2017-2017中国财富管理市场产品白皮书(下)
中金公司《中国财富管理市场产品白皮书2007-2017》secondVolume
2013
2014
2015
2016
鲲趵鑨杛悅㡊鳏㬜䦤蟔懸鐭棈悅㡊 除了专业的私募股权基金管理机构外， 还有很多产业背景的机构也在从事 着一级市场投资。 首先， 一些行业龙头企业通过股权投资来实现产业链横向 或纵向扩张， 提升公司的行业地位、 形成全面产业链的布局， 进一步增强竞 争优势； 其次， 一些来自传统行业的企业希望通过对外投资来实现产业转型、 或利用新的技术和商业模式对企业既有业务进行升级改造； 最后， 互联网巨 头们也纷纷通过战略投资来延伸业务布局， 从而时刻保持技术和人才上的 优势地位。
收益
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快速发展新时代
2013年3月至今
规范发展阶段
2013年3月公布《证券公司 债务融资工具管理暂行规 定（征求意见稿）》，借 助券商收益凭证快速发展 股指期货等对冲工具出现，券商 及基金子公司开始介入。2012年 10月证监会发布《证券公司集合 资产管理业务实施细则》， 2004年3月，《金融机构衍生产品交 易业务管理暂行办法》实施，各金 融机构在获得资格后可以直接进行 衍生产品的投资交易
波动率 4.7% 8.4% 4.9% 7.9% -
CTA
5.6% -
PE
20.9% 16.6% 9.5% REITs 5.2% 7-9% 9-16% 16%
24.5% -
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首批试点通过批复，包括 O ch-ziff、Winton 、Man 、 C anyon 和O aktree 六家海外 对冲基金，每家额度5000万 美元。至今共有三批管理人 获批，除以上管理人外还包 括UBS 、野村、贝莱德等
3,529
2,736 2,019
国内商业银行私人银行业务的发展现状与分析
2.股份制商业银行。文中提到的股份制商业银
行均以招商银行为代表。招商银行目前设有中国大
陆的的私人银行中心、中国香港的招银国际和永隆
银行以及欧美地区的办事处。招商银行私人银行从
最初的事业部制的模式，改回为依托网点输送客户
的内生型模式。
3.地方商业银行。文中提到的地方商业银行以
江苏银行和南京银行为例。江苏银行目前实现了财
人银行业务，抢占高端市场，争先把私人银行业务 作为商业银行拓展业务及扩大市场份额的切入点。 各 大 商 业 银 行 看中了私 人 银 行 这 块“蛋 糕”，看 到 了私人银行业务的市场潜力及对企业发展的积极 作用。一是拓宽商业银行的盈利渠道。私人银行业 务具有轻资本、低波动、高价值、宽范围等特征，有 利于拓宽金融机构的盈利渠道。二是促进商业银行 业务的多元化转型。随着业务规模的不断扩大，私 人 银 行 业 务 在 商 业 银 行的 业 务 结 构中占比 不 断 提 升，进一步丰富了银行的业务模式，促进了银行业 务的多元化转型。三是提升商业银行的综合服务质 量。私人银行业务作为零售顶级品牌，更能锁定优 质客户，吸引高价值客户群体，有助于金融衍生服 务的进一步发展，提升金融机构的综合服务质量。
3.地方商业银行。南京银行成立了专门的委员 会和部门落地数字化转型，在渠道、产品、运营、风 控等领域发力。南京银行2020年年报指出，南京银 行正全面建立大零售营销管理平台，推进零售客户 标签体系建设，依托人工智能，布局智慧金融，为私
人 银 行 客 户资 产 配 置 提 供 更 专 业的 数 据 支 撑。同 时，南京银行还打造了国内银行业首个投入生产的 数字员工“楠楠”和“晶晶”，打造金融生态圈，提升 整体服务效率。
（五）其他特色做法。现阶段助推私人银行业务 转型升级的，不仅是金融科技的进步，更是私人银 行业务底层逻辑由“以产品为中心”向“以客户为中 心”的转变与回归。
中国新兴中产阶层财富白皮书
中国新兴中产阶层财富白皮书Chinese Emerging Middle Class Wealth White Paper2018中国新兴中产阶层财富白皮书3在本世纪头十年中期，中国的GDP 呈现了两位数高增长，在此过程中，居民财富实现快速积累，“中产”这一群体逐渐发展壮大，以一个新兴的阶层形式，成为当今中国社会结构的中坚力量。
与其它相继崛起的高净值人群、中高端富裕人群、大众富裕阶层等各富裕阶层群体构建起中国财富的金字塔。
所谓“中产阶级”（middle class ），是以美国“橄榄型”社会结构所演绎出的概念，以其财富状况处于中间部分，是为美国数量最大的群体，也是名副其实的“中间阶层”。
而随着中国经济发展，符合这样财富或资产水平的人群数量也越来越多，在中国以新兴的财富阶层强势崛起，称为“新兴中产阶层”，构成了中国“金字塔”型的财富人群中基数最大的基石部分。
对于“中产阶级” 的概念和界定❶，美国向来被认为是基准国。
按照瑞士信贷集团对于2015年的全球财富报告中的标准划分：在美国，拥有5万到50万美元（按当时汇率计算，约30.65-300.65万人民币）财富的人被认定为中产阶级 2。
