目标现金余额的确定(1)、现金管理模式、现金收支日常管理
现金收支的日常管理规定
现金收支的日常管理规定一、引言现金收支管理是指对个人或者组织的现金流量进行记录、分类和分析的过程。
良好的现金收支管理对于个人或者组织的财务健康以及未来的发展具有至关重要的作用。
因此，制定一套科学的现金收支管理规定对于实现个人或者组织的财务目标具有重要的意义。
二、规定内容1. 确定预算在进行现金收支管理之前，首先要确定一个合理的预算。
预算应该根据个人或者组织的实际情况制定，包括收入来源、每月的固定支出和可变支出等。
制定预算的过程应该严谨、科学，确保每一项支出都得到合理的安排。
2. 记录每笔收支每一笔现金收入或支出都应该被记录下来，以确保对财务状况有准确的了解。
记录每笔收支的方式可以是使用现金日记、记账本或者电子表格等。
记录时应该包括日期、金额、收入或者支出的来源等详细信息。
3. 分类收支将每一笔收支按照不同的分类进行归类，例如餐饮费、交通费、房租等。
这样可以更好地了解每个分类的支出情况，并且方便进行后续的分析和管理。
4. 定期分析定期对现金收支进行分析，了解每个分类的收支情况以及整体的收支状况。
可以将每月的收支情况进行统计，制作收支报表，以便更好地掌握财务状况，并及时进行调整。
5. 控制支出根据分析的结果，合理控制每个分类的支出。
如果某个分类的支出占比过高，可以考虑采取相应的措施减少支出，例如寻找更便宜的供应商或者减少不必要的开销。
6. 债务管理如果存在债务，要制定一套有效的偿债计划，并保证按时还款。
合理规划债务的偿还时间和金额，确保不会因为偿还债务而影响家庭或者组织的正常运转。
7. 储蓄规划合理的储蓄规划是良好现金收支管理的重要组成部分。
根据个人或者组织的财务状况制定一个合理的储蓄计划，每月按照计划将一部分收入存入储蓄账户。
8. 风险控制在现金收支管理中，风险控制也是十分重要的。
要确保现金的安全，避免现金的损失和被盗风险。
可以选择使用电子支付、网上银行等安全、便捷的支付方式，减少现金使用。
9. 定期检查定期检查现金收支管理的效果，对比预算和实际情况，发现问题并及时解决。
财务管理第7章营运资金管理精炼笔记
第7章营运资金管理第七章营运资金管理考点一：营运资金的概念和特点（掌握）1。
营运资金的概念营运资金是指在企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金。
营运资金有广义和狭义之分，广义的营运资金概念是指一个企业流动资产的总额；狭义的营运资金概念是指流动资产减去流动负债后的余额。
这里指的是狭义的营运资金概念。
（1)流动资产具有占用时间短、周转快、易变现等特点；(2）流动负债具有成本低、偿还期短的特点.以流动负债的形成情况为标准，可以将流动负债分成自然性流动负债和人为性流动负债。
自然性流动负债是指不需要正式安排，由于结算程序或有关法律法规的规定等原因而自然形成的流动负债；人为性流动负债是指由财务人员根据企业对短期资金的需求情况,通过人为安排所形成的流动负债。
如短期银行借款等。
2。
营运资金的特点（1)营运资金的来源具有多样性；（2）营运资金的数量具有波动性;(3）营运资金的周转具有短期性；（4)营运资金的实物形态具有变动性和易变现性。
考点二:营运资金管理策略(熟练掌握）企业需要评估营运资金管理中的风险与收益，制定流动资产的投资策略和融资策略。
实际上，财务管理人员在营运资金管理方面必须做两个决策：一是需要拥有多少流动资产;二是如何为需要的流动资产融资。
（一）流动资产的投资策略1。
紧缩的流动资产投资策略在紧缩的流动资产投资策略下，企业维持低水平的流动资产与销售收入比率。
较低的流动性、较高的收益性和较大的运营风险.2.宽松的流动资产投资策略在宽松的流动资产投资策略下，企业通常会维持高水平的流动资产与销售收入比率。
较高的流动性、较低的收益性和较小的运营风险。
3.流动资产投资策略的选择制定流动资产投资策略时，首先要权衡的是资产的收益性和风险性。
增加流动资产投资，会增加流动资产的持有成本，降低资产的收益性,但会提高资产的流动性。
反之,减少流动资产投资，会降低流动资产的持有成本，增加资产的收益性，但资产的流动性会降低,短缺成本会增加。
第7章 酒店现金流管理
一、酒店现金的内容
(1)库存现金：是存放在会计部门、由出纳 员保管、作为零星开支用的款项，包括人民 币现金和外币现金。 (2)银行存款：是酒店存放在银行或其他金 融机构的款项，包括人民币存款和各种外币 存款。 (3)其他货币资金：是指除现金和银行存款 以外的各种货币资金，主要有外埠存款、银 行汇票存款、银行本票存款、信用卡存款等。
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四、酒店最佳现金持有量的确定
2、管理成本 酒店持有现金会发生如管理人员工资、安全 措施费等费用，这些费用就是现金的管理成 本。 管理成本是一种固定成本，与现金持有量之 间无明显的比例关系。
