AFP考试《金融理财原理》第十四章知识点归纳

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AFP资格认证考试知识点

AFP资格认证考试知识点AFP考试知识介绍之投资连结保险！下面关于投资连结保险的叙述错误的是：（）A．虽然投资连结保险保单承诺现金价值，但其死亡保险金的大小与投资账户的表现直接相关。

B．虽然从长期看投资连结保险可以保持保险金的实际购买力，但是它并不适合保障需求较高的工薪阶层购买。

C．投资连结保险通常设有多个投资账户，投保人的资金可以在不同的账户之间划转。

D．投资连结保险收取的费用包括：初始费用、买入卖出差价、死亡风险保险费、保单管理费、资产管理费、手续费和退保费用。

答案：A解析：投资连结保险具有投资和保障两个账户，兼具投资和保障功能。

A选项：虽然投资连结保险的死亡保险金的大小跟投资账户表现直接相关，但是保单不承诺现金价值，错误。

B选项：投资连结保险从长期看可以保持保险金的实际购买力，但是它一般保费较高，保障成分较低，而工薪阶层保障需求高，收入低，所以不适合购买，正确。

C选项：投资连接保险通常设有多个不同特点的投资账户供投保人选择，如稳健型、成长型，并且资金可以在不同帐户间划转，正确。

D选项关于投资连接保险的费用表述正确。

AFP考试知识介绍之有限合伙企业！下列关于有限合伙企业的表述中，错误的是（）。

A.有限合伙是一名以上普通合伙人与一名以上有限合伙人组成的合伙B.普通合伙人执行合伙事务，有限合伙人不能执行合伙事务C.普通合伙人对合伙企业的债务承担无限责任，对外代表合伙企业D.有限合伙人对合伙企业的债务承担有限责任，对外代表合伙企业答案：D解析：有限合伙是一名以上普通合伙人与一名以上有限合伙人组成的合伙。

其中，普通合伙人执行合伙事务，对外代表合伙企业，并对合伙企业债务承担无限连带责任，相当于无限合伙人；而有限合伙人由于仅以出资额为限对合伙企业的债务承担有限责任，仅按照出资比例分享利润，分担亏损，所以不能执行合伙事务，也不能对外代表合伙企业。

AFP考试知识点介绍之企业福利和薪酬！需要了解的知识点包括：员工福利的历史沿革、中国员工福利的历史沿革、企业年金的定义和历史沿革、其他企业养老金计划、企业保健项目、假期福利计划、其他企业福利。

AFP考试要点及方法

AFP考试要点及方法AFP学习108个小时、CFP学习132个小时，很多同学学到最后掉进“技术陷阱”，会的玩弄公式、研究难题（不一定考）；不会的一头雾水、不知所学（考了不会）。

我总结为“2345学习法”，我们首先要掌握全部课程的学习框架，学会从空中俯看一个城市，这样一个知识点或一道题目的出现就很清楚是来自哪个方面、哪个流程、哪个方法和哪个技术点。

以下供大家参考：2：两个准则，即《金融理财师职业道德准则》和《金融理财师执业操作准则》。

职业道德准则是管理金融理财师精神方面的，有七个基本原则（守法遵规、正直诚信、客观公正、专业胜任、保守秘密、专业精神和恪尽职守），其中正直诚信和客观公正有很多例子容易混淆，要注意。

执业操作准则是管理金融理财师操作流程的，有六个步骤（建立客户关系、收集客户信息了解理财目标、分析评估客户财务状况、制定理财规划方案、执行理财规划方案和监控理财规划方案执行）。

3：三个办法，即金标委的《金融理财师资格认证办法》、《金融理财师继续教育管理办法》和《金融理财师纪律处分办法》。

其中前一个办法最重要，是纲要性和全局性的，包括4E认证（教育、考试、经验和道德）等很多内容；在一个期间内AFP继续教育是20个小时、CFP是30个小时；对金融理财师的处分种类有非公开的书面警告信、公开警告、暂停认证资格和撤销认证资格。

4：四个原理，即理财规划的四个基本原理，分为目标基准点法、目标现值法、目标顺序法和目标并进法。

其中目标基准点法只针对单个理财目标（如单个教育目标），其他三个方法都是针对多理财目标的（如教育目标、房产目标和养老目标等同时考虑）。

5：五大模块，AFP为“金理财理财原理、投资规划、风险管理与保险规划、税务筹划和遗产规划、员工福利和退休规划”；CFP“投资规划、风险管理与保险规划、税务筹划和遗产规划、员工福利和退休规划、规划案例”。

以上关系为：“两个准则”是管理金融理财师（恭喜你已通过A、C考试）的思想和行为；“三个办法”是规范金融理财师认证、执业、后期教育和纪律约束的，是流程和程序，类似法律中的程序法；“四个原理”是判断客户理财目标能否实现的方法；“五大模块”是学习的具体内容，A侧重金融理财原理，涉及面较宽，而C侧重金融理财案例，每个模块较深，如计算中较A增加税额和增长率，五大模块类似法律中的实体法。

