大工20春《投资银行学》在线作业3
大学2020年春季学期课程作业投资学.doc
答案+我名字2020年春季学期课程作业投资学第1次投资学题号一二三合计已做/题量0 / 200 / 100 / 100 / 40得分/分值0 / 400 / 400 / 200 / 100一、单项选择题(共20 题、0 / 40 分)1、投资者将货币资金直接投入投资项目指的是（）。
A、直接投资B、间接投资C、实物投资收藏该题2、下列哪一条市场假设是从人的心理因素方面考虑的？（）A、市场行为涵盖一切信息B、价格沿趋势线移动C、历史会重演收藏该题3、哪一类有效市场中，技术分析失去作用，但基本分析还可能帮助投资者获得超额利润？（）A、弱式有效市场B、半强式有效市场C、强式有效市场收藏该题4、下列哪个选项能够体现整个经济体真实财富？（）A、金融资产B、无形资产C、实物资产收藏该题5、净现值的英文简称为（）A、PVB、NPVC、NPR收藏该题6、我国通过证券交易所进行的证券交易的报价方式为（）。
A、口头报价B、书面报价C、电脑报价收藏该题7、如果NPV﹥0，此时可以选择（）A、买入B、卖出C、观望收藏该题8、对整个市场上的资本和信息的自由流通的阻碍，意味着不考虑交易成本及对红利、股息和资本收益的征税，这与下列哪个术语相符合？（）A、摩擦B、有效C、最优收藏该题9、当实际开盘价及以后走势高于除权除息基准价时，被称为（）。
A、贴权B、填权C、除权收藏该题10、与经济周期紧密相关，当经济处于上升时期，这些行业会紧随其扩张；当经济衰退时，这些行业也相应衰落，这是什么类型的行业？（）A、增长型行业B、周期型行业C、防守型行业收藏该题11、2010年3月31日，财政部发行的3年期国债，面值100元，票面利率年息3.75%，按单利计息，到期利随本清。
3年期贴现率5%，该债券到期还本付息应为（）A、111.25元B、98.29元C、96.66元D、96.10元收藏该题12、）是表明股票市场价格水平变动的相对数。
A、股票价格平均数B、股票价格指数C、股票价格中位数收藏该题13、下列哪一个市场是资本市场（）。
大工《投资银行学》学习资料期末备考三18
股份公司与股票教学目的：通过本章的学习，掌握股份有限公司股票的特征与类型。
教学重点：股份邮箱公司的特征与类型、企业改制、股票公开发行学习时间：2020/10/12-2020/10/18知识点：股份有限公司（了解）（1）股份有限公司的性质1．股份有限公司是依照法律设立的企业法人2．股份有限公司的资本由投资者投入3．股份有限公司的资本划分为等额股份4．股份有限公司的股票可依法转让5．股份有限公司的财产责任形式为有限责任（2）股份有限公司的设立1.发起设立：由发起人共同出资认购全部股份而建立股份有限公司。
2.募集设立：发起人认购公司的部分股份，其余部分通过向社会公开募集而组建股份有限公司。
定向募集：股份有限公司发行的股份除由发起人认购外，其余股份向其他法人发行，经过批准，也可以向公司内部职工发行部分股份。
社会募集：社会募集是指股份有限公司发行的股份由发起人认购外，其余股份向社会公众公开发行。
本公司内部职工也可以公开认购一定比例的股份。
（3）股份有限公司的组织结构1．股东大会：公司经营管理和股东利益的最高决策机构，由全体股东共同组成。
注意：股东大会不同于股东大会会议，股东大会会议只是股东大会行使其权力的具体方式。
2．董事会：股份有限公司的执行机关，由公司股东大会选举产生的董事所组成。
董事会对内管理公司事务，对外代表公司，是股份有限公司的常设机关，也是股份有限公司的执行机关。
董事会对股东大会负责，其行使的职权包括：(1)负责召集股东大会，并向股东大会报告工作。
(2)执行股东大会的决议。
(3)决定公司的经营计划和投资方案。
(4)制定公司的年度财务预算方案、决算方案。
(5)制定公司的利润分配方案和弥补亏损方案。
(6)制定公司增加或者减少注册资本的方案，以及发行公司债券的方案。
(7)拟订公司合并、分立、解散的方案。
(8)决定公司内部管理机构的设置。
(9)聘任或者解聘公司经理；根据经理的提名；聘任或者解聘公司副经理、财务负责人；决定其报酬事项。
大工20春《公司金融》在线作业3满分答案
大工20春《公司金融》在线作业3满分
答案
1.速动资产是扣除存货后的流动资产金额。
2.持有过量现金可能导致盈利能力下降。
3.销售利润率是可以反映企业盈利能力的财务比率之一。
4.用现金购买短期债券不会影响流动比率。
5.根据企业信用条件“2/20，n/30”，客户在第18天支付的货款为9800元。
6.某企业的现金周转期为110天，根据应收账款周转期、应付账款平均付款天数和平均存货期计算得出。
7.放弃某企业信用条件“2/10，n/30”的现金折扣机会成本为36.73%。
8.以自有资金收购目标企业的行为是非杠杆收购。
