期货公司股票期权经纪业务规程
证券股份有限公司股票期权经纪合同管理实施细则
证券股份有限公司股票期权经纪合同管理实施细则一、总则为规范证券股份有限公司与客户之间的股票期权经纪合同管理行为，保障交易活动的公平、公正、公开、透明，建立良好的业务执行和风险控制机制。
制定本实施细则。
二、合同约定1、客户开通股票期权经纪交易账户后，有权利根据需要向本公司交易申请股票期权经纪合同。
2、申请股票期权经纪合同时，应详细填写申请表，包括客户的姓名、证券账户号、联系人及联系方式等信息，并在协议条款、风险提示的说明下签字。
3、开户人员仔细审核客户申请信息，对获得股票期权经纪交易权限的客户进行必要的风险提示，包括股票期权交易的风险说明、经纪人服务内容说明等，确保客户充分理解相关条款并同意执行。
4、经纪合同采用书面形式签订，经双方签字、盖章后生效，各方应遵守执行。
股票期权交易的所有交易行为，均应在先前协商和确认的经纪合同和协议附件范围内进行。
5、在经纪合同有效期内，客户可以进行合同规定的股票期权交易。
如需变更，应依据约定的程序及时通知本公司并经本公司确认后方可生效。
6、在股票期权经纪合同到期前，若客户未通知续签，视作自动终止。
如客户需继续进行期权交易，应在到期日前与本公司协商并签订新的股票期权经纪合同。
三、资金管理1、股票期权经纪交易为预付款交易，客户在开通股票期权经纪交易账户时，需向本公司缴存资金作为股票期权交易使用的保证金。
2、保证金金额应符合证监会相关管理规定和本公司风险控制政策。
各类保证金和资金的转移和使用，按照“先付款后交易”的原则执行。
3、客户资金和保证金应存放在本公司指定的银行或资金监控账户中，确保资金安全，防止资金被挪用。
4、客户在经纪交易中的盈利，应当存入其个人证券账户中，如需提取，应按规定程序办理。
5、客户的资金账户余额、保证金余额等信息，在客户经纪交易账户的交易系统内应予以公示。
四、交易规定1、期权交易时间以交易所的交易时间为准，客户在交易时间段内可进行买卖期权行为。
2、期权交易的价格应通过公开市场买卖进行定价，不得人为操纵价格。
证券股份有限公司股票期权经纪业务投资者适当性管理实施细则模版
**证券股份有限公司股票期权经纪业务投资者适当性管理实施细则（暂行）第一章总则第一条为全面规范公司股票期权经纪业务投资者适当性管理工作，审慎选择适合的投资者理性参加期权业务，切实保护投资者合法权益，依据有关《证券期货投资者适当性管理办法》、《证券经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》及**证券交易所、深圳证券交易所（以下简称“交易所”）和中国证券登记结算有限责任公司（以下简称“中国结算”）有关业务规则、公司《投资者适当性管理暂行办法》等规章制度，拟定本细则。
第二条股票期权经纪业务投资者（以下简称“期权投资者”）适当性管理，是指公司在向投资者提供股票期权经纪服务的过程中，勤勉尽责，审慎履职，全面了解投资者情形，深入分析向投资者提供的服务，科学有效评估，充份揭示风险，基于投资者的财务状况、知识水平、交易经历及风险承受能力等实际情形向投资者提供适当的服务。
期权投资者适当性管理工作遵循公司《投资者适当性管理暂行办法》有关原则。
第三条衍生产品部负责公司股票期权业务的投资者适当性管理工作，主要包括:（一）负责公司期权投资者适当性管理工作的组织与实施；（二）负责公司期权投资者适当性管理细则、工作流程等有关制度的拟定、修订和完善，并协助配合适当性技术系统的开发、优化；（三）负责依据监管要求、交易所规则及公司适当性管理要求组织实施期权投资者适当性评估、交易权限分级匹配及延续适当性管理；（四）负责分公司、营业部期权投资者适当性管理工作的指导及管理，并不定时对适当性管理情形开展检查；（五）负责股票期权业务适当性管理的培训及投资者教育。
第四条分公司负责督导下辖营业部期权投资者适当性管理工作的详细开展，组织培训，贯彻投资者教育与风险揭示有关工作；督导营业部合规展业，将有关岗位工作人员履行期权投资者适当性工作职责的情形纳入绩效考核范围；每半年组织一次适当性自查，并就存在的问题及时督导整改，留存工作底稿，形成自查情形报告。
证券股份有限公司股票期权经纪业务管理办法模版
**证券股份有限公司股票期权经纪业务管理办法第一章总则第一条为加强**证券股份有限公司（以下简称“公司”）期权经纪业务管理，防范业务风险，依据有关《证券法》、《证券公司监督管理条例》、《股票期权交易试点管理办法》及**证券交易所、深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司关于股票期权业务规则以及公司关于规章制度，拟定本办法。
第二条公司对期权经纪业务实行集中统一管理，主要管理职责由衍生产品部承担。
第二章部门职责第三条衍生产品部主要职责：负责期权经纪业务管理运行；负责拟定时权经纪业务规章制度、业务流程、经纪协议文本等；负责期权经纪业务组织开展，包括投资者教育、适当性管理、账户管理、交易管理、风险管理及处置等；负责分支机构期权经纪业务考核管理。
