第四章财务规划与外部融资

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财务管理4

（二）资金习性预测法资金习性是指资金的变动同产品产销量变动之间的依存关系。按照资金习性，可以把资金分为不变资金、变动资金和半变动资金。半变动资金可以通过一定的方法分解为不变资金和变动资金两部分。资金习性预测法是在进行资金习性分析的基础上，将企业的总资金划分为变动资金和不变资金两部分。根据资金与产销量的数量关系来建立数学模型，再根据历史资料预测资金需要量。预测的基本模型为： y=a+bx 式中：y—资金需要量 a-- 不变资金 b--单位产销量所需要的变动资金 x—产销量
第一节筹资概述
二、企业筹资的类型（一）按资金的来源渠道分为权益资金和负债资金
1.权益资金 1.权益资金----发行股票、吸收投资、内部积累. 权益资金 2.负债资金负债资金----发行债券、银行借款、融资租赁.又称借入资金负债资金
(二）按资金使用期限的长短分为短期资金和长期资金. （三）按是否通过金融机构分为直接筹资和间接筹资（四）按筹资的渠道分为内部筹资和外部筹资
（二）企业筹资的要求
1.分析科研生产经营情况，合理预测资金需要量 2.合理安排资金的筹集时间，适时取得所需资金 3.了解筹资渠道和资金市场，认真选择资金来源 4.研究各种筹资方式，选择最佳资本结构
（三）企业筹资渠道与方式 1.筹资渠道：指企业取得资金的来源或途径
（1）政府财政资本（2）银行信贷资本（3）非银行金融资本（银行以外的金融机构及中介机构，如租赁公司、保险公司、集团的财务公司、信托与证券公司）（4）其它法人资本（5）民间资本（6）企业内部资本（7）国外及港澳台资本
3.普通股票发行的程序—股份有限公司在设立时发行股票与增
资发行新股，程序上有所不同。
4.普通股票发行的销售方式

