金融计量期末作业

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《金融统计学》期末考试练习题(2009-2010)

《金融统计学》期末考试练习题2009-2010第一学期一、填空题1、从货币和银行统计角度，金融机构分成( )、( )和（）。

2、( )是资金短缺部门或单位向资金盈余部门或单位融入资金后出具的契约或凭证。

对融入资金者来说，金融工具是（）；对资金融出者来说，它是（）。

3、商业银行最主要的负债业务是（）。

4、金融资产分类的国际标准是将金融资产分为（）类。

5、资产利润率一般情况下要（）资本利润率。

6、（）是商业银行所面临的基本风险，也是目前我国商业银行最主要的金融风险。

7、国际上通行的五级分类法对贷款质量进行评价，这五级分别是正常、（）、次级、（）和损失。

8、资本充足率的计算公式为资本总额或核心资本除以（）。

9、人民银行在其发布的《商业银行资产负债比例管理暂行监控指标》中明确规定了商业银行的资本充足率指标不得低于（），核心资本充足率指标不得低于（）。

10、当利率敏感性资产所占的比重较大时，商业银行的资产隐含的风险（），一旦利率下跌，资产收益状况会（），负债成本会（）。

11、收入的资本化定价方法认为，资产的内在价值是投资者预期所获货币收入的（）。

12、债券的预期收入来源于持有期所获（）和（）。

13、影响债券内在价值的内部因素主要有（）和（），在面额一定的情况下，票面利率越高，期限越长，其投资价值（）。

14、债券的发行价格高于面值称为（）发行；发行价格低于面值称为（）发行。

15、（）是投资者购买债券并一直持有到到期日的实际收益率。

它实际上是使现金流量现值等于（）的收益率。

16、对一年付息一次的债券而言，若市场价格等于面值，到期收益率等于（）；若市场价格高于面值，则到期收益率（）。

债券的买入价格上涨，到期收益率必然（）；反之，到期收益率必然（）。

17、（）是一项投资所有现金流入的现值与所有现金流出的现值的差额。

18、（）是债券投资者并不将债券持有到到期日，而是在到期日前将自己持有的债券在二级市场卖出所获得的收益率。

《金融计量学》习题及习题答案

诚实考试吾心不虚，公平竞争方显实力，考试失败尚有机会，考试舞弊前功尽弃。

上海财经大学《 Financial Econometrics 》课程考试卷一课程代码课程序号姓名学号班级Part 1 T erm Explanation （20 marks ）1．White Noise 2．RandomWalk3．Akaike Information Criterion 4．Jarque-Bera Statistic 5．Chow T estImportant Point ：1．White Noise ：White Noise is the special case of stationary stochastic process. We call a stochastic process purely random or white noise if it has zero mean, constant variance and is serially uncorrelated.2．RandomWalk: Random walk means that the stochastic process is nonstationary and value of this period is highly related to the past values. For example, the stock price today may equal the yesterday ’s price plus a random shock. Random walk without drift can be expressed as t t t u y y +=-13．Akaike Information Criterion: AIC provide a way to select the better regression model among several models by comparing their forecast performance. The lower the AIC, the better the forecast performance will be. AIC will also be used to determine the lag length in ARDL approach.4．Jarque-Bera Statistic: The Jarque-Bera test is the test of normality . We first calculate the skewness and the kurtosis, and it is also based on the residual of the regression.The Jarque-Bera S tatistic=)24)3(6(22-+K S n , where S is the skewness and K is the kurtosis,n is sample size, and for normal distribution, S=0, K=3, if JB statistic is not significantly different from zero, p value is quite low , we reject the null hypothesis that the residual is normally distributed.5．Chow T est: The test of structural change of the regression. The estimate of the parameter of the regression may not retain the same through the entire time period; we use the Chow test to test whether the relationship is stable and find the break point. It develop the F statistics=)/(/)(k N RSS mRSS RSS ur ur r --, the null hypothesis is the regression is stable.Part 2 Explain main purpose(s) of constructing following two models and making comments on the empirical results. (25marks)1.Gregory Chow (1966)where M = natural logarithm of total money stock Y p = natural logarithm of permanent income Y = natural logarithm of current income R = natural logarithm of rate of interest2.Taylor and Newhouse (1969)本题答题要点：1。

金融计量作业(含解答参考)

