【期货从业证书】期货及衍生品基础全部计算题归类汇总(经典)超级干货
期货基础知识计算题总结及答案
期货基础知识计算题总结及答案期货基础知识计算题总结及答案期货市场是金融市场的重要组成部分，其价格波动和交易策略一直是投资者关注的焦点。
为了帮助投资者更好地理解和掌握期货市场的基本知识和交易技巧，本文将对期货基础知识进行简要介绍，并总结一些常见的计算题及其答案。
一、期货基础知识1、期货合约：期货合约是一种标准化的金融合约，规定买卖双方在未来的某一时间以约定的价格交割一定数量的商品或金融产品。
2、保证金：保证金是投资者在期货交易中为了确保履约而缴纳的一定比例的资金。
3、手续费：手续费是投资者在进行期货交易时需要支付给交易所或经纪商的一定费用。
4、期货价格：期货价格是市场对未来某一时间商品或金融产品的预期价格。
5、交割：交割是指在约定的时间按照期货合约的约定价格实际交货或结算货款。
二、常见计算题及答案1、问题：假设某种商品期货合约的交易价格为100元，保证金比例为5%，请问投资者需要缴纳多少保证金？答案：投资者需要缴纳的保证金为100元× 5% = 5元。
2、问题：假设某种商品期货合约的手续费为每手10元，请问投资者在进行10手交易时需要支付多少手续费？答案：投资者在进行10手交易时需要支付的手续费为10元× 10手 = 100元。
3、问题：假设某种商品期货合约的交易价格为100元，交割日期为3个月后，请问投资者在交割日时需要支付多少实际交割金额？答案：由于没有提供商品或金融产品的数量，无法计算实际交割金额。
4、问题：假设某种股票指数期货合约的交易价格为5000点，保证金比例为10%，请问投资者需要缴纳多少保证金？答案：投资者需要缴纳的保证金为5000点× 10% = 500点。
5、问题：假设某种外汇期货合约的交易价格为1美元 = 6.5元人民币，交割日期为3个月后，请问投资者在交割日时需要支付多少人民币？答案：由于没有提供美元的数量，无法计算需要支付的人民币金额。
三、总结通过对期货基础知识的简要介绍和常见计算题的总结，可以帮助投资者更好地理解和掌握期货市场的规律和风险，从而制定更加科学和有效的投资策略。
期货及衍生品基础复习题及答案
期货及衍生品基础复习题及答案期货及衍生品基础复习题及答案Standardization of sany group #QS8QHH-HHGX8Q8-GNHHJ8-HHMHGN#《期货及衍生品基础》复习题及答案一、单项选择题(本大题共小题，每小题1分，共分。
在每小题给出的四个选项中，只有一项符合题目要求，请将符合题目要求的选项代码填入括号内。
不选、错选、多选均不得分)1.期货市场近似于( D )市场。
A.寡头B.垄断竞争C.完全垄断D.完全竞争2.下列关于期货交易特征的描述中，不正确的是( D )。
A.期货交易必须在期货交易所内进行B.由于期货合约的标准化，交易双方不需要对交易的具体条款进行协商C.期货交易所实行会员制，只有会员才能进场交易D.杠杆机制使期货交易具有高风险高收益的特点，并且保证金比率越高，这种特点就越明显。
3.某期货品种进行交易需缴纳保证金8%，则其杠杆倍数为（C）倍。
A. 8B. 10C.D. 254.期货市场的套期保值功能是将市场价格风险转移给了( D )。
A.套期保值者B.生产经营者C.期货交易所D.期货投机者5.套期保值的基本原理是( B )。
A.建立风险预防机制B.建立对冲组合C.转移风险D.保留潜在的收益的情况下降低损失的风险6.远期交易的基本功能是( D )。
A.规避风险B.套期保值C.价格发现D.组织商品流通7.以下并非期货市场风险成因的是( D )。
A.价格波动B.杠杆效应C.市场机制不健全D.理性投机8.对期货市场价格的特征表述不正确的是( A )。
A.期货价格具有保密性B.期货价格具有预期性C.期货价格具有连续性D.期货价格具有权威性9.下列属于期货市场在宏观经济中的作用的是( A )。
A.为政府宏观调控提供参考依据B.锁定生产成本，实现预期利润C.降低流通费用，稳定产销关系D.提高合约兑现率，保证企业正常经营10.世界上第一家较为规范的期货交易所是（C）。
A.纽约商品交易所B.堪萨斯期货交易所C.芝加哥期货交易所D.伦敦金属交易所11.随着期货市场的不断发展完善，期货市场的价格发现功能越来越显着，现货市场参与者往往采取（D）的方式确定现货价格。
最新期货及衍生品基础知识点真题及答案
最新期货及衍生品基础知识点真题及答案第一章期货及衍生品概述考点一、现代期货交易的形成1、1848年82位商人在芝加哥发起组建了世界上第一家较为规范的期货交易所——芝加哥期货交易所(CBot)。
2、芝加哥期货交易所于1865年推出了标准化合约，同时实行了保证金制度3、1882年，交易所允许以对冲方式免除履约责任，这更加促进了投机者的加入，使期货市场流动性加大。