9.实行现金折扣不会减少企业的销售收入，但会增加应收账款成本。
10.盈利能力比率不包括利息保障倍数。
1.应收账款成本包括管理成本、机会成本和坏账成本。
2.企业持有现金的动机是为了满足交易的需要和保证正常的营运，但不包括投机性需要和应对紧急情况。
3.反映企业营运能力的指标包括总资产周转率、流动资产周转率、存货周转率和固定资产周转率。
4.短期融资原则包括灵活性原则、成本性原则和可行性原则，但不包括期权原则。
5.资产利润率越高，说明企业获利能力越强。
资产负债率越高，说明企业负债越多。
流动比率越高，说明企业流动性越好。
销售利润率越高，说明企业获利能力越强。
北京大学春季《投资银行学》在线作业答案
1. 从事投资银行工作需要具备的基本素质有哪些？（教材第1章第3节）社交能力强销售能力一般交流能力强分析能力强综合能力强创造性强革新性2.简述公司发行上市的程序。
（教材第2章第2节）改制重组、上市辅导、上市申报、证监会核准、交易所安排上市。
3.简述普通股和优先股的区别（教材第2章第1节）一是优先股通常预先定明股息收益率。
由于优先股股息率事先固定，所以优先股的股息一般不会根据公司经营情况而增减，而且一般也不能参与公司的分红，但优先股可以先于普通股获得股息，对公司来说，由于股息固定，它不影响公司的利润分配。
二是优先股的权利范围小。
优先股股东一般没有选举权和被选举权，对股份公司的重大经营无投票权，但在某些情况下可以享有投票权。
三是如果公司股东大会需要讨论与优先股有关的索偿权，即优先股的索偿权先于普通股，而次于债权人。
4.什么是可转换公司债券？其有什么特点？（教材第3章第4节）它可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。
从本质上讲，可转换债券是在发行公司债券的基础上，附加了一份期权，并允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。
5.资产证券化的参与主体有哪些？（教材第4章第2节）发起人、特别目的载体、信用增级机构、信用评级机构、承销商、服务商和受托人。
6.什么是投资银行，投资银行在证券交易中扮演什么角色？（教材第5章第1节）是与商业银行相对应的一类金融机构，主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。
7.简述反收购的主要措施。
（教材第6章第5节）1、毒丸计划其实毒丸计划，是指公司章程规定的一定的触发事件发生时，股东可以行使特别权利。
2、焦土战术电影里面说布兰顿采取了毒丸计划，其实不是，应该是焦土战术。
就是当目标公司面临被收购威胁时，采用各种方式有意恶化公司的资产和经营业绩，如低价出售优质资产、购买不良资产、增加负债，使公司丧失配股资格，让收购公司感到重金购买了空壳，以此降低目标公司在收购公司眼中的价值，使收购者却步。
投资银行学第三套试卷
投资银行学第三套试卷总分：100考试时间：100分钟一、单项选择题1、目标公司不愿意被并购，而并购方强行并购的行为称为（）(答题答案：B)A、善意收购B、恶意并购C、协议收购D、要约收购2、通过举债获取目标公司的产权，又从目标公司的现金流中偿还债务的并购方式称为（）(答题答案：C)A、债务收购B、管理层收购C、杠杆收购D、财务收购3、目标公司主动邀请第三方参与并购的反并购策略称为（）(答题答案：C)A、绿色邮包B、资产剥离C、白衣骑士4、投资者无法按照合理的价格及时卖出手中的证券而遭受损失的风险是指（）(答题答案：C)A、利率风险B、流动性风险C、信用风险D、赎回风险二、多项选择题1、风险投资基金的风险管理策略包括（）(答题答案：ABCD)A、分段投资B、组织投资辛迪加C、参与项目管理D、设置额外控制权2、按基础资产是否从发起人资产负债表中剥离，分为（）(答题答案：CD)A、一级证券化B、二级证券化C、表内证券化D、表外证券化3、下列哪些资产适合证券化（）(答题答案：ABCD)A、汽车贷款B、房地产抵押贷款C、信用卡应收款D、学生贷款4、资产证券化的目的是化解下列哪些风险（）(答题答案：BCD)A、市场风险B、利率风险C、信用风险D、流动性风险5、资产证券化产品按照基础资产不同可以分为（）(答题答案：ABCD)A、贷款类B、应收款类C、基础设施收费类D、其他收入类6、信用增级的手段包括内部和第三方信用支持，哪些选项是内部信用支持（）(答题答案：ABC)A、发行多级证券B、超额抵押C、储备金制度D、信用证7、特殊目的载体包括哪些组织模式（）(答题答案：ABC)A、信托B、公司C、有限合伙D、私营8、资产证券化的步骤包括（）(答题答案：ABCD)A、发起人构建资产池B、把资产组合转移给SPVC、对资产组合进行信用增级与信用评级D、证券设计与销售9、资产证券化对发