预算管理练习题

ZD公司的部分预算资料如下：

1．销售预算

ZD公司经营多种产品，预计2007年各季度销售预算的部分资料见表1。该公司每季的商品销售在当季收到现金80%，其余的20%在下季收讫。表中第一季度回收前期应收货款按上年末应收账款余额确定。

表1 ZD公司2007年销售预算

单位：元

2．采购预算

表2为ZD公司2007年直接材料耗用及采购预算。假定该公司每季材料采购总额的60%用现金支付，其余的40%在下季付讫。第一季度偿付前期所欠材料款为上年末应付账款余额。表2ZD公司2007年直接材料耗用及采购预算

金额单位：元

3．应交税金及附加预算

表3是ZD公司2007年的应交税金及附加预算，其中增值税销项税额的数据来自于销售预算，增值税进项税额的数据来自于采购预算。该公司流通环节只交纳增值税，城市维护建设税和教育费附加分别按应交增值税的7%和3%预计，即销售税金及附加按应交增值税的10%预计（四舍五入取整）。假定预算期内发生的各项应交税金及附加均于当期以现金的形式支付。

表3 ZD公司2007年的应交税金及附加预算

金额单位：元

4．直接人工预算

表4是ZD公司2007年的直接人工预算，假定该公司直接人工成本均在发生当期用现金开支。

表4 ZD公司2007年直接人工预算

单位：元

5．制造费用预算

表5为ZD公司2007年制造费用预算。固定制造费用全年预计发生20800元，其中折旧费项目金额为8000元。在预计各季度现金支出数时，付现的固定制造费用按四个季度均摊。变动制造费用全部为付现成本，按直接人工工时分配到四个季度。

表5 ZD公司2007年制造费用预算

单位：元

6．产品成本预算

ZD公司产品成本按变动成本法计算，2007年年初产成品存货为17 100元，年末产成品存货预计为48 996元。当年生产产品预计总共发生变动生产成本合计437 256元，其中耗费直接材料350100元，直接人工58104元，变动制造费用29052元。

7．期间费用预算

ZD公司2007年预计发生销售及管理费用（未包含财务费用）合计28 000元，其中折旧费项目为2 600元。各季销售及管理费用现金支出预计数如表6所示。

表6 各季销售及管理费用现金支出

8．专门决策预算

ZD公司2007年上马一条新的生产线，各季发生固定资产投资如专门决策预算表（表7）所示。该公司预计于第二季度季初发行公司债券30 000元，利息率为10%，每季季末支付利息。

表7 ZD公司2007年专门决策预算

单位：元

９．现金预算

根据上述ZD公司业务预算以及专门决策预算的有关资料，编制该公司2007年现金预算如表8所示。

表8ZD公司2007年现金预算

单位：元

10．预计利润表

表9是ZD公司按变动成本法编制的2007年预计利润表简易格式。其中本期销货成本按变动成本法计算，只计算产品变动成本部分，而将固定制造费用全额作为期间成本处理。表中的期间成本由固定制造费用、销售和管理费用以及现金预算中的利息费用构成。

表9 ZD公司2007年预计利润表

单位：元

11．预计资产负债表

表10是ZD公司2007年末的预计简易资产负债表。其中存货项目包括材料存货和产成品存货，为了更清楚地反映其金额构成，在资产负债表中分为材料存货和产成品存货（按变动成本法计算）进行列示，已知材料的预计当期耗费数等于当期产品生产所耗的直接材料。2007年，ZD公司提取盈余公积9018元，分配股利20 000元。

表10ZD公司预计资产负债表

单位：元

12．另外，已知2006年实现销售收入330000元，净利39600元。2006年年初总资产和股东权益分别为208820元和190020元。

（二）要求

1．在上列各表的空格中填列正确的数据（计算结果四舍五入保留整数）。

2．计算2006年的净资产收益率以及2007年预计的净资产收益率（采用百分比形式，小数点后保留两位）。

3．结合杜邦财务分析体系利用因素分析法依次分析销售净利率、总资产周转率和权益乘数的预计变化对净资产收益率变化产生的影响（销售净利率、总资产周转率和权益乘数的计算在小数点后保留3位，其余各项指标的计算保留2位）。

注：要求2，3中计算指标涉及资产负债表中的项目按照年初与年末的平均数计算。