证券投资基本分析
证券投资中的基本面分析方法
证券投资中的基本面分析方法基本面分析是证券投资中的一种重要分析方法，它侧重于研究和评估证券发行方面的基本情况，包括公司财务状况、行业发展趋势、市场竞争力等因素。
本文将介绍几种常见的基本面分析方法，以帮助投资者更好地决策。
一、财务分析法财务分析法是基本面分析的核心方法之一，其通过对上市公司的财务报表进行详细分析，来评估公司的盈利能力、偿债能力和运营能力。
主要包括以下几个方面：1. 资产负债表分析：通过分析上市公司的资产负债表，评估其资产负债结构，判断其财务稳定性和偿债能力。
2. 利润表分析：利润表反映了上市公司的盈利状况，通过分析利润表可以了解公司的盈利能力、盈利构成和盈利增长趋势。
3. 现金流量表分析：现金流量表可以反映上市公司的现金流入和流出情况，通过分析现金流量表可以了解公司的现金流动性和经营活动现金净额。
二、行业分析法行业分析法是基本面分析中的另一种重要方法，其通过对所投资证券所属行业的发展情况进行研究，来评估证券的投资价值和潜在风险。
行业分析主要包括以下几个方面：1. 行业前景分析：通过对行业市场发展趋势、政策支持和竞争格局等因素的研究，判断所投资证券所属行业的发展前景。
2. 行业竞争力分析：通过对行业内企业的市场地位、市场份额和核心竞争力等因素的研究，评估所投资证券所属行业的竞争力。
3. 行业风险分析：通过对行业内风险因素的研究，如技术变革、供求关系等，评估所投资证券所属行业的潜在风险。
三、市场分析法市场分析法是基本面分析的另一种重要方法，其通过对整个证券市场的宏观经济环境和市场趋势进行研究，来评估证券的投资潜力和波动风险。
市场分析主要包括以下几个方面：1. 宏观经济分析：通过对宏观经济因素的研究，如国内生产总值（GDP）、通货膨胀率等指标，评估证券市场的整体发展趋势。
2. 市场流动性分析：通过对市场流动性的研究，如股票成交量、成交金额等指标，评估证券市场的交易情况和投资机会。
3. 技术指标分析：通过对市场技术指标的研究，如移动平均线、相对强弱指数等，评估证券市场的价格趋势和交易信号。
证券投资学论文
证券投资学论文证券投资学论文071班级：信管XXX姓名XXX学号：证券投资基本分析与技术分析关键词：证券投资基本分析技术分析一、证券投资基本分析基本分析是对上市公司的经营业绩、财务状况，以及影响上市公司经营的客观政治经济环境等要素进行分析，以判定证券（主要是股票）的内在投资价值，衡量其价格是否合理，提供投资者选择证券的依据。
我们知道，证券价格的高低，主要取决于买卖力量的对比程度。
买的人多，价格自然就上涨，反之也然，即供求关系决定证券价格。
但是这种供求关系又受到许多其他因素的影响，如国家的宏观经济指标、经济政策、行业发展状况、产品市场、公司销售和财务状况等。
具体地讲基本分析可从两个方面分析。
1．宏观因素分析。
宏观因素分析包括：经济周期分析、市场利率分析、经济政策分析和证券市场调控政策分析。
2．微观因素分析。
微观因素分析就是对上市公司本身进行分析，它构成了基本分析的核心。
（1）公司所属行业性质的分析。
公司所属行业性质的分析主要有：发展前景分析、商品形态分析、需求形态分析、生产形态分析。
（2）行业生命周期分析。
任何一个行业都要经历开创、扩张、停滞和衰退的行业生命周期。
同行业不同公司的业绩状况虽有不同，但与该行业所处的整体发展阶段有很大关联。
当公司所处行业蒸蒸日上时，该行业所有公司的成长性都看好；当公司所处行业开始衰退时，即使有些公司能够做到经营有方，但行业内大多数公司的整体状况则很难令人乐观。
（3）财务分析。
财务分析又称财务报表分析，就是对证通过对其账面数字的变动趋势及其相互关系进行比券发行公司的各种财务报表，较分析，以便了解公司的财务状况及其经营业绩，并预测公司未来发展前景，有利于投资者作出正确的投资决策。
二、证券投资技术分析技术分析是利用统计学的方法，分析证券价格的运动规律，根据过去证券价格的变动情况来推测证券价格的未来走势。
技术分析是通过分析证券市场的市场行为，对市场未来的价格变化趋势进行预测的研究活动。
证券投资分析
第一章证券投资分析概述第一节证券投资的一般问题一．证券投资的概念组成：1.收益。
包括当前收入（股息等）、由证券价格的增值所带来的利润两部分。
2.风险。
一般来说，收益与风险成正比，收益越大风险越大。
3.时间。
时间长短是证券投资的一个重要构成内容，投资者必须明确回答投资是长期、中期还是短期证券。
证券投资分为直接投资和间接投资。
直接投资是资金持有者自己运用资金直接在证券市场上买卖证券，它通常分为固定收入投资和不定收入投资。
固定收入投资是是能获得固定收入的投资，如买卖国库券、政府债券、金融债券和企业债券以及优先股票。
不定收入投资是指投入的资金所获得的收益是不确定的，如普通股票投资等。
证券投资和银行存款的区别：（1）收益的稳定性不同。
由于市场行情根据企业经营、银行利率、供求关系以及其他多种因素上下波动，因此证券投资的收益具有较大的波动性。
银行的存款利率具有相对的稳定性，一般变动幅度不大。
（2）收益的风险性不同。
在证券中，债券的风险小于股票，但收益也小于股票。
二．证券投资原则（一）投资自主原则投资者在从事股票投资时，要靠自己渊博的知识、智慧、经验去细致的分析和独立的判断股价行情，保持投资的自主原则，而不能感情用事。
（二）克制贪心原则投资者投资股票的目的是为了获取收益。
但是，如果把金钱的消长看成唯一的目标，那么会不可以避免的产生贪念。
最常见的情况，就是在贪心的支配下不断提高股价预期的高点，而往往在高点为达到即开始下跌，投资者因贪心而迟迟不觉醒，引发一连串的误判，由获大利变成获小利，由小利变成不获利，最后甚至亏本。
（三）分散投资原则即对多种证券同时进行投资，即使其中的一种或数种证券得不到收益，如其他证券收益好，还可以得到补偿。
投资者在投资时切记：“不要把鸡蛋放在一个篮子里。
