《证券投资学》练习题
[经济学]《证券投资学》练习题1—7章
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《证券投资学》练习题（1—7章）一、名词解释1、证券投资:债券和股票都是有价证券，对发行公司的公司而言，都属于直接融资的工具。
购买证券、股票都称为证券投资。
2、投资三要素：收益：投资所得=资本利得或损失+期间收入；风险：投资者面临本金损失或者报酬未能达到预期目标的可能性。
时间：完成投资行为的周期即持有期。
3、投资与投机：投资：就是为获得可能的不确定的未来值而作出的确定现值牺牲。
投机：4、持有期回报：衡量投资者在一定持有期内的收益，用以测定投资者财富增加或减少（如遭受损失）的速度。
5、债券：是政府、金融机构、工商企业等各类经济主体为筹措资金直接向投资者发行的、载明一定面额、承诺定期还本付息、并表明债权债务关系的有价证券。
本质：债权证明书。
6、国际债券：是一国政府、金融机构、工商企业或国际组织为筹措和融通资金，在国外金融市场上发行的，以外国货币为面值的债券。
7、股票:指股份公司发给股东作为入股凭证以获取股息收益的一种有价证券。
8、基金：证券投资基金（投资基金）作为一种投资工具通过公开发售基金份额募集，是由基金管理人管理，基金托管人托管，为基金份额持有人的利益以资产组合方式进行证券投资活动的投资方式。
3.衍生金融产品：价值由名义规定的，衍生于所依据的资产或指数的业务或合约。
包括期权、权证、可转换公司债券。
股价指数期货：是一种以股票价格指数作为标的物的金融期货合约。
认股权证：认股权的执行一般由发行公司与持有者直接结算，并导致公司增发新股。
认股权证常常与债券捆绑销售，以增加债券的吸引力。
可转换公司债券：是一种可以在特定时间内按特定条件转换成公司普通股的特殊债券。
是一种混合型证券。
4.普通股：是一种股权证券，代表着公司股份中的所有权份额。
是股份公司资本的基本组成部分，可以转让、买卖或质押，是金融市场主要的长期信用工具。
优先股：相对于普通股而言的，主要指在利润分红及剩余财产分配的权利方面，优先于普通股。
成长股：成长率高，分红少，市盈率高蓝筹股：大盘，业绩稳定，行业垄断性防守股：受经济周期影响少，风险少周期股：收益随经济周期波动而变化5、债券的赎回与回售、无记名与记名股票6、承销、证券公开发行——IPO、路演、绿鞋7、市盈率：、流动比率、市净率8、股票保证金交易、股票过户：股票由卖方转到买方即有老股东转到新股东，需要变更股东名册上相应的姓名和持股情况，这就是过户手续。
《证券投资学》练习题(1—7章)
《证券投资学》练习题（1—7章）一、名词解释1.证券投资、投资三要素、投资与投机、持有期回报2.债券、国际债券、股票、基金：封闭式与开放式基金3.衍生金融产品：股价指数期货、认股权证、可转换公司债券4.普通股、优先股、成长股、蓝筹股、防守股、周期股5、债券的赎回与回售、无记名与记名股票6、承销、证券公开发行——IPO、路演、绿鞋7、市盈率、流动比率、市净率8、股票保证金交易、股票过户、开户、交割、清算9、证券交易所与场外交易OTC10、NASDAQ、集合竟价、连续竟价、股价指数11、核准制与注册制、证券发行审核、证券监管12、债券六大属性、债券五大定理13、证券内在价值、DDM折现模型14、证券基本分析二、简答题第一章1、投资有哪些要素？投资者的目标是什么？2、证券市场上的投资与投机如何区分？3、证券投机有何积极作用和消极作用？第二章1、讨论股票、债券、基金、股票价格指数期货四种投资工具的异同。
2、普通股主要有哪几种类型？它与优先股主要有哪些不同点？3、普通股股东有哪些权利？讨论我国股票市场普通股股东享受权利的情况。
4、公司型基金与契约型基金、开放式基金与封闭式基金的差别有哪些？5、简述股票价格指数期货的概念及作用。
6、试概括股票和债券的主要区别。
7、试述股票与债券的性质。
第三章1、证券发行市场和证券流通市场各有什么功能？它们之间的关系是什么？2、证券发行有哪几种方式？公募发行和私募发行之间有什么特点、区别？3、试述股份有限公司发行新股的目的及相应的发行类型。
4、证券流通市场由哪几部分组成？试分析证券交易所在二级市场的角色。
5、试述证券交易所的交易程序及各自的作用。
6、什么是股价指数？股价指数的作用是什么？8、简单算术股价平均数有何缺点？这些缺点可以用什么方法弥补？9、选择股价指数的成分股主要考虑哪些因素？第四章1、机构投资者的重要作用体现在哪些方面？与个人投资者相比，机构投资者有那些特点？2、简述证券投资中介机构的分类。
证券投资学练习题_答案
《证券投资学》练习题答案第一章证券投资工具概述一、简答题1．证券的定义是记载并代表一定权利的法律凭证，它用以证明持券人有权取得凭证拥有的特定权益。
2．有价证券是记载着具体的票面金额，证明持有人有权按期取得饿一定收入并且可以自由转让和买卖的所有权或债权凭证。
3．证券的特征：1．产权性；2．收益性；3．风险性；4．变现性；5．期限性；6．价悖性4．公司证券是指公司、企业等企业法人为筹集资金而发行的证券。
主要包括股票、债券、认股证书等。
5．政府证券是指政府财政部门或者其他代理机构为筹集资金，以政府名义发行的证券。
6．证券投资工具的属性比较：1．性质和功能的不同2．发行条件和流通方式的不同3．收益和风险水平不同7．固定收益证券是指持券人可以在特定时间内取得固定的收益，而且知道取得收益的数量和时间。
8．证券投资的基本要素：三要素：收益、风险和时间9．证券投资的含义是指企业和个人用积累起来的货币购买股票、债券、投资基金以及金融衍生产品等有价证券，借以获取收益的行为。
10．私募证券是指向少数特定的投资者发行的证券。
