[经济学]第八章货币供给
金融学习题答案第08章货币供给
第八章货币供给参考答案一、单项选择题（在每小题列出的四个备选项中只有一个是最符合题目要求的，请将其代码写在题后的括弧内。
错选、多选或未选均无分。
）1. C2. B3. B4. D5. C6. D7. B8. D9. C 10.D二、多项选择题（在小题列出的五个备选项中，至少有二个是符合题目要求的，请将其代码写在题后的括弧内。
错选、多选、少选或未选均无分）1.ABCD2. ABC3.AB4. ABC5. ABCD6.BD7.ABCDE8.ADE9. CD 10.ACDE11.ABC 12.ABC 13.ACE三、计算题（要求写出计算过程和计算公式）(一)1．M0=1252．影响因素:对国有商业银行贷款. 财政透支借款. 金银外汇占款国有商业银行存款. 财政性存款. 自有资金和当年结益.3.增加10亿货币投放（二）1.存款乘数派生存款=原始存款×（K-1）=100×（3.06-1）=206万元2.M1=m×B=3.09×980=3028亿元四、简述题（回答要点并加以解释或说明）1．银行自身具有创造资金来源的能力，为了便于说明，将银行的资产负债表汇总并简化如下表根据资金平衡表原理，有如下公式：123412345（1）资金运用（资产）不增加，资金来源（负债）不会增加。
在资金运用不增加的情况下，以上A1、A2、A3、A4各项的增加，都是在信贷资金来源一方的各项目之间此增彼减，并不影响资金来源总量的变化。
（2）资金运用（资产）发生变动，资金来源（负债）会相应变动。
资金运用减少，在一般情况下，一是企业用销货收入提前归还贷款，则表现为A1和L1相应减少同一额度；二是银行按期收回贷款，则A1或A3与L1相应减少同一额度。
若资金运用增加，如某企业向银行贷款，则表现为L1和A1相应增加；企业贷款中部分要提取现金，则表现为L1和A1、A3的相应增加。
若银行购进金银外汇，则出售金银和外汇的个人会增加一笔存款或现金，表现为L2和A1、A3的相应增加。
第八章 货币供给答案
第八章货币供给三、名词解释3、货币供给的外生性：是指货币供给独立于货币需求，由中央银行意志、货币政策决定或由经济过程之外的因素决定，从而货币供给量具有外生变量的性质。
6、货币供应量：货币供应量是由货币创造者创造货币开始到货币持有者持有货币为止时的货币量，是货币流通的静态概念即货币存量。
四、简答题1、影响货币乘数的因素有哪些？答：（1）中央银行通过调节法定存款准备金比率影响货币乘数；（2）商业银行受市场利率、再贴现率、预期存款流失等方面的影响，来调节超额存款准备金比率来影响货币乘数；（3）公众通过影响现金漏损率及定期存款与活期存款的比率来影响货币乘数。
2、简述中央银行是如何决定和影响货币供给的。
答：（1）控制基础货币的供给。
表面上看，中央银行对基础货币具有完全的控制能力，然而这种控制是相对的，因为中央银行控制流通中现金部分的能力并不强，最终受制于社会各经济主体的现金需求，而商业银行的准备金则更体现了中央银行控制的相对性，即取决于商业银行的决策。
（2）调整法定存款准备率r d和r t:它们对货币乘数都有影响，并且与货币乘数呈反向变化关系。
通常，中央银行对其具有完全的控制能力。
但因存款准备率变动对经济的震荡影响较大，故中央银行对这一工具的运用比较谨慎。
而且，商业银行往往会通过调整超额准备率来抵消或增强其约束力。
3、简述货币进行层次划分的意义及划分依据。
答：大多数国家在确定货币供给的统计口径时，都以流动性作为划分货币层次的标准。
科学划分货币层次具有重要的意义：（1）有助于中央银行掌握生产、交换、分配、消费及再生产各个环节的变化情况，摸清不同层次的经济活动的脉搏，预测它们的发展趋势。
（2）有助于中央银行分别了解不同货币领域的问题，采取不同的措施加以控制。
（3）有助于中央银行掌握货币政策在不同货币层次中的传递机制，弄清货币政策通过不同货币层次影响经济的方式和程度，制定适宜的货币政策。
（4）有助于中央银行通过货币层次之间的数量变化，分析市场动向和经济变化趋势，正确估计前期货币政策的效果，以适时调整货币政策。
货币银行学 第八章 货币供给
之处主要表现在两个方面：（1）极为重视利率和货币 需求对货币供给的影响。（2）强调非银行金融中介机 构对货币供给的影响。
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【案例分析】
设一个国家流通中现有货币是100亿元，在考察 期间内商品、服务增长率与货币增长率均为0， 但商品价格水平却提高了100%。显然，原有的 100亿元货币就只以能实现流通中商品、服务的 50%。当把市场出清看成是最佳状态时，这个 国家这一期间的货币存量显然严重不足，即整 整少了一半。原因是，面对实际不变的商品、 服务供给，实际的货币供给却由100亿元减到：
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三、货币供给新理论
与传统的货币乘数理论不同，货币供给新理论认为将存 款创造过程描述为一个拘泥为银行准备金的乘数过程， 并不能反映真正的存款创造过程，真正的存款创造过程 应是一个反映银行和其他经济主体的经济行为的内生过 程。在批判主流经济学货币乘数理论的同时，他们主张 以广义的货币定义(M3或M4)作为理解货币与经济之间 关系的基础，并以此来阐述货币供给决定机制。