”（四）收益和风险最佳组合原则在证券投资中，收益和风险是相伴而生的一对矛盾。
投资者应该切记：“先避风险，再谈利润。
”（五）理想证券选择原则1.股票或债券的选择从风险和收益的关系来看，股票是一种风险高、收益高的有价证券，它一般适合于想获取高利并敢冒较大风险的投资者。
证券投资基本分析报告范本.docx
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一、公司基本情况
（1）公司概况：简要介绍公司业务、历史、地位等基本情况。
（2）财务情况：分析公司近几年的财务状况，包括营收、净利润、资产负债率等指标。
（3）行业地位：分析公司在所在行业的地位、市场份额等。
二、市场环境
（1）宏观经济环境：分析当前宏观经济形势对公司的影响。
（2）行业发展情况：分析所在行业近几年的发展趋势，对行业未来发展的预测和分析。
（3）市场竞争情况：分析公司所在市场的竞争格局、竞争对手等情况。
三、公司竞争力分析
（1）公司经营战略：分析公司的经营战略，包括市场定位、产品策略、运营模式等。
（2）公司核心竞争力：分析公司的核心竞争力，包括技术优势、品牌优势、人才优势等。
（3）企业文化及管理：分析公司的企业文化和管理方式对企业发展的影响。
四、财务分析
（1）收入增长情况：分析公司近几年的收入增长情况，包括增长幅度及速度等。
（2）毛利润率分析：分析公司毛利润率的变化情况及原因。
五、风险评估
（1）市场风险：分析股票所处市场的风险，包括政策风险、行业风险等。
六、结论与建议
在综合以上分析的基础上，得出对公司未来发展的看法，并提出相应的建议。
同时，需要注意投资人员自身的风险承受能力和投资目标，制定合理的投资策略。
证券投资学基本分析篇
▪ 市场因素通过投资者的买卖操作来影响证 券市场价格，存在于证券市场内部，被称 为技术因素。
▪ 基本分析的假设前提
▪ 注意：股票指数是一个先行经济指标。
➢ 股价是公司未来盈利能力的预报器，故股票 市场上扬（下跌）领先GDP增长（下降）， 这是对有效市场假设的进一步证明。
➢ “股票市场是经济的窗口”——不能从GDP 来预测股票市场，而只能由股票市场预测 GDP。
领先指标
生产工人每周工作时数 股票指数
货币供给量（M2） 制造商的新订单（消费品和
同步指标与滞后指标的比率呈现上升意味着经济前 景更好
➢ 若经济进入衰退期，则
同步指标下降，而滞后指标尚未下降或仍处在上升 中，所以，若二者的比值下降则表明经济进入衰退 期
4.3 宏观经济政策与证券市场
▪ 货币政策 ➢增加货币供给量：推动证券市场价格上扬；
反之，则导致证券市场价格的下跌。 ➢利率：通过影响证券投资的机会成本和影
▪ 因此： ➢初创期的企业股票：投机者或者风险投资
家的天堂； ➢成长期的企业股票：趋势性投资者，不适
用于价值型投资者； ➢成熟期的企业股票：收益性投资者或者是
价值型投资者； ➢衰退期的企业股票：特殊机构特殊需要，
比如为了坐庄获利。
▪ 趋势性投资者：又称跟风者，通过对股票 和市场运动方向进行研判，寻找市场发展 趋势并进行交易的投资者。
4. 衰退期
➢ 发展速度已经慢于经济中的其他行业，或者已经慢 慢萎缩
幼稚期 成长期 成熟期
《证券投资实务》项目7 证券投资基本面分析
1．如果公司某项主营业务收入占公司总收入的50%以上，则该公司归属该项业务 对应的行业。
2．如果公司没有一项主营收入占到总收入的50%以上，但某项业务的收入和利润 均在所有业务中最高，而且均占到公司总收入和总利润的30%以上，则该公司归属该 业务对应的行业。
3．如果公司没有一项业务的收入和利润占到30%以上，则由专家委员会进一步研 究确定其行业归属。
目前投资者常用的还有申银万国证券研究所行业分类，一级行业28个，二 级行业104个，三级行业227个。
一、行业的分类
（三）上海证券交易所上市公司行业分类调整
2003年经证券交易所专家委员会研究决定，将在上海证券交易所上市的公司按 一定标准划分为十大行业。这十大行业有：能源、原材料、工业、可选消费、主要消 费、、健康护理、金融、信息技术、电信、公用事业。划分标准遵循以下原则。
（一）基本面分析的特点
0
以价值分析为基础，综合经济
1
学多门学科。
0
是主流分析方法，适用于中长 期投资。
2
二、基本面分析的理论基础和内 容
1、理论基础
商品价值决定商品价格，价格围绕价值上下 波动。公司发行的证券也是一种商品，具有 价值，它们在证券市场上的价格则以价值为 依据上下波动。
二、基本面分析的理论基础和内 容
2020年证劵从业考试《证券投资分析》知识：证券投资主要分析方法
2020年证劵从业考试《证券投资分析》知识：证券投资主要分析方法证券投资主要分析方法证券分析的三个基本要素：信息、步骤和方法三类分析方法：基本分析法、技术分析法、量化分析法。
（一）基本分析法基本分析又称基本面分析，是指证券分析师根据经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理，对决定证券价值及价格的基本要素，如宏观经济指标、经济政策走势、行业发展状况等实行分析，评估证券的投资价值，判断证券的合理价位，提出相对应的投资建议的一种分析方法。
基本分析的理论基础在于：（1）任何一种投资对象都有一种能够称之为“内在价值”的固定基准，且这种内在价值能够通过对该种投资对象的现状和未来前景的分析而获得。
（2）市场价格的内在价值之间的差别最终会被市场所纠正，所以市场价格低于（或高于）内在价值之日，便是买（卖）机会到来之时。
两个假设为：股票的价值决定其价格；股票的价格围绕价值波动。
基本分析的内容主要包括宏观经济分析、行业分析和区域分析、公司分析三大内容。
1.宏观经济分析。
宏观经济分析主要探讨各经济指标和经济政策对证券价格的影响。
经济指标分为三类：（1）先行性指标。
（2）同步性指标。
（3）滞后性指标。
2.行业分析和区域分析。
板块效应。
3.公司分析。