二、填空题1．上市证券和非上市证券2．公募证券和私募证券3．（1）公司证券（2）金融证券（3）政府证券4．（1）固定收益证券（2）变动收益证券5．（1）适销证券（2）不适销证券6．（1）上市证券（2）非上市证券7．（1）国内证券（2）国际证券8．证券的变现性9．证券的价悖性10．股票第二章股票一、简答题1．股份有限公司的特征：承担有限责任；资本总额划分为相等金额的股份；可向社会公开发行股票；股东人数有下限但无上限。
2．股份有限公司设立程序：设立准备；申请与批准；募集股份；召开创立大会；登记注册。
3．股份公司的一般性质：具有独立法人资格；以股份筹资的形式组建；它的股份投资具有永久性；所有权和经营权相互分离4．股票是指股份有限公司在筹集资本时向出资人签发的证明股东所持有股份的凭证。
5．股票的性质：（1）股票是一种有价证券（2）股票是一种要式证券（3）股票是一种证权证券（4）股票是一种资本证券（5）股票是一种综合权利证券6．股票的特征：（1）收益性（2）风险性（3）流动性（4）永久性（5）参与性（6）波动性7．普通股票的功能：（1）筹资功能（2）投资功能8．普通股票的主要权利：（1）公司重大决策的参与权（2）公司盈余和剩余资产的分配权；（3）选择管理者；9．优先股票的特征：（1）股息率固定（2）股息分派优先（3）剩余资产分配优先（4）一般无表决权10．优先认股权是指股份公司为增加公司资本而决定发行新股时，原来的普通股股东享有按照持有比例以特定价格优先认购新股的权利。
《证券投资学》题集
《证券投资学》题集一、选择题（每小题2分，共20分）1.下列哪项不是证券投资的基本要素？A. 投资收益B. 投资风险C. 投资时间D. 投资地点2.证券投资的基本分析主要包括哪两个方面？A. 宏观经济分析与微观经济分析B. 技术分析与基本分析C. 行业分析与公司分析D. 市场分析与心理分析3.下列哪项指标用于衡量股票的市场风险？A. 贝塔系数（β）B. 阿尔法系数（α）C. 夏普比率D. 詹森指数4.关于债券投资，下列说法错误的是？A. 债券投资相对股票投资风险较低B. 债券投资的收益率通常低于股票投资C. 债券投资不需要考虑信用风险D. 债券价格与市场利率呈反向变动关系5.下列哪项不是证券投资组合的目的？A. 分散风险B. 提高收益C. 稳定收益D. 规避所有风险6.有效市场假说认为，在有效市场中，证券价格总是能？A. 完全反映所有可用信息B. 部分反映所有可用信息C. 完全不反映所有可用信息D. 时而反映，时而不反映所有可用信息7.下列哪项是技术分析的主要工具？A. 财务报表B. 宏观经济数据C. 股价图表和交易量数据D. 公司公告8.关于资本资产定价模型（CAPM），下列说法正确的是？A. 它只考虑了系统风险对证券收益的影响B. 它认为所有证券的风险都是相同的C. 它适用于所有类型的投资D. 它认为无风险资产的预期收益率为零9.下列哪项不是影响股票价格的基本因素？A. 宏观经济状况B. 行业发展前景C. 公司盈利能力D. 股票交易时间10.下列哪项是衡量证券投资组合风险的重要指标？A. 预期收益率B. 标准差C. 夏普比率D. 詹森指数二、填空题（每小题2分，共20分）1.证券投资的基本分析主要包括宏观经济分析、______分析和公司分析。
2.证券投资的收益主要由______、______和资本增值三部分组成。
3.债券的信用风险主要取决于债券发行主体的______和______。
4.在资本资产定价模型中，证券的预期收益率等于无风险利率加上______与______的乘积。
证券投资学 练习题 全部
《证券投资学》练习题一、单选题1.1.1证券是各类财产所有权或（B）凭证的通称。
A.债务B.债权C.权益D.书面1.1.2 按投资对象不同，下列哪一种不是证券投资。
CA.债券投资B.股票投资C.买卖房地产D.其他有价证券投资1.1.3 有价证券的（B）是指证券持有人可按自己需要灵活地转让证券一换取现金二不遭受损失的能力。
A.产权性B.流动性C.期限性D.收益性2.1.1 股利包括股息和（B）两部分。
A.派息B.分红C.利息 D派股2.1.2 下列不是优先股特征：CA.股息率固定B.优先分派股息C.有表决权D.优先分配剩余资产2.1.3 下列不属于普通股的权力。
BA.优先认股权 B优先分派股息C.盈余分配权D.剩余财产分配权2.1.4 下列不是股利的形式 DA.现金股利B.股票股利C.财产股利D.建设股利3.1.1 下列不是缺点债券期限考虑的因素 DA.资金使用状况 B市场利率走势C.债券的变现能力D.银行贷款期限3.1.2 按发行条件不同，金融债券可分为普通债券、贴现金融债券和（C）A单利债券 B.复利债券C.累进理想债券D.贴现债券3.1.3 下列不属于利率期限结构理论 BA.流动性偏好理论 B市场组合理论C.无偏差预期理论D.市场分割理论3.1.4 根据收益率的曲线形状不同，可以讲收益率曲线分为四类，其中不属于的是：DA.正收益率曲线B.反收益率曲线C. 平收益率曲线D.凸形收益率曲线3.1.5 流动性溢价是（A）利率和未来的预期即期利率之间的差额。
A.远期B.中期C.近期D.目前4.1.1 中期投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，是一种（B）方式。
A.直接投资B.间接投资C．远期投资 D。
近期投资4.1.2 根据（A）不同，可把证券投资基金分为契约型基金和公司型基金。
A.组织方式B.运作方式C.投资目标D.投资对象4.1.3根据（B）不同，可把证券投资基金分为封闭式基金和开放式基金。
证券投资学-证券投资学习题(含答案解析)
证券投资学-证券投资学习题(含答案解析)单选题共有100题1. 关于期货合约和远期合约的比较，下列叙述不正确的是______。
