企业所得税改革对税收收入影响的实证分析

东方企业文化·策略 2010年8月

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企业所得税改革对税收收入影响的实证分析

高丽娜 闫洪霞

（中央财经大学中国公共财政与政策研究院，北京，100081）

摘 要：2007年的企业所得税改革，使我国内外资企业面临的所得税政策发生了很大的变化，本文通过建立面板数据模型，分析了此次改革对所得税收入的影响：企业所得税收入占GDP 的比重显著提高，企业所得税作为主体税种的地位进一步加强。

关键词：企业所得税 税收收入 面板数据 主体税种 中图分类号：F810.424 文献标识码：A 文章编号：1672—7355（2010）08—0182—01 1．文献综述

国外一些文献对企业所得税进行过研究，他们发现，企业所得税税率的变动会对企业经济行为产生影响。也就是说，所得税改革本身会对经济产生扭曲。

Gropp 和Kostial （2000）以及 B´enassy-Qu´er´e 等（2000）考察了外国投资、税率和企业所得税收入之间的关系。其分析结果均显示外国投资对税率的变化很敏感。De Mooij 和Ederveen （2003，2006）分析并得到了外商投资对企业所得税率的弹性。

Bartelsman 和Beetsma （2003）分析了经合组织16个成员国19年（1979–1997）的数据，研究了税收激励转让定价对企业所得税收入的影响。Auerbach 和Poterba （1988）研究了美国1959至1985年企业所得税收入下降的原因；Douglas （1990）则对加拿大1960–1985的所得税收入进行了相似的研究。两篇文章的结论是，企业所得税收入的下降主要是由于利润率的下降而不是由于税率的下降。

Devereux 等（2004）对英国1980-2004年间的企业所得税收入进行了研究，他们集中关注了为什么企业所得税率下降了而企业所得税收入却提高了。他们发现，其中一方面是因为度量的原因使得企业所得税的税基变宽；另外，企业部门的规模扩大以及盈利能力的提高也可能提高了企业部门的应税收入。Clausing （2007）对经合组织国家1979–2002年企业所得税收入相对于GDP 的变化进行了研究。他发现，企业所得税收入不仅受到所得税率的影响，同时也受到企业部门盈利能力、税基的宽度、企业部门占GDP 比重以及国家经济环境等各个因素的影响。

2．实证分析及结果 新税法的实施，一方面使内资企业法定税率降低了8%（从33%到25%），另一方面使绝大多数外资企业的税率上升了10%（从15%到25%）。而其对企业经济行为也会产生影响。所以，单从理论分析很难看出此次改革对收入的影响，以下通过建立模型进行实分析。

本文对我国内地各省（区、市）2001至2008年的所得税收入建立了面板数据。被解释变量是企业所得税收入占地区GDP 的比重（而不是企业所得税收入绝对值），因此在回归结果中，各解释变量对被解释变量的影响表现为对这一比重的影响。该比重的变化，既可能是由于分子企业所得税收入绝对值的变化，也可能是由于分母地区GDP 的变化。因此，如果GDP 发生明显异动的话，将使分析结果产生变数。幸运的是，我们没有发现GDP 的明显异动，其变化趋势比较平稳。

解释变量主要包括反映以下3方面的变量：①内外资企业比例结构；②当地经济发展状况；③当地政策经济环境。具体模型如下：

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CIT

DUMMYREFORM LNENTER GDP LNGDP PER UNEM INV GT PROFITBILITY GROWTHRATE SHARE IN SHARE IN αβββββββββε=+++

+++++++

本文在分析中通过Hausman 检验对固定效应模型和随机效应模型进行了对比，并最终采用了固定效应模型。具体回归结果是：此次所得税制改革对所得税收入占GDP 比重确实产生了影响，在99%的显著水平上，政策变量对所得税占GDP 比重产生了0.27的显著性正向影响。也就是说，如果其他因素保持不变，此次所得税改革使所得税收入占GDP 比重增加了0.27个百分点。因此，所得税改革的政策效应是明显的。

另外，从回归结果可以看到，外商投资年末余额与全社会固定资产投资之比、工业企业数量与CIT/GDP 呈显著正相关。例如外商投资年末余额与全社会固定资产投资之比每提高1个百分点，企业所得税占GDP 比重将提高0.29个百分点。而第二产业增加值占GDP 比重、经济增长率与CIT/GDP 负相关，经济增长率每提高一个百分点，企业所得税占GDP 比重将降低0.01个百分点。这与预期不同——从理论上分析，企业的盈利能力高应该能贡献较大的税收收入，而较高的经济增长率也应该能够带来较多的所得税收入。但由于被解释变量是所得税占GDP 的比值，因此，这种意料外的影响方向可能是由于GDP 的增速超过了所得税收入的增速（正如本文前面所述），因此这里没有太大的问题。

3. 结论

本文通过对中国内地30个省（自治区、直辖市）建立面板数据，分析了2007年所得税改革对企业所得税收入的影响。通过分析，我们发现，此次所得税改革产生了非常显著的政策影响，所得税收入占GDP 的比重得到了显著提高。随着政策实施时间的延长，这种政策效应也将越来越显著。应该说，企业所得税的主体地位已经得到了进一步的巩固。

参考文献： [1] 瞿志明，“2008年两税合并对企业税务影响与企业涉税风险分析”，《国际商务研究》2008年第一期。

[2] Austan Goolsbee ， 2002， “The Impact and Inefficiency of the Corporate Income Tax ： Evidence from State Organizational Form Data”， NBER working paper series NO .9141

[3] Dale W. Jorgenson and Kun-Young Yun ， “Tax Reform and U.S. Economic Growth”， Journal of Political Economy 98（5） Part 2： S151-S193