财务分析学(21世纪财务管理系列教材)资源

资产负债表有3张附表，包括资产减值准备明细表、所有者 权益（股东权益）增减变动表和应交增值税明细表。
（二）利润表及其附表
损益表项目 一、主营业务收入 减：主营业务成本 主营业务税金及附加 二、主营业务利润 企业的基本活动 主要经营活动收入 主要经营活动费用 主要经营活动费用 主要经营活动毛利
一、财务分析的依据
（三）现金流量表
现金流量表项目 经营现金流入 经营现金流出 经营现金流量净额 投资现金流入 投资现金流出 投资现金流量净额 筹资现金流入 筹资现金流出 筹资现金流量净额 企业的基本活动 经营活动：会计期间经营活动现 金流动量 投资活动：会计期间投资活动现 金流动量 筹资活动：会计期间筹资活动现 金流动量
四、财务分析的标准
一、财务分析的依据
财务报表的依据主要是企业编制的财务报表，但财务报 表不是财务分析唯一的信息来源。 •财务报表是根据统一规范编制的反映企业经营成果、财 务状况及现金流量的会计报表。它们包括： （1）资产负债表 （2）利润表 （3）现金流量表 （4）附表和附注 （5）文字说明等
（一）资产负债表及其附表
1、财务分析的定义 我们认为，企业财务分析是根据企业财务报表和其 他资料对企业过去和现在的经营成果 ,财务状况及其 变动进行的系统分析和评价。目的是了解过去，评 价现在，预测未来，帮助利益关系集团改善决策。
2、财务分析的特点 (１)财务分析是一门综合性、边缘性学科 (２)财务分析有完整的理论体系 (３)财务分析有健全的方法论体系 ( 4)财务分析有系统客观的资料依据 (５)财务分析有明确的目的和作用
二、财务分析的主体
财务分析的主体，是指与企业存在一定的现时或 潜在的经济利益关系，为特定目的对企业进行财 务分析的单位、团体和个人。
财务分析的主体，具体包括 （一）经营管理者 （二）投资者 （三）债权人 （四）购销商 （五）政府机构 （六）中介机构 （七）社会公众
三、财务分析的客体（对象）
三、审计报告
审计报告与财务报表的可信性有密切关系，财务分析人 员必须注意注册会计师出具的有关审计报告。 （一）财务报表审计 按照我国现行规定，上市公司、国有企业、国有控股或 占主导地位的企业的年度财务报表要经过注册会计师审计， 对财务报表的合法性、公允性和一贯性发表意见。 （二）审计报告的类型 审计报告分为四种类型： 1、无保留意见的审计报告 2、保留意见的审计报告 3、否定意见的审计报告 4、拒绝表示意见的审计报告
四、财务分析的标准 1、财务分析标准的种类 •目标标准 •行业标准 •历史标准 2、财务分析标准的选择
（四）财务报表附注
会计报表附注是会计报表的补充，主要对会计报表不能包 括的内容或者披露不详尽的内容作进一步的解释说明，有 助于会计报表使用者理解和使用会计信息。 按照我国《企业会计制度》的规定，在财务报表附注中至 少应披露以下十三项内容： 1、不符合会计核算基本前提的说明
2、重要会计政策和会计估计的说明
加：其他业务利润
减：营业费用 管理费用 财务费用 三、营业利润
次要经营活动毛利
经营活动费用 经营活动费用 筹资活动费用（债权人所得） 全部经营活动利润（已扣债权人利息）
息前、税前经营利润（报表中未列示） 全部经营活动利润
（二）利润表及其附表
加：投资收益 补贴收入 营业外收入 减：营业外支出 四、利润总额 投资活动收益 非经营活动收益 投资和其他非经营活动收益 投资和其他非经营活动损失 全部活动净利润（未扣除政府所得）
4况，其结果 须通过未来不确定事项的发生或不发生予以证实。 企业在报表附注中应对以下或有负债进行披露： （1）已贴现商业承兑汇票形成的或有负债； （2）未决诉讼、仲裁形成的或有负债； （3）为其他单位提供债务担保形成的或有负债； （4）其他或有负债（不包括极小可能导致经济利益流出企业的 或有负债）。 或有资产，是指有可能导致经济流入的或有事项。出于谨 慎原则的考虑，一般不需要披露或有资产。但是，如果或有资 产“很可能”给企业带来经济利益时，则应说明其形成的原因， 如果能预计其产生的财务影响，也应作相应披露。
3、重要会计政策和会计估计变更的说明，以及重 大会计差错更正的说明
有关会计变更和差错更正的需要披露的重要事项主要是： （1）会计政策变更的内容和理由； （2）会计政策变更的影响数； （3）会计政策变更的累积影响数不能合理确定的理由； （4）会计估计变更的内容和理由； （5）会计估计变更的影响数； （6）会计估计变更的影响数不能合理确定的理由； （7）重大会计差错的内容； （8）重大会计差错的更正金额。
会计估计，指企业对其结果不确定的交易或事项以最近可 利用的信息为基础所作的判断。 需要进行会计估计的事项主要有： （1）坏账是否会发生以及坏账的数额； （2）存货的毁损和过时损失； （3）固定资产的使用年限和净残值大小； （4）无形资产的受益期； （5）长期待摊费用的摊销期； （6）收入能否实现以及实现的金额； （7）或有损失和或有收益的发生以及发生的数额。