第四条运营管理总部主要职责：负责期权经纪业务资金及协议的清算、交收；负责法人交收资金管理及客户保证金安全存管；负责期权经纪客户银衍对账和清算等工作。
第五条信息技术部主要职责：负责期权经纪业务技术系统的规划建设、部署和运行维护；负责系统安全稳定运行，实现集中交易、集中清算、集中监控等。
第六条计划财务部主要职责：负责期权经纪业务的会计核算与财务监督；负责期权经纪业务中自有资金的划付及管理。
第七条法律合规部主要职责：负责期权经纪业务实施方案、规章制度、经纪协议、风险揭示书等文本的合规审查，出具合规建议或意见书；依照监管部门及自律组织要求和公司规定，负责期权经纪业务经营情形的合规检查；负责公司期权经纪业务中反洗钱有关工作的组织开展。
第八条风险管理部主要职责：负责期权经纪业务风险管理。
建立和完善公司层面整体期权业务的风险监控系统和风险监控指标体系；动态跟踪和监控期权业务情形，定时进行关键指标的敏感度与压力测试；定时、不定时出具期权业务风险评估报告并提出相应监控措施。
第九条稽核部主要职责：负责期权经纪业务有关制度、流程及执行情形的全面检查，定时出具稽核报告。
第十条分公司主要职责：负责辖区内期权经纪业务的组织推广，期权投资者适当性管理、投资者教育等工作；负责辖区内各营业部期权岗位人员业务培训、营业部业务管理及考核管理等。
【指南】期货公司参与股票期权业务指南
【关键字】指南期货公司参与股票期权业务指南上海证券交易所2015年1月目录三、介绍业务规则............................................................................错误!未定义书签。
附件一：期货公司股票期权经纪业务人员情况表 ............... 错误!未定义书签。
附件二：股票期权投资者适当性综合评估方法及评估样表 ....... 错误!未定义书签。
附件三：上海证券交易所股票期权经纪业务申请流程图 ......... 错误!未定义书签。
附件四：中间介绍业务协议范本 ............................. 错误!未定义书签。
说明及声明为规范期货公司参与股票期权业务，防范业务风险，根据《上海证券交易所股票期权试点交易规则》、《上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司股票期权试点风险控制管理办法》、《中国证券登记结算有限责任公司关于上海证券交易所股票期权试点结算规则》等规则，制定本指南，供期货公司参考。
期货公司与客户之间的权利义务关系以其与客户签订的期权经纪合同的具体约定为准，并应当符合上海证券交易所（以下简称“本所”）及中国证券登记结算有限责任公司（以下简称“中国结算”）发布的业务规则的规定。
本指南旨在为期货公司参与股票期权业务提供参考和指导，如有内容与本所股票期权业务规则不一致，以本所股票期权业务规则为准。
本指南不能作为或者代替期货公司参与股票期权业务的具体制度，亦不应当作为判断或处理相关纠纷的依据。
本所及中国结算不对期货公司根据本指南而自行制定的风险管理制度及其具体实施作出担保，亦不就此承担法律或者经济责任。
本指南主要针对以交易型开放式指数基金作为合约标的的期权合约（以下简称ETF期权）业务而制定。
本所将根据股票期权交易的进展情况，对本指南进行持续更新和调整。
第一章总体要求期货公司应当根据上海证券交易所（以下简称“本所”）、中国证券登记结算有限责任公司（以下简称“中国结算”）股票期权业务相关规则，制定股票期权经纪业务交易、结算、风险控制等业务规则。
经纪业务操作规程
期货经纪有限公司经纪业务操作规程第一章总则第一条为严密自律管理，建立风险控制防范系统，规范各环节的操作行为，根据《期货交易管理条例》、《期货公司管理办法》及有关交易所交易、交割规则，特制定本操作规程。
第二条公司营业部、交易、结算、财务部等经纪业务相关人员严格按照该规程规定开展经纪业务。
第二章开户第三条营业部经理指定人员向客户提供开户、交易咨询和服务（以下称经办员）。
第四条经办员按公司规定审核客户身份，验收自然人或法人代表身份证原件、复印件、法人营业执照复印件、委托书及受托人身份证原件与复印件。
第五条向客户阅读《期货交易风险说明书》，了解相关业务规则。
第六条指导客户当面签署开户文件(一式二份，外地营业部一式三份)。
开户文件包括以下文件：《期货交易风险说明书》、《客户须知》、《客户声明》、《投资者开户登记表》、《期货经纪合同》、《委托交易手续费收取标准》、《资金账号、交易编码确认书》、《结算账号登记表》、《关于交易结算结果通知事项的补充合同》、《网上交易开通确认书》等。
对有委托事项的，由本人当面签署《授权书》并预留受委托人印鉴。
第七条对以电话方式下单的客户需签署《电话委托协议书》，对采用互联网自助委托方式的客户许签署《网上委托交易协议书》。
第八条将开户资料送营业部经理审核签字后盖合同专用章。
开户文件交客户一份，公司留存一份，营业部留存一份。
