第二章金融风险辨识
合集下载
相关主题
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
▪ 沃尔评分法，是目前经常用于评价企业信用水平的一种客观
风险测定法。该法通过确定所选定的各个财务比率指标的比 重，将所有财务比率指标表示成线性关系式，然后通过与标 准比率进行比较，确定各项指标的得分及总体指标的累计分 数，从而对企业的信用水平做出评价的方法。
➢ 选择评价指标并分配指标权重。
➢ 确定各项评价指标的标准值。
▪ 主观风险测定法，主要依赖于风险管理者的主观努
力、个人经验及判断力来进行。
▪ 具体而言，主观风险测定法主要包括以下四类。
▪ 财务报表透视法，即通过观察财务报表上的相关 科目推测、辨识金融风险。
▪ 直接观察法，即根据客户表现出的各种表象推测、 辨识金融风险。
▪ 连锁推测法，即根据客户身上已发生的典型事件 来推测、辨识金融风险。
四、流程图法
▪ 流程图法是按照业务活动的内在逻辑关系将整个
业务活动过程绘制成流程图，并借此辨识金融风 险的方法。
▪ 流程图法的应用步骤主要包括以下四个方面。
▪ 分析业务活动之间的逻辑关系。 ▪ 绘制流程图。 ▪ 对流程图做出解释。 ▪ 风险辨识。
▪ 流程图法的最大优点是能把一个复杂问题分解成
若干个较为简单明了、易于识别和分析的单元。
▪ 调查前的准备工作 ▪ 现场调查 ▪ 调查报告
二、问卷调查法
▪ 问卷调查法又称审核表调查法，也可以看作是现
场调查法的一种替代方法，是指调查人员不进行 现场调查而是通过发放审核表或其他形式的调查 表让现场人员填写来识别金融风险的方法。
▪ 正确运用问卷调查的核心和关键主要取决于：问
卷调查表编制的科学、合理、有效和适用性，被 调查者所具有的与问卷调查表的编制水平相适应 的知识、素养、态度、责任心等。
第二章 金融风险辨识
第一节 金融风险辨识的概念和原则
一、金融风险辨识的概念
金融风险辨识是指通过运用相关的知识、技术和 方法，对处于经济活动中的经济主体所面临的金融风 险的类型、受险部位、风险源、严重程度等进行连续、 系统、全面的识别、判断和分析，从而为度量金融风 险和选择合理的管理策略提供依据的动态行为或过程。
▪ 金融风险辨识的根本任务在于辨识金融风险的类型和
风险源，即导致金融风险的根源和驱动因素。
▪ 金融风险辨识是一项连续、复杂的系统工程。
二、金融风险辨识的原则
▪ 实时性原则 ▪ 准确性原则 ▪ 系统性原则 ▪ 成本效益原则
三、金融风险辨识的作用
▪ 通过辨识金融风险，可以确定金融风险的类型和
受险部位。
▪ 德尔菲法由美国著名的咨询机构兰德公司发明，最早用于
军事领域的预测。
▪ 应用德尔菲法的一般程序是：
➢ 把一组具有特别形式、非常明确、用笔和纸可以回答 的问题以通讯的方式寄给专家，或在某会议上发给专 家，问题的条目可由组织者、参加者或双方共同确定。
➢ 对专家进行多轮反复问询，每一次问询后都要对每个 问题的专家反馈意见进行统计汇总，包括计量中位值 和一些离散度数值，甚至需要给出全部回答的概率分 布，等等。
主体拟要识别的金融风险类型、受险部位、 风险源等。
▪ 对金融风险类型与受险部位的辨识以及对
金融风险诱因与严重程度的辨识是金融风 险辨识的两大基本内容。
一、金融风险类型和受险部位的识别 ▪ 从运营过程和业务特征的角度识别
▪ 从资金来源的角度考察 ▪ 从资金运用的角度考察 ▪ 从风险暴露和业务特征的角度考察 ▪ 从资金管理的角度考察
▪ 从财务报表的角度识别
➢安全性指标 ➢流动性指标 ➢盈利性指标
▪ 从运作能力的角度识别
➢从资本充足率的角度 ➢从盈利能力的角度
从管理水平的角度
二、金融风险诱因和严重程度的辨识
▪ 金融风险诱因的辨识 ▪ 金融风险严重程度的辨识
第三节 风险辨识的基本方法
一、现场调查法
现场调查法，是指金融风险辨识主体对有可 能存在或遭遇金融风险的各个机构、部门和所有 经营活动进行详尽的现场调查来识别金融风险的 方法。一般包括以下内容和步骤：
五、专家调查法
▪ 专家调查法主要是利用专家的集体智慧辨识金融风
险的方法。