西财《金融理财》教学资料课后习题答案第十四章

第十四章复习思考题1．税收有哪些特征？税收有哪几种分类？答：税收与其他形式的财政收入相比，具有强制性、无偿性和固定性三项基本特征。

税收的强制性，是指税收参与社会产品的分配是依据国家的政治权力，具体表现在税收是以国家法律的形式规定的，税法作为国家法律的组成部分，任何单位和个人都必须遵守；税收的无偿性，是指在具体征税过程中，国家征税后税款即为国家所有，不再直接归还给纳税人；税收的固定性，是指税收是国家按照法律规定的标准向纳税人征收的，具有事前规定的特征，任何单位和个人都不能随意改变。

税收以征税对象为标准，我国将税种划分为四类：货物和劳务税、所得税、财产税和其他税收。

货物和劳务税指以货物或劳务的流转额为征税对象的税种，我国现行税制中属于货物和劳务税的税种有：增值税、消费税、营业税、关税和车辆购置税。

所得税指将法人和自然人在一定期间获取的收益所得额作为征税对象的一类税收，纳税人的应税所得可分为经营所得、财产所得、劳动所得、投资所得和其他所得。

我国现行税制中属于所得税的税种有企业所得税、个人所得税和土地增值税等。

财产税指以纳税人拥有或支配的财产为征税对象的税种体系。

这里的财产是指经过人类劳动所创造的物质财富，包括动产和不动产两大类我国现行税制中属于财产税的税种有：房产税、城市房地产税、城镇土地使用税、耕地占用税、契税、资源税、车船税、船舶吨税等。

其他税收指国家为了特定目的或者针对纳税人的特定行为而征收的一类税收。

其特点是税种多，税源分散，政策性强，调解范围明确，税负直接，难以转嫁，稳定性差，属于地方财政收入来源。

我国现行税制中属于其他税收的税种有：印花税、城市维护建设税、烟叶税和固定资产投资方向调节税等。

2．简述个人所得税的征税范围和征税对象。

答：在中国境内有住所，或者无住所而在境内居住满一年的个人，从中国境内和境外取得的所得，依照本法规定缴纳个人所得税。

在中国境内无住所又不居住或者无住所而在境内居住不满一年的个人，从中国境内取得的所得，依照本法规定缴纳个人所得税。

金融理财AFP考试考点大盘点

金融理财AFP考试考点大盘点一、AFP考试知识点：金融监管的基本概念1、金融监管的定义：-是一个国家和地区的金融法律制度和金融管理当局依法对金融机构进行监督管理活动的总称。

2、金融监管的主要目标：-是确保金融机构的稳健运作，降低金融机构的个别风险和金融市场的系统性风险，维护金融业的稳定和安全。

3、金融监管的实施：通过有关金融监管的规则、惯例、组织安排和政策等，约束金融机构的行为，降低金融风险，保护债权债务关系，保证金融交易的顺利进行。

4、金融监管的原则：依法监管原则、安全稳健原则、效率监管原则、统一性原则。

5、金融监管的必要性(1)作为资本密集型行业，金融业容易造成自然垄断。

(2)金融产品或者证券产品的信息特性使交易双方之间极有可能出现严重的信息不对称，从而影响金融市场的效率。

(3)由全部金融产品或者证券产品的集合所构成的综合效用具有强烈的外部性，会影响到每一个金融产品或证券产品消费者(即投资者)的利益。

二、AFP考试知识点：金融监管体系一监管机关监管机关：一行一局三会分业监管1、中国人民银行 PBC2、国家外汇管理局 SAFE3、中国银行业监督管理委员会 CBRC4、中国证券监督管理委员会 CSRC5、中国保险监督管理委员会 CIRC三、AFP考试知识点：金融监管法律法规我国金融监管的法律法规体系由以下几个层次组成：■金融法律■金融法规■金融规章■规范性文件1、金融监管法律法规中国人民银行法、商业银行法、银行业监督管理法、证券法、证券投资基金法、票据法、保险法、信托法2、金融监管法律法规一金融法规个人存款账户实名制规定、中华人民共和国外资金融机构管理条例、金融违法行为处罚办法、金融机构撤销条例3、金融监管法律法规一金融规章个人理财业务管理暂行办法、商业银行个人理财业务风险管理指引、个人信用信息基础数据库管理暂行办法4、金融监管法律法规一规范性文件(1)中国人民银行关于完善票据业务制度有关冋题的通知(2)中国人民银行关于加快发展外汇市场有关问题的通知(3)中国人民银行关于扩大外汇指定银行对客户远期结售汇业务和开办人民币与外币掉期业务有关问题的通知四、AFP考试知识点：金融监管的主要内容从对象上看，主要是对商业银行、非银行金融机构和金融市场的监管。