按照这样的财富标准划分，报告指出2015年，全球有6亿6400万的成年人属于中产阶级，相当于全球成人总人口的14%。
其中，中国的中产阶级数量达1.09亿，位列第一，美国紧随其后，为9200万。
而高盛集团则在2017年的相关报告中指出11%的中国人口（约1.76亿）被定义为“中产阶级”，他们主导了娱乐、饮食和旅游等非必需品的消费，企业需要加深对中国中产阶级的了解以便根据这个群体的需求来定价并提供相应的产品和服务。
尽管相关数据显示，中国私人可投资资产的年平均增速在10%以上，但对于中国的新兴中产阶层人群，福布斯中国认为该群体是一个新兴的阶层，相对年轻，各方面都处于早期积累过程中。
特别是过去两年，资本市场浮浮沉沉、房地产市场逐渐被冰冻，中产阶层的资产配置也更趋向于收益不那么高的渠道和产品，故该类人群财富保值增值的空间存在一定天花板。
贝恩-招商银行-2017中国私人财富报告-54页(1)
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致谢
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第一章 2017 年中国私人财富市场概览和走势
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● 2016 年总体保持高速增长，其他境内新兴投资产品增速居前，房地产投资回暖
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● 2015-2016 年中国私人财富市场回顾与 2017 年展望
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● 超过 20 省市高净值人群突破两万，地域分布更为均衡
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第二章 中国高净值人群投资心态、投资行为和人群细分
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第一章 2017年中国私人财富市场概览和走势
自2009年本报告首次发布以来，中国高净值人群3的规模持续快速增长。2016年，中国的高净值人群数量达到158万 人；与2014年相比，增加了约50万人，年均复合增长率达到23%，相比2012年人群数量实现翻倍。其中，超高净值 人群4规模约12万人，可投资资产5千万以上人士共约23万人。从财富规模看，2016年中国高净值人群共持有49万亿 人民币的可投资资产，2014-2016年增速达24%，相较2012-2014年有所增加；人均持有可投资资产约3100万人民 币，与2012-2014年基本持平。（参阅图2、图3）
来源 : 贝恩公司高净值人群收入 - 财富分布模型
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● 心态更成熟：重视“财富保障和传承”，资产配置多元化，对财富管理机构信任加深
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【专题一：权益及另类投资】以私募股权投资为代表的另类投资站上风口
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● 眼界更开阔： 拥抱数字化革新浪潮，境外投资开始回归理性化
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【专题二：境外配置】人群占比逐步上升，人均配比趋于平稳
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● 考量更长远：家族办公室服务需求显现，资产配置和财富传承业务受关注
2
第一章 2017年中国私人财富市场概览和走势
2016年，中国个人持有的可投资资产总体规模达到165万亿人民币，2014-2016年年均复合增长率达到 21%；预计到2017年底，可投资资产总体规模将达188万亿人民币 2016年，可投资资产1千万人民币以上的中国高净值人士数量达到158万人，2014-2016年年均复合增 长率达到23%；预计到2017年底，中国高净值人群数量将达187万人 2016年，中国高净值人群人均持有可投资资产约3100万人民币，共持有可投资资产49万亿人民币；预 计到2017年底，高净值人群持有的可投资资产规模将达58万亿人民币 2016年，高净值人士数量超过5万人的省市共9个，分别是广东、上海、北京、江苏、浙江、山东、四 川、湖北和福建，其中东南沿海五省市（广东、上海、北京、江苏、浙江）率先超过10万人；全国22 个省市高净值人数超过2万人，地区差距进一步缩小
图书名称
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新课标重点难点考点初一英语上 新课标重点难点考点高二英语上 新课标重点难点考点高三英语上 新课标重点难点考点高一英语上
