第五章节 借款需求分析-销售变化引起的需求新
第五章 借款需求分析-借款需求
2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料公司信贷第五章 借款需求分析知识点：借款需求● 定义：借款需求是指公司由于各种原因造成了资金的短缺，即公司对现金的需求超过了公司的现金储备，从而需要借款。
● 详细描述：借款需求与借款目的是两个紧密联系，但又相互区别的概念。
借款需求指的是公司为什么会出现资金短缺并需要借款。
借款需求的原因可能是由于长期性资本支出以及季节性存货和应收账款增加等导致的现金短缺。
因此，公司的借款需求可能是多方面的。
而借款目的主要是指借款用途，一般来说，长期贷款用于长期融资，短期贷款用于短期融资。
例题：1.下列关于借款需求与借款目的的说法中，正确的是（）。
A.公司的借款需求一般是单方面的B.借款目的是指公司由于各种原因造成了资金的短缺，即公司对现金的需求超过了公司的现金储备，从而需要借款C.借款目的指的是公司为什么会出现资金短缺并需要借款D.借款需求与借款目的是两个紧密联系，但又相互区别的概念正确答案：D解析：借款需求与借款目的是两个紧密联系，但又相互区别的概念。
借款需求指的是公司为什么会出现资金短缺并需要借款。
借款需求的原因可能是由于长期性资本支出以及季节性存货和应收账款增加等导致的现金短缺。
因此，公司的借款需求可能是多方面的。
而借款目的主要是指借款用途，一般来说，长期贷款用于长期融资，短期贷款用于短期融资。
2.借款需求不可能来自于（）。
A.季节性销售增长B.商业信用的减少及改变C.债务重构D.商业信用的增加正确答案：D解析：借款需求的主要影响因素包括季节性销售增长、长期销售增长、资产效率下降、固定资产重置及扩张、长期投资、商业信用的减少及改变、债务重构、利润率下降、红利支付、一次性或非预期的支出等。
本题的最佳答案为D选项。
3.下列关于借款需求和借款目的的说法，不正确的是（）。
A.借款需求是指公司对现金的需求超过了公司的现金储备，从而需要借款B.未分配利润增加会产生借款需求C.借款目的主要指借款用途D.一般来说。
第五章 借款需求分析-其他变化引起的需求
2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料公司信贷第五章 借款需求分析知识点：其他变化引起的需求● 定义：1.利润率下降低利润就有可能引起借款需求。
2. 非预期性支出公司可能遇到诸如保险之外的损失、公司重组和法律诉讼费等非预期性支出，从而形成借款需求。
银行在对这类借款需求进行分析时，应结合公司的实际情况和整体情况，判断公司的现金短缺规模及偿还能力，做出正确的贷款决策。
● 详细描述：1.利润率下降银行可以通过分析公司的损益表和经营现金流量表来评估公司盈利能力下降所产生的影响。
在实际借款需求分析中， 公司的盈利趋势也是非常重要的。
在分析公司的借款需求中，行业风险和业务风险分析等也是非常重要的。
具体计算公式如下：销售成本消耗的现金=期初销售成本/期初销售收入×期末销售收入 经营费用消耗的现金=期初经营成本／期初销售收入×期末销售收入将以上两式计算的现金耗费与期末销售成本和经营费用的实际数值相比较，即可大致估算出借款需求的规模。
例题：1.某公司第一年的销售收入为100万元。
经营成本比率为30％。
第二年的销售收入为200万元，经营成本比率为40％。
则经营成本比率的增加消耗掉()万元的现金。
A.20B.40C.60D.80正确答案：A解析：如果维持30%的经营成本比例，200万的销售收入的销售成本为60万。
由于第二年经营成本比率为40%，则销售成本为80万。
这样经营成本比率的增加消耗掉80-60=20万。
A项正确。
2.借款需求分析的主要内容包括（）引起需求分析。
A.销售变化B.资产变化C.负债变化D.分红变化E.其他变化正确答案：A,B,C,D,E解析：销售变化引起借款需求资产变化引起借款需求负债和分红变化引起借款需求其他变化引起借款需求3.某公司第一年的销售收入为100万元，销售成本比率为40％；第二年的销售收入为200万元，销售成本比率为50％，则销售成本比率的增加消耗掉()万元的现金。
第五章 借款需求分析-季节性销售模式
2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料公司信贷第五章 借款需求分析知识点：季节性销售模式● 定义：季节性融资一般是短期的。
在季节性营运资本投资增长期间，这时往往需要通过外部融资来弥补公司资金的短缺，特别是在公司利用了内部融资之后。
● 详细描述：银行对公司的季节性融资通常在一年以内，而还款期安排在季节性销售低谷之前或之中例题：1.银行在接到一笔新的贷款业务时，最需要重点关注的指标是（）A.可持续增长率B.借款人规模C.利润率D.周转率正确答案：A解析：通过可持续增长率来判断公司的大致发展趋势的，可持续增长率仍然可以作为判断公司是否需要银行借款的依据。
2.下列关于营运资本投资的说法，不正确的是（）。
A.产生于季节性资产数量超过季节性负债时B.产生于季节性负债数量超过季节性资产时C.通过公司内部融资或者银行贷款来补充的融资D.公司一般会尽可能用内部资金来满足营运资本投资正确答案：B解析：通常情况下，季节性负债增加并不能满足季节性资产增长所产生的资金需求。
在销售高峰期，应收账款和存货增长的速度往往要高于应付账款和应计费用增长的速度。
当季节性资产数量超过季节性负债时，超出的部分需要通过公司内部融资或者银行贷款来补充，这部分融资称做营运资本投资。
3.下列关于季节性融资的说法，正确的有（）。