AFP培训课件

其他金融产品的销售流程
客户经理与客户沟通、了解客户需求，然后推荐合适的金融产品，客户同意后，双方签订合同，客户支付资金，金融机构进行投资运作。
04
AFP投资规划
投资理论概述
01
02
03
投资基本概念
阐述投资的定义、目的、原则和收益等相关基本概念。
投资组合理论
介绍现代投资组合理论，包括资产配置、风险评估和投资组合优化等方面。
AFP职业道德与规范
AFP职业道德
诚实守信
AFP必须遵守诚实守信的职业道德，不进行任何欺诈、误导或欺骗行为，保持公正和公平的交易原则。
尊重他人
AFP应以尊重和理解他人的态度进行工作，保护客户隐私，不进行歧视或骚扰行为。
勤勉尽责
AFP应具备高度的勤勉尽责精神，对客户负责，对工作投入，并不断提升自己的专业知识和技能。
机构资产配置
根据机构的资产规模和特点，为其设计合理的资产配置方案，包括固定收益类资产、权益类资产等。
03
AFP金融产品
银行理财产品
银行理财产品的种类
包括但不限于货币市场型、债券型、股票型、组合型等。
银行理财产品的特点和风险
各种类型的理财产品均有其特定的投资对象、投资策略和收益风险特征。
银行理财产品的销售流程
客户经理与客户沟通、了解客户需求，然后推荐合适的理财产品，客户同意后，双方签订合同，客户支付资金，银行进行投资运作。
证券投资产品
01
证券投资产品的种类
包括股票、债券、基金、期货、期权等。
02
证券投资产品的特点和风险
各种类型的证券投资产品均有其特定的投资对象、投资策略和收益风
险特征。例如，股票投资可能带来高收益，但也存在较大的风险。

AFP考试要点

中国公民从国外取得的工资薪金缴纳个人所得税费用扣除标准为4800元每月。

个体工商户生产经营所得业主工资不能税前扣除，员工工资可以扣除。

信托合同成立后，信托资产的名义所有权属于受托人。

产品发行人或投资管理人从总资金中扣缴的费用有管理费、托管费、赎回费、证券交易费、开户费。

限定性集合资产管理计划投资于股票等权益类证券资产，不得超过计划资产净值的20%。

从两处或两处以上取得工资的合并计算。

万能寿险的保额调高有限额。

邀约：当事人主动愿意订立合同，要约邀请：希望对方主动向自己提出订立合同，包括招标、广告、寄送价目表等。

遗赠抚养协议效力大于遗嘱继承大于法定继承。

有公正遗嘱的以最后的公正遗嘱为准，没有的以最后所立遗嘱为准。

遗赠扶养协议效力大于公正遗嘱。

应纳税所得额不等于应纳税额个体工商户主自身工资不得税前扣除，所以提高自身工资不影响税负。

项目的净现值为正，表明投资该项目有利可图；项目的贴现率越高，净现值越低；项目的内部报酬率大于必要收益率，表明该项目有利可图；内部报酬率越高，项目承受的筹资成本越高；净现值是否大于零取决于贴现率而不是内部报酬率。

注意：月供和计息期限不一致时，n按月供方式计算，i按年贷款利率计。

选择房贷摊销计算器，如果选择开始期数为10，结束期数为10，则累计偿还本金和累计偿还利息是指第10期偿还的本金和利息，如果开始选择5，结束选择10，则是指第5到第10期偿还的本金和利息。

例：购房净现值为-5，租房净现值为-10，则（-5）-（-10）=5，购房净现值高，购房合算。

信用卡如果未按期还款，记账日和账单日当天都要计息。

抵利型房贷可抵利账户中的资金可以动用。

一般保证人只有在债务人不能履行债务，经审判或者仲裁并对债务人财产依法强制执行后债务人仍不能履行债务时才需要承担保证责任。

连带责任保证债权人可以要求债务人偿还，也可以要求保证人在其保证范围内承担保证责任。

净值报酬率=（投资收入-利息）/自有资金信用评级的目的是评价受评对象按合同约定如期履行债务或其他义务的能力和意愿，而非企业本身的价值或业绩。

AFP考试攻略

AFP考试心得前言前期我自学了两个半月的AFP课程，走了很多弯路，中途两个月没有碰相关的学习资料，最终三天考前复习通过AFP考试，仅只花了24小时即高分通过AFP考试。

考证引导2013年7月开始报名并开始学习金融理财师课程，并于11月份顺利的一次性通过AFP的资格认证考试。

发现一些同业的考友们还在为该考试的复习方法和做题技巧而烦恼，为了帮助大家顺利通过金融理财师认证考试，提升通过率，我归纳了多人通过考试的经验，将题型分布的定量分析，和个人全息学习法传授给大家。

AFP报名网址/。

需先完成培训，结业之后才可报名认证考试。

AFP课程学习时长为108小时。

课程中应该学习哪些方面呢？大家都会觉得学习内容太多。

我现在告诉大家并不是你学完所有内容就能通过考试的。

我认为学完108课时一遍和阅读标准课件一遍是等效的，阅读课件会比听课更加省时省力。

首次阅读标准课件，知识点一看而过，有点印象即可。

针对标准课件的内容，可在获得证书后的职业生涯中，把课件当成未来从业中的工具资料，还是挺不错的。

标准课件，建议阅读，不建议记忆，也不推荐大家过于深挖，仅阅读即可。

怎么选择复习资料呢？我推荐购买官方的考前冲刺和习题集即可；如何复习备考？这个环节很重要，前期的学习，为后期学习打基础，学习AFP课程最终目的是获得AFP资格证书，在这一点，所有AFP考生都有同样的目标。

当然如果您有更多的学习时间，可考虑自学AFP全部内容，内容多得让人望而却步。

前期的学习笔记，给我们复习备考提供了宝贵的资源，例如，多种资源一起整合利用，重复出现的知识点，一般都是重点内容，是必考点；很多人觉得太难了，感觉想放弃？请大家保持一个良好的心态，认证考试只是水平考试，合格即可，不要追求高分，而官方规定的通过率是比较高的，AFP 资格考试平均通过率有70%。

