《证券投资基金管理学》复习题C.doc
证券与投资复习题
证券与投资在线考试复习题一单选题1. 一般情况下，中央银行采取紧缩的货币政策将导致（B ）。
A. 股价水平上涨B. 股价水平下降C. 股价水平不变D. 股价水平盘整2. 封闭式基金与开放式基金最根本的区别是（A ）。
A. 基金规模的固定与不固定B. 基金单位的交易价格不同C. 基金投资比例不同D. 基金投资方式不同3. 以银行等金融机构为中介进行融资的活动场所称为（ C ）市场。
A. 资本B. 货币C. 间接融资D. 直接融资4. 证券投资基金是一种利益共享、风险共担的（ A ）证券投资方式。
A. 集合B. 分散C. 直接D. 间接5. 1999年颁布的《证券法》中，经纪类证券公司注册资本最低限额为人民币（D ）。
A. 5亿元B. 1亿元C. 2亿元D. 5千万元6. 决定债权票面利率时无须考虑（ D ）A. 投资者的接受程度B. 债券的信用级别C. 利息的支付方式和记息方式D. 股票市场的平均价格水平7. 市盈率＝（A ）。
A. 股票价格/每股收益B. 每股净资产/股票价格C. 每股收益/股票价格D. 股票价格/每股净资产8. 股票的未来收益的现值是（ B ）。
A. 清算价值B. 内在价值C. 账面价值D. 票面价值9. 金融期货的交易对象是（ C ）。
A. 金融商品B. 金融商品合约C. 金融期货合约D. 金融期权10. 世界上最早、最有影响的股价指数是（ A ）A. 道---琼斯股价指数B. 恒生指数C. 日经指数D. 纳斯达克指数11. 优先股股息在当年未能足额分派时，在以后年度也不补发的优先股，称为（ B ）。
A. 不参与优先股B. 非累积优先股C. 不可赎回优先股D. 股息率可调整优先股12. 一般情况下，中央银行采取宽松的货币政策将导致( A )。
A. 股价水平上升B. 股价水平下降C. 股价水平不变D. 股价水平盘整13. 金融资产是一种虚拟资产，属于（ C ）。
A. 实物活动B. 社会活动C. 信用活动D. 产业活动14. 要降低证券投资中的非系统性风险，最基本、最有效的办法是（ B ）。
2021基金从业考试证券投资复习题及答案11
2021基金从业考试证券投资复习题及答案11考号姓名分数一、单选题(每题1分,共100分)1、以下不属于按保证形式划分的有保证债券的是（）。
A.质押债券B.信用债券C.抵押债券D.担保债券答案：B2、下列关于特雷诺比率说法不正确的是（）。
A.雷诺比率(Tp）来源于CAPM理论B.特雷诺比率与夏普比率相似两者的区别在于特雷诺比率使用的是系统风险，而夏普比率则对全部风险进行了衡量C.特雷诺比率计算过程中并未涉及业绩比较基准，而是选用市场的无风险收益率，因此是对绝对收益率的风险调整分析指标D.特雷诺比率(Tp表示的是单位系统风险下的超额收益率答案：C解析：ABD都是正确的而C是夏普比率的计算原理，故选C。
3、目前，托管资产的场内资金清算的结算模式一般不会采用（）。
A.分级结算模式B.托管人模式C.券商模式D.第三方存管模式答案：A解析：劵商模式也称为第三方存管模式。
4、可转换债券的期限最短为1年，最长为6年，自发行结束之日起6个月后才能转换为公司股票。
转换价格是指可转换债券转换成每股股票所支付的价格；转换比例转换比例是指每张可转换债券能够转换成的普通股股数。
用公式表示为：转换比例=可转换债券面值/转换价格。
上述说法（）。
A.错误B.部分错误C.正确D.部分正确答案：C解析：考查可转换债券知识点。
5、以下选项中关于个人投资者的说法错误的是（）。
A．个人投资者是基金投资群体的重要组成部分，基金销售机构常常根据财富水平把个人投资者划分为零售投资者、富裕投资者、高净值投资者和超高净值投资者B.个人投资者的划分有统一的标准，每个基金销售机构都会采用独有的方法来设置投资者类别以及类别之间的界限C.通常而言，个人投资者的投资经验和能力不如机构投资者，对个人投资者可投资的基金产品进行严格的监管，并施加一些限制条件，以保护个人投资者的权益，尤其是保护中小投资者的权益D.个人投资者的家庭状况（例如婚姻状况、子女的数量和年龄、需赡养老人的数量和健康状况）也会影响其投资需求答案为B6、（）是对风险因子的暴露程度。
证券投资学考试复习题
证券投资学1.考察股票的投资收益率的计算方法。
用买卖价差收入与股息收入的和除以股票买入价格，（-0.2）/10=-2%2. 不属于宏观经济分析的是某上市公司的收入水平。
3. 经济周期波动表现的经济现象的变动时间上会有先后顺序，其中，先行指标是指先于经济活动达到高峰或低谷的指标。
4. 证券投资基金反映的是一种投资者与基金公司的信托关系5. 不属于证券特征的是固定性。
6. 财政政策属于紧缩性的财政政策的是提高税率。
7. 在招股说明书、认股书、公司企业债券筹集办法中隐瞒重要事实或变造重大虚假内容的，发行股票或者债券的行为属于欺诈发行股票、债券罪。
8. 股票的市场价格主要有股票的内在价值所决定，同时也受许多其他因素影响，其中最直接的影响因素是供求关系。
9. 考察期权买方的权利与义务。
期权买方付出期权费，获得买卖标的资产的权利。
10. 在证券市场中市场行为最基本的表现是成交量和成交价。
11.投资者买卖上海或者深圳证券交易所上市的股票时，应分别开上海和深圳账户。
12. 投资主体将自己的资金委托或让渡给他人使用，以获得收益的经济行为是间接投资。
13. 证券交易市场是发行市场得以持续扩大的必要条件。
14.记名股票和不记名股票的差别在于记载方式不同。
15. 考察封闭式基金的特征，发行设立时基金单位总数不变16. 道氏理论认为所有价格中，收盘价最重要，甚至认为只需用收盘价，不用别的价格。
17. 在标准化的期货合约中，唯一可变的变量是交易价格。
18. 考察基金收益的分配，要求基金收益弥补完上一年度亏损后必须分配。
19.MACD指标出现顶背离时应卖出。
20. 属于衍生金融工具的是期货。
