第六课《投资理财的选择》复习课

越多越好。
济建设筹集了大量的资金，有利于促进生产的发展。另一方面，
它也具有一定的消极影响，不利于扩大消费需求。
例１、（2007年宁夏文综）在活期储蓄和国债这两种投资对 象之间，某投资者如果选择活期储蓄，那么他看中的是活期 储蓄的（ ） A.流动性强 B.风险小 C.收益率高 D.信用度高
A
类型 活期 储蓄 定期 储蓄
.融资
（1）融资的含义：融资就是筹集资金的行为 ，
融资的方式主要是贷款与发行股票和债券 ， 融 资的目的是用筹来的资本追求利润最大化。
（2）融资的目的：筹集资金无非有两个目的：
扩大生产规模、偿还债务。 （3）融资的途径：直接融资与间接融资 。直接 融资一般是通过发行债券 、股票以及商业信 用 等形式融通所需资金 。间接融资是以金融部 门 为中介，由金融部门（如商业银行、信用中介、 储蓄机构）通过吸收存款 、存单等形式积聚 社 会闲散资金 ，然后以贷款等形式向非金融部 门 （如企业等）提供资金。
可见，存款利率的调整主要是通过调节存款量来控制流通中的货 币量和社会对生活资料的需求量。
3.利率变劝对经济的影晌
（1）存款利率变动的影响。
（２）贷款利率变动的影响。
①贷款利率下调 会减少借贷成本，刺激借贷，使银行贷款规模扩 大、流通中的货币量增加，并使投资需求增长。
②贷款利率上调
会加大借贷成本，抑制借欲者积极性，从而抑 制银行贷款规模，减少流通中的货币量，并使 投资需求相对下降；
• 2008上海卷10）投资者在配置 资产组合时需要对风险与收益 进行权衡取舍。从右图中可以 看出 C • A．不投资股票，风险和收益 均为零 • B．投资股票越少，风险越小 收益越大 • C．投资股票越多，风险和收 益就越大 • D．恰当的资产组合，风险最 小收益最大 • 注: 曲线中的圈点为投资者投 资总额中购买股票所占百分比
流动性
强 较差
收益性
低 高于 活期
风险性
低 通货膨胀下存款贬值 低 通货膨胀下存款贬值， 提前支取损失利息；
利息及计算 1）储蓄存款都能获得利息 利息是人们从储蓄存款中得到的惟一收益，它是 银行因为使用储户存款而支付的报酬，是存款本金 的增值部分。利息的多少取决于三个因素：本金、 存期和利息率。 2）利息的计算公式 利息＝本金×利息率×存款期限 例１.（2007· 天津文综29）如果你以7.70的汇率卖出1万美元， 并将换得的人民币存入银行，存期为三年，年利率为4%，利息 税率为20%，存款到期应得本息为（ ） C
易错易混
1、存款储蓄即商业银行的存款业务
2 、银行存款利率提高，储户的实际收益越多 3、存款储蓄是零风险的投资方式
（提示：存款储蓄存在通货膨胀，存款贬值与定期存款 提前支取损失利息的风险）
（提示：居民实际收益取决于存款利率和物价涨幅的对比）
4、商业银行的基础业务是贷款
（提示：商业银行基础业务是存款。贷款是商业银行 主体业务）
可见，贷款利率的调整主要是通过调节贷款量来控制货币 量和社会对投资的需求量。
判断并说明理由
1、股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的债务凭证。 股份凭证 2、股东在参股投资取得股票后，可以要求公司返还其出资。
不能要求公司返还其出资，如要改变股东身份，要么等待 公司的破产清盘，要么将股票转让给第三人。 3、购买股票可以定期从公司获得稳定的利润分配收入。 股票投资的收入（①股息和红利，来源于企业利润②股票价格 上升带来的差价。）公司有盈利才能分配股息，否则不能获得 4、股票市场的建立和发展，对搞活资金融通，提高资金使用率， 收入，反而赔本。 筹措建设资金，促进企业改革和发展，有重要作用。
■点评、问题、举例
6．[2009江苏政治10] 2008年12月16日，国家开发银行股份 有限公司挂牌成立，成为我国第一家由政策性银行转型而来的 商业银行。转型后的国家开发银行的主体业务是 A．存款业务 B．贷款业务 C．结算业务 D．股票买卖业务
7.之所以要以“诚”相“贷”，是因为诚 信 ①影响着银行的资金安全 ②决定信贷资产数量 ③是经济活动健康发展的保证 ④是有效防范金融风险的重要条件 A.①②③ B.①②④ C.①③④ D.②③④
A.7 392元
B.79 464元
C.84 392元
D.86 240元
利率变劝对经济的影晌 （1）存款利率变动的影响。 ①存款利率下调： 会使居民的储蓄减少，使流通中的货币量增大，从而使生活消费 支出相对增加，同时还会改变居民的投资方向，如转向股票和债券 等。
②存款利率上调： 会吸引公民储蓄，使流通中的货币量减少，从而使生活消费支出 相对下降。
多。当然，回报可能也会大得多。
典型例题