A.季节性融资一般是短期的B.公司利用了内部融资之后需要外部融资来弥补季节性资金的短缺C.银行对公司的季节性融资的还款期应安排在季节性销售高峰之前或之中D.银行应保证季节性融资不被用于长期投资E.银行应保证发放的短期贷款只用于公司的短期投资正确答案：A,B,D,E解析：季节性融资一般是短期的。
在季节性营运资本投资增长期间，这时往往需要外部融资来弥补公司资金的短缺，特别是在公司利用了内部融资之后。
银行对公司的季节性融资通常在一年以内，而还款期安排在季节性销售低谷之前或之中，此时，公司的营运投资下降，能够收回大量资金。
但如果公司在银行有多笔贷款，并且贷款是可以展期的，那么，银行就一定要确保季节性融资不被用于长期投资，比如营运资金投资。
银行从业公司信贷借款需求分析考点归纳
第五章借款需求分析借款需求与还款能力和风险评估紧密相连，是决定贷款期限、利率等要素的重要因素，因此，银行为了作出合理的贷款决策，通常需要采用一定的分析方法对借款公司的借款需求进行分析，从而判断公司借款需求的本质。
【知识点1】借款需求的含义需要＞储备→借款1.借款需求与借款目的是两个紧密联系，但又相互区别的概念。
①借款需求指的是公司产生借款需求的原因。
通常原因可能是长期性资本支出以及季节性存货和应收账款增加等导致的现金短缺。
②借款目的主要是指借款用途，一般来说，长期贷款用于长期融资，短期贷款用于短期融资。
【知识点2】借款需求分析的意义借款需求与还款能力和风险评估紧密相连，是决定贷款期限、利率等要素的重要因素。
在一个结构合理的贷款中，企业的还款来源与其借款原因应当是相匹配的，而这可以通过借款需求分析来实现。
For example:①借款公司通常把所有的短期资金不足都看做是营运资金需求。
然而，导致企业资金不足的原因除了表面上的流动性不足外，还可能会有更本质的原因。
在这种情况下，银行只有通过借款需求分析，才能把握公司借款需求的本质，从而作出合理的贷款决策；否则，可能由于期限不匹配等原因导致公司无法按时还款，从而增加银行的贷款风险。
通常情况下，银行经常会接到企业短期季节性融资的申请，这个借款需求原因非常明确。
在这种情况下，银行可能会忽略借款需求的分析，因为借款需求比较明确，而且企业确实经常会出现季节性资金不足，它们通过向银行借款来解决暂时性的周转不灵，并在下一个季度就能顺利归还贷款。
但是通过借款需求分析可能会发现，企业比以往季节性融资时所持有的现金更少，原因可能是企业刚刚购买了新的先进设备。
因此，该企业除了短期季节性融资需求外，还需要长期的设备融资，但公司管理者通常只能认识到他们需要的是季节性融资。
在这种情况下，如果银行仅仅用短期贷款来满足公司的资金需求，公司很可能继续存在着资金短缺问题，新设备不可能在一个经营周期或一年内转化为现金，企业也就没有足够的现金来偿还短期贷款，结果不得不进行贷款重构。
易哈佛第五章 借款需求分析
第五章借款需求分析1概述1、判断借款需求的本质：借款需求与还款能力和风险评估紧密相连，是决定贷款期限、利率等要素的决定因素。
2、借款需求的含义：公司由于各种原因造成资金短缺，即对现金的需求大于公司的现金储备，从而需要借款。
3、借款需求和借款目的是两个紧密联系、又相互区别的概念。
借款需求指公司为什么出现资金短缺并需要借款，需求点可能是多方面的；借款目的指借款用途，一般来说，长期贷款用于长期融资目的，短期贷款用于短期融资。
4、借款需求分析：①进行借款需求分析时关注的三要素：企业的借款需求原因(借款用途)，企业的还款来源以及可靠程度；②分析的意义：A、借款公司根本不了解自己借款需求的本质原因，银行无法确定贷款结构及利率；B、企业可能缺少必要的财务分析技术来确定资本运作的最佳财务结构，银行可以为公司提供融资方面的合理建议，这不但有利于公司的稳健经营，也有利于银行降低贷款风险。
C、银行使用短期贷款和长期贷款相结合的方式来满足该公司贷款的不同需求。
D、银行在受理贷款中的借款需求分析有利于银行进行全面的风险分析。
5、借款需求的影响因素①分析基础：三大表——现金流量表、资产负债表和损益表；②现金流量表将现金的使用和需求分为资产的增加、债务的减少和与现金使用相关联的因素(营业支出、投资支出和融资支出)。
③从资产负债表看，季节性销售增长、长期销售增长、资产效率下降可能导致流动资产增加：商业信用的减少及改变、债务重构可能导致流动负债的减少。
固定资产重置及扩张、长期投资可能导致长期资产的增加；红利支付可能导致资本净值的减少。
从损益表来看，一次性或非预期的支出、利润率的下降都可能对企业的收入支出产生影响，进而影响到企业的借款需求。
总体来看，借款需求的主要影响因素包括季节性销售增长、长期销售增长、资产效率下降、固定资产重置及扩张、长期投资、商业信用的减少及改变、债务重构、利润率下降、红利支付、一次性或非预期的支出等。
2借款需求分析的内容1、销售变化引起的需求①季节性销售增长季节性资产增加的三个主要融资渠道：A、季节性负债增加(应付账款和应计费用)；B、内部融资，来自公司内部的现金和有价证券；C、银行贷款。
银行信贷管 借款需求分析
二、借款需求分析的内容
1、销售变化引起的需求（掌握）
★季节性销售增长、 ★长期销售增长、 ★资产增加模式：
二、借款需求分析的内容
2、资产变化引起的需求（掌握）
• 固定资产重置和扩张：销售、净固定资产 • 长期投资：股权、债权等 • 资产效率的下降：应收账款、存货、应付 账款
二、借款需求分析的内容
变动
事项
固定资产重置
固定资产扩张
பைடு நூலகம்
长期资产增 加的原因
长期负债减少的原因
资产负债表
流动资产增 加的原因
长期投资 债务重构 季节性增长
持续的销售增长 资产效率降低
流动负债减 少的原因
资本净值减少的原因
应付账款周转天数 减少
贷款期限 长期 长期 长期 长期 长期 长期 长期或短期 长期或短期 短期 慎重贷款期 慎重贷款期 长期或短期
