L《比较金融制度》复习资料

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B卷
一、 名词解释 1.金融体系：主要由金融市场、金融中介机构两部分构成。其中，由货币供求双 方通过金融中介实现资金融通的方式称为间接融资；由货币供求双方通过金融市 场实现的资金融通方式称为直接融资。金融体系是在一个经济体中，资本流动的 基本框架，是各种金融要素相互联系、相互制约构成的有机整体。 2.支付清算系统：是指一国或一个地区对伴随着经济活动而产生的交易者之间、 金融机构之间的债权债务关系进行清偿的系统。 3.美元霸权：是指美国凭借美元的世界货币的地位引导、塑造的一系列有利于其 领导和支配全球事务的制度安排。 4.全能银行：也叫综合性商业银行，是指商业银行不仅可以经营一切银行业务， 还可以全面从事证券、保险、质押、信托、租赁等所形成的综合的全面的经营业 务模式。 5.自由银行制度：是指美国 1863 年期间实行的任何个人或者集团，只要有充足 的资本，并履行法定的义务即可向所在的州政府申请领取执照，并开设银行的银 行制度。 二、 填空题 1.1929-1933 年的经济危机之后，美国国会通过了旨在加强金融管制方面的重要 法律：1933 年的《银行法》、1935 年《银行法》、1933 年《证券法》、1934 年《证 券交易法》。 2.各国金融机构体系主要由中央银行、商业银行、非银行金融机构组成。 3．1790 年一些证券交易商成立了美国第一家证券交易所：费城证券交易所。 4．英国海外银行主要由英国海外银行、外国银行、国际财团银行组成。 5.德国的银行金融机构主要包括：信贷银行、区域银行、私人银行和外国银行。 三、判断并说明理由 1.商行是各国的金融体系的核心。 错误。 理由：中央银行是各国金融体系的核心。 2.金融市场进行的融资活动，是由储蓄向投资转化的直接融资。 正确。 理由：由货币供求双方通过金融市场实现的资金融通方式称为直接融资。 4. 大股东对企业的监督行为，称之为“用手投票”。 正确。 理由：大股东持有企业较多的股份，具有很强的话语权，故称之为“有手投票”。 5. 历史上，英国的金融监管以自律性监管为主。 错误。 理由：英国的金融监管方式是由历史原因造成的，并不是以自律性监管为主。 6. 美国南北战争时期，杰伊·库克公司创建了证券承销模式——分销团。 错误。 理由：美国南北战争时期，杰伊·库克公司创建了证券分销模式——分销团。 四、简答题。 1.美国建立中央银行制度的原因是什么？ （1）国民银行体系存在着货币供给缺乏弹性，准备金难以集中调拨使用，清算
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2．将限制银行的自营交易和高风险的衍生品交易，允许银行投资对冲资金，但 资金规模不得超出自由资本的 3%，规定金融机构不能进行对客户产生明显损害 自有资本的投资交易，比如私募投资和一些对冲资金。 3．规定国会和授权政府出台针对大型金融机构的清算制度，由联邦存款保险公 司负责，以避免因他们经营不善倒闭而让纳税人受损失。 4．将对企业的高管薪酬进行监管，防止其为高薪而进行高风险，违规交易。 5．设立监管金融业务系统风险的委员会，美联储在其中扮演重要角色，它可以 对大型金融企业进一步加强监管。 （四）其他方面 美国财政部将要求原始贷款发放机构必须承担所售证券的 5%的信贷风险。 （五）国际合作方面 1.制定新的标准能够与海外国家新的政策相协调。 2.政府将督促资产支持债券发行商、发行者采用新的申报要求，同时还要求债券 发行商必须对他们所发行的资产支持债券的表现保有金融利益，此外这项计划还 将提议降低对信用评级机构的依赖度。 3.呼吁建立一个结算机制，对于任何一旦倒闭就可能威胁到整个金融体系的金融 控股公司来说，该制度可以对其进行控股结算。 2.比较美国的金融控股公司制度与德国的全能银行制度两种混业经营模式。 （一）美国的金融控股公司制度是指银行、证券、保险金融机构为母公司，通过 对从事其他金融业务经营活动的金融机构控股，使之成为其子公司，从而为客户 提供多功能、全方位的金融服务的多功能金融服务机构。