融资部门管理制度

融资部门管理制度第一章总则第一条为规范融资部门的管理行为，提高融资工作效率，保障公司融资活动的合规性，特制订本制度。

第二条融资部门是公司的重要部门，主要负责公司的融资活动，包括但不限于债务融资、股权融资等。

融资部门的管理制度是公司的重要管理制度之一。

第三条坚持依法合规原则，确保融资活动合法合规，提高风险管控能力，保障公司的稳健经营。

第四条实行融资部门的全员参与管理，建立健全的内部管理制度，提高工作效率，确保融资活动的顺利进行。

第二章组织架构第五条融资部门设立融资总监，负责公司的融资业务，直接向公司的总经理汇报工作。

第六条融资总监负责融资部门的日常管理工作，组织制定公司的融资计划、决策和执行，负责公司的融资成本和融资效益的管理。

第七条融资总监下设融资经理，负责具体的融资项目的实施和管理工作。

第八条融资经理根据融资总监的部署，负责具体的融资项目的实施和管理工作，协调公司内外部资源，推动融资项目的顺利进行。

第九条融资部门设立财务、法务、风控等职能部门，负责公司融资活动的财务监管、法律合规和风险控制等工作。

第三章融资管理第十条融资部门应根据公司的经营规划和资金需求，制定具体的融资计划，包括融资金额、融资方式、融资成本等内容。

第十一条融资部门应充分了解市场融资的情况，把握融资市场的动态，及时调整融资计划，选择最优的融资方案。

第十二条融资部门应严格遵守国家和地方的相关法律法规，确保公司的融资活动合法合规。

第十三条融资部门应建立健全的融资审批流程，对拟融资项目进行审批，提高决策的科学性和合规性。

第十四条融资部门应建立健全的内部控制机制，加强内部管理，防范和化解融资风险。

第四章融资执行第十五条融资部门应积极开展融资活动，主动与各金融机构、投资机构进行合作，寻求融资机会。

第十六条融资部门应加强融资项目的谈判工作，确保融资协议的签订和融资款项的到位。

第十七条融资部门应加强对融资项目的跟踪管理，确保融资项目的顺利进行。

集团财务管理规章范本

集团财务管理规章范本第一章总则第一条目的为确保集团财务管理的规范性、合理性和有效性，提高财务管理水平，促进集团可持续发展，制定本规章。

第二条适用范围本规章适用于集团及各子公司的财务管理工作。

第三条财务管理原则1. 合规性原则：遵循国家法律法规、行业规定及集团内部管理制度。

2. 真实性原则：财务报告应真实反映集团财务状况、经营成果和现金流量。

3. 准确性原则：财务数据应准确无误，确保财务信息的可靠性。

4. 及时性原则：财务报告和相关信息应及时生成、上报和披露。

5. 完整性原则：财务报告应全面反映集团财务状况，不得有任何遗漏。

6. 效益性原则：优化财务资源配置，提高财务效益。

第二章财务管理组织结构第四条财务管理组织结构1. 集团设立财务部，负责集团财务管理。

2. 子公司设立财务部（或财务中心），负责子公司财务管理。

第五条财务部门职责1. 制定、完善财务管理制度，并监督执行。

2. 制定财务预算，监控预算执行情况。

3. 负责财务报告的编制、审核、上报和披露。

4. 负责集团资金管理，确保资金安全、流动性和效益。

5. 负责集团税收筹划，合规避税，降低税收风险。

6. 负责财务风险管理，防范财务风险。

7. 负责财务内部控制，保障财务报告的真实、准确、完整。

8. 负责子公司财务评估，提供财务决策支持。

9. 履行其他财务管理职责，为集团提供优质财务服务。

第三章财务预算管理第六条预算编制1. 财务部根据集团发展战略和经营计划，制定年度财务预算。

2. 各部门根据财务预算编制要求，编制部门预算，提交财务部。

3. 财务部汇总各部门预算，形成集团财务预算方案，提交管理层审批。

第七条预算执行与监控1. 各部门按照财务预算执行，定期向财务部报告预算执行情况。

2. 财务部监控预算执行情况，分析预算与实际差异，提出改进措施。

3. 如有重大预算调整，需提交管理层审批。

第八条预算考核与评价1. 财务部对预算执行情况进行考核与评价，形成预算考核报告。

会计学中的财务规划与控制策略

会计学中的财务规划与控制策略财务规划与控制是会计学中的重要内容之一，它涉及到企业在财务管理方面的计划和控制措施。

本文将从财务规划和财务控制两个方面探讨会计学中的财务规划与控制策略。

一、财务规划财务规划是企业根据发展战略和目标，通过分析和评估内外部环境的因素，合理配置财务资源的过程。

在财务规划中，有几个关键的策略值得关注。

1. 资本结构规划资本结构规划是企业在融资方面的决策过程。

企业需要根据自身情况，合理配置内部融资和外部融资的比例，从而达到最优的资本结构。

例如，企业可以通过发行债券或股票等方式获取外部资金，也可以通过自身盈利留存利润来实现内部融资。

2. 资金流量规划资金流量规划是企业合理运用资金的决策过程。

企业需要预测和规划资金的流入和流出，确保资金的合理调配。

例如，企业可以通过制定预算、控制成本和加强经营活动来规划资金的流量。

3. 盈利能力规划盈利能力规划是企业在利润方面的决策过程。

企业需要制定有效的盈利策略，提高产品或服务的附加值，增加销售量和利润率，从而实现盈利能力的提升。

例如，企业可以通过改进产品质量、拓展市场份额和控制成本来规划盈利能力。

二、财务控制策略财务控制策略是企业在财务管理方面的控制措施。

通过合理运用财务控制策略，企业可以实现财务管理目标的达成。

以下是几个常见的财务控制策略。

1. 预算控制预算控制是企业在财务方面实施的主要控制措施之一。

企业可以通过制定预算、分配预算和控制预算执行来实现财务目标的控制。

例如，企业可以制定年度预算、销售预算和成本预算等，通过与实际情况对比，及时调整预算控制策略。

2. 财务报表分析财务报表分析是企业进行财务控制的一种常用方法。

通过对财务报表中的各个项目进行分析，企业可以发现问题，并及时采取措施进行调整。

例如，企业可以通过比较不同时间段的财务报表，评估企业的经营状况和发展趋势。

3. 内部控制内部控制是企业内部制定的一套规则和制度，旨在确保企业财务活动的合法性和规范性。

金融企业财务规则

金融企业财务规则(财政部令第42号)«金融企业财务规那么»曾经部务会议讨论经过，现予发布，自2007年1月1日起实施。

部长金人庆二〇〇六年十二月七日金融企业财务规那么第一章总那么第一条为了增强金融企业财务管理，规范金融企业财务行为，促进金融企业法人管理结构的树立和完善，防范金融企业财务风险，维护金融企业及其相关方合法权益，维护社会经济次第，依据有关法律、行政法规和国务院相关规则，制定本规那么。

第二条在中华人民共和国境内依法设立的国有及国有控股金融企业、金融控股公司、担保公司，城市商业银行、乡村商业银行、乡村协作银行、信誉社〔以下简称金融企业〕适用本规那么。

其他金融企业参照本规那么执行。

第三条金融企业应当依据本规那么的规则，以及自身开展的需求，树立健全外部财务管理制度，设置财务管理职能部门，装备专业财务管理人员，综合运用规划、预测、方案、预算、控制、监视、考核、评价和剖析等方法，筹集资金，营运资产，控制本钱，分配收益，配置资源，反映运营状况，防范和化解财务风险，完成继续运营和价值最大化。

第四条各级人民政府财政部门〔以下简称财政部门〕依法指点、管理和监视本级金融企业的财务管理任务。

省级以上人民政府财政部门的派出机构，应当在规则职责范围内依法实行指点、管理和监视金融企业财务管理任务的职责。

金融企业在完成工商注销后30日内，应当向同级财政部门提交设立同意证书、营业执照、验资证明、章程等文件的复印件。

金融企业发作分立、兼并、设立分支机构，以及主要工商注销事项发作变卦时，在依法完成工商变卦注销后30日内，应当向同级财政部门提交有关的变卦文件复印件。

第五条金融企业应当依法征税。

金融企业财务处置与税收法律、行政法规规则不分歧的，征税时应当依法停止调整。

第二章职责、职权第六条财政部门实行以下财务管理职责：〔一〕监视金融企业执行本规那么以及其他的财务管理规则，指点、催促金融企业树立健全外部财务管理制度；〔二〕指点、催促金融企业树立健全财务风险控制体系，监测金融企业财务风险及其营运状况，监视金融企业的财务行为；〔三〕增强金融企业财务信息管理，实施金融企业财务评价；〔四〕监视金融企业接受社会审计和资产评价；〔五〕制定并实施促进金融企业革新和开展的财政、财务政策，组织金融企业财务管理人员的业务培训；〔六〕有关法律、行政法规规则的其他财务管理职责。

