上海市金融保险业对国民经济的影响分析

金融理论与实践

2009年第5期(总第358期）

上海市金融保险业对国民经济的影响分析

谢

旻,孙克任

（上海理工大学管理学院,上海200093）

摘要：国内外学者对于金融对经济发展的影响有大量的研究，这些实证研究主要采用建立计量经济模型的方法，本文试图从另外一个不同的角度来分析：利用投入产出的理论方法来研究金融对经济增长的影响。利用上海市投入产出表，计算直接消耗系数、中间投入率、中间分配率、感应度系数和影响力系数，通过这些指标分析金融保险业与国民经济的内在影响及作用机制。关键词：金融保险业；投入产出分析；直接经济依存关系；感应度系数；影响力系数文章编号：1003－4625（2009）05－0088－03

中图分类号：F 832

文献标识码：A

收稿日期：2008－11

作者简介：谢旻（1986－），女，江西新余人，国民经济专业硕士；孙克任（1967－），山东人，经济学博士，副教授。

一、国内外相关研究文献回顾及评述

经济与金融发展之间的关系一直是国内外学者研究的热点，Goldsmith 认为经济与金融的发展之间存在着大致平行的关系，随总量和人均的实际收入及财富的增加，金融上层结构的规模和复杂程度亦增大。Shaw 和Mckinnon 分别在金融深化和金融压制两个方面，论述了一国金融体制在这个国家的经济发展中存在着互为促进与制约的关系。

国内学者的研究主要集中于对西方学者提出的观点和分析方法在中国环境下的检验和应用。谈儒勇效仿莱文的模型，分析了存款货币机构与经济增长、股票市场与经济增长的关系。肖顺喜从比较金融的角度探讨了区域金融结构与发展模式。韩廷春对金融发展指标的作用加以评价，强调提高金融系统的运作效率和投资质量。周产遵循Goldsmith 指标体系，研究了金融发展与经济增长的关系。

综上所述，国外学者主要从金融结构理论、金融抑制深化理论、金融功能理论等方面展开研究，为后继研究提供了很好的视角和理论基础。而国内研究大多是在国外学者研究理论的基础上，结合中国的实际情况进行实证研究。这些实证研究主要采用建立计量经济模型的方法，本文试图从另外一个不同的角度来分析：利用投入产出的理论方法来研究金融对经济增长的影响。

二、投入产出法简介

投入产出法由美国经济学家列昂惕夫于1936

年最早提出，是一种宏观经济模型。投入产出分析的理论基础是瓦尔拉斯的一般均衡理论。投入产出分析时应用数学方法和计算机，研究国民经济各部门间投入原材料和产出产品平衡关系的一种现代管理方法。目前在世界各国得到了广泛的应用，是一种比较成熟的经济分析方法。

本文的计算和分析基于投入产出表,投入产出表由三部分组成,按照左上、右上、左下的顺序分别称为第一、第二和第三象限。其中第一象限反映了一定时期内各产业相互间的供给和需求关系。投入产出表是一张平衡表，表中行平衡关系式为

n

j =1

Σαij x j

+y i

=x

i

i=1，2，…，n

其中αij 就是直接消耗系数。上式表示为矩阵形式为：

AX+Y=X 圯X=(I-A)-1Y 是(I-A)-1列昂惕夫逆矩阵。

三、金融产业对经济影响分析

为了利用投入产出分析方法揭示金融保险业对经济的内在影响和作用机制，我们将上海市投入产出表简化为一个4×4部门的投入产出表。把金融保险业从第三产业中分离出来，作为独立的产业部门，将经济中的所有部门分为第一产业、第二产业、第三产业（除金融保险业）、金融保险业。简化后的投入产出表能综合反映金融保险业与剔除掉金融保险业后的第三产业以及第一、二产业相互关系，更清晰的揭

【保险研究】

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示金融保险业在上海市产业结构和国民经济运行中的作用和地位。

表1上海市4×4部门投入产出表

（一）直接经济依存关系分析

直接消耗系数刻画了j部门对i部门的直接依赖程度。反过来，也就是j部门对i部门的直接制约作用，直接消耗系数的值越大，表明两个产业之间的直接依存关系越密切。计算公式如下：