A.期货合约在交易所交易，远期合约通常在场外交易B.期货合约实物交割比例非常低，远期合约实物交割比例非常高C.期货合约和远期合约都有杠杆效应D.期货合约是标准化合约，远期合约是非标准化合约答案：C[解答] 期货合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，而远期合约通常没有杠杆效应，故选项C表述错误。
2. ______可以在权证失效日之前的任意交易日行权。
A.欧式权证B.百慕大权证C.备兑权证D.美式权证答案：D[解答] 美式权证可在权证失效日之前任何交易日行权。
3. 下列与基金有关的费用不能从基金财产中列支的是______。
A.基金转换费B.基金管理人的管理费C.基金托管人的托管费D.销售服务费答案：A[解答] 基金费用一般包括管理人报酬、托管费、销售服务费、交易费用、利息支出和其他费用。
由于目前管理人报酬、托管费和销售服务费是按资产净值的一定比例计提支付，在计算基金资产净值时已经将费用扣除，大部分股票基金投资者对此并不太敏感。
4. 基金业绩评价的意义在于______。
A.防止基金公司内幕交易B.为托管人的监督提供参考C.帮助基金公司进行信息披露D.为投资者进一步的投资选择提供决策依据答案：D[解答] 只有通过完备的投资业绩评估，投资者才可以有足够的信息来了解自己的投资状况。
投资者可以决定是否继续使用现有的投资经理；基金管理公司可以决定一个基金经理是否可以管理更多的基金，可以分配更多的资源或是需要被替换。
5. 同一期间内，投资于国内市场的基金A贝塔系数为0.85，基金B的贝塔系数为1.1，以下说法正确的是______。
A.基金A的净值随市场的变动幅度比基金B小B.基金A和基金B的净值变动方向相反C.基金A和基金B的净值变动方向与市场不一致D.基金A的净值随市场的变动幅度比基金B大答案：A[解答] 贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致；贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反。
证券投资学练习题
证券投资学练习题证券投资学练习题一、名词解释1.成长股、蓝筹股、绩优股、防守股、周期股2.证券交易所与场外交易OTC3.证券投资、债券投资、股票投资4.普通股、优先股、A、B、H、N股5、国债、公司债券、股票、基金、股价指数期货6、承销、包销、公开发行、IPO7、市盈率、流动比率、市净率8、股票保证金交易、股票过户、开户、交割、清算9、投资三要素、债券六大属性、债券四要素10、NASDAQ、集合竟价、连续竟价二、简答题1．试述股价指数的定义及性质2．试述证券市场（流通市场、交易所）的功能与作用。
3．什么是股价指数？股价指数的作用是什么？4．试述股票的性质及股东的权利。
5．普通股的特点及和优先股的主要区别在哪？6．试述债券的性质并说明它们之间的关系。
7．交易所内的证券交易有哪几步程序？8．试述股票发行市场与流通市场的关系。
9．证券市场的投资与投机的关系。
10、股票与债券有哪些主要区别？11、证券发行的主要方式。
12、股票基本分析的主要内容有哪些？13、基金的主要分类、开放式基金和封闭式基金的主要区别。
14、证券交易所与场外交易的主要区别。
15、试述债券的六大属性与五大定理。
三、计算题1.张三1999年5月以12元/股的价格买入某股票50手，于2000年4月15日以12.5元/股将该股全部卖出，同日，李四以12.5元/股的价格买入该股100手，并于2000年6月以15元/股卖出。
在此期间该股的利润分配为10股送3股并派息2元，股权登记日为2000年4月14日，除权（息）日为4月15日。
求张三、李四的持有期回报。
2.某贴现债券的面值为100元，到期期限为1年，发行价格为90元。
求该债券的到期收益率。
3．某股票预计今后二年的红利固定为0.20元/股，第三年开始红利以每年5%的增长率固定成长，若折现率为8%，试计算该股票的现值价格4．某投资者于1999年2月8日以16.75元的价格购进X股票6000股，该股已公布的分配方案为每10股送2股。
证券投资学习题
证券投资学习题一、单项选择题1、通常，机构投资者在证券市场上属于______型投资者。
A 激进B 稳定C 稳健D 保守2、购买股票旨在长期参股并可能谋求进入公司决策管理层的投资者被称为______。
A 投机者B 机构投资者C QFIID 战略投资者3、有价证券所代表的经济权利是______。
A 财产所有权B 债权C 剩余请求权D 所有权或债权4、在普通股票分配股息之后才有权分配股息的股票是______。
A 优先股票B 后配股C 混合股D 特别股5、最普遍、最基本的股息形式是______。
A 现金股息B 股票股息C 财产股息D 负债股息6、负责运用和管理基金资产的是______。
A 基金发起人B 基金管理人C 基金托管人D 基金承销人7、证券中介机构可分为______。
A 证券经营机构和证券咨询机构B 证券咨询机构和证券服务机构C 证券服务机构和证券经营机构D 以上均不正确8、没有证券交易所会员资格，不能进入交易所，只能在场外交易市场进行交易的证券商，是场外做市商的是_______。
A 交易所自营商B 零股自营商C 场外自营商D 以上均不正确9、以下关于证券发行市场的表述正确的是______。
A 有固定场所B 有统一时间C 证券发行价格与证券票面价格较为接近D 证券发行价格与证券票面价格差异很大10、发行程序比较复杂，登记核准的时间较长，发行费用较高的发行方式是______。
A 私募发行B 公募发行C 直接发行D 间接发行11、对单一证券风险的衡量就是_____。
