证券投资实务课后答案
证券投资理论与实务题库及答案
一、单项选择题：1、有价证券是（）的一种形式。
A、真实资本B、虚拟资本C、货币资本D商品资本2、广义的有价证券包括（）货币证券和资本证券。
A．商品证券B、凭证证券C、权益证券D、债务证券3、资本证券主要包括______.A 股票,债券和基金证券B 股票,债券和金融期货C 股票,债权和金融衍生工具D 股票,债权和金融期权4、有价证券是（）的一种形式。
A、真实资本B、虚拟资本C、货币资本D商品资本5、股票按股东享有权利的不同，可以分为（）A、普通股票和优先股票B、记名股票和比例股票C、有面额股票和无面额股票D、份额股票和比例股票6、（）股票是股份公司发行的最基本的一种股票，其股东享有的权力和义务最广泛，完全符合股东具有的基本标准。
A、普通股B、优先股C、法人股D、公众股7、的作用是可以确定每一股份在股份公司所占的比例。
A、股票面值B、股票市值C、股票账面价值D、股票内在价值8、一般情况下，市场利率下降，股票价格将 .A．上升 B、下降 C、不变 D、盘整9、B股是指（）A、境外上市外资股B、香港上市外资股C、纽约上市外资股D、境内上市外资股10、某一国借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券属于（）A、欧洲债券 B美洲债券、亚洲债券11.欧洲债券是指筹资人▁▁▁。
A．在欧洲国家发行，以欧元标明面值的外国债券。
B．在欧洲国家发行，以该国货币标明面值的外国货币C．在本国境外市场发行，不以发行市场所在国货币为面值的国际债券D．在本国发行，以欧元标明面值的外国债券。
12A．实业 B、邮票 C、珠宝13. 开放式基金的交易价格取决于。
A．基金总资产值 B、基金单位净资产值 C、供求关系14. 封闭式基金的交易价格取决于。
A．基金总资产 B、基金净资产 C、供求关系15、封闭式基金基金单位的交易方式是（）A.赎回B.证交所上市C.柜台交易D.场外交易16、实质上属看涨期权的是（）A、认购权证B、欧式权证C、百慕大式权证D、认沽权证17.金融期货的交易对象是▁▁▁。
证券投资实务第二版李晓红课后答案
证券投资实务第二版李晓红课后答案1.证券投资咨询业务人员分为（）。
[2017年2月真题] [单选题] *A. 证券分析师和证券投资顾问(正确答案)B. 证券咨询师和证券分析师C. 证券研究员和证券经纪人D. 证券分析师和客户经理答案解析：A,从事证券投资咨询业务的人员分为两类：①在发布的证券研究报告上署名的人员，应当符合相关条件，并在中国证券业协会注册登记为证券分析师；②向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当符合相关条件，并在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问。
2.证券投资顾问可以（）。
[2016年11月真题] [单选题] *A. 向客户提供与其投资建议不一致的观点(正确答案)B. 同时注册为证券分析师C. 代客户作投资决策D. 通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，提供买入、卖出或者持有具体证券的投资建议答案解析：选A； B项，同一人员不得同时注册为证券分析师和证券投资顾问；C 项，证券投资顾问不得代客户作出投资决策；D项，证券投资顾问不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议。
3.取得证券投资咨询执业资格且实际从事发布证券研究报告业务的人员，申请注册登记为（）。
[2016年3月真题] [单选题] *A. 证券咨询师B. 证券分析师(正确答案)C. 证券投资顾问D. 证券研究员答案解析：选B ; 从事证券投资咨询业务的人员分为两类：①在发布的证券研究报告上署名的人员，应当符合相关条件，并在中国证券业协会注册登记为证券分析师。
②向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当符合相关条件，并在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问。
同一人员不得同时注册为证券分析师和证券投资顾问。
4.向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为（）。
[2014年3月真题] [单选题] *A. 财务顾问B. 法律顾问C. 理财顾问D. 证券投资顾问(正确答案)答案解析：选D；向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当符合相关从业条件，并在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问。
证券投资实务课后复习资料
第一章１、证券按其性质不同，可以分为Ａ.凭证证券和有价证券２、广义的有价证券包括（A）货币证券和资本证券。
Ａ.商品证券３、有价证券是（C）的一种形式。
Ｃ.虚拟资本４、证券按发行主体不同，可分为公司证券、（D）政府证券和国际证券Ｄ.金融机构证券５、证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。
此收益的最终源泉是（C ）。
Ｃ.生产经营过程中的价值增值６、投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。
所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（A）关系。
Ａ.正比第二章1、以下不是证券发行主体的是（C）C居民2、下述（D）不是证券发行市场的作用。