4、1883年，成立了结算协会，向芝加哥期货交易所的会员提供对冲工具。
5、1925年芝加哥期货交易所结算公司(BotCC)成立以后，芝加哥期货交易所所有交易都要进入结算公司结算，现代意义上的结算机构形成。
6、标准化合约、保证金制度、对冲机制和统一结算的实施，标志着现代期货市场的确立。
例题：（）年芝加哥期货交易所结算公司成立。
A.1882B.1925C.1883D.1848考点二、国内外期货市场发展趋势(一)国际期货市场的发展历程1、商品期货1876年，英国成立的伦敦金属交易所(lme)，主要从事铜和锡的期货交易。
2．金融期货例题：股指期货最早产生于( )年。
（真题）A．1968 B．1970 C．1972 D．19823．交易所由会员制向公司制发展根本原因是竞争加剧。
一是交易所内部竞争加剧二是场内交易与场外交易竞争加剧三是交易所之间竞争加剧。
会员制体制效率较低4．交易所合并的原因主要有：一是经济全球化的影响；二是交易所之间的竞争更为激烈；三是场外交易发展迅速，对交易所构成威胁。
(二)我国期货市场的发展历程1、1990年10月12日，郑州粮食批发市场引入期货交易机制，作为我国第一个商品期货市场开始起步。
2、1991年6月10日，深圳有色金属交易所宣告成立，并于1992年1月18日正式开业。
3、1992年9月，我国第一家期货经纪公司——广东万通期货经纪公司成立。
随后，中国国际期货公司成立。
3、1999年期货交易所数量再次精简合并为3家，分别是郑州商品交易所、大连商品交易所和上海期货交易所，期货经纪公司最低注册资本金提高到3 000万元人民币。
2024年期货从业资格之期货基础知识高分通关题型题库附解析答案
2024年期货从业资格之期货基础知识高分通关题型题库附解析答案单选题（共45题）1、若某投资者以4500元/吨的价格买入1手大豆期货合约，为了防止损失，立即下达1份止损单，价格定于4480元/吨，则下列操作合理的有（）。
A.当该合约市场价格下跌到4460元/吨时，下达1份止损单，价格定于4470元/吨B.当该合约市场价格上涨到4510元/吨时，下达1份止损单，价格定于4520元/吨C.当该合约市场价格上涨到4530元/吨时，下达1份止损单，价格定于4520元/吨D.当该合约市场价格下跌到4490元/吨时，立即将该合约卖出【答案】 C2、某组股票现值100万元，预计1个月后可收到红利1万元，当时市场年利率为6％，买卖双方签订了3个月后转让该组股票的远期合约。
则该远期合约的净持有成本为__________元，合理价格为__________元。
（）A.10000；1005000B.5000；1010000C.25100；1025100D.4900；1004900【答案】 D3、2006年9月，（）成立，标志着中国期货市场进入商品期货与金融期货共同发展的新阶段。
A.中国期货保证金监控中心B.中国金融期货交易所C.中国期货业协会D.中国期货投资者保障基金【答案】 B4、利用股指期货可以（）。
A.进行套期保值，降低投资组合的系统性风险B.进行套期保值，降低投资组合的非系统性风险C.进行投机，通过期现市场的双向交易获取超额收益D.进行套利，通过期货市场的单向交易获取价差收益【答案】 A5、下列关于期权执行价格的描述，不正确的是（）。
A.对实值状态的看涨期权来说，其他条件不变的情况下，执行价格降低，期权内涵价值增加B.对看跌期权来说，其他条件不变的情况下，当标的物的市场价格等于或高于执行价格时，内涵价值为零C.实值看涨期权的执行价格低于其标的物价格D.对看涨期权来说，标的物价格超过执行价格越多，内涵价值越小【答案】 D6、目前，大多数国家采用的外汇标价方法是（）。
期货从业资格考试公式总结（经典）
期货从业资格考试公式总结（经典）生命是永恒不断的创造，因为在它内部蕴含着过剩的精力，它不断流溢，越出时间和空间的界限，它不停地追求，以形形色色的自我表现的形式表现出来。
－－泰戈尔期货从业资格考试计算题总结（一）1.有关期转现的计算（期转现与到期交割的盈亏比较）：首先，期转现通过“平仓价”（一般题目会告知双方的“建仓价”）在期货市场对冲平仓。
此过程中，买方及卖方（交易可不是在这二者之间进行的哦！）会产生一定的盈亏。
第二步，双方以“交收价”进行现货市场内的现货交易。
则最终，买方的（实际）购入价=交收价-期货市场盈亏---------------在期转现方式下卖方的（实际）销售价=交收价+期货市场盈亏--------------在期转现方式下另外，在到期交割中，卖方还存在一个“交割和利息等费用”的计算，即，对于卖方来说，如果“到期交割”，那么他的销售成本为：实际销售成本=建仓价-交割成本------------------在到期交割方式下而买方则不存在交割成本（因为买方不需要储存货物？偶也不是很明白，呵呵。