第三节 货币供给的决定因素
货币供给量由基础货币与货币乘数决定，其关系式为： Ms = m·B 一、中央银行的资产负债表和基础货币 （一）中央银行的资产负债表 （二）基础货币的的定义及其决定 （三）控制基础货币 二、货币乘数 （一）货币乘数的概念 （二）货币乘数的决定因素 （三）货币乘数对货币供给量的影响
（1）定期存款利率 （2）其他金融资产的收益率 （3）收入或财富的变动 定期存款比率的变动对货币乘数从而对整个货币
供给量的影响是相当复杂的，既有直接影响，又 有间接影响。而在直接影响中，又将因货币定义 的不同而得出完全相反的结论。
金融学第八章货币供给
二、出自银行的货币都是信用货币
现金。即“现钞”，实质上它是银行的 一种负债，债权人是现金持有者（个人和 单位）。现金体现为央行的负债。
各种存款，都是银行对存款者的负债。
银行结算中的资金。它是银行对在收付双方清算时因时 间差所造成的货币资金的暂时利用。显然，这应视作一 种负债关系。
三、流通中的货币主要由银行贷款渠道注入
M′= M + m · △B
二、基础货币的“质”和“量”的规 定性
1.基础货币“质”的规定性
基础货币亦称货币基数又称高能货币或强力货币。
基础货币有两个本质特点：
①流通性很强；
②具有派生性；
2.基础货币“量”的规定性
基础货币“量”的组成通常用公式表示为：
B=R+C
B——基础货币； R——商业银行在中央银行的法定存款准备金以及超额 存款准备金； C——流通于银行体系之外的通货，现金。
资
现金准备 放 款
产
2 000 8 000 存 款
负
债
10 000
这时仍没有多倍的存款创造，存款与现金之比仍是1:1。
存款乘数
D＝R×(1/Rd)
存款乘数：每一元准备金的变动所能 引起的存款变动。
四、存款货币创造在量上的限制因素
1.法定存款准备率(r )
r 越高，商业银行创造存款的倍数越小；反之，越大。
中国所有银行的资产负债表汇总及简化表 资金来源（负债）甲
A1各项存款 A2银行自有资金 其中：当年结益 A3流通中货币
资金运用（资产）乙
L1各项贷款 L2金银库存占款 L3外汇库存占款 L4上缴财政款
A4其他
合 计
第八章 货 币 供 给
第八章货币供给第一节货币供给及其形成第二节货币供给的决定第三节货币供给的调控第一节货币供给及其形成一、货币供给的含义货币供给是指一定时期内一国银行系统向经济中投入、创造、扩张（或收缩）货币的行为。
货币供给量是指一国各经济主体持有的、由银行系统供应的债务总量。
它包括两个主要部分：现金和存款货币。
几点说明：(1)货币供给是一个存量概念（货币需要量是一个预测量）。
(2) 货币供给是银行的负债，反映在一定时点上银行的资产负债表上。
(3)货币供给量首先是一个外生变量,同时又是一个内生变量。
关于外生变量与内生变量外生变量（Exogenous Variables）:又称政策性变量，是指由经济体系中的外部因素决定的变量。
典型的外生变量是税率.内生变量(Endogenous Variables):也叫非政策性变量，它是指经济体系内部由经济因素所决定的变量。
这种变量通常不为政策所左右。
典型的内生变量是市场经济中的价格、利率、汇率等经济变量。
二、货币量的层次划分1. 货币量层次划分的涵义●所谓货币量层次划分，即是把流通中的货币量，主要按照其流动性的大小进行相含排列，分成若干层次并用符号代表的一种方法。
●西方国家对货币量层次指标系列的认识有一个历史发展过程。
●世界各国均根据不同情况和要求，公布了各自的“货币供给量层次指标系列，并根据理论进展状况和实际操作经验作适当调整。
美联储公布的“货币层次系列”(1984年3月)●M1= 通货+旅行支票+商业银行的活期存款+可转让提单+自动转帐的储蓄存款+信贷协会股份存款帐户+互助储蓄银行活期存款●M2= M1+货币市场存款帐户+储蓄存款和小额定期存款+即期回购证券协议存款+美M3= M2+大额定期存款+中期回购证券协议存款+金融机构持有的货币市场互助基金存款+美国公民持有的中期欧洲美元存款●国居民持有的即期欧洲美元存款+货币市场互助资金●L = M3+其他流动资产(包括银行承兑票据、商业票据、财政部债券、美国储蓄公债等)德意志联邦银行的货币层次划分●M1= 现金+银行同业以外的活期存款●M2= M1+银行同业以外的四年内定期存款●M3= M2+有法定通知期的储蓄存款中国货币量层次划分我国从1994 年三季度起由中国人民银行按季向社会公布货币供应量统计监测指标。
第八章 货币供给 自测题 有答案
第八章货币供给一、单项选择题1.现阶段中国货币供应量中M2减M1是（）。
A.狭义货币供应量B. 广义货币供应量C. 准货币D. 流通中现金2. 超额准备金等于（）。
A. 库存现金B. 法定存款准备率×库存现金C. 法定存款准备率×存款总额D. 存款准备金—法定存款准备金3．如果银行体系的超额准备率为0.3，法定准备金率为0.20，支票存款可能扩张的倍数为（）。
A. 2B. 2.5C. 1.5D. 34．在存款总额一定的情况下，法定准备率越高，商业银行可用于放款的份额（）A. 不变B. 越少C. 越多D. 为零5. 在基础货币一定的条件下，货币乘数越大，则货币供应量（）。
A. 越多B. 越少C. 不变D. 不确定6. 通货比率的变动主要取决于（）的行为。
