跨国银行与跨国公司的关系
国际投资复习题
《国投》期末复习1、名词解释（15'）1、私人投资：一般是指一国的个人或经济单位以赢利为目的而对他国的经济活动进行的投资。
2、红筹股：红筹股是指注册地在中国境外，但主要业务、资产在中国内地的公司在香港发行上市的股票。
3、国际独资经营企业是指由某一外国投资者依据东道国的法律，在东道国境内设立的全部资本为外国投资者所有的企业。
4、区位优势：是指跨国公司在投资区位上具有选择优势。
【包括：直接区位优势和间接区位优势。
:]5、非股权参与：是指跨国公司不以直接投资获取股权的方法，而以签订合同的方法，参与东道国企业生产经营活动的各种形式。
它是以合同为基础的，也被称为合同参与或契约安排。
6、投资银行：是指证券承销、经纪为业务主体，并可同时从事兼并与收购策划、咨询顾问、基金管理等金融服务业务的金融机构。
7、软环境：软环境是指各种非物质形态的社会人文方面的条件，如政策法规、教育水平、办事效率等。
8、法律公正性：法律公正性是指法律执行时能公正地、无歧视性地以同一标准对待每一个诉讼主体。
9、风险自留：是指投资者对一些无法避免和转移的风险采取现实的态度，在不影响投资根本利益的前提下自行承担下来的管理措施。
二、简答（20'）或论述（10'）1、内部化理论的基本内容。
英国的巴克利、卡森和加拿大的鲁格曼等人，共同创立和发展的理论。
内容：公司在其经营活动中，为了克服外部市场障碍或弥补市场机制的内在缺陷，保障自己的经济利益，将交易改在公司所属各个企业之间进行，从而形成一个内部化市场。
当内部化过程超越了国界，跨国公司便产生了。
因此，出于内部化的动机，促使企业对外直接投资。
该理论将重点放在知识资产等中间产品市场上，而不是最终产品市场上。
2、简述闵氏多因素评估法与关键因素评估法的区别与联系。
“闵氏多因素评估法”是对某国投资环境作一般性评估所采用的方法，它较少从具体投资项目的投资动机出发来考察投资环境。
“关键因素评估法”与它不同。
国际投资学教程课后题答案(完整版) (2)(word文档良心出品)
第一章1.名词解释：国际投资：是指以资本增值和生产力提高为目标的国际资本流动，是投资者将其资本投入国外进行的一阴历为目的的经济活动。
国际公共（官方）投资: 是指一国政府或国际经济组织为了社会公共利益而进行的投资，一般带有国际援助的性质。
国际私人投资：是指私人或私人企业以营利为目的而进行的投资。
短期投资：按国际收支统计分类，一年以内的债权被称为短期投资。
长期投资：一年以上的债权、股票以及实物资产被称为长期投资。
产业安全：可以分为宏观和中观两个层次。
宏观层次的产业安全，是指一国制度安排能够导致较合理的市场结构及市场行为，经济保持活力，在开放竞争中本国重要产业具有竞争力，多数产业能够沈村冰持续发展。
中观层次上的产业安全，是指本国国民所控制的企业达到生存规模，具有持续发展的能力及较大的产业影响力，在开放竞争中具有一定优势。
资本形成规模：是指一个经济落后的国家或地区如何筹集足够的、实现经济起飞和现代化的初始资本。
2、简述20世纪70年代以来国际投资的发展出现了哪些新特点？（一）投资规模，国际投资这这一阶段蓬勃发展，成为世纪经济舞台最为活跃的角色。
国际直接投资成为了国际经济联系中更主要的载体。
（二）投资格局，1.“大三角”国家对外投资集聚化 2.发达国家之间的相互投资不断增加 3.发展中国家在吸引外资的同时，也走上了对外投资的舞台(三)投资方式，国际投资的发展出现了直接投资与间接投资齐头并进的发展局面。
（四）投资行业，第二次世界大战后，国际直接投资的行业重点进一步转向第二产业。
3.如何看待麦克杜格尔模型的基本理念？麦克杜格尔模型是麦克杜格尔在1960年提出来，后经肯普发展，用于分析国际资本流动的一般理论模型，其分析的是国际资本流动对资本输出国、资本输入国及整个世界生产和国民收入分配的影响。
麦克杜格尔和肯普认为，国际间不存在限制资本流动的因素，资本可以自由地从资本要素丰富的国家流向资本要素短缺的国家。
资本流动的原因在于前者的资本价格低于后者。
国际投资之6跨国银行
• 联合国跨国公司中心（ UNCTC）对跨国银行界 联合国跨国公司中心（ ） 二、跨国银行的基本特征 4、跨国银行的战略制定具有全球性； 、跨国银行的战略制定具有全球性； 定为：必须在5个和 个和5个以上的国家或地区设立分 定为：必须在 个和 个以上的国家或地区设立分 行或附属机构。 行或附属机构。
海外分支机构网络。这种组织方式以美国最为典型。 海外分支机构网络。这种组织方式以美国最为典型。
其性质与附属银行基本相同， （5）联属银行 ：其性质与附属银行基本相同，只不过总行参股份 ） （3）财团银行制 额较少，没有控股权而已。 额较少，没有控股权而已。 （6）联营银行：由不同国籍的几家银行作为股东而建立起来的国际 ）联营银行：
业最大的并购案。 业最大的并购案。