D.为证券持有者提供变现的机会3、证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式称为（C）C.包销4、以下不是债券发行价格形式的是(D) D.实价发行5、市盈率的决定因素有股票市价和（A） A.每股净盈利6、根据我国有关法律规定，发行人申请初次公开发行股票，应当符合条件之一是，发起人认购的股票数额（少于4亿元）不少于公司拟发行股本总额的（C） C.35%第三章1、债券投资中的资本收益指的是(C) C.买入价与卖出价之间的差额，且买入价小于卖出价2、年利息收入与债券面额的比率是（C） C.票面收益率3、以下不属于股票收益来源的是（D） D.利息收入4、某投资者以10元一股的价格买入某公司的股票，持有一年分得现金股息为0.5元，则该投资者的股利收益率是（B） B.5%5、以下不属于系统风险的是(C) C.违约风险6、以下各种证券中，受经营风险影响最大的是（A） A.普通股7、以下关于证券的收益与风险，说法正确的是（D） D.组合投资可以实现在收益不变的情况下，降低风险8、投资者选择证券时，以下说法不正确的是（A）A.所面对风险相同的情况下，投资者会选择收益较低的证券9、以下关于不同债券的风险补偿，说法不正确的是（B） B.不同证券的利率水平不同，是对利率风险的补偿10、以下各组相关系数中，组合后对于非系统风险分散效果最好的是（C） C.-1第四章１、设立股份有限公司申请公开发行股票，发起人认购的股本数额不少于公司拟发行股本总额的（D）。
《证券投资理论与实务》课后练习参考答案
《证券投资理论与实务》课后练习参考答案第一章参考答案一、单项选择题1.C2.B3.A4.D5.A6.D7.D8.C9.B 10.C二、多项选择题1.AD2.BCD3.ACD4.ABCD5.ABD6.CD7.ABD8.ABCD 9.ABD 10.ABC三、判断题1对 2错 3对 4错 5对 6错 7错 8对 9错10对第二章参考答案一、单项选择题1.D2.D3.C4.A5.B6.B7.B8.C9.A 10.B二、多项选择题1.ABD2.ABC3.ABD4.BC5.BD6.ABCD7.CD8.AC 9.BC 10.ABD三、判断题1.对2.对3.错4.错5.错6.对7.对8.错9.对 10.错第三章参考答案一、单项选择题1.B2.A3.A4.D5.C6.A7.A8.B9.A 10.C二、多项选择题1. ABCDE2.ABD3.ABCD4.ABC5.ABC6.ABCD7.AC 8.ABC 9.ABCD三、判断题1.错2.对3.对4.错5.错第四章参考答案一、单项选择题1.A2.B3.B4.D5.C6.B7.B8.D9.C10.C二、多项选择题1.ABC2.ABCDE3.ABDE4.ABCD5.ABCD6.ABC7.ABD 8.ABD 9.ABD 10.ABCD三、判断题1.错2.对3.对4.对5.错6.对7.错8.错第五章参考答案一、单项选择题1.A2.D3.B4.C5.C6.B7.D8.C9.B 10.B二、多项选择题1.BCD2.AB3.ABD4.ABCD5.AC6.ACD7.BCD8.BD 9.ABCD 10.AC三、判断题1.错2.对3.错4.对5.错6.对7.错8.错9.对 10.错第六章参考答案一、单项选择题1.B2.C3.A4.D5.B6.A7.D8.C9.B 10.A二、多项选择题1.ABD2.AC3.BC4.ABCD5.AB6.AC7.ABCD8.BC 9.ABCD 10.ACD三、判断题1.对2.对3.错4.错5.对6.错7.错8.对9.错 10.对第七章参考答案一、单项选择题1.C2.A3.B4.C5.B6.D7.D8.A二、多项选择题1.ABCD2.ABCD3.ABC4.ABC5.ABCD6.BCD7.ABCD 8.ABD三、判断题1.对2.错3.对4.错5.错6.对7.对8.错第八章参考答案一、单项选择1.C2.D3.C4.A5.D6.D7.C8.C9.A二、多项选择1.BCDE2.CD3.CD4.BCD5.AC6.ABCD7.BD8.BCD 9.CE 10.CDE三、判断1.对2.对3.对4.对第九章参考答案一、单项选择题1.B2.B3.B4.D5.B6.A7.C8.C9.C 10.C二、多项选择题1.ABCD2.ABD3.ABC4.ABCD5.ABCD6.ABCD7.ABCD 8.ACD 9.AC 10.CD三、判断题1.对2.错3.错4.错5.错6.对7.错8.对9.错 10.错。
《证券投资实务》第二版 参考答案
《证券投资实务》同步训练参考答案第一章一、单项选择题1. ( D )2. ( C )3. ( A )4. ( C )5. ( B )二、多项选择题1.( ABD )2. (AD )3. ( ABCD )4. ( CD )5.( ACD )三、实务操作题1.提示：股票、债券、基金、金融衍生品都是证券投资工具，它们的概念及特点在教材中均有描述（可查阅教材），学生可以运用证券行情软件找到这些证券投资工具。
2.提示：学生可下载运用一款证券行情软件，在电脑上打开以后分别查阅股票、债券、证券投资基金、股指期货、国债期货等品种，并结合教材中所述的内容判断它们各自的类型和特点。
3.提示：打开证券行情软件中的A股指数走势图，结合技能综合实训项目1的“中国股市数次牛市熊市大盘点”资料，来分析我国股市的历史走势特点，并根据当前的经济形势对未来走势做出预测。
四、案例分析题提示：一般认为，影响股价的因素包括上市公司基本情况、国家宏观经济政策、市场供求情况以及股价技术指标等。
本案例中的苏宁云商股价异动暴涨原因主要是该公司基本面发生变化、私募机构利用概念加以炒作。
学生可以利用网络查阅该公司的基本信息和媒体报导，进一步加以分析。
第二章一、单项选择题1. ( C )2. ( B )3. ( D )4. ( B )5.( A )6. ( A )7. ( B )8. ( C )9. ( A )10.( B )11. ( B ) 12. ( A )13. ( B )14. ( B )15.( D )16. ( B ) 17. ( C )18. ( D )19. ( A )20.( C )二、多项选择题1.( C )2. (AD )3. ( ABCD )4. ( CD )5.( ACD )三、实务操作题（一）开立证券账户1.凭投资者身份证明文件、由投资者本人或授权代表亲自填写证券账户开户登记表。
2.缴纳相关费用。
个人证券账户：上海40元、深圳50元；机构证券账户：上海400元、深圳500元。
证券投资分析课后题答案
证券投资分析课后题答案P210，计算题12007年：资产负债率=（6494682-2577275）/6494682=0.6032财务杠杆=6494682/2577275=2.5200ROE（净资产收益率）=651951/2577275=0.2530ROA（总资产收益率）=651951/6494682=0.1004PM（销售净利润）=651951/5415964=0.1204TAT（总资产周转率）=5415964/6494682=0.8339杜邦分解：通过杜邦分解可看出武钢股份ROE的主要驱动因素为财务杠杆和净利润率。