A. 中央银行B. 非银行金融机构C. 商业银行D. 社会公众7．假定基础货币不变，货币乘数下降5%，那么货币供给量会（）。
A. 减少B.增加C. 不变8. 定期存款比率的变动主要取决于（）的行为。
A. 中央银行B. 社会公众C. 商业银行D. 非银行金融机构二、多项选择题1.基础货币包括下列（）。
A. 流通中的现金B. 中央银行所持有的黄金外汇储备C. 财政部在中央银行的存款D. 商业银行体系的存款准备金2. 当下列情况发生变动时会导致基础货币增加的有（）。
A. 中央银行在公开市场上买进债券B. 中央银行增加对商业银行的贷款C. 中央银行为阻止本币的升值而购入大量外汇D. 中央银行在公开市场上卖出债券答案：一、单项选择题1.C2.D3.A4.B5.A6.D7.A8.B二、多项选择题1. AD2.ABC。
金融学第八章货币需求
名义货币需求[Mad] ：考虑物价变动的影响
真实货币需求[Md/P]：扣除物价变动的影响
就是以某一不变价格为基础计算的商品和劳 务量对货币的需求。
金属货币时期：
二、货币流通速度
货币流通速度指的是，单位同名货币在 一定时期内媒介商品交易时周转的次数，它 反映了货币在媒介商品流通时所发挥作用的 频率和强度。
被交易商品和劳务的总价值
Ｍ：一定时期内流通货 币量的平均数； Ｖ：货币流通速度；即 货币周转率，即一元货 币每年用来购买最终产 品和劳务的平均次数
Ｐ：各类商品价格加权 平均数； Ｔ：各类商品交易总量， 也可看作产出总量。
费雪认为：[假设条件]
1. 货币流通速度V决定于技术条件，与流通中 的货币量不存在可以发现的关系。
V由经济中影响个人交易方式的制度、社会惯 例、个人习惯、技术发展状况以及人口密度等因素 所决定的。由于这些因素在短期内是稳定的，在长 期内变动也极慢，因此，V在短期内是稳定的，故 可视为常数。
2.在充分就业条件下，商品和劳务的交易量T 由资源技术条件所决定，变化极小，故T可视为常 数，也与货币量无关。
货币需求理论发展的主要脉络
对各种货币需求理论的归纳：
1、宏观分析 将货币看作是流通手段，研究在既定的货币流 通速度条件下，一个国家（地区）实现一定的交易 量需要多少货币数量的问题。
特点是，主要关心市场供给、交易量、收入这类宏观 指标变化对货币需求产生的效应。
2、微观分析 ：货币贮藏与流通手段的统一 强调货币的资产功能，从微观主体的持币动机 和持币行为，考察货币需求变动的规律性，最终将 货币需求归结为一个资产选择问题：即在人们的收 入或财富当中，如何选择货币资产持有量的问题。 注意：微观分析并不否定货币的流通手段职能
《中级宏观经济学》第八讲货币供给.ppt
在一个典型的市场经济体系中，商业银行向中央银行借款， 会增加准备金存款，也即基础货币的数量，从而能支持更多地 创造存款货币。所以，在其他条件不变时，商业银行增加中央 银行借款会扩大货币供应量，减少中央银行借款会减少货币供 应量。
决定商业银行向中央银行借款的行为动机也是成本收益动 机，市场利率的高低，正相关地影响从银行借款的多少；而中 央银行贴现率的高低，对于商业银行借款数量的多少，则是负 相关的。
B=R+C= Rr+ Re+C=Rd+ Rt +Re+C
(8-5)
基础货币又称为高能货币或强力货币(high-powered money)。
基础货币的特点：①它是中央银行的负债；②它的流通性很 强，持有者可以自主运用，是所有货币中最活跃的部分；③它运动 的结果能够产生数倍于其自身的货币；④中央银行能够控制它，并 通过对它的控制来实现对货币供给的控制。
按国际货币基金组织(IMF)的口径，在一般情况下，货币可 区分以下三个层次：
第一， M0，指流通于银行体系以外的现金，包括流
通中居民手中的现金和企业单位的备用金。 第二，M1，即狭义货币。它等于现金与活期存款之和：
M1= M0+活期存款。许多国家都把控制货币供应量的主要 措施放在这一层次，使之成为货币政策调控的主要对象。
表8-1 中国1990-2006年货币供应量（亿元）
400000 350000 300000 250000 200000 150000 100000
50000 0
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
《金融基础》第8章 货币供求与均衡
由于流通中还存在着赊销及以物易物现象，货币必 要量公式又进一步演化
公式
货币必要量单位纸币的价值
= 流通中所需要的金属货币量/流通中的纸币总 量
马克思的纸币流通规律
古典学派的货币需求理论
费雪方程式
剑桥方程式
▪ＭＶ＝ＰＴ
•Ｍ表示货币的数量 •度Ｖ表示货币的流通速 •Ｐ表示物价水平 •Ｔ表示交易总量
▪Ｍd＝ K ＰＹ
第八章 货币供求与均衡
本章教学目标
1．了解货币需求理 论； 2．掌握货币供给机 制； 3．熟悉货币层次的 划分及依据； 4．理解货币供求均 衡的重要性。
1．掌握基础货币 的构成与投放机制； 2．能运用货币乘 数计算货币供应量； 3．理解体会派生 存款的创造过程； 4．能理解货币政 策。
Quality Objects [素质目标]
三、货币供给模型
货币供给模型从整体视角出发，用一个精练的数学公式抽 象了货币供给的形成机制。
Ms B•m
Ms为货币供给量； B为基础货币； m为货币乘数。 该模型表明：基础货币与货币乘数共同作用于货币供给