21. 股票的持有期收益率是投资者在一定持有期内资本利得;全部股息收入占投资资本金的比率。
22. 证券投资者参与证券投资的目的有获取高于银行利息的收益;参与公司管理。
23. 权利属于股东权利的是公司重大决策的参与权;公司盈余分配权;优先认股权。
基金从业《证券投资基金基础知识》复习题集(第3219篇)
2019年国家基金从业《证券投资基金基础知识》职业资格考前练习一、单选题1.下列哪一项不属于在资本市场理论和资本资产定价模型的前提假设中投资者的投资范围( )。
A、股票B、债券C、人力资本D、无风险借贷安排>>>点击展开答案与解析【知识点】：第12章>第2节>资本市场理论的前提假设【答案】：C【解析】：在资本市场理论和资本资产定价模型的前提假设中：投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产，如股票、债券、无风险借贷安排等。
知识点：理解资本市场理论的前提假设;2.基金业绩评价应考虑的因素包括( )。
Ⅰ时间区间Ⅱ基金管理规模Ⅲ基金投资者信用Ⅳ综合考虑风险和收益A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第15章>第1节>投资业绩评价应该考虑的因素【答案】：D【解析】：基金业绩评价应考虑的因素包括：基金管理规模、时间区间、综合考虑风险和收益。
3.现值是指( )货币金额的现在价值。
A、过去B、现在C、将来D、不确定>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第3节>PV和FV的概念、计算和应用【答案】：C【解析】：现值即现在值，是指将来货币金额的现在价值。
知识点：掌握货币的时间价值的概念、时间和贴现率对价值的影响以及PV和FV的概念、计算和应用：4.某企业有一张单利计息的带息期票，面额为12 000元，票面利率为4%，出票日期为4月15日，6月14日到期(共60天)，则到期日的利息为( )元。
A、60B、70C、80D、90>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第3节>单利和复利的概念和应用【答案】：C【解析】：本题考查的是单利的计算，单利利息的计算公式为：I=PV×i×t，I表示利息，PV表示本金，i表示利率，t表示计息时间。
证券投资学 复习题
《证券投资学》复习题（一）一、填空题（每空1分，共20分）1、有价证券可分为_________________、_________________和_________________。
2、投资基金按运作和变现方式分为_________________和_________________。
3、期货商品一般具有_________________、_________________和三大功能。
4、期权一般有两大类：即_________________和_________________。
5、牛市的时候，因为看跌期权被执行的可能性不大，因此可_______________和_______________。
6、证券投资风险有两大类：_________________和_________________。
7、《公司法》中规定，购并指_________________和_________________。
8、我国目前上市公司的重组主要有以下三种方式_______________、_________________ 和_________________。
9、证券发行审核制度包括两种，即：_________________和__________________。
二、判断题（每题5分，判断对错2分，理由3分，共30分）1、国际游资由于其投机性很大，因此其对市场并没有积极的成份。
（）2、买进期货或期权同样都有权利和义务。
（）3、股东权益比率越高越好。
（）4、企业实行购并后，一般都会产生1+1大于2的效果。
（）5、市盈率是衡量证券投资价值和风险的指标。
（）6、我国目前实行的是证券发行注册制度。
（）三、计算题（每题12分，共24分）1、某人持有总市值约100万元的5 种股票，他担心股票价格会下跌，因此决定以恒指期货对自己手中的股票进行保值，当日恒指为9000点，并且得知，这五种股票的贝塔值分别为1.05、1.08、0.96、1.13、1.01，每种股票的投资比重分别为20%、10%、15%、25%、30%。
[考试复习题库精编合集]2021年11月份证券业从业资格考试《证券投资基金》真题
![[考试复习题库精编合集]2021年11月份证券业从业资格考试《证券投资基金》真题](https://img.taocdn.com/s3/m/7e90b5c4ff00bed5b8f31d2c.png)
C、都建立了系统管理相应的规章制度，并通过专人管理
D、都能够从技术手段上保证基金托管业务的安全运作
答案：D;
30、【单选题】
基金管理公司的回报主要来源于（）。[0.5分]
A、自有资产的运用
B、管理费和手续费
C、基金资产回报
D、佣金
答案：B;
31、【单选题】
根据我国有关规定，基金清算结果由基金清算小组经中国证监会批准后公告的时间是（）。[0.5分]
A、3个工作日内
B、3日内
C、5个工作日内
D、5日内
答案：A;
32、【单选题】
（）是监督基金管理人的投资运作行为是否符合法律法规及基金合同的规定。[0.5分]
A、资产保管
B、资金清算
C、投资监督
D、会计复核
答案：C;
答案：B;
18、【单选题】
公司型基金的最高权力机构是（）。[0.5分]
A、基金公司监事会
B、基金公司董事会
C、基金管理公司董事会
D、基金公司股东大会
答案：D;
19、【单选题】
封闭式基金的合同生效的条件之一是封闭式基金募集期限届满，基金份额持有人人数达到（）人以上。[0.5分]
A、50
B、100
