债券应计利息、实际利率和利息收入计算文档
摊余成本和实际利率法
摊余成本和实际利率法一、长期借款长期借款的核算分为取得借款、期末计息和到期偿还三个阶段。
1.取得借款借：银行存款（实际取得的数额）长期借款——利息调整（倒挤）贷：长期借款——本金（合同约定的数额）2.期末计息借：财务费用/在建工程等（期初摊余成本×实际利率）贷：应付利息（本金×合同利率）长期借款——利息调整（倒挤）注意：一次还本付息的长期借款，“应付利息”改为“长期借款——应计利息”科目。
3.偿还本金借：长期借款——本金财务费用等贷：银行存款长期借款——利息调整【例题1·计算题】某企业为建造一幢厂房，于20×9年1月1日借入期限为2年的长期专门借款1 500 000元，款项已存入银行。
借款利率按市场利率确定为9%，每年付息一次，期满后一次还清本金。
20×9年初，该企业以银行存款支付工程价款共计900 000元，2×10年初，又以银行存款支付工程费用600 000元，该厂房于2×10年8月31日完工，达到预定可使用状态。
假定不考虑闲置专门借款资金存款的利息收入或者投资收益。
该企业有关账务处理如下：（1）20×9年1月1日，取得借款时：借：银行存款 1 500贷：长期借款——××银行——本金 1 500 000（2）20×9年初，支付工程款时：借：在建工程——××厂房900 000贷：银行存款900 000（3）20×9年12月31日，计算20×9年应计入工程成本的利息费用时：借款利息＝1 500 000×9%＝135 000（元）借：在建工程——××厂房135 000贷：应付利息——××银行135 000（4）20×9年12月31日，支付借款利息时：借：应付利息——××银行135 000贷：银行存款135 000（5）2×10年初，支付工程款时：借：在建工程——××厂房600 000贷：银行存款600 000（6）2×10年8月31日，工程达到预定可使用状态时：该期应计入工程成本的利息＝（1 500 000×9%/12）×8＝90 000（元）借：在建工程——××厂房90 000贷：应付利息——××银行90 000同时：借：固定资产——××厂房 1 725 000贷：在建工程——××厂房 1 725 000（7）2×10年12月31日，计算2×10年9月至12月的利息费用时：应计入财务费用的利息＝（1 500 000×9%/12）×4＝45 000（元）借：财务费用——××借款45 000贷：应付利息——××银行45 000（8）2×10年12月31日，支付利息时：借：应付利息——××银行135 000贷：银行存款135 000（9）2×11年1月1日，到期还本时：借：长期借款——××银行——本金1 500 000贷：银行存款 1 500 000二、应付债券一般公司债券的核算包括债券发行、期末摊余成本的计算、到期偿还三个环节。
山西财经大学 《金融学》 第三节 利率文档
（1）凯恩斯对古典经济学利率本质理论的批评：
凯恩斯认为：将利息看作是等待或延期消费的报酬 是错误的，因为等待或延期消费不一定能带来利息 收入。如果储蓄者仅仅是以持有货币的方式持有他 对未来消费支配权的话，他就不能获得任何利息收 入，只有当他愿意将手中的货币换成债券，从而在 一定时期丧失对这笔货币的灵活控制权时他才能获 得利息收入。因此，利息是放弃流动性的报酬。
一、马克思利率决定理论
从利息的本质及其来源展开分析：
借贷资本完整的运动公式为：
G——G——W……P……W’—— G’——G’
贷出
归还
贷和还的统一便是：G G’=（G+g）
那么增值的部分g是从哪里来的，即利息的 真正来源是什么？
产业资本的运动具体可分为三个阶段： 1、资本使用权的让渡：即G——G 2、资本的生产和流通过程，是资本的增值过
本利和： S P (1 r)n 利息： C S P
例子：本金100元，利率10%
单利：c1 =100*10%=10；c2 =100*10%=10……
s1=100+10=110； s2 =100+10+10=120…
复利: c1 =100*10%=10;
c2 =(100+10)*10%=11.1….