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四、酒店最佳现金持有量的确定
3、短缺成本 因缺乏必要的现金，不能支付业务开支所需， 而使酒店蒙受损失或为此付出的代价，就是 现金的短缺成本。 现金持有量增加，现金的短缺成本下降；现 金持有量减少，现金的短缺成本上升。
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第二节 酒店现金流的内部控制
现金是酒店流动性最强的资产，也是最容 易造成非法挪用和侵吞等犯罪行为的资产，因 而对酒店的现金流必须实施严格的内部控制。 一、酒店现金流内部控制的目标 1、保护现金安全完整，防止舞弊行为 2、提高资金的使用效率 3、便于现金的合理调度
7
二、酒店现金流内部控制的措施
1、岗位分工制度 岗位分工的前提是建立岗位责任制，明确 相关部门和岗位的职责权限确保不相容岗位 相互分离、制约和监督。 常见的不相容岗位
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四、酒店最佳现金持有量的确定
最佳的现金持有量，即是三种成本之和最小 的现金持有量。
总成本 总成本线 机会成本线
管理成本线 短缺成本线 现金持有量
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四、酒店最佳现金持有量的确定
最佳现金持有量的具体计算步骤： （1）分别计算各种方案的机会成本、管理 成本和短缺成本； （2）加总各种方案的总成本； （3）选择总成本之和最低的现金持有量， 即为最佳现金持有量。
财务管理习题 (8)
主观题部分考点一:现金管理1.目标现金余额的确定【例题1·计算题】已知：某公司现金收支平衡，预计全年（按360天计算）现金需要量为250000元，现金与有价证券的转换成本为每次500元，有价证券年利率为10%。
要求：（1）计算最佳现金持有量。
（2）计算最佳现金持有量下的全年现金管理总成本、全年现金转换成本和全年现金持有机会成本。
（3）计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。
【答案】（1）最佳现金持有量==50000（元）（2）最佳现金持有量下全年现金管理相关总成本==5000（元）全年现金转换成本=（250000/50000）×500=2500（元）全年现金持有机会成本=（50000/2）×10%=2500（元）（3）最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数=250000/50000=5（次）有价证券交易间隔期=360/5=72（天）。
2.现金周转期【例题2·计算题】某企业预计运营期第1年的平均存货需用额为3000万元，全年销售成本为9000万元，应收账款周转期为60天，应付账款平均需用额为1760万元，日均购货成本为22万元，企业应收账款的信用政策为N/45，假设一年的天数为360天。
要求：（1）计算存货周转期（2）计算应付账款周转期（3）现金周转期（4）应收账款逾期天数（5）在其他条件相同的情况下，如果公司利用供应商提供的现金折扣，则对现金周转期会产生何种影响？（6）在其他条件相同的情况下，如果公司增加存货，则对现金周转期会产生何种影响？【答案】（1）存货周转期=360/[（9000/3000）]=120（天）（2）应付账款周转期=360/[（360×22）/1760]=80（天）（3）现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期=120+60-80=100（天）（4）应收账款逾期天数=60-45=15（天）（5）如果公司利用供应商提供的现金折扣，则应付账款周转期将会缩短，在其他条件不变的情况下，会使现金周转期增加（或：现金周转期延长，或：现金周转减速）。
2019中级财务管理73讲第50讲持有现金的动机、目标现金余额的确定(1)
第二节现金管理考点一持有现金的动机持有现金是出于三种需求：交易性需求、预防性需求和投机性需求。
（一）交易性需求企业的交易性需求是指企业为了维持日常周转及正常商业活动所需持有的现金额。
（二）预防性需求预防性需求是指企业需要持有一定量的现金，以应付突发事件。
确定预防性需求的现金数额时，需要考虑以下因素：（1）企业愿冒现金短缺风险的程度。
（2）企业预测现金收支可靠的程度。
（3）企业临时融资的能力。
（三）投机性需求投机性需求是企业需要持有一定量的现金以抓住突然出现的获利机会。
【例题·多选题】（2018年试卷1）企业持有现金，主要出于交易性、预防性和投机性三大需求，下列各项中体现了交易性需求的有（）。