金融计量作业（解答参考）1、求ARMA （1,1）的自相关函数，ARMA （1,1）模型为：1111t t t t y c y αεθε--=+++ 解：由1111()()t t t t E y E c y αεθε--=+++的1c μαμ=+ 故11111111()t t t t t t t y c y y μαεθεμαμεθε-----=+++-=-++ 则11111()()[(())]()t t j t t t t E y y E y y μμαμεθεμ------=-++-1111111[()()()()]t t t t t t E y y y y αμμεμθεμ-----=--+-+- (1)观察（1）式可知当0111t j t j j t j t j -<>⎧⎧⇒⇒>⎨⎨-<->⎩⎩时有11()0,()0t t j t t j E y E y εμθεμ----=-=(1)于是当0j =时，根据（1）有01111()()t t t t E y E y γαγεμθεμ-=+-+-111111111111[()][()]t t t t t t t t E y E y αγεαμεθεθεαμεθε-----=+-+++-++=221111111(())t t E y αγσθθσαεμ--+++-=2211111112112([()])t t t t E y αγσθθσαεαμεθε----+++-++22211111()αγσθθσασ=+++2211111()αγσθθασ=+++ (2)(2)于是当1j =时，根据（1）有1101111()()t t t t E y E y γαγεμθεμ---=+-+-101112112[()]t t t t E y αγθεαμεθε----=+-++2101αγθσ=+ (3)(3)于是当1j >时，根据（1）有11j j γαγ-=联立（2）和（3）解得22111021(21)1θθασγα++=- 222111111121()1θαθααθσγα+++=- 则得1111120111111(0)(1)()(1)21(1)k k k k k γθααθργθθααρ-⎧=⎪++⎪===⎨++⎪⎪>⎩2、判断带常数项（漂移项）的随机游走模型1t t t y c y ε-=++一阶差分之后是否平稳？1t t t t y y y c ε-=-=+V ，易知()t t E y E c c ε=+=V ；2()t t D y D c εσ=+=V2(,)()()t t j t t j t t j t t j Cov y y E y y E y E y E c c c εε----=-=++-V V V V V V 22[()]0t t j t t j E c c c εεεε--=+++-=由上上述的计算过程可知一阶差分处理之后的序列均值为常数c ；方差存在且为常数2σ；协方差恒为零即具有周期性。

金融企业会计期末练习

金融企业会计期末练习第一篇：金融企业会计期末练习金融企业会计练习题：一、单项选择题1、()为我国唯一的货币发行银行。

A、中国工商银行B、中国农业银行C、中国银行D、中国人民银行2、托收承付的赔偿金定期扣收，每月计算一次，于次月（）单独划给收款人 A、1日内 B、3日内 C、5日内 D、10日内3、()采用复式记账凭证形式。

A、表外科目收付凭证B、特种转账凭证C、现金收付凭证D、转账凭证4、金额和收款人名称可以由出票人补记的票据是（）A、支票B、银行本票 C、银行汇票 D、商业汇票5、对于银行承兑汇票，承兑银行应每天查看汇票的到期情况，对到期的汇票，应于到期日向出票人收取票款。

根据有关凭证，银行会计可编制的会计分录是（）A、借记××存款，贷记应解汇款B、借记××存款，贷记汇出汇款C、借记××存款，贷记清算资金往来D、借记××存款，贷记辖内往来6、储户在存款时约定存款期限，一次存入一定数额的本金，到期一次支取本息的储蓄存款是（）A、整存整取定期储蓄存款B、存本取息定期储蓄存款C、零存整取定期储蓄存款D、整存零取定期储蓄存款7、在同城结算中不使用的票据是（）A、银行支票B、银行本票C、商业汇票D、银行汇票8、既可以用于支取现金，也可以用于转账的支票是（）A、普通支票B、转账支票C、现金支票D、划线支票9、申请人将款项交存银行后，由银行签发的，承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据是（）A、银行承兑汇票B、商业承兑汇票C、银行本票D、银行支票10、由出票银行签发的，由其在见票时按照实际结算金额无条件支付给收款人或者持票人的票据是()A、支票B、银行本票C、银行汇票 D、商业汇票11、商业银行应按季计提一般准备，一般准备年末余额应不低于年末贷款余额的（）A、2％ B、1％ C、3％ D、5％12、当发生信用与保证贷款逾期时，应在贷款到期的（），由电脑系统自动转入“逾期贷款”科目A、当日B、次日C、前日D、下一周内13、某银行年末“贷款损失准备”账户的期末余额在借方，为1 000元，各贷款账户的余额合计为7 600 000元，损失准备率为1％，应计提贷款损失准备（）元 A、75 000 B、77 000 C、76 000 D、-77 00014、借款人因故不能按期归还贷款时，短期贷款必须在到期日（）以前，由借款人向信贷部门提交一式三联的“贷款展期申请书”，写明展期原因 A、10天 B、15天 C、20天 D、1个月15、对借款人的信用进行审查通常包括5个方面，也就是所谓的“5C”原则，即：品质、能力、资本（）和条件A、保证B、担保C、质押D、抵押16、银行会计对“贷款呆账准备”的核算，充分体现了（）A、权责发生制原则 B、谨慎性原则 C、历史成本原则 D、可靠性原则17、按（）的不同，可以把存款分为原始存款和转账存款A、资金性质 B、存款期限 C、存取款方式 D、产生来源18、单位存入定期存款时，银行为存款单位开具（）A、单位定期存款证实书B、单位定期存款存单C、单位定期存款存折D、单位定期存款证明19、商业银行吸收存款人资金，除（）以及有特殊规定的款项不计利息外，应按规定支付利息A、财政性预算外存款B、财政性预算内存款C、行政机关存款D、事业单位存款20、因出票人账户不足支付，而将不足支付的款项转入出票人逾期贷款户的票据是()A、银行本票B、银行汇票C、商业承兑汇票D、银行承兑汇票21、计息余额表编制依据是（）A、当日各计息科目日初余额B、当日各计息科目日终余额C、当日各计息账户日初余额D、当日各计息账户日终余额22、下列选项中，()不属于中央银行的基本职能。