四、创新发展阶段与发展趋势 跨国银行向全能化发展原因： 跨国银行向全能化发展原因： 全能银行运作模式： 全能银行运作模式： 电子化推动跨国银行的创新 德国模式 第一，由于金融创新，银行、 第一，由于金融创新，银行、证券和保险三者的产 – 银行业务、工具、结算方式电子化 跨国银行向全能化发展 总的特征： 总的特征： 在这种模式下， 在这种模式下，允许在一个公司实体内从事所 品日益趋同 – 1996年出现了第一家网络银行，接着出现 •• 有的金融业务 重组化（重组并购愈演愈烈） 重组化（重组并购愈演愈烈） 商业银行兼并非银行机构开始增多 Folla Band、Kingfield、First Union 第二，非银行金融机构对银行业的渗透， 第二，非银行金融机构对银行业的渗透，由于资本 英国模式 • 全能化 。 • 市场迅猛发展，市场融资出现了“脱媒”现象 业务向保险、证券、基金、信托、 业务向保险、证券、基金、信托、现金管 市场迅猛发展，市场融资出现了“脱媒” ，其 英国的银行控股公司只从事商业银行业务， 英国的银行控股公司只从事商业银行业务 • 电子化 – 批发银行业务，银行借助电子技术公司客 房地产、金融咨询、 理、房地产、金融咨询、信用担保等非银 他金融业务是通过所控股的机构来进行的 第三， 第三，国际竞争的加剧和国际金融市场的全球化趋 地提供了现金管理方面的大量服务。 • 本土化 美国模式 行金融业务。 行金融业务。 势推进了银行全能化 是纯粹型、管理型的控股公司模式， 是纯粹型、管理型的控股公司模式，即作为母 第四， 第四，德国和先行放弃分业经营的国家为混业经营 公司的金融控股公司不从事具体的金融业务， 公司的金融控股公司不从事具体的金融业务，只 提供了成功的样板。 提供了成功的样板。 从事对附属机构的股权运作和股权管理等
国际投资学教程 綦建红 第 4 版 课后题答案(完整精排版)
名词解释第一章国际投资：以资本增值和生产力提高为目标的国际资本流动，是投资者将其资本投入国在，进行的以盈利为目的的经济活动。
公共投资：是一国政府或国际经济组织为了社会共同利益而进行的投资，一般带有国际援助的性质。
私人投资：是私人或私人企业以盈利为目的进行的投资。
长期投资：一年以上的债权、股票以及实物资产被称为长期投资。
短期投资：一年以内的债权被称为短期投资。
产业安全：可以分为宏观和中观两个层次，宏观层次的产业安全，是指一国制度能够导致较合理的市场结构和市场行为，经济保持活力，在开放竞争中本国重要产业具有竞争力，多数产业能够生存并持续发展。
中观层次上的产业安全，是指本国国民所控制的企业达到生存规模，具有持续发展的能力以及较大的产业影响力，在开放竞争中具有一定优势。
资本形成规模：是指一个经济落后的国家或地区如何筹集足够的、实现经济起飞和现代化的初始资本。
第二章三优势范式：决定跨国公司对外直接投资的最基本因素，即所有权优势、内部化优势和区位优势。
产品生命周期：是指产品在市场销售中的兴与衰，即从推出新产品，到广泛流行，再到退出市场的全过程，而不是从使用价值角度所说的产品自然属性逐渐消失的过程。
投资发展周期：将一国经济发展周期与企业竞争优势结合起来，以说明某国国际投资地位是怎样随着其竞争优势的消长而相应变化的。
异质性企业原理：是指企业在规模、建立年份、资本密集度、所有权、人力资本、组织方式、技术选择等方面特征的差异，综合体现为企业的生产率差异。
第三章国际投资环境：是指影响国际投资的各种自然因素、经济因素、政治因素、社会因素和法律因素相互依赖、相互完善、相互制约所形成的矛盾统一体。
硬环境：指能够影响投资环境的外部物质条件，如能源供应、交通和通信等。
软环境：指能够影响国际直接投资的各种非物质形态的因素，如外资政策、法规等。
冷热比较分析法：指出要从政治稳定性、市场机会、经济发展与成就、文化一元化、法令障碍、实质障碍、地理与文化差异等7个方面对各国投资环境进行综合比较分析。
[精选]跨国银行篇
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4、提供企业服务
二战后，跨国银行的业务深入到跨国公 司的各个环节，如能为跨国公司提供油 轮、飞机租赁活动，为跨国公司寻找兼 并对象等等。
跨国公司也着手建立自己的金融子公司， 降低了其对跨国银行依赖性
但从社会分工和专业化合作的效率优势 看，跨国银行与跨国公司相互依存关系 不会根本改变
五、跨国银行的作用
注重效益发挥，优势互补明显
瑞士银行+华宝银行 三菱+东京银行
兼并趋于大型化
芬兰堪萨斯银行+联合银行 美第一联合银行+第一信诚银行
2、着力于内部机构的调整与改 善
英国的西敏士，法国的里昂信贷银行大 规模的裁员
德意志银行根据银行业务性质改革内部 管理体制，将该行分为4个管理部门
（四）创新发展阶段（90中-至今）
要求
38
1、对全球金融网络的需求
跨国公司需要建立全球性的资金联 系，而其自身为实业性公司，难以 有效的在各国组织金融网点，便产 生了对跨国银行全球金融网络的需 求
