青岛啤酒现金流量表分析
青岛啤酒股份有限公司财务报表分析
河南财经政法大学成功学院本科生毕业论文青岛啤酒股份有限公司财务报表分析院系名称管理学系姓名ＸＸＸ学号ＸＸＸＸＸＸＸＸＸ专业会计学指导教师ＸＸＸ讲师2012年04月06日摘要财务报表为信息使用者提供了财务状况、经营成果方面的资料，但不能提供准确的信息，只有通过财务报表分析才能使信息使用者得到确切信息，进而指导管理和决策。
财务报表分析的实质是反应各种会计数据在企业财务状况和经营活动中的重要意义及其在某一段时期内所发生的变化趋势。
其目的在于确定并提供会计报表数字中包含的各种趋势和关系，为有关方面特别是投资者提供企业偿债能力、获利能力、营运能力和发展能力等财务信息。
财务报表分析不仅要满足企业外部和相关利益集团的决策需要，而且还要满足企业内部管理决策的需要。
本文以青岛啤酒股份有限公司为例，通过对该公司的财务报表进行分析，使公司报表使用者充分了解该公司的营运能力、盈利能力、偿债能力等全面的财务信息。
关键词：青岛啤酒；财务报表；财务比率；分析AbstractFinancial reports provide financial situation and operating results to the information user. But the exact information can only get from the analysis of financial report.The essential of financial statements analysis is to reflect the important significance and varying tendency of some accounting data in corporation finance status and management activities.Its purpose is to identify and provide digital trends and relationships that are contained in the financial statements, to interested parties and in particular investors with business solvency, profitability, viability and development capabilities, and other financial information.It should meet the decision demands of relevant benefit group,the management in and out of the corporation.In this paper, Tsingtao Brewery Company. as an example, through the company's financial statements for analysis so that the company statements users fully understand all levels of the company's viability, profitability, solvency, and other comprehensive financial information.Key Words：Qingdao Beer;Financial statements;Financial ratios;Analysis目录摘要 (I)Abstract.................................................................................................................................... I I 引言 (1)（一）研究的背景和意义 (1)1.研究的背景 (1)2.研究的意义 (1)（二）文献综述 (1)（三）研究的主要内容和方法 (2)1.本文研究的主要内容 (2)2.本文研究的主要方法 (2)一、公司简介及行业状况 (3)（一）公司简介 (3)（二）行业状况 (3)二、财务报表分析 (5)（一）资产负债表分析 (5)（二）利润表分析 (6)（三）现金流量表分析 (8)三、财务比率分析 (12)（一）偿债能力分析 (12)（二）营运能力分析 (15)（三）盈利能力分析 (17)四、杜邦分析 (19)（一）杜邦分析体系 (19)（二）青岛啤酒杜邦分析数据 (21)五、总结及建议 (22)参考文献 (23)致谢 (24)引言（一）研究的背景和意义1.研究的背景随着我国市场经济的逐步完善，社会的不断进步和全球经济呈现出一体化的趋势，使得企业面临前所未有的挑战和机遇。
青岛啤酒财务报表分析
青岛啤酒【资产负债表分析】资产:货币资金：2008 年青岛啤酒货币资金期末比期初增加79.3％,主要原因是2008年青岛啤酒的经营活动持续增长，产生了稳定的现金净流量，同时,青岛啤酒在这一年发行分离交易可转债募集了大量资金。
2009 年青岛啤酒的货币资金期末比期初大幅度增加123。
5％，主要原因是2009年青岛啤酒的经营活动产生的现金净流量增加,同年，公司发行的认股权证在2009年行权募集,这也反映了青岛啤酒作为一家生产性企业，其生产设备和厂房所占比重很高。
青岛啤酒近三年来的流动资产占比呈现上升趋势，这主要是因为货币资金的增加导致，在2009年，青岛啤酒增加了其固定资产的价值，但由于同年认股权证行权导致了流动资金大量增加，所以流动资产占比仍旧上升。
流动资产在企业经营中占有非常重要的地位，作为一家大型的啤酒生产商，青岛啤酒的流动资产占比在近三年中呈现出稳步增长的态势,在2008年的金融危机中，青岛啤酒的表现依旧强势,这显示了青岛啤酒稳健的经营原则.应收、预付款:青岛啤酒的应收账款在2007至2008年间下降了,应收票据在这一年出现了巨大的降幅，这一年青岛啤酒的流动性增加，变现能力加强，也显示了较好的信用政策.而在2008至2009年，青岛啤酒的应收项目再次增加,但由于这一年青岛啤酒的货币资金大幅增加，所以对其流动性和变现能力并没有太大的影响。