（1）古典利率理论是实际利率理论，认为利 率与货币因素无关,只注重实际因素——生产 率和节约对于利率的作用。
（2）认为利率的功能仅仅是促使储蓄与投资 达到均衡，而不影响其它变量。
（3）采用的是流量分析法，是对某一段时间 内的储蓄量与投资量的变动进行分析。
国债利息计算方法
国债利息计算方法国债是国家发行的债券，是国家债务的一种形式。
持有国债的投资者可以获得一定的利息收益。
那么，国债的利息是如何计算的呢？下面将介绍国债利息计算的方法。
一、计息方式国债的计息方式主要有两种，分别是固定利率和浮动利率。
1. 固定利率国债固定利率国债是指国债的利率在发行时确定，并在债券期限内保持不变。
投资者持有固定利率国债可以按照固定的利率计算利息。
计算公式如下：利息收入 = 面值金额× 年利率× 持有天数 / 365其中，面值金额是指国债的面值，年利率是国债的年利率，持有天数是指投资者持有国债的天数。
举例来说，某投资者购买了一张面值为10,000元、年利率为3%的固定利率国债，并持有了180天。
那么他的利息收入为：利息收入 = 10,000元× 3% × 180天 / 365 = 147.95元2. 浮动利率国债浮动利率国债是指国债的利率在债券期限内可以根据市场情况进行调整。
投资者持有浮动利率国债的利息计算方法相对复杂一些。
浮动利率国债的利息计算一般分为两个阶段：第一阶段是固定利率期，按照固定利率计算利息。
计算公式与固定利率国债相同。
第二阶段是浮动利率期，按照浮动利率计算利息。
计算公式如下：利息收入 = 面值金额× 浮动利率× 持有天数 / 365其中，面值金额是指国债的面值，浮动利率是指该期限内的实际利率，持有天数是指投资者持有国债的天数。
二、税收处理国债利息收入在征税时需要根据个人所得税法规定进行处理。
个人所得税法规定，国债利息收入可以享受一定的税收优惠。
具体优惠政策根据国家相关法规进行调整。
投资者在计算国债利息收入时，应注意扣除相应的税收，以确定实际的利息收入。
三、实际案例为了更好地理解国债利息计算方法，下面举一个实际案例。
小明购买了一张面值为50,000元、年利率为4%的固定利率国债，并持有了270天。
根据上述计算方法，他的利息收入为：利息收入 = 50,000元× 4% × 270天 / 365 = 1,479.45元在申报个人所得税时，根据个人所得税法规定的税率和优惠政策计算应缴税额。
金融资产的计量
第二节金融资产的计量五、持有至到期投资的会计处理（3个明细：成本、利息调整、应计利息）【例9-4】2×13年1月1日，甲公司支付价款1 000 000元（含交易费用）从上海证券交易所购入A公司同日发行的5年期公司债券12 500份，债券票面价值总额为1 250 000元，票面年利率为4.72%，于年末支付本年度债券利息（即每年利息为59 000元），本金在债券到期时一次性偿还。
合同约定：A公司在遇到特定情况时可以将债券赎回，且不需要为提前赎回支付额外款项。
甲公司在购买该债券时，预计A公司不会提前赎回。
甲公司有意图也有能力将该债券持有至到期，划分为持有至到期投资。
假定不考虑所得税、减值损失等因素。
【答案】1 000 000＝59 000×（P/A，i，5）＋1 250 000×（P/F，i，5）i＝10%（实际利率）甲公司的有关账务处理如下：（1）2×13年1月1日，购入A公司债券借：持有至到期投资——A公司债券——成本1 250 000（面值）贷：银行存款 1 000 000持有至到期投资——A公司债券——利息调整250 000（倒挤）（2）2×13年12月31日（第1年年末）确认A公司债券实际利息收入、收到债券利息借：应收利息——A公司 59 000（分次付息）持有至到期投资——A公司债券——利息调整41 000（倒挤）贷：投资收益——A公司债券100 000（摊余成本×实际利率）借：银行存款59 000贷：应收利息——A公司 59 000（3）2×14年12月31日（第2年年末）确认A公司债券实际利息收入、收到债券利息借：应收利息——A公司59 000持有至到期投资——A公司债券——利息调整45 100贷：投资收益——A公司债券104 100借：银行存款59 000贷：应收利息——A公司59 000（4）2×15年12月31日（第3年年末）确认A公司债券实际利息收入、收到债券利息借：应收利息——A公司59 000持有至到期投资——A公司债券——利息调整49 610贷：投资收益——A公司债券108 610借：银行存款59 000贷：应收利息——A公司59 000（5）2×16年12月31日（第4年年末）确认A公司债券实际利息收入、收到债券利息借：应收利息——A公司59 000持有至到期投资——A公司债券——利息调整54 571贷：投资收益——A公司债券113 571借：银行存款59 000贷：应收利息——A公司59 000（6）2×17年12月31日（最后一年）（一定先算“利息调整”，倒挤“投资收益”）确认A公司债券实际利息收入、收到债券利息和本金借：应收利息——A公司59 