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中国书名大全 中包含的词条
孟攀峰 社科综合类 走到西藏 别情依依
公务员申论真题及答案解析(4)
公务员申论真题及答案解析一、多选题(共计4题,每题1分)1.材料2021年7月22日，在中国数交会现场，数字人民币应用展台里里外外围了好多人。
大伙儿都围在一起，认真聆听工作人员的讲解说明。
“数字人民币是数字形式的法定货币，与纸钞硬币完全等价。
和支付宝、微信支付不同，数字人民币自身就是货币，而非移动支付工具。
”工作人员介绍说，“2019年底，我国相继在深圳、苏州、雄安新区、成都等十个城市及冬奥场馆启动数字人民币试点工作，到2020年10月又增加了上海、海南、长沙、西安、青岛、大连6个试点地区。
目前，在各试点地区的推广效果都比较好，远远超过预期。
”工作人员接着说：“我们早就发现，大伙儿对数字人民币很感兴趣，但由于对其缺乏了解，心中还存有疑虑不敢用。
于是，从2019年至今，各试点地区共举办了100多场数字人民币推广会、交流会，在网络、电视上也经常能见到宣传数字人民币的科普文章或短视频。
如果你关注金融财经类的博主、微信公众号等，也能第一时间掌握数字人民币的信息。
”该工作人员表示，功夫不负有心人，截至2021年10月，共有1.4亿人注册了数字人民币账户，交易金额达560亿元。
围观的市民王先生笑呵呵地说：“当年咱可都是揣着现金出门买东西，后来电子支付开始普及，人人都在用电子支付，现在呀，又要开始普及数字人民币喽，我们学起来会更快。
”“2017年末，经国务院批准，人民银行牵头组织了一批人成立团队，里面有金融领域专家，还有各商业机构负责人，主要对数字人民币的发行、流通相关技术以及日常管理进行专项研究，并制作编订了《数字人民币钱包APP服务方案》。
”中国银行数字人民币工程办公室范主任说。
2021年3月，中央在“十四五”规划部署中也明确指出，要将数字人民币作为长远发展计划。
2021年7月16日，央行易行长在《数字人民币研发进展白皮书》发布会上介绍：“以后的数字人民币，每张都有编码，大家只要在系统上输入编码，就能查到所有的交易数据了，而且这个数据谁都没法儿篡改，我们就能依法对各类违法犯罪行为进行跟踪监看了。
2017中国高净值人群医养白皮书
主力高净值人群在理财态度上越发偏向“稳健型”，风 险控制成为他们在理财过程中首要关注的因素。数据表明， 90% 的主力高净值人群认为“规避风险”在理财过程中扮 演着重要的角色。随着避险心态的逐步提升，兼具“安全” 和“稳步增长”特性的保险，投资潜力不容小觑。作为保障 型投资，保险实现了风险控制和收益的最佳配置，极大程度 地满足主力高净值人群稳健理财的需求。从主力高净值人 群投资理财现状上来看，保险以 92% 的选择率位列理财方 式的首位，在未来计划增加配比的投资方面，“保险”也以 82% 的选择率排名第一，由此可见，保险作为理财压舱石 的作用日益凸显。
4
数据来源 ：2017 中国高净值人群医养需求调研
对中高端养老社区态度三年数据对比
2015 年 2016 年 2017 年
生”的首选方案。近三年来，此类养老社区在高净值人群中 的感兴趣程度逐年提高，与 2015 年相比，高净值人群入住 养老社区的可能性增长 44% ；相比 2016 年，表示“肯定 会入住”的人群上涨 50%。
祝您阅读愉快！
通过三年数据对比 挖掘未来医疗、养老新趋势
同时，我们聚焦 40-49 岁主力高净值人群
以他们的视角 解读未来医养解决之道
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目录
01. 序言
04. 2017 中国高净值人群医养白 皮书核心发现
06. 第一章 中国高净值人群总体概况
1.1 日益增长的高净值人群规模 1.2 中国高净值人群分布及构成
江苏 - 华东
3,500 2.89% 9.38%
109,000 7.41% 11.22%
7,500
7.50% 11.11%
No.3 上海 - 华东
四川 - 西南
15733315_海银财富惠晓川
海银财富惠晓川：资产配置新浪潮下的方法论卢宝宜 上海报道“2001年，中国成为四大金砖国家之一。
经过了十几年的快速发展，鱼跃成全球第二经济体的中国，不能再用金砖形容，而是超新兴经济体。
”海银财富管理有限公司副总裁兼首席投资策略官惠晓川受邀参与“2017第六届金砖论坛•中国年会”时表示。
刚过去的2017年是不平凡的一年，随着国内经济体量与资本市场的不断壮大，的确，中国被称为“超新兴经济体”并不为过。
经济的快速增长带来居民财富的积累，人们纷纷寻求资产的保值和增值方法，高净值人群的资产配置成为第三方财富管理公司的关注重点。
如何看待当下的国内经济发展状况，如何解读未来的投资机遇？在此次论坛上，惠晓川接受了《中国房地产金融》的专访，聚焦私募股权，分享了海银财富破局资产配置大时代的方法。
资产配置大时代作为一家以投研为驱动的财富管理公司，海银财富每年都会发布独立的投资策略白皮书。