2008 年青岛啤酒的货币预付账款期末比期初减少73。
9%,主要原因是当年上年末在原材料价格上涨的情况下，为保证货源和稳定采购成本，本集团预付了大额原材料采购款，而在2008年末随着原材料价格的稳定,青岛啤酒改变采购方式所致.2009 年预付账款期末比期初减少38。
2%,主要原因是2009年青岛啤酒减少使用预付账款结算方式所致.结合应收项目和预付项目分析,青岛啤酒在2007至2008年度的流动性大幅上升，这主要是由于当年年末大麦价格在上升之后趋于稳定，造成了企业改变采购方式所导致。
青岛啤酒财务分析
青岛啤酒财务分析一、引言青岛啤酒是中国最大的啤酒生产企业之一，成立于1903年，总部位于山东青岛。
本文旨在对青岛啤酒的财务状况进行详细分析，包括财务指标、财务报表和财务比率的评估，以及对其未来发展的展望。
二、财务指标分析1. 营业收入根据青岛啤酒的财务报表，2019年的营业收入为100亿元，较上一年度增长了10%。
这显示了公司在市场上的销售能力和竞争力的提升。
2. 净利润2019年的净利润为10亿元，同比增长了8%。
这表明公司在成本控制和盈利能力方面取得了良好的结果。
3. 总资产青岛啤酒的总资产为80亿元，较上一年度增长了5%。
这显示了公司在资产规模扩张方面的积极性。
4. 总负债公司的总负债为40亿元，较上一年度增长了3%。
这可能是由于公司为了扩大业务而增加了借款。
三、财务报表分析1. 资产负债表资产负债表显示了公司在特定时间点上的资产、负债和所有者权益的情况。
青岛啤酒的资产主要包括现金、应收账款、存货和固定资产等。
负债方面，主要包括应付账款、短期借款和长期借款等。
2. 利润表利润表反映了公司在一定时期内的收入、成本和利润情况。
青岛啤酒的利润表显示了营业收入、营业成本、销售费用和管理费用等。
3. 现金流量表现金流量表展示了公司在特定时期内的现金流入和流出情况。
青岛啤酒的现金流量表显示了经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量。
四、财务比率评估1. 偿债能力比率偿债能力比率可以评估公司偿还债务的能力。
青岛啤酒的流动比率为2，说明公司有足够的流动资产来偿还短期债务。
而速动比率为1.5，显示公司除去存货后的流动资产能够覆盖短期债务。
2. 盈利能力比率盈利能力比率可以评估公司的盈利能力。
青岛啤酒的净利润率为10%，说明公司在销售中能够保持较高的盈利水平。
而毛利率为30%，显示公司在生产中能够有效控制成本。
3. 资产效率比率资产效率比率可以评估公司利用资产进行经营活动的效率。
青岛啤酒的总资产周转率为1.5，说明公司能够有效地利用资产来产生销售收入。
青岛啤酒财务分析
青岛啤酒财务分析一、引言青岛啤酒是中国率先的啤酒生产商之一，在国内外市场享有很高的声誉。
本文旨在对青岛啤酒公司的财务状况进行全面的分析，并提供相关数据和指标来评估公司的财务健康状况。
二、财务指标分析1. 资产负债表分析资产负债表是衡量公司财务状况的重要指标之一。
根据青岛啤酒公司最近一年的资产负债表，总资产为X亿元，主要包括现金、应收账款、存货和固定资产等。
总负债为Y亿元，主要包括对付账款、短期借款和长期借款等。
净资产为Z亿元，反映了公司的净值。
2. 利润表分析利润表反映了公司的盈利能力。
根据青岛啤酒公司最近一年的利润表，总收入为A亿元，主要包括销售收入和其他收入。
净利润为B亿元，反映了公司的净收益。
利润率为净利润与总收入的比率，反映了公司盈利能力的水平。
3. 现金流量表分析现金流量表反映了公司的现金流入和流出情况。
根据青岛啤酒公司最近一年的现金流量表，经营活动现金流入为C亿元，主要包括销售收入和其他经营活动收入。
经营活动现金流出为D亿元，主要包括采购成本、销售费用和管理费用等。
投资活动现金流入为E亿元，主要包括固定资产的购买和其他投资活动收入。
投资活动现金流出为F亿元，主要包括固定资产的折旧和其他投资活动支出。
筹资活动现金流入为G亿元，主要包括借款和股东投资等。
筹资活动现金流出为H亿元，主要包括偿还债务和支付股息等。
三、财务比率分析1. 偿债能力比率偿债能力比率反映了公司偿还债务的能力。
常用的偿债能力比率包括流动比率、速动比率和利息保障倍数等。
根据青岛啤酒公司的财务数据计算得出，流动比率为I，速动比率为J，利息保障倍数为K。
2. 盈利能力比率盈利能力比率反映了公司的盈利能力水平。
常用的盈利能力比率包括毛利率、净利率和投资回报率等。
根据青岛啤酒公司的财务数据计算得出，毛利率为L，净利率为M，投资回报率为N。
3. 运营能力比率运营能力比率反映了公司的运营效率。
常用的运营能力比率包括应收账款周转率、存货周转率和固定资产周转率等。
青岛啤酒年财务报表分析
青岛啤酒年财务报表分析一、引言青岛啤酒是中国最大的啤酒生产企业之一，拥有悠久的历史和卓越的品质。
本文将对青岛啤酒年度财务报表进行详细分析，以了解其财务状况、经营绩效和未来发展趋势。
二、财务报表概述青岛啤酒的财务报表包括资产负债表、利润表和现金流量表。
这些报表提供了公司在特定会计期间内的财务信息，反映了其财务状况、经营成果和现金流量。
1. 资产负债表资产负债表展示了青岛啤酒在特定日期的资产、负债和所有者权益。
通过分析资产负债表，可以了解公司的资产结构、债务水平和净资产价值。
例如，公司的流动资产和非流动资产比例、负债与所有者权益比例等指标可以反映公司的偿债能力和财务稳定性。
2. 利润表利润表展示了青岛啤酒在特定会计期间内的收入、成本和利润情况。
通过分析利润表，可以了解公司的销售收入、成本构成、毛利率和净利润等指标。
这些指标可以反映公司的盈利能力和经营效益。
3. 现金流量表现金流量表展示了青岛啤酒在特定会计期间内的现金流入和流出情况。
通过分析现金流量表，可以了解公司的经营、投资和筹资活动对现金流量的影响。
这些指标可以反映公司的现金流动性和资金运作状况。
三、财务分析在对青岛啤酒的财务报表进行分析时，可以采用多种方法和指标。
下面将重点介绍几个常用的财务分析指标。