A 对该证券预期收益变动的可能性和变动幅度的衡量B 对该证券的系统风险的衡量C 对该证券的非系统风险的衡量D 对该证券可分散风险的衡量12、投资者选择证券时，以下说法不正确是_____。
A 在风险相同的情况下，投资者会选择收益较低的证券B在风险相同的情况下，投资者会选择收益较高的证券C 在预期收益相同的情况下，投资者会选择风险较小的证券D 投资者的风险偏好会对其投资选择产生影响13、以下关于无差异曲线说法不正确的是_____。
证券投资学习题及答案最新版本
《证券投资学》习题（1-6章）一. 单项选择1．证券经纪商的收入来源是（）A、买卖价差B、佣金C、股利和利息D、税金2．贴现债券的发行属于（）A、平价方式B、折价方式C、溢价方式D、时价方式3．世界上历史最悠久的股价指数是（）A、金融时报指数B、道琼斯股价指数C、标准普尔股价指数D、日经指数4．在我国股票发行通常采用（）方式。
A、平价B、溢价C、时价D、贴现5．股份公司向股东送股体现了资本增值收益，这种送股的资金来源是（）A、公积金B、税后利润C、借入资金D、社会闲置资金6．优先股票的“优先”体现在（）A、对企业经营参与权的优先B、认购新发行股票的优先C、公司盈利很多时，其股息高于普通股股利D、股利分配和剩余资产清偿的优先7．以银行金融机构为中介进行的融资活动场所是（）A、直接融资市场B、间接融资市场C、资本市场D、货币市场8．公司不以任何资产作担保而发行的债券是（）A、信用公司债B、保证公司债C、抵押公司债D、信托公司债9．（）是股份有限公司最基本的筹资工具。
A、普通股票B、优先股票C、公司债券D、银行贷款10．（）的投资者可以享受税收优惠。
A、优先股票B、公司债券C、政府债券D、金融债券11．一般来讲，公司债券与政府债券比较（）A、公司债券风险小，收益低B、公司债券风险大，收益高C、公司债券风险小，收益高D、公司债券风险大，收益低12．我国证券交易所实行（）。
A、公司制B、会员制C、股份制D、合伙制13．股份有限公司的设立，一般有两种方法（）A、公募设立和私募设立B、发起设立和募集设立C、直接设立和委托设立D、直接设立和投标设立14.贴现债券的发行属于（）A、平价方式B、折价方式C、溢价方式D、时价方式15.金融机构证券是金融机构为筹集资金而发行的证券，以下不属于这类证券的是（）A、大额可转让定期存单B、银行承兑汇票C、银行本票D、银行股票16.世界上第一个股票交易所是（）A、纽约证券交易所B、阿姆斯特丹证券交易所C、伦敦证券交易所D、美国证券交易所17.以下不属于证券交易所的职责的是（）A、提供交易场所和设施B、制定交易规则C、制定交易价格D、公布行情18.根据市场组织形式的不同，可以将证券市场划分为（）。
13会计《证券投资学》练习题
《证券投资学》练习题第一章证券投资工具一、单项选择题1．证券必须同时具有的两个最基本特征是。
BA．法律特征与经济特征B．法律特征与书面特征C．经济特征与书面特征D．经济特征与权益特征2．基金持有人与管理人之间的关系是。
AA．所有人与经营者的关系B．经营与监管的关系C．持有与监管的关系D．委托与监管的关系3．不是影响债券利率的因素有。
BA．筹资者资信B．债券票面金额C．筹资用途D．借贷资金市场利率水平4．目前获得合格境内机构投资者资格的国内基金管理公司已可以通过募集基金投资国际市场，这样的基金叫做( A )。
A 、QDII基金B、LOF基金C、ETF基金D、国际基金5．在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票是。
C A．B股B．H股C．红筹股D．H股6．外资股是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区发行的股票。
其中属于境内上市外资股的是( B )。
A．A股B．B股C．S股D．法人股7．目前，只有（ C ）债券可以实现无纸化发行和交易A．实物债券B．凭证式债券C．记帐式债券D．中央政府债券8．负责基金发起设立与经营管理的专业性机构( B )。
A．基金份额持有人B．基金管理人C．基金保管人D．基金托管人9．对公司型基金，说法错误的有( A )A．公司型基金是依据基金公司章程设立，在法律上不具有独立法人地位的股份投资公司B．公司型基金以发行股份的方式募集资金C．投资者购买基金公司的股份后，以基金持有人的身份成为基金公司的股东D．凭其持有的股份依法享有投资收益10．下面关于实物债券描述正确的是( C )。
A．实物债券不是一种具有标准格式实物券面的债券B．不可上市流通C．不记名，不挂失D．无记名国债不属实物债券11．公司型基金以的方式募集资金。
DA．吸收存款B．发售基金单位C．公益赞助D．发行股份12．以发行股份的方式募集资金，投资者购买基金公司的股份后，以基金持有人身份成为该公司的股东，凭其持有的股份依法享有投资收益的基金指( B )。
证券投资学习题集集
《证券投资学》习题集《证券投资学》习题集第一章导论一、单项选择题1、下列品种中，属于有价证券的是（）。
A、收据B、发票C、存单D、债券2、广义有价证券包括（）。
A．财物证券B．资本证券C．基金证券D．货币证券E．受益证3、狭义的有价证券是包括（）。
A．证据证券B．商品证券C．货币证券D．资本证券4、在证券市场上频繁地进行证券的买进和卖出，以获取证券买卖差价为唯一目的的投资方式被称作（）A、灵活投资B、长线投资C、控股投资D、短线投资二、多项选择题1、本身不能为持有人或第三者取得一定收入的证券是（）A.商业票据B.证据证券C.凭据证券D.资本证券2、以下属于货币证券的有（）A支票B信用卡C银行本票D房产证3、下列哪些是证券投资的功能（）A、实现价值增值B、支撑社会融资C、化解供求压力，稳定经济运行D、传递经济信息三、判断题1、财物证券是一种有价证券（）2、有价证券的价格证明了它本身是有价值的（）3、有价证券是虚拟资本的一种形式，能给持有者带来收益（）4、资本证券是有价证券的主要形式，狭义的有价证券就是资本证券（）5、证券投机不利于证券市场的健康发展。