C、200
由基金投资者直接支付的费用是（）。[0.5分]
A、申购费
B、基金管理费
C、基金托管费
D、信息披露费
答案：A;
22、【单选题】
（）指与公司关系密切、能够影响公司客户服务能力的各种因素，主要包括股东支持、销售渠道、客户、竞争对手及公众。[0.5分]
A、外部环境
B、宏观环境
C、内部环境
证券投资学期末考试复习题
证券投资学期末考试复习题一、选择题1、下列哪一项不是证券投资的基本要素？A.投资时间B.投资收益C.投资风险D.投资成本2、下列哪一项是正确的证券投资组合策略？A.鸡蛋放在一个篮子里B.完全分散投资C.投资于高风险的股票D.长期持有投资3、下列哪一项是正确的资本资产定价模型（CAPM）的含义？A.平均收益率等于无风险收益率B.平均收益率等于市场收益率C.预期收益率等于无风险收益率加风险溢价D.预期收益率等于市场收益率加风险溢价二、简答题1、请简述证券投资的基本原则，并说明其对证券投资策略的影响。
2、请简述有效市场假说（EMH）的主要内容，并说明其对证券投资实践的指导意义。
3、请简述资本资产定价模型（CAPM）的主要内容，并说明其对评估证券投资风险和收益的影响。
4、请简述证券投资组合理论的主要内容，并说明其对制定证券投资策略的意义。
5、请简述证券投资的宏观经济分析方法，并说明其对预测证券市场走势的重要性。
6、请简述证券投资的微观分析方法，并说明其对选择证券投资品种的影响。
7、请简述证券投资的定量分析方法，并说明其对制定证券投资策略的指导作用。
8、请简述行为金融学对传统证券投资理论的挑战与补充，并说明其对证券投资实践的影响。
证券投资学复习题带答案一、名词解释1、证券投资：是指企业或个人用积累起来的货币购买股票、债券等有价证券，借以获得收益的行为。
证券投资虽然不直接增加社会资本存量，但它可以使社会上大量的货币资金转化为长期投资资金，把一部分消费资金转化为生产资金，最终用于对实物资本的投资，因此，证券投资又是社会财富增位的一种方法。
证券投资的基本要素主要包括投资收益、投资风险和投资时间。
2、股票：是股份公司所有权的一部分，也是发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。
3、债券：是政府、企业、银行等债务人为筹集资金,按照法定程序发行并向债权人承诺于指定日期还本付息的有价证券。
2020年等级考试《证券投资基金基础知识》考前练习(第6套)
2020年等级考试《证券投资基金基础知识》考前练习考试须知：1、考试时间：180分钟。
2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。
3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在规定的位置填写您的答案。
4、不要在试卷上乱写乱画，不要在标封区填写无关的内容。
5、答案与解析在最后。
姓名: ___________考号: ___________得分评卷人一、单选题（共70题）1.在当前中国，（）是一类重要的机构投资者。
A.QDIIB.QFIIC.L0FD.ETF2.远期价格F是这样决定的；在期初，由于签署远期合约是没有任何货币支付的，因此当前价值?=0,从而此时远期价格（）合约的交割价格。
A.等于B.高于C.低于D.大于或等于3.下列对于经济附加值（EVA）模型的说法礼错误的是（）。
A.经济附加值（EVA）指标源于企业经营绩效考核的目的B.EVA=N0PAT-资本成本C.EVA=(ROIC-WACC) X实际资本投入D.计算的EVA为正，说明企业正在毁灭财富4.( )的划分没有统一的标准。
A.机构投资者B.个人投资者C.金融机构D.政府机构5.以下属于利润表作用表述正确的是( )。
A.能够对企业整体财务状况客观评价B.能表明某一特定日期占有净资产数额C.有助于了解企业的现金是否能偿还到期债务D.能够说明企业的收入与产出关系6.现值是指( )货币金额的现在价值。
A.过去B.现在C.将来D.不确定7.( )在中国境内的投资受到包括主体资格、资金流动、投资范围和投资额度等方面的限制。
A.FOFB.QFIIC.ETFD.QDII8.单利现值的计算公式为( )。
A.FV =PVX (1+iXt)B.PV=FV；（l+iXt）C.D.9.在下行标准差计算中，目标收益率可以是（）。
I风险收益率n无风险收益率m自定义目标收益率IV区间平均收益率A.I 、 IIB.I 、 II 、 IIIC.I、III、IVD.II、III、IV10.下列不属于投资限制的是（）。
基金从业《证券投资基金基础知识》复习题集(第4536篇)
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【知识点】：第6章>第3节>即期利率和远期利率的概念和应用
【答案】：A
【解析】：
远期利率指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平。
知识点：掌握即期利率和远期利率的概念和应用；
17.寿险公司通常投资于( )资产。
A、风险较低
B、风险较高
考点
随机变量
7.利率互换是指互换合约双方同意在约定期限内按不同的利息计算方式( )向对方支付由( )的名义本金额所确定的利息。
A、定期；不同币种
B、定期：币种相同
C、分期；不同币种
D、分期：币种相同
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【知识点】：第9章>第4节>各类收益互换合约的应用方式
【答案】：D
【解析】：
利率互换，是指互换合约双方同意在约定期限内按不同的利息计算方式分期向对方支付由币种相同的名义本金额所确定的利息。
25.假设股票A的β值是3，在股票市场整体上涨了4％的情况下，股票A则会( )。
A、上涨3％
B、下跌12％
C、上涨12％