金融计量学》习题答案

《金融计量学》习题一一、填空题：1.计量经济模型普通最小二乘法的基本假定有解释变量非随机、随机干扰项零均值、同方差、无序列自相关、随机干扰项与解释变量之间不相关、随机干扰项服从正态分布零均值、同方差、零协方差（隐含假定：解释变量的样本方差有限、回归模型是正确设定）2.被解释变量的观测值i Y 与其回归理论值)(Y E 之间的偏差，称为随机误差项；被解释变量的观测值i Y 与其回归估计值i Y ˆ之间的偏差，称为残差。

3.对线性回归模型μββ++=X Y 10进行最小二乘估计，最小二乘准则是。

4.高斯—马尔可夫定理证明在总体参数的各种无偏估计中，普通最小二乘估计量具有有效性或者方差最小性的特性，并由此才使最小二乘法在数理统计学和计量经济学中获得了最广泛的应用。

5. 普通最小二乘法得到的参数估计量具有线性性、无偏性、有效性统计性质。

6.对于i i i X X Y 22110ˆˆˆˆβββ++=，在给定置信水平下，减小2ˆβ的置信区间的途径主要有__增大样本容量______、__提高模型的拟合优度__、___提高样本观测值的分散度______。

7.对包含常数项的季节(春、夏、秋、冬)变量模型运用最小二乘法时，如果模型中需要引入季节虚拟变量，一般引入虚拟变量的个数为____3个______。

8.对计量经济学模型作统计检验包括__拟合优度_检验、____方程的显著性检验、_变量的显著性__检验。

9.总体平方和TSS 反映__被解释变量观测值与其均值__之离差的平方和；回归平方和ESS 反映了__被解释变量的估计值(或拟合值)与其均值__之离差的平方和；残差平方和RSS 反映了____被解释变量观测值与其估计值__之差的平方和。

10.方程显著性检验的检验对象是____模型中被解释变量与解释变量之间的线性关系在总体上是否显著成立__。

12.对于模型i ki k i i i X X X Y μββββ+++++=Λ22110，i=1,2,…,n ，一般经验认为，满足模型估计的基本要求的样本容量为__n ≥30或至少n ≥3（k+1）___。

《金融计量学》题集

《金融计量学》题集一、选择题（每题10分，共100分）1.金融计量学主要应用于以下哪些领域？A. 金融市场预测B. 风险管理评估C. 文学作品分析D. 宏观经济政策制定2.在时间序列分析中，AR模型主要描述的是？A. 自回归过程B. 移动平均过程C. 季节性变动D. 长期趋势3.以下哪个统计量常用于衡量时间序列的平稳性？A. 均值B. 方差C. 自相关系数D. 偏度4.对金融数据进行对数变换的主要目的是？A. 简化计算B. 消除异方差性C. 提高数据的正态性D. 增加数据的波动性5.GARCH模型主要用于分析金融时间序列的哪种特性？A. 平稳性B. 季节性C. 波动性D. 趋势性6.VaR（Value at Risk）模型的核心思想是什么？A. 用历史数据来预测未来风险B. 用数学模型来量化潜在损失C. 用专家判断来评估风险D. 用模拟方法来估计风险7.在多元回归分析中，如果解释变量之间存在高度相关性，会导致什么问题？A. 模型拟合度提高B. 参数估计不稳定C. 残差增大D. 模型解释能力增强8.以下哪个不是金融计量模型的常见检验方法？A. 残差检验B. 稳定性检验C. 显著性检验D. 一致性检验9.在金融时间序列分析中，ADF检验主要用于检验什么？A. 序列的平稳性B. 序列的自相关性C. 序列的异方差性D. 序列的周期性10.以下哪个软件不是常用的金融计量学分析工具？A. EViewsB. R语言C. PythonD. Excel（基本功能）二、填空题（每题10分，共50分）1.金融计量学是研究__________________的学科，它运用统计和数学方法来分析和预测金融市场行为。