A.为满足季节性库存的需求而持有现金B.为避免因客户违约导致的资金链意外断裂而持有现金C.为提供更长的商业信用期而持有现金D.为在证券价格下跌时买入证券而持有现金【答案】AC【解析】企业的交易性需求是指企业为了维持日常周转及正常商业活动所需持有的现金额，选项AC体现了交易性需求；预防性需求是指企业需要持有一定量的现金，以应付突发事件，选项B体现了预防性需求；投机性需求是企业需要持有一定量的现金以抓住突然出现的获利机会，选项D体现了投机性需求。
【例题·多选题】下列各项中，决定预防性现金需求数额的因素有（）。
A.企业临时融资的能力B.企业预测现金收支的可靠性C.金融市场上的投资机会D.企业愿意承担短缺风险的程度【答案】ABD【解析】确定预防性需求的现金数额时，需要考虑以下因素：（1）企业愿冒现金短缺风险的程度。
（2）企业预测现金收支可靠的程度。
（3）企业临时融资的能力。
选项ABD正确；金融市场上的投资机会不属于决定预防性现金需求数额的因素。
选项C错误。
考点二目标现金余额的确定（一）成本模型【观点】最优的现金持有量是使得现金持有成本最小化的持有量。
1.机会成本现金的会成本，是指企业因持有一定现金余额丧失的再投资收益。
12276-公司金融-第十八章 营运资本管理
二、存货管理 1、持有存货的成本 、 2、存货水平的确定 、
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1、持有存货的成本 、
• 取得成本：购置成本（或采购成本）和订货成本。 • 储存成本 ：包括存货占用资金的利息、仓库费用、 保险费用、存货破损以及变质损失等。 • 缺货成本：包括材料供应中断造成的停工损失、产 成品库存缺货造成的拖欠损失以及丧失销售机会的 损失。
C=
2TF K
7
米勒—奥尔模型(随机模型) 米勒—奥尔模型(随机模型)： 模型假设： • 考虑现金余额的每日随机变动，并假定服 从正态分布； • 既考虑现金流入，又考虑现金流出。 • 每次交易固定，权衡机会成本和交易成本。
8
米勒—奥尔模型(随机模型) 米勒 奥尔模型(随机模型) 奥尔模型
现 金 余 额 Z： L：控制 米勒——奥尔模型示意图
目标现金余额的确定
成本 总成本
机会成本 交易成本
0
C*
现金持有量
5
鲍摩尔模型(存货模型) 鲍摩尔模型(存货模型)：
是第一个将机会成本与交易成本结合在一 起，确定目标现金余额的正式模型。它实际上是 存货经济批量模型在现金管理上的运用。 模型假设： •公司未来对现金的需求一定，即支出率不变； •计划期内不发生现金流入； •现金每次的交易成本固定； •不考虑安全现金库存。
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4、信用分析： 信用分析： 信用的5Cs评级法： ： •“品德”。购买者履行债务的意愿。
•“能力”。购买者的现金流量偿还债务的能力。 •“资本”。购买者拥有的资本金。 •“担保”。购买者无力偿债时的保护性资产。 •“条件”。一般的经营环境。
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信用评分模型：
信用评分把几个财务变量结合起来，并产生 出测定公司信用的分数或指数。模型表示为：
营运资金管理培训课程
由于债务人破产、解散、财务状况恶化或其他种种 原因而导致公司无法收回应收账款所产生的损失。
应收账款的信用成本=机会成本+管理成本+坏账成本
（二）信用风险
信用风险是公司由于实施商业信用而使应收账款收 回产生的不确定性。
信用评估程序一般包括： 第一，获取申请者的相关信息； 第二，分析信息以确定申请者的信用可靠度； 第三，进行信用决策，实施信用标准。
1. 计算现金周转期
☆ 步骤
赊购原材料
赊销商品
收回货款
存货周转期
应收账款周转期
应付账款周转期 支付材料款 （现金流出）
现金周转期
图 现金周转期
收回现金 （现金流入）
2. 确定现金周转率 3. 确定最佳现金持有量
【例5-3】某公司年现金需求量为720万元，其原材料购 买和产品销售均采取赊账方式，应收账款的平均收款天数 为60天，应付账款的平均付款天数为30天，存货平均周转 天数为90天，则：
组合策略 1.激进型策略 2.稳健型策略 3.折衷型策略
特征 高风险、高收益 低风险、低收益 风险和收益适中
4. 选择组合策略时应注意的问题
（1）资产与债务偿还期相匹配 （2）净营运资金应以长期资金来源来解 决 （3）保留一定的资金盈余
（二）短期负债组合策略
1.短期负债各项目的特点 ● 短期银行借款的基本特征是低风险、高成本。 ● 应付账款筹资一般则是低成本、高风险。 ● 应付税金、应付工资、应计费用属于“自然筹资”方式 ，对于这种负债，企业可以加以合理利用。
在成本分析模式下，现金置存成本、管理成本和短 缺成本之和最小时的现金持有量即为公司最佳现金持有量 。
（二）存货模式
鲍摩尔模型
2018年度中级会计财务管理方案计划.公式定理汇总
2018 年中级会计师考试《财务管理》教材公式汇总说明：1.根据公式的重要程度，前面标注★★★；★★；★2.标注页码的依据是 2018 版中级财管教材；3.对于该类公式的复习说明，请参阅教材进行把握。