第九条各营业部经办员将客户的交易所《开户登记表》和所需开户资料送(或传真)至公司交易部，由交易部向交易所申请交易编码。
交易编码开通后再由结算员将编码输入电脑结算系统。
第十条经办员根据结算部通知填写《结算账号、交易编码确认单》，由客户签字确认。
第十一条设臵交易密码，开通网上交易：交易部为客户设臵初始交易密码和资金密码（由计算机系统自动生成），并开通网上交易，将交易初始密码通知相关营业部，营业部经办员填写《网上交易开通通知书》，由客户签字确认。
第十二条自然人客户采用银期转账方式出入金的，须签署《银期转账协议书》。
股票期权经纪业务资金业务规程
股票期权经纪业务资金业务规程1、客户应当在股票期权保证金结算银行开立用于股票期权交易出入金的结算账户或选择已在结算银行开立的结算账户登记为股票期权结算账户，并开通银期转账功能。
其账户名称必须与客户在公司的开户名称一致，且向保证金监控中心报备后方可使用。
客户结算账户发生变更，需及时办理变更登记。
2、自然人客户和已开通银期转账功能的法人客户办理出入金必须通过银期转账。
3、未开通银期转账功能的法人客户入金必须通过在保证金监控中心报备过的银行结算账户以同行转账的形式存入公司股票期权保证金账户，不得跨行转账或通过现金收付的方式办理入金。
入金账户如果与报备账户不一致，财务部核对该笔资金后只能采用退回原入金账户方式办理。
客户入金到账后，由财务部出纳会计在入金单上签字，复核人员复核后签字确认交结算部增加客户权益。
未开通银期功能的法人客户出金要向公司提交加盖预留印鉴和授权人签字的书面出金申请，经公司业务部门审核签字，合规审计部审核客户预留印鉴和授权人签字、结算部审核客户可出金额度、财务负责人签字、公司领导批准后通过网银同行转账的方式从公司股票期权保证金账户转入客户在公司登记的结算账户。
4、当公司或银行银期系统出现故障客户不能通过银期系统办理入金时，客户可以通过在公司登记的结算账户以同行转账的方式办理入金，资金转账后，及时通知公司财务部，财务部查询资金到账后开具客户入金收据交结算部门增加客户权益。
当公司或银行银期系统出现故障客户不能通过银期系统办理出金而客户要求出金，业务部门要及时整理和核对需要办理出金的客户的相关信息，经合规审计部、结算部审核报公司领导批准后由财务部通过客户在公司登记的结算账户以同行转账的方式办理手工出金。
5、以上市流通的国库券、交易所注册仓单办理质押保证金的，由客户本人向结算部提出质押申请，经结算部向交易所确认后，增加客户权益，同时向财务部提供质押入金单。
6、以终止质押方式转出客户保证金，由客户本人向结算部提出申请，经结算部向交易所确认，并确认可供出金额度后，结算部减少客户权益，同时向财务部提供质押注销凭证。
期货公司股票期权经纪业务交易业务规程
期货公司股票期权经纪业务交易业务规程第一节委托业务第一条客户进行股票期权交易委托，公司客服人员积极引导客户通过网上交易、手机委托等自助委托方式进行。
柜台委托作为应急委托方式，当周边委托方式无法进行委托时，需客户持身份证原件至公司柜台进行委托，公司受理流程同现货柜台交易委托受理流程。
第二条委托时间：交易时间为上午9：15—11：30,下午13：00-15：OOo其中，上午9：15-9：25为开盘集合竞价时间。
第三条买卖类型。
买卖类型包括买入开仓/买入平仓/卖出平仓/卖出开仓/备兑开仓/备兑平仓。
买入开仓：买入开仓指的是买入认购期权或认沽期权，买入成交后，增加权利方持有头寸。
买入平仓指的是投资者作为义务方持有头寸（不含备兑开仓持仓头寸），买入期权，成为无义务方或减少义务方头寸。
卖出平仓指的是卖出认购期权或认沽期权。
投资者作为权利方持有头寸时才可卖出平仓，且卖出合约数量不得超过持有的头寸。
卖出开仓指的是投资者卖出认购期权或认沽期权，卖出成交后，增加义务方持有头寸。
备兑开仓指的是投资者在拥有标的证券（含当日买入）的基础上，卖出相应的认购期权（百分之百现券担保，不需现金保证金）。
备兑平仓，指投资者通过备兑平仓减少备兑策略持仓头寸。
平仓后，释放被冻结的合约标的。
第四条为投资者提供以下几种委托指令：限价指令：投资者可设定价格，在买入时成交价格不超过该价格，卖出时成交价格不低于该价格。
限价指令当日有效，未成交部分可以撤销。
市价剩余转限价指令：投资者无须设定价格，仅按照当时市场上可执行的最优报价成交（最优价为买一或卖一价）。
市价订单未成交部分转限价（按成交价格申报）。
市价剩余撤消指令：投资者无须设定价格，仅按照当时市场上可执行的最优报价成交（最优价为买一或卖一价）。
市价订单未成交部分自动撤销。
FoK限价申报指令：立即全部成交否则自动撤销指令，限价（需提供价格）申报。
FOK市价申报指令：立即全部成交否则自动撤销指令，市价申报。
期货公司股票期权业务推广方案
期货公司股票期权业务推广方案从全球范围来看，股票期权是目前交易最活跃的衍生品，近十年来交易量稳步上升。
根据FIA的2012年度统计报告，股票期权的交易量占全球84个交易所衍生品交易总量的30.5%o股票期权一旦推出，可能数倍于目前的股票交易量,对公司上市转型、多元化创收具有极其重要的战略意义。