按说交割成本应该已计入期货价格中了啊？）2.有关期货买卖盈亏及持仓盈亏的计算：细心一些，分清当日盈亏与当日开仓或当日持仓盈亏的关系：当日盈亏=平仓盈亏+持仓盈亏=平历史仓盈亏+平当日仓盈亏+历史持仓盈亏+当日开仓持仓盈亏期货从业资格考试计算题总结（二）3.有关基差交易的计算：A。
弄清楚基差交易的定义；B。
买方叫价方式一般与卖期保值配合；卖方叫价方式一般与买期保值配合；C。
最终的盈亏计算可用基差方式表示、演算。
（呵呵，没有例题，就是没有例题，自己琢磨吧）4.将来值、现值的计算：（金融期货一章的内容）将来值=现值x（1+年利率x年数）A。
一般题目中会告知票面金额与票面利率，则以这两个条件即可计算出：将来值=票面金额x（1+票面利率）----假设为1年期B。
因短期凭证一般为3个月期，计算中会涉及到1年的利率与3个月（1/4年）的利率的折算5.中长期国债的现值计算：针对5、10、30年国债，以复利计算P=(MR/2)X[1-.............................（书上有公式，自己拿手抄写吧，实在是不好打啊，偷个懒）M为票面金额，R为票面利率（半年支付一次），市场半年利率为r，预留计息期为n 次（本人估计考这个的概率很小，至于涉及到内插法的计算，本人很没有骨气的放弃了，考过就行了，非得考100分才高兴吗？）期货从业资格考试计算题总结（三）6.转换因子的计算：针对30年期国债合约交割价为X，（即标准交割品，可理解为它的转换因子为1），用于合约交割的国债的转换因子为Y，则买方需要支付的金额=X乘以Y（很恶劣的表达式）个人感觉转换因子的概念有点像实物交割中的升贴水概念。
2023年-2024年期货从业资格之期货基础知识通关考试题库带答案解析
2023年-2024年期货从业资格之期货基础知识通关考试题库带答案解析单选题（共45题）1、下列关于国内期货市场价格的描述中，不正确的是（）。
A.集合竞价未产生成交价格的，以集合竞价后的第一笔成交价格为开盘价B.收盘价是某一期货合约当日最后一笔成交价格C.最新价是某一期货合约在当日交易期间的即时成交价格D.当日结算价的计算无须考虑成交量【答案】 D2、套期保值交易的衍生工具不包括()。
A.期货B.期权C.远期D.黄金【答案】 D3、TF1509合约价格为97．525，若其可交割债券2013年记账式附息(三期)国债价格为99．640，转换因子为1．0167，则该国债的基差为（）。
A.99.640-97.525=2.115B.99.640-97.525×1.0167=0.4863C.99.640×1.0167-97.525=3.7790D.99.640÷1.0167-97.525=0.4783【答案】 B4、假设沪铜和沪铝的合理价差为32500元/吨，表1所列情形中，理论上套利交易盈利空间最大的是（）。
A.②B.③C.①D.④【答案】 A5、某新客户存入保证金10万元，8月1日开仓买入大豆期货合约40手（每手10吨），成交价为4100元/吨。
同天卖出平仓大豆合约20手，成交价为4140元/吨，当日结算价为4150元/吨，交易保证金比例为5%。
则该客户的持仓盈亏为（）元。
A.1000B.8000C.18000D.10000【答案】 D6、我国10年期国债期货合约要求可交割国债为合约到期日首日剩余期限至少在（）年以上，但不超过（）年。
A.5；10B.6；15C.6.5；10.25D.6.5；15【答案】 C7、某客户通过期货公司开仓卖出1月份黄大豆1号期货合约100手（10吨/手），成交价为3535元/吨，当日结算价为3530元/吨，期货公司要求的交易保证金比例为5%。
该客户当日交易保证金为（）元。
2023年期货从业资格之期货基础知识通关测试卷含答案讲解
2023年期货从业资格之期货基础知识通关测试卷含答案讲解单选题（共20题）1. 某日，大豆的9月份期货合约价格为3500元/吨，当天现货市场上的同种大豆价格为3000元/吨。
则下列说法中不正确的是（）。
A.基差为-500元/吨B.此时市场状态为反向市场C.现货价格低于期货价格可能是由于期货价格中包含持仓费用D.此时大豆市场的现货供应可能较为充足【答案】 B2. 一般而言，期权合约标的物价格的波动率越大，则（）。
A.看涨期权的价格越高，看跌期权的价格越低B.期权的价格越低’C.看涨期权的价格越低，看跌期权的价格越高D.期权价格越高【答案】 D3. 国际市场最早产生的金融期货品种是（）。
A.外汇期货B.股票期货C.股指期货D.利率期货【答案】 A4. 沪深300股指期货合约的最小变动价位是（）点。
A.1B.0.2C.0.1D.0.01【答案】 B5. 能源期货始于（）年。
A.20世纪60年代B.20世纪70年代C.20世纪80年代D.20世纪90年代【答案】 B6. 目前我国期货交易所采用的交易形式是（）。