第五章 借款需求分析一、借款需 求概述
1、借款需求的定义（掌握） 公司由于销售、资产和负债等发生变化， 造成了资金的短缺，即公司对现金的需求 超过了公司的现金储备，从而需要借款。 对应的，长期贷款用于长期融资的目 的，短期贷款用于短期融资的目的。
一、借款需求概述
3、借款需求的影响因素（掌握）
主要因素包括季节性销售增长（解 释）、长期销售增长、资产效率下降、固 定资产重置及扩张、长期投资、商业信用 的减少及改变、债务重构、利润率下降、 红利支付、一次性或非预期的支出等。
3、负债和红利的变化
★商业信用变化：赊销、预付、商业汇票 ★股利政策：分红压力大、资本支出、预期红利 ★债务重构
4、其他变化引起的需求
★非预期性支出 ★利润率
三、借款需求与贷款结构
• 根据不同的借款需求，银行应该发放 不同类型的贷款，这里提到了一个信贷准则： 短期资金需求要通过短期融资来实现， 长期现金需求要通过长期融资来实现。
银行从业资格考试中级公司信贷章节题五：借款需求分析
银行从业资格考试中级公司信贷章节题五：借款需求分析2020银行从业资格考试中级公司信贷章节题五：借款需求分析借款需求分析大纲内容（一）熟练掌握借款需求影响因素的分析方法；（二）熟练掌握借款需求的分析方法，能够运用相尖资料判断企业是否需要借款，以及借款需求是由何原因引起；（三）熟练掌握借款需求与负债结构之间尖系的分析方法；（四）熟练掌握银监会三法一引中对于借款需求的规范和约束；（五）掌握固定资产和流动资金融资需求的测算方法。
一、单选题（下列选项中只有一项最符合题目的要求）1 ■从某家企业的利润表可知，其第一年销售成本比率为54.2%，第二年销售成本比率增加，实际销售成本为85万元，销售收入为I50万元，则由于销售成本比率增加使企业现金流减少（）。
A. 3.7万元B. 50万元C. 30.8万元D. 15万元2. 参考《流动资金贷款管理暂行办法》中对营运资金量的测算方法，假设一个借款人2015年销售收入为200万，销售利润率为10%，预计销售收入年增长率为20%，营运资金周转次数为.12，则2020年该借款人的营运资金量为（）。
A.20万B. 200 万C. 18 万D. 16.67 万3. 依照《国务院尖于调整和完善固定资产投资项目资本金制度的通知》（国发[2015]51号）的规定，最低资本金可以在规定最低资本金比例基础上适当降低的项目不包括（）。
A. 城市停车场项目B •经国务院批准的核电站C. 保障性住房项目D. 城市地下综合管廊项目4. 对于季节性经营特征比较明显的借款人，银行贷款的还款来源主要是季节性（）所释放的现金。
A. 负债减少B •资产增加C.负债增加D.资产减少5. __________________________________ 如果一个公司的固定资产使用率_________________________________ ，一般就意味着投资和借款需求很快将会上升，具体由__________ 决定。
第五章 借款需求分析-销售变化引起的需求
2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料公司信贷第五章 借款需求分析知识点：销售变化引起的需求● 定义：销售变化引起的需求包括1.季节性销售增长 2. 长期销售增长● 详细描述：季节性资产增加的需求分析通过对现金流的预测以及月度或季度的营运资本投资、销售和现金水平等的分析，银行可以获得如下信息:(1)决定季节性销售模式是否创造季节性借款需求，即公司是否具有季节性销售模式，如果有的话，季节性销售模式是否足以使公司产生季节性借款需求;(2) 评估营运资本投资需求的时间和金额;(3) 决定合适的季节性贷款结构及偿还时间表。
季节性资产增加的三个主要融资渠道(1)季节性负债增加:应付账款和应计费用;(2) 内部融资，来自公司内部的现金和有价证券;(3)银行贷款。
2. 长期销售增长的需求分析即销售收入长期稳定的增长，有赖于资产(特别是核心流动资产)的增加，或资产效率的提高。
（1）资产增长的模式核心流动资产：是指在企业正常运营过程中始终存在的流动资产，这部分资产也始终体现在资产负债表上。
一般来说，由核心流动资产增加导致的资金短缺主要由核心流动负债的增长和营运资本投资的增加来解决。
其中，营运资本投资的主要资金来源是留存收益。
（2） 可持续增长率的计算长率， 也就是说主要依靠内部融资即可实现的增长率。
银行判断公司长期销售收入增长是否产生借款需求的方法一般有以下几种:①快速简单的方法是判断持续的销售增长率是否足够高，比如年增长率超过10% 。
然而在很多情况下，这种粗略的估计方法并不能准确地判断实际情况。
②更为准确的方法是确定是否存在以下三种情况:销售收入保持稳定、快速的增长;经营现金流不足以满足营运资本投资和资本支出的增长;资产效率相对稳定，表明资产增长是由销售收入增加而不是效率的下降引起的。
③确定若干年的“可持续增长率”并将其同实际销售增长率相比较。
如果实际销售增长率明显高于可持续增长率的话，长期销售收入增长将产生借款需求。
第五章借款需求分析题库2-0-8
第五章借款需求分析题库2-0-8问题：[多选]某公司上一年度的净利润为570万元，销售收入为9700万元，总资产为12000万元，所有者权益为6700万元，则该公司上一年度的。
A.ROE为9%B.ROE为8.50AC.净利润率为5.9%D.净利润率为6.9%E.资产使用效率为80.80A该公司上一年度的ROE=净利润所有者权益=570÷6700≈8.5%;净利润率=净利润销售收入一570÷9700≈5.9%;资产使用效率一销售收入总资产一9700÷12000≈80.8%。