总量，货币供给量与基础货币和货币乘数 均呈正相关关系。
视频库
纪录片《货币战争》
视频
第三节 货币供给均衡
论证三 商品与货币交换后，
入流通的
商品退出流通，黄金
论证一
马克思的货币 需求理论
却留在流通之中使另 外的商品得以出售， 从而一定数量的黄金
流通几次，就可以使
相应倍数价格的商品
商品价格有多大， 论证二 出售 就需要有多少金币
来实现它
公式
执行流通手段职能的货币量 =商品价格总额/同一单位的货币平均流通次数
货币供给的过程分为两个紧密相连的部分：
货币银行学(第五版)第8章 货币供求与均衡 题库及答案
第八章货币供求与均衡一、填空题1．基础货币又称和。
它由商业银行的和流通中的所构成。
2．狭义货币乘数的决定因素共有五个，它们分别是、、及。
3．货币供给量是由及这三个经济主体的行为共同决定的。
4．根据现代货币供给理论，货币存量是与之乘积。
5．货币均衡是指和大体上相一致。
6．货币均衡是一个过程。
7．在完全的市场经济条件下，货币均衡的实现是通过机制实现的。
8．货币供给曲线与货币需求曲线的交点即为，此点决定的利率为利率。
9．物价水平上升一般来说是大于的典型表现。
10．在市场经济条件下，是实现社会总供求均衡的前提条件。
二、单项选择题1．根据凯恩斯流动性偏好理论，当预期利率上升时，人们就会（）。
A.抛售债券而持有货币B.抛出货币而持有债券C.只持有货币D.以上说法均不正确2．根据凯恩斯流动性偏好理论，当前市场利率比正常水平高时，人们就会（）。
A.抛售债券而持有货币B.抛出货币而持有债券C.只持有货币D.以上说法均不正确3．超额准备金率的变动主要取决于的行为。
（）A．中央银行 B．社会公众C．商业银行 D．监管当局4．在其它条件不变的情况下，存款准备率越高，则货币乘数（）A．越大 B．越小C．不变 D．不一定5．在基础货币一定的条件下，货币乘数越大，则货币供应量（）A．越多 B．越少C．不变 D．不确定6．在其它条件不变的情况下，商业银行的超额准备金率越高，则货币乘数（）。
A．越大 B．越小C．不变 D．不确定7．在其它条件不变的情况下，商业银行的超额准备金率低，则货币供应量（）。
A．越多 B．越少C．不变 D．不确定8．在货币供应量决定因素中，商业银行能控制的是〔〕。
A．基础货币 B ．法定准备率C．现金比率D．超额准备率9．在法定准备率为10%的条件下，当中央银行向某商业银行发放100万贷款后，整个商业银行系统最多能向社会公众发放贷款〔〕A．1000万B．900万C．99万D．1100万10．在法定准备率为10%的条件下，当某商业银行从中央银行借入100万用于发放贷款后，整个商业银行系统最多能向社会公众发放贷款〔〕A．1000亿B．900亿C．99亿D．1100亿三、多项选选择题1．基础货币包括：（）。
宏观经济学-第8章-货币、货币供给和需求
（i）银行体系创造货币的过程
B CU D RE L M1
第一轮 100 20
80 8 757.5 5.8 51.8 72 10.4 41.4 4.1 37.3 51.8 7.5 29.8 3.0 26.8 37.3
第五轮
5.4 21.4 2.1 19.3 26.8
家强制使其所发行的货币得以在全国范围流通。
=>中央银行垄断货币发行权使政府掌握一种收入来源：铸币收入。
•作为银行的银行
（i）集中保管各商业银行的准备金。 （ii）办理全国范围内商业银行间的资金清算。 （iii）向商业银行发放贷款。
•作为政府的银行
（i） 代理国库，即经办政府财政预算收支， 充当政府的出纳。 （ii）充当政府的金融代理人，代办各种政府金融事物，如国债
古典二分法
经济体系中存在许多用货币表示的变量， 如货币工资、名义利率等，被称为名义变 量。
在经济体系中，还有用实物单位来衡量的 变量，被称为实际变量。
这种队实际变量与名义变量的区分称为古 典二分法。
古典二分法
在古典经济学家看来，影响实际变量与名义 变量的因素不同。
经济中的产出取决于生产率和要素供给；实 际利率的调整使可贷资金市场的供求均衡； 实际工资的调整使劳动的供求均衡。
对收入水平变化的敏感程度。
（三）投机动机的货币需求
指人们持有的准备用于购买债券、进行投 机活动的那部分货币。凯恩斯认为，投机 动机的货币需求是利率的减函数：
L2/P= -hr，h>0 L2表示投机动机的货币需求，r表示市场
利率，h是货币需求的利率弹性。
流动性陷阱
r
O
图 13-17
利率下降时，投机动机的货币 需求增加，因此投机动机的货 币需求曲线向右下方倾斜。
大学《金融学》试题及答案(八)
大学《金融学》试题及答案第八章货币供给一、单项选择题（在每小题列出的四个备选项中只有一个是最符合题目要求的，请将其代码写在题后的括弧内。
