证券投资学试题

第一章总论

一、填空题

1．性质和对象分，投资可以分为_________和_________。

2．投机活动的三种形式＿＿＿＿、＿＿＿＿及＿＿＿＿。

3．收益包括______和_______。

4．风险的种类有＿＿＿＿、＿＿＿＿、________和＿＿＿＿。

5．投资研究中的技术分析方法的理论依据是___________。

6．收益率=_________+_________。

7．收益与风险的关系成______比。

8．投资者可以分为______、______、_______和______。

9．证券有_______、_______及________三种.

10.有价证券分为_______、_______及_______三种。

11.资本证券分为_______和_______。

12.证券交易活动三大违法行为主要是指________、________和________的行为。

13.证券市场上的证券投资的风险，一般可分为两大部分：一部分为_______；另一部分

为_______。

14.系统风险由_______、________以及________组成。

15.非系统风险主要由______和______组成。

16.资本证券的价格总额常常高于其所代表的实际资本的总额，所以资本证券并非

________，而是_________。

二、判断题(正确的划“√”，错误的划“×”)

1．证据证券也具有价值。 ( )

2．有价证券具有价格，其价格是其价值的表现。 ( )

3．资本证券是有价证券的一种，表明了资本投资的事实，并把投资者的权利转化为有价证券的一种证券。 ( )

4．对于直接投资而言，长期投资的风险可能小于短期投资的风险；对于间接投资而言，长期投资风险可能会高于短期投资的风险。( )

5．只对将来价格作预测，以便决定在某一时间把商品买进并在另一时间把商品卖出的行为称为地点套利。 ( )

三、单项选择

1.下列凭证中属于证据证券的是____。

A．粮票 B．银行存单

C．借据 D．提单

2. 下列凭证中属于所有权证券的是____。

A．布票 B．存款单

C．股票 D．海运提单

3. 下列凭证中属于资本证券的是____。

A．汇票 B．信用证

C．可转换债券 D．银行存折

4. 投资者在多头市场中，可购买____。

A．0＜β＜l的股票 B．β＝0的股票

C．β＝1的股票 D．β＞1的股票

5. 下列经济活动中居于证券投机行为的是____。

A．买买外汇 B．赌博

C．买空、卖空 D．买进债券到期兑付

四、多项选择

1. 下列证券中属于货币证券的是_______。

A．本票 B．存款单

C．信用证 D．债券

E．支票

2．下列证券中属于资本证券的是________。

A．汇票 B．认股权证

C．信用卡 D．国库券

E．股票

3. 操纵市场行为是指________。

A．为牟取佣金收入，诱使客户进行不必要的证券买卖

B．与他人串通，以事先约定的时间、地点和方式相互进行证券交易或者相互买卖并不持有的证券，影响证券交易价格或者证券交易量

C．在证券交易中诱骗投资者买卖证券，以及其他违背投资者真实意愿、损害其利益的行为D．通过单独或者合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖、操纵证券交易价格

E．挪用客户所委托买卖的证券或者客户账户上的资金

4．资本证券在运动中主要有如下特征：_______。

A．收益性 B．流通性

C．风险性 D．变动性

E．公开性

5. 下列行为中属于证券市场上的欺诈行为的是______。

A．违背客户的委托为其买卖证券

B．以自己为交易对象，进行不转移所有权的自买自卖，影响证券交易价格或者证券交易量C．不在规定时间内向客户提供交易的书面确认文件

D．挪用客户所委托买卖的证券或者客户账户上的资金

E．私自买卖客户账户上的证券，或者假借客户的名义买卖证券

五、简答

1.简述投资的基本步骤。

2.简述投资和投机的关系。

3.简述投机的作用。

4.简述证券投资与储蓄的关系?

5.简述资本证券的概念及特征。

6.简述证券投资风险的概念、种类和防范方法。

参考答案：

一、1.直接投资间接投资 2.倒卖套利买进或卖出

3.收入资本增益或损

4.经济因素增值因素法律因素道德因素；

5.历史会重演；

6.

无风险利率+风险补偿； 7.正；

8.个人政府机构企业 9. 证据证券、所有权证券、有价证券； 10. 商品证券、货币证券、资本证券； 11. 股权证券、债权证券；

12．欺诈、内幕交易、操纵市场； 13. 系统风险、非系统风险；

14. 利率风险、购买力风险、市场风险； 15. 财务风险、经营风险；

16. 实际资本、虚拟资本。

二、1. ×2. ×3. √4. ×5. ×

三、1.A 2.B 3.C 4.D 5.C

四、1.ACE 2.BDE 3.BD 4.ABCE 5.BD

五、1. 准备阶段(筹集资金；编制预算，计算节余)

了解阶段(衡量自己承担风险的能力，决定投入多少资金，熟悉证券交易行为)

分析阶段(分析宏观经济和政策，分析证券的价值，分析市场走势)

决策阶段(按了解、分析的结果，做出恰当的决策)

2. 证券投资是指购买各种证券以获取利润的经济行为，一般的期限在一年以上。证券投机是指在证券交易市场上，在短期内买进或卖出一种证券以获取利润的一种经济行为。在证券市场上，证券投资与证券投机同时并存。虽然从证券交易的动机、承担风险、交易方式、交易期限及对社会的影响方面，证券投资与证券投机存在着区别，但在证券交易市场上，两者可以相互转化，并且从交易活动的具体操作过程上看，都有买进和卖出两个过程并无任何不同。

3. 投机积极的作用：具有平衡价格的作用；有助于证券交易的流动性；有利于证券

市场的正常而延续地运行；有助于分担价格的风险。

消极的作用：投机者会利用各种时机，竞相哄抬价格，造成市场混乱。

4. 投资是为了获利、保值或避险而运用资金的一种经济行为。证券投资是指用一定量的资金购买有价证券以盈利的经济活动，证券投资盈利高，风险也高。储蓄是指为了将来消费而节约的一种经济行为。储蓄利率虽然较低，但比较安全，所以风险较低。证券投资和储蓄可以相互转化，投资者可以根据银行利率、通货膨胀率、证券

投资收益率以及其他因素的变化，自主地选择储蓄和证券投资。一般而言，当利率上升、证券投资收益率下降时，投资者会更多地选择储蓄；反之，投资者会更多地选择证券投资。

5. 资本证券是表明资本所有权的一种证券，它表明了资本投资的事实，并把投资者的权利转化为有价证券的一种证券。资本证券在运动中具有收益性、流通性、期限性、公开性、风险性等特征。

6. 证券投资风险是指投资者投资本金遭受损失的可能性。证券市场上的证券投资风险可以分成两大部分：系统性风险和非系统性风险。系统性风险是指由于证券市场整体的因素变化而引起所有证券价格波动的风险，主要由利率风险、购买力风险及市场风险等构成。非系统性风险是由非全局性的偶发因素所造成的证券价格波动的风险，主要由财务风险和经营风险构成。系统性风险不能通过股票投资多样化来有效地减少或避免，而非系统性风险可以。投资者可以通过分散投资、选择长期投资以及定期对投资对象进行全面分析而避免和降低投资风险。