A.公开喊价交易B.柜台（OTC）交易C.计算机撮合交易D.做市商交易【答案】 C7. 假设英镑的即期汇率为1英镑兑1．4839美元，30天远期汇率为1英镑兑1．4783美元。
这表明30天远期英镑（）。
A.贴水4.53%B.贴水0.34%C.升水4.53%D.升水0.34%【答案】 A8. 在我国，某交易者在4月28日卖出10手7月份白糖期货合约同时买入10手9月份白糖期货合约，价格分别为6350元/吨和6400元/吨，5月5日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，7月和9月合约平仓价格分别为6380元/吨和6480元/吨，该套利交易的价差（）元/吨A.扩大50B.扩大90C.缩小50D.缩小90【答案】 A9. 下列属于期货结算机构职能的是（）。
A.管理期货交易所财务B.担保期货交易履约C.提供期货交易的场所、设施和服务D.管理期货公司财务【答案】 B10. 3月中旬，某饲料厂预计两个月后将需要玉米5000吨，决定利用玉米期货进行套期保值。
期货基础知识计算题题型总结
期货基础知识计算题题型总结(总12页)-CAL-FENGHAI.-(YICAI)-Company One1-CAL-本页仅作为文档封面，使用请直接删除期货基础知识计算题题型总结一、三章结算题型课本83-87页当日交易保证金=当日结算价当日持仓总量保证金比例当日盈亏=当日平仓盈亏+当日持仓盈亏在计算当日持仓盈亏的时候需要注意：如果是历史持仓，在计算的时候把上一交易日的结算价当做今天的开仓价去计算。
客户权益=可用资金（当日结算准备金余额）交易保证金（保证金的占用）+ 风险度=100%当日结算准备金余额=上一交易日的结算准备金余额+上一交易日的交易保证金-当日交易保证金+单日盈亏 +入金-出金-手续费等例题参考：（1）课本的例题（2）考结算价的选择某投资者在5个交易日前持有3张3个月份的恒生指数期货合约多头头寸和2张4月份的恒生指数期货空头头寸，其开仓价格分别为15125点和15200点，上一交易日的结算价分别为15285点和15296点，如果该投资者当日全部平仓，平仓价分别为15320点和15330点，，则该投资者的当日盈亏为（），如果该投资者当日不平仓而当日3月和4月合约的结算价分别为15400点和15410点,（不记交易成本），则该投资者的当日盈亏为（）（一点代表的价值是50港元）1）1850港元 2850港元 3850港元 5850港元（）*3*50+（）*100=18502）4850港元 5850港元 9700港元 11700港元（15400—15285）×3×50＋（15296—15410）×2×50＝5850答案 A B（3）所有公式的利用例1：某新客户在某期货经纪公司开户后存入保证金50万元，在8月1日开仓买进9月某指数期货合约40手，成交价为1200点(每点100元)，同一天该客户卖出平仓20手该指数期货合约，成交价为1215点，当日结算价为1210点，假定交易保证金比例为8%，手续费为单边每手10元，则客户的帐户情况为：当日的盈亏（开仓，平仓）手续费、保证金、客户权益、可用资金、风险度、当日结算准备金余额。
2024年期货从业资格之期货基础知识高分通关题型题库附解析答案
2024年期货从业资格之期货基础知识高分通关题型题库附解析答案单选题（共45题）1、芝加哥期货交易所于（）年推出了标准化合约，同时实行了保证金制度，向签约双方收取不超过合约价值10%的保证金，作为履约保证。
A.1848B.1865C.1876D.1899【答案】 B2、根据以下材料，回答题A.熊市套利B.牛市套利C.跨品种套利D.跨市套利【答案】 D3、国际市场最早产生的金融期货品种是（）。
A.外汇期货B.股票期货C.股指期货D.利率期货【答案】 A4、看跌期权卖出者被要求执行期权后，会取得（）。
A.相关期货的空头B.相关期货的多头C.相关期权的空头D.相关期权的多头【答案】 B5、在我国，4月27日，某交易者进行套利交易同时买入10手7月铜期货合约、卖出20手9月铜期货合约、买入10手11月铜期货合约；成交价格分别为35820元/吨、36180元/吨和36280元/吨。
5月10日对冲平仓时成交价格分别为35860元/吨、36200元/吨、36250元/吨时，该投资者的盈亏情况为（）。
A.盈利1500元B.亏损1500元C.盈利1300元D.亏损1300元【答案】 B6、某厂商在豆粕市场中，进行买入套期保值交易，基差从250元／吨变动到320元／吨，则该厂商（）。
A.盈亏相抵B.盈利70元／吨C.亏损70元／吨D.亏损140元／吨【答案】 C7、在进行蝶式套利时，投机者必须同时下达（）个指令。