哪些领域值得关注并投资，成为越来越多人感兴趣的话题。
据海银财富已发布的《2017投资策略白皮书》显示，新经济领域被看好。
2017年资本市场有两大表现，全球化配置与私募股权再兴起。
482017金砖论坛年会FEATURE Copyright ©博看网. All Rights Reserved.“几个大类资产在2017年整体表现都是不俗的。
尤其是在早前结束的十九大报告中被提及的绿色中国、新经济等领域。
”惠晓川表示，呼应国家战略的新兴经济、创新能力强的企业是中国未来经济的引擎，如支付宝、新零售、共享经济等。
“新经济会关注，但是传统领域也不可忽略，例如长期以来代表中国的制造业。
如今，制造业逐渐向‘智造’业转变，当中潜藏了众多机会。
具备‘智造’能力和创新能力的企业，如人工智能、大数据运算、智能芯片等高端制造产业也会是未来经济的重要发动机。
”惠晓川补充道。
由于国内监管力度的不断加强，近年来，越来越多高净值人群将目光转移到了海外市场，掀起了一股全球资产配置浪潮。
海银财富2017投资策略白皮书摘要(一) 国内外宏观
海银财富2017投资策略白皮书摘要(一):国内外宏观中国宏观：政策稳为先，金融资产无须悲观中国焦点：防风险、促改革先行，稳增长靠后根据中央经济工作会议精神，我们预计未来经济工作的重点依次展现为：No.1：防风险。
按照当前金融市场风险程度来划分，由大到小，依次为地产、大宗商品、债券、股票。
股票风险偏好回升缓慢，估值水平有了一定合理的回归，在2017年的配置价值要大于债券。
整体而言，泡沫越小的资产越安全。
No.2:调结构与促改革。
调结构是我国政府始终如一的目标，但相对而言促改革的力度预计会大一些。
2016年是供给侧结构性改革元年，2017年将是改革的“深化年”，力度会继续加大。
No.3:稳增长。
2017年“稳增长”的重要程度肯定服从于改革和结构调整。
2017政策并无根本性的方向变化，金融市场的向上驱动力仍将难以来自于经济增长层面，而从改革红利或结构调整中寻找受益标的将是2017年市场的主脉络。
中国经济增长展望：泡沫来，而泡沫消回顾日本、台湾、韩国等新兴市场发展历史，我们会看到经济结构转型之后基本都伴随GDP 增速的换挡。
若以2012年为我国经济结构转型的起点，我们预计未来中国经济潜在增速有可能回落至5%-6%之间。
也就是说中国经济还没有到达“L型”经济增长的这一“横”，我们判断这一“横”可能会出现在2018年。
2015年我国GDP增长的“神助攻”是金融业，2016年我国GDP增长的“神助攻”则是房地产行业，但展望2017年，我们认为中国经济依旧处在弱势回落格局中，预计将跌破6.5%，落在6.3%-6.5%区间。
拖累的因素主要有两个：一是供给侧改革，去产能将拖累第二产业；二是2017年房地产将拖累经济增长。
中国通货膨胀：终端消费价格难以回升2016年我国CPI和PPI均出现上涨，但我们认为PPI与CPI之间的传导机制并不清晰。
从PPI的内部构成来看，生产资料价格—生活资料价格的传导出现异常。
上游向下游的价格难以传导的原因在于：（1）下游需求相对疲弱，不稳定，难以形成良好的涨价基础。
报告精读资产管理蓝皮书：中国资产管理行业发展报告（2017）
报告精读资产管理蓝皮书：中国资产管理行业发展报告（2017）近日，智信资产管理研究院及社会科学文献出版社共同发布了《资产管理蓝皮书：中国资产管理行业发展报告（2017）》带着“为居民财富保值增值，为经济发展创造价值”的使命，资产管理行业（简称“资管行业”）走过了狂奔突进的五年，也有人称之为金融自由化的五年。
然而就像“退潮时才知道谁在裸泳”，行业发展速度一旦下降，各种问题层出不穷。
2016年是监管导向和市场逻辑反转的一年，也是资产管理行业问题集中爆发的一年；相应的，2017年将成为资管机构合规整改的一年，也是资产管理行业回归本源、精耕细作、构建核心能力和差异化特征的一年。
一、2016年宏观经济环境回顾：稳增长让位防风险，资管泡沫成众矢之的伴随居民财富的快速增长诞生并蓬勃发展的资产管理行业，从中长期看，前景仍然广阔。
2016年末，我国人均GDP达到8113美元2016年国家统计局公布的数据显示，扣除人口总量自然增长因素后的人均GDP实际增速为6.1%。
，有望实现2020年1万美元的目标，这一阶段正是资产管理、财富管理行业发展的黄金时期。
而处于间接融资向直接融资过渡中的中国实体经济，也需要强大的资产管理行业为其多元化融资做支撑。
然而，资管行业对2016年宏观经济形势的直观感受却是：资管的春天不在了。
稳增长不再是首要目标，各地大干快上的融资热情减退；前几年积蓄的金融风险持续释放，从2013年钱荒、2015年股灾，到2016年债灾、汇市动荡，风险事件的爆发频率逐步提高，影响范围也越来越广。
这背后是宏观调控重心的转移，是疲弱的实体经济无法承受过度金融创新的反映。
资管行业当认清形势，摒弃一切监管套利的短期利益，重新思考支持资管发展的长期趋势与动力——为居民财富保值增值，为经济发展创造价值。
“十三五”开局之年，宏观经济走势现企稳迹象，货币政策及宏观调控政策也是稳字当先。
