中级财务管理知识总结教学文稿

中级财务管理知识总

结

2017中级财务管理考试必记公式大全、复利现值和终值

、年金有关的公式:

1.

(自第一期期末开始)

1预付年金终值

具体有两种方法：

方法一：预付年金终值=普通年金终值x( 1 + i )即F=A(F/A,i,n) x(1 + i ) 方法二：F= A[ ( F/A, i , n+ 1)—1](期数+1,系数-1 )

2预付年金现值

两种方法

方法一：预付年金现值=普通年金现值X( 1 + i )即P=A(P/A,i,n) X(1 + i ) 方法二：P= A[ (P/A, i , n—1)+ 1](期数-1，系数+1)

三.利率：=

1•插值法

2.(自第一期期初开始)

3.递延年金（间隔若干期，假设题目说从第三年年初开始连续发生5年，由于可以从第二年年末开始发生，那么递延期=2）（1）递延年金终值

递延年金的终值计算与普通年金的终值计算一样，计算公式如下：

F A=A（F/A，i，n）

注意式中n”表示的是A的个数，与递延期无关。

（2）递延年金现值（口=递延期，n=连续收支期数，即年金期）

【方法1】两次折现

计算公式如下：

P= A（P/A，i，n）X（P/F，i，m）

【方法2】

P = A {[ （P/A，i，m+ n）—（P/A，i，m）] }

【方法3】先求终值再折现

P A= AX（F/A，i，n）x（P/F，i，m+r）

4. 永续年金现值

P=A/i

永续年金无终值

【总结】系数之间的关系

1. 互为倒数关系

复利终值系数X复利现值系数=1 年金终值系数X偿债基金系数=1 年金现值系数X资本回收系数=1

3.名义利率与实际利率

（1） 一年多次计息时的名义利率与实际利率 实际利率（i ）:1年计息1次时的“年利息/本金” 名义利率（r ）： 1年计息多次的“年利息/本金”

m

i= （ 1+r/m ） -1

（2）通货膨胀下的名义利率和实际利率

（1+名义利率）=（1+实际利率）x （ 1+通货膨胀率）=（1+r ）=（1+i ）

x （1+通货膨胀率）

1 +

仏 <

-= ---------------------- 1

贰 1+通货膨胀率

即

四. 风险与收益的计算公式

1. 资产收益的含义与计算

单期资产的收益率二资产价值（价格）的增值/期初资产价值（价格）

［利息（股息）收益+资本利得］/期初资产价值（价格）

利息（股息）收益率+资本利得收益率

立（FixR i ）

=

P 表示情况i 可能出现的概率；R 表示情况i 出现时的收益率

2.预期收益率

预期收益率E （ R ）

3.必要收益率

必要收益率二无风险收益率+风险收益率

（纯粹利率+通货膨胀补贴）+风险收益率

X=随机事件的第i种结果，E：=预期收益率，

4.风险的衡量

1）投资组合的期望收益率

E（R p）W i E（R i）

2）投资组合的风险包含（投资比重=W个别资产标准差=°，相关系数=）3）投资组合的方差

2 2 2 2 2

p W[ 1 W? 2 2 W1W2 1，1 2

2 2 2

原理：（a+b） =a +b+2ab

= a 2+b2+2ab

=（w】巧）2+（旳円）2+2呦5叫円&

6. B系数

定义公式

COVR , R m）i，m i m i

i 22i，m

m m m

证券资产组合的系统风险系数

7. 资本资产定价模型

R = R f + BX R—-R)

R表示某资产的必要收益率；

B表示该资产的系统风险系数；

R表示无风险收益率，通常以短期国债的利率来近似替代;

R表示市场组合收益率

四、总成本模型

总成本=固定成本总额+变动成本总额

=固定成本总额+(单位变动成本X业务量)

1).高低点法

最高点业务量成本最低点业务量成本

b= 最高点业务量一最低点业务量

a=最高点业务量成本-b X最高点业务量

或：=最低点业务量成本-b X最低点业务量

2).回归分析法

2

x y x xy

2 / 7"2

= n x ( x)

a

第三章预算管理一.现金预算

可供使用现金=期初现金余额+现金收入

可供使用现金-现金支出二现金余缺

现金余缺+现金筹措-现金运用二期末现金余额

.生产预算

预计生产量二预计销售量+预计期末存货-预计期初存货（备注：生产量跟销售量有关）

三.直接材料预算

1. 某种直接材料预计生产需要量=某产品耗用该材料的消耗定额X该产品预计产量（生产需要量跟材料消耗定额和产量有关）

2. 某种直接材料预计采购量=某种直接材料预计生产需要量+该材料预计的期末库存量-该材料预计的期初库存量（采购量跟生产量有关）

3. 购买材料支付的现金二本期含税采购金额X本期付现率+前期含税采购金额X本期付现率

4. 期末应付账款余额=期初应付账款余额+本期预计含税采购金额-本期全部采购现金支出（包括支付前期的采购支出）

四.直接人工预算

1. 某种产品直接人工总工时二单位产品定额工时X该产品预计生产量

2. 某种产品直接人工总成本=单位工时工资率X该种产品直接人工总工时

五.制造费用预算

1. 变动制造费用预算二变动制造费用分配率X业务量预算总数

2. 制造费用预计现金支出=制造费用预算总额一折旧费用

六、单位生产成本预算

1 •单位产品预计生产成本二单位产品预计直接材料成本+单位产品预计直接人工成本+单位产品预

计制造费用

2. 期末结存产品成本=期初结存产品成本+本期生产成本-本期销售成本