个人理财第七章 现金流量规划

• 5年前，张三和李四各有存款100万元，准备用来 买房，当时每套住房的价值也是100万元。 • 张三用100万元现金购买价值100万元的住宅，很 庆幸既有新房住，又没有欠下任何债务。 • 李四用10来自百度文库万元做购房首付款，不足的200万元向 银行申请房贷，一次性购买三套住房。 • 五年后，房价大涨，李四出售其中的一套房，得 到售房款200多万元，一举将欠银行的贷款本息 全部还清，自己还有两套房。张三则只拥有一套 房产。
家庭支出
• 支出购买是联结家庭收入与生活消费的桥梁与纽带， 是商品经济社会里家庭经济运行的特殊方式。 • 支出购买是家庭据以同社会各种组织和个人发生广泛 经济联系的特定形式，家庭正借此对国民经济运行发 挥着重要的功用和影响，使社会经济生活得以持续不 断地顺利运行。 • 支出购买是家庭履行各项职能活动，维系家庭机体顺 利运转的必具前提。 • 收入是为了消费，但必须通过支出购买，才能将获取 的收入——主要是货币收入变换为符合生活需要的各 种消费品和劳务服务。
储蓄方法
• (1)计划储蓄法。每月取得工资收入留出当月生活费，将多余 钱拿出储蓄。可免除许多随意性开销，使日常生活按计划运转； • (2)目标储蓄法。全家协商共同确定一个储蓄目标，为实现目 标大家齐心协力去增收节支； • (3)增收储蓄法。日常如遇增薪发放奖金、亲友馈赠及其它临 时性收入，将这些收入全部或大部存入银行，权作收入没有增 加 • (4)节约储蓄法。减除一切不必要的开支，戒绝奢侈浪费性支 出，把节约的钱用于储蓄； • (5)缓买储蓄法。很想买一件珍贵物品或高档耐用品时，不妨 先将钱存入银行，缓后再买。缓后即有一定的思考时间，对问 题可设想地更周密一些； • (6)投资储蓄法。储蓄中注意对储种、存期、利率的选择，自 然可以钱生钱，利上生利，增加储蓄金额。
家庭收入、支出与财产关系
家庭消费
• 家庭消费又称居民个人消费，包括家庭生产消费和 家庭生活消费两类。 • 前者指农户、个体户家庭的生产经营活动中，从事 物质资料的生产、加工、流通、服务所发生的生产 性耗费； • 后者指所有城乡家庭的生活消费活动中，衣食住行 用、文娱教育、卫生保健、旅游等生活性消费。 • 一般谈到家庭消费则仅指生活性消费。 • 家庭消费是家庭对取得各种消费品和劳务直接或经 过一定的加工制作后，给以消耗和使用，以满足日 常生活消费需要的经济行为。
家庭贷款应考虑因素
• 1.收入稳定性：举债本息必须按时支付，若个人收入不稳定， 则可能无法按时支付固定利息，不适合过高的举债投资； • 2.个人资产：向金融机构借款，必须有实体性资产作为担保； • 3.投资报酬率：在其他条件不变的情况下，投资报酬率愈高， 财务杠杆的利益愈大。 • 4.通货膨胀率：通货膨胀率较高时，借款较为有利，物价下跌 时，则不适宜贷款； • 5. 成本收益比较：如决定使用信贷，请确定当前购买的收益高 于信贷的使用成本(经济和心理成本)； • 6.风险承受程度：人们对风险的承受能力不一样，敢冒风险者 乐意于申请贷款，这与个性及个人条件有较大关系； • 7.年龄因素：年轻人喜欢冒风险，负债购房、购车乃至旅游、 购物等已成时尚；中老年人员较为稳妥，尽量减少负债； • 8．借贷行为的发生需要考虑借款的用途为何，
家庭财产与家庭人际关系
• 家庭财产是家庭共有财产和各人所有财产总和。包括： (1)夫妻个人财产；(2)夫妻婚后共同财产；(3)子女财 产，即子女继承、受赠所得或其它归子女个人所有财 产；(4)其它家庭成员财产，即父母、兄弟姐妹等家 庭成员个人所有财产；(5)全体家庭成员共有财产 • 个人特有财产：(1)夫妻一方具有专属性质的生活用 品；(2)夫妻一方从事职业和业余爱好的价值不高的 专用物品；(3)夫妻一方具有人身性质的医疗保健费、 人身保险费、伤残补偿费、人身伤害赔偿金和抚恤金 等；(4)复员军人从部队带回的医疗补助费和回乡生 产补助费；(5)夫妻一方在文艺、体育等社会活动中 获得与个人身份密切相关奖品、奖章和奖金等；(6) 夫妻一方尚未取得经济利益的知识产权。
家庭收入的分类