问题：[判断题]公司一般不使用完全折旧但未报废的机械设备。
A.正确B.错误就公司而言，使用完全折旧但未报废的机械设备是很正常的。
问题：[判断题]借款需求与还款能力和风险评估紧密相连，是决定贷款期限、利率等要素的重要因素。
A.正确B.错误借款需求与还款能力和风险评估紧密相连，是决定贷款期限、利率等要素的重要因素。
(体育娱乐网 )问题：[判断题]当借款公司有明确的借款需求原因时，银行可以忽略借款需求分析。
（）A.正确B.错误即使借款公司有明确的借款需求原因，借款需求分析仍然是非常必要的。
原因在于，虽然许多企业都通过先进的风险管理技术来控制企业面临的业务和行业风险，以使企业具有较高的盈利能力和市场竞争力，但是它们可能缺少必要的财务分析技术来确定资本运作的最佳财务结构，而银行可以通过借款需求分析为公司提供融资方面的合理建议，这不但有利于公司的稳健经营，也有利于银行降低贷款风险。
问题：[判断题]银行可利用负债表中列示的销售成本、经营费用和销售收入等的变动情况来分析经营成本上升对现金流的影响。
A.正确B.错误银行可利用公司损益表中列示的销售成本、经营费用和销售收入等的变动情况来分析经营成本上升对现金流的影响。
问题：[判断题]银行不能为公司并购提供债务融资。
（）A.正确B.错误银行可以为公司并购提供债务融资。
问题：[判断题]银行在分析借款企业因固定资产扩张导致借款需求时，可将公司销售收入净固定资产比率与银行相似客户进行比较，能获得很多有价值的信息。
第五章 借款需求分析-销售增长旺盛时期
2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料公司信贷第五章 借款需求分析知识点：销售增长旺盛时期● 定义：没有流动资产和固定资产的支持，稳定、长期的销售增长是不可能实现的。
公司大量的核心流动资产和固定资产投资将超出净营运现金流，必然需要额外的融资。
● 详细描述：由于对核心资产的大量投资，营运现金流在短期内是不足以完全偿还外部融资的。
因此，对于这部分融资需求，表面上看是一种短期融资需求，实际上则是一种长期融资。
例题：1.下列情形中，可能带来长期借款需求的有()。
A.债务重构B.资产效率降低C.固定资产重置D.应收账款周转天数减少E.非预期性支出正确答案：A,B,C,D,E解析：银行除了评价公司的信誉状况和重构的必要性，还应当判断所要重构的债务是长期的还是短期的。
主要的相关因素包括:（1）借款公司的融资结构状况；（2）借款公司的偿债能力。
公司用长期融资来取代短期融资进行债务重构，一般是为了平衡融资结构，其原因可能是由于快速发展，公司需要将原来的部分短期融资转化为长期的营运资本，以达到更合理的融资结构。
资产使用效率下降：应收账款和存货周转率的下降可能成为长期融资和短期融资需求的借款原因固定资产重置或扩张：对于厂房和设备等固定资产重置的支出，其融资需求是长期的，银行在作出贷款决策时应当根据公司的借款需求和未来的现金偿付能力决定贷款的金额和期限。
额外的或非预期性支出：非预期性支出导致的借款需求可能是长期的，也可能是短期的。
银行要分析公司为什么会没有足够的现金储备来满足这部分支出。
银行在受理该类贷款时，应当根据公司未来的现金积累能力和偿债能力决定贷款的期限。
2.当一个公司的季节性和长期性销售收入同时增长时，流动资产的增长体现为（）。
A.核心流动资产的增长B.核心流动资产的减少C.季节性资产的减少D.季节性资产的增长E.季节性资产和核心流动资产的共同减少正确答案：A,D解析：当一个公司的季节性和长期性销售收入同时增长时，流动资产的增长体现为核心流动资产和季节性资产的共同增长 。
公司信贷考点习题：第五章-借款需求分析-中大网校
公司信贷考点习题：第五章借款需求分析总分：100分及格：60分考试时间：120分一、单项选择题(1)某公司第一年的销售收入为100万元，销售成本比率为40%；第二年的销售收入为200万元，销售成本比率为50%，则销售成本比率的增加消耗掉了（）万元的现金。
A. 60B. 50C. 40D. 20(2)如果某公司的固定资产使用率（），就意味着投资和借款需求很快将会上升，具体由（）决定。
A. 小于20%或30%，行业技术变化比率B. 小于20%或30%，设备使用年限C. 大于60%或70%，行业技术变化比率D. 大于60%或70%，设备使用年限(3)借款需求分析中，通过了解借款企业导致（）的关键因素和事件，银行能够更有效地评估风险。
A. 盈利B. 资金短缺C. 现金流人D. 现金流出(4)如果某公司固定资产的累计折旧为50万元，总固定资产为100万元，总折旧固定资产为80万元，则该公司的固定资产使用率为（）。
A. 62．5%B. 50%C. 80%D. 100%(5)某企业向银行申请短期季节性融资，银行经借款需求分析，发现该企业比以往季节性融资时所持现金少很多，原因是该企业新近购买了一台长期设备，此时银行应向企业提供（）。
A. 短期贷款B. 长期贷款C. 固定资产贷款D. 长、短期贷款相结合的贷款(6)营运资本投资等于（）。
A. 季节性负债数量B. 季节性资产数量C. 季节性资产数量和季节性负债数量的总和D. 季节性资产数量超出季节性负债数量的部分(7)对于长期销售增长企业，（）对于销售收入增长显得非常重要。
A. 科学技术B. 资产效率C. 资产增加D. 季节因素(8)下列情形中，可能导致长期资产增加的是（）。
A. 季节性销售增长B. 长期销售增长C. 资产效率下降D. 固定资产扩张(9)下列关于借款需求和借款目的的说法，不正确的是（）。
A. 借款需求是指公司对现金的需求超过了公司的现金储备，从而需要借款B. 未分配利润增加会产生借款需求C. 借款目的主要指借款用途D. 一般来说，长期贷款用于长期融资的目的(10)对于长期销售增长的企业，下列比率最适合作为判断公司是否需要银行借款依据的是（）。