为抢占业务先机，保持行业领先，公司上下要积极行动起来，加强业务学习，落实营销、宣传等工作，在较短的时间内，切实做好股票期权上市前的各项业务推广工作。
一 .成立期权业务小组由公司决定组织成立期权业务小组，负责组织、协调和落实股票期权的各项推广工作。
二 .成立期权业务部根据上交所股票期权业务方案，要求公司按照期权业务和现货业务相对隔离的原则安排股票期权经纪业务。
组织架构方面，公司拟在经纪业务管理部下增设期权业务部，期权业务部设6个岗位：客户适当性管理岗、风险监控岗、风险处置岗、运行管理岗、系统维护岗，资金管理岗位等。
三 .持续开展股票期权培训和营销工作股票期权员工培训及投资者教育工作由期权业务部牵头，负责拟定员工培训方案、投资者宣传推广计划。
公司研究所、投资咨询部、财富管理部、各分支机构等部门积极配合。
各分支机构需制定股票期权业务员工及投资者教育培训计划，按公司要求完成培训进度、投资者测试进度等。
投资咨询部、财富管理部、客服中心要加紧组织各层次的内训活动和营销推广工作，包括组织学习股票期权专业知识、业务规则以及针对股票期权的营销策略等。
同时，期权业务部将协同分支机构做好目标客户的筛选工作，提前布局、精准营销，做好重点客户的培育和营销工作。
各分支机构一方面要做好现存客户的转化工作，另一方面要注重新客户的挖掘。
股票期权正式推出后公司将统计参与全真模拟交易客户的转化率和股指期货客户的转化率，评估开展股票期权推广工作的有效性。
(1)部门分工在期权业务小组的统一协调下，由期权业务部牵头，客服中心、综合管理部协助，积极推进股票期权宣传和营销工作。
股票期权经纪业务账户业务规程
股票期权经纪业务账户业务规程1账户开户1、合约账户及保证金账户的开立原则(1)投资者申请开立衍生品合约账户前应当已经持有证券账户，一个证券账户可对应开立一个衍生品合约账户(2)营业部只能受理个人客户、境内机构客户的股票期权开户业务。
未成年人及限制民事行为能力人不允许开通股票期权证券业务。
境外客户、现役军人、人民武装警察持军人证、武警证不得开通股票期权业务。
(3)机构客户开立衍生品合约账户，必须具备法人资格。
国家法律、法规和行政规章等另有规定的除外。
(4)不规范的身份证号不得开设衍生品合约账户。
不规范的身份证号包括：首位数为“0”或其他字符、非15位数或18位数等。
2、账户开户需提供的资料(1)受理衍生品合约账户开立业务申请时，应当要求客户出示有效身份证明文件，并根据有关规定对客户身份进行认真识别，确保个人客户的身份证明文件真实、有效，切实履行反洗钱义务。
机构客户的身份证明文件(企业法人营业执照或注册登记证书)、组织机构代码证应属于在有效期内并按规定时间完成企业年检。
对于身份证明文件无法识别的客户，营业部可依据公司反洗钱办法的有关规定拒绝办理有关业务。
严禁为申请材料不全或用无效身份证明文件的客户开立衍生品合约账户。
(2)受理个人客户开立衍生品合约账户申请时，应当核验客户材料包括有：股票期权经纪合同及风险揭示书、自然人衍生品合约账户开立申请资料、有效身份证明文件及复印件。
(3)受理机构客户开立衍生品合约账户的申请，应当核验客户材料为：机构衍生品合约账户开立申请资料、机构法人有效身份证明文件及复印件或加盖法人公章并注明与原件一致的身份证明文件复印件、机构法人组织机构代码证及复印件（加盖法人公章）、法定代表人证明书、法定代表人授权委托书和法定代表人有效身份证明文件复印件（该项材料均应加盖法人公章确认，法定代表人授权委托书还应经法定代表人签字或盖章）、经办人有效身份证明文件及复印件。
3、明确账户开户需审核的资料（1）受理客户申请时应向客户充分揭示股票期权业务的风险，详细讲解合同条款，并指导客户签署股票期权合同、《上海证券交易所股票期权投资风险揭示书》、开户协议等相关文本。
期货交易中的股票期权操作策略
期货交易中的股票期权操作策略在金融市场中，期货交易和股票期权都是备受关注的投资工具。
对于投资者而言，了解并掌握期货交易中的股票期权操作策略至关重要，这不仅能够帮助投资者降低风险，还能为获取收益提供更多的可能性。
首先，我们需要明白什么是股票期权。
简单来说，股票期权是一种赋予持有者在特定时间内以特定价格购买或出售一定数量股票的权利，但并非义务的合约。
在期货交易中，股票期权可以作为一种有效的风险管理工具，也可以用于实现投资组合的多样化。
那么，在期货交易中，我们可以运用哪些股票期权操作策略呢？一种常见的策略是保护性看跌期权策略。
假设投资者持有某只股票，担心其价格在未来可能下跌。
此时，投资者可以买入一份该股票的看跌期权。
如果股票价格果真下跌，看跌期权的价值会增加，从而抵消股票投资的部分损失。
例如，投资者持有 1000 股_____股票，当前股价为 50 元/股。
为了防止股价下跌，投资者买入了行权价格为 45 元/股、到期日为三个月的看跌期权，期权费为 3 元/股。
如果三个月后股价下跌至 40 元/股，投资者虽然在股票上损失了 1000×（50 40) ＝ 10000 元，但看跌期权的价值变为 5 元/股（45 40），总收益为 1000×（5 3) ＝2000 元，从而减少了股票投资的损失。