由于武钢的总资产周转率是0.8339，所以其净资产收益率主要来自净利率和财务杠杆。
2006年：资产负债率=（4804272-2181715）/4804272=0.5459财务杠杆=4804272/2181715=2.2021ROE（净资产收益率）=389605/2181715=0.1786ROA（总资产收益率）=389605/4804272=0.0811PM（销售净利润）=389605/4295689=0.0907TAT（总资产周转率）=4295689/4804272=0.8941杜邦分解：通过分析可以看到：（1）2007年与2006年相比，武钢总资产周转率略有下降，而净资产收益率上升幅度较大，所以总资产周转率不是导致净资产收益率上升的原因。
（2）武钢06年的净利润率为0.0907，07年的净利润率是0.12，说明盈利能力出现了上升，而且从数据中可看出销售收入和净利润都有所增加，原因可能是产品市场竞争力增强、产品需求旺盛等，具体原因需要结合年报其他数据获得。
（3）武钢07年的财务杠杆增加，这也是导致净资产收益上升的一个因素。
但是要注意这一杠杠的上升可能会导致企业的财务风险增加，并且财务杠杆不能无限制上升，所以不能光靠财务杠杆的增加来提高净资产收益。
（4）武钢07年的总资产收益率上升，意味着单位资产产生的利润上升，说明资产的增长带来了利润的增长。
陈星证券投资实务 复习思考题答案
陈星证券投资实务复习思考题答案1.关于跟踪误差，以下表述错误的是（）。
[单选题] *A主动管理基金的跟踪误差通常较大B完全复制指数的被动型投资组合的跟踪误差理论上应该为零C跟踪误差和波动率一样是个绝对风险指标(正确答案)D投资组合的总收益波动性和跟踪误差不一定成正比答案解析：波动率是绝对风险指标，跟踪误差是相对于业绩比较基准的相对风险指标。
2.两个证券收益率不完全相关意味着这两者的相关系数ρ的取值范围是（）。
[单选题] *A -1<ρ<0B 0≤|ρ|≤1C 0<|ρ|<1(正确答案)D 0<ρ<1答案解析：两个证券收益率的相关系数ρ的全部取值范围是-1≤ρ≤1（即0≤|ρ|≤1），其中，当ρ=1时，两者完全正相关;当ρ=-1时，两者完全负相关;当ρ=0时，两者不相关。
题目中两个证券收益率不完全相关，所以两者的相关系数ρ不能是1、-1和0，因此-1<ρ<0或0<ρ<1，即0<|ρ|<1，故答案选C。
3.关于共同对手方，以下表述错误的是（）。
[单选题] *A如果买卖中的一方不能按约定条件履约交收，共同对手方需要按照规则向守约一方先行垫付其应收的证券或资金B为保证多边净额清算结果的法律效力，一般需要引入共同对手方的制度安排C共同对手方的引入，有利于增强投资者信心，有利于活跃市场交易D对于我国证券交易所市场实行多边净额清算的证券交易，证券交易所是所有参与人的共同对手方(正确答案)答案解析：在我国证券交易所进行证券交易时，证券登记结算机构（即中国结算公司）是所有参与人的共同对手方。
4.对于在上海证券交易所上市的跨市场ETF，以下选项中采用全额结算方式交收的是（）。
[单选题] *A申购当日未卖出的跨市场ETF申购涉及的深市组合证券的现金替代(正确答案)B申购当日卖出的跨市场ETF份额C买入的跨市场ETF份额D卖出的跨市场ETF份额答案解析：略。
证券投资实务课后习题答案
证券投资实务课后习题答案证券投资实务课后习题答案在证券投资实务课程中，习题是一个重要的学习工具，可以帮助我们巩固所学知识并提高分析问题的能力。
下面是一些习题的答案，希望能对大家的学习有所帮助。
1. 什么是证券投资？证券投资是指通过购买股票、债券、基金等金融工具来获取投资回报的行为。
证券投资可以是长期的，也可以是短期的，目的是为了实现资产增值。
2. 什么是股票？股票是指公司为了筹集资金而发行的一种证券，代表着对公司所有权的一部分。
股票的持有者享有公司分红和决策权。
3. 什么是债券？债券是指债务人向债权人发行的一种债务凭证，承诺在一定期限内支付一定利息和本金。
债券投资者通过购买债券可以获得利息收入。
4. 什么是基金？基金是由投资者共同出资组成的一种集合投资工具，由基金管理人进行投资管理。
基金投资者通过购买基金份额可以分享基金投资收益。
5. 什么是投资组合？投资组合是指将不同类型的证券按一定比例组合在一起形成的投资组合。
通过投资组合可以实现风险的分散和收益的最大化。
6. 什么是投资风险？投资风险是指投资者在进行证券投资时面临的可能损失的风险。
投资风险包括市场风险、信用风险、流动性风险等。
7. 什么是投资回报？投资回报是指投资者从证券投资中获得的收益。
投资回报可以是股息、利息、资本利得等形式。
8. 什么是投资目标？投资目标是指投资者在进行证券投资时希望实现的目标。
投资目标可以是长期资本增值、稳定收益、风险分散等。
9. 什么是投资策略？投资策略是指投资者在进行证券投资时采取的一系列决策和行动。
投资策略可以包括资产配置、选股、择时等方面。
10. 什么是投资者心理？投资者心理是指投资者在进行证券投资时所表现出的心理特征和行为。
投资者心理对投资决策和投资结果有着重要影响。
以上是一些常见的证券投资实务习题的答案，希望对大家的学习有所帮助。
在实际投资中，还需要不断学习和实践，提高自己的投资能力和风险控制能力。
祝大家在证券投资实践中取得成功！。
《证券投资实务》项目六习题(附答案)
《证券投资实务》项目五习题（附答案）一、单项选择题1．（）是最普通、最基本的股利形式。
A．现金股利B．股票股利C．财产股利D．负债股利2.信用级别高的债券票面利率相对（）一些。
A．高B．低C．不能确定D．相等3.按单利计息的债券的票面利率应（）按复利计息的债券的票面利率。
A．等于B．高于C．低于D．不能确定4．市场利率风险对（）影响较大。
A．固定收益证券B．变动收益证券C．所有证券D．股票5.投资（），其资本利得来源于基金所投资的股票或债券升值和获取股息、利息，导致基金单位净值的增长。
A．封闭式基金B．开放式基金C．契约型基金D．公司型基金6.期限短的债券票面利率相对（）一些。
A．高B．低C．不能确定D．相等7．（）是公司通过建立一种负债，用债券或应付票据作为股息分派给股东。
A．债息B．股息C．负债股利D．现金8.系统风险又称市场风险，也称（）。
A．不可分散风险B．可分散风险C．政策风险D．经济周期波动风险9．购买力风险对（）影响最大。
A．固定收益证券B．变动收益证券C．所有证券D．股票10.某些因素对单个证券造成损失可能性属于（），它强调的是对某一证券的影响。