公司分析是基本分析的重点，无论什么样的分析报告，最终都要落实在某家公司证券价格的走势上。
（二）技术分析法是仅从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势的方法。
有多种表现形式，最基本的表现形式是市场价格、成交量、价和量的变化以及完成这些变化所经历的时间（价、量、时、空）。
三个重要假设：（1）市场行为包括一切信息；（2）价格沿趋势移动；（3）历史会重复。
能够将技术分析理论分为以下几类：K线理论、切线理论、形态理论、技术指标理论、波浪理论和循环周期理论。
（三）量化分析法（四）证券投资分析应注意的问题1.基本分析方法适用于周期相对较长的证券价格预测，以及相对成熟的证券市场和预测精确度要求不高的领域。
证券投资学--第四章证券投资基本分析
七、货币政策
• 货币政策也是国民经济宏观调节的主要手段之 一。与财政政策的不同之处是，它的调节弹性 较大，政策的实施见效较快，并且具有抵销财 政政策效应的作用。从证券投资的角度看，它 是一个直接影响证券市场行情的变量。因此， 政府货币政策的变化是证券投资极为关注的问 题。
• 中央银行的货币政策对证券的价格有重要影响。
五、汇率
• 汇率对服票价格的影响主要表现为两个方面：一是对那些要从事进出口贸易的 股份公司而言，汇率的变化会直接影响这些公司的盈利状况，进而影响其股票 价格；二是汇率的变化会导致资本的国际移动，进而影响股市。
• 汇率的变动对债券市场行情的影响也很大。当某种外汇升值时，就会吸引投资 者购买以该种外汇标值的债券，债券价格上涨；反之，当某种外汇贬值时，投 资者纷纷抛出以该种外汇标值的债券，债券价格就会下跌。
从总体来说，松的货币政策将使得证券市场价
格上涨；紧的货币政策将使得证券市场价格下
跌。
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第二节 行业分析
就证券投资分析而言，行业分析是介于宏观和微观之间的重要的经济因 素。通常，在行业分析中，主要分析行业的市场类型、生命周期和影响行业 发展的有关因素。通过分析，可以了解到处于不同市场类型和生命周期不同 阶段上的行业产品生产、价格制定、竞争状况以及盈利能力等方面信息资料， 从而有利于正确地选择适当的行业进行有效的投资。
第四章 证券投资基本分析
• 第一节 宏观经济分析 • 第二节 行业分析 • 第三节 企业经营与财务分析
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第一节 宏观经济分析
一、经济周期
经济从来不是单向性地运动，而是在波动性的经济周期中运行。经验表明， 在影响证券价格变动的市场因素中，经济周期的变动是最重要的因素之一。证 券价格的变动通常是与经济周期相适应的。经济周期分为繁荣、危机、萧条和 复苏四个周期，在不同的时期，证券市场价格波动会表现为不同的特征。
证券投资基本分析
第二节宏观经济分析
2.经济周期对证券市场的影响 （1）通常股价变动比经济周期变动要领先一
步。 （2）经济周期的不同阶段，不同行业表现不
同。
第二节宏观经济分析
3.通货变动对证券市场的影响 （1）不同阶段的通货膨胀对证券市场的影响
不同阶段的影响： 早期：上扬 中期：下跌 晚期：低迷
不同程度的影响： 温和、稳定：上扬 严重：下跌
（1）资产负债率 （2）产权比率 （3）有形资产净值债务率 （4）已获利息倍数 （5）其他
包括长期租赁、担保责任、或有项目。
第四节 微观分析
4．盈利能力分析 （1）主营业务净利率 （2）主营业务毛利率 （3）资产净利率 （4）净资产收益率
5．投资收益分析 （1）每股收益 （2）市盈率 （3）股利支付率 （4）每股净资产 （5）市净率
第二节宏观经济分析
三、宏观经济分析的主要内容 宏观经济运行对证券市场的影响 宏观经济政策对证券市场的影响 国际金融市场环境对证券市场的影响 其他宏观经济变动因素分析
第二节宏观经济分析
（一）宏观经济运行对证券市场的影响 1.GDP变动对证券市场的影响 （1）持续、稳定、高速的GDP增长。 （2）高通胀下GDP增长。滞胀 （3）宏观调控下的GDP减速增长。调控有 效，平衡渐升。 （4）转折性的GDP变动。若呈负增长，则 负增长减缓并渐向正增长转变。
第四节 微观分析
（二）财务表分析的意义与方法 方法主要有单个年度的财务比率分析、不 同时期比较分析、与同行业其他行业之间 的比较分析三种
第四节 微观分析
（三）财务比率分析 1.变现能力分析——公司的短期偿债能力。 (1)流动比率=流动资产/流动负债 注意：库存 (2)速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
证券投资学基本面分析案例
证券投资学基本面分析案例基本面分析是证券投资学中的重要内容之一，通过对企业的财务状况、经营情况、行业环境等因素的分析，来评估企业的价值和投资潜力。
本文将以某公司为例，详细介绍基本面分析的步骤和方法。
一、公司背景介绍某公司是一家在中国市场上运营的大型制造业企业，主要从事电子产品的生产和销售。
公司成立于2000年，目前在全国范围内拥有多家生产基地和销售分支机构。
公司产品畅销国内外市场，具有较高的市场份额和品牌知名度。
二、财务状况分析1. 资产负债表分析通过分析公司的资产负债表，可以了解公司的资产结构和负债情况。
例如，公司的总资产规模、固定资产投资、流动资产比例等。
此外，还可以计算公司的负债率、资产负债率等指标，评估公司的偿债能力和风险水平。
2. 利润表分析利润表反映了公司的经营状况和盈利能力。
通过分析公司的营业收入、净利润、毛利率、净利润率等指标，可以评估公司的盈利能力和经营效益。
此外，还可以比较公司的利润表数据与行业平均水平，了解公司在行业中的竞争力。
3. 现金流量表分析现金流量表反映了公司的现金流入和流出情况，可以评估公司的现金流动性和经营能力。