）1．影响和决定货币存量大小的是【 C 】A．财政收支 B.国际收支 C.信贷收支 D.黄金外汇储备2．“货币供给”这个概念的性性是【 B 】A．流量 B.存量 C.增量 D.动态3．在二级银行体制下，货币供应量等于【 B 】A．原始存款与货币乘数之积 B.基础货币与货币乘数之积C．派生存款与原始存款之积 D.基础货币与原始存款之积4．个人手持的货币和社会各单位货币收入最终只可能来源于【 D 】A．财政部门 B.单位发的工资 C.企业 D.银行5．世界上最早出现的银行是1171年成立的【 C 】A．瑞典银行 B.威尼斯银行 C.英格兰银行 D.法兰西银行6．我国的人民币发行机构是【 D 】A．中国银行 B.中国建设银行 C.中国工商银行 D.中国人民银行7．现金流通一般主要对应于【 B 】A．大宗商品买卖 B.消费品的交易 C.预防意外情况的发生 D.投机8．原始存款和派生存款的相互转化必须的件是【 D 】A．贷款 B.存款 C.基础货币 D.非现金结算制度9．假设存款乘数为4，存款准备金率为10%，在不考虑其他因素的前提下，现金漏损率【 C 】A．5% B.10% C.15% D.20%10．如果法定存款准备金为15万元，超额存款准备金为8万元，则实际存款准备金为【 D 】A．7万元 B.8万元 C.15万元 D.23万元二、多项选择题1．货币供给理论研究的主要内容有【ABCD 】A．货币供给的定义 B.货币供给的渠道和程序 C.影响货币供给的因素D．中央银行的调控 E.货币流量与商品流量是否相适应2．货币供给的三个因素是指【ABC 】A．基础货币 B.货币供给量以及货币供给量的决定C．货币乘数D.原始存款E.派生存款3．货币供给的结构成份是【AB 】A．存款货币 B.现金货币 C.基础货币 D.原始存款 E.派生存款4．商业银行的准备金存在的具体形式有【ABC 】A．库存现金 B.商业银行在中央银行的存款 C.存放同业存款D．占用可户资金 E.流通中的现金5．下面对派生存款说法正确的是【ABCD 】A派生存款必须以一定量的原始存款为基础B.派生存款是在商业银行内直接形成的C派生存款应是由贷款引申出的超过最初部分的存款D派生存款与原始存款存在相互转化的关系E派生存款与原始存款没有关系6．商业银行创造存款货币的前提条件是【BD 】A．全额准备金制度 B.部分准备金制度 C.现金结算制度D．非现金结算制度 E.存款准备金固定7．制约存款乘数的因素主要有【ABCDE 】A．活期存款准备金率 B.定期存款准备金率 C.超额准备金率D．现金漏损率 E.定期存款与活期存款的比率8．下列对存款乘数影响说法正确的是【ADE 】A．与存款准备金率成反比 B.与存款准备金率成正比 C.与现金漏损率成正比D.与超额准备金率成反比 E.与现金漏损率成反比9．基础货币“量”的规定性包括【CD 】A．原始存款 B.派生存款 C.流通中的现金D．商业银行在中央银行的存款准备金 E.商业银行的贷款量10．基础货币最本质的特征是【ACDE 】A．是中央银行的负债 B.流动性很强 C.具有派生性D．与货币供给的各相关层次有较高的相关度 E.具有可控性11．货币供给调控机制组成的三个层次是【ABC 】A．调控主体 B.基本因素 C.若干金融变量 D.中央银行E．基础货币12．货币供给调控机制的主体有【ABC 】A．中央银行 B.商业银行 C.非银行经济部分 D.基础货币E．货币乘数13．货币供给调控机制的基本因素有【ACE 】A．基础货币 B.存款乘数 C.货币乘数 D.原始存款E．货币供应量三、计算题（要求写出计算过程和计算公式）（一）下表是中国人民银行某年资产负债简表（单位：亿）整理可得：M0=（A1-L1）+（A2-L2）+（A3-L3）请问：1．根据资产负债表，我国现金（M0）总量为多少？2．从该资产负债表可以看出影响一国现金供应量的因素主要有哪些？3．如果中国人民银行在黄金市场上又购入了价值10亿的黄金，货币供应量会发生什么变化？1．M0=1252．影响因素:对国有商业银行贷款. 财政透支借款. 金银外汇占款国有商业银行存款. 财政性存款. 自有资金和当年结益.3.增加10亿货币投放（二）已知一国商业银行系统，法定活期存款准备金率为20%，定期存款准备金率为10%，定期存款与活期存款的比率为0.67，提现率为1%，超额准备金率为5%。
第八章 货币供给 《金融学理论与实务》PPT课件
三、货币供给的形成机制
• （一）现金的供给机制
中央银行向市场投放现金的渠道，一般说来，主要渠 道有三：
⒈对政府贷款（通常是财政当局），政府获得了现金 的使用权；
⒉对金融机构贷款，金融机构获得了现金的使用权； ⒊收购外汇和金银，出口商、金银持有者得到了现金
所有权。
• （二）存款的供给机制
√
$ 29 /个 9
比率
根据货币定义：
M1 C Dd
(8.1)
M2 C D
(8.2)
根据基础货币的定义：
BCR
(8.3)
根据商业银行存款准备金的定义：
R Dr De
(8.4)
根据上述字母含义，Dd、C与D的关系可写成：
Dd Dn
(8.5)
C Dh
(8.6)
现将式（8.4）和式（8.6）代入式（8.3），得
第二节 货币供给模型
基础货币和货币乘数的概念
基础货币，也称货币基数(Monetary Base)、强力货币、初始货币，因其具有使 货币供应总量成倍放大或收缩的能力，又被称为高能货币(High-powered Money)。根据国际货币基金组织《货币与金融统计手册》(2000年版)的定义， 基础货币包括中央银行为广义货币和信贷扩张提供支持的各种负债，主要指 银行持有的货币（库存现金）和银行外的货币（流通中的现金），以及银行 与非银行在货币当局的存款。
影响超额准备金率的具体因素 ✓市场利率的高低 ✓中央银行的货币政策导向 ✓存款外流的程度 ✓商业银行的经营策略
• （三）现金漏损率
• 现金漏损率也称现金比率或通货比率，其高低水平 体现了社会公众持有金融资产的偏好。若现金漏损 率提高，货币乘数会变小，在基础货币数量不变的 情况下，货币供给量减少；若现金漏损率降低，货 币乘数会变大，在基础货币数量不变的情况下，货 币供给量增加。