10、收入 应当说明当期确认的下列各项收入的金额： （1）销售商品的收入 （2）提供劳务的收入 （3）利息收入 （4）使用费收入 （5）本期分期收款确认的收入 11、所得税的会计处理方法
12、合并会计报表的说明
13、有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。
二、财务报表编制的实务规范
我国的会计规范体系： （一）会计法 （二）企业财务会计报告条例 （三）企业会计准则 （1）基本会计准则 （2）具体会计准则 （四）企业会计制度 （1）企业会计制度（2000年12月29日） （2）分行业会计制度
财务分析的客体，即对象，是企业的财务活动。 财务分析就是对有关筹资活动、投资活动、经营 活动的偿债能力、盈利能力和营运能力状况进行 分析与评价
四、财务分析的目的
财务分析的最终目标是为财务报表使用者作出相关决 策提供可靠的依据。 财务分析的目的受财务分析主体的制约，不同的财务 分析主体进行财务分析的目的是不同的。
7、重要资产转让及其出售的说明 如企业本期转让子公司的情况，以及转让价款、所得收益等。 8、企业合并、分立的说明 9、会计报表重要项目的说明 会计报表重要项目的说明通常包括 （1）应收款项（不包括应收票据，）及计提坏账准备的方法； （2）存货核算方法； （3）投资的核算方法； （4）固定资产计价和折旧方法； （5）无形资产的计价和摊销方法； （6）长期待摊费用的摊销方法；
第一章
财务分析概述
第一节 财务分析的内涵
第二节 财务分析的依据和标准
第三节 财务分析的程序和方法
第一节 财务分析的内涵

财务分析的概念 财务分析的主体 财务分析的客体 财务分析的目的
一、财务分析的概念
1、财务分析的定义
美国南加州大学教授Water B. Meigs认为，财务分析的 本质在于搜集与决策有关的各种财务信息，并加以分析与解 释的一种技术。 美国纽约市立大学Leopold A. Bernstein 认为，财务 分析是一种判断的过程，旨在评估企业现在或过去的财务状 及经营成果，其主要目的在于对企业未来的状况及经营业绩 进行最佳预测。 台湾政治大学教授洪国赐认为，财务分析以审慎选择 财务信息为起点，作为探讨的根据；以分析信息为重心， 以揭示其相关性；以研究信息的相关性为手段，以评核其 结果。
会计政策是指企业在会计核算时所遵循的具体原则以及企业 所采纳的具体会计处理方法。会计政策的选择应考虑谨慎、实 质重于形式和重要性三个原则。 重要的会计政策具体说来包括： （1）合并原则；（2）外币折算方法；（3）收入确认的原则； （4）所得税的处理方法；（5）存货的计价方法；（6）长期 投资的核算方法；（7）坏账损失的核算；（8）借款费用的处 理；（9）其他会计政策。
李佩珍
E-mail: lipeizhen65@
参考资料
《财务分析》，卢雁影主编， 武汉大学出版社 《财务分析学》荆新 刘兴云主编 经济科学出版社 《财务分析》，张先治主编， 东北财经大学出版社 《公司财务报告与分析》，戴维· 霍金斯著（哈佛商 学院），东北财经大学出版社
6、关联方关系及其交易的说明
关联方，是指一方有能力直接或间接控制、共同控制另一 方的财务和经营决策，或者对另一方的财务和经营决策能施加 重大影响。这种企业或个人称为报告企业的“关联方”。 按照我国现行会计制度规定，在存在控制关系的情况下， 关联方如为企业时，不论他们之间有无交易，都应说明如下事 项：（1）企业经济性质或类型、名称、法定代表人、注册地、 注册资本及其变化；（2）企业的主营业务；（3）所持股份或 权益及其变化。 在企业与关联方发生交易的情况下，企业应说明关联方关 系的性质、交易类型及其交易要素。这些要素一般包括：（l） 交易的金额或相应比例；（2）未结算项目的金额或相应比例； （3）定价政策（包括没有金额或只有象征性金额的交易）。
财务分析的一般目的可以概括为：评价过去的经 营业绩、衡量现在的财务状况、预测未来的发展 趋势。 根据分析的具体目的，财务分析可以分为流动性 分析、盈利性分析、财务风险分析、专题分析 （如破产分析、审计人员的分析性检查程序）
第二节 财务分析的依据和标准
一、财务分析的依据
二、财务报表编制的实务规范
三、审计报告
5、资产负债表日后事项的说明
资产负债表日后事项，资产负债表日后事项，指自年度资 产负债表日至财务报告批准报出日之间发生的需要调整或说明 的事项。 典型的调整事项有：已经证实资产发生减损、销售退回和 已确定获得或支付的赔偿等。
典型的非调整事项有：资产负债表日后发生的股票和债券 的发行、对一个企业的巨额投资、自然灾害导致的资产损失以 及外汇汇率发生较大变动等。非调整事项，应说明其内容、估 计其对财务状况、经营成果的影响；如无法作出估计，应说明 其原因。
减：所得税 五、净利润
全部活动费用（政府所得） 全部活动净利润（所有者所得）
（二）利润表及其附表