国家统计局数据显示，2016年，我国GDP 为744127亿元，同比增长6.7%。
财富管理产品与机构发展概况
财富管理产品与机构发展概况作者：来源：《大众理财顾问》2017年第12期在经历金融危机后，全世界财富管理业务的发展势头尽管稍有放缓，利润率和盈利增长也略有下降，财富管理机构需要不断适应市场和客户的新需求，找到新的盈利增长点。
报告主要对财富管理行业在产品和机构发展方面进行分析。
原理上，这两部分并不属于财富管理发展宏观指数的内容，但是通过对产品和机构进行分析，有助于把握各地财富管理行业的内在特征，为分析其行业规模、发展与环境状况提供依据与补充。
财富管理产品种类和数量逐渐丰富众多的产品是财富管理机构获取收益、客户获得财富保值增值的重要渠道。
财富管理市场的产品种类多样，使得投资者具有多样的选择。
好的产品可以保证投资者的财富管理目标，带动行业良性发展，反之，劣质产品泛滥会影响财富管理行业的壮大。
市场上财富管理的产品种类的数量，反映了财富管理行业产品的多样性，进而可以在一定程度上代表了该行业风险分散化程度和市场成熟度。
在指数编制过程中我们考虑到，对全球市场各产品的种类进行指数化不具有科学性与可行性，但是根据咨询机构发布的报告文本，可以对财富管理产品的发展态势进行一定的分析。
结合波士顿咨询对财富管理的定义来看，财富管理的涵盖很广。
产品形式方面，涵盖了银行理财、信托、股权投资基金、债券投资基金、股票投资基金、券商资管、保险资管，投资型保险，期货资管等。
总的来说，可以将财富管理产品种类主要分为银行存款、债券、股票、投资基金、保险、黄金等。
进一步分析国际财富管理市场发现，欧美市场的财富管理行业发展较为成熟，财富管理中可供客户选择的金融产品众多，包括各类股票、债券、结构性产品、各类基金、保险、单位信托投资计划、养老金计划等产品。
以美国为例，公募基金、私募基金、单设账户（SMA）和近年出现的RPM账户管理这四大类基础产品，为财富管理机构提供了投资范围广泛、风险收益特征丰富的配置工具。
相比之下，我国的产品数量和种类较少，主要份额仍然集中在存款领域。
海银财富发布《2017投资策略白皮书》 解读资产荒下的大类资产配置
海银财富发布《2017投资策略白皮书》解读“资产荒”下的大类资产配置过去一年，我国国民经济总体运行缓中趋稳、稳中向好。
经济总量突破70万亿大关，全年GDP增长6.7%，经济增速料将重回全球第一。
宏观调控方面，简政放权释放市场活力、创新驱动激发全社会创造力并行，新旧动能转换快马加鞭，中国经济依然活力涌动。
但与此同时，中国经济发展的内外环境依然严峻。
外部，世界经济复苏缓慢，诸如英国脱欧、美国特朗普意外当选、意大利公投失败等不稳定因素增多。
内部，国内经济仍存在一些突出矛盾和问题，如产能过剩和需求结构升级矛盾突出等。
2017年，我们应该如何洞悉中国经济发展脉络？又该如何从市场、政策、投资风口三个方面把握资本市场投资策略，进行有效的大类资产配置？3月12日，海银财富管理有限公司在上海浦东陆家嘴举办“投研驱动价值---2017年投资策略白皮书发布会”，与现场近500位高净值客户分享2017年资产配置之道。
海银财富管理有限公司董事长王伟、总裁陈雯妮以及国信证券宏观与固定收益首席分析师董德志出席了发布会。
东方卫视著名新闻主持人何卿担纲发布会活动主持。
嘉宾合影东方卫视著名新闻主持人何卿会上，《2017海银财富投资策略白皮书---资产荒下的资产配置》正式发布。
在该白皮书中，海银财富研究中心团队对全球宏观、固定收益、权益市场、另类投资的发展趋势和投资策略进行了深入剖析，并提出了2017年各大类资产配置的具体建议。
当天的发布会现场，海银财富副总裁兼首席投资策略官惠晓川立足宏观，对白皮书研究成果进行了深度解读。
海银财富董事长王伟中国宏观展望：政策稳为先，金融资产无须悲观白皮书认为，总体来看2017我国宏观政策并无根本性的方向变化，金融市场的向上驱动力仍将难以来自于经济增长层面，而从改革红利或结构调整中寻找受益标的将是2017年市场的主脉络。
根据中央经济工作会议精神，白皮书预计未来经济工作的重点依次展现为防风险、调结构与促改革、稳增长。
宁波市海曙区集士港镇招聘编外人员考试真题及答案2022
宁波市海曙区集士港镇招聘编外人员考试真题及答案2022第一部分常识判断1.2022年3月28日，国资委办公厅下发通知，对2022年被列为疫情中高风险地区所在县级行政区域内承租中央企业房屋的服务业小微企业和个体工商户减免当年（）租金。
A.1个月B.3个月C.2个月D.6个月【答案】：D2.国家统计局1月12日公布，2021年全年，全国居民消费价格指数（CPI）同比（），物价总体稳定在合理区间。
A.上涨0.9%B.上涨1.9%C.下降1.9%D.下降0.9%【答案】：A3.2021年10月27日，国务院新闻办发表了《中国应对气候变化的政策与行动》白皮书。
白皮书指出，碳市场为处理好经济发展与碳减排关系提供了有效途径。
全国碳排放权交易市场是利用市场机制控制和减少温室气体排放、推动绿色低碳发展的重大制度创新，也是落实中国二氧化碳排放达峰目标与（）愿景的重要政策工具。