第二章财务管理基础货币时间价值★P23：复利终值：★★★P24：复利现值★★★P25：普通年金现值：P＝A×（P/A，i，n），逆运算：年资本回收额，A=P/（P/A，i，n）★★P26：预付年金现值：P＝A×（P/A，i，n）×（1＋i）★★★P27：递延年金现值：P＝A×（P/A，i，n）×（P/F，i，m）★★P29：永续年金现值：P＝A/i★P30：普通年金终值：F=A×（F/A，i，n），逆运算：偿债基金，A=F/（F/A，i，n）★P31：预付年金终值：F＝A×（F/A，i，n）×（1＋i）【提示】1.永续年金没有终值；2.递延年金终值的计算和普通年金类似，不过需要注意确定期数 n（也就是年金的个数）。
【要求】1.判断是一次支付还是年金；2.注意期数问题，列出正确表达式；3.对于系数，考试会予以告诉，不必记系数的计算公式，但是其表达式必须要掌握；4.在具体运用中，现值比终止更重要，前者需要理解并灵活运用，后者可以作一般性地了解。
【运用】1.年资本回收额的计算思路，可以运用于年金净流量(P149)，年金成本(P161)中；2.递延年金现值的计算，可以运用在股票价值计算中，阶段性增长模式下，求正常增长阶段股利现值和（P173）；3.普通年金现值的计算，可以运用在净现值的计算(P148)，内含报酬率的列式(P151)，债券价值计算(P168) 等地方。
★★★P34：插值法解决下面的问题：当折现率为 12%时，净现值为-50；当折现率为 10%时，净现值为 150，求内含报酬率为几何？(12%-10%)/(12%-IRR)=(-50-150)/(-50-0)。
公司现金管理制度文件
公司现金管理制度文件公司现金管理制度的核心目标是确保每一笔现金流入和流出都得到合理监控和管理。
为了实现这一目标，制度应包含以下几个关键部分：一、现金收付管理确保所有现金收入及时、准确地记录，并且立即存入公司指定的银行账户。
对于现金支出，必须通过审批程序，并由授权人员签字后方可执行。
二、银行存款管理公司应在多家信誉良好的银行开立账户，以分散风险。
定期核对银行对账单，确保账目清晰无误。
大额存款和转账需由高级管理人员审批。
三、现金流量预测根据公司的业务计划和历史数据，制定短期和长期的现金流量预测报告。
这有助于及时发现潜在的现金短缺问题，并采取相应措施。
四、现金余额管理维持适当的现金余额，以应对突发事件和抓住投资机会。
同时，避免现金过剩导致资金闲置，影响整体财务效益。
五、内部控制建立严格的内部控制体系，包括分离职责、定期审计和风险评估等。
确保现金管理的透明度和防止舞弊行为。
六、应急计划制定应对各种现金流动性危机的预案，如市场波动、信贷紧缩或突发事件，确保公司能够快速响应并维持正常运营。
七、培训与发展定期对财务人员进行现金管理相关的培训，提升其专业技能和风险意识。
鼓励团队不断学习和改进，以适应不断变化的市场环境。
八、法规遵守遵守所有适用的法律法规，包括税务、反洗钱和反恐融资等。
确保公司的现金管理活动合法合规。
九、信息技术支持利用先进的信息技术系统来支持现金管理活动，提高数据处理的准确性和效率。
确保财务信息的实时更新和安全存储。
十、持续改进定期回顾和评估现金管理制度的有效性，根据业务发展和市场变化进行调整和优化。
财务管理课件第7章 营运资本管理PPT
每一个客户
全程管理
（二）实施ABC分类管理
每一笔业务
应收账款的ABC管理建立在应收账款账龄分析的基础上，依据账龄分析结 果，对超期应收账款区分A、B、C三类进行管理。 前提：定期编制应收账款账龄分析表。
依据应收账款账龄分析表，对逾期欠款按风险程度划分为A、B、C三类：
A——客户恶意行为欠债不还
法律手段
资的一种方式。
1.短期融资券的特点及发行
（1）短期融资券的特点
（2）短期融资券的发行
▲无担保
▲可转让
▲自行直接发行——公司承担发行风险
▲不以现时商品交易为基础 ▲委托银行或券商间接发行——风险较小
2.短期融资券的优缺点
（1）优点：利率很低 （2）缺点：手续麻烦
二、短期融资策略
（一）短期融资的概念及相关分类
实行赊销
扩大销售、减少存货、 增加利润
管理目标： 权衡
增加经营风险加大 信用成本
公司持有应收账款所付出的代价
1.机会成本
一般按有价证券利息率计算
▲因投放于应收账款而放弃的其他收入
▲ 计算公式：
通常按有价证券利息率计算
应收账款的机会成本＝维持赊销业务所需要的资金×资本成本
计
算
应收账款平均余额×变动成本率
第三，确定利息率（K）和交易成本（F）
第四，根据上述资料计算现金余额上下限及最优现金返回线
三、现金流量日常管理
加速收款 延期付款 综合控制
现金的日常管理主要涉及两方面内容，一是审查现金管理的合法性，二
是对现金收支过程实施控制。
（一）加速收款
加速收现是指加速现销方式下现金的到账时间。在现销方式下，按照国家 的相关规定，客户通常支付的不是现金，而是支票，从客户签发支票到支 票进入公司账户，一般需要一段时间，加速收现，就是要力求缩短此过程 的现金入账时间。
现金收支的日常管理规定范文（4篇）