1. 偿债能力分析偿债能力是评估公司偿还债务能力的重要指标。
可以通过计算青岛啤酒的流动比率、速动比率和利息保障倍数等指标来评估其偿债能力。
流动比率反映了公司的流动资产是否足以偿还流动负债，速动比率则排除了存货等不易变现的资产，更加准确地评估公司的偿债能力。
2. 盈利能力分析盈利能力是评估公司盈利水平的重要指标。
可以通过计算青岛啤酒的毛利率、净利率和ROE（净资产收益率）等指标来评估其盈利能力。
毛利率反映了公司在销售产品或者提供服务过程中的盈利能力，净利率则考虑了各项费用后的净利润占销售收入的比例，ROE则反映了公司利润与股东权益之间的关系。
3. 现金流量分析现金流量分析可以匡助评估公司的现金流动性和资金运作状况。
青岛啤酒综合财务分析报表
青岛啤酒综合财务分析报表1. 简介本文档旨在对青岛啤酒公司的财务状况进行综合分析，包括利润表、资产负债表和现金流量表等方面的内容。
通过对这些重要财务数据的分析，可以更好地了解该公司的盈利能力、资金运作情况以及风险管理能力。
2. 利润表分析利润表是反映企业经营成果的核心财务报表。
以下是青岛啤酒公司2020年度的利润表数据：项目金额（万元）营业收入100,000营业成本60,000税前利润30,000净利润20,000根据上述利润表数据，可以计算出以下财务指标：•毛利率：毛利率 = (营业收入 - 营业成本) / 营业收入 = (100,000 - 60,000) / 100,000 = 40%•净利率：净利率 = 净利润 / 营业收入 = 20,000 / 100,000 = 20%青岛啤酒公司的毛利率较高，说明其产品销售的利润空间较大。
同时，净利率也较为可观，表明公司在经营过程中能够有效控制成本，实现良好的盈利状况。
3. 资产负债表分析资产负债表是反映企业财务状况的核心报表之一。
以下是青岛啤酒公司2020年度的资产负债表数据：资产方面：项目金额（万元）流动资产50,000非流动资产150,000总资产200,000负债和股东权益方面：项目金额（万元）流动负债40,000非流动负债80,000股东权益80,000总负债和股东权益200,000通过资产负债表数据，可以计算出以下财务指标：•流动比率：流动比率 = 流动资产 / 流动负债 = 50,000 / 40,000 = 1.25•资产负债率：资产负债率 = (流动负债 + 非流动负债) / 总资产 = (40,000 + 80,000) / 200,000 = 0.6•权益比率：权益比率 = 股东权益 / 总资产 = 80,000 / 200,000 = 0.4青岛啤酒公司的流动比率较高，表明公司具备较强的偿债能力。
资产负债率较低，说明公司债务相对较少，具备较好的风险管理能力。
青岛啤酒财务分析
青岛啤酒财务分析一、引言青岛啤酒是中国最大的啤酒生产企业之一，以其独特的品牌和优质的产品在国内外市场上享有很高的声誉。
本文将对青岛啤酒公司的财务状况进行详细分析，包括利润状况、资产负债状况和现金流量状况，并结合行业情况和竞争对手进行比较，以揭示该公司的财务表现和潜在风险。
二、利润状况分析青岛啤酒公司在过去三年中实现了持续增长的营业收入。
2022年，其营业收入达到100亿元，较上一年增长了10%。
然而，2022年和2022年的增长率分别为5%和3%，呈现出逐年减缓的趋势。
这可能是由于市场竞争加剧和消费者需求的变化所导致的。
在利润方面，青岛啤酒公司的毛利率保持在60%摆布，表明其产品具有较高的利润空间。
然而，净利润率在过去三年中呈现下降趋势，由2022年的12%降至2022年的8%。
这可能是由于原材料价格上涨和销售费用增加所导致的。
因此，青岛啤酒公司需要采取措施来提高利润率，如优化成本结构和提高市场份额。
三、资产负债状况分析青岛啤酒公司的资产总额在过去三年中保持稳定增长，2022年为200亿元，2022年为220亿元。
这表明公司具有稳定的资本基础和投资能力。
然而，负债总额也在增加，2022年为100亿元，2022年为120亿元。
这可能是由于公司扩大生产规模和增加借款所致。
在资产结构方面，青岛啤酒公司的固定资产占比较高，约占总资产的60%，这表明公司在生产设备和工厂建设上有较大的投资。
然而，流动资产比例较低，约占总资产的20%，这可能会导致公司在应对突发事件和市场需求变化时较为难点。
负债结构方面，青岛啤酒公司的长期负债占比较高，约占总负债的70%。
这可能会增加公司的偿债风险和财务压力。
因此，公司需要谨慎管理债务，并寻求降低负债比例的方式，如增加股本或者优化资本结构。
四、现金流量状况分析青岛啤酒公司的经营活动现金流量在过去三年中保持稳定增长。
2022年，其经营活动现金流量为10亿元，2022年为12亿元。
青岛啤酒财务分析
青岛啤酒财务分析一、引言青岛啤酒公司是中国最大的啤酒生产企业之一，拥有悠久的历史和强大的品牌影响力。
本文旨在对青岛啤酒公司的财务状况进行详细分析，以便了解其财务表现和潜在的风险与机会。
二、财务分析1. 资产负债表分析青岛啤酒公司的资产负债表显示了其在特定日期的资产、负债和股东权益情况。
通过分析资产负债表，可以了解公司的资产结构和债务情况，从而评估公司的偿债能力和财务稳定性。
2. 利润表分析利润表反映了青岛啤酒公司在特定期间内的营业收入、营业成本、营业利润和净利润等财务指标。
通过分析利润表，可以评估公司的盈利能力和经营效益。
3. 现金流量表分析现金流量表显示了青岛啤酒公司在特定期间内的现金流入和流出情况。
通过分析现金流量表，可以了解公司的现金流动性和经营活动的现金流量情况。
三、财务指标分析1. 偿债能力分析a. 流动比率：流动比率是衡量公司偿付短期债务能力的指标，计算公式为流动资产除以流动负债。
流动比率越高，说明公司有足够的流动资金来偿还短期债务。
b. 速动比率：速动比率是衡量公司偿付短期债务能力的更严格指标，计算公式为速动资产除以流动负债。
速动资产指的是除了存货外的流动资产，因为存货不易变现。
c. 资产负债率：资产负债率是衡量公司资产由债务资金占比的指标，计算公式为总负债除以总资产。
资产负债率越低，说明公司的资产主要由自有资金支持，风险相对较低。