跨国银行拥有连成一体的国际大网 络，能够为跨国公司在世界各国的 贸易结算和债务清偿提供便利
也通过吸收各国多种货币存款和从 事各类贷款，为跨国银行解决筹资 和投资多样化问题
区别：
附属行的大部分股权为跨国银行所 有，而联属行的股权由跨国银行与 东道国共同拥有，一般以50%为界 限进行区分。
（三）代表处
指跨国银行在不具备设立分行或附 属机构条件的地方设立的办事机构， 是跨国银行最低层次的海外分支机 构
特点：
工作人员少，一般由2-3人组成；实 际上是跨国银行为在当地扩展业务 而设的非银行机构，主要职责是向 母行提供当地政府或企业的经济信 息和其他有关信息，可为总行承揽 业务，但是不能从事存放款业务
第六章 跨国银行(1)
从广义上讲，跨国银行属于特殊类型的跨国公司， 即金融行业的跨国公司，因此也属于国际直接投
资的主体；
金融中介
1
一、跨国银行的定义
以国内银行为基础，同时在海外拥有或控制着分
支机构，并通过这些分支机构从事多种多样的国
际业务，实现全球性经营战略目标的银行。
23
从东道国角度看，引进外资银行有利有弊 有利方面：
实现外资银行、金融深化与经济发展的良性循 环。其过程可以简要表示如下：
不利方面：
外资银行、金融深化与经济增长之间的恶性循
环。
8
势力格局
发达国家：
美国、欧洲、日本
发展中国家：
开始崛起
（三）调整重组阶段 （20世纪90年代初～90年代中期）
银行兼并活动频繁
银行内部机制调整
10
（四）创新发展阶段 （20世纪90年代中期～至今）
重组并购愈演愈烈
大规模化 兼备非银行机构增多
全能化
电子化
加强本土化
22
第二次危机：1982-1983
1982 Dresdale → Chase Manhattan 1982 Penn Square → First National Bank of Seattle Bank of Continental Illinois 1983 First National Bank of Milland ——“30年来最艰难的时期”
外部环境 内部环境
hot money + MNEs 实力增长
国际投资学总试题库完整
国际投资学--习题库一、填空题1.跨国公司收购兼并时按收购兼并双方是否互愿互利，可分为善意收购和恶意收购。
2.资本国际流动的一般模型用于描述完全竞争条件下资本国际流动的机制。
3.国际投资环境因素分为自然环境、经济环境、政治环境、法律环境和社会文化环境。
4.跨国经营指数（TNI）是外资产比重、国外销售比重和国外雇员比重这三个参数所计算的算术平均值。
指数值越高说明该跨国公司国际化经营的程度越高。
5.东道国对外国资本实行没收政策属于政治风险中的国有化风险。
6.跨国公司进入国际市场的方法有出口、契约和对外直接投资。
7.国际投资的客体主要包括货币、实物和无形资产等三类资产。
8.从影响投资的外部条件形成和波及围方面进行划分，国际投资环境可以划分为硬环境和软环境。
9.代表处是跨国银行最低层次的海外分支机构，它并不直接经营银行业务。
10.跨国公司地域一体化战略演变经历了多国战略、区域战略和全球战略三个阶段的演变。
11.近年来，跨国公司的组织结构向着变扁、变瘦和全球网络组织方向发展。
12.麦克杜格尔模型认为，在完全竞争条件下，资本国际流动的主要原因是资本收益率的国际差异。
13.职能一体化战略就是跨国公司对其价值链上的各项价值增值活动即各项职能所作的一体化战略安排。
14.直接到国际股票市场上发行股票以筹集资金的国际股票发行方式为海外直接上市。
15.国际股票是指世界各国大企业公司按照有关规定在国际证券市场发行和参加市场交易的股票。
16.凡是不涉及发行新股票的收购兼并都可以被认为是现金收购。
17.跨国公司对外直接投资的参与方式分为：股权参与、非股权安排。
18._会计风险_是指由于汇率变动使子公司和母公司的资产价值在进行会计结算时可能发生的损益。
19.跨国公司低于一体化战略经历了多国战略、区域战略和全球战略三个阶段。
20.产品周期理论把产品分为崭新产品阶段、成熟产品阶段、标准化阶段和产品老化转移阶段。
21.一般而言，符合如下三个经验比率的经济就是相对较为稳定的经济，即通货膨胀率低于5%,预算赤字率低于3%,货币发行率低于2.5%。
跨国公司与跨国银行
第一节 跨国公司 ——国际直接投资的重要主体
• Forward - investment in an industry that utilizes the outputs from a firm’s domestic production (ty pically sales and distribution).[珠江钢琴在美国，1999]
10
------一般适用于机器制造业和食品加工业 • FDI in the same industry abroad as company operates at home.