银行从业-公司信贷-练习题(5)
第五章借款需求分析一、单项选择题1、以下导致盈利能力缺乏的原因中，〔〕情况银行需谨慎受理贷款申请。
A.公司不能够充分利用现有资源创造价值B.公司的目前盈利能够满足日常的经营支出，但没有足够的现金用于营运资本和厂房设备的投资C.公司管理层经营能力缺乏D.公司无法应对不断变化的市场形势2、公司的应付账款周转天数下降时，不可能导致〔〕。
A.公司经营的风险降低B.公司的商业信用降低C.公司需要额外的现金及时支付供货商D.公司可能产生借款需求3、在销售增长旺盛时期，〔〕外表上看是一种短期融资需求，实际上属于长期融资需求。
A.季节性销售增长B.商业信用的减少和改变C.对核心资产的大量投资D.债务重构4、银行不应该提供长期融资的情况是〔〕。
A.固定资产重置或扩张B.季节性销售增长C.长期投资D.开展迅速的公司运营周期发生长期性变化5、在某些情况下，公司可能仅仅想用一个债权人取代另一个债权人，原因可不能是〔〕。
A.对现在银行满意B.优化贷款期限结构C.降低目前融资利率D.想同多家银行合作以拓宽融资渠道6、以下关于并购融资的说法，错误的选项是〔〕。
A.并购融资在20世纪50年代非常普遍，而且大多是与杠杆收购相关的高杠杆交易B.银行在受理公司的股权收购贷款申请后，应当调查公司是否将贷款投资在事先约定的收购工程上C.如果银行向一个处于并购过程中的公司提供可展期的短期贷款，就一定要特别关注借款公司是否会将银行借款用于并购活动D.如果相关法律制度不健全，放贷后银行对交易的控制权较少，自身利益保护缺乏，那么要谨慎发放用于股权收购和公司并购的贷款7、以下不会形成企业的借款需求的是〔〕。
A.应收账款的增加B.存货的增加C.存货的减少D.应付账款的减少8、某公司2022年初拥有总资产10839万元，总负债5973万元，所有者权益4866，实现销售额1 4981万元，销售净利润786元，方案将其中304万元发放红利，那么公司的可持续增长率为〔〕。
第五章 借款需求分析-负债和分红变化引起的需求
2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料公司信贷第五章 借款需求分析知识点：负债和分红变化引起的需求● 定义：1. 商业信用的减少和改变应付账款被认为是公司的无成本融资来源，因为公司在应付账款到期之前可以充分利用这部分资金购买商品和服务等。
2. 债务重构基于期限的考虑，公司经常会用一种债务替代另一种债务，典型的例子就是向银行举债以替代商业信用。
3. 红利的变化指贷款经营的盈利情况，是商业银行经营管理活动的主要动力。
● 详细描述：1. 商业信用的减少和改变如果应付账款还款期限缩短了，那么公司的管理者将不得不利用后到期的应付账款偿还已经到期的应付账款，从而减少在其他方面的支出，这就可能造成公司的现金短缺，从而形成借款需求。
2. 债务重构这种情况发生的标志是还款时间的延长期限超出了市场的正常水平。
为了了解还款期限延长的真正原因，银行通常需要与公司管理层进行相关讨论。
公司资金短缺可能是由于其他客户尚未付款，或者存货尚未售出。
替代债务的期限取决于付款期缩短和财务不匹配的原因，以及公司产生现金流的能力。
3. 红利的变化银行可以通过以下方面来衡量公司发放红利是否为合理的借款需求:(1)在公司申请借款时，银行要判断红利发放的必要性，如果公司的股息发放压力并不是很大，那么红利就不能成为合理的借款需求原因。
(2)通过营运现金流量分析来判断公司的营运现金流是否仍为正的，并且能够满足偿还债务、资本支出和预期红利发放的需要。
如果能够满足，则不能作为合理的借款需求原因。
(3)对于定期支付红利的公司来说， 银行要判断其红利支付率和发展趋势。
如果公司未来的发展速度已经无法满足现在的红利支付水平，那么红利发放就不能成为合理的借款需求原因。
例题：1.公司进行债务重构的原因可能包括()A.公司存货未售出导致无法归还到期的应收账款B.对现在的银行不满意C.想要降低目前的融资利率D.想与更多的银行建立合作关系E.为了规避债务协议的限制，想要归还现有的借款正确答案：B,C,D,E解析：在某些情况下，公司可能仅仅想用一个债权人取代另一个债权人，原因可能是:（1）对现在的银行不满意；（2）想要降低目前的融资利率；（3）想与更多的银行建立合作关系，增加公司的融资渠道；（4）为了规避债务协议的种种限制，想要归还现有的借款。
第五章节 借款需求分析-资产变化引起的需求新
2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料公司信贷第五章 借款需求分析知识点：资产变化引起的需求● 定义：资产变化包括：1.资产效率的下降 2. 固定资产的重置和扩张 3. 股权投资● 详细描述：1、资产效率的下降在借款需求分析中，应收账款、存货和应付账款的变动被认为是影响资产效率的主要因素。
资产效率的下降主要表现为应收账款和存货的增加，及应付账款的减少。
（1）应收账款引起的资金变化量=(期末应收账款周转天数－期初应收账款周转天数)×期末销售收入／360（2）存货引起的资金变化量=(期末存货周转天数－期初存货周转天数)×期末销售成本／360应付账款引起的资金变化量=(期末应付账款周转天数－期初应付账款周转天数)×期末主营业务成本／3602、固定资产的重置和扩张(1)固定资产的重置。
固定资产重置的原因主要是设备自然老化和技术更新。
土地是不折旧的，因此，土地也无须重置。
①公司的经营周期，资本投资周期，设备的使用年限和目前状况;②影响固定资产重置的技术变化率。