与之相对的是保护性看涨期权策略。
如果投资者预计未来股票价格会上涨，但又担心短期内可能出现波动，就可以采用这种策略。
投资者买入股票的同时，买入一份该股票的看涨期权。
当股票价格上涨时，看涨期权的价值也会增加，从而增加投资收益。
除了保护性策略，还有备兑看涨期权策略。
如果投资者持有股票并且预期股票价格在短期内不会大幅上涨，那么可以卖出一份看涨期权。
通过收取期权费，增加投资组合的收益。
但需要注意的是，如果股票价格大幅上涨超过行权价格，投资者可能会错过进一步的收益。
另外，跨式期权策略也是一种常见的选择。
投资者同时买入具有相同行权价格、相同到期日的看涨期权和看跌期权。
期货公司股票期权经纪业务强制平仓处理流程
期货公司股票期权经纪业务强制平仓处理流程第一条强行平仓触发条件当客户出现以下情况时，公司可以对其相关持仓进行强行平仓：1、客户维持保证金低于公司标准，且未能在规定时间内（次一交易日上午11：OO前）补足；2、持仓量超过公司核定的持仓限额；3、因客户或公司违规、违约被交易所和中国结算上海公司要求强行平仓；4、根据交易所的紧急措施应予强行平仓；5、应予强行平仓的其他情形。
第二条强行平仓的执行原则（一）先平期权合约（包括持有的权利仓合约）再平现货担保品，备兑开仓的合约不进行平仓；（二）先平需要保证金多的、持仓量大的以及近月流动性好的合约；（三）强行平仓执行到客户的现货担保品或者保证金足够担保期权合约即可停止。
（四）由于价格涨跌停板限制或其他市场原因，有关持仓的强行平仓当日无法全部完成的，剩余强行平仓数量可以顺延至下一交易日继续执行（但当日维持保证金不足部分由公司垫付），仍按照上述平仓原则执行，直至符合交易所规定；（五）有关持仓的强行平仓只能延时完成的，由此产生的亏损，由客户承担；未能完成平仓的，该客户应当继续对此承担持仓责任或交割义务；（六）由公司或交易所执行的强行平仓产生的盈利仍归直接责任人，因强行平仓产生的亏损由直接责任人承担；（七）直接责任人是客户时，强行平仓发生的亏损，由公司先行承担后，公司再自行向客户追索。
（八）义务仓平仓完后，如资金为负，可对持有的权利仓合约进行卖出平仓，直到资金不为负值。
如资金仍为负，由公司按中国结算上海分公司要求的时间内先进行垫付，再向客户追缴。
第三十八条强行平仓的处理（一）强行平仓通知在采取强制平仓措施之前或之后业务部门应当履行告知义务并且留痕，保障客户的知情权，充分保护客户的合法利益。
（二）强制平仓策略一、客户维持保证金不足强行平仓处理：（一）按合约品种（同一合约标的）计算所需保证金（备兑开仓持仓除外），按所需保证金金额对合约品种进行排序，先平保证金多的合约品种；（二）对同一合约品种，按流动性（最近5个交易日日均成交张数）、持仓量（流动性一样，按持仓量）进行排序，先平流动性好、持仓量多合约；（三）根据上述排序与持仓头寸，确定具体需平仓的合约及其平仓头寸（按强行平仓执行到客户的保证金足够担保期权合约即可停止原则）。
证券股份有限公司股票期权经纪业务盯市、强行平仓及违约管理规定模版
xx证券股份有限公司股票期权经纪业务盯市、强行平仓及违约管理规定第一章总则第一条为规范股票期权交易经纪业务盯市、强行平仓及违约处置管理，防范业务风险,根据《上海证券交易所股票期权试点交易规则》、《上海证券交易所股票期权试点风险控制管理办法》等法规及公司相关规定，制定本规定。
第二条制度规范的盯市、强行平仓及违约处置的范围，仅包括公司股票期权交易的经纪类业务，不包括公司股票期权交易的自营业务及做市商业务。
本规定所指保证金管理，仅指客户参与股票期权交易的保证金管理，不包括公司自营部门参与股票期权交易的保证金管理。
第三条衍生品业务部负责对股票期权经纪业务进行逐日盯市。
运维管理岗负责股票期权经纪业务系统风险监控模块的预警阀值设置与维护；监控管理岗负责日间实时盯市、发出预警及制定平仓预案；业务管理岗负责制定强行平仓预案、执行强行平仓操作。
第二章盯市管理第四条客户保证金盯市主要指标为客户可用资金余额、风险度。
（一）可用资金余额公司对客户可用资金余额进行前端控制。
当客户可用资金余额小于等于零时，客户无法下达卖出开仓指令。
（二）风险度监控公司对风险度设置关注、警告、强平、即时平仓四个级别，关注值为70%、警告值为 80%、强平值为 100%、即时平仓值为120%。
（1）风险度小于关注级别时，客户可正常交易及出金；（2）风险度大于等于警告级别，小于强平级别时，公司向客户发出预警通知，提示客户追加保证金或减仓，将风险度降低至警告级别以下；（3）风险度大于等于强平级别时，公司向客户发送强平通知，客户应在下一交易日10：00前追加保证金或减仓，将风险度降低至警告级别以下，客户解除限制操作。
客户未按要求追加保证金或减仓，公司在下一交易日10:00至11:30有权执行强行平仓；（4）风险度达到即时平仓线时，公司可以选择实时对客户进行强行平仓，也可以选择在与客户约定的时间（14:00）统一发起当天对客户的强行平仓，或选择下一交易日规定时间内（10:00-11:30）对客户强行平仓，直至客户处于警告线以下。