行人的好处有（）(答题答案：ACD)A、增加资产流动性B、提高收益C、分散风险D、融资多元化10、项目融资适用的范围包括（）(答题答案：ABCD)A、石油开采B、天然气开采C、公路建设D、港口建设11、资产证券化的一般或普通风险包括（）(答题答案：BCD)A、第三方风险B、信用风险C、利率风险D、流动性风险12、证券化资产的特点包括（）(答题答案：ABCD)A、资产数量多B、资产相似C、资产要足够分散D、现金流是可预测并稳定的13、资产证券化产品按照交易结构不同可以分为（）(答题答案：ABCD)A、转手证券B、抵押担保证券C、资产抵押证券D、转付证券14、项目股本金包括（）(答题答案：ABD)A、国家财政拨款B、企业利润留成C、可转债D、企业发行股票15、项目融资的可行性分析主要包括（）(答题答案：ABC)A、技术可行性分析B、财务可行性分析C、项目所在国的政治、经济环境分析D、项目承包方的风险分析16、项目融资的基本类型包括（）(答题答案：ABCD)A、以“设施适用协议”为基础的融资模式B、以“生产支付”为基础的融资协议C、BOTD、TOT17、项目融资的主要参与者包括（）(答题答案：ABCD)A、项目公司B、贷款人C、项目产品购买人D、工程承包商18、项目融资的信用担保包括（）(答题答案：ABCD)A、直接担保B、间接担保C、或有担保D、意向性担保19、项目融资的风险包括（）(答题答案：ABCD)A、信用风险B、政治风险C、生产风险D、市场风险20、项目融资中决定资金结构的主要因素包括（）(答题答案：ABCD)A、项目预期现金流收入B、资金的使用期限C、资金的成本与构成D、资金的总需求量21、项目债务资金的来源包括（）(答题答案：ACD)A、银行贷款B、可转债C、普通债券D、出口信贷三、判断题1、我国商业银行的理财产品以中长期产品为主(答题答案：B)A、是B、否2、私募基金是指发起人向特定的对象募集资金，并进行个性化的理财服务(答题答案：B)A、是B、否3、风险投资主要采用股权投资形式(答题答案：A)A、是B、否4、风险投资是以高科技和知识为基础，生产与经营技术密集型的创新产品或服务的投资(答题答案：A)A、是B、否5、ETF基金适合中小投资者购买(答题答案：B)A、是B、否6、指数投资基金属于积极型投资基金(答题答案：B)A、是B、否7、风险投资基金资金来源中政府资金占主导地位(答题答案：B)A、是B、否8、风险投资在风险企业处于种子阶段的风险最高(答题答案：A)A、是B、否9、风险投资的回收期较长，一般超过3年(答题答案：A)A、是B、否10、风险投资主要投资大型和中型项目(答题答案：B)A、是B、否11、资产证券化是指发起人把其持有的流动性较差的资产，分类整理，出售给特殊载体（SPV），再由特殊载体以该资产作为担保发行资产支持证券，以收回资金(答题答案：A)A、是B、否12、风险投资中的市场风险是指由于市场环境的不确定性导致项目的损失(答题答案：A)A、是B、否13、风险投资中的代理风险是指委托人与代理人之间由于信息不对称而产生的风险，比如风险企业的管理者做出不利于投资者的决策(答题答案：A)A、是B、否14、风险投资以技术实现的可能性为审查重点，技术创新与市场前景的研究是关键(答题答案：A)A、是B、否15、CDO是一种一级证券化产品(答题答案：B)A、是B、否16、项目融资是以项目的名义在资本市场上筹措资金，借款人仅以项目自身的预期收入和资产对外承担债务偿还责任(答题答案：A)A、是B、否17、无追索权的项目融资比有追索权的项目融资风险小(答题答案：B)A、是B、否18、项目融资与传统的融资方式比较，其筹资成本较高(答题答案：A)A、是B、否19、在美国最早出现的证券化产品是消费信贷证券化(答题答案：B)A、是B、否20、对资产组合进行信用增级的目的是使得证券化产品发行人降低融资成本(答题答案：A)A、是B、否21、信用评级对于投资者的意义在于降低成本、提高收益(答题答案：B)A、是B、否22、偿债保障比越高，证券化产品的评级越低(答题答案：B)A、是B、否23、项目融资的风险只是由项目的收益者一方承担(答题答案：B)A、是B、否24、BOT是指由项目公司建设、投产运营一段时间,最后项目移交给当地政府(答题答案：A)A、是B、否。
投资银行学习题单选+多选
注:1．由于是在网上找的题目,内容不一定和书上完全一致,如不一致以教科书为准2．多选和考试题型不一致,请注意两个选项的题目（一）单项选择（每题四个选项，需要选出唯一的一个正确答案）1０1.( B. )并购企业的双方或多方原属同一产业,生产同类产品。