通过分析公司的经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量情况，可以判断公司的现金流量是否稳定和充裕。
三、经营情况分析1. 行业分析通过对所在行业的分析，可以了解行业的发展趋势、竞争格局、市场规模等情况。
例如，公司所在行业的市场增长率、行业龙头企业的市场份额等。
此外，还可以分析行业的供求关系、技术创新等因素，评估行业的发展前景和风险。
2. 公司竞争力分析通过对公司的竞争对手进行比较和分析，可以了解公司在行业中的竞争地位和竞争优势。
例如，公司的产品质量、品牌影响力、销售渠道等。
此外，还可以通过分析公司的研发投入、市场营销策略等因素，评估公司的创新能力和市场拓展能力。
四、风险评估1. 宏观经济风险通过分析宏观经济因素，如国内外经济形势、利率水平、通货膨胀率等，可以评估公司所面临的宏观经济风险。
证券投资基本分析
关于内在价值的概念——是一个相对（动态）且一定范围区间的概念，并非一个精确的数值。如果用未来盈利能力反应内在价值，有三个障碍：数据的不足或不准确；未来的不确定性；人们的非理性行为。但是，我们仍然可以用内在价值指导我们的投资分析工作——一定宏观背景（系统趋势）下的相对优化决策：如为债券购买后是否有足够的保障；如为股票是否有足够的安全边际值得购买（比市场价格低）
新时代投资理念（一战至美国美金融大崩溃之前）
由于： （1）既往收益仅预示未来收益趋势变化的可能性而非必然性；股息率与股票价值相关性很小；有形资产价值与未来盈利没有联系。因此，人们认为普通股的价值取决于其未来收益。
杰艾箱包公司1933的股价为30美元，每股净资产176美元，未支付股利，10年平均收益为每股9.5美元，1932年每股亏损17美元，如果采用惯常的估算方法，用10年内的每股平均收益乘以10得到每股95美元的的内在价值。而实际情况又是怎样？
基本分析就是分析证券未来的内在价值。简单的计算公式概括为：证券未来现金流的现值，具体有公司现金流、股东现金流之分。如何具体预测公司未来的内在价值并非易事。纵观证券市场发展的历史，人们对证券未来的内在价值的认识也是处在不断的发展过程中。
一、一战以前的投资理念
主要考察三个指标：稳定而充足的收益记录；适量和准时的股息回报；足量的有形资产保障。
第二节 公司未来（内在）价值分析
值得注意的是，从长期来看，即使价格反映价值，也存在风险。证券市场上高估或低估某一证券的情况有时会较长时间内存在，而在价格向价值回归之前，新的决定因素有可能取代旧的因素。换句话说，当价格最终体现价值时，这个价值已经发生变化了。当时用以做判断的事实和理由已不再适用。
单击此处添加正文，文字是您思想的提炼，为了演示发布的良好效果，请言简意赅地阐述您的观点。
证券投资基本面与技术面分析
证券投资基本面与技术面分析投资是一项技巧和科学，而证券投资则是投资中的一种形式。
想要在证券市场中获得成功，需要具备一定的投资知识和经验。
其中，证券投资基本面与技术面分析是证券投资中不可或缺的两个方面。
一、证券投资基本面分析多数情况下，一家公司的股票价格取决于其基本面的情况。
这些基本面因素包括公司的收入、利润、资产质量和成长前景等方面。
可以通过以下几个方面来分析一个公司的基本面：1.盈利能力：通过分析公司的财务报表，可以了解其盈利能力。
这些报表包括：收入、净收益和每股收益等。
其中，每股收益是比较重要的一项指标。
2.成长前景：成长前景是一个公司的重要指标。
它可以通过分析公司的市场份额、产品线、竞争力和管理层稳定性等方面来评估。
3.债务和流动性：分析公司的当前债务和流动性是非常必要的。
公司的债务水平和流动性对其未来运营和发展的影响非常大。
可以通过公司的财务报表来分析这些指标。
4.行业因素：证券市场中的行业因素可以影响一个公司的股票价格。
因此，需要了解所投资公司所处行业的趋势和发展状况。
二、证券投资技术面分析证券投资技术面分析是基于股票的历史价格数据和交易量来预测股票未来价格的一种方法。
技术面分析包括以下三种基本分析：1.趋势分析：趋势分析通过绘制历史价格图表来分析股票价格的上涨或下跌趋势。
趋势分析通常是长期的。
2.支撑和阻力分析：支撑和阻力分析是一种短期的技术面分析。
它通过将历史价格数据绘制在图表上，描绘价格在上升过程中遇到一定的支撑和阻力水平的情形。
3.技术指标：技术指标是一个非常流行的技术面分析方法。
技术面指标包括一系列复杂的计算和公式，可用于分析历史价格数据。
三、基本面与技术面如何结合并非所有的证券投资者都会将基本面和技术面分析结合在一起。
但是，将这两种分析方法结合起来可以产生更好的投资结果。
一些投资者通常在分析潜在投资机会时首先使用基本面分析。
然后，他们会根据股票的历史价格趋势和技术面因素来决定最佳的购买或卖出时机。
证券投资的基本面分析(5篇)
证券投资的基本面分析(5篇)证券投资的基本面分析(5篇)证券投资的基本面分析范文第1篇关健词:证券投资试验技术分析基本面分析金融专业学科本身具有很强的实践性, 而试验由于其所具有的特点和优势, 已成为实践性教学的主要形式。
通过模拟试验, 不仅能够激发同学的学习热忱, 还能关心同学增加感性熟悉, 将跨课程的有关学问融会贯穿。
如组织同学参加某些金融期货经纪公司联合媒体举办的沪深股指期货仿真交易大赛和我校金融学院举办的炒股大赛, 在教学过程中购买模拟交易软件, 通过这些途径, 同学不仅能够简单了解证券投资分析技术的一般原理, 也能够把握相应的详细的证券投资分析技禾手段, 有利于同学学习和接受新的学问,促进理论学问的汲取和深化。
一、证券投资试验在金融专业教学中的重要性证券投资试验涉及到经济学、金融学、会计学、投资学等多方面的理论学问, 是对各种理论学问的一种综合应用, 同学假如能在证券投资试验环境下接受证券投资理论教育, 不仅更加易于理解和把握相关理论学问, 熟悉和把握相关证券投资实践, 而且也能在实现二者的结合过程中做到相辅相成、互促互进。