A.碳汇B.气候改善C.环境改善D.碳中和【答案】：D4.北京奥运场馆“水立方”“鸟巢”在建筑外形上相呼应，其设计体现了“天圆地方”的中国传统理念。
这表明（）1/ 18A.人的认识来源于客观，灵感来源于主观B.建筑艺术对建筑业有重大的指导作用C.人们可以根据自己的需要创造出新的设想D.创新是继承与发展的统一【答案】：D5.2019年12月29日23时，新疆首个光热发电项目——（）一次并网成功。
该项目是国家首批光热发电示范项目之一，可实现年供电量1.983亿度。
A.中核克拉玛依100MW光热发电项目B.新疆华能电气股份有限公司2X5万千兆光热发电项目C.哈密熔盐塔式50万千瓦光热发电项目D.伊犁尼勒克大唐管光热发电项目【答案】：C6.“横看成岭侧成峰，远近高低各不同”，描绘的是：A.江西庐山B.桂林猫儿山C.青藏高原D.安徽黄山【答案】：A7.国家的起源是( )。
A.调和阶级矛盾维持社会秩序需要的产物B.阶级矛盾不可调和的产物C.人们为了解决纠纷而规定的契约D.剥削者欺骗被剥削者的产物【答案】：B8.社会革命的根本问题是( )。
高净值中产目标人群分析以及销售逻辑学习27页
高净值人群财富需求分析
2009-2019年中国高净值人 群财富目标对比：
安全28%-传承21%-创富17%-高 品质生活14%-子女教育13%-事 业发展7%
对高净值人群多讲：
安全、传承、创富
来源: 招商银行—贝恩公司高净值人群调研分析
高净值人群财富需求分析
2009-2019 年中国高净值人 群风险偏好：
新中产阶层财富需求分析
新中产人群投资理财力不从心：
85% 的新中产人群很关注“投资理财”，并 且随着家庭收入的增加，其对家庭理财的关 注度也在提高，但另一方面，数据显示 43% 的人群认为自己对于投资理财并不是 很了解。他们已经意识到家庭理财的重要性 与必要性，但面临着“想理财却不知该如何 理财”的尴尬局面
新中产阶层财富需求分析
2018 年中国中产阶层家庭地域分布：
中国大陆地区中产阶层的家庭数量达到 3,321.4 万户。其中，北京是拥有最多中产 家庭的城市，其次是上海，广东省是拥有最 多中产家庭的省份，这三个省市共拥有 1,663.4 万户中产家庭，占全国（除港澳台） 的 50.08%。
来源: 胡润百富-2018新中产圈层白皮书
对我们的启示：
千万不要用我们口袋里的 钱去衡量客户口袋里的钱
新中产阶层财富需求分析
胡润解码中国新中产——“子 女教育”是新中产人群最普遍 的焦虑
高达 93% 的新中产父母们有计划甚 至已经着手准备子女未来出国留学 等一系列规划。
对新中产阶层多讲：
子女教育、投资理财
来源: 胡润百富-2018新中产圈层白皮书
来源: 胡润百富-2018新中产圈层白皮书
新中产阶层财富需求分析
对各理财产品获得投资效益的满意度：
总体来说，82% 的受访者对自己投资理财效果表示满意或较为满意。在众多理财产品 中，他们对房地产投资所带来的效益最为认可，其次是余额宝等及商业保险。新中产 人群投资理财主要以“资产稳健增长”为目的（74%），其次是“资产保值”（23%）
海银财富2017投资策略白皮书摘要三：基金评价体系
海银财富2017投资策略白皮书摘要三：基金评价体系海银财富基金评价体系简介市场概况：基金规模发展迅猛，基金表现参差不齐近年来，基金规模无论是基金支数还是基金募集金额，均呈现了指数式爆发的态势。
据wind 数据，截至2016年12月，基金规模达到了87,249亿人民币，共3699支，基金规模是十年前的10.2倍。
但基金表现却不容乐观，从基金总指数与上证综指、上证国债指数走势情况我们发现，截至2016年12月，基金指数高于上证国债指数，却没有跑赢上证综指，也就是说拍脑袋买基金还不如被动投资于二级市场，基金评价成为当务之急。
我们将2014年9月14日中国基金总指数、上证综指、上证国债的指数标准化为1后发现，基金总指数的与上证综指高度相关，中国基金总指数与上证综指的相关系数为0.89，与上证国债的相关性为-0.03。
图：基金总指数与上证综指、上证国债相关关系图数据来源：Wind，海银投资研究中心个人投资者申赎基金需要判断基金好坏；基金管理人构建FOF进行组合投资需要基金评价；对于财富管理公司而言，基金评价更是不可缺少的一个环节。
海银财富根据《证券投资基金销售适用性指导意见》的精神，建立了基金管理人尽职调查流程；对基金产品的风险等级进行设定以划分；对基金投资人风险承受能力进行调查和评价，并开发了一款针对客户风险评价以及资产配置建议的app，一方面加强投资者教育，另一方面提升理财师的金融理财素养，督促具备销售资格的子公司（如海银基金等）在销售过程中推荐与投资者风险承受能力相匹配的基金。
STEP1：九宫格初步筛选——寻找攻守兼备的基金什么样的基金才是一个好基金？绝对收益高？还是跑赢大盘？这是一个见仁见智的问题。
这里我们从另一个视角讨论基金业绩的好坏——进攻以及防御能力。
孙子兵法曰：“其疾如风，其徐如林，侵掠如火，不动如山，难知如阴，动如雷霆”。
也就是说军队行动时要像风一样迅速，队列要像树林一样整齐。
进攻时要像烈火一样毫不留情，防御时要像大山一样岿然不动。