并购方的主要目的是扩大市场规模或消灭竞争对手,这种并购方式称为：A.纵向并购B.横向并购C．新设合并Ｄ. 混合并购１0２.（D．)根据关于企业并购成因的“市场势力论”，企业并购的主要动因是：A. 实现规模经济B．追求多元化经营 C. 避免较高的新建成本Ｄ. 提高市场占有率10３．（B. ）以下不属于证券市场系统性风险的是:A. 利率风险B．财务风险 C. 购买力风险Ｄ. 外汇风险１04.( C. ）在票面上不规定利率,发行时按某一折扣率，以低于票面金额的价格发行,到期时仍按面额偿还本金的债券是：A. 复利债券Ｂ.单利债券Ｃ. 贴现债券Ｄ. 记账式债券1０５.（B．)在我国,股票发行与上市辅导的辅导期自公司与证券经营机构签订证券承销协议和辅导协议起，至公司股票上市后止：A. ６个月Ｂ．1年Ｃ．18个月 D. 2年106．（C. )作为，投资银行代表着买卖双方,接受客户委托代理买卖证券并收取适当的佣金：A．证券做市商Ｂ．证券交易商C．证券经纪商 D. 证券承销商１0７．（ D. )注重资本长期增值，投资对象主要集中于成长性较好、有长期增值潜力的企业,这钟风格的基金属于:A．收入型基金 B. 股票型基金 C. 平衡型基金Ｄ. 成长型基金１０８．( C. ）与并购意义相关有的三个概念，其中不包括:A．合并 B. 兼并Ｃ. 发行 D. 收购10９.（Ｃ. )投资银行的部门主要从事公司企业(包括上市公司与非上市公司)的分析研究,向本公司其它部门和社会公众提供投资价值分析结论：A．宏观研究 B.行业研究Ｃ．公司研究Ｄ.发展战略研究110.(Ａ）是指以独立第三人的身份就上市公司或其它有关企业的关联交易、资产或债务重组以及公司收购、兼并等涉及公司控制权变化的交易对所有股东(特别是中小股东）是否公平出具专业性意见的业务：A.独立财务顾问B. 普通财务顾问C. 风险投资顾问D. 证券投资顾问111.（Ａ)美国的高盛公司(Ｇｏldｍan Ｓaｃhs）、美林公司(Meｒｒill Lynch)、摩根斯丹利公司(ＭoｒｇanＳtaｎley)等属于:A. 独立的专业性投资银行Ｂ.商业银行拥有的投资银行C. 全能性银行直接经营投资银行业务Ｄ. 大型跨国公司所兴办的财务公司或金融公司11２．（C.)证券发行与承销业务也称为称为：A. 证券交易业务B. 证券做市业务Ｃ.一级市场业务 D. 二级市场业务１13.( B. )投资银行通过参加投标承购证券,再将其销售给投资者，该种方式在中较为常见：A．新股首次发行B．债券(特别是国债）发行 C. 基金发行D．配股发行1１4.(Ｄ. ）投资银行主要是以的身份参与公司的资产重组和并购的策划与实施过程:Ａ. 发行承销商 B. 做市商 C.项目融资顾问 D.财务顾问115．（B. )负责对公开发行股票的企业进行会计报表审计、资产验证、咨询服务等相关业务,并出具审计报告、验资报告等，对企业的财务状况表示判断意见的中介机构是:A.投资银行B. 会计师事务所Ｃ. 资产评估机构D．律师事务所１１６．( D. ）根据关于企业并购成因的“价值低估论”,企业并购的主要动因是:A.提高市场占有率B．追求多元化经营 C.实现规模经济 D. 避免较高的新建成本１17．（ C.）香港创业板市场的的主要职责就是将符合条件的企业推荐上市,并对申请人是否适合上市、上市文件的准确完整性以及董事知悉自身责任义务等事项均负有保证责任。
投资银行学试题
机密★启用前大连理工大学网络教育学院大工20春《投资银行学》课程考试期末考试复习题☆注意事项：本复习题满分共：200分一、单项选择题（本大题共8小题，每小题2分，共16分）1、并购企业的双方或多方原属于同一产业，生产同类产品。
并购方的主要目的是扩大市场规模或消灭竞争对手，这种并购方式称为：（）A.纵向并购B.横向并购C.新设合并D.混合并购答案：B2、信用评级机构主要是对（）进行评级。
A.普通股票B.债券和优先股C.非流通股股票D.期货产品答案：B3、以下哪种退出方式意味着风险投资在目标项目上的基本失败（）A.创业板上市B.OTC市场退出C.清算D.股权转让答案：C4、投资银行业监管最基本的原则是：（）A.政府监管与自身监管相结合原则B.诚实守信、依法管理原则C.保护投资者利益原则D.“三公”原则答案：D5、（）是将可流通证券集中有组织的交易的市场，是证券流通市场的核心。
A.交易所市场B.场外市场C.一级市场D.柜台市场答案:A6、（）是指只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险，它通常是由某一特殊的因素引起，与整个证券市场不存在系统、全面的联系，而是只对个别或少数证券的收益产生影响。
A.系统风险B.非系统风险C.经营风险D.财务风险答案：B7、（）的发行以国家信誉和国家征税能力作为保证，通常不存在信用风险，具有很高的投资安全性。
