方大特钢2020年上半年财务指标报告
方大特钢2020年三季度财务分析结论报告
方大特钢2020年三季度财务分析综合报告一、实现利润分析2020年三季度利润总额为91,508.94万元，与2019年三季度的28,221.42万元相比成倍增长，增长2.24倍。
利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。
二、成本费用分析2020年三季度营业成本为344,116.41万元，与2019年三季度的229,413.63万元相比有较大增长，增长50%。
2020年三季度销售费用为3,277.58万元，与2019年三季度的2,393.46万元相比有较大增长，增长36.94%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。
2020年三季度管理费用为12,083.87万元，与2019年三季度的27,191.94万元相比有较大幅度下降，下降55.56%。
2020年三季度管理费用占营业收入的比例为2.69%，与2019年三季度的9.57%相比有较大幅度的降低，降低6.89个百分点。
管理费用支出得到了有效控制，营业利润明显上升，管理费用支出的效率显著提高。
本期财务费用为-4,325.48万元。
三、资产结构分析2020年三季度存货占营业收入的比例明显下降。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，并且资产的盈利能力有所提高。
与2019年三季度相比，资产结构趋于改善。
四、偿债能力分析从支付能力来看，方大特钢2020年三季度是有现金支付能力的，其现金支付能力为419,186.95万元。
企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据，无法进行负债经营风险判断。
内部资料，妥善保管第1 页共3 页。
方大特钢公司2020年财务分析研究报告
方大特钢公司2020年财务分析研究报告CONTENTS目录CONTENTS目录 (1)前言 (1)一、方大特钢公司实现利润分析 (3)（一）、公司利润总额分析 (3)（二）、主营业务的盈利能力 (3)（三）、利润真实性判断 (4)（四）、利润总结分析 (5)二、方大特钢公司成本费用分析 (6)（一）、成本构成情况 (6)（二）、销售费用变化及合理化评判 (7)（三）、管理费用变化及合理化评判 (7)（四）、财务费用的合理化评判 (8)三、方大特钢公司资产结构分析 (9)（一）、资产构成基本情况 (9)（二）、流动资产构成特点 (10)（三）、资产增减变化 (11)（四）、总资产增减变化原因 (12)（五）、资产结构的合理化评判 (12)（六）、资产结构的变动情况 (12)四、方大特钢公司负债及权益结构分析 (14)（一）、负债及权益构成基本情况 (14)（二）、流动负债构成情况 (15)（三）、负债的增减变化 (15)（四）、负债增减变化原因 (16)（五）、权益的增减变化 (17)（六）、权益变化原因 (17)五、方大特钢公司偿债能力分析 (18)（一）、支付能力 (18)（二）、流动比率 (18)（三）、速动比率 (19)（四）、短期偿债能力变化情况 (19)（五）、短期付息能力 (19)（六）、长期付息能力 (20)（七）、负债经营可行性 (20)六、方大特钢公司盈利能力分析 (21)（一）、盈利能力基本情况 (21)（二）、内部资产的盈利能力 (22)（三）、对外投资盈利能力 (22)（四）、内外部盈利能力比较 (22)（五）、净资产收益率变化情况 (22)（六）、净资产收益率变化原因 (23)（七）、资产报酬率变化情况 (23)（八）、资产报酬率变化原因 (23)（九）、成本费用利润率变化情况 (23)（十）、成本费用利润率变化原因 (24)七、方大特钢公司营运能力分析 (25)（一）、存货周转天数 (25)（二）、存货周转变化原因 (25)（三）、应收账款周转天数 (25)（四）、应收账款周转变化原因 (26)（五）、应付账款周转天数 (26)（六）、应付账款周转变化原因 (26)（七）、现金周期 (26)（八）、营业周期 (27)（九）、营业周期结论 (27)（十）、流动资产周转天数 (27)（十一）、流动资产周转天数变化原因 (27)（十二）、总资产周转天数 (28)（十三）、总资产周转天数变化原因 (28)（十四）、固定资产周转天数 (29)（十五）、固定资产周转天数变化原因 (29)八、方大特钢公司发展能力分析 (30)（一）、可动用资金总额 (30)（二）、挖潜发展能力 (31)九、方大特钢公司经营协调分析 (32)（一）、投融资活动的协调情况 (32)（二）、营运资本变化情况 (33)（三）、经营协调性及现金支付能力 (33)（四）、营运资金需求的变化 (33)（五）、现金支付情况 (33)（六）、整体协调情况 (34)十、方大特钢公司经营风险分析 (35)（一）、经营风险 (35)（二）、财务风险 (35)十一、方大特钢公司现金流量分析 (37)（一）、现金流入结构分析 (37)（二）、现金流出结构分析 (38)（三）、现金流动的协调性评价 (39)（四）、现金流动的充足性评价 (40)（五）、现金流动的有效性评价 (40)（六）、自由现金流量分析 (42)十二、方大特钢公司杜邦分析 (43)（一）、资产净利率变化原因分析 (43)（二）、权益乘数变化原因分析 (43)（三）、净资产收益率变化原因分析 (43)声明 (44)前言方大特钢公司2020年营业收入为1,660,147.93万元，与2019年的1,538,899.91万元相比有较大幅度增长，增长了7.88%。