爱健康4P
爱健康4P一、公司爱健康公司诞生在美国洛杉矶市，现代法人治理结构，全球上市企业的运作标准，两年做产品品牌的标准。
五年做上市，把契约写进宪章里，消费者至上，经营者至尊。
投资方：有极其雄厚实力的强大的医药背景的创投基金，所投资的社会企业。
在美国，德国，东南亚，台湾都有重大的医药项目和投资。
生产方：是拥有一家有30多年历史的药厂，是美国西部最大的具有CGMP认证的药厂，拥有七大厂区的现代化的厂房。
研发方：有60多位顶级的科学家，致力于诺奖技术成果的转化运营方：公司的行政运作团队是一个极具有国际经验又有中国元素的专业化的运营团队，行政总裁，HERBERT总载2008年走进优珊娜，2016年来到安道，在两个平台都从基础经销商做到全球高阶领袖。
2018年受到创投基金的邀请，成为爱健康公司股东，出任全球行政战略总裁。
HERBERT总载具有丰富的行业经验和国际事业及中国市场的运作能力。
他的职业梦想是带领爱健康公司，打破传统组织行销陈局，创新全球国际电子商务的新时代，赢得华人经销商在全球的地位和尊严！2018年下半年筹备，2019年的2月19日在洛杉矶成立了爱健康创新生物科技公司，2020年的1月1日进行系统的全球试运营。
面向全球37个国家招商。
爱健康公司是带着历史的使命，向我们走来的，经历了两年多的筹划，志在高远，要进行一个全球品牌的运作，打造长青百年的国际跨国企业。
具有专业化、品牌化、标准化、模式化的全球竞争力，2020年7月29号全球开幕。
2021年的11月5号落地中国福建平潭保税物流仓。
大疫之年，完成了从第一年的3000多万美元到第二年的7000多万美金的全球业绩，原材料的专利技术，99.8%的纯度，全球十大国际的认证，一家致力于百年企业的上市公司的雏形已经形成。
2021年，在美国洛杉矶全资买下了55000英尺的办公大楼，已经全部竣工。
在中国保税仓只用了一年时间就落地了，走过了疫情中物流的至暗时刻。
结束了小包裹的邮寄方式，一关三检，一键下单，三到七天我们消费者可以快速收到货。
海银财富2017投资策略白皮书摘要(四)：资产配置
海银财富2017投资策略白皮书摘要（四）：资产配置资产荒下的资产配置一.必要性1.您的资产跑赢通胀了吗？最近网上疯传着一篇名为《现在多少钱，相当于30年前的万元户？》的文章。
从1986年到2016年这30年的时间，M2增长了255倍，从当年不到1万亿，已经膨胀到现在的100多万亿，也就是说这30年来货币的年化增长率CAGR高达20.3%。
那么您的资产跑赢这个数字了吗？图：2007年-2016年大类资产表现与GDP、M2对比图数据来源：Wind，康美中药网，海银投资研究中心2.单一资产无法持续打败市场过去十年甚至更长的时间内，没有一个单一资产能够持续打败市场，近两年“美林时钟”更是转成了电风扇，比如2015年是股票和债券的轮动，2016年开始则是商品表现好，债券、大宗商品大起大落，资产轮动的速度明显加快。
过去几十年，中国投资者赚钱很容易，只要投资房地产就能让你加速成为人生赢家。
但是“低风险、高收益”的资产在全球负利率的环境下根本不存在。
市场上金融资产的供需不平衡，钱多优质资产少，M2数据爆棚，市场中总有人拿着大把钞票，起着杠杆，喊着要消灭一切高收益的优质资产，银行理财收益率破4，国债收益率也一度跌破2.7。
杠杆加大了波动性，然而没有一个资产品种能持续走强，投资单一资产的时代已经终结了，唯一可行的途径就是做资产配置。
3.中国居民金融资产配置情况银行理财、保险公司、养老基金、主权财富基金、慈善机构基金等机构投资者都需要进行资产配置，但他们与个人投资者的投资目标、风险偏好、投资期限、投资规模都不同。
投资者面临着实体经济增速放缓，债券的刚性兑付打破，资产的回报率下行，而风险上行，在这样的大背景下，势必要加强风控，规范投资组合的波动和回撤。
当前机构配置以“安全”为主，但安全并未是降低风险、提高收益的灵丹妙药，资产配置才是。
过去银行理财、信托等低风险的资产已经能满足大部分高净值客户的需求，但随着收益率的不断下行，高净值人群的资产配置也已经越来越分散，相较于高净值人群，可投资资产大于3000万的超高净值人群对股票、PE/VC、海外投资以及黄金有更大的兴趣。
全球资产配置检视计划
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资产配置体检工具包
邀约客户话术 （2017资产配置内参）
资产配置审视书&建议书
结合资产配置策略指引 的KYC话术
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客户资产配置需求建议引导话术
配置比例也跟去年的有点不同。
3 客户资产配置审 视书使用说明与 建议话术
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想具体了解一下您过往的相关配置经验：
-私募股权 Q: 您过往有投资过私募股权吗？在哪家金融机构投资的？主要投向什么领域？ 什么时候投资的? 投资至今的表现如何? 您满意吗? 为什么?