A.国债B.可转换债券C.基金D.优先股答案：A8、某基金的资产配置如果采取买入并长期持有策略，则属于（）A.战略性资产配置B.战术性资产配置C.资产混合配置D.积极的投资风格答案:A二、多项选择题（本大题共6小题，每小题3分，共18分）1、风险资本退出的方式主要包括（）A.企业上市后退出B.OTC柜台交易市场退出C.股权转让或并购D.清算答案：ABCD2、我国对证券公司的监管内容主要包括（）A.证券公司市场准入制度B.经营风险防范制度C.对从业人员的监管制度D.建立市场退出制度答案：ABCD3、投资银行向客户提供的《股票投资价值分析报告》包括但不限于如下内容（）A.对该股票未来二级市场价格走势给出确定的涨跌判断，并作出明确的买卖方向、买卖价位、买卖数量推荐及最低收益保证B.当前公司所在行业竞争状况、经营环境与经营管理状况、财务状况等方面存在哪些有利因素和不利因素，它们对股票投资价值将产生怎样的影响C.以未来公司预测现金流为基础，根据证券估价模型对公司价值进行评估并得出结论D.列举各种不确定性因素对评估结论可能发生的影响，特别是严重改变该股票投资价值的市场风险、信用风险等需要做强调说明答案：ABCD4、投资银行涉足风险投资有不同的层次，包括（）A.直接充当风险投资人B.间接充当风险投资人C.为风险投资者提供服务D.为风险创业企业提供服务答案:ABCD5、企业并购，按照动机分为（）A.恶意并购B.要约并购C.杠杠并购D.善意并购答案：AD6、我国证券法规定（）A.对证券公司实行分类管理B.经纪类证券公司必须在其名称中表明“经纪”字样C.证券公司必须注册为股份有限公司D.综合类证券公司必须在名称中标明“综合”字样答案:AB三、判断题（本大题共5小题，每小题2分，正确写T，错误写F，共10分）1、在我国，证券公司是指依照公司法规定，经国务院证券管理机构审查批准的从事证券经营业务的有限公司或股份有限公司。
大工23春《投资银行学》在线作业3答卷-辅导资料-附答案
大工23春《投资银行学》在线作业3-00001试卷总分:100 得分:100一、单选题 (共 10 道试题,共 50 分)1.以下哪一项不是资产证券化的主要投资者（）。
【<A.>】保险公司【<B.>】投资银行【<C.>】储蓄机构【<D.>】政府【<答案>】:D2.（）是股份有限公司首次发行股票时就发行中的有关事项向公众作出披露，并向特定或非特定投资人提出购买或销售其股票的要约或要约邀请的法律文件。
【<A.>】招股说明书【<B.>】盈利预测的审核函【<C.>】发行人法律意见书和律师工作报告【<D.>】审计报告【<答案>】:A3.由于物价水平持续上升、货币贬值而使投资者承担的风险称为（）。
【<A.>】利率风险【<B.>】购买力风险【<C.>】政治风险【<D.>】财务风险【<答案>】:B4.我国证券公司管理办法规定，中国证监会对证券公司高级管理人员实行（），按照该制度，对证券公司在经营管理中出现的问题，中国证监会可以质询证券公司的高级管理人员，并责令其限期纠正。
【<A.>】谈话提醒制度【<B.>】市场禁入制度【<C.>】定期考核制度【<D.>】风险提示制度【<答案>】:A5.以下不属于证券市场系统性风险的是（）。
【<A.>】利率风险【<B.>】财务风险【<C.>】购买力风险【<D.>】外汇风险【<答案>】:B6.（）又称信用风险，是指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭。
完整版)投资银行学试题及答案
完整版)投资银行学试题及答案投资银行学》模拟试题及答案1一、单选题（每题1分，共8分）1.以下不属于投资银行业务的是（C）不动产经纪。
2.现代意义上的投资银行起源于（A）北美。
3.根据规模大小和业务特色，美国的XXX属于（C）次大型投资银行。
4.我国证券交易中目前采取的合法委托式是（B）当日限价委托。
5.XXX开始试营业时间（C）1992年12月19日。
6.资产管理所体现的关系，是资产所有者和投资银行之间的（A）委托一一代理。
7.XXX成为证券市场的唯一管理者是在（D）1997年底。
8.客户理财报告制度的前提是（C）风险分析。
二、多选题（每题2分，多选漏选均不得分，共30分）1.证券市场由（ABCD）证券发行者、证券投资者、管理组织者、投资银行主体构成。
2.投资银行的早期发展主要得益于（ABD）贸易活动的日趋活跃、证券业的兴起与发展、股份公司制度的发展。
3.影响承销风险的因素一般有（ABCD）市场状况、证券潜质、承销团、发行方式设计。
4.资产评估的方法有（ABCD）收益现值法、重置成本法、清算价格法、现行市价法。
5.竞价方法包括的形式有（ABCD）网上竞价、机构投资者（法人）竞价、券商竞价、市场询价。
6.投资银行从事并购业务的报酬，按照报酬的形式可分为（ABCD）固定比例佣金、前端手续费、成功酬金、合约执行费用。
7.收购策略有（ABCD）中心式多角化策略、复合式多角化策略、纵向兼并策略、水平式兼并策略。
8.下列可以参与经纪业务的有（ABCD）券商、证券交易所、资金清算中心、证券投资咨询公司。