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中国股市从2007年10月创出最高点6124点之后，一路下 跌，到目前下跌已近50%，很多股民损失惨重，不少投资者 纷纷把手中的资金存入银行，以获取稳定收益。 有人认为，投资股票就是选择风险，只有储蓄存款才能 规避风险。请运用所学的《经济生活》知识谈谈你的看法。 【参考答案】 （1）股票是高风险高收益同在的投资方式。股票价格受公 司经营、供求关系、银行利率、大众心理、预期股息等多种 因素的影响，具有很大的不确定性，正是这种不确定性，有 可能使股票投资者遭受损失，也有可能带来高收益。 （2）银行的信用比较高，存款储蓄比较安全，风险较低。 但也存在通货膨胀情况下存款贬值及定期存款提前支取而损 失利息的风险。购买保险，是规避风险的有效措施。 （3）储蓄存款、股票、商业保险等各种投资方式，各有自 己的特点。认清各种投资方式的利弊，才能更好地规避风险， 使自己的资金保值增值。
存款储蓄
股票
债券
商业保险
性质
收益情 况 偿还方 式 风险
储蓄
股份凭证
债务凭证 风险保障
区 别
利息 还本 付息 较低
股息、红利； 股票价格上 利息 升的差价 不能退 只能卖 最高 还本 付息
居于两者之 间，其中国 债风险最低
按保险条例， 获得经济补 偿 发生保险事 故，获得赔 偿
规避风险

联 都是个人投资行为，都能带来一定的收益，对 系 国家建设和公民生活有利，都有一定的风险。
5 、债券和股票都是有价证券，都以定期收 取利息为条件。 （更正提示：股票不是定期收取利息的） 6 、金融债券具有信用度高、代用率高、收 益高和流通性强等特点。 （注意：这里说的是政府债券） 7 、通过购买社会保险，投保人把风险转移 给保险人，使自己所承担的风险损失降到 最少。 （更正提示：不是购买社会保险，是购买 商业保险）
地区 居民人均 财产性收 入
上海市 江苏八市
78 96
浙江七市
265
长三角人均
169
(1)上述表格说明了什么? (2)居民“钱生钱”的途径主要有哪些?
(3)假如你是一个投资者，你认为在选择投资方向
时应注意哪些问题并简要说明理由。 答案 (1)表格说明在长三角16个城市中浙江七市
人均财产性收入要远远高于长三角其他城市，浙
债券和股票比较
股 票 不 同 点
性 质
入股凭证
债 券
债务证书
受 益 权
偿还方法
利 息 股息、红利 （安全性比股票大） （受经营状况影响） 股金不能退， 股票可转让 到期还本付息
相同点
有价证券 集资手段 获得一定收益的金融资产
（2008四川卷26）假定债券市场上一年期债券的利 率有2.25%、2.50%和3.0%三档。一般来讲，与此三 档利率水平相对应的债券的发行主体分别是 A．政府 金融机构 工商企业 B. 金融机构 政府 工商企业 C. 政府 工商企业 金融机构 D．工商企业 金融机构 政府 ①信用度：政府债券＞金融债券＞企业债券 ②流通性：政府债券＞金融债券＞企业债券 ③风险：政府债券＜金融债券＜企业债券 ④收益：政府债券＜金融债券＜企业债券
5.党的十七大报告中曾首次提出“创造条件让更
多群众拥有财产性收入”，使大多数人成为中
等收入者。居民财产性收入快速提升是个大趋 势。国家统计局专家指出：“财产性收入”是
指 家 庭 拥 有 的 动 产 （ 如 银行 存 款 、有 价 证 券
等）、不动产（如房屋、车辆、土地、收藏品 等）所获得的收入。它包括出让财产使用权所 获得的利息、租金、专利收入等；财产营运所 获得的红利收入、财产增值收益等。居民财产 性收入的水平，在一定程度上反映了当地居民 “钱生钱”的本领高低。 2009年第一季度，长三角16个城市居民人均财 产性收入比较(单位：元)
稳健的投资
商业 保险
含义 种类 订立保险合同的原则 投资特点 规避风险的投资
判断并说明理由
1、储蓄存款仅指个人将属于其所有的人民币存入商业银行。 2、利息是储蓄存款的唯一收益。 3、利率是国家宏观调控的重要杠杆。 4、居民储蓄对国家建设和人民生活有重大作用，因此居民储蓄 是存款，无此业务就无商业银 5、商业银行的基础业务是贷款 。 行。贷款是主体业务，因为是 银行营利的主要来源。 ４、居民储蓄并不是越多越好： 居民储蓄存款的不断增加具有两面性。一方面，它给我国的经
《学科指导意见》
第六课 投资理财的选择 复习要求
知道储蓄存款的含义及我国的主要储蓄机构。 了解利息的含义及计算公式。 知道储蓄存款的基本类型及特点。 把握商业银行的含义和主要业务。 基本 知道股票的含义和特点。 要求 了解股票投资的收入及风险。 知道债券的含义、种类和特点。 知道商业保险的含义和种类。 了解订立保险合同的原则。 发展 比较 储蓄、债券、股票、商业保险几种投资方 要求 式的异同，学会选择正确的投资理财方式。
江人投资理财意识强，理财收入丰硕。
(2)主要有存款储蓄，购买股票，购买商业保险，
购买债券，购买基金等。
(3)①要注意投资的回报率。投资的目的是为了获 得收益，收益较大的“钱生钱”的途径有购买股