000持有至到期投资——A公司债券——利息调整59 719①（先算）贷：投资收益——A公司债券118 719②（倒挤）借：银行存款59 000贷：应收利息——A公司 59 000借：银行存款 1 250 000贷：持有至到期投资——A公司债券——成本 1 250 000另一种情况：（到期一次还本付息）【答案】1 000 000＝(1 250 000＋59 000×5)×（P/F，i，5）i＝9.05%（实际利率）甲公司的有关账务处理如下：（1）2×13年1月1日，购入A公司债券借：持有至到期投资——A公司债券——成本 1 250 000贷：银行存款 1 000 000持有至到期投资——A公司债券——利息调整250 000（2）2×13年12月31日，确认A公司债券实际利息收入借：持有至到期投资——A公司债券——应计利息59 000——利息调整31 500贷：投资收益——A公司债券 90 500（3）2×14年12月31日，确认A公司债券实际利息收入借：持有至到期投资——A公司债券——应计利息59 000——利息调整39 690.25贷：投资收益——A公司债券98 690.25（4）2×15年12月31日，确认A公司债券实际利息收入借：持有至到期投资——A公司债券——应计利息59 000——利息调整48 621.72贷：投资收益——A公司债券 107 621.72（5）2×16年12月31日，确认A公司债券实际利息收入借：持有至到期投资——A公司债券——应计利息59 000——利息调整58 361.48贷：投资收益——A公司债券 117 361.48（6）2×17年12月31日，确认A公司债券实际利息收入、收回债券本金和票面利息借：持有至到期投资——A公司债券——应计利息59 000——利息调整71 826.55（先算）贷：投资收益——A公司债券130 826.55（倒挤）借：银行存款 1 545 000贷：持有至到期投资——A公司债券——成本 1 250 000——应计利息 295 000【补充例题·单选题】（2012年）2011年1月1日，甲公司以银行存款1 100万元购入乙公司当日发行的面值为1 000万元的5年期不可赎回债券，将其划分为持有至到期投资。
溢折价摊销的实际利率法
溢折价摊销的实际利率法是根据企业债券发生时的市场利率来计算每期利息费用，再与实际应付利息相比较，以求得各期宜摊销的溢价或折价金额。
1．计算实际利率债券面值+债券溢价（-债券折价）=债券到期应收本金的贴现值+各期收取债券利息的贴现值。
根据“试误法”、“内插法”可求得实际利率2．年度终了计算利息并摊销溢折价a.溢价购入（应收利息或应付利息）按票面利率计算的利息=票面值*票面利率（投资收益或在建工程或财务费用）按实际利率计算的利息=(债券面值+溢价-上期累积已摊销的溢价)*实际利率应摊销溢价=按票面利率计算的利息-按实际利率计算的利息按票面利率计算的利息借记“应收利息”科目按实际利率计算的利息贷记“投资收益”科目按应摊销溢价贷记“长期债券投资——溢价”科目注：最后一期计算应摊销溢价时不再按上述公式计算，而直接用投资时的债券溢价总额减去以前各期已摊销的溢价。
这样做的目的是为了调整计算时小数点保留位数造成的误差，同时按实际利率计算的利息通过按票面利率计算的利息减去应摊销的溢价可求得b.折价购入按票面利率计算的利息=票面价值*票面利率按实际利率计算的利息=（债券面值-债券折价+上一期累积已摊销折价）*实际利率应摊销折价=按实际利率计算的利息-按票面计算的利息按票面利率计算的利息借记“应收利息”科目按实际利率计算的利息贷记“投资收益”科目按应摊销溢价借记“长期债券投资——折价”科目注：最后一期计算应摊销的折价时不再按上述公式计算，而直接用投资时的债券折价总额减去以前各期已摊销的折价，同时按票面利率计算的利息加上应摊销的折价作为按实际利率计算的利息。
总之，实际利率法摊销的关键是：1．计算实际利率；2．计算长期债券投资每年年初实有数，即债券投资总额-已摊销的溢价（+已摊销的折价）；3．最后一年（或一期）的溢折价摊销额应为债券溢折价总额减去以前各期已摊销的数。
什么是实际利率法实际利率法中的实际利率，是指使某项资产或负债的未来现金流量现值等于当前公允价值的折现率。
财务成本管理第五章债券估价
D. 如果两债券的偿还期限和利息支付频率相同，必要报酬率与票面 利率差额大的债券价值高
答案：B D
财务成本管理第五章债券估价
第一节 债券估价
（三）债券的收益率R 1.债券到期收益率的含义： 到期收益率是指以特定价格购买债券并持
财务成本管理第五章债券估价
第一节 债券估价
财务成本管理第五章债券估价
第一节 债券估价
折现结果高于1105，可以判断，收益率高于4%。用插 补法计算近似值：
从此例可以看出，如果买价和面值不等，则收益率 和票面利率不同。 3.结论： （1）平价发行的债券，其到期收益率等于票面利率； （2）溢价发行的债券，其到期收益率低于票面利率； （3）折价发行的债券，其到期收益率高于票面利率。
财务成本管理第五章债券估价
第一节 债券估价