方大特钢2020年上半年经营成果报告
方大特钢2020年上半年经营成果报告
一、实现利润分析
1、利润总额
2020年上半年利润总额为126,072.44万元，与2019年上半年的139,152.14万元相比有所下降，下降9.40%。
利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
2、营业利润
2020年上半年营业利润为128,100.8万元，与2019年上半年的140,449.96万元相比有所下降，下降8.79%。
以下项目的变动使营业利润增加：公允价值变动收益增加18.3万元，投资收益增加37.32万元，管理费用减少43,697.77万元，营业成本减少29,206.08万元，营业税金及附加减少1,879.09万元，销售费用减少740.38万元，财务费用减少135.6万元，共计增加75,714.54万元；以下项目的变动使营业利润减少：资产减值损失减少1,078.67万元，共计减少1,078.67万元。
各项科目变化引起营业利润减少12,349.17万元。
3、投资收益
2020年上半年投资收益为179.55万元，与2019年上半年的142.23万元相比有较大增长，增长26.24%。
4、营业外利润
2020年上半年营业外利润为负2,028.35万元，与2019年上半年负1,297.82万元相比亏损有较大幅度增长，增长56.29%。
5、经营业务的盈利能力。
方大特钢2020年上半年财务分析结论报告
方大特钢2020年上半年财务分析综合报告一、实现利润分析2020年上半年利润总额为126,072.44万元，与2019年上半年的139,152.14万元相比有所下降，下降9.40%。
利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在营业收入大幅度下降的情况下，营业利润也有所下降，企业在收入大幅度下降的情况下及时采取了压缩成本费用开支的战略，但未能完全消除收入急剧下降所带来的不利影响。
二、成本费用分析2020年上半年营业成本为578,995.88万元，与2019年上半年的608,201.96万元相比有所下降，下降4.8%。
2020年上半年销售费用为5,272.27万元，与2019年上半年的6,012.64万元相比有较大幅度下降，下降12.31%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年在销售费用大幅度下降的同时营业收入也出现了较大幅度的下降，企业市场销售形势迅速恶化，并引起盈利能力的下降，应当采取措施，调整销售力量和战略。
2020年上半年管理费用为31,159.29万元，与2019年上半年的74,857.06万元相比有较大幅度下降，下降58.37%。
2020年上半年管理费用占营业收入的比例为4.24%，与2019年上半年的9.07%相比有较大幅度的降低，降低4.84个百分点。
本期财务费用为-6,145.26万元。
三、资产结构分析从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2019年上半年相比，资产结构偏差。
四、偿债能力分析从支付能力来看，方大特钢2020年上半年是有现金支付能力的，其现金支付能力为304,650.81万元。
企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据，无法进行负债经营风险判断。
五、盈利能力分析内部资料，妥善保管第1 页共3 页。
方大集团2020年上半年经营成果报告
内部资料，妥善保管
100.00 126,688.27
79.82 106,606.6
8.63 4,148.1
2.31 2,717.56
6.36 8,267.88
2.88 4,948.13
-
0
100.00 110,631.92
84.15 97,037.04
3.27 752.65
2.15 2,097.82
6.53 6,255.95
方大集团2020年上半年经营成果报告
一、实现利润分析 1、利润总额 2020年上半年利润总额为16,905.13万元，与2019年上半年的 15,258.35万元相比有较大增长，增长10.79%。利润总额主要来自于内部 经营业务，企业盈利基础比较可靠。
2、营业利润
2020年上半年营业利润为17,405.13万元，与2019年上半年的 14,808.81万元相比有较大增长，增长17.53%。以下项目的变动使营业利 润增加：财务费用减少459.68万元，销售费用减少619.74万元，管理费用 减少2,011.93万元，营业税金及附加减少3,395.45万元，营业成本减少 9,569.56万元，共计增加16,056.35万元；以下项目的变动使营业利润减少： 公允价值变动收益减少11.24万元，投资收益减少477.01万元，共计减少 488.25万元。各项科目变化引起营业利润增加2,596.32万元。
项目名称
成本构成变动情况表(占营业收入的比例)(万元)
2018年上半年
2019年上半年
数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
2020年上半年 数值 百分比(%)
内部资料，妥善保管
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营业收入
营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 研发费用
