客户资产配置与规划ppt课件
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资产配置专题 ppt课件
2.1 家庭财务生命周期
人生阶段 单身期
家庭形成期 家庭成长期
家庭成熟期 养老期
年龄 0-22岁 22岁-35岁 35岁-45岁
45岁-60岁 60岁以后
特点
冲动、收入低、开销大
收入开始增加，消费逐渐增大
收入进一步增加，保健医疗教育等为主要 开支
收入增加，医疗子女教育为主要开支
收入消费减少，医疗保健支出增加
换句话说，资产配置就是按需 把鸡蛋放在具有不同篮子里的 过程。
1.2 资产配置的重要性
为什么要资产配置
Ø实现理财规划目标，如养老、购房、购车 Ø让不断积累的财富保持购买力 Ø获得一些额外的增值 最好的资产配置规划，是建立在符合家庭自身财务状况、风险 承受能力、风险偏好的基础上，并根据金融市场和家庭生命周 期的演变而动态调整。
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2021/3/30
81分或以上：激进型投资者 61-80分：进取型投资者 41-60分：平衡型投资者 21-40分：稳健型投资者 20分以下：保守型投资者
23
2.3风险承受能力测试
1、你的年龄为 A、25岁或以下 B、26-35岁 C、36-45岁 D、46-55岁 E、56-65岁 F、66岁或以上 2、你的婚姻状况 A、单身 B、已婚 C、离婚
3、你有多少个孩子 A、没有 B、一个 C、两个 D、三个以上
4、你的教育程度 A、初中或以下 B、高中或中专 C、大专或大学 D、硕士或以上
2021/3/30
24
《资产配置》课件
资产配置是一个动态的过程，投资者 需要根据市场变化及时调整自己的资 产配置比例。
资产配置的重要性
降低风险
通过分散投资，降低单一投资品 种的风险，提高整体投资组合的
稳定性。
提高收益
合理的资产配置可以更好地把握市 场机会，提高投资组合的收益水平 。
适应市场变化
市场环境不断变化，投资者需要根 据市场变化及时调整自己的资产配 置，以保持投资组合的有效性。
根据自身情况制定合适的资产配置策略
投资者应根据自身的风险承受能力、投资目标和资金状况 ，制定适合自己的资产配置策略。在制定策略时，应充分 考虑各类资产的风险收益特征和市场走势，以实现风险和 收益的平衡。
投资者在实施资产配置策略时，应保持冷静和理性，避免 盲目跟风和过度交易，以保持良好的投资心态和稳定的投 资回报。
房地产
房地产是指土地和建 筑物本身及其附属设 施的总称。
房地产投资的风险包 括市场风险、流动性 风险和政策风险等。
房地产是一种实物资 产，具有长期保值和 增值的潜力。
其他投资类别（如商品、期货、期权等）
01
其他投资类别包括商品（如黄金 、石油等）、期货、期权等衍生 品。
02
这些投资品种具有各自的特点和 风险，投资者需要根据自身的风 险承受能力和投资目标进行选择 。
动态调整策略
制定资产配置的动态调整策略，以应对市场变化 和风险。
定期调整与优化
定期评估市场环境
定期分析市场环境，评估各类资产的风险和机会。
调整资产配置比例
根据市场环境和投资目标的变化，适时调整各类资产的配置比例。
优化投资组合
通过优化投资组合，降低风险，提高收益，实现投资目标。
04
CATALOGUE
资产配置的重要性
降低风险
通过分散投资，降低单一投资品 种的风险，提高整体投资组合的
稳定性。
提高收益
合理的资产配置可以更好地把握市 场机会，提高投资组合的收益水平 。
适应市场变化
市场环境不断变化，投资者需要根 据市场变化及时调整自己的资产配 置，以保持投资组合的有效性。
根据自身情况制定合适的资产配置策略
投资者应根据自身的风险承受能力、投资目标和资金状况 ，制定适合自己的资产配置策略。在制定策略时，应充分 考虑各类资产的风险收益特征和市场走势，以实现风险和 收益的平衡。
投资者在实施资产配置策略时，应保持冷静和理性，避免 盲目跟风和过度交易，以保持良好的投资心态和稳定的投 资回报。
房地产
房地产是指土地和建 筑物本身及其附属设 施的总称。
房地产投资的风险包 括市场风险、流动性 风险和政策风险等。
房地产是一种实物资 产，具有长期保值和 增值的潜力。
其他投资类别（如商品、期货、期权等）
01
其他投资类别包括商品（如黄金 、石油等）、期货、期权等衍生 品。
02
这些投资品种具有各自的特点和 风险，投资者需要根据自身的风 险承受能力和投资目标进行选择 。
动态调整策略
制定资产配置的动态调整策略，以应对市场变化 和风险。
定期调整与优化
定期评估市场环境
定期分析市场环境，评估各类资产的风险和机会。
调整资产配置比例
根据市场环境和投资目标的变化，适时调整各类资产的配置比例。
优化投资组合