课件中学习内容如何取舍呢？大纲之外的内容肯定不会考的。

复习以C3知识点为主，其次是C2，C1知识点。

金库网论坛/，有较多前辈提供的免费共享资源，帮助通过考试的良药秘方都有。

AFP金融理财师基础知识点笔记-大全必备

生涯仿真表分析1、期初理财准备：期初声息资产和流动性资产（扣除紧急备用金）2、理财目标可实现：①ROI ＞IRR ②每一年理财准备均不为负AFP 基础知识回顾一人有限责任公司 10万元普通有限责任公司 3万元股份有限公司 500万元期末年金：利息收入、红利收入、房贷本息支付、储蓄等期初年金：房租、养老金支出、生活费、教育金、保费等PVBEG=PVEND(1+r) FVBEG=FVEND(1+r)目标基准点法：单个目标目标现值法：多个目标永续年金：期末永续年金：pv =c r期初永续年金：pv =c r (1+r )净现值法求增长型年金现值i=(1+r )(1+g )-1=r−g 1+g有效年利率EAR=(1+r m )m -1 （已知名义年利率r,复利期间数m ）EAR=(1+i )m -1 (已知复利期间利率i ，复利期间次数m)家庭财务分析：负债率≤60% 生息资产比重≥50%紧急备用金月数≥3 储蓄率≥30%自由储蓄率≥10 财务自由度≥15投资规划投资组合的收益 E (Rp )= WxE (Rx )+ WgE (Rg )投资组合的风险σp =(wx 2σx 2+wy 2σy 2+2wxwy ρxy σx σy)12⁄ ρxy =−1,σ=|wx σy −wy σy|ρxy =−1,wx σy =wy σy 时，投资组合风险为0收益的正态分布：[E (Rp )−σ，E (Rp )+σ]：概率为68%[E (Rp )−2σ，E (Rp )+2σ]：概率为95%[E (Rp )−3σ，E (Rp )+3σ]：概率为99.75%效用函数：U= E (r )-0.005A σ2无风险资产权重α∗=E (Rp )−Rf0.01A σp 2 WRf=1-α∗（计算时不带百分号）资本资产定价模型E (Ri )=Rf+βi ×[E (RM )−Rf ]公司自由现金流模型V0=FCFF1WACC−g WACC >gFCFF1= FCFF2×(1+g )WACC=WE ×KE +WD ×KD ×(1−T )固定增长红利贴现模型V0=D1k−g k >gD1=D0×(1+g )=E1×(1−b ) (b:收益留存比例)k= Rf+βi ×[E (RM )−Rf ]g=ROE ×bROE=税后净利润净资产⁄两阶段增长红利贴现模型V0=∑D0×(1+g1)t (1+k )t N t=1 + V1(1+k )tV1=D0×(1+g1)N ×(1+g2)k−g2k >g 2 市盈率（P E ⁄）P0E1=1−b k−(b×ROE))=D1k−g E1=D1E1×(k−g )=1−b k−g市净率（P B ⁄）ROE=E ÷B =P B ⁄÷P E ⁄ROE=销售净利率×资产周转率×财务杠杆财务杠杆=11−资产负债率套期保值：期货合约对冲数量=需要对冲的金额×β期货合约的价格×合约乘数资产配置方法：购买并持有：牛市恒定混合比例：无明显趋势投资组合保险：强趋势风险调整后的收益率指标：夏普比率：SR=Rp−Rfσp特雷诺比率：TR=Rp−Rfβp詹森比率：αi=Rp -[Rf +(RM −Rf)×βi]保险规划优先顺序：定期寿险>医疗险>意外险>终身寿险万能寿险支付方式：A 方式死亡保险金=max {保险金额，保单现金价值}B 方式死亡保险金=保险金额+保单现金价值团体人寿保险：正式、现职、全体职工及其家属最低5人 ≪8人时全部投保≫8人时 75%以上团体分担保费的50%-100%企业缴纳保费规定范围内税前列支个人不可失能收入损失保险在此处键入公式。

AFP知识点总结-保险

风险与风险管理保险基本原理人寿保险意外伤害保险财产与责任保险一、风险与风险管理1、风险与风险管理的基本概念●风险的分类按风险所可能造成的后果分：纯粹风险和投机风险。

按风险发生的原因或根源分：自然风险、社会风险、经济风险、政治风险。

按风险发生后损害的对象分：财产风险、责任风险、信用风险、人身风险等。

按风险发生的环境分：静态风险和动态风险。

按风险管理标准分：可管理风险和不可管理风险。

●风险事件产生过程风险暴露（Exposure）：风险因素（Hazard）－有形风险因素：如：可燃材料的存储方式、建筑的形式、特定的地理环境－无形风险因素：如：制度缺陷。