方大特钢2020年上半年财务风险分析详细报告
方大特钢2020年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为71,786.63万元，2020年上半年已经取得的短期带息负债为481,055.58万元。
2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供367,799.05万元的营运资本。
3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕296,012.42万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为315,250.81万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是480,069.65万元，实际已经取得的短期带息负债为481,055.58万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为480,069.65万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为562,479.08万元，在5年之内偿还的贷款总规模为727,297.93万元，当前实际的带息负债合计为481,055.58万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。
如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。
负
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方大特钢2020年上半年经营风险报告
方大特钢2020年上半年经营风险报告
一、经营风险分析
1、经营风险
方大特钢2020年上半年盈亏平衡点的营业收入为147,627.69万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。
营业安全水平为79.93%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过588,088.59万元，企业仍然会有盈利。
从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。
2、财务风险
企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据，无法进行负债经营风险判断。
经营风险指标表
二、经营协调性分析
1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供376,437.44万元的营运资本，投融资活动是协调的。
营运资本增减变化表(万元)
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方大特钢2020年上半年财务分析详细报告
62.11 1,037,056.4 7
23.93 572,431.16
8.88
67.93 1,119,172.2 6
37.49 785,606.89
8.05
71.77
50.38 8.27
内部资料，妥善保管
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应收账款 非流动资产
固定资产 无形资产 在建工程
固定资产 长期股权投资
1,037,056.4 342,860.9 7
572,431.16 304,942.38
23,696.33 122,897.62
55,713.94 7,521.37
2,803.31 1,541.28
60.7
60.7
496.75 496.75
3,552.54 -2772.38
66,243.43 489,657.32
方大特钢2020年上半年财务分析详细报告
一、资产结构分析 1.资产构成基本情况 方大特钢2020年上半年资产总额为1,559,492.83万元，其中流动资产 为1,119,172.26万元，主要以货币资金、存货、应收账款为主，分别占流 动资产的70.2%、11.53%和5.34%。非流动资产为440,320.57万元，主要 以固定资产、无形资产、在建工程为主，分别占非流动资产的65.46%、 23.07%和3.36%。
48,192.57 423,413.89
237,899.9 108,947.5 22,384.31
122,897.62 4.31 55,713.94
37..66
9.75 106,104.67
2.00 31,856.13
129,010.95 3.65 59,784.61
方大集团：2020年半年度财务报告
方大集团股份有限公司CHINA FANGDA GROUP CO., LTD. 2020年半年度财务报告2020年8月一、审计报告半年度报告是否经过审计□ 是√ 否公司半年度财务报告未经审计。
二、财务报表财务附注中报表的单位为：元1、合并资产负债表编制单位：方大集团股份有限公司2020年06月30日单位：元法定代表人：熊建明主管会计工作负责人：林克槟会计机构负责人：吴博华2、母公司资产负债表单位：元3、合并利润表单位：元本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00元，上期被合并方实现的净利润为：0.00元。