2.在进行时间序列分析时，如果序列不平稳，通常需要进行__________________处理，以使其满足建模要求。

3.GARCH模型中的“G”代表__________________，它用于描述时间序列的波动性聚集现象。

金融计量学期末考试试题

金融计量学期末考试试题专业资料word 完美格式《金融计量学》习题一一、填空题:１、计量经济模型普通最小二乘法得基本假定有解释变量非随机、随机干扰项零均值、同方差、无序列自相关、随机干扰项与解释变量之间不相关、随机干扰项服从正态分布零均值、同方差、零协方差(隐含假定:解释变量得样本方差有限、回归模型就是正确设定）２、被解释变量得观测值i Y 与其回归理论值）(Y E 之间得偏差,称为随机误差项；被解释变量得观测值i Y 与其回归估计值i Y ˆ之间得偏差，称为残差。

3、对线性回归模型μββ++=X Y 10进行最小二乘估计，最小二乘准则就是。

4、高斯—马尔可夫定理证明在总体参数得各种无偏估计中,普通最小二乘估计量具有有效性或者方差最小性得特性,并由此才使最小二乘法在数理统计学与计量经济学中获得了最广泛得应用。

5、普通最小二乘法得到得参数估计量具有线性性、无偏性、有效性统计性质。

６、对于i i i X X Y 2211０ˆˆˆˆβββ++=,在给定置信水平下,减小２ˆβ得置信区间得途径主要有＿_增大样本容量＿＿___＿、__提高模型得拟合优度__、___提高样本观测值得分散度_＿__＿_。

7、对包含常数项得季节（春、夏、秋、冬）变量模型运用最小二乘法时,如果模型中需要引入季节虚拟变量,一般引入虚拟变量得个数为__＿_3个＿_＿__＿。

８、对计量经济学模型作统计检验包括__拟合优度_检验、_＿＿_方程得显著性检验、_变量得显著性__检验。

９、总体平方与TSS 反映＿_被解释变量观测值与其均值_＿之离差得平方与;回归平方与ESS 反映了__被解释变量得估计值(或拟合值）与其均值_＿之离差得平方与;残差平方与RＳＳ反映了__＿_被解释变量观测值与其估计值＿_之差得平方与。

10、方程显著性检验得检验对象就是＿__＿模型中被解释变量与解释变量之间得线性关系在总体上就是否显著成立_＿。

1２、对于模型i kｉｋ i i i Ｘ X X Y μββββ+++++= 221１０,i=１,2,…,n ,一般经验认为,满足模型估计得基本要求得样本容量为__n ≥30或至少n≥3(k＋1)＿＿＿。

金融计量学-期末考试

金融计量学-期末考试重要说明：（1）考试时间：18周随堂，请在此之前做好实证部分。

我会根据实证结果出5道问答题，到时与实证结果一起写在答题册上。

（2）18周随堂考时，可携带5页纸以下的资料（上面附上实证结果，也可以写上任何文字），但不要携带书籍、电脑，不可查阅手机等。

（3）本次考试为半开卷形式，请同学们认真遵守考试规则。

利用test.wfl文件（consump表示实际消费，income表示实际收入，int_3m 表示实际利率），完成以下实证部分：在主菜单选择File/Open/Eviews workfile,选择test.wfl文件（1）列出变量consump，income，int_3m的均值、标准差、最小值、中值、最大值、偏度、峰度、JB值等描述性统计量。

选中3个变量后双击，出现选择菜单，选择one group，出现的表格是3个变量的基本信息，在菜单栏中选择view，选中第五项Descriptive Stats(统计量描述)后选择Common Sample(因为所选变量的范围一样，若变量范围不一样是则选择individual samples)Probability估计系数的显著性水平Mean 均值Median 中值Maximum 最大值Minimum最小值Std.Dev 标准差Skewness 偏度Kurtosis峰度Sum Sq.Dev 离差平方和（2）对consump以及income最小二乘法回归。