保险实践中的无形风险因素--道德风险、逆选择、心理风险因素风险事故（Peril）：损失（Loss）：－决定损失后果大小的因素：灾害事故本身的影响力有差别、标的自身价值与对主体的重要性、事件独立性与相关性、对灾害蔓延的控制措施、程序设施材料的备份2、风险管理的基本过程●风险识别●风险评估●对策选择：风险规避、风险自留、风险控制、风险转移损失概率●实施、监控与调整二、保险基本原理1、保险的概念－基本职能：分散风险、经济补偿－商业保险的种类：人身保险、财产保险2、保险利益原则（1）最大诚信●投保方－告知（我国：问询告知）、保证（明示、默示）●保险方－充分提示（弃权与禁止反言、抗辩有效期2年）●惩罚：投保人－虚报部分不赔，保险人有权解约，除人寿保险外不退保费；保险人－未尽告知义务条款不生效（2）保险利益原则●人身保险－订立合同时；财产保险－保险事故发生时●成立条件：合法、确实存在非虚拟、有可衡量或认可经济价值●人身保险的保险利益：◎本人◎配偶子女父母◎有抚养赡养或扶养关系的家庭其他成员近亲属◎有劳动关系◎同意原则●财产保险：所有权、管理权、使用权、收益权、看护权●存在时间：人身保险―投保时，财产保险―保险事故发生时（3）补偿及其派生原则●补偿原则：◎补偿损失、不应不当得利◎风险责任与保费有和理对价◎合理确定赔款数额●代位追偿：权利代位、物上代位●重复保险与分摊原则－比例责任分摊（超出部分可按比例返还保费）（4）近因原则：前因被保后因未保－赔偿；前因未保后因被保－不赔3、保险经营的基础—无考点◎可保风险◎大数法则与精算应用◎核保◎理赔◎再保险◎投资4、保险合同法律特征与基本约定●保险合同的法律特征：射幸合同、大多数保险是附和合同，但也有特殊情况，例如工程保险、核保险、航天保险（协议合同）。

AFP知识点复习解答汇总(吐血推荐).docx

AFP 知识点复习解答汇总1.金融理财基础常问知识点解答1、金融工具Q:为什么国债价格与市场利率是负相关关系?A:根据债券定价原理 , 市场利率可以理解成贴现率的概念 , 在分母 , 所以如果市场利率升高, 则债券价格下降。

2、需求、需求量、供求与价格的关系(ABK0001)下列各种因素 , 会导致可口可乐需求曲线向左下方移动的是A.可口可乐价格的上升B.百事可乐价格的下降C.消费者可支配收入的上升D.年轻人对碳酸饮料偏好的增加答案 : B(ABK0007)在其他条件不变的情况下 , 不能引起整个商品需求曲线移动的是A.商品自身的价格B.人们的收入水平C.人口的上升D.相关商品价格的变动答案 :AQ:这些影响因素如何区分 , 为什么 ?A:影响商品需求的因素有很多, 比如商品价格、消费者的收入水平、偏好、预期因素、其他商品的价格等 , 但他们对需求的影响是不同的,经济学上对这些因素进行了分类 :本商品的价格 , 具体来看 , 商品价格的变动引起“需求量”变动 , 即商品价格不同 , 需求数量不同 , 在需求曲线上表现为 , 需求量沿着需求曲线移动。

除价格以外的其它因素 , 如收入、偏好、预期等变动引起“需求”变动 , 表现为需求曲线移动 , 即不同的收入水平下 , 商品的需求曲线不同。

所以这两题的考点都是 : 只有商品自身价格变化不会引起商品需求曲线的移动。

Q:互补品、替代品的需求量随本商品的价格和需求量如何变动?A:互补品的需求量与本商品的需求量成正向关系, 与本商品的价格成反向关系替代品的需求量与本商品的需求量成反向关系, 与本商品的价格成正向关系本商品的需求量与替代品的价格成正向关系, 与互补品的价格成反向关系3、关于回归Q:书本 P 149 公式 Q=b1P+b2I+b3S+b4A的 b 是指什么概念 ?A:这里的系数 , 指的是每一个影响因素对于商品需求量的影响程度。

以价格 P 举例 , 它的系数 b1 就表示价格与需求量的关系, 也就是价格每变动一个单位给需求量带来的影响是怎样的, 例如在书上给出的关于计算机需求函数的例子,b1 就等于 -100, 也就是说 , 在其它条件不变时 ,计算机价格每变动一个单位, 对计算机的需求就相应减少100。

《AFP金融理财基础》习题及参考答案

AFP《金融理财基础》习题--CICFP江苏管理中心--一、单选题1.以（）为中心到以（）中心反映的是营销服务理念的基础性变革。

A、客户、产品B、理念、行为C、产品、客户D、行为、理念2.理财规划的最终目标是要达到( ).A 财务独立B 财务安全C 财务自主D 财务自由3.财务自由主要体现在( )A 是否有适当、收益稳定的投资B 是否有充足的现金准备C 投资收入是否完全覆盖个人或家庭发生的各项支出D 是否有稳定、充足的收入4．财务自由是指个人或家庭的收入主要来源于( )。

A．努力工作 B．主动投资 C．被动投资 D．被动工作5．在财务安全的情况下，支出曲线一定在收入曲线的( )。

A．上方 B．下方 C．平行 D．重合6.以下不属于个人财务安全衡量标准的是( )A 是否有稳定充足收入B 是否购买适当保险C 是否享受社会保障D 是否有遗嘱准备7.若某家庭的投资收人曲线穿过支出曲线，则意味着该家庭的支出已经可以由投资收入来支撑，即已经获得了( )。

