财务管理公式汇总

财务管理公式汇总

第二章

1、单利：I=P*i*n

2、单利终值：F=P（1+i*n），

（1+i*n）为单利终值系数，记为（F/P，i，n）

3、单利现值：P=F/（1+i*n），

（1+i*n）为单利现值系数,记为（P/F，i，n）

4、复利终值：F=P*（1+i）^n 或：F=P*（F/P，i，n）

（1+i）^n为复利终值系数，记为（F/P，i，n）

5、复利现值：P=F/（1+i）^n 或：P=F*（P/F，i，n）

（1+i）^n为复利现值系数，记为（P/F，i，n）

6、普通年金终值：F=A*〔（1+i）^n-1]/i〕或：F=A*（F/A，i，n）（1+i）^n-1]/i为普通年金终值系数，记为F/A，i，n）

7、年偿债基金：A=F*i/[（1+i）^n-1] 或：F*（A/F，i，n）

（1+i）^n-1是普通年金终值系数的倒数，称偿债基金系数

8、普通年金现值：P=A*{[1-（1+i）^-n]/i} 或：A*（P/A，i，n）[1-（1+i）^-n]/i为普通年金现值系数，记为（P/A，i，n）

9、年投资回收额：A=P*{i/[1-（1+i）^-n]} 或：P*（A/P，i，n）

i/[1-（1+i）^-n]为普通年金现值系数的倒数，称为投资回收系数10、预付年金的终值：F=A*（（1+i）^n-1/i）（1+i）或：A*[（F/A，i，n）(1+i)

11、预付年金的现值：

P=A*{([1-（1+i）^-（n+1）]/i)+1}=A*((1-(1+i)^-n)/i)(1+i) 或：A *[（P/A，i，n-1） +1]=A*(P/A,I,n)(1+i)

12、递延年金现值：

第一种方法：P=A*[（P/A，i，n）-（P/A，i，m）]

第二种方法：P=A*（P/A，i，n-m） *（P/F，i，m）

13、永续年金现值：P=A/i

14、折现率： i=[（F/p）^1/n]-1 （一次收付款项） i=A/P（永续年金）普通年金折现率先计算年金现值系数或年金终值系数再查有关的系数表求i，直接求得的通过内插法计算。P55

15、名义利率与实际利率的换算：i=（1+r/m）^m-1

式中：r 为名义利率；m 为年复利次数

16、期望投资报酬率=资金时间价值（或无风险报酬率）+风险报酬率

17、期望值： E(X) = X1*p(X1) + X2*p(X2) + …… + Xn*p(Xn)

X1,X2,X3,……,Xn 为这几个数据，p(X1),p(X2),p(X3),……p(Xn)为这几个数据的概率函数。在随机出现的几个数据中 p(X1),p(X2),p(X 3),……p(Xn)概率函数就理解为数据X1,X2,X3,……,Xn 出现的频率f(Xi).则：E(X) = X1*p(X1) + X2*p(X2) + …… + Xn*p(Xn) = X1*f 1(X1) + X2*f2(X2) + …… + Xn*fn(Xn)

18、方差：g(X)=∑[X-E(X)]^2 pi

19、标准方差：

（1）、方差σ^2=[(x1-x)^2+(x2-x)^2+......(xn-x)^2]/(n) （2）、标准差=方差的算术平方根

20、标准离差率：标准离差率（V）＝标准离差(σ)/期望值(E) 期望值相同的情况下，标准离差率越大，风险越大。

21、风险报酬率ＲR= b*V

式中：ＲR表示风险报酬率；b表示风险报酬系数；

V表示标准离差率（风险的大小）

如果不考虑通货膨胀：Ｋ=Ｒf+ＲR=Ｒf+bV

式中：Ｋ表示投资报酬率；Ｒf表示无风险报酬率

第四章

22、资金的需求量的预测（P95）

23、债券的价值计算公式：

V=I*(P/A,k，n)+MV*(P/F,k,n)

式中：V为债券的价值；I为债券的年利息额；

MV为债券的到期值（面值）;k为市场利率或必要报酬率

n为债券期限

债券发行价格的计算：

①分期付息、到期一次还本付息的债券发行价格的计算

P=V=I*(P/A,k，n)+MV*(P/F,k,n)

②一次还本付息且不计复利的债券发行价格的计算

Ｐ=MV*(1+i*n)*(P/F，k，n)

式中：i为债券的票面利率

③贴现发行债券的价格计算

Ｐ=MV*(P/F，k，n)

24、租金的计算

①平均分摊法

租金=（租赁物品购置成本-估计残值）+利息+手续费+其他费用/租期（或租金支付次数）

②附加率法

Ｒ=((Ｐ*（1+n*i）)/n) + P*r

式中：R为每期租金；P为租赁资产的概算成本；n为还款次数

i为每期利率；r为附加率

③年金法

先付租金：Ｒ=Ｐ/(P/A,I,n)*(1+i)

后付租金：Ｒ=P/(P/A,I,n)

24、放弃现金折扣的筹资成本=（CD/（1-CD））* （360/N ）

式中：CD 为现金折扣的百分比；N 为失去现金折扣延期付款天数

25、股票发行价格的确定

①根据每股利润、市盈率确定股票发行价格

每股市价=每股利润*市盈率

式中：每股利润根据本年度预测税后利率除以平均股数确定

发行价格=(本年度预测税后利率/(发行前总股本数+本次公开发行股本*(12-发行月份/12)))*市盈率

②根据股票的内在价值确定股票发行价格 (P118)

26．认股权证的理论价值