3.决策原则：当债券价值高于购买价格，可以购 买。
财务成本管理第五章债券估价
第一节 债券估价
（1）平息债券： 1）付息期无限小（不考虑付息期间变化）
教材125页图5-3 溢价：价值逐渐下降 平价：价值不变 折价：价值逐渐上升 最终都向面值靠近。
财务成本管理第五章债券估价
有至到期日所能获得的收益率。它是使未来现 金流量现值等于债券购入价格的折现率。
2.计算方法：与计算内含报酬率的方法相 同，“试误法”求解含有贴现率的方程。
财务成本管理第五章债券估价
第一节 债券估价
【例5-8】ABC公司2001年2月1日用平价购买一 张面额为1000元的债券，其票面利率为8%， 每年2月1日计算并支付一次利息，并于5年后 的1月31日到期。该公司持有该债券至到期日， 计算其到期收益率。
债权投资的应收利息和投资收益 会计准则
债权投资的应收利息和投资收益会计准则债权投资是指投资者通过购买债券或其他债权证券等方式向借
款人提供资金，以期获得一定的利息和投资收益。
在会计准则中，债权投资的应收利息和投资收益的核算原则如下：
1. 应收利息的核算
应收利息是指债权投资者向借款人提供资金所产生的利息收入。
在会计准则中，应收利息应按照实际利率和借款人借款期限计算，并按照实际到期日调整计提的利息收入。
如果出现借款人违约或延期还款的情况，应将未收回的利息计入坏账准备中。
2. 投资收益的核算
投资收益是指债权投资者从债权投资中获得的收益，包括应收利息和债权投资的买卖差价等。
在会计准则中，投资收益应按照实际发生的金额计入当期收益。
同时，应将已经确认的投资收益进行核销，以避免重复计入收益。
总之，在债权投资中应收利息和投资收益的核算应遵循会计准则的规定，做到准确计算、及时确认和完整核销，以保证投资者的利益得到充分保障。
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金融学计算题及答案演示文稿
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实际利息额＝12．49*(1-20％)＝9．992万元
计算题二：
1．某企业将一张票面金额为10 000元、3个 月后到期的商业票据，提交银行请求贴现。若银行的 年贴现率为6％，那么银行应付给企业多少现款?银行 扣除了多少贴息?
解：贴现利息＝票面金额*贴现率*时间
＝10 000*6％*3/12＝150元
3-2．某甲2000年7月1日，在银行开立活期储蓄存款账 户，当日存入人民币1000元，准备2002年6月30日全 部取出并销户，届时他将获得存款本息多少?(按年率1 ％，税率20％计算) 解：第1年的利息为：1000元*1％＝10元 第1年的利息税为：10元*20％＝2元 滚入第2年本金的利息额为：10-2元＝8元 第2年的利息为：1008元*1％＝10.08元 第2年的利息税为：10.08元*20％＝2.016元
即应该筹集71670元，才能在3年后得到93 170元的货币。
（见教材P76页公式。）
2．银行发放一笔金额为30 000元，期限为3年， 年利率为10％的贷款，规定每半年复利一次， 试计算3年后本利和是多少? 解：年利率为10％，半年利率为10％÷2＝5％ 则：S＝P(1+R) n ＝30 000*(1+5％) 3*2＝40 203元 即三年后的本利和为40 203元。
• 从国际金融市场来看，计算应计利息天数和付息周期天数一 般采用“实际天数/实际天数”法、“实际天数/365”法、 “30/360”法 等三种标准，其中应计利息天数按债券持有期的实际天数计算、 付息周期按实际天数计算的“实际天数/实际天数”法的精确度 最 高。 • 近年来，许多采用“实际天数/365”法的国家开始转为采用 “实 际天数/实际天数”法计算债券到期收益率。 • 我国的银行间债券市场从2001年统一采用到期收益率计算 债券收益后，一直使用的是“实际天数/365”的计算方法。近来 随 着银行间债券市场债券产品不断丰富，交易量不断增加，市场 成员对到期收益率计算精确性的要求越来越高。为此，中国人
理财产品会计核算指引(试行)
理财产品会计核算指引（试行）第一章总则(一)制订依据为规范理财产品会计核算，真实、完整地提供会计信息，根据《中华人民共和国会计法》《企业会计准则》《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》《商业银行理财业务监督管理办法》《商业银行理财子公司管理办法》及国家其他有关法律和法规，制定本指引。
(二)适用范围本指引适用于商业银行及理财子公司按照《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》《商业银行理财业务监督管理办法》《商业银行理财子公司管理办法》的要求开展理财业务运营管理的新规理财产品。
本指引适用范围不包含《关于规范现金管理类理财产品管理有关事项的通知（征求意见稿）》中规范的现金管理类产品。