A．系统风险B．非系统风险C．公司经营风险D．财务风险11.股票买入价和卖出价之间的差额就是（）。
A．资本收益B．资本损失C．资本利得D．资本利失12．（）是一种比较积极和进取的风险控制方法。
A．留置风险B．减少风险C．回避风险D．分散风险13.差价率越高，说明股票的价格（）。
A.波动幅度越大，投资风险越大B．波动幅度越小，投资风险越小C．波动幅度越大，投资风险越小D．波动幅度越小，投资风险越大14.说明该证券的风险程度小于整个市场的风险的是（）。
A．β<1B．β>1C．β≤1D．β≥115.通过计算，分析不同股票历史上各时期价格波动的相差幅度，以判断对各公司股票投资风险大小的方法是（）。
A.差价率法B．标准差法C．β系数法D．市盈率法16.标准差越大，说明证券（）。
证券投资实务课后答案
第一章１、证券按其性质不同，可以分为Ａ.凭证证券和有价证券２、广义的有价证券包括（A）货币证券和资本证券。
Ａ.商品证券３、有价证券是（C）的一种形式。
Ｃ.虚拟资本４、证券按发行主体不同，可分为公司证券、（D）政府证券和国际证券Ｄ.金融机构证券５、证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。
此收益的最终源泉是（C ）。
Ｃ.生产经营过程中的价值增值６、投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。
所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（A）关系。
Ａ.正比第二章1、以下不是证券发行主体的是（C）C居民2、下述（D）不是证券发行市场的作用。
D.为证券持有者提供变现的机会3、证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式称为（C）C.包销4、以下不是债券发行价格形式的是(D) D.实价发行5、市盈率的决定因素有股票市价和（A） A.每股净盈利6、根据我国有关法律规定，发行人申请初次公开发行股票，应当符合条件之一是，发起人认购的股票数额（少于4亿元）不少于公司拟发行股本总额的（C） C.35%第三章1、债券投资中的资本收益指的是(C) C.买入价与卖出价之间的差额，且买入价小于卖出价2、年利息收入与债券面额的比率是（C） C.票面收益率3、以下不属于股票收益来源的是（D） D.利息收入4、某投资者以10元一股的价格买入某公司的股票，持有一年分得现金股息为0.5元，则该投资者的股利收益率是（B） B.5%5、以下不属于系统风险的是(C) C.违约风险6、以下各种证券中，受经营风险影响最大的是（A） A.普通股7、以下关于证券的收益与风险，说法正确的是（D） D.组合投资可以实现在收益不变的情况下，降低风险8、投资者选择证券时，以下说法不正确的是（A）A.所面对风险相同的情况下，投资者会选择收益较低的证券9、以下关于不同债券的风险补偿，说法不正确的是（B） B.不同证券的利率水平不同，是对利率风险的补偿10、以下各组相关系数中，组合后对于非系统风险分散效果最好的是（C） C.-1第四章１、设立股份有限公司申请公开发行股票，发起人认购的股本数额不少于公司拟发行股本总额的（D）。
证券投资理论与实务(第二版)第3章习题参考答案.doc
第四章资产组合理论1.现代资产组合理论的主要内容是什么？它与传统资产组合理论的区别是什么？解答：现代资产组合理论认为，投资者总是厌恶风险，希望在一定风险水平下获得最大可能的预期收益，或者在获得一定预期收益时使风险最小。
这意味着投资者在要求预期收益最大化时追求风险最小化，进行资产组合决策就是在两个目标之间寻找一个平衡点。
根据风险分散原理，分别用期望收益率和收益率方差衡量资产组合的预期收益和风险，凭借均值方差模型确定组合的构成。
它与传统资产组合理论的区别在于，传统资产组合理论主要通过技术分析和基础分析来选择证券，而现代资产组合理论则借助定量分析方法进行组合的构建和变动，它克服了传统理论中投资者凭借主观判断选择证券的不足。
2.为什么证券组合可以分散投资风险？是否存在一个证券组合，它可以将所有的投资风险都分散？解答：因为投资风险可以分为系统性风险和非系统性风险•所谓非系统性风险即其由某一特殊因素引起，这种因素通常只对特定的公司或行业有影响，不会影响其他公司或行业.证券组合可以将对单一证券的收益依赖转变为对众多证券的收益依存，减少因某一证券价格变化幅度过大而引起的风险.即减少非系统性风险, 达到分散投资风险的目的. 2•答案订正一一资产组合的方差可％用公式\ $\sigma_{p}A{2} =\sum w_{i)A{2}\sigma_{i}A{2}%+\sum \sum w_{i}w_{j}\sigma_{ij}$可见资产组合的风险由两部呑决定:系％统性风险和非系统性风险•非系统性风险只与单个证券的风险和投资比例有关•而系统性风险不仅取决于单个证券的风险和投资比例，还涉及到证券Z间的协方差.所谓非系统性风险即由某一特殊因素引起，这种因素通常只对特定的公司或行业有影响，不会影响其他公司或行业•证券组合可以将对单一证券的收益依赖转变为对众多证券的收益依存，减少因某一证券价格变化幅度过大而引起的风险•即减少非系统性风险,达到分散投资风险的目的•所以证券组合可以分散-■部分的投资风险，即非系统性风险•但不存在可以将所有风险都分散的证券组合.3•现在有两个同等规模的资产组合，组合A包括两个不同的银行证券，组合B 包括银行，保险，铁路和基础设施等行业的证券。
证劵投资学课后答案.doc
证券投资学课后答案：第一章：一：名词解释1. 证券：是各种财产所有权或债券凭证的统称，是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证。
2. 债券具有一般有价证券共有的特征：即期限性、风险性、流动性和收益性，但它又有其独特之处3. 金融债券：广义地说，由金融机构发行的债券即为金融债券。
金融债券多为中长期债券，是金融机构利用自身较好的资信筹集更多的中、长期资金的手段,一般要经特别的法律许可, 有由特别的金融机构发行。
发行金融债券的银行或财务公司对金融债券持有人作出债务承诺，在一定期间还本付息。
4. 机构投资者：主要是指一些金融机构，包括银行、保险公司、投资信托公司、信用合作社、国家或团体设立的退休基金等组织5. 场外交易市场：是指证券交易所以外的证券交易市场的总称。