证券投资分析包含了多种不同的分析技术, 比如基本分析方法、技术分析方法、心理分析技术等。
另一方面, 证券投资分析是一门综合应用的艺术。
证券投资分析的目的就是猜测证券价格的走势, 即通过对各种影响证券价格因素的分析, 来推断证券价格的变化。
但由于影响证券价格的因素繁多, 而且在证券市场上存在大量的信息不对称现象, 使得证券投资分析的不确定性增加。
这种不确定性要求证券投资分析人员敏捷地、综合地、制造性地运用各种分析技术和手段, 来推断和猜测证券价格的走势。
对证券分析技术的主观理解和运用这些技术的方法的不同, 就可能会导致证券投资分析的结果大相径庭。
技术是是把握证券投资分析技术的基础, 而综合应用的艺术则更高一个层次。
二、证券投资试验在金融专业教学应用中应留意的问题证券投资试验具有实习性、综合性、协同交互、时间集中、资源独享、试验过程与结果不确定、试验要求高等特点,合理的试验教学和试验管理模式必需充分考虑这些特点予以确定。
证券投资分析报告 (菁选(优秀8篇)
证券投资分析报告(菁选（优秀8篇）证券投资分析报告篇一一、股票投资的前期准备现今社会，人们逐渐认识到把钱存在银行收取利息的时代以一去不复返。
只有通过把多余的钱拿来投资才是科学合理的现代生活方式。
通过本学期的学习，我在实验室进行模拟股票投资交易，觉得炒股大致需要几个前期的准备工作：一、了解股票买卖的流程二、看懂证券投资所电子屏幕三、通过和周围的投资老手们接触了解一些最基本的“股票常识”有了以上的准备后，你就可以申请在深沪市开始体验你的股票生涯了。
但是一定要记住一点，在股市上有的是瞬息万变，有的是不测风云，不管怎么样，在这之前都要调整好自己的心态，这是很重要的，理智高于一切，能有效运用自己的知识去运作，会带给自己很大的方便。
四、买股票前，要对各股进行宏观面分析与技术面分析。
在选各股时要多关注一些财经新闻，了解国家最近颁布的政策，选择“利好”股票领域，这对“熊市”里的股票操作尤其重要，因为“熊市”股票波动很大，尤其易受消息面的影响，所以时刻关注财经新闻很重要。
不要买自己不熟悉的股票，选择几只股票作为自选股坚持每天观察其走势图，利用k线与成交量，以及MACD、BIAS、KDJ等指标进行分析，关心该公司的一切公告信息，运用专业知识判断公司的生产经营状况以及发展前景，再决定是否买进。
股市是有风险的地方，而且想要取得收益，那也就等于是在向风险进行着正面的挑衅。
要打有准备的仗，做什么东西，什么时间做最好，具体每一步该怎么做，这都是事先要想好的。
二、如何选择合适的股票选股，建一个适合自己的投资风格的股票池。
一个人不可能跟踪所有的股票。
首先要选好你要进入的大方向，有时这就是个人偏好以及个人擅长优势的问题了，我主要选择新能源类以及商业零售业，选择股票要仔细地阅读每家公司的年报、中报、季报和其它公开信息，从中选出有良好预期的个股，坚持对他们进行跟踪，在适当的时机采取行动。
选股可从以下几个方面入手：季度每股收益是否有大幅的增长。
证券投资的基本分析和技术分析
证券投资的根本分析和技术分析证券投资分析是指投资者为购置股票、债券、基金券等有价证券以实现投资目的而施行的对有价证券作出评价的过程和方法。
在证券投资分析中，有两种最为重要的分析方法，即根本分析法和技术分析法。
证券投资分析是证券投资的主要步骤，其目的在于选择最好的投资对象、抓住最有利的投资时机、争取最高的收益。
证券投资分析的范围很广、内容很多、方法也多种多样，但主要有两种分析方法。
一是对影响证券价格的社会政治、经济因素进行分析，其理论依据是证券价格由证券价值决定，通过分析影响证券价格的根底条件和决定因素，判断和预测今后的开展趋势，这种分析方法称为根本分析。
二是撇开社会政治经济等影响证券价值的因素，仅对证券市场的供求关系、证券价格变化的现状和动向进行分析，从中找出变化规律，以期寻找适宜的投资对象和时机，这种分析方法称为技术分析。
一、根本分析根本因素是指股票市场以外的各种影响股价变动的因素，其中包括经济因素、政治因素和心理因素。
①经济因素。
经济因素是影响股票供求关系的最根本因素，包括上市公司本身因素。
行业因素和宏观经济因素。
——上市公司本身因素。
上市公司的经营状况是影响股票供求关系的最直接因素，而其他很多因素就是因为可能影响到公司的经营，才间接地影响到上市公司股票的供求关系。
上市公司经营状况的优劣与股票供求关系成正比，也就是说公司经营状况优秀，买盘随之增大，反之卖盘随之增大。
——行业因素。
行业的景气变动和寿命周期等，会影响到上市公司的经营效益，从而影响上市公司股票的供求关系。
——宏观经济因素。
宏观经济因素包括经济增长、经济周期、利率、财政收支、货币供给量、物价、国际收支及其他因素等。
宏观经济的状况对投资者信心的影响很大，从而影响到股票的供求关系。
②政治因素。
政治因素包括战争、政局变动、政策变动等。
上述因素或者通过对经济的影响从而对股票的供求关系起影响作用，或者直接通过对股票市场的行政、经济干预从而对股票的供求关系起影响作用。
证券投资的基本面分析和技术分析
证券投资的基本面分析和技术分析证券投资的基本面分析和技术分析是投资者进行证券投资时需要掌握的两个基本分析方法。
基本面分析主要是通过对公司经营状况、财务状况、行业发展状况等多方面的信息进行综合分析，来评估和预测股票走势。
而技术分析主要是通过对股票价格、成交量、图表等各种市场信息的分析，以及对市场趋势、形态等的判断来预测股票的走势。
基本面分析是研究公司实际业绩、财务报表等方面的分析方法。
它通过对企业的财务数据、经营情况、行业发展、政策环境等多方面的综合分析，来评估公司的发展前景，从而为投资决策提供参考。
具体而言，基本面分析主要包括以下几个方面：首先，企业的经营状况是基本面分析的重要一个方面。
通常会关注企业的市场占有率、销售额、毛利率、净利润率等指标，通过对这些指标的分析来评估企业的经营情况。
比如，企业的经营状况良好，市场占有率在增长、销售额呈上升趋势、毛利润率和净利润率也表现出增长的态势，那么这个企业的发展前景会比较好，值得投资。