通过优化投资组合，降低风险，提高收益，实现投资目标。
04
CATALOGUE
个人客户资产配置培训课件(ppt 43张)
问题：
解决策
个人家庭 面临的主 要风险
罹
3
风险无处不在，家庭风险的发生更是 会影响到人的一生。
问题：收
解决策略
现在处于什么时机？
经济增速
2015年经济增
“十三五”时期
复苏
过热
2月CPI同比上涨 5个月的1时代
股票为王
衰退
商品为王
通胀率
滞胀
债券为王 货币为王
当 衰退 以股 以债
现在的时机落到什么阶段？
个人客户资产配置
抗通胀、保资产
您现在的100万定存在30年后可能只剩下41万（购买力）
通货膨胀 率（%） 年 0 3 6 9 12 15 18 21 24 27 30 35 0% 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 1% 100 97 94 91 89 86 84 81 79 76 74 71 2% 100 94 89 84 79 74 70 66 62 59 55 50 3% 100 92 84 77 70 64 59 54 49 45 41 36 4% 100 89 79 70 62 56 49 44 39 35 31 25 5% 100 86 75 64 56 48 42 36 31 27 23 18
自己投资还是专家投资
基金 专家投资 保险 银行理财
自己投资 股票 贵金属
散户的行为
散户的心理
散户的影响
市场投资者之间的差异
3.1 买新基金还是老基金
对比项新基金
优秀的老基金能提前或及时捕捉热点 有1至6个月建仓期，容易 仓位较重 调仓存在很多困难
可延缓建仓 可投资债券等以获得稳定
《资产配置方案》课件
全攻全守型资产配置策略
资产配置：股票、债券、现 金等资产均衡配置
投资理念：积极进取，注重 长期投资
特点：追求高收益，同时注 重风险控制
风险管理：通过分散投资降 低风险，确保资产安全
确定投资目标
明确投资目的：如保值、增值、养老等 设定投资期限：长期、中期、短期等 评估风险承受能力：保守、稳健、激进等 确定投资金额：根据个人财务状况和投资目标确定
单击添加标题 资产配置的种类 资产配置的步骤
资产配置概述
资产配置的策略
资产配置的注意 事项
资产配置的定义
添加项标题
资产配置是指根据投资者的风险承受能力、投资期限、投资目标 等因素，将资金在不同资产类别之间进行分配的过程。
添加项标题
资产配置可以帮助投资者分散风险，提高投资收益。
添加项标题
资产配置的基本原则
风险分散：通 过投资不同资 产类别，降低 单一资产的风
险
长期投资：资 产配置是一个 长期的过程， 需要耐心和坚
持
目标导向：根 据个人或家庭 的财务目标， 制定合适的资
产配置方案
定期评估：定 期评估资产配 置方案，根据 市场变化和个 人需求进行调
整
股票型资产配置
股票型基金：投 资于股票市场的 基金，风险较高， 收益也较高
进行风险评估
确定风险承受能力： 根据个人或家庭的财 务状况、投资经验、 风险偏好等因素，确 定风险承受能力。
评估投资风险：对投 资标的进行风险评估， 包括市场风险、信用 风险、流动性风险等。
制定风险管理策略： 根据风险评估结果， 制定相应的风险管理 策略，如分散投资、 对冲等。
定期评估风险：定期 对投资组合进行风险 评估，根据市场变化 和投资目标调整风险 管理策略。
客户资产配置方案
客户资产配置方案目录：1. 了解客户资产配置的重要性1.1 什么是资产配置？1.2 为什么要进行资产配置？1.3 客户资产配置对投资组合的影响2. 制定客户资产配置方案2.1 考虑客户的风险偏好2.2 分散投资风险2.3 考虑不同资产类别的长期表现3. 实施客户资产配置方案3.1 选择合适的投资产品3.2 定期评估和调整资产配置3.3 注意市场变化对资产配置的影响4. 结语了解客户资产配置的重要性资产配置是指根据客户的投资目标、风险偏好和资金状况，确定不同资产类别的比例，以实现风险控制和收益最大化的投资策略。
通过资产配置，投资者可以有效地分散投资风险，提高投资组合的抗风险能力。
资产配置是投资管理中非常重要的一环，可以帮助客户制定合适的投资计划，实现理想的财务目标。
如果没有进行合理的资产配置，客户可能会面临较大的风险，甚至造成投资损失。
客户资产配置对投资组合的影响非常显著。
不同资产类别之间具有一定的相关性，通过合理配置不同资产类别，可以有效降低投资组合的风险，并在不同市场条件下取得更稳定的收益。
制定客户资产配置方案在制定客户资产配置方案时，首先要考虑客户的风险偏好。
不同客户对风险的承受能力不同，需要根据客户的实际情况确定合适的投资比例。
此外，要注意分散投资风险，避免过度集中投资于某一资产类别或某一行业。
通过将资金投资于不同的资产类别和市场，可以有效降低整体投资组合的风险。