证券场外市场是一个分散的无形市场。
它没有固定的、集中的交易场所，而是由许多各自独立的证券公司分别进行交易。
6. 一级市场：指股票的初级市场也即发行市场，在这个市场上投资者可以认购公司发行的股票7. 二级市场：指流通市场，是已发行股票进行买卖交易的场所。
8. 场内交易市场：指由证券交易所组织的集中交易市场，有固定的交易场所和交易活动时间。
证券交易所接受和办理符合有关法令规定的证券上市买卖，投资者则通过证券商在证券交易所进行证券买卖。
二，简答1. 证券市场有哪些基本特征？答：第一，证券市场是价值直接交换的场所。
有价证券是价值的直接代表，其本质上只是价值的一种直接表现形式。
虽然证券交易的对象是各种各样的有价证券，但由于它们是价值的直接表现形式，所以证券市场本质上是价值的直接交换场所。
第二，证券市场是财产权利直接交换的场所。
证券市场上的交易对象是作为经济权益凭证的股票、债券、投资基金券等有价证券，它们本身仅是一定量财产权利的代表，所以，代表着对一定数额财产的所有权或债权以及相关的收益权。
证券市场实际上是财产权利的直接交换场所。
第三，证券市场是风险直接交换的场所。
证券投资学课后习题答案总结
证券投资学课后习题答案总结一．名词解释1.证券：经济权益的凭证，证明凭证持有人有权按期以其凭证取得收益2.证券投资分析：指人们通过各种专业性的投资方法对影响证券价值和价格进行综合分析，以判断证券价值及价格变动的行为3.权证：是一种有价凭证，投资者付出权利金购买后有权利而非义务，在某一特定时间或某一特定期间按约定价格向发行人购买或出售标的证券4.金融非衍生工具：以杠杆或信用为特征，以货币、证券、股票等传统金融工具为基础而衍生的金融工具5.初始保证金：买卖双方在交易之前都必须在经济公司开立专门的保证金账户，并存入一定金额的保证金6.维持保证金：它是初始保证金的75%，当保证金账户余额低于交易所规定的维持保证金的水平时，经济公司就会通知交易者补交到初始保证金水平，否则就会强制平仓7.远期：双方约定在未来的某一确定时间按确定价格买卖某种数量的标的资产的合约8.保荐人：保荐人是一个机构，由保荐人负责对发行人的上市推荐和辅导，合适公司发行的文件和上市的文件中所载的资料是否真实、完整，协助发行人建立严格的信息纰漏制并承担风险防范责任9.宏观经济政策：政府有意识的运用一定的工具调节控制宏观经济运行以达到政策目标10资本化利息：指公司自有资金不足，通过外部借款自建自用固定资产或生产生产期间超过一年的大型的设备机器过程中外部借款产生的利息11证券市场：是股票、债券、证券投资基金、金融衍生工具等各种有价证券发行和买卖的场所第一章股票1、什么是股份制度？它的主要功能有哪些？答：股份制度亦称股份公司制度，它是指以集资入股、共享收益、共担风险为特点的企业组织制度。
股份公司一般以发行股票的方式筹集股本，股票投资者依据他们所提供的生产要素份额参与公司收益分配。
在股份公司中，各个股东享有的权利和义务与他们所提供的生产要素份额相对应。
功能：一、筹集社会资金；二、改善和强化企业的经营管理。
2、什么是股票？它的主要特性是什么？答：股票是股份有限公司发行的，表示其股东按其持有的股份享受权益和承担义务的可转让的书面凭证。
《证券投资实务》习题答案 第六章习题答案
第七章习题答案一、单选题1D2.C3.B4.A5.A二、多选题1ABCD2.ABC3.AB4.ABC5.ABCD三、判断题1错2.错3.对4.错5.错四、简答题］、答案买方研究报告通常需要付费阅读。
这对于绝大多数普通投资者来说，不太现实。
卖方研究报告通常质量参差不齐，并且数量庞大。
卖方分析师可能由于立场问题，多鼓励投资者买入股票。
少数卖方分析师可能与某些大资金进行利益勾结，从而违背职业操守推荐读者购买特定股票。
2、答案1)估值的前提，对行业和公司要有定性判断。
2)提防估值陷阱3)如果企业业务种类繁多，那么一般要分开估值，然后加总计算总市值。
4)使用交易方法来辅助进行估值。
如上市公司遭遇重大利空而不跌，那么可以认为这预示着市场预期见底、估值处于底部区域了。
若公司遭遇重大利好而不涨，可以认为这预示着市场见顶、估值处于顶部区域了。
5)对于重周期性行业里的上市公司，底部区域往往伴随着微弱的盈利，在估值上是低PB高PE,顶部区域往往伴随着高昂的盈利,在估值上是高PB低PE o6)科技股，与估值相比，更重要的是要看研发投入、专利技术储备以及产品的科技市场需求状况。
五、答案医疗器械行业在未来很长时间内，预计会有较高的增长。
医疗器械行业壁垒较高护城河深，有较好的投资优势：产品生命周期稳定+研发效率高+系统化优势。
我国的医疗器械行业与发达国家比、与发展中国家比，都有优势。
迈瑞医疗作为我国的龙头型医疗器械公司，具有技术领先+全球化+收并购优势+精益化生产的优势。
总之，该公司发展前景光明。
六、答案假设某公司2023年4月份市值1000亿人民币,2023年前四季度实现盈利分别为9亿、11亿、、11亿、、9亿，2023年1季度实现利润12.5亿，预计2023年会实现净利润60亿元，请分别计算静态市盈率=IOoo/(9+11+11+9)=25滚动市盈率=IOOo/(11+11+9+12.5)=22.99动态市盈率=IoOo/(12.5*4)=20预期市盈率=IOoo/60=16.67。
《证券投资实务》项目二习题(附答案)
《证券投资实务》项目二习题（附答案）一、单项选择题1．1602 年，世界上成立了第一家股票交易所，它是在（）。
A．纽约B．伦敦C．巴黎D．阿姆斯特丹2.股票的理论价值是（）。
A.票面价值B．账面价值C．清算价值D．内在价值3.国家股是指有权代表国家的投资部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份，（）资产应该折算成国家股。
A.国有企业以其法人资产向公司投资形成的股份B．国有事业单位以其法人资产向公司投资形成股份C．国有企业改制成股份公司形成的股份D．社会公众投资形成的股份4.在上海证交所上市的股票中，B 股是以人民币标明面值，以（）进行买卖的。
A．人民币B．美元C．港元D．日元5.股票实际上代表了股东对股份公司的（）。
A．产权B．债权C．物权D．所有权6.贴现债券通常在票面上（），是一种折价发行的债券。
A.不规定利率B．规定利率C．标明折价D．不标明折价7.债券按计息方式有多种分法，其中按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，这种债券叫（）。