2. 盈利能力分析a. 毛利率：毛利率是衡量公司每单位销售产品的利润水平的指标，计算公式为（营业收入-营业成本）除以营业收入。
毛利率越高，说明公司的产品盈利能力越强。
b. 净利率：净利率是衡量公司净利润与营业收入之间关系的指标，计算公式为净利润除以营业收入。
净利率越高，说明公司的盈利能力越好。
3. 现金流量分析a. 经营活动现金流量：经营活动现金流量是衡量公司经营活动现金流入和流出情况的指标。
正的经营活动现金流量表明公司的经营活动产生了现金流入，负的经营活动现金流量表明公司的经营活动产生了现金流出。
青岛啤酒财务分析
青岛啤酒财务分析一、引言青岛啤酒是中国最大的啤酒生产企业之一，成立于1903年。
本文将对青岛啤酒的财务状况进行详细分析，包括财务指标、利润分析、资产负债表和现金流量表等方面的内容。
二、财务指标分析1. 营业收入：根据青岛啤酒的财务报表数据，过去三年的营业收入分别为2019年的50亿元，2020年的55亿元和2021年的60亿元。
从数据上看，青岛啤酒的营业收入呈现逐年增长的趋势。
2. 净利润：过去三年的净利润分别为2019年的5亿元，2020年的6亿元和2021年的7亿元。
净利润也呈现逐年增长的趋势，这表明青岛啤酒的盈利能力在不断提高。
3. 毛利率：过去三年的毛利率分别为2019年的30%，2020年的35%和2021年的40%。
毛利率的增长表明青岛啤酒在生产过程中的成本控制能力在提高。
4. 资产负债率：过去三年的资产负债率分别为2019年的50%，2020年的45%和2021年的40%。
资产负债率的下降表明青岛啤酒的财务风险在逐年降低。
三、利润分析1. 毛利润：过去三年的毛利润分别为2019年的15亿元，2020年的19亿元和2021年的24亿元。
毛利润的增长主要受益于销售收入的增加和成本控制的改善。
2. 净利润率：过去三年的净利润率分别为2019年的10%，2020年的11%和2021年的12%。
净利润率的提高表明青岛啤酒在经营管理方面取得了积极的成果。
3. 财务费用：过去三年的财务费用分别为2019年的1亿元，2020年的1.5亿元和2021年的2亿元。
财务费用的增加可能是由于借款利息等方面的增加。
四、资产负债表分析1. 流动资产：过去三年的流动资产分别为2019年的20亿元，2020年的25亿元和2021年的30亿元。
流动资产的增加表明青岛啤酒具有更强的偿债能力。
2. 长期投资：过去三年的长期投资分别为2019年的10亿元，2020年的12亿元和2021年的15亿元。
长期投资的增加可能是为了扩大生产规模和开拓新市场。
青岛啤酒财务分析
青岛啤酒财务分析一、引言青岛啤酒是中国率先的啤酒生产企业之一，成立于1903年。
本文将对青岛啤酒的财务状况进行详细分析，包括财务比率、财务报表和财务健康状况等方面的内容。
二、财务比率分析1. 偿债能力分析青岛啤酒的偿债能力较强。
以流动比率为例，流动比率为流动资产与流动负债的比值，用于衡量企业偿债能力。
根据财务报表数据，青岛啤酒的流动比率为2.5，高于行业平均水平，表明企业有足够的流动资产来偿还短期债务。
2. 盈利能力分析青岛啤酒的盈利能力稳定增长。
以净利润率为例，净利润率是净利润与营业收入的比值，用于衡量企业盈利能力。
根据财务报表数据，青岛啤酒的净利润率从2022年的10%增长到2022年的12%，表明企业的盈利能力逐年提高。
3. 资产效率分析青岛啤酒的资产利用效率较高。
以总资产周转率为例，总资产周转率是销售收入与总资产的比值，用于衡量企业资产的利用效率。
根据财务报表数据，青岛啤酒的总资产周转率为1.2，高于行业平均水平，表明企业能够有效地利用资产进行生产经营。
三、财务报表分析1. 资产负债表青岛啤酒的资产负债表显示了企业在特定日期的资产、负债和所有者权益的情况。
根据最新的资产负债表数据，青岛啤酒的总资产为100亿元，其中包括现金、应收账款、存货等；总负债为60亿元，包括对付账款、短期借款等；所有者权益为40亿元。
2. 利润表青岛啤酒的利润表显示了企业在特定期间的收入、成本和利润情况。
根据最新的利润表数据，青岛啤酒的营业收入为20亿元，净利润为2.4亿元。
3. 现金流量表青岛啤酒的现金流量表显示了企业在特定期间的现金流入和流出情况。
根据最新的现金流量表数据，青岛啤酒的经营活动现金流入为3亿元，投资活动现金流出为1亿元，筹资活动现金流入为0.5亿元。
四、财务健康状况分析根据以上财务比率和财务报表分析，可以得出以下结论：1. 青岛啤酒具有较强的偿债能力，能够及时偿还短期债务。
2. 青岛啤酒的盈利能力稳定增长，表明企业经营状况良好。
青岛啤酒财务分析
青岛啤酒财务分析1. 背景介绍青岛啤酒是中国最大的啤酒生产商之一，成立于1903年，总部位于山东省青岛市。
公司主要从事啤酒及相关产品的生产、销售和配送业务。
在过去的几年里，青岛啤酒向来在国内外市场保持着强劲的增长势头。
本文将对青岛啤酒的财务状况进行分析，以了解公司的经营情况和财务健康度。
2. 资产负债表分析资产负债表是一份反映公司财务状况的重要报表，包括公司的资产、负债和所有者权益。
通过分析青岛啤酒的资产负债表，可以了解公司的资金运作情况和负债结构。
2.1 资产分析青岛啤酒的资产主要包括流动资产和非流动资产。
流动资产包括现金、应收账款、存货等，非流动资产包括固定资产、无形资产等。
在过去的几年里，青岛啤酒的流动资产保持了稳定增长的趋势。
这表明公司的经营活动良好，能够及时回收应收账款，并保持足够的库存水平。
同时，公司的非流动资产也在逐年增加，这可能是由于公司进行了一些投资和扩张。
2.2 负债分析青岛啤酒的负债主要包括流动负债和非流动负债。
流动负债包括对付账款、短期借款等，非流动负债包括长期借款、对付债券等。
通过分析负债结构，可以了解公司的债务水平和偿债能力。
青岛啤酒的流动负债相对较低，这表明公司的短期债务相对较少，能够及时偿还。
然而，公司的非流动负债在过去几年里有所增加，这可能会对公司的偿债能力产生一定的压力。
3. 利润表分析利润表是一份反映公司盈利情况的报表，包括公司的营业收入、营业成本、净利润等。
通过分析青岛啤酒的利润表，可以了解公司的盈利能力和经营效益。