▪ 专家调查法包括头脑风暴法、德尔菲法等十多种方
法。
▪ 头脑风暴法最早由Alex F. Osborn于１９３９年提
出，是一种刺激创造性、产生新思想的技术。应用 头脑风暴法的一般步骤是：先召集有关人员构成一 个小组，然后以会议的方式展开讨论。
三、组织结构图示法
▪ 组织结构图示法是用图形来描绘经济主体的组织
结构并据此辨识金融风险的方法。
▪ 组织结构图示法主要包括以下几个步骤。
▪ 对经济主体的组织结构的整体及其各个组成部 分进行识别与分析。
▪ 绘制出经济主体的组织结构图。 ▪ 对组织结构图进行解释与剖析。 ▪ 通过组织结构图识别金融风险。
➢ 根据统计结果及时调整前述问题中不合理的成分，把 调整后的问题和汇总意见匿名发给各位专家，对于偏 离大多数人意见一定程度的回答者，将被请求更正其 回答或陈述理由。
➢ 随着对每个问题一次又一次的反复问询、反馈、更正 等过程，从专家处可获得的信息量将越来越少，组织 者可视具体情况确定何时停止反复。
六、主观风险测定法
➢ 对各项评价指标计分并计算综合分数。
➢ 形成评价结果。
八、幕景wk.baidu.com析法
▪ 幕景分析法也称为情景分析法，是一种辨识引致风
险的关键因素及其影响程度的方法。一个幕景就是 对拟要考察的风险主体未来某种状态的描绘，这种 描绘可通过图表或曲线等形式表现出来。
▪ 证券市场追踪法，即通过追踪上市公司在证券市 场中的表现推测、辨识金融风险。
七、客观风险测定法
▪ 客观风险测定法是一种以反映经营活动的实际数据为依据进
行金融风险辨识的方法。
▪ 随着金融风险管理活动的深入，人们认识到，单一分析指标
已不能满足风险辨识的需要。为此，人们建立了多种综合评 判指标体系，试图对金融风险进行更加准确、更加高级的综 合识别。
▪ 通过辨识金融风险，可以确定金融风险的诱因。
▪ 通过辨识金融风险，可以对各类金融风险的性质、
状况、严重程度等做出初步估计，以确定下一步 处理各类金融风险的顺序、路径和方式。
第二节 金融风险辨识的基本内容
▪ 金融风险辨识的主体主要为金融机构、非
金融企业（一般为工商企业）、政府和个 人。
▪ 金融风险辨识的客体主要是金融风险辨识
风险测定法。该法通过确定所选定的各个财务比率指标的比 重，将所有财务比率指标表示成线性关系式，然后通过与标 准比率进行比较，确定各项指标的得分及总体指标的累计分 数，从而对企业的信用水平做出评价的方法。
➢ 选择评价指标并分配指标权重。
➢ 确定各项评价指标的标准值。
▪ 主观风险测定法，主要依赖于风险管理者的主观努
力、个人经验及判断力来进行。
▪ 具体而言，主观风险测定法主要包括以下四类。
▪ 财务报表透视法，即通过观察财务报表上的相关 科目推测、辨识金融风险。
▪ 直接观察法，即根据客户表现出的各种表象推测、 辨识金融风险。
▪ 连锁推测法，即根据客户身上已发生的典型事件 来推测、辨识金融风险。
四、流程图法
▪ 流程图法是按照业务活动的内在逻辑关系将整个
业务活动过程绘制成流程图，并借此辨识金融风 险的方法。
▪ 流程图法的应用步骤主要包括以下四个方面。
▪ 分析业务活动之间的逻辑关系。 ▪ 绘制流程图。 ▪ 对流程图做出解释。 ▪ 风险辨识。
▪ 流程图法的最大优点是能把一个复杂问题分解成
若干个较为简单明了、易于识别和分析的单元。
▪ 调查前的准备工作 ▪ 现场调查 ▪ 调查报告
二、问卷调查法
▪ 问卷调查法又称审核表调查法，也可以看作是现
场调查法的一种替代方法，是指调查人员不进行 现场调查而是通过发放审核表或其他形式的调查 表让现场人员填写来识别金融风险的方法。
▪ 正确运用问卷调查的核心和关键主要取决于：问
卷调查表编制的科学、合理、有效和适用性，被 调查者所具有的与问卷调查表的编制水平相适应 的知识、素养、态度、责任心等。
第二章 金融风险辨识
第一节 金融风险辨识的概念和原则
一、金融风险辨识的概念
金融风险辨识是指通过运用相关的知识、技术和 方法，对处于经济活动中的经济主体所面临的金融风 险的类型、受险部位、风险源、严重程度等进行连续、 系统、全面的识别、判断和分析，从而为度量金融风 险和选择合理的管理策略提供依据的动态行为或过程。