财务管理期末复习题

财务管理习题（08）第二章财务管理的价值观念1、某企业向银行借入一笔款项，银行贷款年利率为10%，每年复利一次。

银行规定前10年不用还本付息，但从第11年～第20年每年年末偿还本息5000元。

要求：用两种方法计算这笔借款的现值。

2、某企业在第1年年初向银行借入100万元，银行规定从第一年到第十年每年年末等额偿还13.8万元。

当利率为6%时，年金现值系数为7.360；当利率为8%时，年金现值系数为6.710。

要求：计算这笔借款的利息率。

4、A企业2002年7月1日购买某公司2001年1月1日发行的面值为10万元，票面利率8%，期限5年，每半年付息一次的债券，若此时市场利率为10%，计算该债券的价值。

若该债券此时市价为94000元，是否值得购买？5、某公司在2000年1月1日平价发行新债券，每张面值1000元，票面利率10%，五年期，每年12月31日付息，要求：（1）假定2004年1月1日市场利率下降到8%，此时债券的价值是多少？（2）假定2002年1月1日市场利率为12%，债券市价为950元，是否值得购买？6、预计ABC公司明年的税后利润为1000万元，发行在外普通股500万股。

假设成长率为6%，必要报酬率为10%，预计盈余的60%用于发放股利，用固定成长股利模型计算其股票价值。

7、一个投资人持有某公司的股票，他的投资最低报酬率为15%，预计该公司未来3年股利将高速增长，成长率为20%，此后将转为正常增长，成长率为12%。

公司最近支付的股利是2元。

计算该公司股票的内在价值。

8、某公司最近刚刚发放的股利为每股2元，预计近两年股利稳定，但从第三年起股利将以2%的速度递减，如果此时无风险报酬率为6%，市场报酬率为10%，该公司股票的贝塔系数为2，计算该股票的内在价值。

第三章财务分析1、某公司财务报表显示，当年利润总额3亿元，财务费用2000万元，为购置一条新生产线专门发行了1亿元的公司债券，该债券平价发行，当年应付债券利息300万元。

公司财务规划作业指导书

公司财务规划作业指导书第1章引言 (4)1.1 财务规划的重要性 (4)1.2 财务规划的基本概念与目标 (4)第2章财务报表分析 (4)2.1 资产负债表分析 (5)2.1.1 资产结构分析 (5)2.1.2 负债结构分析 (5)2.1.3 股东权益分析 (5)2.2 利润表分析 (5)2.2.1 营业收入分析 (5)2.2.2 营业成本分析 (5)2.2.3 费用分析 (5)2.2.4 利润分析 (5)2.3 现金流量表分析 (5)2.3.1 经营活动现金流量分析 (5)2.3.2 投资活动现金流量分析 (5)2.3.3 筹资活动现金流量分析 (6)2.3.4 现金及现金等价物净增加额分析 (6)第3章财务预测与预算 (6)3.1 财务预测方法 (6)3.1.1 定性预测法 (6)3.1.2 定量预测法 (6)3.1.3 混合预测法 (6)3.2 预算编制与控制 (6)3.2.1 预算编制 (7)3.2.2 预算控制 (7)3.3 预算调整与优化 (7)3.3.1 预算调整 (7)3.3.2 预算优化 (7)第4章资金筹集与管理 (8)4.1 资金需求分析 (8)4.1.1 短期资金需求分析 (8)4.1.2 长期资金需求分析 (8)4.2 融资渠道与融资工具 (8)4.2.1 内部融资 (8)4.2.2 外部融资 (8)4.2.3 融资工具选择 (8)4.3 资金成本与资本结构 (8)4.3.1 资金成本 (8)4.3.2 资本结构优化 (8)4.3.3 资本结构调整策略 (9)第5章投资决策分析 (9)5.1 投资项目评价方法 (9)5.1.1 投资现金流量分析 (9)5.1.2 净现值法 (9)5.1.3 内部收益率法 (9)5.1.4 回收期法 (9)5.2 投资风险分析 (9)5.2.1 投资风险的识别 (9)5.2.2 投资风险评估 (9)5.2.3 投资风险应对策略 (9)5.3 投资组合与资本预算 (10)5.3.1 投资组合理论 (10)5.3.2 投资组合构建 (10)5.3.3 资本预算 (10)5.3.4 投资项目排序与选择 (10)第6章营运资本管理 (10)6.1 现金管理 (10)6.1.1 目标与原则 (10)6.1.2 现金预算 (10)6.1.3 现金集中管理 (10)6.1.4 现金流动性监控 (10)6.2 应收账款管理 (11)6.2.1 目标与原则 (11)6.2.2 信用政策制定 (11)6.2.3 应收账款监控 (11)6.2.4 坏账处理 (11)6.3 存货管理 (11)6.3.1 目标与原则 (11)6.3.2 存货控制策略 (11)6.3.3 存货周转分析 (11)6.3.4 供应链协同管理 (11)6.4 短期融资管理 (12)6.4.1 融资需求分析 (12)6.4.2 融资渠道选择 (12)6.4.3 融资风险管理 (12)6.4.4 融资成本控制 (12)第7章股利政策与股权激励 (12)7.1 股利政策选择 (12)7.1.1 股利政策概述 (12)7.1.2 股利政策类型及特点 (12)7.1.3 股利政策选择因素 (12)7.2 股权激励计划设计 (13)7.2.1 股权激励概述 (13)7.2.2 股权激励类型及特点 (13)7.2.3 股权激励计划设计要点 (13)7.3 股权激励实施与评估 (13)7.3.1 股权激励实施流程 (13)7.3.2 股权激励效果评估 (13)7.3.3 股权激励调整与优化 (14)第8章财务风险管理与控制 (14)8.1 财务风险评估 (14)8.1.1 定义与分类 (14)8.1.2 评估方法 (14)8.1.3 风险评估流程 (14)8.2 财务风险防范措施 (14)8.2.1 市场风险管理 (14)8.2.2 信用风险管理 (15)8.2.3 流动性风险管理 (15)8.2.4 操作风险管理 (15)8.3 内部控制与审计 (15)8.3.1 内部控制 (15)8.3.2 审计 (15)第9章财务信息系统建设 (15)9.1 财务信息系统概述 (15)9.2 财务软件选型与实施 (16)9.2.1 财务软件选型 (16)9.2.2 财务软件实施 (16)9.3 大数据与财务分析 (16)第10章财务规划实施与监控 (17)10.1 财务规划执行策略 (17)10.1.1 制定详细的财务执行计划； (17)10.1.2 建立财务预算管理体系； (17)10.1.3 加强财务风险管理； (17)10.1.4 提高财务执行力。