在制定客户资产配置方案时，还需要考虑不同资产类别的长期表现。
不同资产类别在不同时间段内表现可能存在较大差异，通过合理配置不同资产类别的比例，可以实现风险分散和收益最大化的目标。
资产配置PPT课件
2，性价比
（1）流动性：互联网投资产品标期限不同，有活期的也有定期的；
（2）收益：收益介于银行理财与P2P之间，在5-8%左右；
（3）投资门槛：1元起；
（4）风险性：从资金的流向可以看出有一定的风险，但一般背靠超级互
联网集团，风险性不算大。不过有的互联网平台自身就存在一定问题，
导致兜底能力不够 P2P
1，现有体量 截止到2017年5月P2P累计45790.32亿元资金 2，钱的去向 P2P的钱主要借给微小型民企，蓝领、社会边缘人士，这些 钱用到助学贷款、消费贷款、创意贷款、经营周转、生产性 贷款之中。 3，性价比 (1)收益：P2P平均收益在10%左右，高于大多数投资产品； (2)门槛：10元起投； (2)风险：P2P投资有一定风险，但相对于股票和私募基金 来说风险较低。 4，适合对象 适应具有较强的风险承受能力和一定投资经验的投资人。
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「八大主流投资产品」—— 股票
2019/11/8
1，现有体量 中国股票的体量非常大，就A股每日的成交量就可以达到 6000亿。 2，资金去向 如果你是企业首次发股（IPO）时认购，那么资金就会流到 上市公司里；之后购买的股票，是从其它投资者手上买入的， 钱虽然没有进上市公司的口袋，但你获得了股份，相当于拥 有一部分资产。 3，性价比 (1)流动性：T+1确认，你可以选择持有一天，也可以选择 长期持有； (2)收益：-50%-80% (3)投资门槛：几百块就可以买股票。 (4)风险性：风险性极高，经常出现辛辛苦苦大半年，一夜 回到解放前的事情。 4，适合对象 适合风险- 承受力极强，拥有多年投资经验的老司机。 13
信托资金大多流向土地、矿山、艺术品、工厂、银行、
证券等。
3，性价比
资产配置专题 ppt课件
理财需求
加强职业培训 增加定投
还贷储备教育金
准备退休金 固定收益投资为主
2.1 家庭财务生命周期
单身期
形成期
成长期
成熟期
养老期
金额
22岁
35岁
45岁
60岁
收入 支出
年龄
2.2 投资人目标的确立
目标 n 财富传承
目标 n 退休规划
养老期 单身期
投资者类型
成熟期
形成期
成长期
目标 n 换房规划 n 换车规划 n 子女教育规划
1.2 资产配置的重要性
“选时操作”,1.8% 其他因素,2.1% “证券挑选”,4.6%
资产分配,91.5%
图：投资组合绩效的决定因素
国外的有关研究表明，投资收益中85%－95%来自资产配置，证券选择、时机选择
的贡献非常小。
2. 投资者分析
投资人的财务生命周期 投资人的目标
投资人风险偏好与承受能力分析
D、短期获利 E、获取高回报
7、哪一个因素最不重要？
A、保本
B、稳定增长
D、短期获利 E、获取高回报
C、抵抗通胀
资产配置专题
2.3风险承受态度测试
8、你于上星期用50元买进一只股票，该股票现在涨到60元，而根 据预测，该股票下周有一半的机会会涨到70元，另一半机会跌到50 元，你现在会？ A、立即卖出 B、继续持有 C、不知道 9、同样的情况，你于上星期用50元买进一只股票，该股票现在跌 到40元，而根据预测，该股票下周有一半的机会会涨到50元，另一 半机会跌到30元，你现在会？ A、立即卖出 B、继续持有 C、不知道
换句话说，资产配置就是按需 把鸡蛋放在具有不同篮子里的 过程。
资产配置PPT课件
家庭理财策略
• 家庭成熟期（50-60）起点是子女独立，终点是退休。家庭支出减 少，重大支出项目基本结束。投资组合以稳健为主导。
• 风险偏好：风险承受能力减弱，期望获得稳定的较高收益。
家庭理财策略
• 家庭衰老期（60-90）主要指退休之后，这个阶段讲完全依赖理财 收入以及退休金。家庭理财应该以安全为主，着眼于有固定收入 的投资工具，使老年生活有保障。
基金小介绍
• 根据基金单位是否可以赎回，可以分为封闭式基金和开放式基金， • 根据组织形式划分，基金可以分为契约型基金和公司型基金。 • 按投资内容可以划分为货币型基金 债券型基金 混合型基金 股票
型基金 以及最新的QDII基金（合格境内机构投资者），此基金是 投资于国外，香港等地区的基金。
• 基金认购是指投资人在开放式基金募集期间、基金尚未成立时购 买基金份额的过程。 基金申购是指投资人到基金管理公司或选定的基金代销机构开设 基金帐户，按照规定的程序申请购买基金份额的行为。申购基金 份额的数量是以申购日的基金份额资产净值为基础计算的。
• 一.货币基金 • 1.本金安全 • 2.流动性强 • 3.收益率尚可 • 4.投资成本低 • 是闲置资金的好去处