您满意吗? 为什么?”
资产配 资产配置审视书
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4 客户资产配置建
议书使用说明与 建议话术
“谢谢您的配合！根据了解您目前的资产配置与分享我们专家团的标准配置的 详细说明后, 我已经清晰掌握您在各个资产类别中出现的配置缺口。接下来就 是要制定一个具体的执行方案与落地的工具使用, 我们对您客制化的资产配置 建议如下: 增加/优化： - 参与长期的稳健高增长私募股权投资，比例建议为20%, 投资标的首选为综 合母系列基金(人民币), 与二级母基金(美元) - 资本市场比例增加至20%，原有10%股票以其他资本市场工具代替，以稳健 的Alpha多策略和量化工具稳健地参与资本市场(人民币, 美元) - 5%海外信贷，提升稳定现金流的同时，享受美元升值和美国经济复苏双红 利, 投资标的首选为目标期限债券基金 - 10%保险，打好稳健的保障基础，做好财务安全规划，从而做好资产保全和 传承,无后顾之忧 减少/优化: - 现金和类固收比例，从50%降至25%，并以稳健的固收工具优化原有组合 - 房产从40%降至20%，而且建议用全球房地产金融工具代替国内房产，降低 风险, 投资标的首选为全球房地产投资基金以及全球房地产收益基金(美元) 以上的资产组合比例调整建议是依据资产配置黄金三原则以及xx财富2017 全球资产配置指引报告的内容，以科学方法生成的。理财的载体是产品，而我 们荣幸获评《亚洲银行家》的财富管理产品大奖就是最直接的肯定。xx财富 已提前为客户准备好最全最优质的产品线，协助客户以基于资产配置理念构建 的产品组合来驾驭市场波动!”
高净值人群需要的不仅仅是理财产品
些也揭示了理财的本质。
从单一品到多元化随着2001年第一只开放式证券投资基金的发行，2004年第一只银行理财产品诞生，“理财”的概念深入人心。
与此同时，金融行业的快速发展，不同种类金融产品也日渐丰富。
在此过程中A 股市场的蓬勃和房地产市场的兴旺，让人们切身感受到高净值人群需要的不仅仅是理财产品时至今日如果你还停留在“我不理财，财不理我”的状态，那么抱歉的通知你：“你有点low”。
华融信托财富管理中心 李欣|文中国个人理财意识的启蒙可能要追溯到新世纪开端《富爸爸穷爸爸》一书的引进与流行。
该书传递了一个重要的理念：除了要获得劳动收入外，还要通过不断的购买资产获得现金流。
而书中不断提及的老鼠赛跑的现金流游戏以及后来流行的“大富翁”游戏更是通过“买房收租获得现金流，投资股票获得收益，积少成多以后再购买更多的资产。
”这信托90MONEY TALK /钱生钱·Copyright©博看网 . All Rights Reserved.资产价格上涨带来的财富增值。
但当我们立足现在环顾周围环境时，伴随我们的是极其多元化的产品，变幻莫测的市场环境，趋于严厉的监管政策，如果还是停留在理财启蒙阶段的“买买买”，那么就真的“out”了。
我们现在需要的不是理财产品或一项服务，我们更需要的是一个专业可靠的理财顾问。
从“黑天鹅”到“灰犀牛”2017年7月，《人民日报》头版刊发评论员文章《有效防范金融风险》，在“防范化解金融风险，需要增强忧患意识”一节中写到：“既防黑天鹅，也防灰犀牛，对各类风险苗头既不能掉以轻心，也不能置若罔闻。
”“黑天鹅”和“灰犀牛”到底是什么？其实，这两个概念分别来自两本书——《黑天鹅－－如何应对不可预知的未来》和《灰犀牛——如何应对大概率危机》。
“黑天鹅”事件指非常难以预测，且不寻常的事件，通常会引起市场连锁负面反应甚至颠覆。
黑天鹅的存在意味着不可预测的重大稀有事件，它在意料之外，却又改变着一切。