A．基本收益 B．财务独立 C．额外收入 D．财务自由8.（）是独立中介理财机构理财发展方向。

A.银行理财B.信托理财C.第三方理财D.保险理财9.财务规划只有实现了（），才能实现人生各阶段收支的基本平衡。

A.财务规划B.自我实现C.财务安全D.财务自由10.客户进行理财规划的目标通常为财产的保值和增值,下列( )项规划的目标更倾向于实现客户财产的增值.A.现金规划B.风险管理与保险规划C.投资规划D.财产分配与传承规划11.（）是指个人或家庭对自己的财务现状安全有充分的信心，认为现有的财富足以应对未来的财务支出和其他生活目标。

A.风险保障B.财务平衡C.财务安全D.财务自由12.理财规划要解决的首要问题是（）A.收支相抵B.财务自由C.财务安全D.财务预算13.理财规划师进行任何理财规划时首先考虑和重点安排的目标是（）。

A.投资规划B.养老保障C.教育保障D.现金保障14．为了应对客户家庭主要经济收入创造者因为失业或其他原因失去劳动能力对家庭生活造成严重影响，进行的现金保障是( )。

金融理财基础知识完整版

金融理财基础知识完整版
金融理财涉及理解和管理个人或组织的财务资源，以实现财务
目标。

以下是一些金融理财的基础知识：
1. 预算和储蓄
预算是一项管理资金的重要工具。

通过制定预算，您可以控制
支出，确保收入和支出之间的平衡。

此外，储蓄也是理财的重要一环。

将一部分收入定期存入储蓄账户，以准备应对紧急情况或实现
长期目标。

2. 支出管理
理解和管理支出是有效理财的关键。

跟踪和分析您的支出模式，以识别非必要支出并制定合理的消费计划和策略。

3. 存款和贷款
存款是将资金存入银行账户，以获得利息收入的过程。

贷款则
是从金融机构借入资金以支付特定项目或满足资金需求。

了解存款
和贷款的基本原则和利率计算方式可以帮助您做出更好的金融决策。

4. 投资基础知识
投资是通过购买金融产品（如股票、债券和基金）来增加财务
收益的过程。

了解不同类型的投资产品、风险和回报之间的关系，
以及投资组合的构建和管理原则对于成功的投资至关重要。

5. 退休计划
规划退休是金融理财的长期目标之一。

了解不同的退休计划选项，如养老金计划和个人退休账户，以及如何计算和管理退休资金，可以确保您在退休时有足够的资金支持。

6. 税务知识
了解税务法律和规定对于合法地最大化收入和减少税务负担至关重要。

了解个人所得税、投资收益税和财产税等基本税务知识，可以帮助您进行有效的税务筹划。

这些是金融理财的一些基础知识。

通过掌握这些概念和原则，您可以更好地管理个人财务，并取得财务目标。

AFP培训课程——金融理财概述

22
2.1.2 财富管理

金融理财师
家庭财富是指家庭或个人所拥有的资产。
23
财富管理—财富水平的提高
城乡居民人均人民币储蓄存款增长情况图示
25000.0
金融理财师
4000.0 3500.0
20000.0 3000.0 2500.0 2000.0 10000.0 1500.0 1000.0 5000.0 500.0 0.0 1985 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 人均储蓄存款余额（元）人均储蓄存款年增加额（元） 0.0
60岁 80岁
收入/支出
收入曲线支出曲线年龄
出生
20岁
40岁
60岁 80岁
收入/支出
收入曲线支出曲线年龄
出生 20岁 40岁 60岁
20
80岁
平衡收支方法—国家福利
（国家代理阶段）

金融理财师

特点是由国家包办了公民的教育、住房、养老、医疗等问题。计划经济体制下，政府对各种经济资源实行配给制度和票证制度。公民的住房由国家和单位分配。食品和布匹由国家以票证供应。子女教育是国家义务教育。退休后由国家按照统一标准发放退休金。医疗制度是国家公费医疗。
4
What Is Financial Planning?

金融理财师

Financial planning is the process of meeting your life goals through the proper management of your finances. Life goals can include buying a home, saving for your child’s education or planning for retirement. The financial planning process consists of six steps that help you take a holistic approach to assessing where you are financially. Using these steps, you can work out where you are now, what you may need in the future and what you must do to reach your goals. The process involves gathering relevant financial information, setting life goals, examining your current financial status and coming up with a strategy or plan for how you can meet your goals given your current situation and future plans.

AFP考试讲义

18
2010年7月真题
客户王先生急于投资股票，要求AFP 持证人小黄推荐股票。小黄没有时间深入研究，为满足王先生的急切要求，便依据某证券公司的一份研究报告的结论向王先生推荐了某股票王先生重仓买入后造成严重亏王先生推荐了某股票。王先生重仓买入后造成严重亏损。后王先生向FPSB China 投诉。在FPSB China 调查过程中，小黄为了给自己辩护，向FPSB China 提供了王先生相应的账户信息。根据《金融理财师职业道德准则》，小黄的上述行为违反了（）。 A. A 保守秘密原则 B. 恪尽职守原则 C. 正直诚信原则 D. 客观公正原则

6
正直诚信具体准则
金融理财师在处理客户金融资产或其他资产时，负金融理财师在处理客户金融资产或其他资产时负有以下职责：

在获得合法授权时，有义务依法在被授权的范围内，在获得合法授权时有义务依法在被授权的范围内行使对客户金融资产和其他资产的保管权和处置权；及时与客户确认资产总额并保留完整记录；及时与客户确认资产总额，并保留完整记录；及时向客户或客户指定的第三方转移金融资产；客户资产与个人和所在公司资产分别管理；客户资产统一管理的前提是能够为每一位客户单独提供详细、准确的会计记录；谨慎、勤勉保管客户资产。
7
2008年3月真题