理财业务是指投资管理人接受投资者委托，按照与投资者事先约定的投资策略、风险承担和收益分配方式，对受托的投资者财产进行投资和管理的金融服务。
(三)三单要求理财管理人和理财托管人对所管理、托管的理财应当以理财产品为会计核算主体，单独管理、单独建账、单独核算，对每只理财产品单独编制财务会计报告。
(四)会计原则理财管理人和理财托管人进行理财会计确认、计量和报告应以权责发生制为基础，确保对外提供的财务会计报告的信息真实、可靠、完整、相关及可比。
(五)科目设置理财管理人和理财托管人原则上应按本指引相关规定设置和使用会计科目。
在不影响会计核算要求和会计报表指标汇总，以及对外提供统一的财务会计报告的前提下，可以根据实际情况自行增设、分拆或合并会计科目。
对不存在的交易或者事项，可不设置相关科目。
在不违反统一会计核算要求的前提下，理财管理人和理财托管人可以根据需要自行确定明细科目。
(六)财务会计报告财务会计报告至少应包括资产负债表、利润表、理财产品净值变动表、现金流量表及会计报表附注。
会计报表附注至少应披露重要会计政策和会计估计、会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明、报表重要项目的说明、关联方关系及其交易、公允价值披露以及与金融工具相关的风险披露等内容。
xxxxx银行债券业务会计核算办法
XXX债券业务会计核算管理办法第一章总则第一条为规范XXXX(以下简称：我行）债券业务的相关会计处理，根据《XXX债券市场业务内控管理办法》、《XXX债券回购业务操作规程》、《XXX债券买卖业务操作规程》和《XXX 会计结算操作规程》等规章制度，制定本办法。
第二条本办法的会计核算分为债券回购（质押式回购、买断式回购）债券买卖两种账务处理方式。
第二章基本规定第三条债券业务的会计年度为1 月1 日起至12 月31 日止。
第四条债券业务的会计报表，以人民币“元”为金额单位,“元”以下填至“分”.第五条债券业务独立建账，记账本位币为人民币。
第六条金融工具的分类：债券回购业务，由于债券本身不应该终止确认,因此将债券回购业务视为一笔抵押贷款。
正回购业务是一种融资行为，产生一笔金融负债，因其不符合以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的定义，应将其作为其他金融负债进行会计核算。
逆回购业务是一种融券行为，产生一笔金融资产，与贷款及应收款项核算相同,属于在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
第七条金融资产和金融负债的分类：金融资产和金融负债的分类是确认和计量的基础,债券买卖业务在初始确认时分为以下几类：（一）交易性金融资产;（二）持有至到期投资；(三)可供出售金融资产；第八条按照新会计准则要求，采用实际利率法进行会计计量。
实际利率法，是指按照金融资产或金融负债（含一组金融资产或金融负债）的实际利率计算其摊余成本及各期利息收入或利息费用的方法。
实际利率，是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量,折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。
第九条开展债券业务采用权责发生制进行会计核算，加强会计计量的准确性。
第三章账务处理第十条债券回购业务账务处理(一)质押式回购业务1、质押式逆回购业务处理方式：⑴质押式逆回购初始交易：借：买入返售金融资产-质押式债券回购贷：准备金存款/存放同业款⑵按照权责发生制原则，以实际利率法按期计提利息：借：应收利息-质押式债券回购贷：利息收入-质押式债券回购⑶质押式逆回购业务到期：借：准备金存款/存放同业款贷：买入返售金融资产—质押式债券回购贷：应收利息—质押式债券回购2、质押式正回购业务处理方式:⑴质押式正回购初始交易：借:准备金存款/存放同业款贷：卖出回购金融资产款款—质押式债券回购⑵利息计提的账务处理：借：利息支出—质押式债券回购贷:应付利息—质押式债券回购⑶质押式正回购业务到期：借：卖出回购金融资产款款—质押式债券回购借：应付利息-质押式债券回购贷：准备金存款/存放同业款(二）买断式回购业务1、买断式逆回购业务处理方式：⑴买断式逆回购初始交易：借：买入返售金融资产—买断式债券回购贷：准备金存款/存放同业款同时:表外：收：债券表外科目—XXX债券⑵买断式逆回购利息计提：借：应收利息—买断式债券回购贷：利息收入—买断式债券回购⑶由于买断式债券逆回购业务发生后，债券所有权发生了转移，因此在回购业务期间发生债券利息支付时，将收到债券利息,此债券利息的处理方法有3 种。
实际利率法计算公式
实际利率法计算公式
一、实际利率法基本概念。
实际利率法是指按照金融资产或金融负债（含一组金融资产或金融负债）的实际利率计算其摊余成本及各期利息收入或利息费用的方法。
二、实际利率法下的相关计算公式。
1. 债券利息计算。
- 对于分期付息、到期还本的债券：
- 每期利息费用 = 期初债券摊余成本×实际利率。
- 每期应付利息（或应收利息）=债券面值×票面利率。