企业融资与财务

企业融资与财务一、引言企业融资是指企业为了满足经营和发展需求，通过不同的渠道获取资金的过程。

而财务管理则是指企业通过合理的财务规划和决策，对资金进行有效的配置和运作，以实现企业财务目标的管理过程。

融资与财务之间存在着密切的联系和相互影响，本文将从不同的角度探讨企业融资与财务之间的关系。

二、企业融资方式1. 股权融资股权融资是指企业通过发行股票或吸收投资者购买股份的方式来获取资金。

这种方式适用于企业需要大量资金进行扩张或重大项目投资的情况。

股权融资可以分为公开发行和非公开发行两种形式，企业可以根据自身的实际情况选择适合的方式。

2. 债权融资债权融资是指企业通过发行债券或向银行贷款等方式来筹集资金。

债权融资相较于股权融资，更具灵活性和稳定性，适用于中小企业融资和临时性资金需求。

企业在选择债权融资方式时，需要考虑到自身的还款能力和债务成本等因素。

3. 内部融资内部融资是指企业通过自有资金或内部利润来满足资金需求。

内部融资方式包括利润留存、资本公积金和再投资等。

相较于外部融资方式，内部融资更为经济和灵活，能够避免一些融资风险和财务成本。

三、企业融资对财务的影响1. 资金成本不同的融资方式会产生不同的资金成本。

股权融资会增加企业的股权成本，债权融资会增加企业的债务成本，而内部融资则不会产生明显的资金成本。

企业在选择融资方式时，需要综合考虑不同融资方式的成本和效益。

2. 资本结构企业的资本结构是指企业资产的融资比例和组成方式。

不同的融资方式会对企业的资本结构产生影响，进而影响企业的财务风险和财务稳定性。

股权融资会增加股东权益占比，债权融资会增加负债占比，而内部融资则会增加自有资金占比。

3. 盈利能力企业的融资方式与资金利用效率密切相关，进而影响企业的盈利能力和发展潜力。

合理的融资结构能够提高企业的资金利用效率，并提升企业的盈利水平。

因此，在进行融资决策时，企业需要综合考虑融资方式和融资规模对盈利能力的影响。

2014注会《财务成本管理》预习：外部融资需求预测思路分析

2014注会《财务成本管理》预习：外部融资需求预测思路分析
知识点：外部融资需求预测思路分析
融资（筹资）总需求＝预计净经营资产-基期净经营资产
外部融资需求＝筹资总需求-可动用金融资产-留存收益增加
下面介绍总量模型的原理
融资优先顺序
（1）可动用的金融资产；（2）增加留存收益；
（3）增加金融负债；（4）增加股本。

3.预计可动用的金融资产
该公司20×1年底的金融资产为6万元，为可动用的金融资产。

尚需融资＝581－6＝575（万元）
4.预计增加的留存收益
假设ABC公司20×2年计划销售净利率为4.5%。

由于需要的筹资额较大，20×2年ABC 公司不支付股利。

留存收益增加＝4000×4.5%＝180（万元）
需要外部融资＝575－180＝395（万元）
5.预计增加的借款
假设ABC公司可以通过借款筹集资金395万元。