▪ 金融风险辨识的根本任务在于辨识金融风险的类型和
风险源，即导致金融风险的根源和驱动因素。
▪ 金融风险辨识是一项连续、复杂的系统工程。
二、金融风险辨识的原则
▪ 实时性原则 ▪ 准确性原则 ▪ 系统性原则 ▪ 成本效益原则
三、金融风险辨识的作用
▪ 通过辨识金融风险，可以确定金融风险的类型和
受险部位。
▪ 德尔菲法由美国著名的咨询机构兰德公司发明，最早用于
军事领域的预测。
▪ 应用德尔菲法的一般程序是：
➢ 把一组具有特别形式、非常明确、用笔和纸可以回答 的问题以通讯的方式寄给专家，或在某会议上发给专 家，问题的条目可由组织者、参加者或双方共同确定。
➢ 对专家进行多轮反复问询，每一次问询后都要对每个 问题的专家反馈意见进行统计汇总，包括计量中位值 和一些离散度数值，甚至需要给出全部回答的概率分 布，等等。
主体拟要识别的金融风险类型、受险部位、 风险源等。
▪ 对金融风险类型与受险部位的辨识以及对
金融风险诱因与严重程度的辨识是金融风 险辨识的两大基本内容。
一、金融风险类型和受险部位的识别 ▪ 从运营过程和业务特征的角度识别
▪ 从资金来源的角度考察 ▪ 从资金运用的角度考察 ▪ 从风险暴露和业务特征的角度考察 ▪ 从资金管理的角度考察
▪ 从财务报表的角度识别
➢安全性指标 ➢流动性指标 ➢盈利性指标
▪ 从运作能力的角度识别
➢从资本充足率的角度 ➢从盈利能力的角度
从管理水平的角度
二、金融风险诱因和严重程度的辨识
▪ 金融风险诱因的辨识 ▪ 金融风险严重程度的辨识
第三节 风险辨识的基本方法
一、现场调查法
现场调查法，是指金融风险辨识主体对有可 能存在或遭遇金融风险的各个机构、部门和所有 经营活动进行详尽的现场调查来识别金融风险的 方法。一般包括以下内容和步骤：
五、专家调查法
▪ 专家调查法主要是利用专家的集体智慧辨识金融风
险的方法。
▪ 专家调查法包括头脑风暴法、德尔菲法等十多种方
法。
▪ 头脑风暴法最早由Alex F. Osborn于１９３９年提
出，是一种刺激创造性、产生新思想的技术。应用 头脑风暴法的一般步骤是：先召集有关人员构成一 个小组，然后以会议的方式展开讨论。
三、组织结构图示法
▪ 组织结构图示法是用图形来描绘经济主体的组织
结构并据此辨识金融风险的方法。
▪ 组织结构图示法主要包括以下几个步骤。
▪ 对经济主体的组织结构的整体及其各个组成部 分进行识别与分析。
▪ 绘制出经济主体的组织结构图。 ▪ 对组织结构图进行解释与剖析。 ▪ 通过组织结构图识别金融风险。
➢ 根据统计结果及时调整前述问题中不合理的成分，把 调整后的问题和汇总意见匿名发给各位专家，对于偏 离大多数人意见一定程度的回答者，将被请求更正其 回答或陈述理由。
➢ 随着对每个问题一次又一次的反复问询、反馈、更正 等过程，从专家处可获得的信息量将越来越少，组织 者可视具体情况确定何时停止反复。
六、主观风险测定法
➢ 对各项评价指标计分并计算综合分数。
➢ 形成评价结果。
八、幕景wk.baidu.com析法
▪ 幕景分析法也称为情景分析法，是一种辨识引致风
险的关键因素及其影响程度的方法。一个幕景就是 对拟要考察的风险主体未来某种状态的描绘，这种 描绘可通过图表或曲线等形式表现出来。
▪ 证券市场追踪法，即通过追踪上市公司在证券市 场中的表现推测、辨识金融风险。
七、客观风险测定法
▪ 客观风险测定法是一种以反映经营活动的实际数据为依据进
行金融风险辨识的方法。
▪ 随着金融风险管理活动的深入，人们认识到，单一分析指标
已不能满足风险辨识的需要。为此，人们建立了多种综合评 判指标体系，试图对金融风险进行更加准确、更加高级的综 合识别。
▪ 通过辨识金融风险，可以确定金融风险的诱因。
▪ 通过辨识金融风险，可以对各类金融风险的性质、
状况、严重程度等做出初步估计，以确定下一步 处理各类金融风险的顺序、路径和方式。
第二节 金融风险辨识的基本内容
▪ 金融风险辨识的主体主要为金融机构、非
金融企业（一般为工商企业）、政府和个 人。
▪ 金融风险辨识的客体主要是金融风险辨识