A.1B.2C.3D.4【答案】 C8、在6月1日，某美国进口商预期3个月后需支付进口货款5亿日元，目前的即期市场汇率为USD／JPY=146．70，期货市场汇率为JPY／USD=0．006835，该进口商为避免3个月后因日元升值而需付出更多的美元来兑换成日元，就在CME外汇期货市场买入40手9月到期的日元期货合约，进行多头套期保值，每手日元期货合约代表1250万日元。
9月1日，即期市场汇率为USD／JPY=142．35，期货市场汇率为JPY／USD=0．007030，该进口商进行套期保值，结果为（）。
2024年期货从业资格之期货基础知识题库及精品答案
2024年期货从业资格之期货基础知识题库及精品答案单选题（共45题）1、某交易者以3485元/吨的价格卖出大豆期货合约100手（每手10吨），次日以3400元/吨的价格买入平仓，如果单边手续费以10元/手计，那么该交易者（）。
A.亏损150元B.盈利150元C.盈利84000元D.盈利1500元【答案】 C2、在美国10年期国债期货的交割，卖方可以使用（）来进行交割。
A.10年期国债B.大于10年期的国债C.小于10年期的国债D.任一符合芝加哥期货交易所规定条件的国债【答案】 D3、下列关于影响期权价格的因素的说法，错误的是（）。
A.对于看涨期权而言，执行价格越高，买方盈利的可能性越大B.对于看跌期权而言，执行价格越高，买方盈利的可能性越大C.即期汇率上升，看涨期权的内在价值上升D.即期汇率上升，看跌期权的内在价值下跌4、交易者以0.0106（汇率）的价格出售10张在芝加哥商业交易所集团上市的执行价格为1.590的GB、D、/USD、美式看涨期货期权。
则该交易者的盈亏平衡点为（）A.1.590B.1.6006C.1.5794D.1.6112【答案】 B5、某公司向一家糖厂购入白糖，成交价以郑州商品交易所的白糖期货价格作为依据，这体现了期货市场的（）功能。
A.价格发现B.对冲风险C.资源配置D.成本锁定【答案】 A6、2015年4月初，某锌加工企业与贸易商签订了一批两年后实物交割的销售合同，为规避锌价格风险，该企业卖出ZN1604至2016年1月，该企业进行展期，合理的操作是（）。
A.买入平仓ZN1604，卖出开仓ZN1602B.买入平仓ZN1604，卖出开仓ZN1601C.买入平仓ZN1604，卖出开仓ZN1609D.买入平仓ZN1604，卖出开仓ZN16037、远期利率协议的卖方则是名义贷款人，其订立远期利率协议的目的主要是（）。
A.规避利率上升的风险B.规避利率下降的风险C.规避现货风险D.规避美元期货的风险【答案】 B8、某企业有一批商品存货，目前现货价格为3000元/吨，2个月后交割的期货合约价格为3500元/吨。
期货从业《基础知识》计算部分的归纳与解题技巧
计算部分的归纳与解题技巧⏹期货合约盈亏计算⏹套期保值：基差计算、基差变化与套期保值的关系⏹投机：买低卖高、平均买低平均买高、金字塔式买入卖出、套利⏹套利：价差计算、套利种类、价差变化与套利关系⏹利率期货报价⏹股指期货套期保值：股票组合β系数、套保公式⏹股指期货套利：期货理论价格公式、无风险套利区间⏹期权：期权种类、盈亏平衡点计算、期权套期保值、双向投机⏹期权套利：水平套利、垂直套利、转换套利、跨式套利等套期保值概念：以回避现货价格风险为目的的期货交易行为。
传统的套期保值是指生产经营者在现货市场上买进或卖出一定数量的现货商品的同时，在期货市场上卖出或买进与现货品种相同，数量相当，但方向相反的期货商品，以一个市场的赢利弥补另一个市场的亏损，达到规避价格波动的风险。
建立期货市场的初衷就是出于保值的需要。
原理：同种商品的期货价格走势与现货价格走势一致。
现货市场与期货市场价格随着期货合约到期日的临近，两者趋向一致。
操作原则：商品种类相同原则商品数量相等原则月份相同或相近原则交易方向相反原则买入套期保值的操作流程买期货，持有多头头寸平期货，同时买现货适用范围：担心未来价格上涨卖出套期保值的操作流程卖期货，持有头头寸平期货，同时卖空现货适用范围：担心未来价格下跌基差=现货价格—期货价格基差<0 正向市场基差>0 反向市场基差走强（1）基差为正且越来越大（2）基差由负变正（3）基差为负且绝对值变小基差走弱：相反，竖轴向下买入套期保值：未来要现货买入，担心价格上涨，先买入期货，如未来真涨，卖出期货，期货市场盈利来弥补现货市场多付出的成本卖出套期保值：未来要现货卖出，担心价格下跌，先卖出期货。
例：４月份，某空调厂预计７月份需要５００吨作为原料，当时的铜的现货价格为５３０００元／吨，但目前仓库不够，无法现在购进。
为了防止价格上涨，决定采取套期保值，当天７月份铜期货价格为５３３００元／吨。
该厂应该怎么做？Ａ.卖出１００张７月份铜期货合约Ｂ.买入１００张７月份铜期货合约Ｃ.卖出５０张７月份铜期货合约Ｄ.买入５０张７月份铜期货合约解答：由于是担心价格上涨，所以应该进行买入套期保值。
2024年期货从业资格之期货基础知识通关提分题库及完整答案