D、下跌3％
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【知识点】：第12章>第2节>CAPM模型的主要思想和应用
【答案】：C
【解析】：
根据β值的公式可知r=3×4%=12%
知识点：理解CAPM模型的主要思想和应用以及资本市场线和证券市场线的概念与区别；
A、风险
B、趋势
C、最大回撤
D、下行风险
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【知识点】：第14章>第2节>最大回撤、下行标准差的概念、计算方法、应用和局限性
证券投资复习题[1]
![证券投资复习题[1]](https://img.taocdn.com/s3/m/7ea9f591b52acfc788ebc905.png)
证券投资复习题一、判断题√1、证券发行市场又称为一级市场，由发行者、投资者和证券中介机构组成。
√2、证券市场以证券的发行与交易方式实现了筹资与投资的对接。
√3、证券交易所内的证券交易必须遵循价格优先和时间优先原则。
√4、我国上海、深圳证券交易所的成交撮合方式采取集合竞价和连续竞价方式。
√5、证券是资本的存在形式，所以证券的价格实际上就是证券所代表的资本的价格。
√6、证券是用来证明证券持有人有权取得相应权益凭证。
×7、目前，我国上海、深圳证券交易所对交易的股票实行交易价格涨跌停板制。
√8、股票是投入股份公司资本份额的证券化，属于资本证券．√9、股票风险的内涵是预期收益的不确定性。
×10、优先股股东和普通股股东一样,享有投票表决权和决策参与权.√11、股东参与公司重大决策的权力大小取决于其持有股票数额的多少，只要当该数额达到决策所需的有效多数时，就能实质性地影响公司的经营方针.×12、我国《公司法》规定，股票发行价格既可以与票面金额相等，也可以高于票面金额，还可以低于票面金额。
×13、普通股股东是否具有优先认股权，取决于在股权登记日收盘后是否仍持有相应的股票。
√14、股票的风险性和收益性是并存的。
√15、债券的市场价格上升，则它的到期收益率将下降；市场价格下降，则到期收益率将上升。
√16、投资优先股股票的投资者可以在投资前预测到每年获得的股息数量。
√17、股价指数是衡量股票市场总体价格水平及其变动趋势的尺度。
×18、由于上市公司内部因素造成的投资收益变动，属于系统风险。
×19、利率风险对于所有类型的股票的影响都是一样的。
√20、由于行业内产品更新换代或产业结构调整而使行业发生衰退的情况属于非系统风险。
√21、2005年年初试行的首次公开发行股票询价制度，标志着我国IPO市场化定价机制的初步建立。
×22、投资者在证券公司开户只需开设证券股东帐户。
基金从业《证券投资基金基础知识》复习题集(第5667篇)
2019年国家基金从业《证券投资基金基础知识》职业资格考前练习一、单选题1.股票的价格是由( )所决定的。
A、市场价格B、内在价值C、账面价值D、预期价格>>>点击展开答案与解析【知识点】：第7章>第3节>内在价值与市场价格*【答案】：B【解析】：股票价格由其内在价值决定,并且受到供求关系的影响。
2.( )是初次合约成交时应交纳的保证金。
A、维持保证金B、追加保证金C、初始保证金D、保证金制度>>>点击展开答案与解析【知识点】：第9章>第2节>期货和远期的市场作用【答案】：C【解析】：国际上各期货交易所保证金分为初始保证金和维持保证金。
初始保证金是初次成交时应交纳的保证金，相当于我国的交易保证金或保证金。
3.最基本的资本结构是( )的比例。
Ⅰ 债权资本Ⅱ 股权资本Ⅲ 基金资本Ⅳ 权益资本A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、ⅢC、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第7章>第1节>资本结构的定义【答案】：D【解析】：最基本的资本结构是债权资本和权益资本的比例，通常用债务股权比率或资产负债率表示。
4.下列有关系统性风险和非系统性风险判断中，错误的一项是( )。
A、总风险=系统性风险+非系统性风险B、投资者要求在承担风险的时候得到风险补偿，即风险溢价C、承担非系统性风险可以得到风险补偿D、无论资产的数目有多少，系统性风险都是同定不变的>>>点击展开答案与解析【知识点】：第12章>第2节>系统性风险和非系统性风险的概念【答案】：C【解析】：风险补偿只能是对于不可避免的风险的补偿，即承担系统性风险的补偿。
知识点：掌握系统性风险和非系统性风险的概念以及β系数的含义；5.以下关于风险的说法不正确的是( )。
A、风险管理的基础工作是测量风险B、选择合适的风险测量指标和科学的计算方法是正确度量风险的基础C、风险指标可以分为事前与事后两类D、事前指标通常用来评价一个组合在历史上的表现和风险情况>>>点击展开答案与解析【知识点】：第14章>第2节>事前与事后风险测量的区别【答案】：D【解析】：通常用事后指标来评价一个组合在历史上的表现和风险情况。
证券投资学考试试题及参考答案 (3)
证券投资学考试试题一．名词解释（4×4`）1．债券：2．股票价格指数：3．市净率：4．趋势线：二．填空（5×2`）1．债券作为一种主要的的融资手段和金融工具，具有偿还性、＿＿＿、安全性、收益性特征。
2．证券投资基金按组织形式划分，可分为＿＿＿和公司型基金。
3金融市场可以分为货币市场、资本市场、＿＿＿、黄金市场。
4．8浪理论中8浪分为主浪和＿＿＿。
5．M ACD是由正负差（DIF）和＿＿＿两部分组成。