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高决策机构，它向纽约联邦储备银行发出指令，由其代理具体执行。后者提供有 关货币政策实施方案的参考意见。 （3） 二级系统中主要有 12 家联邦储备银行及其 25 家分行，是美联储的执行机 构。其职权主要是，对贴现率的规定提出建议；通过贴现窗口向会员银行提供贷 款；保存存款机构的准备金；检查存款机构的业务及支票清算、代理国库等业务。 （4） 三级系统中主要是加入美联储的会员银行，包括国民银行和州立银行。 5. 英国 20 世纪 80 年代“金融大爆炸”改革的主要内容是什么？
20 世纪 80 年代伦敦证券交易所，进行了电子业务和全能业务的改革，对世 界金融业产生了很大的震动，称之为“金融大爆炸”。
第一，取消了对证券交易商和证券经纪人的传统限定，将两者统称为证券经 纪人，他们可以进行证券经营，也可以代客买卖证券。
第二，交易所可以自由收取佣金，展开竞争。 第三，允许大公司直接进入交易所进行交易，放宽了对会员制度的审查。 第四，允许交易所会员外其他的金融机构和外资机构进入市场。 第五，交易所改用电子业务，提高证券交易所的效率，实行 24 小时全球化
正确。 理由：上市公司信息披露制度是证券市场发展到一定阶段，相互联系、相互作 用的证券市场特性与上市公司特性在证券法律制度上的反映，只有更好地完善信 息公开的披露制度才能从根本上保证证券市场的透明与公开，促进证券市场的健 康发展。 2.小股东对企业监督行为称之为“用手投票”。 错误。 理由：小股东由于对企业监督行使的话语权比较小，甚至无话语权，所以称之 为“用脚投票”。 3.美国进出口银行具有美国对外援助计划的原则。 正确。
一家全国性的银行，总部设在费城，并在波斯顿、纽约、华盛顿等地设立 了 8 个分行。 （2） 联邦政府持有该行 1/5 的股份，但不是政府直接控制的银行，具有私人控
制监管银行的性质。 （3） 该行的资产远远超过当时任一州立银行，使之有能力向州立银行提供临时
贷款。 （4） 该行除了办理存款、款、发行银行券外，还代理国库，并对其他商业银
的经营。 五、 论述题 1. 当前国际金融危机中，奥巴马政府金融改革计划的内容是什么？ （一）金融监管方面
2010 年 9 月，奥巴马政府启动了宏大的金融改革方案，公布了金融监管改 革的主要内容，这项计划将以资金要求证券化及其他被指责应对金融危机负责的 问题为目标，美国将在全球为改善监管体系所作出的努力中起到领导作用。 第一， 成立了美国历史上第一个金融监管机构，在金融监管方面赋予了美国 联邦政府权力，监管美国规模最大，最具有影响力的关联金融公司，这些公司称 为一类控股公司，要求这些大型的公司有更高的资本金和更加严格的监督，因为 它们对整个系统构成威胁。 第二， 创立了一个由美国财政部领导的金融服务监督委员会，帮助弥补在监 督方面的空白，促进政策协调以及识别新出现的风险。 第三， 银行监督方面，将撤销储贷监理署，同时创立一个新的监管机构，监 督全国性的特许性的金融机构，取消货币监理署。 第四， 美国联邦存款保险公司，将继续负责监管小型银行和社区银行，美国 国家信贷联盟署将继续负责信贷协会。 第五， 成立金融稳定监管委员会，负责检测与处理威胁国家金融稳定的系统 性风险，该委员会有权认定哪些金融机构可能对市场产生系统性风险，从而在资 本金或流动性方面对其进行严格的监管。 （二）消费者保护方面 1.在联邦储备委员会下新设消费者金融保护署，对向消费者提供信用卡等机构进 行监督，负责制定和推动保护使用抵押贷款和信用卡等途径的消费者的法规。 2.设立保护消费者利益的监管局，归美联储管理，该局制定和掌管有关金融产品 消费的相关活动。 （三）市场监管方面 1．监管场外衍生品市场，增加对场外衍生产品、私人金融合约和衍生交易商的 监督并增加市场透明度，呼吁证券交易委员会与商品期货交易委员会两家机构在 政策方面进行更多的协调。
《比较金融制度》复习资料（双学位班）
A卷
一、 名词解释（4 分×5 个=20 分） 1. 双线银行制度： 即商业银行可以自由选择在联邦政府注册或在州政府注册， 前者称为国民银行，数目较少，多为较大的银行，后者称为州立银行，数目较多， 但多为中小银行。联邦和州各自对商业银行进行注册和监督。总体上看，州立银 行数目较多，其规模小于国民银行。 2. 单一银行制度： 是指银行业务由各自独立的商业银行经营，不设或不允许设 立分支机构。它是美国典型的银行制度，是美国特殊的社会政治制度的产物。单 一银行制虽然能够满足地区经济发展的需要，银行对当地业务熟悉，经营风险较 小，但其发展与金融业规模化经营的要求相矛盾。在内在要求及外部其他金融机 构竞争的压力下，美国商业银行采用银行持股公司制和连锁银行制的组织形式。 3. 脱媒：由于美联储规定了居民储蓄存款利率的最高上限，及其他金融机构之 间的竞争，使得商行存贷款大幅度减少的非中介化现象。 4. 奥尔德里奇方案：1911 年 11 月 16 日奥尔德里奇向国家货币委员会提交了银 行改革计划即奥尔德 2 里奇方案，提出效仿英格兰银行的模式建立高度集中统一 而又相对独立的美国中央银行——全国储备协会，这是美国中央银行制度建立过 程中的尝试，但是美国强调分权，施行联邦制，结果这一方案未被通过，最终建 立了二元制的中央银行制度。 5.布雷顿森林体系：是指第二次世界大战以后，形成的以美元为中心的国际货币 体系即美元与黄金挂钩，各国货币与美元挂钩的双挂钩体系。 二、 填空题（1 空 1 分） 1. 从宏观经济运行角度看，资本形成过程分为（储蓄）和（投资）。 2. 1792 年，24 名经纪人在纽约华尔街签订了（“梧桐树协定”），成为（纽约证 券交易所）的前身。 3. 通用汽车承兑公司的金融服务业务分为两类：（消费者金融）、（公司金融）。 4. 美国农业政策性金融机构有农业信贷管理署所负责监督协调的（12 家联邦土 地银行）、（12 家联邦中期信贷银行）、（1 家农业合作银行）。 5. 日本商业银行由（都市银行）、（地方银行）和（外国银行）组成。 三、 判断并说明理由 1.公开披露的上市公司信息是市场监管的核心。
德国的全能银行制度以银行经营活动为基础，构建一个综合金融业务平台， 为客户提供包括银行、证券、保险、信贷、租赁、金融衍生业务等全面的金融业 务，并持有非金融企业的股权，对其控股的综合性金融机构。 （二）两种模式的区别 1.两种模式产生的历史及政治、经济制度背景不同 美国的金融控股公司制度是在美国长期实行分业经营管制且金融市场高度发达 的背景下产生的，而德国的全能银行制度是在其工业发展初期，私人资本缺乏， 金融市场欠发达的背景下产生。 2. 两种模式的经营方式不同 美国金融控股公司制度中各子公司有专业的金融活动，不能共用一个综合性金融 服务平台，不能提供“一站式”、“多样化”的金融服务。 德国的全能银行制度可以利用银行综合服务平台为客户提供“高效率”、“一站 式”、“全方位”的服务。 3. 两种模式的经营范围不同 美国的金融控股公司可以对非金融企业持股，禁止对非金融企业控股。 德国的全能银行可以对非金融企业参股、控股，有较为密切的银行关系。