（）四、思考题1、证券投资学以什么为研究对象？学习证券投资学的意义主要体现在哪些方面？2、学习、研究证券投资学应采用怎样的方法？3、什么是金融市场？金融市场有哪些类别？如何理解金融市场的功能与特征？4、什么是证券？请列举出你熟悉的一些证券品种，并说明它们属于哪类证券。
5、如何理解有价证券的涵义？为什么说证券投资的对象通常只能是有价证券，特别是有价资本证券？6、什么是证券投资？为什么说买卖证券是一种投资行为？请说明这种投资行为与实物投资行为的区别。
7、如何理解证券投资的功能？怎样理解我国鼓励公民参与证券投资的积极意义？8、比较证券投资与证券投机之间的异同，并说明正当的证券投机对于证券市场运行的积极意义。
第二章证券投资要素与证券市场一、单项选择题1、从收益分配的角度看，（）。
(完整word版)《证券投资学》题库试题及答案要点
二、单项选择题1.很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为______。
A 支出B 储蓄C 投资D 消费答案: C2.证券投资通过投资于证券将资金转移到企业部门, 因此通常又被称为______。
A 间接投资B 直接投资C 实物投资D 以上都不正确答案: B3.直接投融资的中介机构是______。
A 商业银行B 信托投资公司C 投资咨询公司D 证券经营机构答案: D三、多项选择题1.投资的特点有_______。
A 投资是现在投入一定价值量的经济活动B 投资具有时间性C 投资的目的在于得到报酬D 投资具有风险性答案: ABCD2.证券投资在投资活动中占有突出的地位, 其作用表现在______促进经济增长等方面。
A 使社会的闲散货币转化为投资资金B 使储蓄转化为投资C 促进资金合理流动D 促进资源有效配置答案: ABCD3.间接投资的优点有______。
A 积少成多B 续短为长C 化分散为集中D 分散风险答案: ABCD1.进入证券市场进行证券买卖的各类投资者即是证券投资的______。
A 主体B 客体C 工具D 对象答案: A2.由于______的作用, 投资者不再满足投资品种的单一性, 而希望建立多样化的资产组合。
A 边际收入递减规律B 边际风险递增规律C 边际效用递减规律D 边际成本递减规律答案: C3.通常, 机构投资者在证券市场上属于______型投资者。
A 激进B 稳定C 稳健D 保守答案: C4.商业银行通常将______作为第二准备金, 这些证券䠠??______为主。
A 长期证券长期国债B 短期证券短期国债C 长期证券公司债D 短期证券公司债答案: B5.购买股票旨在长期参股并可能谋求进入公司决策管理层的投资者被称为______。
A 投机者B 机构投资者C QFIID 战略投资者答案: D6.有价证券所代表的经济权利是______。
A 财产所有权B 债权C 剩余请求权D 所有权或债权答案: D7、按规定, 股份有限公司破产或解散时的清偿顺序是______。
(完整版)证券投资学试题及答案
《证券投资学》试题一、填空题（每空1分，共20分）1、有价证券可分为、和。
债券股票基金2、投资基金按运作和变现方式分为和。
封闭型基金开放型基金3、期货商品一般具有、和三大功能。
、套期保值投机价格发现4、期权一般有两大类：即和。
看涨期权（买进期权）看跌期权（卖进期权）5、牛市的时候，因为看跌期权被执行的可能性不大，因此买入看涨期权卖出看跌期权6、证券投资风险有两大类：、系统性风险非系统性风险7、《公司法》中规定，购并指和、吸收合并新设合并8、我国目前上市公司的重组主要有以下三种方式股权转让方式资产置换方式收购兼并方式9、证券发行审核制度包括两种，即：证券发行注册制度证券发行核准制度二、判断题（每题5分，判断对错2分，理由3分，共30分）1、国际游资由于其投机性很大，因此其对市场并没有积极的成份。
（x）2、买进期货或期权同样都有权利和义务。
（ x ）3、股东权益比率越高越好。
（ x ）4、企业实行购并后，一般都会产生1+1大于2的效果。
（ x ）5、市盈率是衡量证券投资价值和风险的指标。
（）三、计算题（每题12分，共24分）1、某人持有总市值约100万元的5 种股票，他担心股票价格会下跌，因此决定以恒指期货对自己手中的股票进行保值，当日恒指为9000点，并且得知，这五种股票的贝塔值分别为1.05、1.08、0.96、1.13、1.01，每种股票的投资比重分别为20%、10%、15%、25%、30%。
请判断期货市场应如何操作？假定3个月后，投资者手中的股票损失了7万元，恒指跌到8300点，请计算投资者盈亏情况。
1、该组合的贝他值=1.05×20%+1.08×10%+0.96×15%+1.13×25%+1.01×30%=1.0475则卖出合约的份数= 1000000/(50╳9000) ╳1.0475=2.3取整数为2份。
3个月后，每份合约价值为50×8300=415000（元），对冲盈利2份合约为7万元，即(450000－415000)×2=70000（元）由于在现货市场上其损失了7万元，而在期货市场上盈利了7万元，总体不盈不亏。
证券投资学习题及答案
《证券投资学》第一部分习题第1章股票1．什么是股份有限公司？并简述其内部组织结构？2．试述股票的内涵及其特征。
3．试述普通股的权利有哪些？优先股的优先权表现在哪几个方面？4．不同情况下股票的价值含义各是什么？第2章债券1．试述债券作为有价证券的基本特征。
