中央银行学-第九章 中央银行与金融监管

§3 金融监管体制及其创新
一．金融监管体制的内涵
金融监管体制 金融监管职责和权力分配方式的制度安排
国别差异源自
政治经济体制、法律与民族文化传统
目标 低监管成本，高监管效率
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§3 金融监管体制及其创新
二．金融监管体制的类型
1. 机构型监管
按金融机构的类型设立监管机构：银行、 保险、证券。


金融创新、金融自由化是金融监管国际 协作的前提。


规避监管的金融创新，增加各国宏观经济 调控难度。 发达国家与发展中国家，金融发展进程严 重不对称。 金融自由化过程中，国家干预减少，需要 国际经济协调和仲裁机构来采取措施。
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§4 金融监管的国际准则与国际协作
一．金融监管国际协作的动因
1. 金融监管国际协作的必要性
国际资本流动规模大，渠道多，各国央行 独立监管力不从心，需要协作。
跨国银行结算电子网络化
提高国际资本便捷性 增强国际游资破坏性
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跨国银行离岸性、国际化
助推世界经济发展 增强金融市场脆弱性
§4 金融监管的国际准则与国际协作
一．金融监管国际协作的动因
1. 金融监管国际协作的必要性
各国监管差异和局限性对金融监管国际 协作提出更高要求。
在分业经营情况下，功能型监管等同于机 构型监管。在混业经营情况下，功能型监 管理论才有其现实意义。
减少监管套利，监管方案更具灵活性。

不足之处：各监管机构都无法对金融机构 的整体情况有一个清晰明确的认识，特别 是金融机构的整体管理水平、风险水平和 清偿能力。
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§3 金融监管体制及其创新
二．金融监管体制的类型
3. 目标型监管
基于金融监管目标来设计监管体制。
明确定义监管目标，准确将实现目标的责 任委托给监管机构，才能有效监管。
澳大利亚、荷兰：“双峰”目标型监管。 澳大利亚成立了两个跨部门的监管机构： 针对金融领域系统性风险进行审慎监管的 “金融稳定委员会”。 针对金融机构商业行为规范进行监管的 “消费者保护委员会”。
2. 金融监管的必要性
从风险角度
金融成为现代经济核心，金融风险对社会 发展的危害变大。
20世纪70年代以后 混业经营、金融创新 金融一体化: 新的风险
20世纪30年代以前 银行挤兑风险
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§1 金融监管概述
一．金融监管的含义与必要性
2. 金融监管的必要性
从效率角度
金融监管：金融安全+金融效率
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§2 金融监管的内容与方法
一．金融监管的内容
3. 市场退出的监管
对金融机构变更、合（兼）并的监管
濒临倒闭需要解散，或需要合并的金融机 构需要在监管部门的管理下进行。
保证其偿还原债务，避免社会经济动荡。

对违规者的终止经营监督
纠正其错误，恢复正常经营 难以挽救，注销该机构——海南发展银行 对主要责任人按规定予以处罚
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监管模式的国别差异
一．英国模式


集中统一监管：一元化监管体制。 德、日、韩等国也采用。
多头（双线）功能型监管：分业监管。 加拿大、法国、新加坡、土耳其等国也 采用。 介于上述二者之间。
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二．美国模式
三．澳大利亚模式

§3 金融监管体制及其创新
三．我国的金融监管体制
1992年，监管体制向分业监管过渡 1992.12 证监会成立 1997.11 人行证券监管业务 全部划归证监会 1998.11 保监会成立 2003.4 银监会成立 监管银行 金融资产管理公司 信托投资公司等机构
监管全国 保险市场
人行监管货币市场及金融机构的部分业务
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§3 金融监管体制及其创新
要点小结
1. 金融监管体制的类型
机构型 功能型 目标型
2. 我国金融监管体制
一行三会：中国人民银行、银监会、保 监会、证监会。
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§4 金融监管的国际准则与国际协作
一．金融监管国际协作的动因
1. 金融监管国际协作的必要性
服务大众，易被搭便车。
公共产品性