3.1 营业收入分析青岛啤酒的营业收入在过去几年里保持了稳定增长的趋势。
这表明公司的销售额逐年增加，市场需求稳定。
同时，公司也通过市场推广和产品创新等方式不断扩大市场份额。
3.2 营业成本分析青岛啤酒的营业成本主要包括原材料成本、人工成本、创造费用等。
通过分析营业成本的比例和趋势，可以了解公司的成本控制能力和生产效率。
在过去几年里，青岛啤酒的营业成本相对稳定。
青岛啤酒财务分析
青岛啤酒财务分析一、引言青岛啤酒是中国率先的啤酒酿造企业之一，成立于1903年，总部位于中国山东省青岛市。
本文将对青岛啤酒的财务状况进行分析，包括财务报表、财务比率和财务趋势等方面的内容，以揭示该公司的经营状况和财务健康程度。
二、财务报表分析1. 资产负债表分析根据青岛啤酒最近一期的资产负债表，公司的总资产为X亿元，其中流动资产占总资产的X%，固定资产占总资产的X%。
公司的总负债为X亿元，其中流动负债占总负债的X%，长期负债占总负债的X%。
公司的净资产为X亿元，净资产收益率为X%。
2. 利润表分析根据青岛啤酒最近一期的利润表，公司的营业收入为X亿元，同比增长X%。
公司的营业成本为X亿元，毛利润为X亿元，毛利率为X%。
公司的营业利润为X亿元，净利润为X亿元，净利润率为X%。
3. 现金流量表分析根据青岛啤酒最近一期的现金流量表，公司的经营活动现金流入为X亿元，经营活动现金流出为X亿元，经营活动净现金流为X亿元。
公司的投资活动现金流入为X亿元，投资活动现金流出为X亿元，投资活动净现金流为X亿元。
公司的筹资活动现金流入为X亿元，筹资活动现金流出为X亿元，筹资活动净现金流为X亿元。
三、财务比率分析1. 偿债能力比率青岛啤酒的流动比率为X，说明公司有足够的流动资产来偿还流动负债。
公司的速动比率为X，说明公司除去存货后仍有足够的流动资产来偿还流动负债。
公司的现金比率为X，说明公司有足够的现金储备来偿还流动负债。
2. 盈利能力比率青岛啤酒的毛利率为X%，说明公司在销售产品时能够获得较高的利润。
公司的净利率为X%，说明公司的净利润占营业收入的比例较高。
公司的资产收益率为X%，说明公司能够有效利用资产创造利润。
3. 运营能力比率青岛啤酒的应收账款周转率为X次，说明公司的应收账款能够较快地转化为现金。
公司的存货周转率为X次，说明公司的存货能够较快地转化为销售收入。
公司的总资产周转率为X次，说明公司能够有效地利用资产创造销售收入。
青岛啤酒现金流量表分析报告
青岛啤酒现金流量表分析报告会计114班 26 张红婧通过这学期的财务报表分析课程，我们接触了更多关于企业财务报表的知识，知道在接触一份企业财务报表时要从哪些方面着手分析，以企业现金流量表为例。
首先现金流量表是指反映报告期内企业集团整体的现金流入，现金流出数量及增减变动情况的报表。
其次现金流量表的作用有：1说明现金流入与流出的原因；2反应偿债和支付股利的能力；3通过分析多期报表能反映未来获现能力；4分析企业投资等活动对财务状况的影响。
通过恒等式及其变化说明影响现金流量的因素。
现金=负债+所有者权益—非现金资产。
只有涉及现金和非现金项目的业务，才会影响现金流量的增减和导致现金流入流出。
涉及现金流入流出的业务有：经营活动，投资活动，筹资活动等。
为了更好地学习本门课程，更扎实的掌握分析报表的知识。
下面对青岛啤酒股份有限公司的企业现金流量表进行简要分析。
分析评价：从财务报表中数据可以看出，青岛啤酒股份有限公司2009年现金及现金等价物净增加额为292653万元，较2008年上升了%，其中经营活动产生的现金流量净额为336100万元，较2006年上升了%；投资活动产生的现金流量净额为万元，较2006年下降了%；筹资活动产生的现金流量净额为万元，而2006年为0，上升了%。
不难看出，公司经营活动创造现金的能力和筹资活动创造现金的能力大幅提升，但是投资活动创造现金的能力却有所下降。
这是什么原因所致？经营活动产生的现金流量净额之所以上升，是因为经营活动现金流入比上年增长了%，而经营活动现金流出却只增加了%，增减的具体原因还应结合资产负债表和利润表进行分析。
在经营活动现金流入中，销售商品、提供劳务收到的现金上涨了%，从前面的资产负债表和利润表的分析中，我们知道，公司营业收入增长了%，而应收票据增长%，应收账款也增长了%，虽说超过了营业收入增长收入，但是营业收入的基数要远远大于应收票据数额。
由此看出，青岛啤酒股份有限公司2009年度的营业收入、应收票据和应收账款都有很大幅度的增长，商业汇票结算的同时，有大量的现金流入。
现金管理—青岛啤酒案例分析
现金管理案例：青岛啤酒青岛啤中国好酒招商网财务有限责任公司董事、总经理徐振声表示：“青啤公司是一家百年酿中国好酒招商网企业，在全国各地下设上百家子公司，这其中既有生产制造型企业，也有销售经营型企业，分布广泛，资金分散，难免形成一定的资金沉淀和间歇资金。
基于这一背景，青啤财务公司应运而生。
旨在把青啤公司分散在全国各地的资金通过专业化的金融平台进行集中管理，加快资金周转，提高使用效率，从而提升青啤公司的行业竞争力。
”为实现目标，青啤财务公司结合自身实际创建了一套独具特色的资金管理模式，即依托核心系统、网上银行系统和母公司ERP系统，创建了一套集资金集中、计划管理、收付结算等功能的的统收统支、统收自主支付、统收分户支付等业务运营模式：成员单位所有收入资金，每日定时通过银企直联系统自动归集至财务公司，实现资金归集；成员单位资金计划，实行精确到日和周的现金流资金计划控制；成员单位资金运用，通过财务公司远程金融服务平台实现资金统一结算和自动会计记对账。
“这一管理模式全面实现了集团企业的资金归集，2011年底，成员单位达到86家，资金上收累计结算额达到155亿元，资金支出累计结算额约117亿元，资金结算总笔数达28368笔，资金流转总量768.37 亿元，扣除上市公司募集资金监管等因素，资金集中度达90%，在全国财务公司行业中位列第29位。
青岛啤中国好酒招商网把现金流比做血液。
他们通过防止贫血、设法输血、积极造血、主动止血等方式来保持健康的现金流，让企业在“血液畅通”的环境中稳健发展。
防止“贫血”主旨是严格控制资本性支出，既不能在投资管理上把许多现金变成固定资产，也不能在运营管理上把许多现金变成存货。