2．到期收益率这一指标的优点和缺陷是什么？3．简述债券价格波动的原因。
4．某债券当前价格是950.25元，到期收益率是10%，息票率是8%，面值1000元，三年到期，一年付息一次，本金3年到期一次偿还。
试计算该债券的持续期。
5．假设有一个债券面值100元，期限7年，息票率10%，价格95元，到期收益率11.063%。
试计算该债券的持续期与修正持续期。
第3章证券投资基金1．什么是证券投资基金？证券投资基金有什么特点？2．试述证券投资基金与股票、债券的区别。
3．契约性基金与公司型基金的区别在哪里？4．简述证券投资基金是如何设立与发行的？第4章衍生金融工具1．股指期货的概念及特征？2．期权的价值由什么构成？3．可转换债券作为投资工具和融资工具的优点和缺点有哪些？4．权证的分类有哪些？5．举例说明运用股票指数期货交易进行空头套期保值的具体情形。
第5章证券发行市场1．概念题：证券发行市场、间接发行、包销、招股（配股）说明书、债券的信用评级。
2．股份有限公司发行股票的主要目的有哪些？3．证券承销方式有哪几种？它们各有什么特点？4．在我国，申请初次发行股票需要符合哪些条件？5．影响股票发行价格的主要因素有哪些？第6章证券流通市场1．什么是证券交易所？它具备哪些特征？2．证券交易所有哪些组织形式？公司制和会员制证券交易所各具有哪些特点？3．与主板市场相比，创业板市场具有哪些特点？4．创业板市场有哪些类型？5．简述证券交易的基本流程。
2第9章证券投资基本分析1．简述利率对股价的影响。
2．简要的从货币政策的变动分析其对股市的影响？3．简述证券投资分析中的行业生命周期理论。
证券投资学参考习题
证券投资学参考习题《证券投资学》习题第一章前言一、单选1.有价证券的主要形式是（）。
a．商品证券b．货币证券c．资本证券d．三票一体2．机构投资者主要存有（）。
ａ.企业ｂ.金融机构ｃ.公益基金ｄ.以上都是3、有价证券代表的是（）。
a、财产所有权b、债权c、剩余请求权d、所有权或债权4、以银行金融机构为中介展开的融资活动场所即为为（）市场。
a、轻易融资b、间接融资c、资本d、货币5、金融市场分为初级市场和二级市场，这是根据金融市场的（）划分的。
a、交易的对象b、交易的性质c、交易的期限d、交易的时间6、基本分析的理论基础创建在以下哪个前提条件之上？（）a、市场犯罪行为涵盖一切信息、价格沿趋势移动、历史可以重复b、博弈论c、经济学、金融学、财务管理学及投资学等d、金融资产的真实价值等于预期现金流的现值7、按照（）分割，证券交易的种类可以分成股票交易、债券交易、基金交易和其他金融派生工具交易。
a交易对象的品种b交易规模c交易场所d交易性质8、狭义的有价证券就是指（）a、商品证券b、资本证券c、货币证券d、凭证证券9、公司证券包括（）。
a、公司债券、商业票据等b、银行汇票、金融债券等c、股票、公司债券及商业票据等d、股票、金融债券等10、有价证券本身（）。
a.没有价值但有价格b.有价值而且有价格c.没有价值也没有价格d.有价值但没有价格11、按募资方式分类，有价证券可以分成()。
a:上市证券、非上市证券b:股票、债券c:政府证券、政府机构证券、公司证券d:公募债券、私募债券二、多选1、证券投资主体包含（）。
a.个人b.政府c.企事业d.金融机构e、金融产品2、参加证券投资的金融机构主要有（）。
a证券经营机构b商业银行和信托投资公司c保险公司d证券投资基金e、人民银行3、按所彰显的内容相同，有价证券可以分成（）a．商品证券b．货币证券c．公司证券d．资本证券e、企业证券4、金融工具的基本特征包括（）a、期限性b、流动性c、风险性d、收益性e、稳定性四、判断题1、学术分析流派以“对价格与价值间偏离的调整”来解释证券价格波动的原因。
《证券投资学》练习题
六、《证券投资学》练习题第一章证券投资工具一、单项选择题2．有价证券具有( C )的经济和法律特征。
A．产权性、收益性、变通性、风险性B．产权性、收益性、变通性、非返还性C．产权性、收益性、流动性、风险性D．产权性、期限性、收益性、风险性8．开放式基金的交易价格取决于( C )。
A．基金总资产值B．供求关系C．基金净资产D．基金单位净资产值12．境外上市外资股( B )。
A．以外币标明面值B．以人民币标明面值，以外币认购C．以外币标明面值，以人民币认购D．以人民币标明面值，以人民币认购14．股票价格指数期货是为适应人们管理股市风险，尤其是( A )的需要而产生的。
A．系统性风险B．非系统性风险C．信用风险D．财务风险17．看涨期权的卖方预期该种金融资产的价格在期权有效期内将会( b )。
A．上涨B．下跌C．不变D．难以判断20．目前，只有（ C ）债券可以实现无纸化发行和交易A．实物债券B．凭证式债券C．记帐式债券D．中央政府债券二、多项选择8．债券的票面要素包括( ABC )。
A．债券的票面价值B．债券的偿还期限C、债券利率D．债券发行总量10．开放式基金的特点有（ABD ）A．没有预定的存续期限B．没有发行规模的限制C．可以上市交易D．每个交易日连续公布基金单位净资产12．由于大多数股票价格的变动与股价指数同方向，所以在股票现货市场和股票指数期货市场( BC )。
A．做同方向操作将抵消投资组合的系统性风险B．做反方向操作将抵消投资组合的系统性风险C．做同方向操作将增大投资组合的系统性风险D．做反方向操作将增大投资组合的系统性风险第二章证券市场一、单项选择题1．以银行等金融机构为中介进行融资的活动场所称为( C )市场。
A．资本B．货币C．间接融资D．直接融资10．目前我国零数委托适用于Ａ。
A、卖出股票B、买入股票C、卖出记帐式国债D、买入记帐式国债15．根据我国行与承销《证券发管理办法》规定，首次公开发行股票以（C ）方式确定股票的发行价格。