“固定资产使用率”粗略地反映了固定资产的折旧程度，但也存在以下不足之处:(2)固定资产的扩张。
与销售收入线性增长模式不同，固定资产增长模式通常呈阶梯形发展，每隔几年才需要一次较大的资本支出①该比率中的固定资产价值代表了一个公司的整个固定资产基础。
而固定资产基础可能相对较新，但有一些个人资产可能仍需要重置。
②折旧并不意味着用光，因为折旧仅仅是一种会计学上的概念，它使随时间消耗的资产成本与预期生产的产品和服务相匹配。
就公司而言，使用完全折旧但未报废的机械设备是很正常的。
③为了提高生产力，公司可能在设备完全折旧之前就重置资产。
④固定资产使用价值会因折旧会计政策的变化和经营租赁的使用而被错误理解。
3. 股权投资公司的长期投资主要指不准备在一年内转变为现金的投资，按性质可分为长期股权投资、长期债权投资和其他长期投资三类。
长期投资一般风险较大，特别是公司用于兼并和股权收购等的战略投资。
借款需求分析(五)_真题-无答案
借款需求分析(五)(总分88,考试时间90分钟)一、单项题某股份公司2009年初拥有总资产10050万元，总负债5000万元，公司2008年资本回报率为12%，红利留存率为90%。
1. 则该公司的可持续增长率为______。
A.1.21% B.3.66% C.12.11% D.13%2. 当公司利润率、资产使用效率和红利支付率均不变时，如公司的实际销售增长率为13%，则可判断______。
A.销售增长不能作为合理借款原因 B.销售增长可作为合理借款原因 C.销售增长率需借助内部融资来实现 D.销售增长率需借助间接融资来实现3. 某公司2008年末拥有总资产1000万元，总负债400万元，年底又向银行贷款200万元。
预计公司2009年的资产使用效率、利润率与2008年相同，分别为100%和6%，2009年红利的留存比率为七成，则该公司2009年的可持续增长率为______。
A.6.65%B.7.86%，C.9.17%D.11.12%4. 银行在接到一笔新的贷款业务时，最需要重点关注的指标是______。
A.可持续增长率 B.借款人规模 C.利润率 D.周转率5. 当公司______时，资产效率下降和商业信用减少可能成为公司贷款的原因。
A.现金需求低于现金供给 B.现金需求高于现金供给 C.现金需求增加 D.现金供给减少某公司2007年、2008年的年销售收入分别为2000万元、2400万元，应收账款平均余额分别为180万元、210万元。
公司预计2009年年销售收入将达到3000万元，应收账款平均余额将达到350万元。
6. 如果不考虑其他因素，该公司2009年需通过其他融资渠道补充资金______万元。
A.80B.82C.88D.897. 如果应收账款周转天数延长属于长期性变化，该公司从2008年末到2009年末应收账款增加了100万元，则此时该公司适合______。
A.流动资金贷款 B.短期贷款 C.中长期贷款 D.担保贷款H公司是一家中型生产企业，公司预计2008、2009年分别实现销售收入3000万元、3500万元，存货平均余额分别为1000万元、1300万元。
银行从业考试公司信贷考点：借款需求
银行从业考试公司信贷考点：借款需求
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导语：存货和应收账款等资产的季节性增加需要现金去满足其增长的需要。
三个主要融资季节性资产增加渠道是什么?下面我们一起来看看关于借款需求的考试内容吧。
第四章借款需求分析
4.1 概述
4.1.1 借款需求的含义
4.1.2 借款需求分析的意义
借款需求与还款能力和风险评估紧密相连，是决定贷款期限、利率等要素的重要因素。
4.1.3 借款需求的影响因素
4.2 借款需求分析的内容
4.2.1 销售变化引起的需求
1.季节性销售增长
存货和应收账款等资产的季节性增加需要现金去满足其增长的需要。
以下是季节性资产增加的三个主要融资渠道：
(1)季节性负债增加：应付账款和应计费用。
(2)内部融资，来自公司内部的现金和有价证券。
(3)银行贷款。
2.长期销售增长
(1)资产增长的模式。
(2)可持续增长率的计算。
可持续增长率是公司在没有增加财务杠杆情况下可以实现的.长期销售增长率，也就是说主要依靠内部融资即可实现的增长率。
3.可持续增长率的作用
4.2.2 资产变化引起的需求
1.资产效率的下降
2.固定资产的重置和扩张
3.长期投资
4.2.3 负债和分红变化引起的需求
1.商业信用的减少和改变
2.债务重构
3.红利的变化
4.2.4 其他变化引起的需求
1.利润率下降
2.非预期性支出。
贷款业务需求分析
贷款业务需求分析一、贷款业务种类与简介1、个人助学贷款：须提供两位担保人，无须质押物，贷款额度不超过人民币10万元。
贷款期限为1至8年，可申请展期一次，但合计不得超过8年。
系统将在合同生效日发放第一笔贷款到指定一卡通账户中，以后每满一年发放一次，每次发放金额=贷款总额/ 贷款期限（年）；2、个人住房贷款：以所购房屋为质押物，贷款额度不超过所购住房售价的80%。
贷款期限为1至20年，可申请展期一次，但合计不得超过20年。
在审批通过之后，贷款将一次性发放到一卡通账户中。
不能按期归还贷款的，借款人应当在贷款到期日之前，向银行申请贷款展期。
短期贷款展期期限以日为单位，累计不得超过原贷款期限，长期贷款展期期限累计不超过3年。
申请帐户、申请贷款、审核贷款、变更业务等业务均由业务员办理。
二、贷款利息计算的基本方法1、等额本息还款法:即贷款期每月以相等的额度平均偿还贷款本息。
还本付息计算公式为：贷款本金×月利率×（1+月利率）还款期数每月等额还本付息额=（1+月利率）还款期数-12、等额本金还款法:即每月等额偿还贷款本金，贷款利息随本金逐月递减。