αij=x ij/x j

表2直接消耗系数表

金融保险业与各产业的直接经济依存关系主要利用直接消耗系数来分析。直接消耗系数是指，某一产业生产1单位产品所直接消耗的其他产业（包括自身产业）产品的数量。可以从金融业对其他各产业的直接消耗系数和各产业对金融业的直接消耗系数两个方面来分析金融业和其他产业的相互依存关系。

金融保险业的发展对第二产业和第三产业都有需求。但是并不需要农产品，因此金融对第一产业的直接消耗为0，而各个产业对金融业的直接消耗就是得到的金融服务，主要是融资的多少。从各个产业对金融业的直接消耗系数分析，金融保险业对自身的直接消耗最大，其次是第三产业（除金融产业），然后是第二产业，最后是第一产业。

（二）金融保险业的中间投入率和中间分配率

中间投入率是指某个产业在一定生产过程中，中间投入与总投入的比例，反映了各产业在生产过程中为生产单位产值的产品需要其他部门的投入占总投入的比例，如果某产业的中间投入率越高，则其增加值率（增加值占总投入的比率）越低。中间投入率的计算公式如下:

ηj=

n

i=1

Σx ij

ΣΣx j j=1,2,…,n

从经济增长角度看，高增价值产业是产业发展的方向。中间分配率是各产业对该产业中间使用总和与整个国民经济对该产业产品总使用之比，中间分配率越高，说明该产业具有提供中间产品的性质。中间分配率的计算公式如下:

μi=

n

i=1

Σx ij

ΣΣx i i=1,2,…,n

表3各产业的中间投入率和中间分配率

从表3可以看出，金融保险业实现的增加值比较高，对其他产业的拉动性相对较弱。上海金融保险业的中间投入率为39.99%,即金融保险业每实现一单位产出，需要消耗关联产业0.3999单位的中间产品，同时实现0.6001单位的增加值，实现的增加值是投入的1.5倍。

金融保险业对其他产业的推动性较大，上海金融保险业的中间分配率为71.42%,即金融保险业总产出的71.42%要作为中间产品提供给关联产业使用。说明金融业主要是为其他产业提供金融服务，提供给最终分配的服务太少，也就是没有提供足够的消费性融资。

（三）金融保险业的关联度分析

1.金融保险业前向联系分析

金融保险业的前向关联性主要用感应度系数来分析。感应度系数是当国民经济各部门均增加一个单位最终使用时，某一个部门由此而受到的需求感应程度，也就是需要该部门为其他部门的生产而提供的产出量，是从列昂惕夫逆矩阵行的角度分析。

如果某一部门提供给其他部门的中间使用越多，且分配到各部门的面越广，那么我们就有理由认

直接消耗系数第一产业

第二产业

第三产业除金融保险业

金融保险业

第二产业

0.017127505

0.612766054

0.112402916

0.020387503

第一产业

0.127637

0.408734

0.081853

0.011755

第三产业除金融

0.007556648

0.230458353

0.231654336

0.071013694

金融产业

0.073407371

0.185473774

0.140999277第二

产业

1850983

66222095

12147469

2203293

82423840

4314421

8371328

6486884

6474291

25646924

108070763

第一产业第二产业第三产业（除金融保险业）金融保险业中间投入合

计

固定资产折旧劳动者报酬生产税净额营业盈余增加值合计总投入

第一

产业

318866

1021114

204488

29368

1573837

44798

676199

58300

145102

924399

2498235

第三产业(除

金融保险业)

356506

10872512

10928936

3350268

25508222

3242065

9014083

5443653

3969751

21669552

47177774

金融保

险业

715178

1806996

1373699

3895873

332936

892612

1330695

3290480

5846723

9742596

中间投

入合计

2526355

78830899

25508222

3895873

113401771

7934219

18954222

13319532

13879624

54087597

167489368

最终消

费合计

1678272

8899611

13229494

749300

24556677

最终使

用合计

-28119

29239864

22089886

2785967.26

54087597

总产出

2498235.2

108070763.2

47177773.82

9742596.09

167489368.4

第一产业

第二产业

第三产业(除金融保险业)

金融保险业

中间投入率

0.629979

0.762684

0.540683

0.39988

中间分配率

1.011255702

0.729437797

0.53177346

0.714042637

【保险研究】

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