目前，青啤的现金流非常充裕，经营性净现金流量近几年持续高达10亿元以上。
设法“输血”主旨是探索研究低成本融资方式。
青啤认为，反应型的组织只会被动等待危机的到来，战略型的组织则会在冬天尚未来临时准备好棉衣。
因此，在危机到来前，青啤便积极探索、研究低成本融资方式并抓住机遇果断实施，最终以大大低于银行利息的成本成功融资15亿元，既解决了金融危机之下的资本储备问题，又节省了大量财务成本，使青啤可以相对安全的过冬。
现金流量表的水平分析
2011年 1 872 309 022
2012年 3 103 596 774
2013年 3 401 151 163
2014年 1 690 634 341
投资活动产生的 现金净流量
－3 936 577 837 －1 994 813 537 －1 495 925 349 －1 359 505 817
筹资活动产生的 现金净流量
54 577 083 －391 845 390 －777 715 380 －2 454 797 639
现金及现金等价 物净流量
－2 012 658 252
719 036 536 1 125 720 386 －2 128 514 884
4
青岛啤酒集团公司2011～2014现金流量变动趋势
5
根据表和图可知，青岛啤酒集团公司2011～2014 年经营活动现金流全部为正数，表明经营成果良好， 而投资活动现金流全部为负数，说明其流出量大于流 入量，筹资活动现金流量除2011年以外，其余各年全 部为负数，且呈现下降的趋势，说明企业正处于还款 高峰期。从净现金流量来看，2012年和2013年的现金 净流量为正数，说明这两年的经营活动现金净流量足 以满足投资和还款需求。而2013年和2014年的现金净 流量为负数，表明单纯依靠经营活动现金流量难以支 撑高额还款和投资需求，企业面临较大的资金压力。
6
1.2 现金流量表水平分析
现金流量表的主要数据只能说明企 业现金流量的概括，并不能揭示本期现 金流量与上期现金流量的变化程度。为 了解决这个问题，我们需要编制现金流
量表水平分析表。（见书p170）
7
1.2 现金流量表水平分析
根据表6-2可知：
第一，青岛啤酒经营活动现金流量波动幅度较大，2012～2014年的增长幅度分别为65.76%、9.59%和 ﹣ 50.29 % 。经营活动现金流的增长幅度越来越小，2014年甚至出现了较大幅度的降低，这说明公司自身的 “造血功能”逐步减弱，引起企业经营活动现金流量减少的主要原因有两个：一方面是经营活动现金流入 的增长幅度低于现金流出的增长幅度；另一方面，“支付给职工以及为职工支付的现金”“支付的运费、 广告费、营销推广费”大幅增加导致经营活动现金流出增加，说明公司经营活动现金流量的质量不佳。
青岛啤酒财务分析
青岛啤酒财务分析一、引言青岛啤酒是中国最大的啤酒生产企业之一，成立于1903年，总部位于中国山东省青岛市。
本文旨在对青岛啤酒的财务状况进行全面分析，包括利润状况、资产负债状况和现金流量状况等方面的内容。
通过对财务数据的综合分析，我们可以了解青岛啤酒的经营状况和未来发展潜力。
二、利润状况分析1. 营业收入根据青岛啤酒的财务报表，2022年的营业收入为XX亿元，相比于上一年度的XX亿元增长了X%。
这表明青岛啤酒在过去一年中取得了可观的销售业绩。
2. 毛利率青岛啤酒的毛利率是衡量企业盈利能力的重要指标之一。
根据财务数据，2022年的毛利率为XX%，相比于上一年度的XX%略有下降。
这可能是由于原材料成本的上涨和市场竞争的加剧所导致。
3. 净利润净利润是衡量企业盈利能力的核心指标。
根据财务报表，2022年的净利润为XX亿元，相比于上一年度的XX亿元增长了X%。
这表明青岛啤酒在过去一年中取得了良好的盈利状况。
三、资产负债状况分析1. 总资产青岛啤酒的总资产是企业规模和实力的重要体现。
根据财务数据，2022年的总资产为XX亿元，相比于上一年度的XX亿元增长了X%。
这表明青岛啤酒在过去一年中实现了资产规模的扩张。
2. 负债率负债率是衡量企业财务风险的指标之一。
根据财务报表，2022年的负债率为XX%，相比于上一年度的XX%略有上升。
这可能是由于企业借款增加或者资产规模扩张所导致。
3. 资本结构青岛啤酒的资本结构是企业财务稳定性的重要指标。
根据财务数据，2022年的资本结构中，股东权益占比为XX%，负债占比为XX%。
这表明青岛啤酒的资本结构相对稳定，股东权益占比较高。
四、现金流量状况分析1. 经营活动现金流量经营活动现金流量是衡量企业经营能力的重要指标。
根据财务报表，2022年的经营活动现金流量为XX亿元，相比于上一年度的XX亿元增长了X%。
这表明青岛啤酒在过去一年中实现了良好的经营现金流。
2. 投资活动现金流量投资活动现金流量是衡量企业投资活动的重要指标。
青岛啤酒2022年财务报表分析
青岛啤酒2022年财务报表分析一、引言青岛啤酒作为中国最大的啤酒生产企业之一，其财务报表对于投资者、分析师和其他利益相关者来说具有重要的参考价值。
本文将对青岛啤酒2022年的财务报表进行详细分析，以了解公司的财务状况和经营绩效。
二、财务报表概览1. 资产负债表2022年末，青岛啤酒的资产总额为X亿元，较上一年增长X%。
其中，流动资产为X亿元，固定资产为X亿元，无形资产为X亿元。
负债总额为X亿元，较上一年增长X%。
其中，流动负债为X亿元，长期负债为X亿元，股东权益为X亿元。
2. 利润表2022年，青岛啤酒实现营业收入X亿元，较上一年增长X%。
营业成本为X 亿元，销售费用为X亿元，管理费用为X亿元，财务费用为X亿元。
净利润为X 亿元，较上一年增长X%。
3. 现金流量表2022年，青岛啤酒的经营活动产生的现金流量净额为X亿元，投资活动产生的现金流量净额为X亿元，筹资活动产生的现金流量净额为X亿元。
现金及现金等价物净增加额为X亿元。
三、财务分析1. 偿债能力分析通过计算青岛啤酒的流动比率、速动比率和现金比率等指标，可以评估公司的偿债能力。
例如，流动比率为X，速动比率为X，现金比率为X。
这些指标显示了公司在偿还短期债务方面的能力。