- 期末债券摊余成本 = 期初债券摊余成本+本期利息费用 - 本期应付利息（或应收利息）
- 对于到期一次还本付息的债券：
- 每期利息费用 = 期初债券摊余成本×实际利率。
- 由于是到期一次还本付息，不单独计算每期的应付利息（或应收利息），而是将各期利息计入债券的账面价值。
- 期末债券摊余成本 = 期初债券摊余成本+本期利息费用。
2. 融资租赁未确认融资费用分摊（承租人角度）
- 每期未确认融资费用分摊额 = 期初应付本金余额×实际利率。
- 期初应付本金余额 = 期初长期应付款余额 - 期初未确认融资费用余额。
- 期末应付本金余额 = 期初应付本金余额 -（本期支付的租金 - 本期未确认融资费用分摊额）
3. 具有融资性质的分期收款销售商品（销售方角度）
- 每期未实现融资收益分摊额 = 期初长期应收款本金余额×实际利率。
- 期初长期应收款本金余额 = 期初长期应收款余额 - 期初未实现融资收益余额。
- 期末长期应收款本金余额 = 期初长期应收款本金余额 -（本期收到的款项 - 本期未实现融资收益分摊额）。
{财务管理投资管理}长期债权投资
出售持有至到期投资
出售持有至到期投资，应按实际收到的金额， 借记“银行存款” 等科目，按其账面余额，贷 记本科目（成本、利息调整、应计利息），按 其差额，贷记或借记“投资收益”科目。已计 提减值准备的，还应同时结转减值准备。
3、处置
（1）到期收回
一次付息
借：银行存款
贷：持有至到期投资——成本
溢折价 未到期利息
——应计利息
（二）账务处理环节
持有至到期投资的会计处理环节主要有三个： 1、取得投资时 2、期末：（1）计息；（2）减值 3、处置时 （1）到期收回；（2）出售；（3）重分类。
（一）实际支付的价款中包含的利息
企业取得的持有至到期投资，应按该投资的面 值，借记本科目（成本），按支付的价款中包 含的已到付息期但尚未领取的利息，借记“应 收利息”科目，按实际支付的金额，贷记“银 行存款” 等科目，按其差额，借记或贷记本科 目（利息调整）。
借：持有至到期投资——成本
1000
贷：银行存款
1000
（2） 2008年12月31日计提利息
利息＝1000×12％＝120
借：持有至到期投资——应计利息 120
贷：投资收益
120
（3） 2009年12月31日的会计处理
①计提利息
借：持有至到期投资——应计利息 120
贷：投资收益
120
资产负债表日
资产负债表日,持有至到期投资为一次还本付 息债券投资的，应于资产负债表日按票面利率 计算确定的应收未收利息，借记本科目（应计 利息），按持有至到期投资摊余成本和实际利 率计算确定的利息收入，贷记“投资收益”科 目，按其差额，借记或贷记本科目（利息调整） 。
实际利率和名义利率
实际利率法是考虑时间价值的一种计算方法,是会计准则引入的一个非常重要的概念。
根据我国《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》第十四条的规定,实际利率法是指按照金融资产或金融负债(含一组金融资产或金融负债)的实际利率计算其摊余成本及各期利息收入或利息费用的方法。
金融资产如:持有至到期投资、贷款、分期收款销售商品及融资租赁方式出租资产形成的长期应收款。
以上业务收取利息,从而形成利息收益。
金融负债如:因购买资产超过正常信用条件支付价款、融资租赁方式租入资产形成的长期应付款、发行债券。
以上业务需要支付利息,从而形成利息费用。
而实际利率主要用于以上资产或负债现值计算以及未确认融资费用、未实现融资收益、债券利息调整额的摊销。
一、实际利率的理解和确定(一)易混淆的几个概念1.贴现贷款换算中的实际利率。
在贴现贷款中,当每年复利次数超过一次时,这时的年利率叫作名义利率,而每年只复利一次的利率被称为实际利率。
将名义利率调整为实际利率的换算公式为:i=(1+r/m)m-1其中,i为实际利率;r为名义利率;m为每年复利次数。
例如:某企业向银行借款1 000万元,年利率10%,半年复利一次。
则:该项借款的实际利率=(1+10%/2)2-1=10.25%2.经济学中考虑通货膨胀因素的实际利率。
利率是经济学中一个重要的金融变量,几乎所有的金融现象、金融资产均与利率有着或多或少的联系。
通常,影响消费和投资的是实际利率而非名义利率。
实际利率是指剔除通货膨胀率后储户或投资者得到利息回报的真实利率。
所以,实际利率又可理解为是在物价不变、货币购买力也不变的条件下的利率。
目前国际上通用的实际利率计算公式为:实际利率=(1+名义利率)/(1+物价变动率)-1(也可以通货膨胀率替代物价变动率)名义利率不能完全反映资金时间价值,实际利率才真实地反映了资金的时间价值。
3.债券成本。
资金成本是指企业为筹集和使用资金而付出的代价,包括用资费用和筹资费用两部分。
公司债券实际利率计算方式是什么
公司债券实际利率计算方式是什么公司债券实际利率计算方式是：债券投资的每期应计利息收入等于债券的每期初帐面价值乘以实际利率。