法国SEB收购苏泊尔，2007 强生收购大宝，2008 7
拜尔斯到尔收购丝宝，2008
HDI, When and Why?
• Transportation too costly? • Most cited: Market Imperfections (Internalization Theory by Casson and Buckley).
• 此外，今年首两个月中国新批设立外商投资企业2761家，同比 下降36.85%。
• 商务部发言人姚坚表示，当前国际直接投资明显放缓，据联合 国统计，2008年全球跨国直接投资锐减21%，2009年还可能进 一步下降3-4成，这会对中国吸收外资造成一定影响。
2
• 《中外合资经营企业法》 • 《高新技术企业认定管理办法》 • 《企业所得税法》
特点（1）子公司具有自己独立的公司名称和章程； （2）子公司具有自己独立的行政管理机构； （3）子公司具有自己的资产负债表和损益表等财务褒贬， 具有独立的财产，独立核算，自负盈亏； （4）子公司可以独立地以自己的名义进行各类民事法律 活动，包括进行诉讼。
国际投资学教程课后题答案解析((完整版))
第一章1.名词解释：国际投资：是指以资本增值和生产力提高为目标的国际资本流动，是投资者将其资本投入国外进行的一阴历为目的的经济活动。
国际公共（官方）投资: 是指一国政府或国际经济组织为了社会公共利益而进行的投资，一般带有国际援助的性质。
国际私人投资：是指私人或私人企业以营利为目的而进行的投资。
短期投资：按国际收支统计分类，一年以内的债权被称为短期投资。
长期投资：一年以上的债权、股票以及实物资产被称为长期投资。
产业安全：可以分为宏观和中观两个层次。
宏观层次的产业安全，是指一国制度安排能够导致较合理的市场结构及市场行为，经济保持活力，在开放竞争中本国重要产业具有竞争力，多数产业能够沈村冰持续发展。
中观层次上的产业安全，是指本国国民所控制的企业达到生存规模，具有持续发展的能力及较大的产业影响力，在开放竞争中具有一定优势。
资本形成规模：是指一个经济落后的国家或地区如何筹集足够的、实现经济起飞和现代化的初始资本。
2、简述20世纪70年代以来国际投资的发展出现了哪些新特点？（一）投资规模，国际投资这这一阶段蓬勃发展，成为世纪经济舞台最为活跃的角色。
国际直接投资成为了国际经济联系中更主要的载体。
（二）投资格局，1.“大三角”国家对外投资集聚化 2.发达国家之间的相互投资不断增加 3.发展中国家在吸引外资的同时，也走上了对外投资的舞台(三)投资方式，国际投资的发展出现了直接投资与间接投资齐头并进的发展局面。
（四）投资行业，第二次世界大战后，国际直接投资的行业重点进一步转向第二产业。
3.如何看待麦克杜格尔模型的基本理念？麦克杜格尔模型是麦克杜格尔在1960年提出来，后经肯普发展，用于分析国际资本流动的一般理论模型，其分析的是国际资本流动对资本输出国、资本输入国及整个世界生产和国民收入分配的影响。
麦克杜格尔和肯普认为，国际间不存在限制资本流动的因素，资本可以自由地从资本要素丰富的国家流向资本要素短缺的国家。
资本流动的原因在于前者的资本价格低于后者。
国际投资试题及答案
第一章练习题一、名词解释题（一）国际投资（二）公共投资（三）私人投资二、填空题（一）比较成功的投资，应该是产出量大于投入量及其应得到的（）之和.（二）广义的国际投资包括（）等内容。
（三）国际投资以资本的特性区分界限，可分为（）和（）。
（四）国际投资学研究对象是（）。
三、选择题（单项或多项）（一）投资的本质在于（c）.A。
承担风险B、社会效用C.资本增值D.确定（二）国际投资中的长期投资是指（D）年以上的投资。
A.三年B.八年C。
一年D、.五年（三）国际资本流动和国际投资是（B）。
A.两个相同的概念B、既有联系又有区别的两个不同概念C。
相互包含交叉的两个概念D、无法严格区分的两个概念（四）经济学家门在国际收支平衡表的资本项目中，把资本要素的国际流动区分为（A）。
A。
短期资本和长期资本B、经常项目和非经常项目c.顺差项目和逆差项目D、贸易项目和劳务项目（五）经济性质的投资（ABCD）。
A。
其本质在于获利性B、其主体可以是自然人，可以是法人C.其风险与利润成正D、其客体可以是有形资产，可以是无形资产（六）广义的国际投资包括（ABCD）.A.国际直接投资B、国际证券投资C.中长期国际贷款D、国际灵活投资（七）国际投资与国内投资相比具有以下特点（ACD）.A.国际投资的跨国性B、国际投资的政府性C.国际投资的风险性更大D、国际投资所体现的民族性（八）国际直接投资和国际间接投资的区别在于（ACD）.A。