其次，财务状况也是基本面分析的一个重要方面。
通过对企业的财务报表、财务指标的分析，可以了解企业当前的资产负债状况、盈利水平、现金流情况等，从而评估企业的财务状况。
比如，企业有着稳定的现金流，资产负债率表现良好，盈利状况也比较稳定，这些因素都表明这个企业的财务状况较好，未来有望获得更好的收益。
另外，行业发展状况也是基本面分析中需要考虑的因素之一。
通过对所在行业的趋势、政策环境、潜在市场等因素的分析，可以了解行业的竞争状况和发展前景。
比如，如今中国的互联网行业发展迅猛，有着较为广阔的市场空间，未来几年发展潜力较大。
在这个背景下，与互联网行业相关的企业则更具投资价值。
技术分析是另一种主要的分析方法。
技术分析认为，股票价格不仅受到基本面因素的影响，同时还受到市场供需、股票流通、交易情况等各种技术因素的影响。
通过对股票价格、成交量、指标等各种市场信息的分析，以及对市场趋势、形态等的判断，来预测股票走势。
证券投资分析(基本分析及技术分析)
第一节 证券投资基本分析 第二节 证券投资的宏观分析
第三节 证券投资的中观分析
第四节 证券投资的微观分析 第五节 证券投资技术分析
第一节证券投资基本分析
一、基本分析方法的内涵
——1、概念
证券投资基本分析法是分析影响证券未来收益的基本经济要素的相
互关系和发展趋势，据此预测证券的收益和风险，并最终判断证券内在
1991年10月10日，印花税由6‰下调到3‰，调整后的首个交易日，高开
0.84%；涨1%，半年后，上证指数从180点飙升到92年得1429点，涨幅接近7
倍。这是我国证券市场有史以来第一调整印花税。
1997年5月10日，印花税由3‰上调到5‰，虽然调整后的首个交易日高
开1.61%；收盘涨2.26%，但是接下来的两个月的时间市场一路下行，由5月
11日得最高点1510.17回落到了1025.13跌幅近30%，根据老员工回忆说，第
二天的高开高走是印花税的调整幅度要低于市场的预期，没有回到6‰的水
平，所以市场走高，回顾整个印花税调整的历史看，这也是在上调了印花税
之后的首个交易日唯一一次走高。
1998年6月12日，印花税由5‰下调到4‰，其后的首个交易日上证指数
判断证券的投资价值 通过对一国宏观经济的分析，可以判断该国一定时期内
证券市场的平均投资价值．从而决定应否向该国证券市场投 资及投资多少。
第二节 证券投资的宏观分析
一、宏观经济运行分析
所谓宏观经济运行分析是指对一个开放 的经济体的各总量经济变量之间的相互作用 关系及其运动规律的分析，具体到股市研判 而言，就是指通过对影响股市运行的各主要 宏观变量的分析研究，对股市运行的趋势进 行预测。
证券投资分析
证券投资分析证券投资分析指的是对证券市场上的股票、债券、期货等金融工具进行系统的分析和评估，以便替投资者选择最佳的投资策略。
随着金融市场的不断发展和国家政策的支持，证券投资成为了各类投资人的选择，而对于证券投资的分析，是正确决策的基础。
一、证券投资的基本知识1. 股票股票是公司发行的证明持有者在该公司享有所有权和分配权利的股份凭证。
股票的收益主要来源于股息和资本收益。
股票与公司的业绩、市场风险等有关，是风险较大的投资方式。
2. 债券债券是债务人发行的债权凭证，是从发行人处借入资金并承诺还本付息的凭证。
债券的收益主要来源于固定的利息，是风险较小的投资方式。
3. 期货期货是在期货交易所交易的、未来交割的标准化合约，主要包括农产品、能源、金属、金融等品种，期货的收益主要来源于升水或贴水。
二、证券投资分析的要点1. 基本面分析基本面分析是对上市公司的财务状况、业务发展情况、经营管理、产业政策等进行分析的方法。
通过对基本面的分析，可以判断一家公司的价值，从而决定是否持有或卖出该公司的股票。
2. 技术面分析技术面分析是通过对证券价格、成交量、市场情绪等的图表分析，以判断市场趋势、支撑和阻力位、买卖信号等，从而决定证券的买入和卖出时机。
3. 行业分析行业分析是对所处行业发展趋势、市场份额、产业链布局、政策环境等的分析，从中寻找优秀企业进行投资。
对于投资者来说，选择正确的行业极其重要，尤其是未来前景看好的行业，投资回报率可能会比行业平均水平更高。
三、如何进行证券投资分析1. 宏观经济环境的分析经济政策、货币政策、利率政策、财政政策、经济周期等对证券市场的影响非常重要，因此了解经济环境对证券的影响，可以更好地把握市场的走向。
2. 公司财务报表的分析公司财务报表包括资产负债表、现金流量表、利润表等，是进行基本面分析的重要依据。
通过对公司财务报表的分析，可以了解公司的财务状况、盈利能力、发展潜力等。
3. 技术面的分析技术面分析主要包括K线图、均线、MACD、RSI等分析方法，通过这些技术指标的分析可以更好地把握市场变化。
证券投资基本分析宏观经济分析
证券投资的基本分析证券投资的基本分析概述一、基本分析的概念分析影响证券未来收益的基本经济要素的相互关系和发展趋势,据此预测证券的收益和风险,最终判断证券内在价值的一种分析方法.二、基本分析的内容基本分析注重于证券价值的发现,力图用经济要素的相互关系和变化趋势来解释证券市场上的长期来看，股票的价格由其内在价值决定； 中短期来看，股票的价格由供求关系决定。
股票市场的供求关系分析 对我国这样的新兴股票市场，股价在很大程度上由股票的供求关系决定，即由一定时期股票的总量和资金总量的对比力量决定。
（一）证券市场的供给方—股票的数量证券市场的供给主体是上市公司，由已上市的老股票和新上市的新股票构成。
股票市场供给的决定因素(二)证券市场的需求方——证券市场投资者（资金数量）1.使得证券的发行有了保证，直接融资渠道得以建立。
2.证券投资者之间的交易保证了证券市场资金和证券转换的连续性。
投资者：个体投资者；机构投资者。
个人投资者：自然人，指从事证券买卖的居民。
机构投资者:一切参与证券市场投资的法人机构。