A.单利债券B．复利债券C．贴现债券D．累进利率债券8.债券利率在偿还期内不是固定不变，而是随着时间的推移，后期利率将比前期高，这种债券叫（）。
A.单利债券B．复利债券C．贴现债券D．累进利率债券9.浮动利率债券是指利率可以变动的债券，这种债券的利率在确定时一般与（）挂钩。
A.市场利率B．银行贷款利率C．同业拆借利率D．定期存款利率10.债券根据券面形式，其中（）是具有标准格式的债券。
A.实物债券B．凭证式债券C．记账式债券D．电子债券11.偿还期在 1 年以上 10 年以下的国债被称为（）。
A.短期国债B．中期国债C．长期国债D．无期国债12.可以提前兑现的债券是（）。
A.实物债券B．凭证式债券C．记账式债券D．以上都不能13.从广义的角度来看，公债的举债主体是国家，从狭义的含义来看，公债的举债主体是（）。
A.依然是国家B．政府C．法院D．只能是地方政府14.以某种商品实物为本位而发行的国债是（）。
证券投资理论与实务(第二版)章节习题答案.doc
第一章证券市场1）为什么证券交易市场不能为所交易证券的发行者带来资本？（1）证券市场（Securities Market）是股票、债券等有价证券发彳亍与流通以及与此相适应的组织和管理方式的总称。
（2）按照证券运行阶段的不同，证券市场町以分为证券发行市场和证券交易市场。
证券发行市场乂称初级市场或一级市场，在这个市场上进行的是新发行证券的交易，也就是投资者认购筹资者发行的证券，而将资金转移到筹资者手中。
证券交易市场又称二级市场，在这个市场上，已发行的证券在不同的投资者之间流通转让，它是证券发行市场的延续。
（3）证券交易市场上，证券的流通转让使证券持有者可以提前收回投资，而由其他购买其证券的投资者继续投资，形成的是对■企业或国家的长期投资，在证券交易市场上，所交易证券的发行者不再获得资本，真正为其带來资本的是证券发行市场阶段。
2）信用制度如何促进了证券市场的发展？（1）信用是指不同所有者之间的商晶和货币资金的借贷及赊销预付等行为。
信用制度是一种以信誉记录与公示为手段的具有高度口律性的社会化行为制约和激励制度。
（2）在社会分工出现后，社会上出现了资金盈余的部门和资金短缺的部门，但由于当时信用制度的落后，扩大再生产的所需的资金只能通过不多的资本借贷来满足，证券市场无法形成。
（3）随着牛产力的进一步发展，商品经济不断成熟，社会分工H益复杂，社会化人生产所需的资金越来越多，借贷资木越来越不能满足资金需求，客观上需要创造出新的融资手段。
并此时的信川制度已经极大发展，商业信丿IJ、银行信用和国家信用等信用形式的不断出现，创新出各种新的资金融通方式，导致了越来越多的信用工具的出现，如股票、债券等资木证券。
证券的产牛为证券市场的形成创造了前提条件。
随着证券相互转止流通的渐趋频繁，客观上需要固定的场所为证券流通提供便利，因此证券市场的形成也就成为必然。
3）美国19世纪的第一个期货市场的建立是为了农产品交易，为什么？首先，这是由于农产站的牛产，交易对以期货形式的交易有更为迫切的需求。
证券投资学练习答案(第一讲到第五讲)
证券投资学课后练习（第一讲到第五讲）第一讲投资环境1、假设你发现了一只装有100亿美元的宝箱。
1）这是实物资产还是金融资产？答：金融资产。
现金是一种为了财务管理而产生的资产，它本身并不能创造财富，其价值的体现必须依附于其他实物资产的价值，因此，这个宝箱应该属于金融资产。
2）社会财富会因此而增加吗？答：不会。
只有实物资产才是真正的财富，因此金融资产本省是不具有价值的，整个社会的金融资产总量为零，此宝箱并不能够增加社会财富。
3）你会更富有吗？答：会。
金融资产虽然本身不能创造财富，但可以依赖于实物资产而使其具有价值。
拥有这个装有100亿美元的宝箱即可交换等值的实物资产，实物资产为真正的财富，可以使拥有者更加富有。
4）你能解释你回答（2）、（3）时的矛盾吗？有没有人因为这个发现而受损呢？答：这个宝箱的拥有者购买力增加，必定以其他人购买力的下降为代价，最终使得社会财富不变。
因此，由于拥有者购买力的增加而导致购买力下降的经济中的其他人即为这个发现的受损方。
2、Lanni Products是一家新兴的计算机软件开发公司，它现有计算机设备价值30000美元，以及由Lanni的所有者提供的20000美元现金。
在下面的交易中，指明交易涉及的实物资产和（或）金融资产。
在交易过程中有金融资产的产生和损失吗？1）Lanni公司向银行贷款。
它共获得50000美元现金，并且签发了一张票据保证3年内还款。
答：银行贷款是Lanni公司的金融债务，而Lanni公司签发的票据则是银行的金融资产。
Lanni 公司从银行贷款获得的50000美元现金是金融资产，而为此签发的票据则是新产生的金融资产。
2）Lanni公司使用这笔现金和它自由的20000美元为其一新的财务计划软件开发提供融资。
答：Lanni公司将其金融资产（即70000美元现金）融资给某个软件开发公司进行新的财务计划的软件开发，而作为回报，Lanni公司则获得了实物资产，即为软件公司所开发的软件成品。
11240+证券投资理论与实务+练习题答案——11240 证券投资理论与实务资料文档
证券投资理论与实务章节练习题参考答案说明：该练习题为11240证券投资理论与实务指定教材：第一章一、单选题1-5：CADAA6-10：BCABD二、多选题ABCD ACD BCD AB ACD ABCD BC ABD ABC ABCD三．判断题错错对错对错错错错对四、名词解释1股票: 是有价证券的一种主要形式,它是股份有限倾情发行的、用以证明投资者的股东身份和权益,并据以获取股息和红利的凭证。
2后配股: 是指那些在股息和剩余资产分配上均后于普通股的股份。
3债券: 发行者依照法定程序发行,并约定在一定期限内还本付息的有价证券,是表明投资者与筹资者之间债权债务关系的书面债务凭证。
4政府债券: 国家为了筹措资金而向投资者出具的、承诺在一定时期支付付息和到期还本的债务凭证。
5证券投资基金: 是一种利益共享、风险共担的集合式证券投资方式,即通过发行基金收益凭证(基金份额),集中投资者的资金,由基金托管人托管,由基金管理人管理和运用资金,从事股票、债券等金融工具投资,并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。
6契约型投资基金: 也称信托型投资基金,是依据一定的信托契约通过发行收益凭证而组建的投资基金。