• 货币型基金通常收三类费用：基金管理费、基金托管费和销售服 务费
二.除货币基金以外的基金
• 为什么要买基金？ • 1.有专家帮你投资 • 2.手续费并不贵，部分基金只收认购费或者申购费。 • 3.基金有明确公告的投资方向。
个人生命周期
• 消费水平在各阶段保持适当的水平，根据不同的年龄需求进行合 适的理财规划。
家庭理财策略
• 筑巢期，家庭形成期（25-35）从结婚到子女出生，这一阶段是家 庭的主要消费期，合理安排支出是家庭理财最重要的内容，这个 时期家庭资产开支和风险比较大，主要目标是开源节流。
个人客户资产配置培训课件
措施。
风险分散
通过分散投资，降低单一资产的风 险，提高整体投资组合的稳定性。
止损与止盈
设定合理的止损和止盈点，控制可 能的损失和收益，避免过度追求高 收益而忽略风险。
资产配置优化建议
01
02
03
多元化投资
建议客户将资金分散投资 于不同的资产类别，如股 票、债券、现金等，以降 低整体投资组合的风险。
政策调整与资产配置
政策调整可能对不同资产类别产生影响，如利率政策、财政政策等 ，投资者需要根据政策变化调整资产配置。
金融市场创新对资产配置的挑战与机遇
金融科技发展
金融科技的发展为投资者提供了 更多的投资工具和平台，但同时 也带来了信息安全、隐私保护等
挑战。
另类投资兴起
另类投资如私募股权、对冲基金 等逐渐受到个人客户的青睐，但 需要投资者具备较高的风险承受
定期调整
根据市场变化和客户的风 险承受能力，定期调整投 资组合的配置比例，以保 持投资组合的稳健性。
长期投资
鼓励客户树立长期投资观 念，避免短期市场波动对 投资组合的影响，实现长 期稳定的收益。
05
个人客户资产配置工具与技术 应用
金融产品选择与组合策略
股票、债券、基金等 金融产品特点与风险 收益分析
高净值家庭的资产配置需要注重财富传承、税务筹划和多 元化投资，同时考虑全球化和创新性投资机会。
详细描述
高净值家庭通常拥有大量的财富和复杂的财务需求，需要 综合考虑财富传承、税务筹划和投资增长等多个方面。因 此，在资产配置时需要注意以下几点
1. 财富传承
制定合理的财富传承计划，确保家族财富能够顺利传承给 下一代。
个人客户资产配置培训课件
汇报人： 日期:
风险分散
通过分散投资，降低单一资产的风 险，提高整体投资组合的稳定性。
止损与止盈
设定合理的止损和止盈点，控制可 能的损失和收益，避免过度追求高 收益而忽略风险。
资产配置优化建议
01
02
03
多元化投资
建议客户将资金分散投资 于不同的资产类别，如股 票、债券、现金等，以降 低整体投资组合的风险。
政策调整与资产配置
政策调整可能对不同资产类别产生影响，如利率政策、财政政策等 ，投资者需要根据政策变化调整资产配置。
金融市场创新对资产配置的挑战与机遇
金融科技发展
金融科技的发展为投资者提供了 更多的投资工具和平台，但同时 也带来了信息安全、隐私保护等
挑战。
另类投资兴起
另类投资如私募股权、对冲基金 等逐渐受到个人客户的青睐，但 需要投资者具备较高的风险承受
定期调整
根据市场变化和客户的风 险承受能力，定期调整投 资组合的配置比例，以保 持投资组合的稳健性。
长期投资
鼓励客户树立长期投资观 念，避免短期市场波动对 投资组合的影响，实现长 期稳定的收益。
05
个人客户资产配置工具与技术 应用
金融产品选择与组合策略
股票、债券、基金等 金融产品特点与风险 收益分析
高净值家庭的资产配置需要注重财富传承、税务筹划和多 元化投资，同时考虑全球化和创新性投资机会。
详细描述
高净值家庭通常拥有大量的财富和复杂的财务需求，需要 综合考虑财富传承、税务筹划和投资增长等多个方面。因 此，在资产配置时需要注意以下几点
1. 财富传承
制定合理的财富传承计划，确保家族财富能够顺利传承给 下一代。
个人客户资产配置培训课件
汇报人： 日期:
资产配置方案PPT课件
影响情 绪小
收益性
影响情 绪大
流动性
难以成 眠3
安全性
无
期货
股票
外汇 不动产
客户得分 20 8 6 6 8 2
第五步 确定客户投资类型--风险测算表 客户属于稳健型的风险属性
Hale Waihona Puke 项目 承受能力 承受态度 最高报酬率 最低报酬率
分数 74 50 20% -7%
投资工具 货币 债券 股票
投资组合
资产配置 5.00% 65.00% 30.00% 100.00%
资产配置方案
资产配置
1
公司产品简介
2
资产配置流程
3
案例分析
4
总结-目标达成
第一部分 公司产品简介
第一部分 产品介绍
基础产品
股票 债券 基金 权证
公司平台
优秀的专业分析师 逻辑清晰的研究理论 结构 良好的市场认同度
提供的服务 宏观研究 策略研究 行业研究 债券研究 基金研究
第一部分 产品介绍
开源： 投资收益