期货公司股票期权客户档案管理制度
期货公司股票期权客户档案管理制度1经纪合同领用（1）空白期权经纪合同各部门根据业务需要从合规审计部领取。
（2）各部门自合规审计部领取空白经纪合同后应对合同文本认真审查，如有缺页、蹿页或错误内容的合同文本，应及时交回合规审计部，由合规审计部加盖作废印鉴后统一保管。
（3）各部门领用期权经纪合同必须填写《期权经纪合同领用单》，注明领取合同的编号，经部门负责人批准后，凭《期权经纪合同领用单》到合规审计部领取空白合同。
对于前期已经领用过的合同，必须全数返回至公司后才能领用下一批合同，由于一些特殊情况，仍需要继续领用合同的，则须书面说明并经部门负责人签字后领用合同。
（4）合规审计部定期对领用的经纪合同统计，核查空白合同的签订、收回情况。
每周对各部门合同的使用情况进行核对，抽查部分客户，并对回访的相关情况进行登记。
每月对公司各部门的合同领用、实际使用、作废及合同的返回情况进行详实的登记、总结、汇报。
（5）各部门须妥善保管并按规定领用和使用期权经纪合同，未用的经纪合同应及时交回合规审计部，填写有误的经纪合同由合规审计部加盖作废印鉴后统一保管。
每月将本部门上月领用合同的使用情况登记表反馈至合规审计部，对于部门领用后在两月内未能及时返回的合同，该部门需要书面说明合同的归属情况,并经部门负责人签字确认后交至合规审计部。
部门领用合同超过三个月未返回的,则按照丢失处理，相关人员需书面说明并签字确认。
（6）各部门丢失或退回作废的经纪合同，合规审计部应及时登记，并根据合同丢失的实际情况定期在公司网站或相关媒体发布合同作废声明，并报监管部门备案。
2合同的签订、审核（1）各部门应指导客户根据合同文本的各项内容真实完整的填写，不允许出现漏填和虚假的客户资料。
（2）合规审计部应就客户填写的合同内容进行认真审核，审核无误的期权经纪合同由审核人员签字并报合规审计部负责人及公司领导审批。
（3）合同专用章由合规审计部专门保管，凭填写完整的合同及《签订合同审查审批表》盖章。
上海证券交易所关于期货公司开展股票期权及相关证券现货经纪业务有关事项的通知
上海证券交易所关于期货公司开展股票期权及相关证券现货经纪业务有关事项的通知文章属性•【制定机关】上海证券交易所•【公布日期】2015.01.28•【文号】上证发〔2015〕17号•【施行日期】2015.01.28•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文关于期货公司开展股票期权及相关证券现货经纪业务有关事项的通知上证发〔2015〕17号各期货公司及其他市场参与人：根据《股票期权交易试点管理办法》、《证券期货经营机构参与股票期权交易试点指引》和《上海证券交易所股票期权试点交易规则》（以下简称“《股票期权交易规则》”）的有关规定，具有金融期货经纪业务资格且符合上海证券交易所（以下简称“本所”）规定条件的期货公司，可以成为本所股票期权交易参与人，从事本所市场股票期权经纪业务，并开展与股票期权备兑开仓以及行权相关的证券现货经纪业务（以下简称“相关证券现货经纪业务”）。
为规范期货公司开展股票期权经纪业务及相关证券现货经纪业务，维护股票期权及证券现货市场秩序，保护投资者合法权益，现就有关事项通知如下：一、符合《股票期权交易规则》规定条件的期货公司，可以向本所申请股票期权交易参与人资格和股票现货经纪业务资格，通过本所开设的参与者交易业务单元（以下简称“交易单元”）开展股票期权经纪业务。
获得股票期权交易参与人资格的期货公司，同时获得本所证券现货交易参与人资格，并通过在本所开设的交易单元，开展相关证券现货经纪业务。
二、期货公司开展股票期权经纪业务，应当遵守本所股票期权相关业务规则；开展相关证券现货经纪业务，比照本所开展证券现货经纪业务的会员，适用本所证券现货相关业务规则，但有关会员资格与会员权益的规定除外。
三、期货公司应当严格遵守相关法律法规、部门规章以及本所业务规则的规定，依法合规开展相关证券现货经纪业务，不得开展股票期权合约标的以外的其他证券现货经纪业务。
期货公司开展相关证券现货经纪业务，应当与客户建立指定交易关系，并采取有效控制措施，及时防范和制止客户进行股票期权合约标的以外的其他证券现货交易以及本所业务规则规定的其他异常交易行为。
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期货公司股票期权经纪业务规程1业务受理规程Ll意向受理为客户开立股票期权账户前，通过培训向投资者做好事前投资者教育,充分揭示股票期权风险,全面客观介绍股票期权基础知识、适当性制度、法律法规、业务规则和产品特征，不得协助客户采取虚假申报等手段规避投资者适当性标准要求。
经与投资者充分沟通，了解投资者具体情况后，帮助客户树立交易自律、风险自担的意识，降低后期违约的可能性。
然后组织意向客户参与模拟交易，进行股票期权业务测试。
1.2 客户身份审核自然人投资者应当本人亲自办理开户手续，签署开户资料，不得委托代理人代为办理开户手续。