钱先生去年与某银行签订了理财协议，将存款、债券和钱先生去年与某银行签订了理财协议将存款债券和股票账户委托给该银行的金融理财师小于管理，并明确约定每笔交易确认前小于应取得钱先生的授权。最近，小于意识到央行可能会加息，因此想建议钱先生将债券卖掉。但由于钱先生人在国外旅游，无法取得联系。为及时避免客户损失小于将钱先生的债券以市场价格售及时避免客户损失，小于将钱先生的债券以市场价格售出。第二天，该债券价格下跌了5%。小于是否违反了《金融理财师职业道德准则》？为什么？（） A.没有违反职业道德准则，因为他帮助客户避免了损失 B.违反了专业精神原则，因为他没有与客户沟通 C.违反了正直诚信原则，因为他没有获得客户书面授权 D.违反了恪尽职守原则，因为他没有获得客户书面授权答案：C

AFP考试必备理财公式(超全)

财务理财基础类：1、单利终值：Vn=Vo ×(1+i ×n)2、复利终值：Vn=Vo ×(1+i)n3、普通年金现值：P=A ×4、预付年金终值：S=A ×5、预付年今现值：P=A ×6、债券成本：K b =I ×（1-T ）/[Bo ×（1-f ）]K b 成本；I 为每年支付利息；T 为所得税税率；Bo 为发行价格；f 为债券筹资费率 7、银行借款成本：K 1=I ×（1-T ）/[L ×（1-f ）]K 1为借款成本；I 借款年利息；L 为借款筹资总额；T 为所得税税率；f 为银行筹资费率8、优先股成本：K P =D/[P O ×（1-f ）]K P =为成本；D 为每年股利；P O 为发行优先股总额；f 为优先股筹资费率 9、普通股成本：K s =D 1/[V O ×（1-f ）]+g D 1第二年的股利；f 为普通股筹资费率10、留存收益成本：K S = D/ V O 股利不断增加的企业，其公式为：Ke=D 1/ V O +g11、加权平均资金成本：K W = K j ×W jK W 为加权平均资金成本；K j 为第j 类个别资金成本；W j 为第j 类个别资金占全部资金的比重12、流动比率=流动资产/流动负债13、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债14、现金比率=现金余额/流动负债15、经营净现金比率（短期债务）=经营活动的净现金流量/流动负债（全部债务）=经营活动的净现金流量/总负债16、资产负债率=负债总额/资产总额17、已获利息倍数=息税前利润/利息支出18、应收帐款周转次数=年赊销收入净额/应收帐款平均余额天数=应收帐款平均余额×360/年赊销收入净额19、存货周转率=销货成本/平均存货20、存货周转天数=360/存货周转率21、固定资产周转率=销售收入/固定资产净值22、总资产周转率=销售收入/平均资产总额23、股东权益周转率=销售收入/平均股东权益24、主营业务收入增长率=（本期主营业务收入-上期主营业务收入）/上期主营业务收入25、销售毛利率=[（销售收入-销售成本）/销售收入]×100%26、销售净利率=（净利/销售收入）×100%27、资产收益率=（净利润/平均资产总额）×100%28、平均资产总额=（期初资产总额+期末资产总额）/229、成本费用率=利润总额/成本费用总额30、股东权益收益率=（净利润/平均股东权益）×100%31、主营业务利润率=（主营业务利润/主营业务收入）×100%32、普通股每股净收益=（净利-优先股股息）/发行在外的加权平均普通股数33、市盈率=每股市价/每股收益34、股利支付率=每股股利/每股收益×100%35、每股净资产=年末股东权益/总股本36、盈利现金比率=经营现金净流量/净利润37、再投资比率=经营现金净流量/资本性支出38、外部融资比率=（经营性应付项目增（减）净额+筹资现金流入量）/现金流入量总额39、强制性现金支付比率=现金流入总额/（经营现金流出量+偿还债务本息付现）40、到期债务本息偿付比率=经营活动现金净流量/（本期到期债务本金+现金利息支出）41、现金偿债比率=经营现金净流量/长期债务总额42、现金股利支付率=现金股利或分配的利润/经营现金净流量个税：1、工资、薪金所得税=应纳税所得额×适用税率-速算扣除数个人所得税税率表（适用于工资、薪金所得）2、个体工商户的生产、经营所得应纳税额=应纳税所得额×适用税率-速算扣除数或=（全年收入总额-成本费用及损失）×适用税率-速算扣除数3、对企事业单位的承包经营、承租经营所得应纳税额=应纳税所得额×适用税率-速算扣除数或=（纳税年度收入总额-必要费用）×适用税率-速算扣除数个人所得税税率表（适用于个体工商业户的生产经营、所得和对企事业单位的承包经营、承租经营所得）4、劳务报酬所得应纳税额=应纳税所得额×适用税率-速算扣除数个人所得税税率表（适用于劳务报酬所得）5、稿酬所得应纳税额每次收入不足4000元的：应纳税额=应纳税所得额×适用税率×（1-30%）或=（每次收入额-800