现金收支的日常管理规定范文第一章总则第一条为规范日常现金收支管理，提高资金使用效率，特制定本规定。
第二条本规定适用于所有单位、部门和个人的日常现金收支管理。
第二章现金收入管理第三条任何单位、部门和个人收入的现金，都应当按照规定的程序和规范进行管理。
第四条收入的现金应当及时上缴，并办理相应的收据或凭证。
第五条收入的现金应当按照规定的程序及时核对、认定和登记。
第六条对于收入的现金，单位和部门应当有明确的收款人和用途。
第三章现金支出管理第七条对于现金支出，单位和部门应当制定详细的预算和计划，并按照预算和计划进行管理。
第八条现金支出应当经过合法合规程序，严禁挪用或私自处置。
第九条现金支出应当与支出凭证相一致，凭证必须真实、准确、完整地记录支出事项。
第十条现金支出应当遵循公正、公开、公平和节约的原则。
第十一条现金支出应当与收款人一致，并按照规定的程序进行支付。
第四章现金收支记录和报告第十二条单位和部门应当建立完善的现金收支记录和报告制度。
第十三条现金收支记录应当包括收入、支出和余额等明细，应当真实、准确、完整地反映单位和部门的资金状况。
第十四条现金收支报告应当按照规定的周期和要求进行报告，报告内容应当真实、准确、完整地反映单位和部门的资金使用情况。
第十五条单位和部门应当对现金收支记录和报告进行监督和审查，确保其合规性和准确性。
第五章现金保管和保险第十六条单位和部门应当对现金进行安全保管，并采取必要的措施防止丢失或损坏。
第十七条对于较大额度的现金，单位和部门应当购买相关的保险，以应对意外情况。
第十八条对于现金保管和保险，单位和部门应当设定明确的责任人和管理制度。
第六章处理违规行为的规定第十九条对于违反本规定的行为，单位和部门应当依法追究相关责任人的责任，并采取相应的纠正措施和惩罚措施。
第二十条对于涉及违法犯罪行为的现金收支，应当移交相关执法部门进行处理。
第七章附则第二十一条本规定自发布之日起生效。
第二十二条本规定解释权归单位和部门所有。
公司现金收纳管理制度内容
公司现金收纳管理制度内容一、目的与原则为规范公司现金的收取与支出，确保资金安全，特制定本管理制度。
本制度遵循合法合规、准确及时、责任到人的原则，以确保每一笔现金交易都有迹可循，有据可查。
二、组织结构与职责1. 财务部门负责日常现金的收支管理工作，设立专责人员负责现金的收纳、保管和记账。
2. 审计部门定期对现金收支情况进行审计，确保财务数据的准确无误。
3. 各业务部门在涉及现金交易时，需严格遵守本制度规定，并配合财务、审计部门的相关工作。
三、现金收入管理1. 所有现金收入必须开具正式收据，明确收款项目、金额及收款日期，并由付款方签字确认。
2. 收款人员须当日将现金存入公司指定的银行账户，并及时将收款信息登记入账。
3. 任何情况下不得私自留存或挪用现金收入。
四、现金支出管理1. 所有现金支出必须有相应的审批流程，包括部门负责人审批、财务审核等。
2. 支出款项时，需填写支出单据，列明支出原因、金额及收款方信息。
3. 财务部门在支付现金前，应核对相关单据的真实性和合规性。
五、现金保管与盘点1. 财务部门应设立专门的现金保管区域，并采取必要的安全措施。
2. 现金库存量应根据实际需要合理控制，避免过量积压。
3. 定期进行现金盘点，由财务部门负责人和第三方监督人员共同完成，确保账实相符。
六、异常处理与违规处罚1. 如发现现金短缺或溢余，应立即报告财务部门负责人，并进行调查处理。
2. 对于违反管理制度的行为，根据情节轻重，给予警告、罚款直至解除劳动合同的处罚。
七、附则本制度自发布之日起实施，由财务部门负责解释。
如有与国家法律法规相抵触的地方，以国家法律法规为准。
《财务管理》教案全完整版(2024)
2024/1/30
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并购融资方式与支付手段
融资方式
债务融资、权益融资、混合融资等。
支付手段
现金支付、股份支付、混合支付等。
2024/1/30
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并购后整合过程中的财务管理问题
财务整合
统一财务管理制度、整合财务资源、优化财 务流程等。
风险防范
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营运资金管理
2024/1/30
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现金管理
目标现金余额的确定
运用成本分析模式、存货模式等确定目标现金余额，以保持企业流 动性与收益性的平衡。
现金收支的日常管理
建立现金收支预算制度，严格控制现金流入流出，确保企业现金流 的稳定。
闲置现金的投资管理
在保障流动性的前提下，将闲置现金投资于短期高流动性的金融工具 ，如货币市场基金、银行短期理财产品等，以提高资金使用效率。
。