债券面值债券溢价(或减去债券折价)=债券到期应收本金的贴现值各期收取的债券利息的贴现值并采用“插入法”计算得出。
▲公司债券实际利率计算方式是什么▲一、债券利率债券利率又称债息率，债券利率分为票面利率，市场利率和实际利率三种，通常年利率用百分数表示。
其形式有单利、复利及贴现方式等多种。
(一)票面利率债券利息与债券票面价值的比率，公式为利息/票面价值。
(二)实际利率分母上加上了买价与票面价的差额，公式为利息/【市场价 (买价-票面价)】。
▲二、公司债券利率实际利率如何计算?在实际利率法下，债券投资的每期应计利息收入等于债券的每期初帐面价值乘以实际利率。
由于债券的帐面价值随着债券溢折价的分摊而减少或增加，因此，所计算出的应计利息收入随之逐期增加。
每期利息收入和按票面计率计算的应计利息收入的差额，即为每期溢折价的摊销数。
采用实际利率法在计算实际利率时，如为分期付息债券，应当根据下列公式计算：债券面值债券溢价(或减去债券折价)=债券到期应收本金的贴现值各期收取的债券利息的贴现值并采用“插入法”计算得出。
下面以持有至到期投资为例进行说明。
甲公司属于工业企业，20×0年1月1日，支付价款1 000万元购入某公司5年期债券，面值1 250万元，票面年利率4.72%，到期一次还本付息，且利息不是以复利计算。
甲公司将购入的债券划分为持有至到期投资。
首先计算实际利率，(59×5 1 250)/(1 R)^5=1 000，得出R=9.09%，此时不编制“实际利率法摊销表”。
(一)20×0年1月1日，购入债券，分录如下：借：持有至到期投资——成本 1250贷：银行存款1 000持有至到期投资——利息调整 250;(二)20×0年12月31日，按照实际利率法确认利息收入，此时，“持有至到期投资”的账面价值=1 250-250=1 000，分录如下：借：持有至到期投资——应计利息1 250×4.72%=59持有至到期投资——利息调整借贷差额=31.9贷：投资收益1 000 ×9.09%=90.9;(三)20×1年12月31日，按照实际利率法确认利息收入，此时，“持有至到期投资——成本”借方余额=1 250，“持有至到期投资——应计利息”借方余额=59，“持有至到期投资——利息调整”贷方余额=250-31.9=218.1，因此，其账面价值=1 250 59-218.1=1 090.9，实际上账面价值可以根据“持有至到期投资”的总账余额得到，借：持有至到期投资——应计利息 1 250×4.72%=59持有至到期投资——利息调整借贷差额=40.16贷：投资收益1 090.9×9.09%=99.16;其实公司债券在刚卖出去的时候，是不怎么赚钱的，但是到达的一定的时间期限，就是比较赚钱的，买公司债券跟买股票是有一定的相似之处的，在这里温馨提示大家一下，投资有风险，理财很谨慎，凡事大家要琢磨一下。
实际利率法会计处理
实际利率法会计处理实际利率法是一种用于计算金融资产或负债的实际利率的方法，同时也是一种摊销方法。
在实际利率法下，企业需要根据金融资产或负债的初始确认金额、实际利率以及预计存续期间，计算各期的利息收入或利息费用，并对初始确认金额进行摊销。
以下是一个使用实际利率法进行会计处理的示例：假设企业购买了一项债券投资，该债券的面值为 10000 元，票面利率为 6%，期限为 5 年，每年付息一次。
企业以 9500 元的价格购入该债券，该债券的实际利率经计算为 7%。
在第一个计息期结束时，企业将收到债券利息 600 元（10000×6%），但由于实际利率为 7%，因此该利息收入的现值为 570 元（600÷1.07）。
企业需要按照实际利率法，将债券的初始确认金额9500 元与收到的利息收入570 元之间的差额进行摊销，即9500-570=8930 元。
在第二个计息期结束时，企业将再次收到债券利息 600 元，但该利息收入的现值为 540 元（600÷1.07^2）。
企业需要按照实际利率法，将上一期的摊销金额 8930 元与收到的利息收入 540 元之间的差额进行摊销，即 8930-540=8390 元。
以此类推，直到债券到期，企业将收回债券的面值 10000 元。
通过实际利率法进行会计处理，企业可以更准确地反映金融资产或负债的实际价值，以及各期的利息收入或利息费用。
这有助于提供更准确的财务信息，满足财务报告的要求。
需要注意的是，实际利率法的具体计算和会计处理可能因不同的国家和地区、会计准则以及具体的业务情况而有所差异。
在实际应用中，建议参考相关的会计准则和指南，并咨询专业的会计师或财务顾问。
利率与收益率
第一节 信贷与债券市场基本工具的价 格
• 债券离到期日越远，价格波动越大，相应地利率波动也越大，而利率 波动又导致收益率 随之波动。所以，债券的期限越长，债券价格与 利率的波动越剧烈，收益率波动也就越剧烈。 相反，债券离到期日 越近，债券价格越接近于债券面值，价格波动幅度就越小，相应地利 率波动也就越小。如果债券已临近到期日，那么债券的价格就要接近 于债券面值，价格波动极 小，因而收益率接近于到期收益率，也就 不存在什么利率风险。因此，对于金融投资而言， 如何合理配置不 同期限的资产，规避利率风险是很重要的。