2024年期货从业资格之期货基础知识通关提分题库及完整答案单选题（共45题）1、TF1509期货价格为97.525，若对应的最便宜可交割国债价格为99.640，转换因子为1.0167至TF1509合约最后交割日，该国债资金占用成本为1.5481，持有期间利息收入为1.5085，则TF1509的理论价格为（??）。
A.1.0167(99.640+1.5481-1.5085)B.1／1.0167(99.640+1.5481)C.1／1.0167(99.640+1.5481-1.5085)D.1.0167(99.640-1.5085)【答案】 C2、欧美市场设置股指期货合约月份的方式是（）。
A.季月模式B.远月模式C.以近期月份为主，再加上远期季月D.以远期月份为主，再加上近期季月【答案】 A3、某投资者在2月份以500点的权利金买进一张5月份到期执行价格为21000点的恒指看涨期权，同时又以300点的权利金买进一张5月到期执行价格为20000点的恒指看跌期权。
则该投资者的买入看涨期权和买入看跌期权盈亏平衡点分别为（）。
（不计交易费用）A.20500点；19700点B.21500点；19700点C.21500点；20300点D.20500点；19700点【答案】 B4、（）是指由一系列水平运动的波峰和波谷形成的价格走势。
A.上升趋势B.下降趋势C.水平趋势D.纵向趋势【答案】 C5、我国境内期货交易所均采用计算机撮合成交，分为连续竞价与集合竞价两种方式。
进行连续竞价时，计算机交易系统一般将买卖申报单以（）的原则进行排序。
A.数量优先，时间优先B.价格优先，数量优先C.价格优先，时间优先D.时间优先，数量优先【答案】 C6、下列关于外汇期货的蝶式套利的定义中，正确的是（）。
A.由二个共享居中交割月份的一个牛市套利和一个熊市套利的跨期套利组合B.由一个共享居中交割月份的一个牛市套利和另一个牛市套利的跨期套利组合C.由一个共享居中交割月份的一个牛市套利和一个熊市套利的跨期套利组合D.由一个共享居中交割月份的一个熊市套利和另一个熊市套利的跨期套利组合【答案】 C7、期货交易是从（）交易演变而来的。
期货从业资格之期货基础知识通关练习题附答案详解
期货从业资格之期货基础知识通关练习题附答案详解单选题（共20题）1. 5月初，某投资者卖出7月份小麦期货合约的同时买入9月份小麦期货合约，成交价格分别为2020元／吨和2030元／吨。
平仓时，下列选项()使该交易者盈利最大。
(不计交费用)5月初，某投资者卖出7月份小麦期货合约的同时买入9月份小麦期货合约，成交价格分别为2020元／吨和2030元／吨。
平仓时，下列选项()使该交易者盈利最大。
(不计交费用)A.7月份和9月份小麦期货合约价格分别为2010元／吨和2000元／吨B.7月份和9月份小麦期货合约价格分别为2010元／吨和2040元／吨C.7月份和9月份小麦期货合约价格分别为2030元／吨和2050元／吨D.7月份和9月份小麦期货合约价格分别为2030元／吨和2045元／吨【答案】 B2. 目前我国期货交易所采用的交易方式是（）。
目前我国期货交易所采用的交易方式是（）。
A.做市商交易B.柜台（OTC）交易C.公开喊价交易D.计算机撮合成交【答案】 D3. 下面属于相关商品间的套利的是（）。
下面属于相关商品间的套利的是（）。
A.买汽油期货和燃料油期货合约，同时卖原油期货合约B.购买大豆期货合约，同时卖出豆油和豆粕期货合约C.买入小麦期货合约，同时卖出玉米期货合约D.卖出1ME铜期货合约，同时买入上海期货交易所铜期货合约【答案】 C4. A公司在3月1日发行了1000万美元的一年期债券，该债券每季度付息，利率为3M-Libor（伦敦银行间同业拆借利率）+25个基点（bp）计算得到。
即A公司必须在6月1日、9月1日、12月1日支付利息，并在下一年的3月1日支付利息和本金。
A公司在3月1日发行了1000万美元的一年期债券，该债券每季度付息，利率为3M-Libor（伦敦银行间同业拆借利率）+25个基点（bp）计算得到。
即A公司必须在6月1日、9月1日、12月1日支付利息，并在下一年的3月1日支付利息和本金。
2024年期货从业资格-期货基础知识考试历年真题摘选附带答案版
2024年期货从业资格-期货基础知识考试历年真题摘选附带答案第1卷一.全考点押密题库(共100题)1.(不定项选择题)(每题2.00 分) 某投资者开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约，卖出10手4月份的沪深300指数期货合约，其建仓价分别为2800点和2850点，上一交易日的结算价分别为2810点和2830点。
上一交易日该投资者没有持仓。
如果该投资者当日不平仓，当日3月和4月合约的结算价分别为2840点和2870点，则该交易持仓盈亏为（）港元。