国际直接投资能够有效控制投资对象的外国企业，而国际间接(X )投资则不能B 。
国际直接投资的投资者拥有所投资企业的10%的投票权，而国际间接投资的投资者只掌握低于10％的表决权C 。
国际直接投资的性质和过程比国际间接投资来得复杂D 。
国际直接投资的风险要大于国际间接投资（九）（AC ）都属于公共投资。
A 。
某国政府投资为第二国兴建机场B 。
某国际著名跨国公司到某一国家兴办合资企业C 。
国际货币基金组织给某国贷款以开发该国的矿业资源D 。
《国际投资学》期末复习资料
《国际投资学》期末复习资料第二章国际投资理论一、西方主流投资理论1. 垄断优势论——海默P31该理论是以结构性市场不完全性和企业的特定优势两个基本概念为前提，指出市场不完全性是企业获得垄断优势的根源，垄断优势是企业开展对外直接投资的动因，从而标志着直接投资理论研究的开端。
市场不完全是垄断优势的根源。
所谓市场不完全性，是指由于各种因素的影响而引起的偏理完全竞争市场的一种市场结构。
市场的不完全包括：①产品市场不完全；②要素市场不完全；③规模经济和外部经济的市场不完全；④政府干预程度、税收、利率和汇率等政策引致的市场不完全；垄断优势是进行国际直接投资的动因。
一般而言，敢于向海外进行直接投资并能在投资中获利的跨国公司多在以下几个方面具有垄断优势：①资金优势；②技术优势；③信息与管理优势；④信誉与商标优势；⑤规模经济优势；跨国公司通过水平一体化经营，可以扩大规模，降低单位成本，增加边际收益，即获得内部经济优势。
同时，跨国公司通过垂直一体化经营，利用上、下游专业化服务，实现技术劳动市场的共享和知识外溢带来的利益，即获得外部规模经济优势。
垄断优势论的发展和完善①海默、金德尔伯格等研究显示，跨国公司的垄断优势来自于其独有的核心资产；②约翰逊——研究认为，跨国公司的垄断优势主要源于其对知识资产的控制；③凯夫斯——认为，跨国公司所拥有的产品发生异质的能力是其所拥有的重要优势之一。
④尼克博客——指出，寡占市场结构中的企业跟从（即寡占反应）是对外直接投资的主要原因。
评价：（1）垄断优势开创了国际直接投资理论研究的先河，首次提出不完全市场是导致国际直接投资的根本原因。
（2）垄断优势论是以战后美国制造业等少数部门的境外直接投资为研究对象的，是基于美国知识和技术密集部门境外直接投资而得到的结论。
因此，该理论缺乏普遍的指导意义，难以解释发达国家中小企业的对外投资行为，更不能解释不具有垄断优势的发展中国家的境外投资行为。
2. 产品生命周期论——雷蒙德·弗农P33解释国际直接投资的动机、时机与区位选择。
论当代跨国银行的发展与我国银行的跨国经营
论当代跨国银行的发展 与我国银行的跨国经营
◆复旦大学管理学院 赵优珍
在生产和资本日益国际化 、国际经济一体化趋势 不断加强的今天 , 跨国银行在世界经济中起着举足轻 重的作用 。随着我国经济的日益国际化和金融体制改 革的深化 , 借鉴西言跨国银行的发展经验 , 研究我国 银行的跨国经营 ,已成为一个现实而迫切的课题 。
当代跨国银行的发展
跨国银行是指拥有全球网络 、以追求全球利润为 目标的国际商业银行 。它是在生产和资本高度集中和 垄断的基础上 , 适应生产和资本的国际化需要发展起 来的 。早在十九世纪中叶 ,跨国银行已初露头角 。到二 十世纪初 , 跨国银行网络成了帝国主主殖民扩张的重 要工具 , 一战前 , 世界上主要列强无一不在国外设立 银行 , 并大力开展国际业务以配合其扩张侵略之需 要 。二战后 ,由于帝国主义殖民体系的瓦解 、国际经济 金融形势的变更 , 跨国银行与原来殖民地时期的银行 在经营目标 、功能上已有显著区别 。随着生产与资本 的日益国际化 , 跨国银行以其空前的规模和速度向全 球进军 。在五十年代 ,美国跨国银行就捷足先登 , 在国 际借贷市场上独占鳌头 。从六十年代起 , 其它西方国
5 . 积极利用最新科技成果 。科学技术的发展为 商业银行业务的国际化创造了有利的条件 。国际电子 资金调拨网络的应用 , 将使国际间的资金收付一瞬间 即可完成 , 不同货币的兑换可由计算机进行 , 国内外 的资金调拨 、总分公司间的通讯都通过银行的电子通 讯系统传递 。跨国银行为了增强自身竞争力 , 不惜投 入重金使其业务电子化 , 广泛运用计算机 、自动取款 机 、电话通知支付机 、销售点终端机等高科技的结 晶 。花旗银行正是通过分支机构和 A TM 网络 、花旗 卡和其它信用卡 , 在全球范围内 24 小时为客户服务 的。
跨国银行
2.