筹资总需求581＝可动用金额资产＋增加的留存收益＋增加的借款＝6＋180＋395＝581（万元）
【隐含假设分析】
假设计划销售净利率可以涵盖增加的利息。

销售净利率与债务利息——互动。

投融资管理制度

投融资管理制度第一章总则第一条为规范公司投融资行为，降低投融资风险，减少融资成本，提高投资收益，依照国家有关政策法规，结合公司的具体情况制定本制度。

第二条本制度中的投资是指公司将货币资金以及经资产评估后的房屋、机器、设备、物资等实物，专利权、商标权、土地使用权等无形资产作价出资，为获取未来收益的行为。

包括对内投资和对外投资。

对外投资包括但不限于下列类型：（一）公司独立出资兴办的企业或经营项目；(二）公司出资与其他境内、外独立法人实体、自然人成立合资、合作公司或开发项目；（三）参股其他境内、外独立法人实体;(四）收购其他境内、外独立法人实体；（四）经营资产出租、委托经营或与他人共同经营；(五）其他投资行为。

包括各种股票、债券、基金、分红型保险等委托理财投资事项。

对内投资包括:重大技术改造项目和更新、基本建设（包括购置房产）、购置新型设备、新产品及技术开发等。

第三条本制度中的融资，包括权益资本融资和债务资本融资两种方式.权益性融资是指融资结束后增加了企业权益资本的融资，如增加实收资本；债务性融资是指融资结束后增加了企业负债的融资，如向金融机构借款、发行企业债券、融资租赁等。

短期债务性融资，是指负债期限不超过一年（含一年）的债务性融资.长期债务性融资，是指负债期限超过一年(不含一年）的债务性融资。

第四条投资管理应遵循的基本原则:投资行为必须符合国家有关法规及产业政策，符合公司发展战略和产业规划要求,有利于形成公司的支柱产业和有市场竞争力的产品，有利于公司的可持续发展，并有预期的投资回报。

第五条本制度适用于公司及其下属控股子公司的一切投融资行为. 第二章投资项目的审批权限及决策程序第六条公司总经理办公会议有权决定公司一年以内单个及单笔项目投资额在经审计的上一年度净资产1%之内（含1％）及累计投资额在经审计的上一年度净资产10％之内（含10％）的对外投资事项。

决策程序如下:公司相关职能部门起草投资方案，总经理办公会议研究通过后，报董事会备案.董事会认为必要时可组织有关专家、专业部门进行评审，并抄送监事会备案.第七条公司董事会有权决定公司一年以内单个及单笔项目及累计投资额在经审计的上一年度净资产20％之内的对外投资事项；决策程序如下：总经理办公会议拟定投资方案，经董事会批准后实施.公司拟投资项目金额占公司最近一期经审计净资产的20%以上的，应当组织有关专家、专业部门进行评审，并报股东大会批准.第八条公司投资的决策程序:（一）公司对拟投资项目进行初步评估，提出投资建议，提交总经理办公会议研究；(二)重大投资事项需经董事会战略委员会进行讨论并交董事会审议；（三）按本制度规定的审批权限履行审批程序；(四)管理层根据审批结果负责组织实施。

国有企业融资管理暂行办法

国有企业融资管理暂行办法（草案)第一章总则第一条为进一步规范区内国有企业融资，防范和化解债务风险，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国担保法》及国务院、财政部相关政策法规，结合本区实际,制定本办法。

第二条本办法适用于纳入区国有资产管理局管理的国有独资企业、国有控股企业，含集团公司下属全资、控股子公司（以下统称“企业"）。

第三条本办法所称融资主要指企业为实施生产经营，推进项目建设，实施政府购买服务项目等正常经营需要,向金融机构融通资金并还本付息的行为，包括：（一）通过银行贷款、信托、基金、融资租赁等方式对外举借债务；（二）债券类融资,包括企业债券、公司债券、中期票据、短期融资工具等；（三)其他融资行为。

第四条区人民政府是全区国有企业融资的最终议事审批机构。

各企业依据生产经营和项目建设需要，提出融资申请,申报融资方案，落实用信要求,合法合规使用资金。

区财政局负责审核企业融资呈报方案，控制总体规模，防范政府性债务风险。

区国资和金融局负责对直接出资的企业融资出具股东意见，在涉及新增国有资产抵押时提出明确意见.区审计局根据有关法律法规，对企业融资行为、融资资金使用情况进行监督。

第二章审批流程第五条企业融资应当遵循“实事求是、量力而行、明确责任、防范风险”的原则，实行总量控制，分步实施，科学合理筹集资金，降低融资成本，提高资金使用效率。

第六条除上级有明文规定以外，区政府及其所属各部门、各单位不得以任何形式提供债务担保、保证和承诺。

第七条企业是融资借款和担保行为的责任主体，企业董事会(未成立董事会的为总经理办公会，下同）应承担以下职责：（一)加强融资管理，制定企业发展战略规划和企业年度融资计划（应包括本企业及下属各级全资、控股企业的投融资活动)；（二)对融资项目和担保行为进行研究,依法决策；承担政府性项目的决策程序按相关规定办理；（四）综合分析融资项目，向主管部门报送融资进度和情况分析；（五）以出资比例为限决定是否为下属企业提供借款和担保;（六）对下属企业的融资和担保行为依法履行出资人监管职责，切实加强对下属企业融资和担保活动的监管。

