基金从业《私募股权投资基金基础知识》复习题集(第846篇)

2019年国家基金从业《私募股权投资基金基础知识》职业资格考前练习一、单选题1.我国二级股票市场的主要交易机制有( )。

Ⅰ 竞价交易机制Ⅱ 大宗交易机制Ⅲ 要约收购机制Ⅳ 协议转让机制A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第7章>第2节>上市转让退出概述【答案】：B【解析】：我国二级股票市场的主要交易机制有：竞价交易机制、大宗交易机制、要约收购机制、协议转让机制。

2.个人非法吸收或者变相吸收公众存款，应当依法追究刑事责任的情形为( )。

A、数额为5万元B、非法吸收或者变相吸收存款对象为80人C、给存款人造成直接经济损失数额为1万元D、未造成恶劣社会影响或者其他严重后果>>>点击展开答案与解析【知识点】：第9章>第2节>防范和处置非法集资等刑事犯罪【答案】：B【解析】：根据相关规定，个人非法吸收或者变相吸收公众存款，具有下列情形之一的，应当依法追究刑事责任：(1)数额在20万元以上的；(2)非法吸收或者变相吸收公众存款对象30人以上的；(3)给存款人造成直接经济损失数额在10万元以上的；(4)造成恶劣社会影响或者其他严重后果的。

3.可比公司是指与目标公司( )等方面相同或相近的公司。

Ⅰ．所处的行业Ⅱ．盈利模式Ⅲ．公司规模Ⅳ．资本结构A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第5章>第3节>相对估值法的原理与方法【答案】：D【解析】：可比公司是指与目标公司所处的行业、公司的主营业务或主导产品、公司规模、盈利能力、资本结构、市场环境以及风险度等方面相同或相近的公司。

在实际估值中，选取可比公司时，一般先根据一定条件初步挑选可比公司，然后将初步挑选的可比公司分为两类：最可比公司类和次可比公司类。

使用时，我们往往主要考虑最可比公司类，尽管有时候最可比公司可能只有2～3家。

4.股权投资基金包括的种类有( )。

Ⅰ未上市企业非公开发行的普通股Ⅱ已上市企业非公开交易的普通股Ⅲ未公开发行的可转换为普通股的优先股Ⅳ未公开发行的可转换为普通股的可转换债券A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第1章>第1节>股权投资基金的概念【答案】：D【解析】：股权投资基金包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股、依法可转换为普通股的优先股和可转换债券。

5.清算组制订的清算方案需要提交( )通过或者报主管机关确认。

A、董事会B、监事会C、股东大会(股东会)D、证监会>>>点击展开答案与解析【知识点】：第7章>第5节>清算退出的方式和流程【答案】：C【解析】：清算组制订的清算方案需要提交股东大会(股东会)通过或者报主管机关确认。

6.针对未来目标公司可能出现的股权变化，( )对股权投资基金的股东权利提供了相对完整的保护。

Ⅰ．优先认购权Ⅱ．第一拒绝权Ⅲ．随售权Ⅳ．拖售权条款A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第5章>第4节>优先认购权条款【答案】：C【解析】：股权投资基金完成对目标公司的投资后，即成为目标公司股东。

针对未来目标公司可能出现的股权变化，优先认购权、第一拒绝权、随售权、拖售权条款对股权投资基金的股东权利提供了相对完整的保护。

优先认购权(Right of First Offer)，是指目标公司未来发行新的股份或者可转换债券时，股权投资基金将按其持股比例获得同等条件下的优先认购权利。

优先认购权使股权投资基金可以在未来公司增加发行股份时，保护其股权比例不被稀释。

通常，投资协议会额外约定，优先认购权不适用于一些特殊情况，包括为上市而7.登记挂牌阶段主要是挂牌申请审核通过后的工作不包括( )。

A、分配股票代码B、办理股份登记存管C、公司挂牌D、主办券商内核>>>点击展开答案与解析【知识点】：第7章>第3节>全国股转系统挂牌流程【答案】：D【解析】：登记挂牌阶段主要是挂牌申请审核通过后的工作主要包括：分配股票代码、办理股份登记存管、公司挂牌。

这部分工作由券商协同企业完成。

8.以下不属于竞价交易制度内容的是( )。

A、将买卖指令配对竞价成交B、开市价格由集合竞价形成C、交易系统对不断进入的投资者交易指令，按价格优先与时间优先原则排序D、开市价格由连续竞价形成>>>点击展开答案与解析【知识点】：第7章>第2节>上市后的股权转让退出【答案】：D【解析】：竞价交易制度又称委托驱动制度，其主要内容是：开市价格由集合竞价形成，随后交易系统对不断进入的投资者交易指令，按价格优先与时间优先原则排序，将买卖指令配对竞价成交。

9.单个资产管理计划的委托人不得超过( )人，但单笔委托金额在( )万元人民币以上的投资者数量不受限制。

A、50，200B、50，300C、200，200D、200，300>>>点击展开答案与解析【知识点】：第4章>第4节>基金组织形式选择的影响因素【答案】：D【解析】：对于信托(契约)型基金，按照《证券投资基金法》，投资者不得超过200人。