3.
世界跨国银行排名
根据2012年英国《银行家》按总资产排名： 1. 美国银行(Bank of America)：通过在金融危机中收 购美林，排名世界第一。 2. 摩根大通(JP Morgan Chase) 3. 花旗(Citigroup) 4. 苏格兰皇家银行(Royal Bank of Scotland) 5. 汇丰银行(HSBC）
1.
跨国银行具有派生性：跨国银行是国内银行对外扩展的产 物，因而它首先具有商业银行的基本属性和功能。
跨国银行的机构设置具有超国界性：联合国跨国中心认为， 只有至少在5个国际或地区设有分行或附属机构。 跨国银行的国际业务经营具有非本土性：跨国银行的业务 以国际业务为主,是通过其设在海外的分支机构在当地市场 直接进行的,其经营范围比国内银行更宽,经营内容更多,经营 形式也更加多样化。 跨国银行的战略制定具有全球性。资源的合理配置，建立 宽泛客户服务网络，分散风险。
际银行业务的组织方式。
国际财团银行是正式注册的法人。
跨国银行海外分支机构的形式
1.
2. 3. 4. 5. 6.
代表处
经理处 分行 附属行 爱法治公司 财团银行
1.
2.
跨国银行的定义 跨国银行的产生与发展 跨国银行发展的原因 跨国银行的组织形式 跨国银行在国际投资中的作用
跨国银行在国际投资中的作用
1.
跨国银行是国际直接投资者跨国融资的中介：国际投资活 动是一个资金在跨越国境范围内的运营和配置过程，跨国 银行的出现，可以实现资金供求双方的对接，使资金得以 有效配置； 跨国银行是投资者跨国界支付的中介： 跨国银行拥有分 布广泛的海外分支机构网络，因而能为投资者的跨国界支 付提供全球范围的转账清算。 跨国银行是为了跨国投资者提供信息咨询服务的中介: 由 于跨国银行拥有遍布全球的机构网络和广泛的客户群体， 在与客户的业务活动中掌握又极为丰富的政治经济信息， 因而，它是一个极为重要的信息中心。
国本国际投资学题库2022
国本国际投资学题库202210国本国际投资学习题库一、单项选择题1.下列国际投资方式中属于股权投资的是（C）。
A.技术授权B.管理合同C.合资经营D.合作经营2.下列关于证券组合有效集的条件正确的是（C）。
A.在既定风险水平下取得最大收益并且在既定收益率水平下承担风险最大B.在既定风险水平下取得最大收益或在既定收益率水平下承担风险最大C.在既定风险水平下取得最大收益并且在既定收益率水平下承担风险最小D.在既定风险水平下取得最大收益或在既定收益率水平下承担风险最小3.下列选项中不属于我国对外直接投资特点的是（B）A.我国对外投资规模总体规模偏小B.投资主体中大型国有企业占比逐渐上升C.我国的投资行业领域不断拓宽D.我国对外投资呈现向世界各地分散的趋势4.通过收购另一家已在海外证券市场上市的公司即空壳公司的全部或部分股份，取得上市公司的实际管理权，然后注入本国国内资产和业务，以达到海外间接上市目的的方式被称为（D）。
A.造壳上市B.换壳上市C.借壳上市D.买壳上市5.下列选项中不属于我国吸收外商直接投资特点的是（C）。
C.外资进入方式以跨国并购为主D.外商对华投资的独资化趋势日益明显6.将生产或经营过程中的某一个或几个环节交由其他实体完成的一种商业模式被称为（A）。
A.服务外包B.国际工程承包C.服务贸易D.产业转移7.下列选项中会增加国际投资风险的是（B）。
A.对东道国投资环境进行全面考察B.延长投资期限C.提高投资者的经营管理水平D.国际政治经济格局稳定8.外汇风险不包括（C）。
A.折算风险B.交易风险C.技术风险D.经济风险9.跨国公司规避国际业务中经营风险的方式不包括（D）。
A.改变生产流程或产品B.改变生产经营地点C.放弃对风险较大项目的投资D.风险自留10.国际工程承包的创新方式中BOT、TOT、ABS依次代表的是（B）A.移交—经营—建设、建设—经营—建设、资产证券化B.建设—经营—移交、移交—经营—移交、资产证券化C.移交—经营—建设、移交—经营—移交、资产证券化D.建设—经营—移交、建设—经营—建设、资产证券化11.由租赁公司融资，把承租人自行选定的机械、设备买进或租进，然后租给企业使用，企业按合同规定，以交租赁费的形式按期付给租赁公司的国际租赁方式称为（A）。
7...-跨国银行解析
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〔二〕跨国银行着力于内部机构调整与改善 削减机构和裁减员工，提高质量，提高银行的竞
争力。
例如德意志银行的几次机构调整： 第一次调整是在1998年年主要目的在于开发潜力