第八章 货币供给
一、货币供给的含义货币供给---一国在某一时点上为社会经济运行服务的货币量。
构成：中央银行在内的金融机构供给的存款货币和现金货币。
二、内生变量和外生变量内生变量---货币供给量是由经济因素所决定的量，具有客观性。
外生变量---货币供给量是由政策所决定的量，具有主观性。
货币供给量既是内生变量，也使外生变量。
三、现金投入和回笼四、货币投放和回笼“货币回笼”与“货币投放”，是反映银行现金收支状况的专业名词。
所谓“回笼”是指银行现金收入，银行现金收入主要由商品销售收入，财政税收收入，农村信用社收入，储蓄存款收入等项构成，反映了现金由市场流回银行（即：现金归行）；而“投放”一词则表示银行的现金支出，银行现金支出主要由工资及对个人其它支出，农副产品采购支出，行政企业单位管理费支出，储蓄存款支出等项构成，反映了现金由银行流入市场。
在实际生活中，人们把银行一年的现金收入与现金支出相抵，收大于支时称为“货币回笼”，支大于收时称为“货币投放”（也叫做货币发行）。
而对于一年之内某一时期的收支差额，则称之为“货币净回笼”或“货币净投放”。
五、原始存款与派生存款1、原始存款---商业银行吸收的现金存款或中央银行对商业银行贷款所形成的存款。
2、派生存款---由商业银行以原始存款为基础发放贷款而引申的超过原始存款的存款。
理解：1必须以一定量的原始存款为基础。
2是在商业银行内直接形成的。
3以原始存款为基础，通过商业银行内的存贷活动形成的派生存款量，应是由贷款引申出的超过最初部分的存款。
关系可以相互转化1、原始存款转化为派生存款：当中央银行用再贷款形式向商业银行发放贷款时，贷款转入借款人存款账户，成为可供借款者使用的存款。
2、派生存款转化为原始存款的过程：如果一笔由银行创造的货币，由甲银行贷款转入乙银行，从整个银行系统看，只是派生存款的转移，但从乙银行来看，有相当部分回座位存款准备金。
由此看出，商业银行在不同层次的存款派生过程中，总有数量不等的存款准备金交存中央银行，又形成而来一定量的原始存款，作为存款派生的基础。
经济学中的货币供给与货币政策
经济学中的货币供给与货币政策货币供给是经济学中一个重要的概念，指的是经济系统中货币的总量。
货币政策则是指调控货币供给以影响经济活动和实现宏观经济目标的手段和方式。
本文将详细介绍经济学中的货币供给与货币政策。
一、货币供给的定义和影响因素货币供给是指在一定时间内，经济系统所拥有的货币总量。
货币供给的决定因素主要包括中央银行的货币发行政策、商业银行的信贷活动以及公众对货币需求的变化等。
1. 中央银行的货币发行政策中央银行通过制定货币政策来调控货币供给。
货币政策的主要工具包括利率调控、准备金要求和公开市场操作等。
通过调整这些工具，中央银行可以控制货币的发行量，并对货币供给进行管理。
2. 商业银行的信贷活动商业银行通过放贷和收取贷款利息来创造货币。
当商业银行增加放贷时，增加了实际经济中的货币供给量。
相反，当商业银行减少放贷时，货币供给量则会减少。
3. 公众对货币需求的变化公众对货币的需求量也会影响货币供给。
当经济形势不稳定时，公众往往更愿意持有现金来应对风险，需求增加。
反之，当经济形势好转时，公众更倾向于进行消费和投资，需求减少。
二、货币政策的目标和工具货币政策的目标是通过调控货币供给以影响经济活动，实现宏观经济目标。
常见的货币政策目标主要包括控制通胀、促进经济增长和维护金融稳定等。
1. 控制通胀通胀是指物价总水平持续上涨的现象。
适度的通胀可以促进经济增长，但高通胀会导致经济不稳定。
货币供给的调控是控制通胀的重要手段之一。
2. 促进经济增长货币政策也可以通过调控货币供给来促进经济增长。
当经济增长乏力时，中央银行可以增加货币供给，降低利率以刺激投资和消费需求，以促进经济复苏和增长。
3. 维护金融稳定货币政策的另一个重要目标是维护金融稳定。
通过调控货币供给，中央银行可以稳定银行体系，防止金融风险的发生，维护经济的稳定。
货币政策的具体工具主要包括利率调控、准备金要求和公开市场操作等。
中央银行可以通过降低利率来刺激经济活动，提高利率来抑制通胀；调整准备金要求可以调控商业银行的信贷规模；而公开市场操作则是通过买卖国债等证券来调控市场上的流动性。
第八章 货币供求及其均衡(习题+答案)
第八章货币供求及其均衡第一部分基础知识题一、填空题1．货币供给是指一定时期内一国银行体系向经济中投入、创造、扩张（或收缩）货币的行为。
（P228）2．在划分货币层次时，要有一个划分的标准，一般是将金融资产的流动性作为划分货币层次的主要标准。
（P229）3．商业银行最初吸收到的、能引起准备金相应增加的存款称为原始存款。
（P230）4．银行用转账方式发放贷款、贴现和投资时创造的存款，即为派生存款。
（P230）5．原始存款是派生存款创造的基础，派生存款是信用扩张的条件。
（P230）6．商业银行存款创造的前提条件是部分准备金制度和非现金结算制度。
（P230）7．目前不兑现的信用货币流通体制下，中央银行发行银行券要遵循三个原则：一是垄断发行原则；二是货币发行要有可靠的信用作为保证；三是要具有一定弹性。
（P232）8．基础货币又称强力货币，是指流通于银行体系之外的现金通货和商业银行的存款准备金之和。