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资金时间价值
2024/1/30
资金时间价值概念
指资金在不同时间点上具有不同的价值，是财务管理中的重要原则。
复利计算
指本金和利息一起作为下一期的本金进行计息，是计算资金时间价值 的主要方法之一。
年金计算
指在一定时期内，每隔相等时间就发生一次相等金额的收付款项，是 计算资金时间价值的另一种重要方法。
根据预算考核结果，采取相应的奖惩措施，激励 员工积极参与预算管理。
2024/1/30
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财务风险管理
2024/1/30
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风险识别与评估方法
2024/1/30
风险识别
01
通过财务报表分析、业务流程审查、专家访谈等方式，识别潜
营运资金管理(8)
第二节 现金管理【本节主要考点】【考点1】持有现金的动机【考点2】目标现金余额的确定 【考点3】现金管理模式 【考点4】现金收支管理现金是变现能力最强的资产，但现金存量过多，它所提供的流动性边际效益便会随之下降，从而使企业的收益水平下降。
【提示】除了上述三种基本的现金需求以外，还有许多企业是将现金作为补偿性余额。
补偿性余额是企业同意保持的账户余额。
它是企业对银行所提供借款或其他服务的一种补偿。
【例题7·多选题】企业在确定为应付紧急情况而持有现金的数额时，需考虑的因素有（ ）。
A.企业销售业务的季节性B.企业临时举债能力的强弱C.金融市场投资机会的多少D.企业现金流量预测的可靠程度 【答案】BD 【解析】选项A 是影响交易性需求现金持有额的因素，选项C 是影响投机性需求现金持有额的因素。
二、目标现金余额的确定 （一）成本模型成本模型是根据现金有关成本，分析预测其总成本最低时现金持有量的一种方法。
决策原则：上述三项成本之和最小的现金持有量即为最佳现金持有量。
（2010年）A.最佳现金持有量=min（管理成本+机会成本+转换成本）B.最佳现金持有量=min（管理成本+机会成本+短缺成本）C.最佳现金持有量=min（机会成本+经营成本+转换成本）D.最佳现金持有量=min（机会成本+经营成本+短缺成本）【答案】B【解析】此题考核的是最佳现金持有量的成本分析模式。
成本分析模式是根据现金有关成本，分析预测其总成本最低时现金持有量的一种方法。
其计算公式为：最佳现金持有量=min （管理成本+机会成本+短缺成本），因此选项B是正确的。
基本原理企业根据历史经验和现实需要，测算出一个现金持有量的控制范围，即制定出现金持有量的上限和下限，将现金持有量控制在上下限之内。
基本计算公式（1）下限（L）的确定：①现金管理部经理在综合考虑短缺现金的风险程度；②公司借款能力；③公司日常周转所需资金；④银行要求的补偿性余额。
税务师财务与会计-日常经营管理及核算知识点(1)
日常经营管理及核算知识点：营运资金管理概况一、营运资金的概念营运资金是指在企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金。
·广义的营运资金是指一个企业流动资产的总额；·狭义的营运资金是指流动资产减去流动负债后的余额。
【教师提示】这里指的是狭义的营运资金概念，即流动资产减去流动负债后的余额。
营运资金的管理既包括流动资产的管理，也包括流动负债的管理。
日常流动资产：应收账款、存货、货币资金日常流动负债：短期借款、应付账款二、企业信用政策决策企业信用政策是管理和控制应收账款余额的政策，它由信用标准、信用条件、收款政策组成。
（一）信用政策决策原则信用政策决策通常是计算实施不同信用政策给企业的利润，并选择利润最大的方案。
实施信用政策给企业带来的利润＝销售利润－信用成本＝销售收入×销售利润率－（应收账款机会成本+管理成本+收账成本+坏账成本+折扣成本）（二）应收账款成本应收账款作为企业为增加销售和盈利进行的投资，会发生一定的成本。
应收账款的成本主要有以下方面：。
1.应收账款的机会成本应收账款会占用企业一定量的资金，而企业若不把这部分资金投放于应收账款，便可以用于其他投资并可能获得收益。
这种因投放于应收账款而放弃其他投资所带来的收益，即为应收账款的机会成本。
应收账款占用资金的应计利息（即机会成本）＝应收账款占用资金×资本成本＝应收账款平均余额×变动成本率×资本成本＝日销售额×平均收现期×变动成本率×资本成本＝全年销售额/360×平均收现期×变动成本率×资本成本式中，平均收现期指的是各种收现期的加权平均数。
【教师解读】平均收现期＝∑折扣期×享受折扣的客户比率＋信用期×享受商业信用的客户比率2.应收账款的管理成本应收账款的管理成本主要是指在进行应收账款管理时，所增加的费用。
应收账款管理成本＝赊销额×预计管理成本率3.应收账款的坏账成本在赊销交易中，债务人由于种种原因无力偿还债务，债权人就有可能无法收回应收账款而发生损失，这种损失就是坏账成本。