（即ls consump c income）在窗口中输入ls consump c income回车方程：463.17920.7794=+consump income（3）对consump以及income取对数，分别命名为lncon以及lninc，作最小二乘法回归。

（即ls lncon c lninc）在窗口中输入series lncon=log(consump) series lninc=log(income)回车，可见到workfile增加了两列，输入ls lncon c lninc可得con inc=+方程：ln0.32930.9439ln（4）对consump以及income取对数，然后取增加值，分别命名为gcon以及ginc（即gcon=lncon-lncon(-1)，ginc=lninc-lninc(-1)）；然后作最小二乘法回归。

量化金融期末试题及答案

量化金融期末试题及答案一、选择题1. 量化金融是指利用____________和____________的方法对金融市场进行分析和决策。

答案：数学模型，计量分析2. 在量化金融中，收益率的计算公式是____________。

答案：（价格终值 - 价格初值）/ 价格初值3. 夏普比率是用来衡量投资组合的____________与____________的比率。

答案：超额收益，风险4. 在股票市场的量化交易中，常用的技术分析指标包括____________和____________。

答案：移动平均线，相对强弱指数5. 在量化金融中，夏普比率越高表示____________。

答案：投资组合在单位风险下获得的超额收益越大6. 巴塞尔协议规定了商业银行资本充足要求的____________和____________。

答案：最低资本要求，风险加权资产比率7. 使用蒙特卡洛模拟方法进行期权定价时，需要模拟的随机过程一般选择____________。

答案：几何布朗运动8. 在量化金融中，波动率是衡量金融资产价格波动程度的指标，常用的计算方法包括____________和____________。

答案：历史波动率，隐含波动率9. 美式期权的特点是____________。

答案：可以在到期日之前的任何时间进行行权10. 在金融市场上，相对强弱指数常用来判断____________。

答案：股票的超买超卖情况二、计算题1. 假设现有一只股票的价格数据如下表所示，请计算该股票的每日回报率。

日期价格1月1日1001月2日1021月3日981月4日105答案：每日回报率为（102-100）/100=0.02，（98-102）/102=-0.039，（105-98）/98=0.0712. 假设一只股票的年化波动率为20%，其日波动率为多少？答案：日波动率为年化波动率除以根号下250（约等于0.158）3. 假设一只股票的当前价格为100元，无风险利率为5%，期权行权价为90元，期权到期日为90天，该期权的价值是多少？答案：期权价值为100*e^(-0.05*90/250)-90=0.5544. 假设股票的失去率为0.3，期权价格为10元，期权到期日为60天，该期权的远期价格是多少？答案：远期价格为10*e^(0.3*60/365)=10.5165. 假设一只股票的价格服从几何布朗运动，其初始价格为100元，年化波动率为30%，无风险利率为5%，期权行权价为90元，期权到期日为180天，使用蒙特卡洛模拟方法计算该期权的价值。

《金融计量学》习题答案

《金融计量学》习题答案Standardization of sany group #QS8QHH-HHGX8Q8-GNHHJ8-HHMHGN#《金融计量学》习题一一、填空题：1.计量经济模型普通最小二乘法的基本假定有解释变量非随机、随机干扰项零均值、同方差、无序列自相关、随机干扰项与解释变量之间不相关、随机干扰项服从正态分布零均值、同方差、零协方差（隐含假定：解释变量的样本方差有限、回归模型是正确设定）2.被解释变量的观测值i Y 与其回归理论值)(Y E 之间的偏差，称为随机误差项；被解释变量的观测值i Y 与其回归估计值i Y ˆ之间的偏差，称为残差。

3.对线性回归模型μββ++=X Y 10进行最小二乘估计，最小二乘准则是。

5. 普通最小二乘法得到的参数估计量具有线性性、无偏性、有效性统计性质。

7.对包含常数项的季节(春、夏、秋、冬)变量模型运用最小二乘法时，如果模型中需要引入季节虚拟变量，一般引入虚拟变量的个数为____3个______。

8.对计量经济学模型作统计检验包括__拟合优度_检验、____方程的显着性检验、_变量的显着性__检验。

10.方程显着性检验的检验对象是____模型中被解释变量与解释变量之间的线性关系在总体上是否显着成立__。

金融计量学期末复习试题——二

金融计量学期末复习试题——（二）1.在线性回归模型中，若解释变量1X 和2X 的观测值成比例，既有i i kX X 21=，其中k 为非零常数，则表明模型中存在（B ）。