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一、单选题1、证券按其性质不同，可以分为（A ）。
A.凭证证券和有价证券 B .资本证券和货币证券C .商品证券和无价证券D .虚拟证券和有价证券2、广义的有价证券包括（A ）货币证券和资本证券。
A.商品证券 B .凭证证券 C .权益证券 D .债务证券3、有价证券是（ C ）的一种形式。
A.商品证券 B .权益资本 C .虚拟资本 D .债务资本4、证券按发行主体不同，可分为公司证券、（D ）、政府证券和国际证券。
A .银行证券B .保险公司证券C .投资公司证券D .金融机构证券5、证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。
此收益的最终源泉是（ C ）。
A . 买卖差价B . 利息或红利C . 生产经营过程中的价值增值D . 虚拟资本价值6、投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。
所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（ A ）关系。
A .正比B .反比C .不相关D .线性二、多选题1、本身不能使持券人或第三者取得一定收入的证券称为（BC ）。
A.商业汇票 B .证据证券 C .凭证证券 D .资本证券2、广义的有价证券包括很多种，其中有（ACD ）oA.商品证券 B .凭证证券 C .货币证券 D .资本证券3、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。
属于货币证券的有ABCDA.商业汇票 B .商业本票 C .银行汇票D.银行本票4、下列属于货币证券的有价证券是（AB ）。
A.汇票 B .本票 C .股票 D .定期存折5、资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券，持券人对发行人有一定收入的请求。
这类证券有（BCD ）。
A.银行证券B .股票C .债券D.基金证券6、未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券称为（ABC ）。
A.非挂牌证券 B .非上市证券 C .场外证券 D .场内证券三、判断题1、证券的最基本特征是法律特征和书面特征。
（对）2、购物券是一种有价证券。
（错）3、有价证券是指无票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权证券。
（错）4、有价证券是虚拟资本的一种形式，能给持有者带来收益。
（对）5、持有有价证券可以获得一定数额的收益，这种收益只有通过转让有价证券才能获得。
（错）债券一、单选题1、债券是由（C ）出具的。
A.投资者B .债权人 C .债务人D.代理发行者2、债券代表其投资者的权利，这种权利称为（ A ）。
A.债权 B .资产所有权 C .财产支配权 D .资金使用权3、债券根据（D ）分为政府债券、金融债券和公司债券。
A.性质 B .对象C .目的D .主体4、计算利息时，按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算的债券被称为（B ）A.贴现债券 B .复利债券 C .单利债券 D .累进利率债券5、贴现债券的发行属于（C )A.平价方式 B .溢价方式 C .折价方式 D .都不是6、债券分为实物债券、凭证式债券和记账式债券的依据是（ A ）A.券面形态 B .发行方式 C .流通方式 D .偿还方式7、安全性最高的有价证券是（B ）oA.股票 B .国债 C .公司债券 D .金融债券8、公司不以任何资产作担保而发行的债券是（ A ）oA.信用公司债 B .承保公司债 C .参与公司债D.收益公司债9、公司以其金融资产抵押而发行的债券是（ C ）A.承保公司债 B .不动产抵押公司债 C .证券抵押信托公司债 D .设备信托公司债、多选题1、债券票面的基本要素有（ABCD ）A.债券票面价值 B .债券偿还期限 C .债券利率 D .债券发行者名称2、影响债券利率的因素主要有（ABD ）A.银行利率水平 B .筹资者资信 C .债券票面金额D.债券偿还期限3、影响债券偿还期限的因素主要有（BCD ）A.债券票面金额 B .债务人资金需求时限 C .市场利率变化D .债券变现能力4、根据债券券面形态，国债可以分为（ABCA.实物国债 B .凭证式国债 C .记帐式国债 D .附息票国债5、债券的性质可以概括为（AC ） oA.属于有价证券 B .是一种真实资本 C .是债权的表现D.是所有权凭证6、债券的特征可以表现为（ABCD ）oA.偿还性 B .安全性 C .收益性 D .流动性三、判断题1、债券不是债权债务关系的法律凭证。
错）2、一般来说，当未来市场利率趋于下降时，应发行期限较长的债券，这样可以有利于降低筹资者的利息负担。
（错）3、债券利息对于债务人来说是筹资成本，对于债权人来说是投资收益。
（对）4、债券投资收益不能收回有两种情况，一是债务人不履行义务，二是流通市场风险。
（对）5、一般来说，当市场利率下跌时，债券的市场价格也会跟随下跌。
（错）6、发行债券是金融机构的主动负债。
（对）7、债券持有者可以按期获取利息及到期收回本金，并参与公司的经营决策。
（错）8、在美国发行的外国债券被称为扬基债券，在日本发行的外国债券称为武士债券。
（对）股票一、单选题1、设立股份有限公司申请公开发行股票，发起人认购的股本数额不少于公司拟发行股本总额的（ D ）。