还本付息计算公式为：每月还本金额=贷款本金÷借款月数每月还本付息额＝每月还本金额＋贷款余额5年利率5实际天数÷360等额本金还款法相比等额本息还款法所付利息少，但两者的差额会随着贷款金额的降低及贷款年限的缩短而减小。
等额本息法每月的还款额一样，便于记住每月还款额；而等额本金法开始的还款压力大，后期压力较小，每月还款额递减，利息总支出较小，但每月还款额变化。
三、贷款业务系统建议银行业务系统包括以下内容1、银行营业网点的操作员前端应用程序2、银行业务主机与用户信息数据库3、外部网段的请求数据与银行业务主机之间的数据交互营业网点的操作员前端界面具备以下功能1、提供用户的账户办理以及“贷款业务”的业务办理与变更。
2、对用户账户操作权限的审核和对用户信息数据库的数据录入。
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2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料公司信贷第五章 借款需求分析知识点：销售变化引起的需求● 定义：销售变化引起的需求包括1.季节性销售增长 2. 长期销售增长● 详细描述：季节性资产增加的需求分析通过对现金流的预测以及月度或季度的营运资本投资、销售和现金水平等的分析，银行可以获得如下信息:(1)决定季节性销售模式是否创造季节性借款需求，即公司是否具有季节性销售模式，如果有的话，季节性销售模式是否足以使公司产生季节性借款需求;(2) 评估营运资本投资需求的时间和金额;(3) 决定合适的季节性贷款结构及偿还时间表。
季节性资产增加的三个主要融资渠道(1)季节性负债增加:应付账款和应计费用;(2) 内部融资，来自公司内部的现金和有价证券;(3)银行贷款。
2. 长期销售增长的需求分析即销售收入长期稳定的增长，有赖于资产(特别是核心流动资产)的增加，或资产效率的提高。
（1）资产增长的模式核心流动资产：是指在企业正常运营过程中始终存在的流动资产，这部分资产也始终体现在资产负债表上。
一般来说，由核心流动资产增加导致的资金短缺主要由核心流动负债的增长和营运资本投资的增加来解决。
其中，营运资本投资的主要资金来源是留存收益。
（2） 可持续增长率的计算长率， 也就是说主要依靠内部融资即可实现的增长率。
银行判断公司长期销售收入增长是否产生借款需求的方法一般有以下几种:①快速简单的方法是判断持续的销售增长率是否足够高，比如年增长率超过10% 。
然而在很多情况下，这种粗略的估计方法并不能准确地判断实际情况。
②更为准确的方法是确定是否存在以下三种情况:销售收入保持稳定、快速的增长;经营现金流不足以满足营运资本投资和资本支出的增长;资产效率相对稳定，表明资产增长是由销售收入增加而不是效率的下降引起的。
③确定若干年的“可持续增长率”并将其同实际销售增长率相比较。
如果实际销售增长率明显高于可持续增长率的话，长期销售收入增长将产生借款需求。
可持续增长率的假设条件：①公司的资产使用效率将维持当前水平;②公司的销售净利率将维持当前水平，并且可以涵盖负债的利息;③公司保持持续不变的红利发放政策;④公司的财务杠杆不变;⑤公司未增发股票，增加负债是其唯一的外部融资来源。
可持续增长率决定变量：①利润率: 利率越高，销售增长越快;②留存利润:用于分红的利润越少，销售增长越快;③资产使用效率:效率越高，销售增长越快;④杠杆:杠杆越高，销售增长越快。
可持续增长率的具体计算公式为：公式一：可持续增长率 SGR =ROE×RR／(1-ROE×RR)其中: SGR 表示可持续增长率；ROE 为资本回报率，即净利润与所有者权益的比率;；RR 为留存比率，RR=1- 红利支付率。
为了分解并解释每个变量的变化影响，公式一中ROE可以分解为如下三个组成因子:①润率， 即净利润与销售收入的比率；③财务杠杆，即总资产与所有者权益的比率或 1+负债/所有者权益。
公式二：可持续增长率=利润率×资产使用效率×财务杠×RR／(1-利润率×资产使用效率×财务杠杆×RR例题：1.银行通过对（）的趋势比较，可作出合理的贷款决策。
A.实际销售增长率B.可持续增长率C.利润率D.成本率E.存货周转率正确答案：A,B解析：向银行申请贷款。
银行判断公司长期销售收入增长是否产生借款需求的方法一般有以下几种:①快速简单的方法是判断持续的销售增长率是否足够高，比如年增长率超过10%。
然应收账款+存货融资需求应付账款+应计费用来自原材料、工资和来自公司现金资源和借贷的融资而在很多情况下，这种粗略的估计方法并不能准确地判断实际情况。
②更为准确的方法是确定是否存在以下三种情况:销售收入保持稳定、快速的增长；经营现金流不足以满足营运资本投资和资本支出的增长；资产效率相对稳定，表明资产增长是由销售收入增加而不是效率的下降引起的。
③确定若干年的“可持续增长率”并将其同实际销售增长率相比较。
如果实际销售增长率明显高于可持续增长率的话，长期销售收入增长将产生借款需求。
2.某公司的总资产为12896万元，销售收入为13287万元。
净利润为875万元。
所有者权益为5833万元，股利分红为350万元。
则该公司的可持续增长率为()。
A.2.7%B.9.9%C.6.4%D.4.1%正确答案：B解析：其中:SGR表示可持续增长率；ROE为资本回报率，即净利润与所有者权益的比率;；RR为留存比率，RR=1-红利支付率。
为了分解并解释每个变量的变化影响，公式一中ROE可以分解为如下三个组成因子:①润率，即净利润与销售收入的比率；②资产使用效率，即销售收入与总资产的比率；③财务杠杆，即总资产与所有者权益的比率或1+负债/所有者权益。
公式二：可持续增长率=利润率×资产使用效率×财务杠×RR／(1-利润率×资产使用效率×财务杠杆×RR3.对于长期销售增长的企业，满足其核心流动资产增长的长期融资方式包括（）。