全年财务规划及融资计划

全年财务规划及融资计划
一、全年财务规划
1. 预计全年营业收入万元,同比增长%。

其中,第一季度营收占全年的%;第二季度占%;第三季度占%;第四季度占%。

2. 预计全年净利润万元,同比增长%。

其中,第一季度净利润占全年的%;第二季度占%;第三季度占%;第四季度占%。

3. 加强成本控制,预计全年销售费用率控制在%左右,管理费用率控制在%左右。

4. 继续推进应收账款催收工作,预计全年应收账款周转天数控制在天左右。

5. 根据业务发展需要,预计全年资本性支出万元,用于购买设备、信息化建设等。

二、全年融资计划
1. 预计全年新增银行贷款额度万元,用于补充营运资金。

2. 推进与战略投资者的合作,预计引入战略投资资金万元。

3. 根据股票二级市场情况,适时推进定向增发、配股等融资计划。

4. 加强应收账款管理,提高资金使用效率,降低融资成本。

请您审阅后给予指导意见,我们将据此进一步完善相关财务规划,努力完成全年目标任务。

如果有任何问题,请随时提出,我随时恭候指教。

祝商祺!
李
20年月日。

财务管理第四章第五章

例题、某企业上年度资本实际平均额为2200 万元，其中不合理资本为200万元，预计本年度销售增长5%，资本周转速度加快2%，预测本年度资本需要量。解：（2200-200）×（1+5%）×（1-2%） =2058（万元）
（二）线性回归分析法
资本按资本习性分类不变资本：一定营业规模内不随业务量变动的资本，如固定资产占用的资本。可变资本：随业务量变动而同比例变动的资本，如应收账款占用的资本。资本需要量与业务量之间的关系 y=a+bx 确定不变资本与可变资本
优点
缺点
股权筹资
财务风险小
资本成本较高
负债筹资
资本成本较低
财务风险大
第五章长期筹资决策
通过本章学习，应当重点掌握： 1、资本成本的计算 2、财务杠杆系数的测算及应用 3、资本结构的决策方法第一节第二节第三节第四节资本成本杠杆利益与风险资本结构理论资本结构决策
第一节资本成本
一、资本成本概述资本成本的概念企业筹集和使用资本而承付的代价。从投资者的角度看，也是投资者要求的最低报酬。资本成本的内容用资费用—随使用资本数量的多少和时期的长短而变动，属于变动性资本成本。筹资费用—通常是在筹资时一次全部支付，属于固定性资本成本。
比较不同筹资方式的个别资本成本
比较不同筹资组合的综合资本成本
比较不同追加筹资方案的边际资本成本
二、个别资本成本率的计算 ——原理
D D K P f P (1 F )
式中，K——资本成本 D——用资费用 P——筹资数额 f——筹资费用 F——筹资费用率
长期债权资本成本率因为债权资本的利息可在税前列支，从而可以抵税，所以债权资本的实际成本应当扣除抵税额。

