大连理工大学 选修课 会计学 大作业.docx

会计学作业

大连热电股份有限公司2010年第三季度财务报表分析

机械工程学院

机制0808班

白云飞

200801127

目录

一基本财务报表 (2)

1.1.资产负债表 (2)

1.2.利润表 (3)

1.3.现金流量表 (4)

二财务比率计算 (6)

2.1.公司偿债能力 (6)

2.1.1.流动比率 (6)

2.1.2.速动比率 (6)

2.1.3.现金比率 (6)

2.1.4.资产负债率 (7)

2.1.5.产权比率 (7)

2.2.公司营运能力 (7)

2.2.1.应收账款周转率 (7)

2.2.2.存货周转率 (7)

2.3.公司获利能力 (8)

2.3.1.营业利润率 (8)

2.3.2.资本收益率 (8)

2.3.3.净资产收益率 (8)

2.3.4.每股收益 (8)

三公司评价 (9)

一基本财务报表1.1.资产负债表

1.2.利润表

单位：万元币种：人民币

1.3.现金流量表

二财务比率计算2.1.公司偿债能力

2.1.1.流动比率

流动比率=流动资产流动负债

本期末流动比率=77529.9 96251.8

=0.805

年初流动比率=85672.0 106244.2

=0.806

2.1.2.速动比率

速动比率=流动资产流动负债

本期末速动比率=77529.9−9405.6

96251.8

=0.708

年初速动比率=85672.0−7883.6

106244.2

=0.732

2.1.

3.现金比率

现金比率=

现金流动负债

本期末现金比率=9918.2 96251.8

=0.103

年初现金比率=11543.6 106244.2

=0.109

2.1.4.资产负债率

资产负债率=负债总额

资产总额

×100%

本期末资产负债率=99053.1

170889.0

×100%=58.0%

年初资产负债率=109145.4

×100%=59.6%

2.1.5.产权比率

产权比率=

负债总额

所有者权益

×100%

本期末产权比率=99053.1

71835.9

×100%=137.9%

年初产权比率=109145.4

74132.0

×100%=147.2%

2.2.公司营运能力2.2.1.应收账款周转率

应收账款周转率=

营业收入

应收账款平均余额

本期应收账款周转率=

7100.4

8858.6+8972.0

2

=0.80（次）

2.2.2.存货周转率

存货周转率=

营业成本存货平均余额

本期月存货周转率=9853.8 9405.6

=1.05

2.3.公司获利能力2.3.1.营业利润率

营业利润率=

净利润

营业收入

×100%

本期营业利润率=−4017.9

7100.4

×100%=−56.6%

2.3.2.资本收益率

资本收益率=

净利润

实收资本

×100%

本期资本收益率=−4017.9

×100%=−19.9%

2.3.3.净资产收益率

净资产收益率=

净利润

所有者权益平均余额

×100%

本期资产收益率=

−4017.9

71835.9+74132.0

2

×100%=−5.5%

2.3.4.每股收益

每股收益=

净利润

普通股股份数

本期每股收益=−0.199（元）上期每股收益=−0.192（元）

三公司评价

偿债能力方面，该公司的流动比率一直保持在0.8左右，短期偿债能力比较低。公司第三季度末的速动比率比年初时有所增加，但是公司的短期偿债压力依然较大。公司的现金比率较年初有所下降，幅度不大，但是现金比率一直较低，在0.1左右，较低现金比率可能与其行业有较大关系，公司应加强采暖费的收取工作。公司的资产负债率比较高，而且有增加的趋势。产权比率也比年初增加了10个半分点。综上，该公司的短期偿债能力较差，对债权人的资本保障不高。

营运能力方面，该公司的应收账款周转率较低0.8，比较容易发生坏账的情况，但是考虑到该公司所处的行业是热电行业，在政府的帮助应该问题不大。公司的存货周转率为1.05，在同行业中属于中等水平。

获利能力方面，该公司三季度处于亏损状态，公司的净利润是负值，公司的营业利润率、资本收益率、净资产收益率和每股收益分别为：-56.6%、-19.9%、-5.5%、-0.199（元）。

虽然公司的总资产、所有者权益、每股净资产分别比上年度期末减少6.76%、3.10%、3.01%，但是我们应该看到，该公司是一个热电企业，其生产和销售具有明显的季节性。二、三季度为淡季，虽然总体利润为负值但是不能以此推断该公司第四季度的营业状况。与往年的比较上，今年的燃料价格整体上涨，涨价幅度大于供暖费和电费，这可能是该公司利润比往年同期有所下降（0.5%）的原因。