持有现金的动机、目标现金余额的确定重点
第 02 讲持有现金的动机、目标现金余额确实定第二节现金治理知识点：持有现金的动机（提示）企业的现金持有量一般小于三种需求下的现金持有量之和，因为为某一需求持有的现金可以用于满足其他需求。
（例题·单项选择题）〔2022 年〕某公司发觉某股piao的价格因突发事件而大幅下降，预判有大的反弹空间，但苦于没有现金购置。
这说明该公司持有的现金未能满足〔〕。
A.交易性需求B.预防性需求C.决策性需求D.投机性需求（正确答案）D（答案解析）投机性需求是企业需要持有肯定量的现金以抓住突然出现的获利时机，这种时机大多是一闪即逝的，如证券价格的突然下跌，企业假设没有用于投机的现金，就会错过这一时机。
所以该公司是持有的现金未能满足投机性需求。
（例题·推断题）〔2021 年〕为满足每年双十一大促销的备货需求而增持现金，反映了企业持有现金的交易性需求。
〔〕（正确答案）√（答案解析）双十一大促销，此为企业的正常经营活动，为此增持的现金，属于企业持有现金的交易性需求。
（例题·推断题）〔2022 年〕不考虑其他因素，如果企业临时融资能力较强，则其预防性需求的现金持有量一般较低。
〔〕（正确答案）√（答案解析）确定预防性需求的现金数额时，需要考虑以下因素：①企业愿冒现金短缺风险的程度。
②企业预测现金收支可靠的程度。
③企业临时融资的能力。
临时融资能力强的企业，由于融资比拟简单，所以，预防性需求的现金持有量一般较低。
知识点：目标现金余额〔最正确现金持有量〕确实定〔一〕本钱模型最正确现金持有量下的现金相关本钱＝min〔治理本钱＋时机本钱＋短缺本钱〕时机成本企业因持有肯定现金余额丧失的再投资收益〔有价证券的投资收益〕，与现金持有量之间成正比，即：时机本钱＝现金平均持有量×资本本钱率治理成本因持有肯定数量的现金而发生的治理费用，是一种固定本钱，在肯定范围内与现金持有量没有明显的比例关系短缺成本现金持有量缺乏，又无法及时通过有价证券变现加以补充给企业造成的损失，随现金持有量的增加而下降（例题·单项选择题）〔2022 年〕某公司当年的资本本钱率为 10，现金平均持有量 30 万元，现金治理费用 2 万元，现金与有价证券之间的转换本钱为1.5 万元，则该公司当年持有现金的时机本钱是〔〕万元。
现金管控管理制度(2)
现金管控管理制度（2）一、总则1.1 为加强公司现金管理，规范现金收支行为，提高资金使用效率，根据国家相关法律法规及公司财务管理相关规定，特制定本制度。
1.2 本制度适用于公司各部门及子公司，对公司现金收支、保管、使用等环节进行管控。
1.3 公司现金管控遵循安全性、合规性、效益性原则，确保现金安全、合规使用，提高资金使用效益。
二、现金收支管理2.1 现金收入（1）各部门应严格按照公司业务流程收取现金，严禁私设小金库、截留现金等行为。
（2）现金收入应及时存入公司指定账户，不得挪用、坐支。
（3）收取现金时，应向付款人开具合法有效的收款凭证，并加盖财务专用章。
2.2 现金支出（1）公司现金支出应遵循合理、合规、节约原则。
（2）各部门需提前编制现金支出预算，经审批后执行。
（3）现金支出应严格按照预算执行，不得随意扩大支出范围或提高支出标准。
三、现金保管与使用3.1 现金保管（1）各部门应指定专人负责现金保管，确保现金安全。
（2）现金保管人员应定期进行现金盘点，确保账实相符。
（3）严禁将现金借给他人或私自挪用现金。
3.2 现金使用（1）公司现金使用应符合国家法律法规及公司相关规定。
（2）严禁使用现金进行非法交易、违规支付等行为。
（3）各部门应合理使用现金，降低现金使用成本。
四、现金管控监督与检查4.1 财务部门应加强对现金收支、保管、使用的监督与检查，确保现金管理制度的贯彻执行。
4.2 定期对现金管理情况进行内部审计，发现问题及时整改。
4.3 对违反现金管理制度的部门和个人，视情节严重程度给予相应处罚。
五、附则5.1 本制度解释权归公司财务部。
5.2 本制度自发布之日起实施。
5.3 如有未尽事宜，可依据实际情况予以补充完善。
六、现金收支流程6.1 收款流程（1）各部门在收到现金时，应立即将现金收入登记在现金收入日记账上，并由收款人签字确认。
（2）收款人应在当日将现金收入及时送交财务部门，财务部门出具正式收据，并在现金收入日记账上签字确认。
高教社2023《大数据财务管理》教学大纲
《大数据财务管理》教学大纲课程代码：12023215建议课时数:96学分：6适用专业：会计专业先修课程：基础会计开课单位：会计课程组一、课程性质《大数据财务管理》是会计专业必修的一门专业课，本课程主要以企业为背景，以企业理财为主体，以财务决策和结构优化为核心，全面、系统地阐述现代企业财务管理的理论、内容和方法。
学好这门课程，是进一步学习《财务分析》、《EXCE1财务应用》、《管理会计》、《审计实务》等课程的基础。
本课程的设置依据是为了让学生在掌握财务管理理论框架的基础上，能够熟悉财务管理活动的各项职能和解决企业财务管理问题的方法，并能运用所学基本理论和基本方法分析并解决企业财务中的实际问题，了解财务管理发展的新趋势及其面临的挑战。