A. 30000B. -30000C. 20000D. 600002.(单项选择题)(每题 0.50 分) （）期货合约大户报告制度规定，每个交易者持有期货合约及期权合约头寸（包括所有月份）的净多或净空超过10000张时，必须向交易所报告。
A. 欧元B. 人民币C. 英镑D. 日元3.(多项选择题)(每题 0.50 分) 以下选项属于跨市套利的是（）。
A. 卖出A期货交易所9月豆粕期货合约，同时买入B期货交易所9月豆粕期货合约B. 买入A期货交易所5月铜期货合约，同时卖出B期货交易所5月铜期货合约C. 买入A期货交易所5月玉米期货合约，同时买入B期货交易所5月玉米期货合约D. 卖出A期货交易所5月PTA期货合约，同时买入A期货交易所7月PTA期货合约4.(单项选择题)(每题 0.50 分) 当现货价格高于期货价格时，基差为正值，这种市场状态称为（）。
A. 正向市场B. 正常市场C. 反向市场D. 负向市场6月5日，某客户开仓卖出我国大豆期货合约40手，成交价格4210元/吨，当天平仓20手合约，成交价格为4220元/吨，当日结算价格4225元/吨，交易保证金比例为5%，则该客户当天合约占用的保证金为（）元。
（交易单位为10吨/手）A. 42250B. 42100C. 4210D. 42256.(单项选择题)(每题 0.50 分) 在国际上，利率的差异会引起资金在国际间流动，资金一般是（）A. 从利率低的国家流向利率高的国家B. 从利率高的国家流向利率低的国家C. 从汇率低的国家流向汇率高的国家D. 从汇率高的国家流向汇率低的国家7.(多项选择题)(每题 0.50 分) 以下关于期货价差描述正确的是（）。
2024年期货从业资格之期货基础知识高分通关题型题库附解析答案
2024年期货从业资格之期货基础知识高分通关题型题库附解析答案单选题（共40题）1、目前我国各期货交易所均采用的指令是（）。
A.市价指令B.长效指令C.止损指令D.限价指令【答案】 D2、以下不属于商品期货合约标的必备条件的是（）。
A.规格和质量易于量化和评级B.价格波动幅度大且频繁C.供应量较大，不易为少数人控制和垄断D.具有较强的季节性【答案】 D3、我国期货交易所根据工作职能需要设置相关业务部门，但一般不包括()。
A.交易部门B.交割部门C.财务部门D.人事部门【答案】 D4、交易者以43500元／吨卖出2手铜期货合约，并欲将最大损失额限制为100元／吨，因此下达止损指令时设定的价格应为( )元／吨。
(不计手续费等费用)A.43550B.43600C.43400D.43500【答案】 B5、在蝶式套利中，居中月份合约的交易数量（）较近月份和较远月份合约的数量之和。
A.小于B.等于C.大于D.两倍于【答案】 B6、2015年6月初，某铜加工企业与贸易商签订了一批两年后实物交割的销售合同，为规避铜价风险，该企业卖出CU1606。
2016年2月，该企业进行展期，合理的操作有（）。
A.买入CU1606，卖出CU1604B.买入CU1606，卖出CU1603C.买入CU1606，卖出CU1605D.买入CU1606，卖出CU1608【答案】 D7、下列建仓手数记录中，属于金字塔式增仓方式的是（）。
A.1、5、7、9B.1、7、9、1C.9、7、5、1D.9、7、9、7【答案】 C8、在我国，交割仓库是指由（）指定的、为期货合约履行实物交割的交割地点。
A.期货交易所B.中国证监会C.期货交易的买方D.期货交易的卖方【答案】 A9、相同条件下，下列期权时间价值最大的是（）。
A.平值期权B.虚值期权C.实值期权D.看涨期权【答案】 A10、关于看涨期权，下列表述中正确的是（）。
A.交易者预期标的资产市场价格上涨，适宜卖出看涨期权B.理论上，卖出看涨期权可以获得无限收益，而承担的风险有限C.交易者预期标的资产市场价格下跌，适宜卖出看涨期权D.卖出看涨期权比买进相同标的资产. 合约月份及执行价格的看涨期权的风险小【答案】 C11、下列关于场内期权和场外期权的说法，正确的是（）A.场外期权被称为现货期权B.场内期权被称为期货期权C.场外期权合约可以是非标准化合约D.场外期权比场内期权流动性风险小【答案】 C12、下列说法中，错误的是()。
2024年期货从业资格-期货基础知识考试历年真题摘选附带答案
2024年期货从业资格-期货基础知识考试历年真题摘选附带答案第1卷一.全考点押密题库(共100题)1.(不定项选择题)(每题 1.00 分) 某投资者在上一交易日的可用资金余额为60万元，上一交易日的保证金占用额为22.5万元，当日保证金占用额为16.5万元，当日平仓盈亏为5万元，当日持仓盈亏为-2万元，当日出金为20万元。
该投资者当日可用资金余额为（）万元。
（不计手续费等费用）A. 58B. 52C. 49D. 74.52.(判断题)(每题 1.00 分) 目前，股指期货交易已成为金融期货——也是所有期货交易品种中的第一大品种之一。