法定代表人：熊建明主管会计工作负责人：林克槟会计机构负责人：吴博华4、母公司利润表单位：元5、合并现金流量表单位：元6、母公司现金流量表单位：元7、合并所有者权益变动表本期金额单位：元上期金额单位：元8、母公司所有者权益变动表本期金额单位：元上期金额单位：元三、公司基本情况1．公司概况方大集团股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）系1995年10月经深圳市人民政府办公厅以深府办函（1995）194号文批复，在原“深圳方大建材有限公司”的基础上以募集设立方式改组设立。
本公司统一社会信用代码：91440300192448589C；注册地址：深圳市南山区高新技术产业园南区科技南十二路方大科技大厦；法定代表人：熊建明。
本公司发行的境内上市外资股（B股）股票及境内上市内资股（A股）股票分别于1995年11月及1996年4月在深圳证券交易所挂牌上市。
经中国证券监督管理委员会《关于核准方大集团股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可【2016】825号）核准，本公司于2016年6月非公开发行的A股股票32,184,931股。
根据2016年度股东大会审议通过的2016年度利润分配方案，本公司以2016年12月31日总股本789,094,836股为基数，以资本公积金向全体股东每10股转增5股。
方大特钢2020年上半年管理水平报告
100.00
565,443.61 8,163.17 6,220.39
74,137.54 -2,162.79
0
68.64 608,201.96
0.99 7,664.9
0.76 6,012.64
9.00 74,857.06
-0.26 -6,009.66
-
0
73.69 578,995.88
0.93 5,785.81
0.87 5,272.27
10.84 31,159.29
-0.87 -6,145.26
-
0
94.14
0.94 0.86 5.07 -1.00
-
内部资料，妥善保管
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2、总成本变化情况及原因分析
方大特钢2020年上半年成本费用总额为615,067.99万元，与2019年 上半年的690,726.91万元相比有较大幅度下降，下降10.95%。以下项目的 变动使总成本减少：财务费用减少135.6万元，销售费用减少740.38万元， 资产减值损失减少1,078.67万元，营业税金及附加减少1,879.09万元，营 业成本减少29,206.08万元，管理费用减少43,697.77万元，共计减少 76,737.58万元。
方大特钢2020年上半年管理水平报告
一、成本费用分析 1、成本构成情况 方大特钢2020年上半年成本费用总额为615,067.99万元，其中：营业 成本为578,995.88万元，占成本总额的94.14%；销售费用为5,272.27万元， 占成本总额的0.86%；管理费用为31,159.29万元，占成本总额的5.07%； 财务费用为-6,145.26万元，占成本总额的-1%；营业税金及附加为 5,785.81万元，占成本总额的0.94%。
方大特钢2020年三季度财务指标报告
项目名称
营业收入
营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 研发费用
成本构成变动情况表(占营业收入的比例)(万元)
2018年三季度 数值 百分比(%)
2019年三季度 数值 百分比(%)
2020年三季度 数值 百分比(%)
454,375.02
100.00 284,091.81
100.00 449,904.46
2020年三季度营业利润为91,429.67万元，与2019年三季度的28,151 万元相比成倍增长，增长2.25倍。以下项目的变动使营业利润增加：资产 减值损失增加1,045.27万元，财务费用减少1,473.3万元，管理费用减少 15,108.07万元，共计增加17,626.64万元；以下项目的变动使营业利润减 少：公允价值变动收益减少29.8万元，营业成本增加114,702.77万元，营 业税金及附加增加2,667.87万元，销售费用增加884.12万元，共计减少 118,284.57万元。各项科目变化引起营业利润增加63,278.67万元。
35.08 29.44 41.93 46.23 79.82
18.31 9.91 10.9 7.31
14.17
22.33 20.32 25.38 23.22 31.68
方大特钢2020年三季度的营业利润率为20.32%，总资产报酬率为 23.22%，净资产收益率为31.68%，成本费用利润率为25.38%。企业实际 投入到企业自身经营业务的资产为1,473,868.78万元，经营资产的收益率 为24.81%
方大特钢2020年三季度财务指标报告
一、实现利润分析
项目名称
营业收入
利润总额
营业利润 投资收益 营业外利润
方大特钢2020年一季度财务分析详细报告
方大特钢2020年一季度财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况方大特钢2020年一季度资产总额为1,466,929.89万元，其中流动资产为1,010,615.58万元，主要分布在货币资金、存货、应收账款等环节，分别占企业流动资产合计的65.53%、15.13%和3.71%。