五、简答题1普通股拥有哪些权利?1)投资表决权2)收益分配权3)资产分配权4)优先认股权2优先股拥有哪些优先权利?1)领取股息优先2)分配剩余资产优先3股票具有哪些特征?1)收益性2)风险性3)流动性4)永久性5)参与性4政府债券的特征有哪些?1)安全性高2)流通性强3)收益稳定4)免税待遇5债券具有哪些特征?1)安全性2)收益性3)灵活性4)偿还性5)有期性6证券投资基金涉及哪些当事人?涉及三方当事人:基金投资者、基金管理人与基金托管人7在公司型基金的运作中主要的当事人有哪些?管理人与托管人8可转换债券的特征有哪些?1)是一种附有认股权的债券2)具有双重选择权的特征1/179金融期货交易具有哪些特点?1)交易对象是金融工具的标准化合约2)对冲交易多,实物交割少,具有明显的投机性3)采用有形市场形式,实行保证金交易和逐日盯市制度,交易安全可靠4)交易者众多,交易活跃,流动性好10金融期权与金融期货的区别是什么?1)基础资产不同2)交易者权利与义务的对称性不同3)履约保证不同4)现金流转不同5)盈亏特点不同6)套期保值的作用与效果不同第二章一、单项选择题：1-5：AAACB二、名词解释1、证券发行市场:也称为一级市场或初级市场，是证券发行人以筹集资金为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场。
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第一章１、证券按其性质不同，可以分为Ａ.凭证证券和有价证券２、广义的有价证券包括（A）货币证券和资本证券。
Ａ.商品证券３、有价证券是（C）的一种形式。
Ｃ.虚拟资本４、证券按发行主体不同，可分为公司证券、（D）政府证券和国际证券Ｄ.金融机构证券５、证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。
此收益的最终源泉是（C）。
Ｃ.生产经营过程中的价值增值６、投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。
所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（A）关系。
Ａ.正比第二章1、以下不是证券发行主体的是（C）C居民2、下述（D）不是证券发行市场的作用。
D.为证券持有者提供变现的机会3、证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式称为（C）C.包销4、以下不是债券发行价格形式的是(D) D.实价发行5、市盈率的决定因素有股票市价和（A）A.每股净盈利6、根据我国有关法律规定，发行人申请初次公开发行股票，应当符合条件之一是，发起人认购的股票数额（少于4亿元）不少于公司拟发行股本总额的（C） C.35%第三章1、债券投资中的资本收益指的是(C) C.买入价与卖出价之间的差额，且买入价小于卖出价2、年利息收入与债券面额的比率是（C） C.票面收益率3、以下不属于股票收益来源的是（D） D.利息收入4、某投资者以10元一股的价格买入某公司的股票，持有一年分得现金股息为0.5元，则该投资者的股利收益率是（B） B.5%5、以下不属于系统风险的是(C) C.违约风险6、以下各种证券中，受经营风险影响最大的是（A） A.普通股7、以下关于证券的收益与风险，说法正确的是（D） D.组合投资可以实现在收益不变的情况下，降低风险8、投资者选择证券时，以下说法不正确的是（A） A.所面对风险相同的情况下，投资者会选择收益较低的证券9、以下关于不同债券的风险补偿，说法不正确的是（B） B.不同证券的利率水平不同，是对利率风险的补偿10、以下各组相关系数中，组合后对于非系统风险分散效果最好的是（C）C.-1第四章１、设立股份有限公司申请公开发行股票，发起人认购的股本数额不少于公司拟发行股本总额的（D）。
Ｄ.３５%２、股份有限公司的最高权力机构是（C）。
Ｃ.股东大会３、监事由（A）选举产生。
Ａ.股东大会４、股票体现的是（A）。
Ａ.所有权关系５、蓝筹股通常指（B）的股票。
Ｂ.经营业绩好的大公司第五章１、债券是由（C）出具的。
Ｃ.债务人２、债券代表其投资者的权利，这种权利称为（A）。
Ａ.债权３、债券根据（D）分为政府债券、金融债券和公司债券。
Ｄ.主体４、计算利息时，按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算的债券被称为（B）。
Ｂ.复利债券５、贴现债券的发行属于（C）。
Ｃ.折价方式６、债券分为实物债券、凭证式债券和记账式债券的依据是（A）Ａ.券面形态７、公债不是（D）。
Ｄ.所有权凭证８、安全性最高的有价证券是（B）。
Ｂ.国债９、公司不以任何资产作担保而发行的债券是（A）。
Ａ.信用公司债１０、公司以其金融资产抵押而发行的债券是（C）。
Ｃ.证券抵押信托公司债第六章１、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（C）管理和运用。
Ｃ.基金管理人２、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（A）托管。
Ａ.基金托管人３、契约型基金反映的是（）D。
Ｄ.信托关系４、证券投资基金的资金主要投向（C）。
Ｃ.有价证券５、开放式基金的基金单位是直接按（C）来计价的。
Ｃ.基金单位资产净值６、在计算基金资产总额时，基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场的（B）为准。
Ｂ.收盘价７、在计算基金资产总额时，基金拥有的上市债券，是以计算日集中交易市场的（B）为准.B.收盘价８、基金在美国的称谓是（A）。
Ａ.共同基金第七章1、证券交易的风险防范通常可以从（A）等方面着手，以达到消除或减缓风险发生的目的。
A.制度、监察和自律管理2、下述不属于证券公司自营业务决策自主性特点的表现是（A）A.选择交易对手的自主性3、上海证券交易所在开业初期实行的交易过户规则是（A）A.双向过户4、机房接地与防雷系统应采用独立的工作地和防雷保护地，工作地和防雷保护地之间的距离应大于（A）米 A.105、准确地说，（B）是申请自主业务资格的证券经营机构应向证监会报送文件B.机构批设机关颁发的《经营金融业务许可证（副本）》6、我国上海证券交易所和深圳证券交易所均实行（A） A.会员制7、场外市场与场外市场相比，其（D）不及证券交易所 D.稳定性与流动性8、证券公司拨付所属分公司和证券营业部的运营资金不得超过公司注册资本的（C）；证券营业部的证券运营资金不得少于人民币（）万元 C.40%5009、证券交易风险的监察包括（A）A.事先预警、实时监控、事后检查10、下列对于市价委托，不正确的说法是（D）D.我国目前采用此种委托方式较多第八章１、高通货膨胀下的ＧＤＰ增长必将导致证券价格的（C）。