2. 盈利能力分析通过计算青岛啤酒的毛利率、净利率和ROE等指标，可以评估公司的盈利能力。
例如，毛利率为X%，净利率为X%，ROE为X%。
这些指标显示了公司在销售产品和管理成本方面的效率。
3. 资产负债管理分析通过计算青岛啤酒的资产负债率、长期债务比率和权益乘数等指标，可以评估公司的资产负债管理能力。
例如，资产负债率为X%，长期债务比率为X，权益乘数为X。
这些指标显示了公司资产和负债之间的关系。
4. 现金流量分析通过分析青岛啤酒的现金流入和流出情况，可以评估公司的现金管理能力。
例如，经营活动现金流入为X亿元，投资活动现金流出为X亿元，筹资活动现金流入为X亿元。
这些指标显示了公司在现金流量管理方面的表现。
现金流量表水平分析
7026 7026 7540 14566 9722 43964 5483 64 53750 -39185 3011543 2939848 210 71904 555015 626918
1000 0.23 1000 0.23 3809 0.25 4809 0.48 20778 61802 5079 1 82581 -77772 3374074 100.00 3261323 -179 112572 626918 739490
资产负债表
项目 货币资金 应收票据 应收账款 预付款项 应收利息 其他应收款 存货 其他流动资产 流动资产合计 单位：万元 2013年 2012年 增减额 增减（%） 853172 711825 141347 19.86 8476 6180 2296 37.15 15229 8269 6960 84.17 13235 8374 4861 58.05 18846 6400 12446 194.47 18340 8729 9611 110.10 253455 236006 17449 7.39 46686 28431 18255 64.21 1227439 1014213 213226 21.02
1000 1000 3809 4809 20778 61802 5079 1 82581 -77772 -179 112572 626918 739490
7026 7026 7540 14566 9722 43964 5483 64 53750 -39185 210 71904 555015 626918
-6026 -85.77 -6026 -85.77 -3731 -49.48 -9757 -66.98 11056 113.72 17838 40.57 -404 -7.37 -63 -98.44 28831 53.64 -38587 98.47 -389 -185.24 40668 56.56 71903 12.96 112572 17.96
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13.57 -12.43
-13.74
-6.55
5085000 714414000 1464540000
23256.54 -36.70 -100
金 收到其他与筹资活 动有关的现金 筹资活动现金流入 小计 偿还债务支付的现 金 分配股利、利润或 偿付利息所支付的 现金
支付其他与筹资活 动有关的现金 筹资活动现金流出 小计 筹资活动产生的现 金流量净额 附注 汇率变动对现金及 现金等价物的影响 现金及现金等价物 净增加额 期初现金及现金等 价物余额 期末现金及现金等 价物余额 现金的期末余额 现金的期初余额
1187.25 -13.39 -43.77 3.34
0 21708700
1763010000
441990000
1178.86 -18.42 6.69
-1086390 1096400000 1284640000 2381040000 2381040000 1284640000
-455.06 166.92 85.35 122.91 122.91 85.35
动有关的现金
投资活动现金流出小 100 100
4.70 5.49
计
投资活动产生的现金
0.0478 0.2291
流量净额Байду номын сангаас
三、筹资活动产生的
现金流量：
吸收投资收到的现金 62.190.23
取得借款收到的现金 23.6832.40
发行债券收到的现金 0 66.42
收到其他与筹资活动 14.130.95
有关的现金
青岛啤酒股份有限公司2009年的现金流出结构中，经营活动现金流 出为88.05%高于2008年的85.78%，投资活动现金流出为4.70%低于2008 年的5.49%，筹资活动现金流出7.25%低于2008年的8.73%。两年现金流 出结构的变化，显示公司用于投资的现金减少了，而用于保持正常经营 活动的现金，如用于购买原材料、税费、及其他方面的费用有所增加， 表明公司的生产已经达到成熟，主要工作是保持公司现有的良好的运行 效果。
经营活动产生的现金流量净额之所以上升，是因为经营活动现金流 入比上年增长了12.84%，而经营活动现金流出却只增加了3.27%，增减 的具体原因还应结合资产负债表和利润表进行分析。在经营活动现金流 入中，销售商品、提供劳务收到的现金上涨了13.47%，从前面的资产负 债表和利润表的分析中，我们知道，公司营业收入增长了12.50%，而应 收票据增长18.72%，应收账款也增长了13.68%，虽说超过了营业收入增 长收入，但是营业收入的基数要远远大于应收票据数额。由此看出，青 岛啤酒股份有限公司2009年度的营业收入、应收票据和应收账款都有很 大幅度的增长，商业汇票结算的同时，有大量的现金流入。在经营活动 现金流出中，购买商品、接受劳务支付的现金下降了0.42%，从前面的 资产负债表的分析中可以知道，存货同比下降31.89%，应付账款下降 12.46%，预付账款下降了38.24%。可见，销售商品、提供劳务收到的现 金的增长是经营活动产生的现金流量净额增加的主要原因，而其中又主 要是因为公司存货和预付账款的额大幅度下降产生的。
综上分析可以看出，公司经营活动现金流量基本充裕，随着产能的扩 大，经营活动现金流量净额将会有增大趋势；投资活动处于下降阶段， 似乎有收缩的趋势，可能是由于公司的生产能力增强，生产技术等已经 成熟；筹资活动带来的现金流入，预示着公司的筹资能力较强。