企业应如何进行财务和规划

企业应如何进行财务和规划企业应如何进行财务规划在当今竞争激烈的商业环境中，企业要想实现长期稳定的发展，合理的财务规划是至关重要的。

财务规划就像是企业航行中的指南针，能够为企业指明前进的方向，帮助企业合理配置资源，控制风险，实现盈利目标。

那么，企业应如何进行有效的财务规划呢？首先，企业需要明确自身的财务目标。

这是财务规划的基础，也是指引企业前进的灯塔。

财务目标可以是短期的，比如在一个季度内实现一定的销售额增长或降低成本；也可以是长期的，如在五年内实现资产规模翻倍或进入新的市场领域。

无论是短期还是长期目标，都应该是具体、可衡量、可实现、相关联且有时限的（SMART 原则）。

例如，一家制造企业可能设定在未来三年内将净利润率从目前的 10%提高到 15%，同时将资产负债率控制在 50%以下。

明确了财务目标后，企业需要对自身的财务状况进行全面而深入的分析。

这包括对资产、负债、所有者权益、收入、成本和利润等方面的详细梳理。

通过财务报表分析，如资产负债表、利润表和现金流量表，企业可以了解自己的财务健康状况，发现潜在的问题和优势。

例如，如果资产负债率过高，可能意味着企业面临较大的偿债风险；而如果毛利率较低，可能需要审视成本控制和产品定价策略。

在财务规划中，预算编制是一项重要的工作。

预算可以帮助企业预测未来的收支情况，合理安排资金。

企业需要制定销售预算、生产预算、成本预算、费用预算和资金预算等。

销售预算是起点，它基于市场调研和销售预测，确定未来一段时间内的销售数量和金额。

生产预算则根据销售预算来制定，确定生产的产品数量和所需的原材料、人工等资源。

成本预算和费用预算用于控制企业的成本和费用支出，确保企业在预算范围内运营。

资金预算则是对企业资金的收支进行规划，确保企业有足够的资金来支持业务发展，同时避免资金闲置或短缺。

资金管理也是企业财务规划的关键环节。

企业需要合理安排资金的筹集和使用，确保资金的流动性和安全性。

资金筹集方面，企业可以选择内部融资，如留存收益、折旧等；也可以选择外部融资，如银行贷款、发行债券、股权融资等。

融资与财务管理的关系解析

融资与财务管理的关系解析在现代经济中，融资与财务管理是相互紧密联系的环节。

融资是企业为了筹集资金而进行的活动，而财务管理则是企业对资金的运用与管理。

本文将对融资与财务管理之间的关系进行解析，并探讨二者在企业发展中的作用和互动。

一、融资与财务管理之间的关系融资是企业筹集资金的过程，可以通过内部融资和外部融资两种方式实现。

内部融资主要是通过企业自身的盈利能力或存量资产进行融资，如利润留存、资产处置等。

外部融资则是通过向外界借入资金，如银行贷款、发行债券等。

而财务管理是企业对资金的筹集、运用、分配和监督的全过程。

财务管理涉及到财务规划、预算、投资决策、资本结构管理、资金运营等方面，通过对企业的资金进行全面有效的管理，以达到优化企业财务状况和提升企业价值的目标。

融资与财务管理密切相关，相互影响、相互制约。

融资是财务管理的基础和前提，没有充足的资金支持，财务管理就无法展开。

同时，财务管理又对融资活动起到指导和监督的作用，通过合理规划资金运作，确定融资需求和融资方式，以最大化地提高融资效益。

二、融资与财务管理的作用和互动1. 融资对财务管理的作用：融资是企业发展的重要手段，它可以为企业提供所需的资金，满足企业的发展需求。

通过融资，企业可以扩大规模、增加产能、提升技术水平、拓展市场等，进而实现更好的财务管理目标。

2. 财务管理对融资的作用：财务管理通过对企业资金的科学管理，提高企业经营效益和盈利能力，降低企业风险，为融资活动提供有力支持。

企业通过良好的财务管理能力，提升信誉度和竞争力，吸引更多的融资机构和资本市场资源。

3. 融资与财务管理的互动：在企业融资过程中，财务管理发挥着重要作用。

企业通过财务管理，规划和管理融资活动，包括确定融资需求、选择融资方式、制定融资计划等。

同时，融资活动也对财务管理提出了更高的要求，要求财务管理能够科学地监督资金运作，确保融资资金的安全有效使用。

综上所述，融资与财务管理是相互依存、相互促进的关系。

《财务管理》第四章筹资决策

（3）半变动资金
需要采用一定的方法将其分解。
举例：辅助材料上占用的资金
1.线性回归分析法
• 线性回归分析法是假定资金需要量y与销售量x之间存在着线性关系, 据此建立预测模型,再根据历史数据,利用回归直线方程确定方程中
的参数,并计算出预测年度资金需要量的一种方法。
• 资金需要量的预测模型为:
•
y=a+bx
三、资金习性预测法
是指根据资金量变动与产销量之间的依存关系预测未来资金需要量的一种方法，资金量变动与产销量之间的依存关系称为资金习性。 • 不变资金----是指在产销量的一定范围内，不随产销量变动而保持固
定不变的那部分资本。 • 可变资金----是指随产销量变动而同比例变动的那部分资金。 • 半变动资金----是指虽然随产销量而变动但不成同比例变动的那部分
1000 950 900 1000 1050
1400
1100
资金需要量预测表（按总额预测）
年度
20×1 20×2 20×3 20×4 20×5 20×6 合计n＝6
产销量
（X：万件）
资金占用（Y：万元）
1200
1000
1100
950
1000
900
1200
1000
1300
1050
1400
1100
∑X＝7200
资金。 • 资金习性预测法的具体方法：回归分析法、逐项分析法
补充：按资金习性对资金的分类
资金习性
（1）不变资金
举例：为维持营业而占用的最低数额的现金原材料的保险储备必要的成品储备厂房、机器设备等固定资产占用的资金
• （2）变动资金
举例：直接构成产品实体的原材料外购件占用的资金在最低储备以外的现金、存货、应收账款等。

财务管理B选择与判断题

财务管理B选择与判断题第一章总论一、单项选择题1、在资本市场上向投资者出售金融资产，如借款、发行股票和债券等，从而取得资金的活动是（ A ).A、筹资活动B、投资活动C、收益分配活动D、扩大再生产活动2、企业财务目标是公司价值最大化,其价值是指( D ) .A、账面价值B、账面净值C、重置价值D、市场价值3、反映公司价值最大化目标实现程度的指标是（ C ）。

A、销售收入B、市盈率C、每股市价D、净资产收益率4、由于借款人不能按时支付本利带来的风险而投资人要求的利率补偿是（B ）。

A、到期风险附加率B、违约风险附加率C、变现力风险附加率D、购买力风险附加率5 下列各项中，可视为纯利率的是（ D ）。

A、银行存款利率B、公司债券利率C、金融债券利率D、国库券利率6、评价债券信用等级时主要考虑的风险是（ B ） .A、变现力风险B、违约风险C、到期风险D、购买力风险7、每股收益最大化与利润最大化相比,其优点在于( C ）。