但由于目前尚未能实现统一功能监管，还存在一些未按私募基金进行监管的私募类信托(契约)型基金。

例如信托计划，按中国银监会现行规定，单个信托计划的自然人人数不得超过50人，但单笔委托金额在300万元以上的自然人投资者和合格的机构投资者数量不受限制。

对于基金管理公司的专项资产管理计划的人数，按现行规定，“单个资产管理计划的委托人不得超过200人，但单笔委托金额在300万元人民币以上的投资者数量不受限制”。

10.全国股转系统挂牌流程中( )的主要工作是选聘中介机构，配合中介机构进行尽职调查，选定改制基准日、整体变更为股份公司。

A、决策改制阶段B、材料制作阶段C、反馈审核阶段D、登记挂牌阶段>>>点击展开答案与解析【知识点】：第7章>第3节>全国股转系统挂牌流程【答案】：A【解析】：决策改制阶段的主要工作是选聘中介机构，配合中介机构进行尽职调查，选定改制基准日、整体变更为股份公司。

这一阶段最为关键的工作是股改，主要包括以下步骤：召开股东会并作出同意改制的决议；名称预先核准；出具改制审计报告；出具改制评估报告；律师审查重大法律事项；召开股东会并形成确定股改内容的股东会决议；签署发起人协议；验资机构验资并出具验资报告；召开股份公司创立大会；召开第一届董事会第一次会议；召开第一届监事会第一次会议；办理股份公司设立手续。

11.相对估值法具有( )优点。

Ⅰ．运用简单，易于理解Ⅱ．主观因素相对较少Ⅲ．行业因素影响较小Ⅳ．可以及时反映市场看法的变化A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第5章>第3节>相对估值法的原理与方法【答案】：C【解析】：相对估值法具有以下优点：第一，运用简单，易于理解。

第二，主观因素相对较少。

第三，可以及时反映市场看法的变化。

12.针对按照单一项目分配的模式，为了保障投资者的利益，股权投资基金通常设置( )。

A、绿鞋机制B、风险预警机制C、风险对冲机制D、回拨机制>>>点击展开答案与解析【知识点】：第8章>第4节>基金清算与收益分配【答案】：D【解析】：针对按照单一项目分配的模式，为了保障投资者的利益，股权投资基金通常设置回拨机制。

13.下列属于行政监管的主要法律法规依据的是( )。

Ⅰ 《证券法》Ⅱ 《证券投资基金法》Ⅲ 《私募投资基金监督管理暂行办法》Ⅳ 《创业投资企业管理暂行办法》A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅲ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第9章>第2节>政府监管的法律依据【答案】：A【解析】：《证券法》《证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》是行政监管的主要法律法规依据。

14.会计师事务所在股权投资基金( )等各个阶段中提供多方面的专业服务。

Ⅰ．募集与设立Ⅱ．投资Ⅲ．投资后管理Ⅳ．项目退出及基金清算A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第2章>第2节>股权投资基金市场服务机构及提供的服务内容【答案】：C【解析】：会计师事务所在股权投资基金募集与设立、投资、投资后管理、项目退出及基金清算等各个阶段中，提供多方面的专业服务，包括审计、财务和税务尽职调查、财务会计咨询、税务咨询、内部控制咨询、估值等。

因此，基金管理人通常会聘请会计师事务所，为其提供专业服务。

15.以下不属于股权投资基金投资后阶段常用的监控指标的是( )。

A、经营指标B、管理指标C、风险指标D、财务指标>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第2节>项目跟踪与监控的常用指标【答案】：C【解析】：在投资后项目监控方面，需要重点关注的指标有：经营指标、管理指标、财务指标。

16.下列不属于股权投资基金投资者关系管理的意义是( )。

A、有利于促进基金管理人与基金投资者之间的良性关系B、有利于提升基金的知名度C、有利于基金管理人建立稳定和优质的投资者基础D、有利于增加基金信息披露的透明度>>>点击展开答案与解析【知识点】：第8章>第1节>投资者关系管理的概念和意义【答案】：B【解析】：股权投资基金投资者关系管理的意义主要体现在以下几个方面：①有利于促进基金管理人与基金投资者之间的良性关系，增进投资者对基金管理人及基金的进一步了解；②有利于基金管理人建立稳定和优质的投资者基础，获得长期市场支持；③有利于增加基金信息披露的透明度，实现基金管理人与投资者之间的有效信息沟通。

17.公司型基金中，下列属于增值税征税范围的是( )。

A、项目股息B、分红收入C、通过并购或回购等非上市股权转让方式退出的项目退出收入D、项目上市后通过二级市场退出的退出收入>>>点击展开答案与解析【知识点】：第4章>第4节>股权投资基金的基本税负【答案】：D【解析】：我国自2016年5月1日起正式在全国范围内开展营业税改征增值税试点。

根据财政部、国家税务总局的相关规定，金融业纳入营改增试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。

股权投资基金运作股权投资业务取得不同形态的资本增值中，项目股息、分红收入属于股息红利所得，不属于增值税征税范围；项目退出收入如果是通过并购或回购等非上市股权转让方式退出的，也不属于增值税征税范围；若项目上市后通过二级市场退出，则需按税务机关的要求，计缴增值税。