9.证券交易的风险主要有（ABCD）体制风险、信用风险、市场风险、流动性风险。
XXX在二级市场上一般作为（AB）承销商和交易商存在。
A．公司的盈利能力和财务状况B．市场需求和供给关系C．宏观经济环境和政策法规D．公司高管的个人魅力和影响力5．投资银行在股票承销过程中，通常会（）来保证发行价和市场价格的稳定。
A．进行短线交易B．进行长线投资C．进行股票回购D．进行市场操纵6．以下不属于投资银行的主要业务之一的是（）。
大工20春《公司金融》在线作业123【答案】
大工20春《公司金融》在线作业1试卷总分:100 得分:100一、单选题(共10 道试题,共50 分)1.若某只股票的β系数为1，则下列表述正确的是（）。
A.该股票的市场风险等于全部市场股票的风险B.该股票的市场风险小于全部市场股票的风险C.该股票的市场风险大于全部市场股票的风险D.该股票的市场风险与全部市场股票的风险无关【该题参考选项为】:A2.影响货币时间价值大小的因素包括（）。
A.资金额B.复利C.单利D.汇率【该题参考选项为】:A3.风险收益理论的基础理论正确的是（）。
A.投资组合理论B.信息不对称理论C.购买力平价理论D.流动性陷阱理论【该题参考选项为】:A4.所有权和管理权实现分离的企业形式是()。
A.个体业主制企业B.一般合伙制企业C.有限合伙制企业D.公司制企业【该题参考选项为】:D5.按利率变动与市场的关系，利率可分为()。
A.基准利率和套算利率B.实际利率和名义利率C.固定利率和浮动利率D.市场利率和法定利率【该题参考选项为】:D6.现有甲、乙两个投资项目，其报酬率的期望值分别为15%和23%，标准差分别为30%和33%，那么()。
A.甲项目的风险程度大于乙项目的风险程度B.甲项目的风险程度小于乙项目的风险程度C.甲项目的风险程度等于乙项目的风险程度D.不能确定7.金融市场按照金融要求权可划分为()。
A.债券市场和股票市场B.货币市场和资本市场C.一级市场和二级市场D.债券市场和资本市场【该题参考选项为】:A8.面值为1000元、在市场上以低于1000元的价格出售的债券称为（）。
A.平价债券B.溢价债券C.贴现债券D.零息债券【该题参考选项为】:C9.复利终值系数是()。
A.(F/P，i，n)B.(F/A，i，n)C.(P/F，i，n)D.(A/F，i，n)【该题参考选项为】:A10.下列各项中，不属于证券投资组合风险的是（）。
A.系统性风险B.非系统性风险C.可分散风险D.财务风险【该题参考选项为】:C二、多选题(共5 道试题,共30 分)11.对于风险与收益来说，二者的关系可以表述为()。
大工20秋《投资银行学》在线作业3【答案】
正确
2.系统风险是指因单个公司倒闭、单个市场的混乱而在整个金融市场产生“多米诺骨牌效应”，导致 金融机构相继倒闭的情形以及由此引发整个市场周转困难的投资者“信心危机”。 正确
4.资产证券化的特征不包括() A.资产证券化是结构融资 B.资产证券化是以资产为支持的融资 C.资产证券化是表外融资 D.资产证券化是不涉及股权变动
5.属于投资银行职能部门的是() A.财务部 B.融资部 C.兼并收购部 D.风险资本部
6.住房抵押贷款证券化简称() A.MBS B.ABS C.CDS D.MDS
5.结构融资(Structured financing)是指企业通过利用特定目的实体(special purpose vehicle, SPV), 将拥有未来现金流的特定资产剥离，并以该特定资 产为标的进行融资。 正确
3.投资银行在并购中的作用有() A.并购活动的策划与实施 B.帮助并购方筹集并购资金 C.为目标企业实施反收购服务 D.为目标企业实施反并购策略
4.风险投资的特征包括() A.长期性、过渡性与定期性 B.以权益资本的形式为主，无担保性 C.以资本增值方式实现获利 D.重视运用激励、约束机制
5.并购按支付方式分类，可以分为() A.现金支付并购 B.股权支付并购 C.混合支付并购 D.期权支付并购
10.投资银行业业务监管的原则不包括() A.合法原则 B.公开、公平、公正原则 C.监管政策一致性原则 D.自律监管为主原则
多选题 1.并购的风险包括() A.政治风险 B.法律风险 C.财务风险 D.产业风险
大工20春《投资银行学》在线作业2
(单选题)1: 现代意义上的投资银行起源于（）
A: 北美
B: 亚洲
C: 南美
D: 欧洲
正确答案: D
(单选题)2: 托宾的Q理论中，Q=（）
A: 市场价值/重置成本
B: 股票价格/发行价格
C: 收盘价格/发行价格
D: 市场价值/营业收入
正确答案: A
(单选题)3: 可用作项目融资的模式有（）
A: BOT模式
B: PPP模式
C: PFI模式
D: 上述三种均包括
正确答案: D