A、考虑了时间价值B、考虑了风险价值C、考虑了利润所得与投入资本的关系D、考虑了市场对公司的客观评价8 企业最重要的财务关系是( D )之间的关系。

A、股东与经营者B、股东与债权人C、经营者与债权人D、股东、经营者、债权人二、多项选择题1 公司的财务关系有（ ABCD )A、公司与政府之间的财务关系B、公司与投资者、受资者之间的财务关系C 公司内部各单位之间的财务关系 D、公司与债权人、债务人之间的财务关系2 公司价值最大化作为财务管理目标的优点有（ ABCE ）A、有利于克服企业短期行为B、考虑了风险与收益的关系C、考虑了货币的时间价值D、有利于社会资源的合理配置3 国库券的利率水平通常包括(AC ) 。

A、纯利率B、违约风险附加C、通货膨胀率D、变现风险附加三、判断题1、在信息的获得和享用上，股东和经营者是一致的。

（×）2、避免经营者背离股东人的目标，其最好的解决办法就是尽量使激励成本和监督成本之和最小。

企业财务战略调整与外部环境适应性

企业财务战略调整与外部环境适应性在当今竞争激烈且变幻莫测的商业世界中，企业的生存与发展面临着诸多挑战。

其中，财务战略的制定与调整对于企业能否顺应外部环境的变化，保持竞争优势，实现可持续发展起着至关重要的作用。

外部环境的变化是企业面临的常态。

经济形势的波动、政策法规的调整、市场需求的转变、技术的创新以及竞争对手的策略变化等，都会对企业的运营和财务状况产生直接或间接的影响。

在这种情况下，企业如果不能及时调整财务战略，就可能陷入困境，甚至被市场淘汰。

经济形势的波动对企业财务战略有着显著的影响。

在经济繁荣时期，企业往往会采取扩张型的财务战略，增加投资、扩大生产规模、拓展市场份额。

这时候，企业的资金来源可能更多地依赖于外部融资，如银行贷款、发行债券或股票等。

然而，当经济进入衰退期，市场需求萎缩，企业的销售收入和利润下降，此时企业就需要调整为稳健型或收缩型的财务战略，减少投资、降低成本、优化资产结构，以保证资金的流动性和财务的稳定性。

政策法规的调整也是企业必须关注的重要因素。

例如，税收政策的变化会直接影响企业的税负，从而影响企业的利润和资金状况。

环保政策的加强可能会导致企业增加环保方面的投入，这就需要企业在财务战略上做出相应的安排，合理规划资金，以满足政策要求并保持企业的盈利能力。

市场需求的转变是企业调整财务战略的重要驱动因素。

随着消费者需求的变化和市场趋势的演变，企业需要及时调整产品结构和营销策略。

如果企业发现市场对某类产品的需求快速增长，可能会加大研发投入，扩大生产能力，这就需要相应的资金支持和财务规划。

反之，如果某些产品市场需求下降，企业可能需要削减相关业务的投资，甚至剥离不良资产，以优化资源配置。

技术创新对于企业的财务战略同样具有深远的影响。

新技术的出现可能会颠覆传统的商业模式和竞争格局。

企业为了在技术创新的浪潮中保持竞争力，需要投入大量的资金进行研发和技术改造。

这不仅需要在短期内筹集足够的资金，还需要在长期的财务规划中考虑技术创新带来的潜在收益和风险。

财务工作板块内容

财务工作板块内容1. 财务工作概述财务工作是指企业或组织内部负责财务管理和会计核算的一系列工作。

它包括财务规划、预算编制、会计核算、财务报告、资金管理等方面。

财务工作对于企业的经营决策和资金运营至关重要，它能够提供及时准确的财务信息，为企业的经营管理提供有力支持。

2. 财务规划财务规划是指根据企业的战略目标和经营环境，制定合理的财务目标和策略，以实现企业长期稳健发展。

财务规划需要考虑各种因素，包括市场需求、竞争态势、资金来源和运用等。

通过制定合理的财务规划，企业可以优化资源配置，提高盈利能力。

2.1 财务目标制定明确的财务目标是财务规划的首要任务。

常见的财务目标包括盈利能力、偿债能力、流动性和成长性等方面。

盈利能力是企业获得利润的能力，偿债能力是企业偿还债务的能力，流动性是企业支付短期债务和经营成本的能力，而成长性则是企业在市场上不断扩大规模和增加利润的能力。

2.2 财务策略根据财务目标，制定合理的财务策略是实现财务规划的关键。

财务策略包括资金筹措、资金运用和风险管理等方面。

资金筹措主要包括内部融资和外部融资两种方式，内部融资指通过盈利积累或股东投入来获取资金，外部融资则是通过银行贷款、发行债券等方式获取资金。

而资金运用则需要根据企业的经营特点和市场环境，合理配置各类资产以实现最大化效益。

风险管理则是对财务风险进行评估和控制，以保障企业的稳定运营。

3. 预算编制预算编制是指根据企业的财务规划和经营计划，对未来一定时期内的收入、支出和利润进行预测，并制定相应的预算计划。

预算编制是企业财务管理的基础工作，它能够帮助企业合理安排资金、控制成本、提高效益。

3.1 预算类型预算可以分为经营预算和财务预算两类。

经营预算主要包括销售预算、生产预算和成本预算等，它们是根据企业的市场需求和生产能力制定的。

财务预算则是在经营预算的基础上，进行资金计划、投资计划和利润计划等方面的编制。

3.2 预算编制过程预算编制包括确定目标、收集数据、制定计划、评估方案和审核审批等环节。