三．单选（15×2`）1．交易双方不必在买卖双方的初期交割，而是约定在未来的某一时刻交割的金融衍生工具是（）A．期货B．股权C．基金D．股票2．股票理论价值和每股收益的比例是指（）A．市净率B．市盈率C．市销率D．收益率3．下列情况属于多头市场的是（）A．DIF＜0 B．短期RSI＞长期RSI C．DEA＜0 D．OBOS＜04．证券按其性质不同，可以分为（）A.凭证证券和有价证券B.资本证券和货券C.商品证券和无价证券D.虚拟证券和有券5．投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。
所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（）关系。
A．正比 B.反比 C.不相关 D.线性6．安全性最高的有价证券是（）A.股票B.国债C.公司债券D.金融债券7．在计算基金资产总额时，基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场的（）为准。
A.开盘价B.收盘价C.最高价D.最低价8．金融期货的交易对象是（）A．金融商品B．金融商品合约 C．金融期货合约D．金融期货9．（）是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素。
A．宏观经济环境B．制度因素C．上市公司质量D．行业大环境10、行业分析属于一种（）。
A.微观分析B.中观分析C.宏观分析D.三者兼有11．反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是（）A．资产负债表B．利润表 C．现金流量表D．利润分配表12．开盘价与收盘价相等的Ｋ线是（）A.锤型线B.纺锤线C.十字形D.光头线13．Ｋ线中四个价格中最重要的价格是（）A.开盘价B.收盘价C.最高价D.最低价14．连接连续下降的的高点，得到（）A．轨道线B．上升趋势线 C．支撑线D．下降趋势线15．我们常用以下哪个概念表示股票的真正投资价值（）A．股票的票面价值B．股票的账面价值C．股票的内在价值D．股票的发行价格四．判断题（10×1`）1．短期均线从上向下穿越长期均线叫黄金交叉。
证券投资基金试题
证券投资基金试题1. 证券投资基金的概念及分类证券投资基金是指由多个投资者共同出资，由专业基金管理人按照基金合同的约定，经过资产配置、选证、证券买卖等活动，以共同寻求长期、稳定投资收益为目标的投资组合。
根据不同的投资标的和投资策略，证券投资基金可以被分为股票基金、债券基金、指数基金、货币市场基金等不同类型。
2. 证券投资基金的运作流程（1）发行阶段：基金公司通过发行基金份额的方式募集资金。
（2）投资阶段：基金管理人根据基金合同的约定，进行资产配置和选证工作。
（3）净值计算：基金管理人定期计算基金份额的净值，以反映基金的投资业绩。
（4）买卖交易：投资者可以通过证券公司等渠道，买卖基金份额。
（5）分红派息：基金管理人按照基金合同的约定，根据基金净值和类似于股息的方式向投资者分配收益。
3. 证券投资基金的主要风险和风险控制方法（1）市场风险：由于市场价格波动引起的投资风险。
基金管理人通过资产配置、分散投资等方法来控制市场风险。
（2）信用风险：由于发行人无法或不愿承担债务义务而导致的投资风险。
基金管理人通过评估债券发行人的信用状况和选择信用评级较高的债券来控制信用风险。
（3）流动性风险：由于基金份额无法及时转换为现金而导致的投资风险。
基金管理人通过控制基金的流动性风险，如设置赎回限额等方式来控制流动性风险。
（4）操作风险：由于基金管理人的操作失误而导致的投资风险。
基金管理人通过建立风险控制制度、提高投资决策的透明度等方式来控制操作风险。
4. 证券投资基金的评价指标（1）收益率：反映基金的投资收益水平。
（2）风险指标：反映基金的风险承受水平，包括波动率、回撤等指标。
（3）业绩评价指标：比较基金的业绩表现，包括夏普比率、索提诺比率等指标。
（4）基金规模和流动性：反映基金的市场影响力和交易便利性。
5. 证券投资基金的发展趋势（1）智能投顾：利用人工智能和大数据等技术手段，根据投资者的风险偏好和目标，为其提供个性化的投资建议和服务。
《证券投资学》题库试题及答案
、单项选择题1、很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为_______ OA支出B储蓄C投资D消费答案：C2、证券投资通过投资于证券将资金转移到企业部门，因此通常又被称为________ OA间接投资B直接投资C实物投资D以上都不正确答案：B3、直接投融资的中介机构是_____ OA商业银行B信托投资公司C投资咨询公司D证券经营机构答案：D三、多项选择题1、投资的特点有______ OA投资是现在投入一定价值量的经济活动B投资具有时间性C投资的目的在于得到报酬D投资具有风险性答案：ABCD2、证券投资在投资活动中占有突出的地位，其作用表现在_______ 进经济增长等方面。
A使社会的闲散货币转化为投资资金B使储蓄转化为投资C促进资金合理流动D促进资源有效配置答案：ABCD3、间接投资的优点有______ OA积少成多B续短为长C化分散为集中D分散风险答案：ABCD1、进入证券市场进行证券买卖的各类投资者即是证券投资的_________ OA主体B客体C工具D对象答案：A2、由于____ 的作用，投资者不再满足投资品种的单一性，而希望建立多样化的资产组合A边际收入递减规律B边际风险递增规律C边际效用递减规律D边际成本递减规律答案：C3、通常，机构投资者在证券市场上属于______ 投资者。
A激进B稳定C稳健D保守答案：C4、商业银行通常将______ ■乍为第二准备金，这些证券？？? ___ 主。
A长期证券长期国债B短期证券短期国债C长期证券公司债D短期证券公司债答案：B5、________________________________________________________________________ 购买股票旨在长期参股并可能谋求进入公司决策管理层的投资者被称为____________________________A投机者B机构投资者C QFII D战略投资者答案：D6、有价证券所代表的经济权利是______ 。