(单选题)4: 投资银行的核心业务是（）
A: 资产管理业务
B: 发行业务
C: 代理业务
D: 自营业务
正确答案: A
(单选题)5: 审批制、核准制以及注册制对发行指标和额度有限制的是（）A: 审批制
B: 核准制
C: 注册制
D: 三种均无
正确答案: A
(单选题)6: 属于资产证券化的特别风险的是（）
A: 购买力风险
B: 利率风险
C: 流动性风险
D: 资金不匹配的风险
正确答案: D
(单选题)7: 杠杆收购的最大风险是（）
A: 公司高估。
《投资银行学》试题 答案
投资银行学一、名词解释：每题6分，共30分1.定向增发也称为“非公开发行股票”，是指上市公司采用非公开方式，向特定对象发行股票的行为，发行对象不超过十名。
2.新设合并是指两个或两个以上的公司合并后，成立一个新的公司，参与合并的原有各公司均归于消灭的公司合并。
3.股权资本自由现金流股权自由现金流量(Free Cash Flow to Equity；FCFE)；是指在除去经营费用、税收、本息偿还以及为保障预计现金流增长要求所需的全部资本性支出后的现金流。
4.毒丸计划毒丸计划，正式名称为“股权摊薄反收购措施”，最初的形式很简单，就是目标公司向普通股股东发行优先股，一旦公司被收购，股东持有的优先股就可以转换为一定数额的收购方股票。
5.有限合伙制有限合伙制是指在有一个以上的合伙人承担无限责任的基础上，允许更多的投资人承担有限责任的经营组织形式。
二、简答题：每题10分，共40分。
1. 我国十八大三中全会的决定中提出要“推进股票发行注册制改革”，什么是股票发行的注册制？它和我国现行的核准制最大的差别在什么地方？股票发行注册制是指证券发行申请人依法将与证券发行有关的一切信息和资料公开, 制成法律文件,送交主管机构审查, 主管机构只负责审查发行申请人提供的信息和资料是否履行了信息披露义务的一种制度。
它和我国现行的核准制最大的差别是：在注册制下证券发行审核机构只对注册文件进行形式审查, 不进行实质判断。
如果公开方式适当, 证券管理机构不得以发行证券价格或其他条件非公平, 或发行者提出的公司前景不尽合理等理由而拒绝注册。
注册制主张事后控制。
注册制的核心是只要证券发行人提供的材料不存在虚假、误导或者遗漏, 即使该证券没有任何投资价值，证券主管机关也无权干涉，因为自愿上当被认为是投资者不可剥夺的权利。
2. 巴菲特的伯克希尔公司是多元化收购的成功典范，你认为他收购成功的主要原因是什么？巴菲特选择收购公司时，所考虑的一些问题：1、股本回报的表现如何？与那些较短时间以来回报较高的公司相比，多年保持股本回报率良好的公司更适合收购。
大连理工大学智慧树知到“金融学”《投资银行学》网课测试题答案3
大连理工大学智慧树知到“金融学”《投资银行学》网课测试题答案（图片大小可自由调整）第1卷一.综合考核(共15题)1.资产证券化是指以基础资产未来所产生的现金流为偿付支持，通过结构化设计进行信用增级，在此基础上发行资产支持证券(Asset-backed Securities，ABS)的过程。
()A.正确B.错误2.我国上市公司允许两地上市。
()A.正确B.错误3.以下关于信用评级机构的表述正确的是()。
A.信用评级机构主要是对普通股股票进行评级B.信用评级越低的证券越值得购买C.信用评级机构对投资者一般只负有道德上的义务而非法律上的强制性责任D.债券一般不需要进行信用评级4.相比与商业银行，投资银行的融资属于直接融资并侧重长期融资。
()A.正确B.错误5.上市公司再融资的方式有()。
A.银行贷款融资B.债券融资C.股票融资D.上述三种均包括6.按照交易条件，收购兼并不包括()A.承债式B.资产置换式C.杠杆并购D.现金并购7.杠杆并购是指由一家或几家公司在金融信贷支持下进行的并购，特点是只需少量的资本即可进行，并且常常以目标公司的资本和收益作为信贷抵押。
()A.正确B.错误8.()又称信用风险，是指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险，它通常是针对债券而言的。
A.财务风险B.经营风险C.利率风险D.违约风险9.并购按照收购动机分类，可以分为()。
A.恶意并购B.要约并购C.杠杆并购D.善意并购10.股票的公募发行()。
A.主要面向社会公众投资者B.主要面向特定机构投资者C.比私募发行更加节约发行时间和发行成本D.信息披露监管要求比私募发行更加严格11.负责执行股东大会决议的是()。
A.董事会B.监事会C.经理层D.股东大会12.公司型基金和契约型基金属于按照()划分。
A.组织形式B.基金份额C.基金当事人D.基金所有权13.杠杆并购是由一家或几家公司在金融信贷支持下进行的并购，特点是只需要少量的资本即可进行，并且常常以目标公司的资本和收益为信贷抵押。
投资银行学课程作业第3阶段综合点评