除中国证监会另有规定外，自然人投资者的有效身份证明文件为中华人民共和国居民身份证；法人投资者应当出具开户授权委托书、代理人的身份证和其他开户证件。
除中国证监会另有规定外，法人投资者的有效身份证明文件为组织机构代码证和营业执照；股票期权经纪合同、结算账户中投资者姓名或者名称应与其有效身份证明文件中的姓名或者名称一致；在股票期权经纪合同及其他开户资料中真实、完整、准确地填写投资者资料信息。
1.3 客户资质审核客户资质审查主要指公司对客户的资格审查初审，只有满足公司要求的客户，方可提出期权开户。
审查要点见下表：资格审查操作规定1.4 风险测评及风险揭示（1）风险揭示：向客户详细讲解《股票期权业务风险揭示书》，充分提示股票期权交易相关风险，确认客户已清楚了解并同意《股票期权业务风险揭示书》载明内容。
（2）风险测评：指导客户完成《投资者风险承受能力调查问卷》（见附件一），评测结果及时明确告知客户。
客户风险承受能力等级分为分为保守型、稳健型、积极型三种类型客户，股票期权业务属于高风险业务，除一级投资者外，二级投资者的风险评级须为稳健型或积极型，三级投资者的风险评级须为积极型,确保客户风险评级应与股票期权业务风险相匹配。
L5合同协议签署在完成风险揭示和客户风险股票期权业务相关合同讲解后，并确认客户己清楚了解并同意相关协议文本载明内容，个人客户由客户本人签署风险揭示书及股票期权业务相关合同等开户文本,机构客户由委托代理人签署，确保合规规范。
L6客户资料档案管理(1)手续完备的股票期权经纪合同作为客户重要资料由合规审计部指派合同管理员专门保管，办理完销户手续的客户档案定期交合规审计部归档保存。
(2)合同管理员应对完备的合同备案登记，按客户类别及资金账号归档保存，定期整理。
(3)除依法接受调查和检查外，归档保存的经纪合同一律不允许外借、查阅。
(4)股票期权经纪合同自终止之日起至少保存20年。
附件1、投资者风险承受能力调查问卷投资人姓名：填写日期：年—月—日风险属性评估问卷这份问卷旨在协助您了解自己对投资风险的承受度及属性。
以下问题是用来协助评估您本身投资属性与「一般」风险承受度，问卷结果可能不能完全呈现投资人在面对投资风险的真正态度，但可提供您一些衡量自身风险属性的指标。
L您的年收入状况如何？口a.10万元以下（1分）□ b.10万元〜20万元（2分）□ c.20万元〜30万元（3分）□ d.30万元〜40万元（4分）□ e.40万元以上（5分）2 .请问您有多少年投资经验在具有价值波动性的产品？（具有价值波动的产品包括股票、认股权证、期货等。
投资策略可包括买进长期持有及积极买卖操作。
）口a.没有经验（1分）口b.3年以下（2分）□ c.3年至6年（3分）口d.7至10年（4分）□ e.10年以上（5分）3 .您目前是否持有以下任何投资产品？（可复选）□a.现金、存款、定存单于保本型商品（1分）口b.债券、债券基金、限定性集合理财产品（2分）口c.配置型基金、（3分）口d.股票、股票型基金、非限定性集合理财产品（4分）口e.期货、认股权证（5分）（注：计分时仅计算分数最高之答案）4 .您目前投资的资产中（不包括自用房地产），约有多少比例是持有具有价值波动性的产品？（请参考第2题所列举的相关产品）□ a.0% （1分）□ b.介于0%至10%（含）（2分）□ c.介于10%至20%（含）（3分）□ d.介于30%至50%（含）（4分）□e.超过50%（5分）5 .经过一段时间之后，资产市值可能会上升或下降，也就是所谓的波动。
一般而言，风险愈高的投资，价格波动性越大，但预期报酬率会越高。
相反，风险愈低的投资，价格波动性越低，但预期报酬率也越低。
在「一般」情况下，您所能接受的价格波动，大约在哪种程度？（注：单就某次投资的资金而言，您或许可以接受较高或较低的价格波动，但此处答复请反映您在「一般情况下」可承受的波动性。
）□a.价格波动介于-5%与+5%之间（1分）口b.价格波动介于-10%与+10%之间（2分）口c.价格波动介于-15%与+15%之间（3分）口d.价格波动介于-20%与+20%之间（4分）口c.价格波动超过于-20%与+20%之外（5分）6 .一般情况下，您的家庭月收入约有多少比例可以用于投资或储蓄？□ a.0% （1分）□ b.介于0%至10%（含）（2分）□ c.介于10%至20%（含）（3分）□ d.介于20%至50%（含）（4分）口e.高于50% （5分）7 .一般而言，投资期限较长，投资人须承受之投资风险较高。
请问您若投资于具有价格波动性的产品时.，通常您可以接受的持有期间是多久？（具有价值波动的产品包括股票、认股权证、期货等。
）口a.1年以下（1分）□ b.介于1年至2年（2分）□ c.介于3年至5年（3分）□ d.介于6年至10年（4分）□ e.超过10年（5分）8.若有临时且非预期的事件发生时，请问您的备用金相当于您几个月的家庭开销？（这些备用金应属在没有违约金的前提之下可随时动用的存款。