业务、提升资产治理业务的战略地位以及强化核 心业务的国际竞争力；
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其次次调整是在2023年德行将以前的五个业 务部门改组成企业及投资银行〔CIB〕、零售 客户及资产治理〔PCAM〕；
意大利国际贸易的 大力进展
随后，至19世纪末， 德国、荷兰、英国银 行业各领风骚
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19世纪末20世纪初
跨国银行真正 形成时期
外部 环境
国际热钱 跨国公司扩张
国际范围 中寻利
内部 环境
批发业务 投资银行业务
英国海外银行
巴克莱银行集团 渣打银行
跨国银行
法国印度支那银行
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此外，美国、日本等新兴资本主义国家的跨国银 行也开头起步，如美国的第一国民银行等8家银行 的海外分行从1914年的26家上升到1920年的181 家。
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〔一〕投资规模快速扩张
缘由：二战后，很多国家需要资金，消失了美元 荒，跨国银行在供给国际融资方面的重要性渐渐 提高，投资规模日益扩大；
欧洲美元市场的进展对跨国银行有较大的吸引力， 欧洲美元市场是世界上最大的国际借贷市场，不 受任何国家法律约束自由经营，有较高的利润率 吸引。
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二、快速进展阶段〔20世纪60年月至80 年月〕
依据联合国跨国公司中心的统计，1975年在资本 主义世界最大的300家银行中，有84家属于跨国 银行，资产总额到达17290亿美元，在世界各地 拥有的分支机构达3941个，同期还有88家联合银 行；1981年世界最大的60家跨国银行的资产总额 已经高达9406.21亿美元，存款总额到达了 7882.40亿美元。
跨国银行与跨国公司的关系
跨国银行与跨国公司的关系1、跨国银行与跨国公司的混合成长当跨国公司开始形成进行国际活动的同时，银行即依靠国外代理行关系从事国际业务，为跨国公司的国际生产和对外投资提供服务。
随着跨国公司的增多、国际活动规模的扩大，资本主义国家的银行便在国外代理关系的基础上配合跨国公司的海外活动在各国开设分行和附属机构，以此为跨国公司的全球金融需求密不可分。
跨国公司和跨国银行在认识、组织形式等方面也有着千丝万缕的联系。
其直接联系主要表现在：①银行拥有公司的相当股票控制额，有权参与公司的业务经营，反之亦然。
②跨国银行不但与工业公司相互渗透。
③跨国公司和跨国银行交换经理人员。
2、跨国公司对跨国银行的需求跨国公司对跨国银行的需求主要体现在：对全球性金融网络的需求、对跨国银行广泛和多样性服务的要求以及对跨国银行国际组织方式和分布的影响（一）对全球性金融网络的要求由于跨国公司需要建立全球性的资金联系，而其自身作为实业性公司又难以为此有效地在各国设置金融网点，便产生了对跨国银行全球网络的要求。
（二）对跨国银行广泛和多样性服务的要求既然跨国公司从事复杂的国际投资和贸易等活动，对规避风险和伺机牟利的要求极其强烈，这就需要跨国银行提供种类齐全的国际金融服务。
（三）对跨国银行国际组织方式和分布的影响跨国公司对为其服务的跨国银行分支机构的资信和地位具有的要求。
3、跨国银行对跨国公司的支持在跨国公司的国际生产、贸易和投资中，跨国银行充分展现出对跨国公司的金融支柱的作用，具有特别的重大意义。
（一）各种资金支持跨国公司经常遇到为本身扩张计划而筹措的大笔资金的问题，尤其是二战以后，总体来看，借入的资金的比重在逐渐扩大。
而跨国银行作为当今世界主要的国际借贷资本市场，具有在世界范围内调动资金的能力。
（二）分散跨国风险跨国银行参与跨国公司的投资，分担跨国公司的资金压力和投资风险，并运用资金、信息等专业优势，得到跨国公司单独投资所不可企及的投资安全和效益水平。
跨国银行的组织形式
一、跨国银行的概念
是指以国内银行为基础，同时在海外拥有或控制着分支机构，并通 过这些分支机构从事多种多样的国际业务，实现全球性经营战略目标 的（国际性）（超级）银行。
二、跨国银行的产生与发展 （一）萌芽产生阶段（15世纪——20世纪初） （二）逐步形成阶段（20世纪20年代——60年代） （三）迅速发展阶段（60年代——80年代） （四）调整重组阶段（90年代——近期）