不完全竞争 信息不完全性、不对称性、不确定性
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§1 金融监管概述
二．金融监管的目标及原则
1. 金融监管的目标
一般目标 具体目标 各国法律具体规定
与央行目标一致
金融体系安全
社会公众利益
公平竞争环境
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§1 金融监管概述
二．金融监管的目标及原则
2. 金融监管的基本原则
§2 金融监管的内容与方法
一．金融监管的内容
3. 市场退出的监管
对金融机构破产倒闭的监管
金融机构严重亏损，资不抵债，可对其实 施关闭处理。 我国规定以下情况可令其关闭：
金融机构连续三年亏损额占资本金的 10%，或亏损额已占资本金15%。 监管当局接手关闭的金融机构的经营管理 权（不超过两年），接管期届满可恢复其 运营或依法宣布其破产，进行清算。
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§2 金融监管的内容与方法
二．金融监管的方法
2. 间接监管

民间资信评估机构
资信评估机构的评级
资本充足性 资产质量 管理能力 盈利能力 流动性
综合考察 划分等级
金融监管当局 重点集中问题企业 提高监管效率
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§2 金融监管的内容与方法
三．金融监管的手段
1. 法律手段
立法超前，执法严格。 先进技术提高监管频率，及时发现问题。
一．金融监管的内容
监管对象 监管内容
非银行金融机构
市场运作过程
商业银行
金融市场
市场准入
市场退出
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§2 金融监管的内容与方法
一．金融监管的内容
1. 市场准入监管
对金融机构筹建、设立、经营的监管。 一般主要审查：
最低限额的注册资本金
我国：全国性的商业银行为10亿；保险 公司为2亿；全国性金融信托公司为 5000万。 高素质的专业管理人员，健全的组织机构
中央银行理论与实务
主讲人：梁悦
第九章 中央银行与 金融监管
本章重点： 理解金融监管的内容与方法 理解金融监管体制的类型 理解金融监管国际协作的准则 掌握有效银行监管的核心原则与新 巴塞尔协议
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第九章 中央银行与 金融监管
第一节 第二节 第三节 第四节 金融监管概述 金融监管的内容与方法 金融监管体制及其创新 金融监管的国际准则与国际协作
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管理人员及组织架构

§2 金融监管的内容与方法
一．金融监管的内容
2. 市场运作过程的监管
资本充足率监管
资本总额 资本充足率 风险加权资产总额

评价金融机构抵御风险能力的标志。
我国规定商业银行资本充足率≥8%

最低实收资本金监管
即核心资本占总资本50%以上。
核心资本=总资本-附属资本
一．金融监管国际协作的动因
2. 金融监管国际协作的原则与形式
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§2 金融监管的内容与方法
一．金融监管的内容
2. 市场运作过程的监管

正常贷款 关注贷款 次级贷款 可疑贷款 损失贷款
资产质量监管
商业贷款五级分类
借款人现在、未来一直能正常还本付息
借款人现在能偿还贷款本息，存在潜在的 问题，影响未来偿还本息
借款人现在要靠变卖资产或对外融资才能偿还贷款本息
已肯定贷款要发生损失，金额暂时未定 贷款全部或绝大部分已经无法收回
真实性
依法
业务活动 财务收支 内控管理
完整性
金融机构内部控制 重要组成 金融监管体系 重要组成部分
合法性
安全性 效益性
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§2 金融监管的内容与方法
二．金融监管的方法
2. 间接监管

会计师事务所 审计师事务所
第三方机构的外部审计
真实性
依法
业务活动 财务收支 营运状况
合法性
效益性
为监管当局提供 准确真实的 财务报表
2. 金融监管的政治理论 3. 金融监管的权衡理论


增加监管机构独立性，提高社会监管。
详拟法律条文，严格法律执行。
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4. 金融监管的法律理论
§1 金融监管概述
要点小结
1. 2. 3. 4. 金融监管的含义及必要性 金融监管的目标及原则 金融监管的历史进程 金融监管的一般理论
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§2 金融监管的内容与方法
各国金融形势差异大，监管政策 和态度不同，加大国际金融业风险 各国央行监管能力和范围有限 东道国对外观金融机构监管受限 本国对海外金融分支机构监管受限
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各国央行态度不一
各国央行能力不一
§4 金融监管的国际准则与国际协作
一．金融监管国际协作的动因
2. 金融监管国际协作的原则与形式

主权原则
金融监管国际协作的基本原则
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§1 金融监管概述
一．金融监管的含义与必要性
1. 金融监管的含义
金融监管 = 金融监督 + 金融管理