）□a.无备用金储蓄* （1分）□b.3个月以下（2分）□c.介于3个月到6个月（3分）□d.介于6个月到12个月（4分）□e.超过12个月（5分）客户签名：日期：年_—月—□重要声明本风险属性评估问卷结果系根据您填问卷当时所提供的个人资料而推论得知，且其结果将作为您未来在参与本公司期权交易时的参考所用。
此问卷内容及其结果不构成与您进行交易之要约或要约之引诱，您在此问卷上所填的个人资料本公司将予以保密。
2账户业务规程2.1账户开户1、合约账户及保证金账户的开立原则(1)投资者申请开立衍生品合约账户前应当已经持有证券账户，一个证券账户可对应开立一个衍生品合约账户(2)营业部只能受理个人客户、境内机构客户的股票期权开户业务。
未成年人及限制民事行为能力人不允许开通股票期权证券业务。
境外客户、现役军人、人民武装警察持军人证、武警证不得开通股票期权业务。
(3)机构客户开立衍生品合约账户，必须具备法人资格。
国家法律、法规和行政规章等另有规定的除外。
(4)不规范的身份证号不得开设衍生品合约账户。
不规范的身份证号包括：首位数为“0”或其他字符、非15位数或18位数等。
2、账户开户需提供的资料(1)受理衍生品合约账户开立业务申请时，应当要求客户出示有效身份证明文件，并根据有关规定对客户身份进行认真识别，确保个人客户的身份证明文件真实、有效，切实履行反洗钱义务。
机构客户的身份证明文件(企业法人营业执照或注册登记证书)、组织机构代码证应属于在有效期内并按规定时间完成企业年检。
对于身份证明文件无法识别的客户，营业部可依据公司反洗钱办法的有关规定拒绝办理有关业务。
严禁为申请材料不全或用无效身份证明文件的客户开立衍生品合约账户。
(2)受理个人客户开立衍生品合约账户申请时，应当核验客户材料包括有：股票期权经纪合同及风险揭示书、自然人衍生品合约账户开立申请资料、有效身份证明文件及复印件。
(3)受理机构客户开立衍生品合约账户的申请，应当核验客户材料为：机构衍生品合约账户开立申请资料、机构法人有效身份证明文件及复印件或加盖法人公章并注明与原件一致的身份证明文件复印件、机构法人组织机构代码证及复印件(加盖法人公章)、法定代表人证明书、法定代表人授权委托书和法定代表人有效身份证明文件复印件(该项材料均应加盖法人公章确认，法定代表人授权委托书还应经法定代表人签字或盖章)、经办人有效身份证明文件及复印件。
3、明确账户开户需审核的资料(1)受理客户申请时应向客户充分揭示股票期权业务的风险，详细讲解合同条款，并指导客户签署股票期权合同、《上海证券交易所股票期权投资风险揭示书》、开户协议等相关文本。
(2)在受理客户业务申请时，应认真审核客户(包括经办人，以下同)与其提供的有效身份证明文件的一致性，以及客户有效身份证明文件的有效性；客户提供中华人民共和国居民身份证的，应当通过身份证阅读器核查其身份证的真实性，如果身份证阅读器无法读证的，应通过公安部身份证核查系统核查；客户提供其他身份证明文件的，应当通过适当的途径核实其提供文件的真实性。
4、明确账户信息与普通账户保持一致经审查合格的客户可以开立衍生品资金账户，资金账户的关键信息应当和客户股票资金账户信息保持一致：(1)客户名称；(2)证件类型和证件号码；(3)客户证件信息；(4)客户移动电话和通讯地址等联系方式；(5)其他公司认为必要的信息。
5、账户开户时需签署的材料客户开通衍生品合约账户，需要签署以下协议：(1)股票期权风险揭示书(2)客户须知(3)股票期权经纪合同(4)开户申请表(5)手续费收取标准2・2交易权限根据分级，设定客户交易权限范围。
向交易所报备客户交易额度，设定客户交易额度。
2.3开通委托方式公司为客户提供的交易方式，包括网上交易、电话交易。
都需要客户设置相应的交易密码验证进行自助交易。
2.4修改客户资料客户账户注册资料信息变更包括关键信息变更和非关键信息变更。
关键信息是指客户的衍生品合约账户名称、身份证明文件号码、电话；非关键信息是指通讯地址以及其他公司注册资料申报数据接口要求提供的信息等。
发生以下情形时，营业部需为客户办理衍生品合约账户注册资料信息变更业务：个人客户、机构客户的姓名/名称发生变更；个人客户、机构客户的身份证明文件号码发生变更，如个人客户身份证号码、机构客户营业执照号码或法人登记证书号码等发生变更；机构客户的法人性质或法定代表人等重要信息发生变化；客户的联系电话、联系地址、电子邮件地址等资料发生变化；客户因遗忘密码而申请重置密码；柜员信息录入错误发生的变更等。
营业部受理客户的衍生品合约账户注册资料信息变更申请时，应根据不同情况要求申请人提交相关申请材料并审核。
个人客户申请衍生品合约账户信息资料变更需审核以下资料：客户有效身份证明文件及复印件；公安机关出具的有效变更证明及复印件。
机构客户申请衍生品合约账户注册资料信息变更需审核：法人有效身份证明文件及复印件,或加盖法人公章并注明“该复印件与原件一致”的原件复印件；工商管理部门等发证机关出具的有关重要信息变更证明及复印件；变更后的新证件（如营业执照、组织机构代码证、税务登记证、银行开户证明原件及加盖公章的复印件、法定代表人身份证明、加盖公章的法定代表人身份证复印件等材料）；经办人有效身份证明文件及复印件；控股股东或实际控制人相关证明材料复印件。