非流动资产为456,314.31万元，主要分布在固定资产和无形资产，分别占企业非流动资产的62.85%、22.51%。
资产构成表项目名称2020年一季度2019年一季度2018年一季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产1,466,929.89100.001,317,924.76100.00 861,649.8 100.00流动资产1,010,615.5868.89 831,394.61 63.08 757,410.01 87.90长期投资4,240.55 0.29 4,347.64 0.33 16,752.38 1.94 固定资产286,796.51 19.55 256,834.7 19.49 207,349.67 24.06其他165,277.26 11.27 225,347.81 17.10 -119,862.26-13.912.流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的65.54%，表明企业的支付能力和应变能力较强。
但应当关注货币性资产的投向。
流动资产构成表项目名称2020年一季度2019年一季度2018年一季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产1,010,615.58100.00 831,394.61 100.00 757,410.01 100.00存货152,901.31 15.13 115,119.52 13.85 130,791.75 17.27 应收账款37,475.31 3.71 58,962.88 7.09 49,049.35 6.48 其他应收款0 0.00 0 0.00 3,516.18 0.46 交易性金融资产85.4 0.01 66.2 0.01 0 0.00 应收票据0 0.00 170,606.12 20.52 172,847.08 22.82 货币资金662,261.81 65.53 427,939.15 51.47 324,791.27 42.88 其他157,891.74 15.62 58,700.74 7.06 76,414.37 10.093.资产的增减变化2020年一季度总资产为1,466,929.89万元，与2019年一季度的1,317,924.76万元相比有较大增长，增长11.31%。
方大特钢2020年上半年财务状况报告
方大特钢2020年上半年财务状况报告一、资产构成1、资产构成基本情况方大特钢2020年上半年资产总额为1,559,492.83万元，其中流动资产为1,119,172.26万元，主要以货币资金、存货、应收账款为主，分别占流动资产的70.2%、11.53%和5.34%。
非流动资产为440,320.57万元，主要以固定资产、无形资产、在建工程为主，分别占非流动资产的65.46%、23.07%和3.36%。
资产构成表(万元)2、流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的70.2%，表明企业的支付能力和应变能力较强。
但应当关注货币性资产的投向。
流动资产构成表(万元)项目名称2018年上半年2019年上半年2020年上半年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产694,195.58 100.00 1,037,056.47100.00 1,119,172.26100.00货币资金267,488.78 38.53572,431.1655.20785,606.8970.20存货99,201.29 14.29122,897.62 11.85129,010.9511.53应收账款48,192.57 6.94 55,713.94 5.37 59,784.61 5.34 预付款项19,990.53 2.88 51,784.21 4.99 20,300.5 1.81 应收利息1,262.03 0.18 2,803.31 0.27 6,084.33 0.54 其他应收款2,524.45 0.36 7,082.85 0.68 4,324.89 0.39 其他流动资产6,324.92 0.91 3,552.54 0.34 1,342.11 0.12 交易性金融资产0 - 60.7 0.01 99.5 0.013、资产的增减变化2020年上半年总资产为1,559,492.83万元，与2019年上半年的1,526,713.79万元相比有所增长，增长2.15%。
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二、盈利能力分析
项目名称
盈利能力指标表(%)
Hale Waihona Puke 2018年上半年2019年上半年
2020年上半年
内部资料，妥善保管
第1页 共4页
营业毛利率 营业利润率 成本费用利润率 总资产报酬率 净资产收益率
30.37 21.33 27.27 35.48 54.38
25.38 17.02 20.15
0
68.64 608,201.96
0.99 7,664.9
0.76 6,012.64
9.00 74,857.06
-0.26 -6,009.66
-
0
73.69 578,995.88
0.93 5,785.81
0.73 5,272.27
9.07 31,159.29
-0.73 -6,145.26
-
0
78.70
-10.85
177,743.56
-
-21.71
-9.4
139,152.14