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第一节 信贷与债券市场基本工具的价 格
• 一般地，对于任何 1 年期的贴现债券，其到期收益率都可以写为
• 式中，F 为贴现债券的面值；P 为贴现债券的现价。 • 换言之，贴现债券到期收益率等于 1 年内价格的增值部分（F-P）除
以其初始价格 P。在 通常情况下，投资者持有贴现债券的收益为正， 因此贴现发行意味着债券的价格低于其面值。 于是，（F-P）与到期 收益率应当为正。
• 求得息票债券的到期收益率 i。由于计算过程复杂，一般也用计算器 或 Excel 求解。 式（7-4）也可用求和符号表示为
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第一节 信贷与债券市场基本工具的价 格
• 表 7-1 列举了对应于不同债券价格的到期收益率，从中可以得出以下 3 个结论。
• （1）如果息票债券价格等于债券面值，到期收益率就等于息票利率。 • （2）息票债券价格与到期收益率负相关。也就是说，到期收益率愈
高，债券价格愈低； 反之，到期收益率愈低，债券价格愈高。 • （3）如果息票债券价格不等于债券面值，不是到期收益率低于息票
利率，就是到期收益 率高于息票利率。当债券价格高于其面值时， 到期收益率要低于息票利率；反之，当债券价 格低于其面值时，到 期收益率要高于息票利率。
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债券应计利息、实际利率和利息收入计算文档 一、债券实际利率及按实际利率计算利息收入的方法
对于不同的债券类型，实际利率和用实际利率计算利息收入的方法有所差别，下表反应债券类型与计算方法匹配关系。
（一）单利法
1、实际利率计算
对于剩余期限小于一年的贴现债券、剩余期限小于一年的到期一次还本付息债券、处于最后付息周期的周期性付息债券，剩余期限小于一年，且只有一笔现金流支付，到期收益率（实际利率，下同）采用单利方法，其计算公式为：
S
B B P y M ⋅-=
00
PS ：0B 为债券市场全价，M P 为到期本息支付，S 为债券剩余期限。
对于贴现债券，
FV P M =；到期一次还本付息债券，)1(1∑=+⋅=M
i i i M c FV P τ；处于最后付息周期的周期
性付息债券，FV c P M ⋅+=)1(τ。
其中FV 为面值，c 为票面利率，τ为计息周期期限，M 为计息次数。
2、按实际利率计算的利息收入
D
d
Sy B TR ⋅=)(0
PS ：TR 为应该计提的利息收入；d 为本次计息的实际天数；D 为债券剩余期限的实际天数。
（二）年复利法
1、实际利率计算
对于剩余期限大于一年的贴现债券、剩余期限大于一年的到期一次还本付息债券，剩余期限大于一年，且只有一笔现金流支付，到期收益率采用年复利方法，其计算公式为：
1)(1
-=S M B P
y
PS ：0B 为债券市场全价，M P 为到期本息支付，S 为债券剩余期限。
2、按实际利率计算的利息收入
D
d B y B TS S ⋅
-+=])1([00 （三）周期性复利法
1、实际利率计算
对于不处于最后一个付息周期的周期性付息债券，剩余现金流次数大于一次，则到期收益率采用付息周期复利方法，其到期收益率可以从以下表达式中解出：
1
1
10)
1()1(-+⋅=-+⋅+++⋅=∑N f W N
i i f W i i f y FV
f y c FV B τ PS ：0B 为债券市场全价，FV 为债券面值，c 为票面利率，f 为付息频率，W 为当前计息周期剩余期限，τ为计息周期期限，N 为剩余付息次数。
对于浮息债券，考虑到期收益率是和债券价格相互对应的指标，需要确定不变的现金流，假定未来浮息债券的票面利率等于当前计息周期的票面利率。
2、按实际利率计算的利息收入
D
d
AC f y AC TS N W ⋅
-+⋅=-+])/1([1 PS ：AC 为摊余成本，在第一次付息前，AC 为债券的全价，即0B ；第一次付息后，AC 为付息后券面与利息调整之和。
二、债券应计利息计算方法
（一）贴现债券
贴现债券没有直接表明票面利率，通过以下公式可算出：
TD
TY
IP IP FV c ⋅-=
则应计利息为：
TY
d
c IP AI ⋅
⋅= PS ：IP 为债券发行价；TY 为当前计息年度的实际天数；TD 为债券持续天数。
（二）到期一次还本付息/附息债券
TS
f cd
FV AI ⋅⋅=
PS ：TS 为当前付息周期实际天数。
三、一点小的说明
1、对于持有至到期和可供出售的浮息债，系统于每个计息周期的起息日根据新的票面利率以及摊余成本重置实际利率。
2、交易类的债券成本核算方法采用加权移动平均法；持有至到期和可供出售类采用后进先出法核算成本。
3、债券卖出时对该券的所有持仓债券利息计提，结转按实际卖出量结转。
4、系统与每个资产负债表日进行计息和估值。