• • • • 1．家庭收入包括劳动收入、财产收入和资本收入 分为货币收入、实物收入和劳务收入 按家庭经济性质分为工薪户、个体户、农户收入 家庭收入具体包括项目：①工作所得，包括工资、 奖金、补助等；②经营所得；③投资收益，包括 储蓄利息、租金、资本收益、权利收益；④偶然 所得，包括赠与、奖学金、礼金、彩票中奖等； ⑤政府福利补贴、资助救济； ⑥赡养费和子女抚 养费、财产继承所得等。 • 2．一次性收入和经常收入 • 3．白色收入、灰色收入和黑色收入
家庭贷款
• 家庭贷款是金融机构为家庭生产经营或生活消费中 资金不足而提供的一种贷款，包括生产经营性贷款、 投资贷款和生活消费性贷款， • 生产经营性贷款存在于具有生产职能的农户、个体 户，是为解决经营资金不足申请提供的贷款； • 投资贷款存在于有强烈的投资意愿，但又苦于资金 不足时向机构贷款作投资项目； • 生活消费性贷款存在于一切消费者个人和家庭，主 要用于购建自有住宅和购买耐用消费品。
收入支出消费管理的关系
• 积极组织收入，合理运用支出，提高消费 经济效益，不光要能挣，也应会花，还要 会运用消费。 • 赚取收入是一门学问，支出购买、运用消 费也同样是一门学问，也有许多科学道理、 技术方法包含在其中。 • 理财规划的目的正在于探索其间的规律， 总结好的经验和办法。
编制家庭消费规划
• 1.各家庭根据自己的经济状况、财产结构及收支消费水平， 根据自己家中的人数和就业人数的多少，并预计社会家庭方 面会影响家庭经济的因素条件的发展变化及趋向，如国民经 济发展前景、物价涨跌、工资收入增长，以及家中人数、就 业人数及收入水平的增减变动状况，再参照日常消费习惯和 生活方式，考虑家中各项功能活动履行的需要，确立家庭经 济发展的长远规划。 • 2.在长远目标规划的要求下，根据收入水平、财产状况、消 费需要，及对各项消费品的需求迫切程度，制订年度经济计 划，如收支储蓄计划，耐用品购置计划等。 • 3.在年度计划的要求下，根据实际需要与条件可能，具体安 排日常生活消费，月度收支预算等。计划执行过程中，根据 执行状况及外来因素变化，还可以随时加以调节完善。
家庭财产
• 家庭财产指社会财产中归属家庭及其成员所有，并在家庭生 活中实际运用支配，来满足家庭及其成员物质文化生活需要 的财产。 • 家庭财产是从财产所有权的法律界度而言，从会计学角度则 可称为家庭净资产，意谓家庭资产总额减除家庭负债总额后 剩余的，完全归由家庭自有资产。 • 家庭财产是家庭收入减除消费后的积累，是家庭财富长期积 聚的结果。 • 资本财产和消费财产两部分。前者财产可以作为投资经营性 资产存在，并在未来为家庭带来预期利益流入；后者财产只 能作为生活消费性资产存在，该资产消耗为家庭消费生活带 来现实效用，并促使家庭消费规模增长和水平质量增进。
家庭投资负债
• 借款人购买证券、住房，资金不敷需要时，而向 银行，向其它企业单位、个人等借入款项。 • 投资负债需要考虑因素： • ①投资预期的收益率如何，能否大幅超出举债成 本，否则就不应负债； • ②投资风险大小，如负债炒股要冒较大风险，万 一失败就需要考虑债务能否偿还的问题。
张三和李四购房逸闻
家庭消费负债既缘由
• 家庭消费负债，指家庭消费生活遇到某些难关，如家人生病、 生存消费受阻，供养子女上大学等，因资金缺乏而向银行、 其它亲朋好友、同事等发生的临时或长期负债。某些突发性 事件发生急需大量资金时，也会出现这类负债。 • 消费负债分为绝对负债和相对负债，前者指家庭生活困难， 收入长期低于维持最低限度的生存消费需要而产生负债；后 者则是收入用于维持最低限度生存需要，已是足够且有结余， 但又尚需要相当积累才能维持享受与发展的较高水平需要， 故在资金积累尚不敷需要之时，提前借债以满足要求 • 1.为维持最低限度的生存、意外事项而负债 • 2.维持较富裕乃至豪华的生活水平而负债
负债经营是否合算