基于风险偏好 的投资组合
基于家庭状况 的理财策略
节流： 风险控制
忍受亏 损
首要考 虑
认赔动 作
赔钱心 理
最重要 特性
避险工 具
10分
8分
6分
4分
2分
10% （不能容忍任何损失0分，每增加1%加2分，可 容忍>25％得50分）
赚短现 长期利 年现金 抗通膨 保本保
差价
得
收益
保值
息
默认停 事后停 部分认 持有待 加码摊
损点
损
赔
回升 平
学习经 验
获利性
资产配置管理PPT课件
马克·吐温说：“愚蠢的人说，不要把所有的鸡蛋 放在一个篮子里；而聪明的人却说，把你的鸡蛋 放在一个篮子里，然后看管好那个篮子”（《傻 瓜威尔逊》，1894）。
2
资产配置管理
一、资产配置的含义 二、资产配置的主要考虑因素 三、资产配置的基本步骤 四、资产配置的基本方法 五、资产配置的主要类型 六、投资组合理论 七、基金定期定额理财计划
0.0%
-58.0% 小型股
-43.3% 大型股
长期政府债 中长期政府债 国库券
年報酬
23
风险承受能力评分表
分数
10分 8分
6分
4分
2分
年龄（岁） 总分50分，25岁以下者50分，每多一岁少1分，75 岁以上者0分
就业状况 公教人 上班族 佣金收入 自营事业 失业
员
者
者
家庭负担 未婚
双薪无子 双薪有子 单薪有子 单薪养
15
五、资产配置的主要类型
从范围上看，可分为全球资产配置，股票、 债券资产配置和行业风格资产配置等；
从时间跨度和风格类别上看，可分为战略 性资产配置、战术性资产配置和资产混合 配置等；
从配置策略上可分为买入并持有策略、恒 定混合策略、投资组合保险策略和动态资 产配置策略等。
16
战略性资产配置、战术性资产配置
资产配置的战略性资产配置策略以不同资产类别 的收益情况与投资者的风险偏好、实际需求为基 础，构造一定风险水平上的资产比例，并保持长 期不变。
战术性资产配置则是在战略资产配置的基础上根 据市场的短期变化，对具体的资产比例进行微调。
不同范围资产配置在时间跨度上往往不同。
一般而言，全球资产配置的期限在1年以上； 股票、债券资产配置的期限为半年； 行业资产配置的时间最短，一般根据季度周期或行
2
资产配置管理
一、资产配置的含义 二、资产配置的主要考虑因素 三、资产配置的基本步骤 四、资产配置的基本方法 五、资产配置的主要类型 六、投资组合理论 七、基金定期定额理财计划
0.0%
-58.0% 小型股
-43.3% 大型股
长期政府债 中长期政府债 国库券
年報酬
23
风险承受能力评分表
分数
10分 8分
6分
4分
2分
年龄（岁） 总分50分，25岁以下者50分，每多一岁少1分，75 岁以上者0分
就业状况 公教人 上班族 佣金收入 自营事业 失业
员
者
者
家庭负担 未婚
双薪无子 双薪有子 单薪有子 单薪养
15
五、资产配置的主要类型
从范围上看，可分为全球资产配置，股票、 债券资产配置和行业风格资产配置等；
从时间跨度和风格类别上看，可分为战略 性资产配置、战术性资产配置和资产混合 配置等；
从配置策略上可分为买入并持有策略、恒 定混合策略、投资组合保险策略和动态资 产配置策略等。
16
战略性资产配置、战术性资产配置
资产配置的战略性资产配置策略以不同资产类别 的收益情况与投资者的风险偏好、实际需求为基 础，构造一定风险水平上的资产比例，并保持长 期不变。
战术性资产配置则是在战略资产配置的基础上根 据市场的短期变化，对具体的资产比例进行微调。
不同范围资产配置在时间跨度上往往不同。
一般而言，全球资产配置的期限在1年以上； 股票、债券资产配置的期限为半年； 行业资产配置的时间最短，一般根据季度周期或行
资产配置课件.pptx
资产配置
为你的资产快速增值保驾护航
资产增值5大定律
1、创造长期稳定的现金流 2、信用最大化 3、灵活使用融资杠杆 4、学习拥有投资工具 5、做好投资组合及资产配置，降低风
险，使资产增值增长最大化
资产配置的定义
根据人生目标制定规划，结合 不同投资工具的特点，制定个性化 的投资策略，并且进行合理的资金 配置，从而使资产快速、稳健、安 全的增长。
者仅有10%的人！ 这10%幸运存留下来的 人们究竟做对了什么？ ——马科维茨凭着这项 研究理论最终与另外两 位经济学家共同获得了
诺贝尔经济学奖。
2.1% 1.8% 4.6%
1.8%
91.5%
荣获诺贝尔经济学 奖的“资产配置理 论”，是一种发展分 散组合的投资方法。 是通过把各种资产如 股票、债券或现金等 按照变化的比例和位 置等做整体考虑并进 行分散的投资。
一、目标排序
二、盘点家底
2012年5月个人资产盘点表（单位：万元）
三、了解本金（现在可用的资金和信用额度）
1、 合计：
四、累积现金（预计的可用资金和信用）
1. 工作收入：20万(可作投资） 2. 租金收入：6万 3. 个人借款：200万 4. 银行信贷：联保无抵押贷款300万（正在办理中） 5. 股权分红：54万 6. 个人授信：50万(正在办理中)