股票市场需求的决定因素影响我国证券市场供求关系的基本制度变革： 1. 股权分置改革2.《证券法》和《公司法》的重新修订3. 融资融券业务第一节 宏观经济分析概述一、宏观经济分析的意义和方法 (一)宏观经济分析的意义1.把握证券市场的总体变动趋势.2.判断整个证券市场的投资价值.3.掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向.4.了解在转型经济体中,宏观经济对证券市场的影响.(二)宏观经济分析的基本方法 1.总量分析法分析对象：宏观经济运行总量指标如对国民生产总值、消费额、投资额、银行贷款总额及物价水平的变动规律的分析等,进而说明整个经济的状态和全貌. 2.结构分析法分析对象：经济系统中各组成部分及其对比关系变动规律。
如国民生产总值中三次产业的结构分析、消费和投资的结构分析、经济增长中各因素作用的结构分析等.二、评价宏观经济形势的基本变量 (一)国民经济总量指标1.国内生产总值一个国家或地区所有常住居民在一定时期内生产活动的最终成果. GDP=C+I+G+(X-M)国内生产总值的增长速度一般用来衡量经济增长率,是反映一定时期经济发展水平变化程度的动态指标,也是反映一个国家经济是否有活力的基本指标. 2.工业增加值工业行业在报告期内以货币表现的工业生产活动的最终成果。
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证券投资基本分析一、单项选择题1、行业的发展与国民经济总体的周期变动之间有一定的联系，按照两者联系的密切程度划分，可以将行业分为（）A、初创型行业、成长型行业、衰退型行业B、增长型行业、周期型行业、防御型行业C、幼稚型行业、周期型行业、衰退型行业D、增长型行业、周期型行业、衰退型行业2、食品业和公用事业属于（）。
A、增长型行业B、周期型行业C、防御型行业D、成长型行业3、某一行业有如下特征：企业的利润由于一定程度的垄断达到了很高的水平，竞争风险比较稳定，新企业难以进入。
那么，这一行业最有可能处于生命周期的（）。
幼稚期 B、成长期 C、成熟期 D、衰退期4、（）是影响证券市场供给的最根本因素。
A、上市公司数量与收益状况B、上市公司数量与经济效益状况C、上市公司质量与收益状况D、上市公司质量与经济效益状况5、国内生产总值是指一个国家（或地区）（）在一定时期内（一般按年计）生产活动的最终结果。
A、所有常住居民B、本国居民C、常住居民但不包括外国人D、国内居民6、下列选项中不属于常住居民的是（）A、居住在本国的公民B、暂居外国的本国公民C、居住在本国但未加入本国国籍的居民 D、长期居住在外国的本国公民7、劳动力人口是指年龄在（）岁以上具有劳动能力的人的全体。
A、16B、18C、20D、228、通货膨胀是指（）持续、普遍、明显的上涨。
A、一般物价水平B、大多数商品价格水平C、所有商品价格水平D、某种商品价格水平9、温和的通货膨胀是指年通货膨胀低于( ) 的通货膨胀。
A、5%B、7%C、10%D、15%10、国际收支包括（）A、经常项目B、资本项目C、经常项目和资本项目D、贸易项目11、关于国内生产总值与国民生产总值，以下说法正确的是（）A、GDP=GNP-本国居民在外国的收入+外国居民在本国的收入B、GDP=GNP+本国居民在外国的收入-外国居民在本国的收入C、GNP=GDP-本国居民在外国的收入+外国居民在本国的收入D、GNP=C+I+G+(X-M)12、下列关于通货膨胀的说法，错误的是（）A、通货膨胀有被预期和未被预期之分，从程度上则有温和的、严重的和恶性的三种B、温和的通货膨胀是指年通货膨胀率低于10%的通货膨胀C、严重的通货膨胀是指三位数的通货膨胀D、恶性的通货膨胀是指三位数以上的通货膨胀13、下列评价宏观经济形势的指标中，不属于消费指标的是（）A、社会消费品零售总额B、城乡居民储蓄存款余额C、居民可支配收入D、货币供应量14、居民储蓄存款是指居民( )扣除消费支出以后形成的。
A、可支配收入B、工资收入C、经营净收入D、税前收入15、我国准货币是指（）。
A、单位库存现金和居民手持现金之和B、狭义货币供应量C、广义货币供应量D、M2与M1的差额16、我国现行货币统计制度将货币供应量划分为三个层次，其中（）是指单位库存现金和居民手持现金之和。
A、M0B、M1C、M2D、狭义货币供应量17、在（）情况下，失衡的经济增长必将导致证券市场行情下跌。
A、持续、稳定、高速的GDP增长B、高通货膨胀下的GDP增长C、宏观调整下的GDP减速增长D、转折性的GDP变动P7218、按道.琼斯分类法，大多数股票被分为（）。
A、制造业、建造业、邮电通信业B、制造业、交通运输业、工商服务业C、工业、商业、公共事业D、公共事业、工业、运输业19、对一些资本密集型、技术密集型行业而言，最常见的市场结构的类型是（）A、完全竞争型市场B、垄断竞争型市场C、寡头垄断型市场D、完全垄断型市场20、下列选项中哪个的市场类型较类似于完全竞争( )A、农产品B、纺织、服装等轻工业产品C、钢铁、汽车等重工业D、公用事业21、下列选项中哪个的市场类型较类似于垄断竞争( )A、农产品B、纺织、服装等轻工业产品C、钢铁、汽车等重工业D、公用事业22、下列选项中不属于垄断竞争市场特点的是（）。
A、生产者众多，各种生产资料可以流动B、生产的产品同种但不同质，即产品之间存在着差异C、由于产品差异性的存在，生产者可以树立自己产品的信誉，从而对其产品的价格有一定的控制能力D、初始投入资本较大，阻止了大量中小企业的进入22、某企业利润增长很快，但竞争风险较大，破产率与被兼并率相当高，则该企业处于生命周期的（）阶段。
A、幼稚期B、成长期C、成熟期D、衰退期23、（）阶段有时被称为“投资机会时期”。
A、幼稚期B、成长期C、成熟期D、衰退期24、下列选项中正处于行业生命周期的幼稚期的是（）A、太阳能B、电子信息C、石油冶炼D、生物医药25、（）是收集第一手资料用以描述一个难以直接观察的群体的最佳方法。