126,072.44
175,695.73 2,509.65 2,047.83
140,449.96
- 142.23 - -1,297.82
-20.06 128,100.8
-94.33 179.55 -163.38 -2,028.35
-8.79
26.24 -56.29
2020年上半年利润总额为126,072.44万元，与2019年上半年的 139,152.14万元相比有所下降，下降9.40%。利润总额主要来自于内部经 营业务，企业盈利基础比较可靠。
项目名称
营业收入
营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 研发费用
成本构成变动情况表(占营业收入的比例)(万元)
从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系 来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的增加，营运能力明显下降。
五、发展能力分析 方大特钢营业收入在2019年上半年出现停滞之后，在2020年上半年出 现较大幅度的下降，下降10.85%。
从这三中期来看方大特钢净利润持续快速下降。2019年上半年净利润 107,144.23万元，比2018年上半年下降18.38%，而2020年上半年又下降 了23.09%，使其净利润下降至82,409.42万元，应当引起重视，迅速查明 原因。
方大特钢2020年上半年总资产周转次数为0.94次，比2019年上半年周 转速度放慢，周转天数从271.37天延长到381.54天。企业资产规模有较大 幅度的增长但营业收入却没有相应的增长，企业总资产的周转速度有较大 幅度的下降。
项目名称 存货周转天数
营运能力指标表
2018年上半年 33.01
2019年上半年 34.73
本期财务费用为负，无法进行长期付息能力判断。 四、营运能力分析
项目名称 总资产周转天数 固定资产周转天数 流动资产周转天数 现金周转天数
资产周转速度表
2018年上半年 216.23
2019年上半年 271.37
48.64
56.26
125.46
167.91
8.58
16.72
2020年上半年 381.54 70.52 273.82 19.69
三、偿债能力分析
内部资料，妥善保管
第2页 共4页
项目名称 流动比率 速动比率 利息保障倍数 资产负债率(%)
偿债能力指标表
2018年上半年
2019年上半年
1.05 0.9
1.15 1.02
-81.18 59.88
-22.15 59.68
2020年上半年 1.51 1.33
-19.52 48.18
2020年上半年流动比率为1.51，与2019年上半年的1.15相比有较大增 长，增长了0.36。2020年上半年流动比率比2019年上半年提高的主要原因 是：2020年上半年流动资产为1,119,172.26万元，与2019年上半年的 1,037,056.47万元相比有所增长，增长7.92%。2020年上半年流动负债为 742,734.82万元，与2019年上半年的898,285.41万元相比有较大幅度下 降，下降17.32%。流动资产增长，但流动负债下降，致使流动比率提高。 用当期流动资产偿还流动负债，没有困难，流动比率比较合理。
方大特钢2020年上半年财务指标报告
一、实现利润分析
项目名称
营业收入
利润总额
营业利润 投资收益 营业外利润
实现利润增减变化表(万元)
2018年上半年 数值 增长率(%)
2019年上半年 数值 增长率(%)
2020年上半年 数值 增长率(%)
823,822.65
825,302.52
0.18 735,716.28
2020年上半年营业利润为128,100.8万元，与2019年上半年的 140,449.96万元相比有所下降，下降8.79%。以下项目的变动使营业利润 增加：公允价值变动收益增加18.3万元，投资收益增加37.32万元，管理费 用减少43,697.77万元，营业成本减少29,206.08万元，营业税金及附加减 少1,879.09万元，销售费用减少740.38万元，财务费用减少135.6万元， 共计增加75,714.54万元；以下项目的变动使营业利润减少：资产减值损失 减少1,078.67万元，共计减少1,078.67万元。各项科目变化引起营业利润 减少12,349.17万元。
2018年上半年 数值 百分比(%)
2019年上半年 数值 百分比(%)
2020年上半年 数值 百分比(%)
823,822.65
100.00 825,302.52
100.00 735,716.28
100.00
565,443.61 8,163.17 6,220.39
74,137.54 -2,162.79
2020年上半年 40.11
内部资料，妥善保管
第3页 共4页
应收账款周转天数 应付账款周转天数 营业周期
8.05 32.48 41.06
9.02 27.03 43.75
14.63 35.04 54.73
方大特钢2020年上半年营业周期为54.73天，2019年上半年为43.75 天，2020年上半年比2019年上半年延长10.98天。
21.4 33.24
20.52 17.41
20.5 15.38
20.4
方大特钢2020年上半年的营业利润率为17.41%，总资产报酬率为 15.38%，净资产收益率为20.40%，成本费用利润率为20.50%。企业实际 投入到企业自身经营业务的资产为1,529,750.74万元，经营资产的收益率 为16.75%，而对外投资的收益率为8.76%。