资产组合 91.5%
证券选择 4.6%
市场时机 1.8%
其他因素 2.1%
规划 策略
优化 配置
规 划——人生目标的定向投资 策 略——资产增值的方法、工具、渠道 配 置——投资资金的合理分配比例 优 化—— 定期分析、评估，调整更新投资组合
1、规划
根据个人的人生目标和自己想要的 生活品质去定向规划，比如退休、子女 教育、家庭旅游、个人爱好、照顾父母， 想拥有的资产如车、别墅等，明确你要 多少时间去实现这些目标，同时你到时 需要多少钱。
为你的资产快速增值保驾护航
资产增值5大定律
1、创造长期稳定的现金流 2、信用最大化 3、灵活使用融资杠杆 4、学习拥有投资工具 5、做好投资组合及资产配置，降低风
险，使资产增值增长最大化
资产配置的定义
根据人生目标制定规划，结合 不同投资工具的特点，制定个性化 的投资策略，并且进行合理的资金 配置，从而使资产快速、稳健、安 全的增长。
者仅有10%的人！ 这10%幸运存留下来的 人们究竟做对了什么？ ——马科维茨凭着这项 研究理论最终与另外两 位经济学家共同获得了
诺贝尔经济学奖。
2.1% 1.8% 4.6%
1.8%
91.5%
荣获诺贝尔经济学 奖的“资产配置理 论”，是一种发展分 散组合的投资方法。 是通过把各种资产如 股票、债券或现金等 按照变化的比例和位 置等做整体考虑并进 行分散的投资。
一、目标排序
二、盘点家底
2012年5月个人资产盘点表（单位：万元）
三、了解本金（现在可用的资金和信用额度）
1、 合计：
四、累积现金（预计的可用资金和信用）
1. 工作收入：20万(可作投资） 2. 租金收入：6万 3. 个人借款：200万 4. 银行信贷：联保无抵押贷款300万（正在办理中） 5. 股权分红：54万 6. 个人授信：50万(正在办理中)
资产组合 91.5%
证券选择 4.6%
市场时机 1.8%
其他因素 2.1%
规划 策略
优化 配置
规 划——人生目标的定向投资 策 略——资产增值的方法、工具、渠道 配 置——投资资金的合理分配比例 优 化—— 定期分析、评估，调整更新投资组合
1、规划
根据个人的人生目标和自己想要的 生活品质去定向规划，比如退休、子女 教育、家庭旅游、个人爱好、照顾父母， 想拥有的资产如车、别墅等，明确你要 多少时间去实现这些目标，同时你到时 需要多少钱。
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大盘股
贵金属
海外投资（美国大盘股） 上市公司优先股
国债、金融债等
0.5年
1年
3年
5年
本图是示例，不代表对具体资产的风险判断 .
40
• 最优组合
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41
配置表格样本
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42
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43
05 综合理财规划实务
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综合理财规划的流程
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财富管理的发展阶段（产品视角）
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全权委托资产管理业务
投资咨询建议
单个产品及组合
客户风险特征
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7
02 理财目标规划
1、房产规划 2、子女教育规划 3、退休规划 4、个人税务筹划 5、遗产筹划
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1、房产规划
• 目标房产定位
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2、子女教育规划
• 子女教育规划的原则
➢宁松勿紧 ➢宁多勿少 ➢合理利用教育年金 ➢教育规划纳入保险计划
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3、退休规划
• 退休计划操作流程
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4、个人税务筹划
全权委托资产管理服务
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06 业务合规和持续学习