Ｃ、下跌２、以下不属于货币政策三大工具的是（D）。
Ｄ、直接信用控制３、（）是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素。
Ｃ、上市公司质量４、下列何种类型的股票在经济周期的下跌末期能发挥较强的抗跌能力（）。
Ｄ、房地产５、宏观经济分析的意义不包括（D）。
D、个别证券的价值与走势6、宏观经济运行对证券市场的影响通常不通过的途径是（C）C.投资者对股价的预期7、关于经济周期变动与股价波动的关系，以下表述错误的是（A）A.经济总是处在周期性运动中，股价伴随经济相应的波动，但股价的波动超前于经济运动，股价波动不是永恒的8、实施积极财政政策对证券市场的影响不包括（C）。
Ｃ、减少国债发行（或回购部分短期国债）缩小财政赤字规模，推动证券价格上扬第九章1、技术分析的理论基础是（A） A.道氏理论2、技术分析理论认为市场过去的行为（B）。
B可以作为预测未来的参考3、证券价格是技术分析的基本要素之一,其中（B）是技术分析最重要的价格指标B收盘价4、与基本分析相对，技术分析的优点是（B）。
B、同市场接近，考虑问题比较直观第一章1、本身不能使持券人或第三者取得一定收入的证券称为（BC）。
Ｂ.证据证券Ｃ.凭证证券２、广义的有价证券包括很多种，其中有（ACD）。
Ａ.商品证券Ｃ.货币证券Ｄ资本证券３、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。
属于货币证券的有（ABCD）。
Ａ.商业汇票Ｂ.商业本票Ｃ.银行汇票Ｄ.银行本票４、下列属于货币证券的有价证券是（AB）。
Ａ.汇票Ｂ.本票５、资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券，持券人对发行人有一定收入的请求。
这类证券有（BCD）Ｂ.股票Ｃ.债券Ｄ.基金证券６、未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券称为（BC D）。
Ｂ.非上市证券Ｃ.场外证券Ｄ.场内证券第二章1、证券发行市场由以下主体（AB）组成 A.证券发行者 B.证券投资者2、证券发行人主要是（ABD）A.政府B.企业 D.金融机构3、增资发行可分为（ABCD）A.有偿增资发行 B.无偿增资发行 C.有偿无偿并行发行 D.有偿无偿搭配发行4、证券发行方式按发行对象不同，可分为（AD）A.私募发行 D.公募发行5、确定股票发行价格的主要方法有（ABCD） A.市盈率法 B.净资产倍率法 C.竞价确定法D.现金流量折现法6、决定债券收益率的因素主要有（ABCD）A.利率B.期限C.票面价格D.购买价格第三章1以下可以成为债券投资收益的来源的是(ABC)。
A债券的年利息B将债券以高于开始的购买价格卖出C将债券以低于开始的购买价格卖出2以下对债券投资收益率有影响的因素是(ABD)。
A债券的票面收益率B债券的还本期限D债券的发行价格3以下各种附息债券收益率中，考虑了资本损益的包括(CD)C持有期收益率D到期收益率4股票投资收益的来源有(ABC)。
A现金股息B资本利得C送股5以下关于股票持有期回收率的计算结果，说法正确的是(AD)。
A持有期回收率一定是非负的D持有期回收率有可能等于16以下属于系统风险的是(ABD)。
A利率风险B市场风险D购买力风险7以下属于非系统风险的是(BCD)。
B违约风险C经营风险D财务风险8以下属于利率影响证券价格的途径的是(AB).A改变资金的流向B影响公司的成本9以下关于购买力风险，说法正确的是(AD)。
A购买力风险属于系统风险D购买力风险就是通货膨胀带来的风险10以下对于不同类型投资者的无差异曲线分析正确的是(AD)。
A无差异曲线越平坦，说明该投资者越偏好风险D无差异曲线越陡峭，说明该投资者越厌恶风险第四章１、普通股票股东享有的权利主要是（ABCD）。
Ａ公司经营决策的参与权Ｂ公司盈余分权Ｃ剩余资产分配权Ｄ.优先认股权２、按照投资者承担风险和享受权利的不同股票分为（AB）Ａ普通股股票Ｂ.优先股股票３、普通股股票的优先认股权的处理方法有（ABD）。
Ａ.行使此权利来认购新发行的普通股票Ｂ.将该权利转让给他人，从中获得一定的报酬Ｄ.不行使此权利而听任其过期失效４、上市股票的市场价格受诸多因素的影响，这些因素包括（ABCD）。
Ａ.公司经营状况Ｂ.宏观经济因素Ｃ.行业因素Ｄ.投资者心理因素第五章１、债券票面的基本要素有（ABCD）。
Ａ.债券票面价值Ｂ.债券偿还期限Ｃ.债券利率Ｄ.债券发行者名称２、影响债券利率的因素主要有（AB D）。
Ａ.银行利率水平Ｂ.筹资者资信Ｄ.债券偿还期限３、影响债券偿还期限的因素主要有（BCD）。
Ｂ.债务人资金需求时限Ｃ.市场利率变化Ｄ.债券变现能力４、根据债券券面形态，国债可以分为（ABC）。
Ａ.实物国债Ｂ.凭证式国债Ｃ.记帐式国债５、债券的性质可以概括为（AC）。
Ａ.属于有价证券Ｃ.是债权的表现６、债券的特征可以表现为（ABCD）。
Ａ.偿还性Ｂ.安全性Ｃ.收益性Ｄ.流动性７、按计息方式分类，债券可以分为（ABCD）。
Ａ.单利债券Ｂ.复利债券Ｃ.贴现债券Ｄ.累进利率债券８、国际债券的特点有（ABCD）。
Ａ.资金来源的广泛性Ｂ.计价货币的通用性Ｃ.发行规模的巨额性Ｄ.汇率变化的风险性第六章１、作为证券市场一种重要的投资方式，证券投资基金具备的明显特点是（ACD）。
Ａ.集合投资Ｃ.分散风险Ｄ.专家管理２、按基金设立后能否赎回或能否追加投资，基金可分为（BC）。
Ｂ.封闭型基金Ｃ.开放型基金３、根据组织形式的不同，投资基金可分为（CD）。
Ｃ.契约型基金Ｄ.公司型基金４、货币市场基金的投资工具包括（BCD）。
Ｂ.银行票据Ｃ.商业票据Ｄ.短期国债５、开放式基金的交易价格取决于基金每单位净资产值的大小，具体是（BC）。
Ｂ.赎回价一般是基金单位净资产值减去一定的赎回费Ｃ.申购价一般是基金单位净资产值加上一定的首次购买费６、根据投资风险与收益的目标不同，可将投资基金划分为（ABCD）。