证券投资期末考试复习题库(整理版)
一、名词解释1.市盈率：市盈率是某种股票每股市价与每股盈利的比率。
2.趋势线：趋势线是描述价格趋势的直线，由趋势线的方向可以看出价格的趋势。
3.可转换债券：简称可转债，指在特定时期内可以按照某一固定的比例转换成普通股的债券，它具有债务与权益双重属性，属于一种混合性筹资方式。
4.债券的内在价值：债券内在价值是指债券的理论价格，债券的内在价值等于未来各期利息支付额的现值加到期偿还本金的现值之和。
5.资产重组：资产重组是指企业改组为上市公司时将原企业的资产和负债进行合理划分和结构调整，经过合并、分立等方式，将企业资产和组织重新组合和设置。
6.有价证券:具有一定的票面金额，用以证明证券持有人有权按期取得一定收入的所有权和债券凭证。
7.优先股: 股份有限公司发行的，在分配公司收益和剩余资产清偿方面比普通股股票优先的股票。
8.开放式基金: 基金的资本总额和发行份数不是固定不变得，而是根据市场的供求关系随时发行或赎回的投资基金。
9.股价指数: 金融机构编制的，对股票市场上有代表性的公司发行的股票价格进行平均计算和动态对比所得出的数值。
反映股票价格涨跌。
10.证券上市: 将证券在证券交易所登记注册，使证券有权在交易所挂牌交易11.趋势线：趋势线是描述价格趋势的直线，由趋势线的方向可以看出价格的趋势。
12.现货交易：现货交易是指买卖双方出自对实物商品的需求与销售实物商品的目的,根据商定的支付方式与交货方式，采取即时或在较短的时间内进行实物商品交收的一种交易方式。
13.黄金交叉：上升中的短期移动平均线由下向上穿过上升的长期移动平均线的交叉，这时候压力线被向上突破，表示股价奖继续上涨，行情看好。
14.证券投资基金：证券投资基金是一种利益共存、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金份额，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金。
15.普通股：是指每一股份对发行公司财产都拥有平等的权利，并不加特别限制的股票16.溢价发行：是指股票发行人以高于票面额度的价格发行股票。
证券投资期末复习题
第一章名词解释：1.优先股：指在利润分红及剩余财产分配的权利方面，优先于普通股的股票。
2.证券投资基金：证券投资基金是一种实行组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。
3.期货：交易双方不必在买卖发生的初期交割，而是共同约定在未来的某一时候交割。
4.期权：指在未来的一定时期可以买卖的权利，是买方向卖方支付一定数量的金=由于债券持有人可能在债券偿还期内转让债券，==债券持有期间的收益率=以上公式没有考虑把获得的利息进行再投资的因素，把所获利息的再投资收以及境外合格投资者以人民币认购和交易的普通股股票。
2）B股：人民币特种股票，指那些在中国内地注册、在中国内地上市的特种股票。
以人民币标明面值，只能以外币认购和交易。
3）H股。
是境内公司发行的以人民币标明面值，供境外投资者用外币认购，在香港联合交易所上市的股票。
4）N股。
是境内公司发行的以人民币标明面值，供境外投资者用外币认购。
（2）按股票代表的股东权利划分1）普通股：指在公司的经营管理、盈利及财产分配上享有普通权利的股份，代表满足所有债券偿付要求及优先股股东的收益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产的索取权。
2）优先股：在利润分红及剩余财产分配的权利方面，优先于普通股。
优先股股东拥有优先分配权和剩余财产优先分配权。
（3）其他分类：1）记名股票和无记名股票。
2）有票面值股票和无票面值股票。
3）单一股票和复数股票。
4）表决权股票和无表决权股票。
3.普通股股东享有哪些主要权利？（1）公司决策参与权。
普通股股东有权参与股东大会，并有建议权、表决权和选举权，也可以委托他人代表其行使股东权利。
（2）利润分配权。
普通股股东有权从公司利润分配中得到股息。
、1=本题中，投资者的收益率=（115-110+100*5%*2）/（110*2），名词解释：1证券市场：证券市场是股票、债券、债券投资基金、金融衍生工具等各种有价证券发行和买卖的场所。
证券市场通过证券信用的方式融通资金，通过证券的买卖活动引导资金流动，有效合理地配置社会资源，支持和推动经济发展，因而使金融市场中最重要的组成部分。
证券投资复习题及答案
证券投资复习题及答案第一章证券投资学概述一、单选题1.证券交易所所采取的交易的组织方式是（）。
A.经纪制B.代理制C.做市商制D.自助制2.（），《中华人民共和国证券法》正式实施。
A.1998年7月1日B.1999年7月1日C.1999年10月1日D.2000年1月1日3.金融期货证券是一种（）。
A.商品证券B.凭证证券C.资本证券D.货币证券4.有价证券是（）的一种形式。
A.商品证券B.虚拟资本C.权益资本D.债务资本5.商品证券是证明持券人对其证券所代表的那部分商品具有（）的凭证。
A.所有权或使用权B.租赁权或转让权C.收益权或处分权D.使用权或转让权6.资本证券主要包括（）。
A.股票、债券和基金证券B.股票、债券和金融期货C.股票、债券和金融衍生证券D.股票、债券和金融期权7.有价证券具有（）的经济和法律特征。
A.产权性、收益性、变通性、风险性B.产权性、收益性、变通性、非返还性C.产权性、收益性、流动性、风险性D.产权性、期限性、收益性、风险性8.资本市场是融通长期资金的市场，它又可以分为（）。
A.股票市场和债券市场B.中长期信贷市场和证券市场C.证券市场和货币市场 C.短期资金市场和长期资金市场9.世界上第一家股票交易所在（）成立。