• 比较债务资金成本率和收益率的孰高孰低。 • 债务资金成本率是以负债形式筹措和使用资金，所应担负的 代价，包括资金使用期的支付利息及资金举借和偿还期间所 需支付的手续费、公证费及其它各项可能发生的费用等。 • 债务资本收益率则是指所举借的债务资本投入生产经营后， 可能取得各项收益，通常指经营纯收益，即经营收入在扣减 经营成本、经营费用和税金后所剩余的部分。 • 债务资本收益率＞债务资本成本率，负债经营合算，超出数 额越多，债务举借就越合算 • 如资金收益率＝等于资金成本率，负债很不必要，经营投资 收益支付利息后毫无所剩，白白为银行“打工” • 资金收益率＜资金成本率，该笔债务资本取得很不必要，负 债越多，经营亏损就越大。
家庭储蓄
• 广义储蓄——人们经济生活中的一种积蓄钱财以准备需用的 经济行为； • 狭义储蓄——货币存储银行，是人们将暂时不用的货币存进 银行生息的一种信用行为。 • ①建立准备金以防止预料不到的变化；②为可以预料到的未 来个人和家庭的需要做准备，如由于年老、子女教育、亲属 抚养等需要；③目前要积蓄以增加未来的收入，使未来能有 更高水平的消费；④出于人类本能，希望未来生活程度能比 现在高，所以存钱留作将来享受，尽管年纪大了，享受能力 可能逐渐减少；⑤即使心目中不一定有什么特殊的用途，也 想存钱来维持个人的独立感和有所作为的感觉；⑥存钱作为 投机或进行生产经营之用；⑦把钱作为遗产，留给后人；⑻ 纯粹是一种吝啬，以致节省到不合理的程度。
第七章现金流量规划

学习目标 1.了解什么是家庭收入、支出以及财产； 2.了解什么是家庭消费与储蓄； 3.了解什么是家庭贷款； 4.了解什么是家庭消费、投资、负债经营
家庭现金管理含义
• 家庭现金管理包括现金流入、流出与结存的管理，三 者基本相似于家庭收入、家庭支出和货币资产管理。 • 现金管理的目的是 • 1.平衡现在和未来的现金收支，使家庭经常处于 “现 金流入大于现金流出，适度结余”的状态，不会因为 “无钱付帐”而导致财务危机，影响家庭生活幸福。 • 2家庭金融资产数额持续加大，在家庭经济生活中发 挥效用持续增强。 • 能够动用存款贷款等金融工具，使得家庭金融资产运 用良好，能够随时满足家庭经济生活对现金的需要。
家庭收入
• 家庭收入指家庭劳动者通过多种途径与形式，积极参 加社会生产劳动或个体生产经营、证券投资等，取得 各项货币、实物、劳务收入的总和。 • 收入是家庭劳动经营投资理财的成果，又是购买消费 生活的开端。 • 个人通过各种合法而正当的途经赚钱，积极组织收入 的途径是较多的。包括： • （1）勤奋劳动以增加工薪收入； • （2）诚实经营、善于经营，举办实业取得经营收入 • （3）节约花费，储蓄投资取得利息、股利收益； • （4） 努力学习，增长知识水平，实现自身价值，用 所学知识创获额外收益等。
家庭支出购买的意义
• 1．货币如何在家中各项功能活动之间预算安排，各职能活动 履行是否顺利，同其预算支出安排比例及侧重点大有关系 • 2．货币如何在各家庭成员之间组织分配，既保证家庭共同的 生活需要，又能尽量满足各成员的特殊需要； • 3．货币如何在数量上分配，以避免收不敷支，出现财政赤字 • 如何在时间上分配，先收后支，避免借贷消费； • 如何在生存、享受、发展各层次需要满足予以分配，保证日常 生活必需，又提高生活水平，为全面发展创造前提条件 • 支出购买是家庭成员遵循最大经济效用的原则，把一定数额的 货币适时合理地“分配”到所需要的各种消费品和劳务之中，用 货币来交换消费品和劳务，以满足家中生活消费需要的经济活 动。货币分配状况、方式、内容、结构、发展趋向对消费者个 人及家庭生活非常重要。消费者正通过这种货币分配，对社会 生产流通，发挥重要的“消费者主权”作用。
家庭经营负债
• 家庭经营负债，指家庭生产经营活动中，因经营规 模扩大或临时性资金周转困难，而引致的负债。 • 农户、个体工商户的生产经营活动中，经常会遇到 如下事项，需要负债： • ①临时性的资金周转不灵；②经营中发生的临时大 批量进货的应付货款、应付工资、应交税金等负债； ③有好的经营项目，为扩大经营规模以获取更大盈 利，但因经营资金匮乏而借债。 • ①和②的借债期限短，额度低；③的借债则需长期 和大额度。需要考虑因素是：应否借债、借债是否 合算以及债款是否借得到等。