投资银行学课程作业第3阶段综合点评总体来看，本次课程作业的错误率明显下降。
分析每位同学的试卷后发现，本次错题主要集中在第九章《私募股权与风险投资》和第十章《投资银行的风险管理》的少数几个知识点，错误题型多为多项选择和判断。
本次答题情况反映出大家对第九章到第十二章的重点知识点掌握的非常好，但对个别细节知识点的把握还有所欠缺，所以希望大家仔细研究错题，查缺补漏。
非共性的错题不在此进行点评，对个别题目仍有疑问的同学可通过BBS进行提问。
最后预祝大家在期末考试中可以取得好成绩！1.以下属于PE资金来源的有（）。
A、商业银行B、保险公司C、捐赠基金D、高资本净值的家族企业标准答案:ABCD私募股权投资（PE）对募集对象或投资者的范围和资格有一定要求，关键是要求其具有较强的风险识别能力和风险承受能力，即所谓的“合格投资者”。
商业银行、保险公司和高资本净值的家族企业通常资产规模较大，风险承受能力强，负责投资的人员专业知识过硬，风险识别能力较强，因此是PE的资金来源；捐赠基金（endowment fund）是指由已注册的组织持有，靠一个或多个赞助人捐赠来融资，用于某些特定的非营利目的的基金，出于长期运作或者永久存续的要求，捐赠基金需要长期维持其资产的规模，因此也符合PE募集对象的要求。
2.风险价值法（VaR）虽然被广泛使用，但也存在局限性，主要表现在（）。
A、对预测数据有很强的依赖性B、存在模型风险C、可以事前计算风险D、忽略了投资者对风险的偏好标准答案:BD风险价值法是指在给定的概率条件和置信度下，由于市场波动而导致整个资产组合在未来某个时期内可能出现的最大价值损失。
它的优点有：（1）能简洁明了地表示市场风险的大小；（2）可以事前计算风险；（3）可以计算全部投资组合乃至整个经营机构的整体风险。
它的局限性有：（1）市场出现极端情况的时候不适用；（2）对历史数据有很强的依赖性；（3）不能完全捕捉那些无法在一天内清偿或规避的头寸的市场风险；（4）只重视概率因素，忽略风险价格和投资者对风险的心理偏好；（5）存在模型风险。
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二、多选题 1.做市商的制度的风险有() A.存活价格风险 B.流动性风险 C.制度风险 D.信息不对称风险 参考答案：ABD
2.并购按照收购动机分类，可以分为() A.恶意并购 B.要约并购 C.杠杆并购 D.善意并购 参考答案：AD
3.资产评估的方法有() A.收益现值法 B.重置成本法 C.清算价格法 D.现行市价法 参考答案：ABCD
4.影响承销风险的因素一般有() A.市场状况 B.证券潜质
C.承销团 D.发行方式设计 参考答案：ABCD
5.属于混业经营运作的前提条件是 A.银行本身具备较强的风险意识 B.银行具备高效的内控约束机制 C.当局的金融监管体系完善高效 D.法律框架健全 参考答案：ABCD
大工20春《投资银行学》在线作业3
一、单选题 1.下列那一项不是债券发行者() A.政府 B.个人 C.企业 D.银行 参考答案：B
2.主要发达国家的投资银行经营发展趋势是() A.分业经营 B.混业经营 C.连锁经营 D.独立经营 参考答案：B
3.在资产证券化的程序中，完善交易结构之后需要进行的操作是() A.信用增级与信用评级 B.证券设计与销售 C.组成资金池 D.组建特殊目的实体 参考答案：A
5.证券公募发行和证券私募发行的发行对象和范围基本相同 A.正确 B.错误 参考答案：B
4.不属于我国投资银行主要利润来源的是() A.承销业务 B.经纪业务 C.自营业务 D.存款业务 参考答案：D
5.投资者进行证券投资是不需要考虑() A.流动性 B.安全性 C.受益性 D.稳定性 参考答案：D
6.中国建设银行与摩根斯坦利合资成立的投资银行是() A.中金公司 B.中银国际 C.工银东亚 D.国泰君安 参考答案：A
三、判断题 1.证券发行业务也被成为证券二级市场业务 A.正确 B.错误 参考答案：B
2.银证混业经营、混业管理是综合型模式最本质的特点 A.正确 B.错误 参考答案：A
3.在一项收购业务中，投资银行通常不能同时作为收购方和被收购放的财务顾问 A.正确 B.错误 参考答案：A
4.杠杆并购是由一家或几家公司在金融信贷支持下进行的并购，特点是只要少量的资本即可进行， 并且常常以目标公司的资本和收益为信贷抵押 A.正确 B.错误 参考答案：A
7.我国《企业债券管理条例》规定，企业发行债券前，必须连读()年盈利 A.2 B.3 C.4
D.5 参考答案：B
8.已上市证券的场外交易市场是() A.第一市场 B.第二市场 C.第三市场 D.第四市场 参考答案：C
9.美国长期债券的期限一般是() A.5年 B.8年 C.10年 D.15年 参考答案：C