监管当局依照法律对金融机构及其他金 融活动参与者实施的全面性、经常性的 检查和督促。
金融监督：搜集信息，维护秩序。 金融管理：制订规则，处罚违规。
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§1 金融监管概述
一．金融监管的含义与必要性
适用于金融分业化程度较高的国家。
一种传统的监管体制。
优点：合适审慎监管，避免交叉监管。 随金融混业程度加深，不足之处突显：
不能解决各类金融机构公平竞争 金融集团伺机“监管套利” 浪费社会资源
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§3 金融监管体制及其创新
二．金融监管体制的类型
2. 功能型监管
针对金融活动类型进行监管，不考虑进 行活动的金融机构的性质。
监管主体独立性原则 依法监管原则
监管机构的法律地位，运用法律手段 机构内控+当局监管和社会监督
自律与他律相结合的原则 谨慎监管原则 母国与东道国共同监管原则：跨国银行
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20th70-80年代 20th90年代以来
安全与效率并重
§1 金融监管概述
金融自由化，效率优先 恢复金融业竞争 提高金融业活力和效率
三．金融监管的历史进程
20th30-70年代
严格监管、安全优先 制定执行货币政策 服务宏观经济目标
20th30年代前
Hale Waihona Puke Baidu
金融监管自然发轫 央行普遍建立是发端 管理货币，防止挤兑
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§1 金融监管概述
四．金融监管的一般理论
1. 金融监管的公共利益理论
政府拥有充分信息，加强政府管控。 监管要发挥竞争机制，防止利益集团。
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§2 金融监管的内容与方法
一．金融监管的内容
2. 市场运作过程的监管
金融机构业务范围、项目或品种的监管
业务活动的合法性


是否遵守国家的各项法律、方针、政策
可变现资产的数量、质量。 利润来源、结构是否合理。 管理人员能力，内部控制制度。
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负债的清偿能力 盈利情况 经营管理状况
金融风险的跨国传播是推动金融监管国 际协作的主要诱因。


经济全球化，“一荣俱荣，一损俱损”的 经济金融格局。 监管机构不仅要关注本国的金融机构与金 融市场，还要审视他国的金融问题。
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§4 金融监管的国际准则与国际协作
一．金融监管国际协作的动因
1. 金融监管国际协作的必要性
跨国银行的发展和资本全球化流动使金 融监管国际协作成为必然。
发展中国家的信息不对称，逆向选择和道 德风险问题普遍存在，需要政府适当干预， 提高市场效率。
20世纪90年代以后 政府适度干预
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20世纪70年代 效率优先，放松监管
§1 金融监管概述
一．金融监管的含义与必要性
2. 金融监管的必要性
从金融行业特点角度
负外部性


金融机构倒闭会危及社会稳定。
各国对境内子公司及境外母公司都有监督、知情权
互惠原则
公平原则
互助协商与 善意履行原则
监管中给对方国金融机构国民待遇， 监管技术、信息、理论方面互利互惠
本国和外国金融机构在监管中一视同仁
广泛开展合作，增强监管理论、技术、经验交流 协商制定国际金融监管协议，并积极善意履行
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§4 金融监管的国际准则与国际协作
§2 金融监管的内容与方法
二．金融监管的方法
1. 直接监管

整理、稽核分析
非现场检查
被监管人提供的 统计资料 报表 文件记录
数据采集输入 数据查询分析
掌握经营现状 判断发展趋势 日常监督的基础
生成报表预警
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§2 金融监管的内容与方法
二．金融监管的方法
2. 间接监管

机构内部专设审计机构
金融机构的内部审计
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§2 金融监管的内容与方法
二．金融监管的方法
1. 直接监管

检查、鉴别、分析
现场检查
资本充足状况 资产质量 管理质量 收入和利润 清偿能力 遵纪守法程度 直接深入了解 发现欺诈行为 监管金融创新 发现新问题 高度重视的 金融监管的 主要方法
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会计凭证 账簿 报表 现金 物资财产 文字资料
监督、检查
2. 技术手段 3. 行政手段


辅助手段，见效快，针对性强。
间接调控，影响金融活动主体。
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4. 经济手段
§2 金融监管的内容与方法
要点小结
1. 金融监管的内容
市场准入 市场运作过程 市场退出
2. 金融监管的方法


直接监管&间接监管
法律、技术、行政、经济
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3. 金融监管的手段