A.纽约B.阿姆斯特丹C.伦敦D.巴黎10.中央银行在证券市场上买卖有价证券是在开展它的（）业务。
A.政策性B.投融资C.保值D.公开市场操作11.以银行等金融机构为中介进行融资的活动场所称为（）市场。
A.资本B.货币C.间接融资D.直接融资答案：1.A 2.B 3.B 4.B 5.A 6.C 7.C 8.B 9.B 10.D 11.C二、多选题1.本身不能使持券人或第三者取得一定收入的证券称为（）。
A.商业汇票B.凭证证券C.商品证券D.无价证券2.未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券称为（）。
A.非挂牌证券B.非上市证券C.场内证券D.场外证券3.有价证券按经济特征和法律特征划分可以有（）。
(完整word版)证券投资学复习题带答案
一、单选题期货交易的交易保证金由（ C ）缴纳。
A ：买方 B ：卖方C ：交易双方D ：交易所ETF 的申购和赎回用（B ）来交换ETF 份额。
A ：现金 B ：一篮子股票C :国债D :定期存单证券市场分为发行市场和交易市场的依据是（ A ）不同。
A :层次结构 B :品种结构C :交易制度D :交易场所结构某投资者买了 1 张年利率为10%的国债，其名义收益率为10% 。
若 1 年中通货膨胀率为5% ，则该国债的实际收益率为（ B ）。
A. OB.5%C.10%D.15%在各类证券投资基金中，相对风险最大的基金是（ B ）。
A :货币市场基金B :股票基金C :国债基金D:指数基金证券市场上最基本和最主要的两个品种是（ C ）。
A :股票和基金B :债券和基金C :股票和债券D :期货和基金由于货币贬值给投资者带来实际收益水平下降的风险属于（ B ）。
A. 利率风险B. 购买力风险C.经济周期波动风险D.违约风险可转换债券通常是指证券持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将它转换成发行人一定数量的另一种证券的证券，通常是转换成（ A ）。
A :普通股票B :债券C :权证D :优先股一般意义上的优先股具有的特点之一是在发行时事先确定（ B ）。
A :红利率B:股息率C :现金额D :票面金额金融衍生工具产生的最基本原因是（ C ）。
A.逃避金融管制B.金融机构的利益驱动C. 避险D. 存在套利机会买方在交付了期权费后，即取得在合约规定的到期日或到期日以前按协定价买入或卖出一定数量相关股票的权利，称之为（ D ）。
A :看涨期权B :看跌期权C :美式期权D :股票期权下列说法正确的是（ A ）。
A .通货膨胀严重、物价居高不下时，企业因原材料、工资、费用、利息等各项支出增加，使得利润减少，引起股价下降B .通货膨胀严重、物价居高不下时，企业因原材料、工资、费用、利息等各项支出减少，使得利润减少，引起股价下降C .通货膨胀严重、物价居高不下时，企业因原材料、工资、费用、利息等各项支出增加，使得利润增加，引起股价上升D .通货膨胀严重、物价居高不下时，企业因原材料、工资、费用、利息等各项支出减少，使得利润增加，引起股价下降若期货交易保证金为合约金额的6% ，则期货交易者可以控制的合约资产为所投资金额的（ C ）倍。
《证券投资基金管理学》复习题C
一、单选题1. 基金的当事人即基金合同的当事人，是指基金的（）A.管理人、托管人和投资者B发起人、管理人和投资者C.托管人、发起人和投资者D.受益人、管理人和投资者2. 开放式基金的价格是以（）为基础计算的A.基金份额净值B.市场供求关系C.市盈率D.购买股票多少3.以下不属于证券投资基金特点的有（）A.集合投资、专业管理B.共同基金C.投入较少、回报较高D.独立托管、保障安全4. （）的投资对象主要是那些大盘蓝筹股、债券等收益比较稳定的有价证券A.成长型基金B.收入型基金C.平衡型基金D.混合型基金5. 关于交易型开放式指数基金（ETF），以下说法不正确的是（）A.以某一选定的指数所包含的成分证券为投资对象B.本质上是一种指数基金C. 由于套利机制的存在，ETF不会出现折价或溢价交易D. 可以进行套利交易6. 我国开放式基金的估值频率是（）A. 每周B.每两个交易日C. 每一个交易日D.没有明确的规定7. 基金进行利润分配会导致基金份额净值（）A不变化B上升C下降D影响不确定8. 封闭式基金的交易价格主要受（）的影响A. 投资基金规模大小B.上市公司质量C. 投资时间长短D.二级市场供求关系9. 由基金投资者直接支付的费用有（）A. 基金托管费B.基金管理费C. 申购费D.信息披露费10. 债券基金与股票基金相比，其波动性通常（）。
A 相同B 较大C 较小D 不确定11. 假设上证A股指数上周上涨了10%，本周下跌了10%，下列说法正确的是（）。
A 两周累计收益率为零B 两周累计上涨1%C 周累计下跌1%D 两周累计收益率无法计算12. 目前，我国封闭式基金发售时，基金面值一般为人民币（）元A 1B 10C 100D 100013.保本基金将大部分资金投资于（）A.股票B.货币市场工具C.衍生金融工具D.与保本期一致的债券14．证券投资组合理论的基本假设：风险厌恶者对每增加一单位风险，所要求的新增回报率会（）。
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一、单选题
1. 基金的当事人即基金合同的当事人，是指基金的（）
A.管理人、托管人和投资者B发起人、管理人和投资者
C.托管人、发起人和投资者
D.受益人、管理人和投资者
2. 开放式基金的价格是以（）为基础计算的
A.基金份额净值
B.市场供求关系
C.市盈率
D.购买股票多少
3.以下不属于证券投资基金特点的有（）
A.集合投资、专业管理
B.共同基金
C.投入较少、回报较高
D.独立托管、保障安全
4. （）的投资对象主要是那些大盘蓝筹股、债券等收益比较稳定的有价证券