1、职业道德 2、风控合规 3、持续学习
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1、职业道德
• 正直诚信 • 客观 • 称职 • 公平 • 保密 • 专业精神（professional） • 勤勉
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2、风控合规
• 把合适的产品， • 以合适的方式， • “卖”给合适的人。
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3、持续学习：理财/产品/投资（组合）经理
客户资产配置与规划
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01 金融理财基础知识 02 理财目标规划 03 保险规划 04 投资规划 05 综合理财规划实务 06 业务合规和持续学习
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01 金融理财基础知识
1、货币时间价值 2、家庭财务分析与诊断 3、家庭生命周期理财规划
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1、货币的时间价值
• 今天的1元钱=明天的1元钱？
• 计算房产价值： • 折现率为6%，每年年初支付租金，今年的租金为3万元
3%：23次反 P<5%
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$ 162,000,000
25
• Fred 2
资产配置的原理
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资产配置的原理
期望收益 标准差
8.17%
20%
9.08%
14%
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27
风险和收益（配置带来的机会）
美股与20年美国国债的组合（1926-1998）
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资产配置的条件（轮动）
表F1 标普500/雷曼兄弟全债收益情况
04 投资规划
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客户资 金
企业视角
信贷 发债 理财 信托 资管计划 私募股权
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A公司
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金融产品
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23
• 基本原理 • 适用条件 • 两个问题
资产配置
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24
资产配置的原理
• Fred 1 • 30岁，65岁退休：$5000/年，35年
• 选择一：3%
$302,310 $107,436
• 选择二：正（+30%），反（-10%）
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MOM的财富管理方式
• MOM： Manager of Managers • 管理人（们）的管理人
配置
投资
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资产配置步骤
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38
目标1：认识市场
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收益/风险 高
资产配置的实施:资产识别
另类投资：房产、商品、 私募股权等
中小盘股
中高
中等 及以下
固定收益
信用、利率、流动性
现金类金融产品 银行理财 货币基金等
品服务需求） • 向客户学习
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51
3、持续学习：参考书
• 《伟大的博弈（1653-2011）》约翰•S•戈登 历史 • 《大行蝶变—中国大型商业银行复兴之路》潘功胜 现状
• 《有效资产管理》 威廉•J•伯恩斯坦 原理 • 《资产配置的艺术》 戴维•达斯特 操作 • 《金融产品概论》 唐文进 手册
