税收政策对消费和投资的影响

浅谈税收政策对消费和投资的影响【摘要】我国已进入全面建设小康社会和推进社会主义现代化新的发展阶段，随着我国社会主义市场经济体制的建立和完善，税收政策对经济和社会发展的调节作用将愈来愈大。税收效应理论表明，政府征税会影响纳税人的消费、投资等经济行为，从而影响整个社会资源的配置。我国目前税收政策的实施效果存在许多不足，抑制了消费，阻碍了投资，不利于持续增加国民收入和最终实现共同富裕的目标。应进一步完善增值税、改进消费税、统一内外资企业所得税、降低总体税率。

【关键词】税收政策；消费；投资；影响

当前，由于地区局势不稳严重冲击着世界经济的增长，给我国的对外贸易造成了极为不利的影响，加上国内经济的一些深层次问题尚未得到有效解决，如结构调整尚未完成，下岗失业依然严重，税收政策还不完善，我国继续保持持续快速增长存在一定困难。

一、税收宏观经济调控的均衡模型

税收效应理论表明，政府征税会影响纳税人的消费、投资和储蓄等经济行为，从而影响整个社会资源的配置，据此可建立以下模型关系：

税收函数t=t0+tyy

消费函数c=c0+βcyd=c0+βc（y-t）

投资函数i=i0+βiy

净出口函数x=x0+βxy

其中，y表示gdp，yd可表示支配收入，ty表示税率，t0表示税收政策等因素；βc、βi、βx分别表示边际消费率，边际投资率和边际出口率。由税收函数得y=（t-t0）/pty，其中p表示分母不为零，公式显现税收对经济总量gdp的影响：税收收入与gdp成正比，经济决定税收；税率与gdp成反比，税收对经济有反作用力，将税收函数代入消费函数得：c=c0+βcyd=（c0+βcy-βct0）-βctyy

由于括号内相对税负来说为常量，上式表示：消费=常量-边际消费率×边际税率×总收入，由此可见，税率对消费的影响，税率越高消费总量降低得越多，要想刺激消费，降低税负是有效的政策选择，将税收函数代入投资函数得：

i=i0+βiy=i0+（βi/pty）（t-t0）

可见税率与投资规模具有相反关系，要刺激投资应降低税率减轻锐负，要抑制投资应提高税率增加税负，其次，提高税率还会引起投资乘数下降，进而减弱了投资对gdp的拉动作用而间接地影响投资，将税收函数代入净出口函数得：x=x0+βx/pty（t-t0）从上述公式我们不难看出，税率与净出口在变动方向上具有一致关系，税率越高越能促进净出口的增长，这个结论具有一定启发性，将各函数关系代入使用法gdp恒等式，则有：

gdp=y=c+i+g+nx（fx-fm）=（c0+βcyd-βct0-βctyy）+（i0+βiy）

+g0+（x0-βxy）

由上式求得均衡税收负担公式：

ty=1-t0/py-[（1-βi+βx）y-（c0+i0+g0+x0）]/（pβcy）和均衡税收收入公式：

t=t0+tyy=（c0+i0+g0+x0）/βc+[1-（1-βi+βx）/βc]y

由均衡税收收入公式不难看出，所有提高均衡税负的变动因素都是均衡收入增长的因素，正常情况下，相对稳定的边际消费率，边际投资率和边际出口率对税收影响是很小的，所以税收收入主要取决于y，也就是说，只要国民收入能够稳定增长，税收收入并不会因为税率下降而下降，这就为通过减税来刺激经济增长而并不减少（长期）税收提供了理论依据。借用乘数概念，均衡收入公式可表示为y=ka，其中k=1/p[1-βc（1-ty）-βi+βx]为投资乘数；a=c0-βct0+i0+g0+x0代表有计划的支出，而kt=-βck即为税收乘数，税收乘数为负值，说明减税可以刺激经济增长，增税则制约经济增长。当然，增税与减税对gdp增减变动的影响强度是不同的，边际消费在其中起着重要的决定性作用。

税收对投资的影响主要在于对资本税的征收。由于投资者关心不是投资的毛收益，而是税后的收益净额，税收过高过重都会降低个人和企业等微观经济主体的投资意愿。从经济学的角度看，任何投资活动都是有风险的，投资的收益就是这种风险的一种补偿。但是，政府要对投资活动的收益征收利得税，这通常会被认为是对具有风险投资活动的抑制。但多马一马斯格雷夫的研究发现，税收将政府变成一个被动的合伙人，政府也要承担部分风险，从某种程度

上起到了鼓励市场参与者从事冒险活动的作用。政府对投资活动进行征税，税税不仅影响各种资产的收益，也会影响其风险程度。对投资者的资产投资组合所带来的收益和承担的风险可能直接产生

影响的是财产税，所得税和资本利得税，包括证券投资中的印花税，总体来说，对财产和投资行为进行征税，会使投资者的整体收益减少，同时在一定程度上增加了投资的风险。

二、我国税收政策的现实分析

从经济学的角度看，国民经济不仅需要量的增加，而且需要质的提高，本文从国民收入量入手，考察我国税收政策的实施效果，进而分析税收对消费和投资的影响。

（一）税收管理制度不健全。比如说个税起征点的背后，更多地折射出我国的税收管理问题。现在有一种倾向，但凡某个领域出现什么问题，似乎征税就是唯一的解决良方，于是我们看到，很多奇怪的税种在现实生活中真实出现。为了解决房价高涨问题，我国出台了大户型保有税；为了抑制过热的股市，我国提高了印花税，结果如何呢？不用说谁都知道，税收并没有解决问题，只是增加了财政收入。

（二）民众保障较少。目前我国的流转税的税收收入每年以20%—30%的幅度增长，但是广大民众的保障却比较少，特别是在医疗卫生方面，有一部分人存在着看病难、看不起病、甚至可以说根本就病不起的现象，人民的健康没有保证。

（三）对于工薪阶层来说，负税较重。税收制度是国家的法律

制度，理应“法律面前，人人平等”。但我国当前个人所得税实行分类扣缴，在这种税收制度下，工薪阶层成了税负最重的群体，他们所缴纳的税收收入竟然占到整个个人所得税收入的40%左右；而高收入者反倒享受着多源扣除优势，偷税漏税现象严重。这就导致了一种格局：中低收入的工薪阶层本不是个人所得税要调控的对象，可现实中他们却成了征税主体。

（四）税收征收没有运行法制的职能。我国二三十个税种中，只有企业所得税和个人所得税是经过全国人民代表大会通过的税

收制度，其他税种都是通过有关政府部门制定的一些强制规定而实施的税制。从法理上、道德上讲“纳税人”应该不等同“交税人”。因为纳税人的权利有：一是要求政府有公共服务的能力；二是要求纳税人有赞同纳税的权利；三是要求政府节减税收使用的能力。而我国的税制没有考虑纳税人的权利，即使在《宪法》第56条中，也只有纳税人的义务，没有纳税人的权利，公民只不过是交税人而不是纳税人。

三、提高我国税收政策效力的建议

利率弹性的不足，税率偏高，边际消费倾向过低和收入差距较大，已经影响了我国税收政策积极作用的发挥，造成了资源的浪费。因此，我们可以得出结论，积极的税收政策依然属于粗放型，其实施效果仍有许多不足，抑制了消费，阻碍了投资，不利于培植税源，以持续增加国民收入和最终实现共同富裕的目标。实施积极的税收政策，不仅需要进一步增加投资，消费等项目的数量，更为重要的