）×20%×（1-30%）每次收入在4000元以上的：应纳税额=应纳税所得额×适用税率×（1-30%）或=每次收入额×（1-20%）×20%×（1-30%）6、特许权使用费所得应纳税额每次收入不足4000元的：应纳税额=应纳税所得额×适用税率=（每次收入额-800）×20%×每次收入在4000元以上的：应纳税额=应纳税所得额×适用税率=每次收入额×（1-20%）×20%7、利息、股息、红利所得应纳税额=应纳税所得额×适用税率=每次收入额×20%8、财产租赁所得应纳税额每次（月）收入不足4000元的：应纳税所得额=每次（月）收入-准予扣除项目-修缮费用（800元为限）-800元每次（月）收入在4000元以上的：应纳税所得额=[每次（月）收入-准予扣除项目-修缮费用（800元为限）] ×（1-20%）应纳税额=应纳所得税额×适用税率9、财产转让所得应纳税额=应纳税所得额×适用税率=（收入总额-财产原值-合理税费）×20%10、偶然所得应纳税额=应纳税所得额×适用税率=每次收入额×20%保险：1、遗属必要生活备用金的计算公式：遗属必要生活费=遗子必要生活费+在世配偶必要生活费+赡养老人生活费遗子必要生活费=子女目前月生活费×12个月×（22-子女现在的年龄）在世配偶必要生活费=夫妻月生活费×0.5×12个月×在世配偶退休前年限赡养老人生活费=目前赡养老人月生活费×12个月×老人的平均余生2、退休生活备用金：夫妻必要退休生活费=夫妻退休前月生活费×0.7×12×退休时丈夫的平均余生妻子必要退休生活费=妻子退休前月生活费×0.7×12×退休前夫妻的平均余生差夫妻退休生活备用金=夫妻必要退休生活费+妻子必要退休生活费-社保养老金-家庭其他收入3、投资型寿险年缴费能力=（100-目前年龄）%×每月可自由支配资金×12房产计算类：1、可负担首付款=目前净资产在未来购房时的终值+目前到未来购房这段时间内年收入在未来购房时的终值×年收入中可负担首付比例的上限2、可负担房贷=以未来购房时年收入为年金的年金现值×年收入中可负担贷款的比率上限3、可负担房屋总价=可负担首付款+可负担房贷4、可负担房屋单价=可负担房屋总价÷需求平方米数5、房屋总价=房屋单价×需求面积6、首付额度=房屋总价×(1-按揭贷款比例)7、贷款额度=房屋总价×按揭贷款比例8、每月还款额=贷款额度以月为单位的准年现值9、等额本息还款法：每月还款额= 贷款本金×月利率×（1+月利率）还款期数/（1+月利率）还款期数-110、等额本金还款法：每月还款额=贷款本金/还款期数+（贷款本金-累计已还本金）×月利率11、应退保险费=实缴保险费-保险金额×实际承保期限相对应费率×实际承保期限（以月计）/1212、实退保险费=应退保险费×（1-5%）（实际承保期限不足一个月的，按1个月计算）证券股票基金债券类：1、金融产品定价：PO=2、投资收益率：R= [C+（P1-P）]/ P3、期望收益率：E（r）=Piri4、风险度量：=25、资本资产定价模型假设市场无风险收益率rf,市场组合的期望收益率rM,市场组合的标准差ςM,有效组合的标准差ςP，相关系数ρ,组合期望收益率为E（rp）.E（rp）= rf + β（E（rM） - rf）β= ςP/ ςM6、股票估值方法：股利贴现法其中： Dt—在时期t预期的现金股利；K—投资者要求的收益率7、股利稳定增长的股利贴现模型：8、两阶段增长型：在公司经营中很难保持一个固定的增长率,常常表现出在不同阶段具有不同的增长率.其中：P0—股票当前的价格PN—N个时期后预期的股票价格Dt—在时期t预期的股利Ks—要求的回报率9、债券当期收益率=C/P其中：C--年利息额P--债券的当前价格10、债券到期收益率其中：Ｐ—债券价格；Ｆ—面值；Ｃ—利息额；y—期收益率11、债券持有收益率：12、附息债券的定价：其中：Ｐ—当前价格；Ｃ—每年的利息；y—必要收益率；Ｆ—面值；n—到期年数13、一次性还本付息的债券定价：其中：Ｍ—面值；r —票面利率；n —从发行日至到期日的时期数；k —该债券的贴现率；m —买入日至到期日的所余时期数14、零息债券的定价： P=其中：Ｍ—债券面值；k—必要收益率；m—从现在起至到期日所余周期数15、久期计算公式：其中：CF—第t期现金流；y —到期收益率16、债券对利率的敏感性公式：其中：Ｐ—债券的价格；y —债券的到期收益率17、基金绝对收益率：其中： HAVt — t期末单位基金净值；HAVt-1 — t-1期末单位基金净值；Dt — t期内单位基金红利18、现代基金业绩评价方法：①特雷纳（Treynor）指数：其中：p —投资组合P的平均收益率； Rf —无风险利率；βf —投资组合P的β系数，考察的是投资组合P的系统性风险②夏普(Sharpe)指数：其中：p —投资组合P的平均收益率；Rf —无风险利率；ςp—投资组合P收益率的标准差，是投资组合P总风险的数学度量。