A、历史资料研究法B、调查研究法C、归纳与演绎法D、比较研究法26、证券投资分析中公司分析的对象主要是（）。
A、上市公司B、非上市公司C、上市公司和非上市公司 D以上答案都不对27、公司基本分析不包括( )A、公司行业地位分析B、公司经济区位分析C、公司产品分析D、公司环境分析28、反映企业在某一特定日期财务状况的会计报表是（）。
A、资产负债表B、现金流量表C、所有者权益变动表D、利润表29、（）主要关心公司的财务状况和盈利能力。
A、公司的经理人员B、公司现有的投资者和潜在的投资者C、公司的债权人D、公司的雇员和供应商30、以下指标不是反映变现能力的是（）。
A、流动比率B、速动比率C、原材料周转率D、保守速动比率31、已知M公司2011年年末的流动资产为428401万元，流动负债为271181万元，则流动比率是（）。
A、1.58B、1.85C、0.63D、0.3632、已知M公司2011年年末的流动资产为428401万元，流动负债为271181万元，年末存货为83071万元，则其速动比率为（）。
A、1.72B、1.27C、1.64D、0.8933、已知M公司2011年的营业收入为234419万元，营业成本为195890万元，2011年年初的存货为65609万元，2011年年末的存货为83071万元，则公司存货周转率为（）.A、3.51B、3.15C、2.46D、2.6434、M公司2011年负债总额为347496万元，资产总额为624363万元，则其资产负债率为（）。
A、55.66%B、66.55%C、180%D、120%35、M公司2011年利润总额为13399万元，利息费用未知，以财务费用估算，暂计为3539万元，则该公司已获利息倍数为（）。
A、4.97B、4.79C、3.79D、3.9736、（）反映投资者对每1元净利润所愿支付的价格。
A、市盈率B、市净率C、每股收益D、股票获利率37、已知市盈率为30倍，每股收益为0.22元，每股净资产为5.54元，则市净率为（）A、0.48B、0.84C、1.91D、1.1938、公司分析中最重要的是（）分析。
A、公司盈利状况B、公司行业地位C、公司财务状况D、公司品牌效应39、市场价格基本上是围绕着（）形成的。
A、外在价格B、内在价值C、公允价值D、安全边际40、（）是决定股票投资价值的重要基准。
A、净资产B、股票市价C、每股收益D、净利润41、市盈率的计算公式（）。
A、每股价格÷每股收益B、每股净资产÷每股收益C、每股收益÷每股收益D、每股账面价值÷每股收益二、多项选择题1、、衡量通货膨胀的指标通常有（）.A、批发物价指数B、国民生产总值物价平减指数C、零售物价指数D、基准利率2、下列说法不正确的有哪些（）。
A、在适度通货膨胀初期，人们为了避免损失，将资金存入银行B、通货膨胀导致财富和收入重新分配C、过度通货膨胀，预计股价将会暴涨D、通货膨胀时，国家将增加财政补贴3、下列各项财政支出中，属于经常性支出的有（）A、行政管理费B、文教科学卫生事业费C、基本建设支出D、国防支出4、中央银行的货币政策对证券市场的影响，可以从哪些方面加以分析（）A、利率B、中央银行的公开市场业务对证券价格的影响C、调节货币供应量对证券市场的影响D、选择性货币政策工具对证券市场的影响5、紧的货币政策主要政策手段有（）A、减少货币供应量B、提高利率C、加强信贷控制D、增加货币供应量6、行业分析的主要任务包括（）A、解释行业本身所处的发展阶段及其在国民经济中的地位B、分析影响行业发展的各种因素以及判断对行业影响的力度C、预测并引导行业的未来发展趋势D、判断行业投资价值，揭示行业投资风险，从而为政府部门、投资者及其他机构提供决策依据或投资依据7、根据该行业中企业数量的多少、进入限制程度和产品差别，行业基本上可分为四种市场结构（）。
A、完全竞争B、垄断竞争C、寡头垄断D、完全垄断8、下列选项中哪个的市场类型较类似于寡头垄断 ( )A、纺织、服装等轻工业产品B、钢铁、汽车等重工业C、少数储量集中的矿产品D、稀有金属矿藏的开采9、下列选项中哪个的市场类型较类似于完全垄断 ( )A、公用事业B、钢铁、汽车等重工业C、少数储量集中的矿产品D、稀有金属矿藏的开采10、下列选项中属于完全垄断市场特点的是（）。
A、市场被独家企业所控制，其他企业不可以或不可能进入该行业B、产品没有或缺少相近的替代品C、垄断者能够根据市场的供需情况制定理想的价格和产量，在高价少销和低价多销之间进行选择，以获取最大的利润D、垄断者在制定产品的价格与生产数量方面的自由性是有限度的，要受到有关反垄断法和政府管制的约束11、一个行业内存在着五种基本竞争力量，包括（）A、潜在入侵者B、替代产品C、供方、需方D、行业内现有竞争者12、下列哪些行业属于增长型行业（）A、计算机B、复印件C、消费品业D、食品业13、行业的生命周期可以分为（）A、幼稚期B、成长期C、成熟期D、衰退期14、下列说法中正确的是（）A、处于幼稚期的企业产品成本高、市场需求少，因此可能不但没有盈利，反而出现亏损B、处于幼稚期的企业面临着高风险、低收益C、处于成长期的企业面临着高风险、高收益D、处于成熟期的企业面临着低风险、高收益15、行业成熟表现为（）A、产品的成熟B、技术上的成熟C、生产工艺上的成熟D、产品组织上的成熟16、行业处于成熟期的特点主要有（）A、企业规模空前、地位显赫，产品普及程度高B、行业生产能力接近饱和，市场需求也趋于饱和，买方市场出现C、构成支柱产业地位，其生产要素份额、产值、利税份额在国民经济中占有一席之地D、利润增长很快，同时面临的竞争风险也很大17、（）等行业正处于行业生命周期的成长期。
A、电子信息B、生物医药C、石油冶炼D、超级市场18、（）等行业已经进入行业生命周期的成熟阶段。
A、自行车B、石油冶炼C、超级市场D、电力19、（）等行业已经进入行业生命周期的衰退期。
A、超级市场B、石油冶炼C、自行车D、钟表20、影响行业兴衰的主要因素有（）。