A.方差非齐性B.多重共线性C.序列相关D.设定误差2.在多元线性回归模型中，若某个解释变量对其余解释变量的判定系数接近于1，则表明模型中存在（A ）。

A.多重共线性B.异方差性C.序列相关D.高拟合优度3.戈德菲尔德—匡特检验法可用于检验（A ）。

A.异方差性B.多重共线性C.序列相关D.设定误差4.若回归模型中的随机误差项存在异方差性，则估计模型参数应采用（B ）。

A.普通最小二乘法B.加权最小二乘法C.广义差分法D.工具变量法5.如果回归模型中的随机误差项存在异方差，则模型参数的普通最小二乘估计量（B ）。

A.无偏且有效B.无偏但非有效C.有偏但有效D.有偏且非有效6．对于模型i i i X Y μββ++=10，如果在异方差检验中发现2)(σμi i X Var =，则用权最小二乘法估计模型参数时，权数应为（D ）。

A. i XB. iX C. i X 1 D. i X 17.若回归模型中的随机误差项存在一阶自回归形式的序列相关，则估计模型参数应采用（C ）。

A.普通最小二乘法B.加权最小二乘法C.广义差分法D.工具变量法8.用于检验序列相关的DW 统计量的取值范围是(D)。

A.0≤DW≤1B.－1≤DW≤1C.－2≤DW≤2D.0≤DW≤49.已知DW 统计量的值接近于2，则样本回归模型残差的一阶自相关系数ρˆ近似等于（A ）。

A.0B.-1C.1D.0.510.已知样本回归模型残差的一阶自相关系数接近于-1，则DW 统计量近似等于(D)。

A.0B.1C.2D.411.在给定的显著性水平之下，若DW 统计量的下和上临界值分别为dL 和du,则当dL<DW<du 时，可认为随机误差项（D ）。

A.存在一阶正自相关B.存在一阶负相关C.不存在序列相关D.存在序列相关与否不能断定12.某商品需求函数为u x b b y i i i ++=10，其中y 为需求量，x 为价格。

金融计量学期末复习试题——(综合)(1)

金融计量学期末复习试题——（综合）一、选择题。

1、在DW 检验中，当d 统计量为0时，表明（）。

A 、存在完全的正自相关B 、存在完全的负自相关C 、不存在自相关D 、不能判定 2、在检验异方差的方法中，不正确的是（）。

A 、 Goldfeld-Quandt 方法B 、ARCH 检验法C 、 White 检验法D 、 DW 检验法3、t X 的2阶差分为（）。

A 、2=t t t k X X X -∇-B 、2=t t t k X X X -∇∇-∇C 、21=t t t X X X -∇∇-∇D 、2-12=t t t X X X -∇∇-∇4、ARMA(p,q)模型的特点是（）。

A 、自相关系数截尾，相关系数拖尾B 、自相关系数拖尾，相关系数截尾C 、自相关系数截尾，相关系数截尾D 、自相关系数拖尾，相关系数拖尾 5、以下选项中，正确地表达了序列相关的是（）。

A 、 (,)0,i j Cov i j μμ≠≠B 、 (,)0,i j Cov i j μμ=≠C 、 (,)0,i j Cov X X i j =≠D 、 (,)0,i j Cov X i j μ≠≠6、在线性回归模型中,若解释变量1i X 和2i X 的观测值有如1220i i X X +=的关系,则表明模型中存在( )。

A 、异方差B 、多重共线性C 、序列自相关D 、设定误差 7、如果样本回归模型残差的一阶自相关系数ρ接近于0，那么DW 统计量的值近似等于（）A 、0B 、1C 、2D 、48、当多元回归模型中的解释变量存在完全多重共线性时，下列哪一种情况会发生（） A 、OLS 估计量仍然满足无偏性和有效性； B 、OLS 估计量是无偏的，但非有效； C 、OLS 估计量有偏且非有效； D 、无法求出OLS 估计量。

9、在多元线性线性回归模型中，解释变量的个数越多，则可决系数R 2（）A 、越大；B 、越小；C 、不会变化；D 、无法确定二、填空题。

金融计量分析期末复习

金融计量分析期末复习一，考试题型一，选择题（20分，10题，每题2分）二，名词解释（20分，5题，每题4分）三，计算题（30分，共3题，每题10分）四，简答题（20分，共3题，6分，6分，8分）五，程序结果分析题（10分，共1题）二，名词解释1. 估计量的无偏性：估计量抽样分布的数学期望等于总体参数的真值。