• 《黑天鹅：如何应对不可预知的未来》 塔勒布 思路 • 《浪潮之巅 第二版》 吴军 互联网 • 《金融革命：财富管理的互联网竞争》吴成丕 互联网+
，今后每年租金的涨幅为10%，预计第5年年初的房产 价值200万元。（Excel）
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2、家庭财务分析与诊断
通用会计概念（企业财务会计）
• 资产=负债+权益 • 应计制/收付实现制 • 资产负债表（存量） • 利润表（流量）/现金流量表（流量）
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5
3、家庭生命周期理财规划
家庭生命周期及理财重点
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6
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52
The end
THANKS
2016.11
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• 寿险分类
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3、应有寿险保额规划
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4、不同类型的家庭保险需求
• 定期、固定缴费的人寿保险： • 定期：成长与高责任时期的保障 • 定期两全（含分红）：保障与强制储蓄 • 终身寿险（含分红）：保障与储蓄资源在更长时间的综合利用 • 收益、保费比较灵活的人寿保险（万能寿险、投资连结保险）： • 销售对象对风险的心理承受能力 • 对产品的理性理解能力 • 自我约束能力，包括在金融理财师协助下的约束能力 • 意外、健康等保险： • 对某一类特殊目的的补充 • 本人健康状况、已有保障、成本效益观念 • 如：意外死亡保险，手术费用保险VS重大.疾病保险
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资产配置的条件（中国：轮动）
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资产配置的条件（相关性：美国）
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资产配置的条件（中国：相关性）
资产配置=多样化？
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资产配置的效果 10%货币（国债收益）
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资产配置的效果
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资产配置的效果 （10%货币）
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财富管理的实施
• MOM的财富管理方式 • 个人资产配置步骤
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5、遗产筹划
遗产的法律特征
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03 保险规划
1、风险与风险管理 2、保险相关理论 3、应有寿险保额规划 4、不同类型的家庭保险需求
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1、风险与风险管理
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2、保险相关理论
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2、保险相关理论
• 保险合同的法律特征
有偿性合同 保障性合同 双务合同 大部分是附和合同 射幸合同 最大诚信合同
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3、应有寿险保额规划
• 合规——保护自己
• 关注市场（经济金融-资金供需-落地-政策-产品-机关报；本地：大客户+大众 微金融集合）
• 公私联动（给他带钱/带项目：金融产品） • 收益率竞争个性化服务的竞争（产品线=平台、客户信息） • 银行最核心的资产是客户（渠道为王：接触客户的机会） • 关注客户：清空自己（融资-客户主业），做好翻译（个性化需求变成金融产