（）3.(判断题)(每题 1.00 分)在我国，交割仓库，是指由期货交易所指定的、为期货合约履行实物交割的交割地点。
（）4.(单项选择题)(每题 0.50 分)关于国债期货套期保值和基点价值的相关描述，正确的是（）。
A. 对冲所需国债期货合约数量=债券组合的基点价值÷【（CTD价格×期货合约面值÷100）×CTD转换因子】B. 对冲所需国债期货合约数量=债券组合价格波动÷期货合约价格C. 国债期货合约的基点价值约等于最便宜可交割国债的基点价值乘以其转换因子D. 基点价值是指利率每变化一个基点时，引起的债券价格变动的相对额5.(多项选择题)(每题 0.50 分) 中国金融期货交易所结算会员分为（）。
A. 非结算会员B. 交易结算会员C. 全面结算会员D. 特别结算会员6.(多项选择题)(每题 0.50 分) 以下构成跨期套利的是（）。
A. 买入LME5月铜期货，一天后卖出LME6月铜期货B. 买入上海期货交易所5月铜期货，同时卖出上海期货交易所6月铜期货C. 买入上海期货交易所5月铜期货，同时卖出LME6月铜期货D. 卖出大连商品交易所5月豆油期货，同时买入大连商品交易所6月铜期货7.(单项选择题)(每题 2.00 分) 面值为100万美元的13周美国国债，当投资者以98.8万美元买进时，年贴现率为（）。
2023年-2024年期货从业资格之期货基础知识高分通关题型题库附解析答案
2023年-2024年期货从业资格之期货基础知识高分通关题型题库附解析答案单选题（共40题）1、粮储公司购入500吨小麦，价格为1300元/吨，为避免价格风险，该公司以1330元/吨价格在郑州小麦3个月后交割的期货合约上做卖出套期保值并成交。
2个月后，该公司以1260元/吨的价格将该批小麦卖出，同时以1270元/吨的成交价格将持有的期货合约平仓。
该公司该笔交易的结果（其他费用不计）为（）元。
A.亏损50000B.盈利10000C.亏损3000D.盈利20000【答案】 B2、如果进行卖出套期保值，则基差（）时，套期保值效果为净盈利。
A.为零B.不变C.走强D.走弱【答案】 C3、期货合约是由（）统一制定的。
A.期货交易所B.期货公司C.期货业协会D.证监会【答案】 A4、建仓时，当远期月份合约的价格（）近期月份合约的价格时，做空头的投机者应该卖出近期月份合约。
A.等于B.低于C.大于D.接近于【答案】 B5、某套利者在黄金期货市场上以962美元/盎司的价格买入一份11月份的黄金期货，同时以951美元/盎司的价格卖出7月份的黄金期货合约。
持有一段时间之后，该套利者以953美元/盎司的价格将11月份合约卖出平仓，同时以947美元/盎司的价格将7月份合约买入平仓，则该套利交易的盈亏结果为（）。
A.9美元/盎司B.-9美元/盎司C.5美元/盎司D.-5美元/盎司【答案】 D6、利用股指期货可以（）。
A.进行套期保值，降低投资组合的系统性风险B.进行套期保值，降低投资组合的非系统性风险C.进行投机，通过期现市场的双向交易获取超额收益D.进行套利，通过期货市场的单向交易获取价差收益【答案】 A7、下列不属于不可控风险的是()。
A.气候恶劣B.突发性自然灾害C.政局动荡D.管理风险【答案】 D8、某交易者在1月份以150点的权利金买入一张3月到期，执行价格为10000点的恒指看涨期权。
与此同时，该交易者又以100点的权利价格卖出一张执行价格为10200点的恒指看涨期权。
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持仓盈亏
持仓手数*每手吨数*5%*当日结算价
2
卖出套保“买走弱，卖走强”-走强多少盈利多少
基差=现货-期货
3
买卖双方愿意做期货
买省：平仓价格-交收价格>0卖赚：交割成本-（平仓价格-交收价格）>0
0<平仓价格-交收价格<交割成本4
熊市套利，最大获利“小牛正/赢”
5蝶式套利 列表格算盈亏*张数*每张吨数6汇率
*
外币12.5，6.25，100
7
记账式附息国债（转换因子，现货，结算，交割）隐含回购利率IRR 买：净价+买入前附带利息=A
卖：结算价*转换因子（转现货价）+持有期间利息=B IRR=(B-A)/A*365/持有天数（必须年化）8走低 TF （高价-低价）*10000*手数910年美国中长期国债
10
股指套期保值：买卖公式 β 股指期货 每点乘数应该买进合约数=现价/(期货点数*点价)*ββ=β1X1+β2X2+β3X3X1X2X3都是份额比例
11
无套利区间（技巧：相加除以2）
r年利率，d年指数股息
理论价格：1600*（r-d)*月份/12+1600
计算题总结
相加省去交割成本
其他成本：手续费冲击成本，借贷利率差（需*月份/12）12期权“划线”
两个期权费，两个执行价格
技巧：大数-小数+权利金盈亏。