A. 2 0 % B . 2 5 % C .30 % D . 3 5 %2、股份有限公司的最高权力机构是（ C ）。
A . 董事会B . 监事会C . 股东大会D . 理事会3、监事由（ A ）选举产生。
A . 股东大会B . 职工代表大会C . 董事会D . 上级任命4、股票体现的是（ A ）。
A.所有权关系 B .债券债务关系 C .信托关系 D .契约关系5、蓝筹股通常指（ B ）的股票。
A.发行价格高B .经营业绩好的大公司 C .交易价格高D .交易活跃二、多选题1、普通股票股东享有的权利主要是（ABCD ）。
A . 公司经营决策的参与权B. 公司盈余分配权C. 剩余资产分配权 D . 优先认股权■按照投资者承担风险和享受权利的不同股票分为（AB ）。
A.普通股股票 B .优先股股票 C .记名股票D.不记名股票3、普通股股票的优先认股权的处理方法有（ABD ）。
A.行使此权利来认购新发行的普通股票 B .将该权利转让给他人，从中获得一定的报酬C .将公司分配的优先认股权向公司兑现D .不行使此权利而听任其过期失效4、上市股票的市场价格受诸多因素的影响，这些因素包括（ABCD ）A.公司经营状况 B .宏观经济因素 C .行业因素D .投资者心理因素三、判断题1、普通股是股份公司发行的一种标准股票。
（对）2、所谓不记名股票，是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。
（3、B股是以美元或港币标明面值并认购和交易的。
（错）4、公众股是指社会公众股部分。
（错）5、境外上市外资股是外币认购的、以境外上市地的货币标明面值的股票。
（错）证券投资基金、单选题1、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（4、证券投资基金的资金主要投向（ C ）A.实业 B .邮票C .有价证券 D .珠宝C ）管理和运用A.基金托管人 B .基金承销公司 C .基金管理人 D .基金投资顾问2、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（ A ）托管。
A.基金托管人 B .基金承销公司3、契约型基金反映的是（DA.产权关系 B .所有权关系C .基金管理人D .基金投资顾问)°C .债权债务关系D .信托关系5、开放式基金的基金单位是直接按（ C ）来计价的6、在计算基金资产总额时，基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场的（ B ）为准。
A .开盘价B .收盘价C .最高价8、基金在美国的称谓是（ A ）、多选题1、作为证券市场一种重要的投资方式，证券投资基金具备的明显特点是（ACD A .集合投资B .较高收益C .分散风险D .专家管理2、按基金设立后能否赎回或能否追加投资，基金可分为（BC ）A .收入型基金B .封闭型基金C .开放型基金3、根据组织形式的不同，投资基金可分为（CD ）5、开放式基金的交易价格取决于基金每单位净资产值的大小，具体是（BC A .申购价一般是基金单位净资产值减去一定的首次购买费 B .赎回价一般是基金单位净资产值减去一定的赎回费 C .申购价一般是基金单位净资产值加上一定的首次购买费 D .赎回价一般是基金单位净资产值加上一定的赎回费三、判断题1、证券投资基金既是一种投资制度，也是一种投资工具。
2、证券投资基金是一种金融信托形式。
它与一般金融信托关系一样，主要有委托人、受托人、A .市场供求B .基金资产总值C .基金单位资产净值D .基金收益A .开盘价B .收盘价C .最高价D .最低价7、在计算基金资产总额时,基金拥有的上市债券,是以计算日集中交易市场的）为准A .共同基金B .互助基金C .单位信托基金D .证券投资信托基金D .成长型基金A .封闭型基金B .开放型基金4、货币市场基金的投资工具包括（A .股票B .银行票据C .契约型基金D .公司型基金BCD)°C .商业票据D .短期国债受益人三个关系人，其中受托人与委托人之间订有信托契约。
3、 公司型基金是以发行股份的方式募集资金的。
（对 ）4、 契约型基金设有董事会。
（错 ）5、 基金托管人是基金资产的名义持有人。
（对 ）6、 基金管理人的主要职责是负责投资分析、决策，并向基金托管人发出买进或卖出证券及相关指令。
（ 对）7、债券基金的收益受市场利率的影响，当市场利率下调时，其收益会下降；反之，若市场利率上调时，其收益会上升。
（错 ）8、 根据我国相关基金法规的规定，各基金资产之间可以相互交易。
（ 错）9、 基金托管人也可以从事基金投资。
（错 ） 10、 契约型基金是依法注册的法人。
（ 错） 金融衍生工具一、单选题1、1 9 7 5年10月2 0日率先开办政府国民抵押协会的抵押债券期货,式产生的交易所是（B ）2、 1982年2月率先开办堪萨斯价值型综合指数期货，标志着股价指数期货的正式产生的交易所是（D ） °A .芝加哥商业交易所B .芝加哥期货交易所C .纽约证券交易所D .美国堪萨斯农产品交易所3、 先在期货市场买进期货，以便将来在现货市场买进时不致因价格上涨而造成经济损失的期货 交易方式是（ A ）°A .多头套期保值B .空头套期保值C .交叉套期保值D .平行套期保值4、 先在期货市场卖岀期货，当现货价格下跌时，以期货市场的盈利弥补现货市场的损失从而达到保值的期货交易方式是（B ）°A .多头套期保值B .空头套期保值C .交叉套期保值D .平行套期保值5、 看涨期权的买方具有在约定期限内按（D ）价格买入一定数量金融资产的权利。