如果总体参数为seta ，seta1为估计量，如果E(seta1)=seta ，那么seta1为seta 的无偏估计量。

seta1也是一个随机变量，它取决于样本，根据所选样本的不同而变化。

2. 数据的季节性调整季节性调整是指针对某些经济指标因受季节性因素影响而出现可预期的高峰或低谷所进行的调整。

对经济指标作季节性调整有助于察觉其潜在趋势。

通过自目前的变化中扣除过去数年的平均变动，可说明此上涨或下跌是否是不寻常的，或纯粹只是季节性现象。

3. 伪回归问题伪回归是一组非平稳时间序列之间不存在协整关系时这一组变量构造的回归模型中可能出现的一种“假回归”。

单位根检验由于传统的经济计量学方法对非平稳的时间序列不再适用,利用传统方法对计量模型进行统计推断时，许多参数的统计量的分布不再是标准分布,所作的回归被称为“伪回归”。

4. 混合横截面数据混合横截面指的是跨期各个个体当做观测个案，因此有个假设各个时期观测对象的分布一样，本质上讲还是截面数据方法，跟面板数据不同。

5. 调整的决定系数调整R 方的解释与R 方类似，不同的是：调整R 方同时考虑了样本量（n ）和回归中自变量的个数（k ）的影响，这使得调整R 方永远小于R 方，而且调整R 方的值不会由于回归中自变量个数的增加而越来越接近1。

6. 季节虚拟变量7. 加权最小二乘法加权最小二乘法是对原模型进行加权，使之成为一个新的不存在异方差性的模型，然后采用普通最小二乘法估计其参数的一种数学优化技术。

8. 一阶滞后项比如每年的GDP 数据分成三个部分的贡献 GDP=aK+bL+cA滞后就是把前一期的数据也加进来 GDP=aK+bL+cA+GDP(-1)如左边是2008年的GDP 右边的GDP(-1)就是一阶滞后也就是2007的GDP 总体回归函数给定解释变量X 条件下被解释变量Y 的期望轨迹称为总体回归线（population regression line ），或更一般地称为总体回归曲线（population regression curve ）。

金融计量学0375 D卷

诚实考试吾心不虚，公平竞争方显实力，考试失败尚有机会，考试舞弊前功尽弃。

上海财经大学《金融计量学》课程考试卷（D ）闭卷课程代码 100098 课程序号 03752009 ——2010 学年第一学期姓名学号班级一、名词解释 (每小题5分，共计10分)1．最小二乘法（OLS ）2．异方差性（Heteroskedasticity）二、计量和分析(每小题15分，共计60分)1．数据文件shareprice.csv 是上海证券交易所的A 股指数和B 股指数，利用这些数据对两市的股指关系进行研究。

（1）对文件内变量作描述性统计分析并简单解释结果。

(1)解释偏度和峰度和JB 统计量正态性偏度为正右偏为负左偏峰度大于3 peak at mean fatter tails 小于3 均值矮 thinner tails……………………………………………………………装订线…………………………………………………101214The skewness is positive, so the distribution is right skewness. Kurtosis is less than 3, so the distribution isn ’t peak at mean and has thinner tails. Because the probability is less than 0.05, so we reject H0 at 5% significance level, which mean the distribution is not normal.The skewness is positive, so the distribution is right skewness. Kurtosis is less than 3, so the distribution isn ’t peak at mean and has thinner tails. Because the probability is less than 0.05, so we reject H0 at 5% significance level, which mean the distribution is not normal.（2）对SHB （上海B 股指数）和SHA （上海A 股指数）两组数据，以SHA 为自变量SHB 为因变量建模并解释结果。

金融计量学期末复习试题(二)及答案1

金融计量学期末复习试题（二）及答案1.在线性回归模型中，若解释变量1X和2X的观测值成比例，既有i i kX X21=，其中k为非零常数，则表明模型中存在（B）。

A.多重共线性B.异方差性C.序列相关D.高拟合优度3.戈德菲尔德—匡特检验法可用于检验（A）。

A.异方差性B.多重共线性C.序列相关D.设定误差4.若回归模型中的随机误差项存在异方差性，则估计模型参数应采用（B）。

A.普通最小二乘法B.加权最小二乘法C.广义差分法D.工具变量法5.如果回归模型中的随机误差项存在异方差，则模型参数的普通最小二乘估计量（B）。

A.无偏且有效B.无偏但非有效C.有偏但有效D.有偏且非有效6．对于模型i i i X Yμββ++=10，如果在异方差检验中发现2)(σμi i X Var=，则用权最小二乘法估计模型参数时，权数应为（D）。