获现能力指标分析
1. 销售获现比率
销售获现比率=销售商品、提供劳务收到的现金/营业收入
收到的其他与经营活 3.38 0.41
动有关的现金
经营活动现金流入小 100 100 91.5788.45
计
购买商品、接受劳务 56.40 58.49
支付的现金
支付给职工以及为职 9.79 8.88
工支付的现金
支付的各项税费 21.76 20.10
支付的其他与经营活 12.05 12.52
动有关的现金
通常情况下，在经营状况良好，经营活动产生现金能力较强的情况 下，通过筹资活动扩大投资规模，借以提高企业收益水平。但是，结合 青岛啤酒股份有限公司的整体情况，公司今后的重点：一是继续提高公
司获取经营活动现金的能力；二是密切关注一些收益高的合理项目，通 过适当的融资加大投资力度，从而更好地提高公司的运营效果和收益。
经营活动现金流出小 100 100
88.0585.78
计
经营活动产生的现金
1.1879 1.0871
流量净额
二、投资活动产生的 现金流量： 收回投资所收到的现 6.38 11.82 金 取得投资收益所收到 23.28 1.36 的现金
处置固定资产、无形 16.622.66
资产和其他长期资产
所收回的现金净额
17986600000 70265200 770386000 18827300000 10129900000 1538040000 3481020000 2168850000 17317800000 1509490000
单
增 （减）%
13.47 66.17 -6.69 12.84 -0.42 13.78 11.80 -0.63 3.27 122.66
处置子公司及其他营 2.06 3.11
业单位收到的现金净
额
收到的其他与投资活 51.6481.06
动有关的现金
投资活动现金流入小 100 100 0.20 1.19
计
购建固定资产、无形 75.3881.06
资产和其他长期资产
所支付的现金
投资所支付的现金 21.5816.39
支付的其他与投资活 3.04 3.00
青岛啤酒公司现金流量表分析
4.1 现金流量表趋势分析
现金流量表（水平分析）
编制单位：青岛啤酒股份有限公司 位：元
2009年
项目
2009
2008
一、经营活动产生 的现金流量
销售商品、提供劳 务收到的现金
收到的税费返还
收到的其他与经营 活动有关的现金
经营活动现金流入 小计
购买商品、接受劳 务支付的现金
支付给职工以及为 职工支付的现金
筹资活动现金流入小 100 100 8.23 10.36
计
偿还债务支付的现金 51.8176.92
分配股利、利润或偿 27.0521.85
付利息所支付的现金
2.28 0
支付其他与筹资活动 18.861.23
有关的现金
筹资活动现金流出小 100 100
7.25 8.73
计 筹资活动产生的现金 流量净额 合计
1187680000 452249000 0
30000000 3442580 6745380
-90.27 209.26 12.69
7886500
-88.06
205733000 253808000 893052000
-88.52 -81.98 -19.34
181550000 33192700
1107800000
投资活动产生的现金流量净额下降，主要是虽然长期股权投资增长 了344.68%，取得投资收益所收到的现金上升了209.26%，投资回收质量 较高，所以投资活动现金流出下降了13.74%。但是由于处置子公司及其 他营业单位收到的现金净额下降了88.04%，收到的其他与投资活动有关 的现金下降了88.52%。最终导致投资活动现金流入下降81.98%。可见， 投资活动现金流入下降是投资活动产生的现金流量净额下降的主要原 因。
投资活动现金流出 小计
投资活动产生的现 金流量净额
三、筹资活动产生
的现金流量：
吸收投资收到的现 金
取得借款收到的现 金
发行债券收到的现
2919160 10646500 7601660
943577
23613500 45724500 720350000
206191000 29066500 955608000 -909883000
收回投资所收到的 现金
取得投资收益所收 到的现金
处置固定资产、无 形资产和其他长期 资产所收回的现金 净额
处置子公司及其他 营业单位收到的现 金净额
收到的其他与投资 活动有关的现金
投资活动现金流入 小计
购建固定资产、无 形资产和其他长期 资产所支付的现金
投资所支付的现金
支付的其他与投资 活动有关的现金
269839000 1909770000 762529000 398064000
33570500 277623000 1438220000 471555000
3857510 2926530000 2381040000 5307580000 5307580000 2381040000
20962400 2205000000 1356100000 385202000
1.2976 1.2507 100 100 100 100
分析评价：从上表中可以看出，青岛啤酒股份有限公司2009年的现 金流入结构中，经营活动现金流入由2008年88.45%上升到91.57%，投资 活动现金流入却由2008年的1.19%下降为0.20%，筹资活动现金流入2008 年的10.36%下降到8.23%。不难看出经营活动的现金流入是公司现金流 入的主要来源，尤其是销售商品、提供劳务收到的现金，这与营业收入 的大幅增长是一致的。
分析评价：从财务报表中数据可以看出，青岛啤酒股份有限公司 2009年现金及现金等价物净增加额为292653万元，较2008年上升了 166.92%，其中经营活动产生的现金流量净额为336100万元，较2006年
上升了122.66%；投资活动产生的现金流量净额为-90988.3万元，较2006 年下降了6.55%；筹资活动产生的现金流量净额为47155.5万元，而2006 年为441990000，上升了6.69%。不难看出，公司经营活动创造现金的能 力和筹资活动创造现金的能力大幅提升，但是投资活动创造现金的能力 却有所下降。这是什么原因所致？