课程内容的确定和编排围绕公司价值最大化这一逻辑起点展开，利用资金时间价值及风险报酬原理对企业生产经营过程中的资金运动进行的一种综合性管理。
建议课时总计为96课时，其中32个课时为实践学时。
二、课程目标通过课程项目教学内容的学习与实训，让学生掌握企业财务管理业务的基本操作方法，具备进行资金筹资、投资决策、营运资金管理、收益分配、成本管理等的实务操作的能力，能胜任财务会计核算和财务管理工作的技能型专门人才。
同时，结合案例教学，培养学生独立开展企业资金筹集管理、资金运用管理和资金分配管理等能力，实现学生的创新能力培养。
具体职业能力目标包括以下几点：・掌握货币时间价值和风险价值的计算与评价・掌握财务预算的编制和预算执行与考核・具有基本的筹资能力・具有投资评价能力・具有对企业营运资金有效管理能力・掌握利润分配与管理・具有成本管理分析能力三、课程内容和要求为使学生掌握财务管理的基本知识与技能，课程通过7个教学单元，采用理实一体教学模式，运用多媒体教学设备进行教学。
四、实施建议（一）教材选用与编写本课程应当选用内容能密切结合我国最新企业会计准则的规定和企业生产经营管理现实的教材，要充分体现理论与实际的联系，突出案例分析，同时要强化可操作性，注重对高职学生应用能力的培养。
现金管理策略总结
现金管理策略总结在企业的财务管理中，现金管理是至关重要的一环。
有效的现金管理策略不仅能够确保企业的日常运营资金需求得到满足，还能够优化资金的使用效率，降低资金成本，提升企业的盈利能力和竞争力。
下面我们就来详细探讨一下现金管理的策略。
一、现金预算的编制现金预算是现金管理的基础。
通过编制现金预算，企业可以预测未来一段时间内的现金收支情况，从而提前做好资金规划。
在编制现金预算时，需要充分考虑企业的销售计划、采购计划、投资计划、融资计划等因素。
同时，还需要结合历史数据和市场环境的变化，对各项收支进行合理的估计。
例如，一家制造企业在编制现金预算时，需要根据订单情况预测销售收入的实现时间和金额，根据生产计划预测原材料采购的支出时间和金额，根据设备更新计划预测投资支出的时间和金额，以及根据现有债务情况预测还款的时间和金额等。
通过综合考虑这些因素，企业可以制定出较为准确的现金预算，为后续的现金管理提供依据。
二、最佳现金持有量的确定确定最佳现金持有量是现金管理的核心目标之一。
持有过多的现金会导致资金闲置，增加机会成本；持有过少的现金则可能导致资金短缺，影响企业的正常运营。
因此，企业需要通过一定的方法确定最佳现金持有量。
常见的确定最佳现金持有量的方法有成本分析模型、存货模型和随机模型等。
成本分析模型通过分析持有现金的成本，找到总成本最低时的现金持有量。
存货模型则基于交易成本和机会成本的权衡，计算出最佳现金持有量。
随机模型则考虑了现金收支的不确定性，通过设定控制上限和下限以及回归点，来确定现金持有量的范围。
以一家零售企业为例，如果采用存货模型，需要计算出每次现金转换的交易成本和持有现金的机会成本，然后根据企业的现金需求波动情况，确定最佳现金持有量。
这样可以在保证企业正常运营的前提下，最大程度地降低资金成本。
三、现金收支的管理（一）加速收款企业应采取有效的措施加速收款，缩短应收账款的周转期。
这可以通过优化收款流程、加强客户信用管理、提供优惠的收款政策等方式来实现。
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【例题·单选题】某上市公司利用随机模型确定最佳现金持有量，已知现金余额下限为200万元，目标现金余额为360万元，则现金余额上限为（）万元。
（2017年）
A.480
B.560
C.960
D.680
【答案】D
【解析】根据随机模型，H=3R－2L=3×360－2×200=680（万元），选项D正确。
【例题·单选题】某企业根据现金持有量随机模型进行现金管理，已知现金最低持有量为15万元，现金余额回归线为80万元，如果公司现有现金220万元，此时应当投资于有价证券的金额是（）万元。
A.65
B.205
C.140
D.95
【答案】C
【解析】H=3R-2L=3×80-2×15=210（万元），而当现金持有量达到220万元时，应投资于有价证券，投资额=220-80=140（万元）。
【例题·判断题】在随机模型下，当现金余额在最高控制线和最低控制线之间波动时，表明企业现金持有量处于合理区域，无需调整。
（）
【答案】正确
【解析】现金余额只要在最高控制线和最低控制线之间，就无需调整。
【考点三】现金管理模式
（一）收支两条线的管理模式
“收支两条线”原本是政府为了加强财政管理和整顿财政秩序对财政资金采取的一种管理模式。
1.企业实行收支两条线管理模式的目的
（1）对企业范围内的现金进行集中管理，减少现金持有成本，加速资金周转，提高资金使用效率；
（2）以实施收支两条线为切入点，通过高效的价值化管理来提高企业效益。
2.收支两条线资金管理模式的构建。