A.i XB.iX C.i X1D.i X17.若回归模型中的随机误差项存在一阶自回归形式的序列相关，则估计模型参数应采用（C）。

A.普通最小二乘法B.加权最小二乘法C.广义差分法D.工具变量法8.用于检验序列相关的DW统计量的取值范围是(D)。

A.0≤DW≤1B.－1≤DW≤1C.－2≤DW≤2D.0≤DW≤49.已知DW统计量的值接近于2，则样本回归模型残差的一阶自相关系数ρˆ近似等于（A）。

A.0B.-1C.1D.0.510.已知样本回归模型残差的一阶自相关系数接近于-1，则DW 统计量近似等于(D)。

A.0B.1C.2D.411.在给定的显著性水平之下，若DW统计量的下和上临界值分别为dL和du,则当dL<dw<=""p="" data-filtered="filtered">A.存在一阶正自相关B.存在一阶负相关C.不存在序列相关D.存在序列相关与否不能断定12.某商品需求函数为u x b b y i i i++=10，其中y为需求量，x为价格。

金融计量学期末考试试题

金融计量学期末考试试题专业资料word 完美格式《金融计量学》习题一一、填空题：1.计量经济模型普通最小二乘法的基本假定有解释变量非随机、随机干扰项零均值、同方差、无序列自相关、随机干扰项与解释变量之间不相关、随机干扰项服从正态分布零均值、同方差、零协方差（隐含假定：解释变量的样本方差有限、回归模型是正确设定）2.被解释变量的观测值i Y 与其回归理论值)(Y E 之间的偏差，称为随机误差项；被解释变量的观测值iY 与其回归估计值i Y ˆ之间的偏差，称为残差。

3.对线性回归模型μββ++=X Y 10进行最小二乘估计，最小二乘准则是。

5. 普通最小二乘法得到的参数估计量具有线性性、无偏性、有效性统计性质。

7.对包含常数项的季节(春、夏、秋、冬)变量模型运用最小二乘法时，如果模型中需要引入季节虚拟变量，一般引入虚拟变量的个数为____3个______。

8.对计量经济学模型作统计检验包括__拟合优度_检验、____方程的显著性检验、_变量的显著性__检验。

10.方程显著性检验的检验对象是____模型中被解释变量与解释变量之间的线性关系在总体上是否显著成立__。

12.对于模型i ki k i i i X X X Y μββββ+++++= 22110，i=1,2,…,n ，一般经验认为，满足模型估计的基本要求的样本容量为__n ≥30或至少n ≥3（k+1）___。

公司金融期末计算习题

计算题：1.题：某公司拟购置一套机器设备，用于产销产品A，现有甲乙两种设备可供选择，公司的必要投资报酬率为10%。

答：甲设备1-5年的现金净流入：（100-60）×10000 = 400000乙设备1-5年的现金净流入：（100-60）×9000 = 360000第五年残值：4000NPV甲=[(100-60)×10000]×A5,10%-1000000=400000×3.791-1000000=516400（元）NPV乙=[(100-60)×9000]×A5,10%+4000×P5,10%-800000=360000×3.791+4000×0.621-800000=567244（元）从计算结果看出乙方案较优。

2题：假定某企业有一台三年前以120万元购置的旧机器，其现在的市场价格和账面价值相等，为75万元。

考虑用售价为200万元的新的高效率的新机器替换旧机器。

旧机器尚余5年的有效期，而新机器有8年的有效期。

为了比较不等有效试用期的新旧机器的净现值，假定新机器5年后出售，并可获得40万元的税后现金流入。

新旧机器均以直线折旧法折旧。

因为新机器生产新一代的产品，企业每年可提高销售售额20万元，除折旧外新机器的成本和费用开支比旧机器每年可节省50万元，新机器折旧额比旧机器高10万元，企业所得税率为40%，根据以上数据，若要更换新机器则每年的应税收入估计增加60万元，营业税后现金流量（OCF）增加46万元，资本成本率14%，是否应该更换新机器。

详细情况见下表：答得：NPV=-125+46×（P/A,14%,4）+86×(P/F，14%，5)=-125+46×2.914+86×0.519=53.678万 > 0,可以更换新机。

3题：某公司有A、B 两个投资项目，其未来的预期报酬率及发生的概率如表所示。

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