A.核心流动负债增长B.营运资本投资增加C.应付账款D.应计费用E.存货正确答案：A,B解析：源自长期销售增长的核心流动资产增长必须由长期融资来实现，具体包括核心流动负债的增长或营运资本投资的增加。
公司可以通过多种渠道获得资金满足运营资本投资需求，其中留存收益是支撑销售长期增长的重要资金来源。
4.某公司上一年度的净利润为600万元，销售收入为10000万元，总资产为12000万元，所有者权益为6000万元，则该公司上一年度的()。
A.ROE为10％B.ROE为5％C.利润率为5％D.利润率为6％E.资产使用效率为5％正确答案：A,D其中:SGR表示可持续增长率；ROE为资本回报率，即净利润与所有者权益的比率;；RR为留存比率，RR=1-红利支付率。
为了分解并解释每个变量的变化影响，公式一中ROE可以分解为如下三个组成因子:①润率，即净利润与销售收入的比率；②资产使用效率，即销售收入与总资产的比率；③财务杠杆，即总资产与所有者权益的比率或1+负债/所有者权益。
公式二：可持续增长率=利润率×资产使用效率×财务杠×RR／(1-利润率×资产使用效率×财务杠杆×RR5.一般只能通过长期融资实行的融资需求为()A.持续销售增长B.支付红利C.固定资产重置D.固定资产扩张E.长期投资正确答案：A,C,D,E解析：通过对可持续增长率的分析，可以获得以下重要信息，这些信息与可持续增长率的四个影响因素有关:①在不增加财务杠杆的情况下，利润率、资产使用效率、红利支付率均保持不变，公司的销售增长速度如何?②在红利支付率、资产使用效率和财务杠杆保持不变，利润率可变的情况下，公司的销售增长情况如何?③如果公司的资产使用效率改变了，要保持公司目前的经营杠杆、利润率和红利分配政策，销售增长情况将如何变化?④在资产效率和利润率不变的情况下，公司通过外部融资增加财务杠杆，销售增长情况将如何?⑤如果公司提高了红利支付率，这将对公司的内部融资能力产生什么样的影响?6.可持续增长率是公司（）条件下预期可实现的增长率。
A.增加财务杠杆B.主要依靠内部融资C.主要依靠外部融资正确答案：B解析：可持续增长率是公司在没有增加财务杠杆情况下可以实现的长期销售增长率，也就是说主要依靠内部融资即可实现的增长率。
7.通过对某公司现金流的预测以及月度或季度的营运资本投资、销售和现金水平等的分析，银行可以()。
A.知道该公司是否具有季节性销售模式B.知道该公司是否有季节性借款需求C.评估该公司营运资本投资需求的时间和金额D.决定合适的季节性贷款结构E.决定季节性贷款的偿还时间表正确答案：A,B,C,D,E解析：通过对现金流的预测以及月度或季度的营运资本投资、销售和现金水平等的分析，银行可以获得如下信息:（1）决定季节性销售模式是否创造季节性借款需求，即公司是否具有季节性销售模式，如果有的话，季节性销售模式是否足以使公司产生季节性借款需求；（2）评估营运资本投资需求的时间和金额;（3）决定合适的季节性贷款结构及偿还时间表。
8.一个公司的可持续增长率主要取决于（）A.利润率B.留存利润C.存货周转率D.资产效率E.财务杠杆正确答案：A,B,D,E解析：一个公司的可持续增长率取决于以下四个变量:①利润率:利率越高，销售增长越快；②留存利润:用于分红的利润越少，销售增长越快；③资产使用效率:效率越高，销售增长越快；④杠杆:杠杆越高，销售增长越快。
9.可持续增长率的假设条件包括()。
A.公司的资产周转率维持当前水平B.公司的销售净利率以一固定值增长C.公司保持持续不变的红利发放政策E.增发股票是公司唯一的外部融资来源正确答案：A,C,D解析：可持续增长率的假设条件如下:①司的资产使用效率将维持当前水平；②公司的销售净利率将维持当前水平，并且可以涵盖负债的利息；③公司保持持续不变的红利发放政策；④公司的财务杠杆不变；⑤公司未增发股票，增加负债是其唯一的外部融资来源。
10.总资产2000,销售收入2500,总负债1200,净利润100,所有者权益800,股利分红30,该公司的可持续增长率(SGR)为（）。
A.0.0875B.0.25C.0.096D.0.7正确答案：C解析：公式一：可持续增长率=ROE×RR／(1-ROE×RR)其中:SGR表示可持续增长率；ROE为资本回报率，即净利润与所有者权益的比率;；RR为留存比率，RR=1-红利支付率。
11.对长期销售增长的企业，核心流动资产增长应当由（）实现。
A.长期融资B.短期融资C.直接融资D.间接融资正确答案：A解析：核心流动资产指的是在资产负债表上始终存在的那一部分流动资产。
这部分资产应当由长期融资来实现。
当一个公司的季节性销售收入和长期性销售收入同时增长时，流动资产的增长体现为核心流动资产和季节性资产的共同增长。
12.某公司2011年初拥有总资产8500万元，总负债4500万元，公司2010年全年共实现销售净利润600万元，计划将其中270万元发放红利，则公司的可持续增长率为（）C.0.0724D.0.0899正确答案：D解析：可持续增长率=ROE×RR／(1-ROE×RR)其中:SGR表示可持续增长率；ROE为资本回报率，即净利润与所有者权益的比率;；RR为留存比率，RR=1-红利支付率。
13.银行通过对（）的趋势比较，可以做出合理的贷款决策A.一般增长率和可持续增长率B.实际增长率和可持续增长率C.预测增长率和可持续增长率D.预测增长率和实际增长率正确答案：B解析：银行通过对实际增长率和可持续增长率的趋势比较，作出合理的贷款决策:①如果实际增长率显著超过可持续增长率，那么，这时公司确实需要贷款；②如果实际增长率低于可持续增长率，那么，公司目前未能充分利用内部资源，银行不予受理贷款申请。