（P232）9．货币乘数是指中央银行创造（或减少）一单位基础货币能使货币供应量扩张（或收缩）的倍数。
（P233）10．货币需求是指社会各部门在既定的收入或财富范围内能够而且愿意以货币形式持有的资产数量。
（P239）11．现金交易数量说的代表人物是美国著名经济学家费雪。
（P242）M）与货币需求12．所谓货币均衡，是指从某一时期来看，货币供给量（SM）在动态上保持一致的现象。
（P251）量（d13．通常衡量货币供求是否均衡的主要标志是物价水平是否基本稳定。
（P252）二、单项选择题1．（B）认为货币供给将完全由货币当局的行为所决定。
(P228)A．货币供给内生论者 B．货币供给外生论者C．货币供给中性论者 D．都不是2．划分货币层次的原则是（C）。
（ｐ229）A．安全性 B．收益性 C．流动性 D．风险性3．在现代信用货币制度下，流通中的通货（包括现金和存款）是由（A）创造的。
(P232)A．中央银行 B．商业银行C．资本市场 D．中央银行和商业银行4．商业银行派生存款的能力（B）。
《金融学》第八章 货币创造与货币供给
第八章货币创造与货币供给第一节货币供给概述P306一、货币供给(money supply)的口径（一）划分标准：流动性（二）货币层次的划分M0=流通中的现金M1=M0+活期存款（支票存款）（狭义货币）M2=M1+定期存款+储蓄存款+其他存款（广义货币）M3=M2+其它短期流动资产（国库券、商业票据等）（广义货币）二、货币供给◎货币供给是指一定时期内一国银行系统向经济中投入、创造、扩张（或收缩）货币的行为，是银行系统向经济中注入货币的过程。
货币供给的基本模型：MS=B×m第二节商业银行存款货币的创造p267一、原始存款和派生存款的概念：原始存款是商业银行接受客户现金和中央银行对商业银行的再贷款、再贴现等所形成的存款。
派生存款就是指在原始存款基础上产生的由发放贷款、贴现、投资等业务活动引申出的存款。
二、派生存款创造的前提：部分现金提取、部分准备金制度转账结算三、现代金融制度下派生存款创造的简单模型（一）假设条件：1、商业银行不持有超额准备金，只保留法定准备金，其余均用于贷款或投资2、没有现金漏损或无现金提取3、整个银行体系由一个中央银行和至少两家商业银行所构成（二）商业银行存款货币创造过程甲银行贷款给A企业90元，A企业存款增加90元，A企业购买B 企业的商品，用开支票的方式支付。
B企业拿支票委托其开户行乙银行代收支票款90元。
乙银行拿这张支票去票据结算所进行清算。
则乙银行的准备金增加90元。
（三）商业银行存款货币创造公式的推导－假设法定存款准备金率为r商业银行存款货币创造的公式依次类推，得到存款货币多倍扩张的公式：△D＝△R•1/rd＝1/r＝△D/△R（d称为存款乘数或存款倍数）支票存款总额与原始存款的比率（即存款乘数）等于法定准备金比率的倒数。
其中，△D表示支票存款的增加额，△R表示原始存款（法定存款准备金的增加额），r表示中央银行所规定的法定存款准备金比率。
（四）商业银行存款货币创造公式的推导－有超额准备金时四、影响商业银行存款货币创造的因素如果商业银行有超额准备金（用e表示超额准备金与支票存款的比率），则存款倍数d＝1/(r+e)如果有客户提取现金即有现金漏损（用c表示现金与支票存款的比率），则存款倍数d＝1/(r+c)如果有支票存款向定期存款或储蓄存款的转化（用t表示定期存款与支票存款的比率，定期存款准备金率为r t），则存款倍数d＝1/(r+t•r t) 如果商业银行有超额准备金、客户提取现金、有支票存款向定期存款或储蓄存款的转化，则存款倍数d＝1/(r+e+c+t•r t)法定存款准备金率和客户的贷款需求第三节基础货币与影响基础货币的因素一、基础货币的定义：又称高能货币，流通于银行体系之外为社会公众所持有的通货加上商业银行体系的存款准备金总额。
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第一节 货币供给及其口径
(四)我国货币层次的划分
M0＝流通中现金 M1＝M0+企业单位活期存款 M2＝M1+企业单位定期存款+储蓄存款+其他存款
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第一节 货币供给及其口径
三、货币供给过程
中央银行
商业银行
出库
发行库
入库
投放
业务库
归行
社会各经济主体
市场人民币 存量
货币供给量是货币供给过程的结果
货币供给主体
– 现金是由中央银行供给的。现金是中央银行的负债，构 成中央银行的资金来源。
– 存款形式的货币供给是由商业银行和中央银行共同作用
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完成的。
两种具体存在形式：
– 商业银行持有的应付日常所需的库存现金； – 商业银行在中央银行的存款(准备金存款)。
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第二节 存款货币的创造
2.法定存款准备金
按央行的规定,商业银行依照一定的比例保留在中 央银行的准备金
3.超额存款准备金
定义:指商业银行超过法定存款准备金而保留的准备金。 由商业银行自主决定。
第八章 货币供给
谁来提供货币? 提供什么货币? 怎样提供货币? 提供多少货币?