A.成长型基金
B.收入型基金
C.平衡型基金
D.混合型基金
5. 关于交易型开放式指数基金（ETF），以下说法不正确的是（）
A.以某一选定的指数所包含的成分证券为投资对象
B.本质上是一种指数基金
C. 由于套利机制的存在，ETF不会出现折价或溢价交易
D. 可以进行套利交易
6. 我国开放式基金的估值频率是（）
A. 每周
B.每两个交易日
C. 每一个交易日
D.没有明确的规定
7. 基金进行利润分配会导致基金份额净值（）
A不变化B上升
C下降D影响不确定
8. 封闭式基金的交易价格主要受（）的影响
A. 投资基金规模大小
B.上市公司质量
C. 投资时间长短
D.二级市场供求关系
9. 由基金投资者直接支付的费用有（）
A. 基金托管费
B.基金管理费
C. 申购费
D.信息披露费
10. 债券基金与股票基金相比，其波动性通常（）。
A 相同
B 较大
C 较小
D 不确定
11. 假设上证A股指数上周上涨了10%，本周下跌了10%，下列说法正确的是（）。
A 两周累计收益率为零
B 两周累计上涨1%
C 周累计下跌1%
D 两周累计收益率无法计算
12. 目前，我国封闭式基金发售时，基金面值一般为人民币（）元
A 1
B 10
C 100
D 1000
13.保本基金将大部分资金投资于（）
A.股票
B.货币市场工具
C.衍生金融工具
D.与保本期一致的债券
14．证券投资组合理论的基本假设：风险厌恶者对每增加一单位风险，所要求的新增回报率会（）。
A. 递增
B. 递减
C. 不变
D.不一定
15．成长型基金的基本目标为（）。
A. 追求稳定的经常性收入
B. 追求资本增值
C. 追求超越市场表现的投资业绩
D. 经常性收入与资本增值兼顾
二、多选题
1. 证券投资基金与股票、债券的差异主要表现在（）
A.反映的经济关系不同
B.所筹资金的投向不同
C.投资收益与风险大小不同
D.投资人不同
2. 伞型基金的特点主要表现在（）
A.多型基金共用一个基金合同
B.子基金独立运作
C.子基金之间可以进行相互转换
D.各子基金并不可以进行相互转换
3. 证券组合方差（或风险）的大小实际上取决于（）
A单个证券的方差B投资比例
C证券之间的协方差D离散标准差
4. 以下说法不正确的是：（）
A．基金管理人按规定收取一定的管理费，并参与基金收益的分配
B．封闭式基金的价格主要受基金单位净值的影响，开放式基金的价格则主要取决于市场供求关系的大小
C．货币市场基金的份额净值固定在1元人民币，基金收益通常以每万份日收益和最近7日年化收益率表示
D．弱势有效市场假设认为，当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息。
7. 关于封闭式基金和开放式基金之间区别的说法，正确的是（）
A封闭式基金一般有一个固定的存续期，开放式基金一般是无期限的
B封闭式基金在完成募集后，可以在证券交易所上市交易
C封闭式基金的交易价格受二级市场供求关系的影响，开放式不受此影响
D与开放式基金相比，一般封闭式基金向基金管理人提高了更好的激励约束机制
8.以下叙述错误的是（）
A.基金管理费通常与基金规模呈正比，与风险成反比
B.不同类别及不同国家或地区的基金，管理费率大体一致
C.从基金类型看，证券衍生工具基金管理费率大体一致
D.基金风险程度越高，基金管理费率越高
9.交易型开放式指数基金的主要特点不包括（）
A.被动操作的指数型基金
B.在锁定下跌风险的同时力争有机会获得潜在的高报酬
C.独特的实物申购购回机制
D.实行一级市场与二级市场并存的交易制度
三、简答题
1.股票的价格有哪几种？影响股票价格的因素有哪些？
（票面价值，账面价值，清算价值，内在价值，发行价格，市场价格;
因素：股票的内在价值，公司收益，市场利率，市场供求状况，宏观经济状况，产业周性状况，公司发展状况，市场基金状况，政策因素）
2.证券投资基金的投资管理过程一般分为哪几个步骤？
（1. 确定投资理念和目标
（2. 资产配置
（3. 资产选择
（4. 组合管理
（5. 绩效评估
3.什么是债券的市场风险？影响市场风险的因素有哪些？
（由于利率变动等原因导致的债券价格损失
因素：息票利率，期限，到期收益率水平）
4.简述货币市场基金的特征？
（货币市场基金：发行的基金证券所筹集的资金主要投资于大额可转让定期存单，银行承兑汇票，商业本票等货币市场工具的证券投资基金
特征：基本单位为1元，评价标准是收益率，流动性好，风险低，一般为开发式基金）
5.证券投资基金面临的风险主要有哪些？
（1.投资风险：股票价格波动风险，流动性风险
（2.运作风险：法律法规风险，管理风险，技术风险
（3.信用风险：巨额赎回风险，管理人道德风险）
四、计算题
1.
计算该投资组合的（1）组合收益率；（2）组合方差。
2.据考察，投资组合M的各期收益率分别为4%，-3%，-5%，6%，7%。
（1）计算M组合的算术平均收益率
（2）计算M组合的几何平均收益率
3. 某公司2012利润为1000万元，公司股份为4000万股，市价为每股10元。
计算市盈率
4.
（1）计算该资产的贝塔值
（2）根据证券市场线（SML），计算该资产的预期收益
（3）比较计算的预期收益与资产的实际收益，说明该资产的价格被高估了还是被低估
5. 某债券的面额为100元，息票率为7%，还有二年到期，若投资者以102元买入，持有至到期，
（1）持有期收益率为多少？
（2）如果再投资收益率为5%，其他条件不变，则已实现收益率为多少？
解：（1）持有期收益率为
n
P=∑Di/(1+r)^i + M/(1+r)^n
i=1
即102 = 7÷（1+r）+ 7÷(1+r)^2 + 100÷(1+r)^2
解得r=5.9%
（2）102（1+R）^2 = 7(1+5%)+(100+100×7%)
解得R=7.7%
五、论述题：您会进行证券投资吗？运用您所学的证券投资理论回答为什么？。