第二节 非银行跨国金融机构与国际投资
一、跨国投资银行 （一）投资银行 以证券承销、经纪业务为主体，并可同时从事兼并与收购策划、咨
询顾问、基金管理等金融服务业务的金融机构。 投资银行的起源，可追溯到3000多年前的美索不达米亚地区； 现代意义上的投资银行则是18世纪后在欧洲产生的，主要是由众多的
三、跨国银行的组织形式 （一）母行与其海外分支机构的组织结构关系： 1、分支行制 2、控股公司制（集团银行制） 3、国际财团银行制 （二）海外分支机构的具体形式 1、代表处(Representative office) 2、经理处(Agency) 3、分行(Branch) 4、附属行与联属行 (Subsidiary and Affiliate) 5、协定公司和埃奇法公司（ Edge Act Corp.） 6、财团银行（ Consortium Bonk ）
存款保险制度
（二）跨国投资银行
指在世界各地设立分支机构进行跨国经营的大型投资银行，是投资银 行业在世界范围内的延伸。
跨国投资银行业的发展及当前格局
60年代英国的商人银行在当时国际债券发行中担任主要角色； 70年代是美国跨国投资银行业崛起； 80年代中期，日本跨国投资银行一度称雄：野村、大和、日金融风险的关系 一、跨国银行与跨国公司的关系 （一）股权结合 （二）人事参与 （三）业务联系
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跨国银行与跨国公司的关系
1、跨国银行与跨国公司的混合成长
当跨国公司开始形成进行国际活动的同时，银行即依靠国外代理行关系从事国际业务，为跨国公司的国际生产和对外投资提供服务。
随着跨国公司的增多、国际活动规模的扩大，资本主义国家的银行便在国外代理关系的基础上配合跨国公司的海外活动在各国开设分行和附属机构，以此为跨国公司的全球金融需求密不可分。
跨国公司和跨国银行在认识、组织形式等方面也有着千丝万缕的联系。
其直接联系主要表现在：①银行拥有公司的相当股票控制额，有权参与公司的业务经营，反之亦然。
②跨国银行不但与工业公司相互渗透。
③跨国公司和跨国银行交换经理人员。
2、跨国公司对跨国银行的需求
跨国公司对跨国银行的需求主要体现在：对全球性金融网络的需求、对跨国银行广泛和多样性服务的要求以及对跨国银行国际组织方式和分布的影响
（一）对全球性金融网络的要求
由于跨国公司需要建立全球性的资金联系，而其自身作为实业性公司又难以为
此有效地在各国设置金融网点，便产生了对跨国银行全球网络的要求。
（二）对跨国银行广泛和多样性服务的要求
既然跨国公司从事复杂的国际投资和贸易等活动，对规避风险和伺机牟利的要
求极其强烈，这就需要跨国银行提供种类齐全的国际金融服务。
（三）对跨国银行国际组织方式和分布的影响
跨国公司对为其服务的跨国银行分支机构的资信和地位具有的要求。
3、跨国银行对跨国公司的支持
在跨国公司的国际生产、贸易和投资中，跨国银行充分展现出对跨国公司的金融支柱的作用，具有特别的重大意义。
（一）各种资金支持
跨国公司经常遇到为本身扩张计划而筹措的大笔资金的问题，尤其是二战以后，
总体来看，借入的资金的比重在逐渐扩大。
而跨国银行作为当今世界主要的国
际借贷资本市场，具有在世界范围内调动资金的能力。
（二）分散跨国风险
跨国银行参与跨国公司的投资，分担跨国公司的资金压力和投资风险，并运用
资金、信息等专业优势，得到跨国公司单独投资所不可企及的投资安全和效益
水平。
（三）信用中介服务
这类服务主要是指为各跨国公司及其分公司的往来账户的结算、货币收支、国
际汇兑、闲置流动资金的存放等。
（四）提供其他服务
二战后，跨国银行的专业范围不断扩大，其他业务深入到跨国公司的各个环节，
例。
4、跨国银行在国际投资中的作用
作为金融类的跨国企业，跨国银行在国际投资中发挥中服务中介枢纽的作用，这是跨国银行最基本、最重要的作用。
（一）跨国银行是国际直接投资者跨国融资的中介
跨国公司在进行国际直接投资时，往往会产生巨大的资金需求；同时，国际上
有存在着众多的间接投资者或短期信贷提供者，产生巨大的资金供应。
（二）跨国银行是投资者跨国支付的中介
由于跨国银行拥有分布广泛的海外支付机构和代理行网络，因而能够为投资者在世界范围内办理转账结算和现金收付业务，充当起国际支付的终结。
（三）跨国银行是为跨国投资者提供信息咨询服务的中介
由于跨国银行拥有覆盖全球范围的机构网络和广泛的客户以及同业关系，因而掌握有大量的信息，承担这信息的中介作用。