第一节货币供给及其口径P18 第二节存款货币的创造P191 第三节基础货币与货币乘数P312
第一节 货币供给及其口径
一、货币供应量概述
1.含义： 某一时点流通中货币数量。
一国经济中在某一时点由政府、企业、社会公 众持有的可用于各种交易的货币总量，由银行 体系供应的债务总量。
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第二节 存款货币的创造
4. 准备金之间的数量关系：
存款准备金总额
= 法定存款准备金 + 超额存款准备金
= 商业银行在中央银行的存款 +库存现金
存款准备金
法定
(商业银行在 中央银行的存款)
库存现金
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第二节 存款货币的创造
二存款货币创造的过程 1.假设
10000，10000×（1-20%），10000×（1-20%）2，10000×（1-20%）3，···
支票存款
法定准备金
=10000 +10000×（1-20%） +10000×（1-20%）2 +10000×（1-20%）3
=10000×20% +10000×（1-20%）×20% +10000×（1-20%）2 ×20% +10000×（1-20%）3 ×20%
A银行
单位：元
资产
准备金
+2000
贷款(证券) +8000
总额
14
+10000
存款 总额
负债 +10000
+10000
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第二节 存款货币的创造
⑵客户乙将8 000元支付给客户丙，丙把存入自己的往来银行 B，B银行按法定存款准备金比率20% ，提取准备金1 600元， 其余6 400元铸币贷给客户丁。
＋证券公司客户保证金
其中，M1，称狭义货币量； M2，称广义货币量； M2-M1是准货币 。
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第一节 货币供给及其口径
(五)货币供给的流动性 货币供给的流动效率指标M1/M2 ，即货币供给的
流动性,可作为判断经济发展态势的指标之一.
– M1/M2值趋大，表明货币流通速度增 – M1/M2值趋于减小，表明货币流通速度减
整个银行体系由一家中央银行和至少两家商业银行所构成； 活期存款的法定准备金率为20%； 商业银行只有活期存款，无定期存款； 商业银行无超额准备金； 银行的客户不持有现金。
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第二节 存款货币的创造
2.具体过程
（1）设A银行吸收到客户甲存入10 000元现金；由于法定准 备金率为20%，且无超额准备金，则A银行贷给客户乙8 000 元。
原始存款是商业银行从事资产业务的基础，也是扩 张信用的源泉。 （二）派生存款：商业银行以转帐方式办理资产业务（贷 款、贴现和投资等行为）时形成的存款。
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第二节 存款货币的创造P191
（三）准备金
1.存款准备金
定义:商业银行在吸收存款后，以库存现金或在中央银行的 存款的形式保留的、用于应付存款人随时提现的那部分流动 资产储备。
C银行
单位：元
资产
准备金
+1280
贷款(证券)
+5120
总额
16
+6400
存款 总额
负债 +6400
+6400
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第二节 存款货币的创造
（4）结果：
支票存款
法定准备金
原始存款B
贷款
准备金总额R
贷款总额L
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存款总额D （包括原始存款） h
第二节 存款货币的创造
各银行的支票存款增加额构成一个等比数列：
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第一节 货币供给及其口径
购买外汇、债券
购买外汇、债券
再贷款
再贴现
中国人民银行
商业银行
准备金存款
贷款 贴现
存款
社会大众
发行
投放
回笼
归行
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货币供给的流程
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第二节 存款货币的创造P191
一、原始存款与派生存款 （一）原始存款：银行的客户以现金方式存入商业银行的
直接存款和中央银行对商业银行的再贴现或再贷款而形 成的准备金存款。
△ R 1 △ R1
1(1rd)
rd
简单存款乘数 d
1 rd
表示每1元的准备金变化引起银行体系总存款的变化。
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2.名义货币供给量与实际货币供给量
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第一节 货币供给及其口径
二、货币供给口径（货币的层次）P18 （一）意义 (1)有利于宏观经济运行的监测与调控 (2)有利于货币政策的制定与执行 (3)有利于管理和控制货币供给 （二）标准 金融资产的流动性 （货币性，变现力）
3
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第一节 货币供给及其口径
（三）货币的层次
+··· =10000×1/20% =50000（元）
+··· =10000×1/20%×20% =10000（元）
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第二节 存款货币的创造
假定支票存款的法定准备金率为rd,银行的初始准备金增 加为△R，整个银行体系的支票存款增加额△D为：
△ D△ R[1(1rd)(1rd)2 (1rd)n1]
B银行
单位：元
资产
负债
准备金
+1600
贷款(证券) +6400
15 总额
+8000
存款 总额
+8000 +8000
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第二节 存款货币的创造
（3）B银行贷款6400元，借款人客户丁用于支付给C银行 的客户，最终被以支票存款的形式存入C银行。C银行法 定存款准备金比率20%，提取准备金1280元，并将余下 的5120元用于贷放。