证券投资基金基础知识计算题必备公式
基金考试公式
考试公式：1、资产=负债+所有者权益2、负债率=负债/资产3、权益乘数=资产/所有者权益=资产/（资产-负债）4、流动比率=流动资产/流动负债 （衡量企业短期偿债能力的比率）5、速动比率=(流动比率-存货)/流动比率6、资产负债率=负债/资产7、权益乘数=资产/所有者权益8、负债权益比=负债/所有者权益9、利息倍数=息税前利润/利息 （对于债权人来说，利息倍数越高越安全）10、存货周转率=年销售成本/年均存货 年均存货=（年初存货+年末存货）/211、应收账款周转率=销售收入/应收账款12、总资产周转率=年销售收入/年均总资产 年均总资产=（年初总资产+年末总资产）/213、销售利润率=净利润/销售收入14、资产收益率=净利润/总资产 应用最为广泛的衡量企业盈利能力的指标之一15、净资产收益率=净利润/总资产-负债=净利润/所有者权益16、杜邦恒等式：净资产收益率=销售利润率x 总资产周转率x 权益乘数17、复利终值计算公式： n i PV FV )1(+⨯=终值（FV ），现值（PV ），n 表示年限，i 表示年利率18、实际利率=名义利率-通货膨胀率19、贴现因子：t t t s d ）（+=1/1，其中t s 为即期利率。
贴现因子X 现金流量=现值 20、期望收益率n n r w r w r +++=...w r 2211 w 表示所占总资产比例，1r 表示每项资产收益率21、市盈率（P/E ）=每股市价/每股收益（年化）22、市净率（P/B ）=每股市价/每股净资产23、市现率（P/CF ）=1/+t t CF P t P 为t 期股票的价格，1+t CF 为公司在t+1期的预期每股现金流24、市销率（也称价格营收比）（P/S ）=1/+t t S P t P 为t 期股票的价格，1+t S 为公司在t+1期的每股销售额25、零息债券：内在价值=面额x 【1-（到期时间/360天）x 贴现率】26、固定利率债券：内在价值n r M n r C r C r C V ）））+++++++=1(1(21(1 C 表示票面利率，M 表示面值，r 表示市场利率，n 表示债券到期时间27、当期收益率=年利息收入/当前债券市场价格28、债券市场价格与到期收益率的关系式：n n y C M y C y C y C P ）（）（）（++++++++=11112 P 表示债券市场价格，C 表示票面利率，M 表示面值，r 表示市场利率，y 表示到期收益率29、久期：指债券的平均到期时间例：某3年期债券的面值为1000元，票面利率为8%，每年付息一次，现在市场收益率为10%，其市场价格为950.25，则其久期的计算如表Y 表示市场收益率。
基金基础知识计算公式和考点
基金基础知识计算公式和考点基金是一种集合资金进行投资的理财工具，它由投资者购买，由基金经理管理。
基金的投资收益和风险分担由基金的投资者共同分享。
在投资基金之前，我们需要了解一些基本的计算公式和考点，以便能够做出更明智的投资决策。
一、基金单位净值（Net Asset Value，NAV）基金单位净值是投资者购买或赎回基金时的价格，也是基金资产净值除以基金总份额所得到的每单位价值。
计算公式为NAV=(总资产净值-总负债净值)/总基金份额。
考点：投资者在购买基金时应关注基金的单位净值，如果单位净值较高，可能表明基金管理的投资组合绩效较好；但单位净值并不是判断基金投资价值的唯一标准，还需要综合考虑其他因素。
二、累计净值（Cumulative Net Asset Value，CNAV）累计净值是从基金成立以来的累计价格变动。
它是基金单位净值的累计，反映了投资者的总回报率。
计算公式为CNAV=(最新单位净值-基金单位净值)/基金单位净值。
考点：投资者可以通过计算累计净值，了解基金的总回报率，进而判断基金的长期表现。
三、基金收益率（Fund Return Rate）基金收益率用来衡量投资者在一定时间内持有基金所获得的回报大小。
计算公式为收益率=(期末净值-期初净值)/期初净值。
考点：投资者可以通过计算基金的收益率来了解基金在一定时间内的表现，以便做出投资决策。
四、回报率年化计算回报率年化计算可以将基金的收益率转化为年化的形式，方便进行比较和评估。
计算公式为年化回报率=(1+收益率)^(365/持有期间天数)-1考点：投资者可以通过计算基金的年化回报率来进行跨期比较，以评估长期投资的潜在收益。
五、扣除前/后税回报率基金投资可能需要缴纳税费，因此在计算投资回报率时需要对税费进行考虑。
扣除前税回报率和扣除后税回报率分别计算了税前和税后的投资回报率。
考点：投资者在计算基金的回报率时，应该同时考虑税前和税后的情况，以便更准确地评估投资的收益。
证券投资分析考试公式及要点
一、变现能力分析流动比率 = 流动资产 / 流动负债生产型公司合理的最低流动比率为2速动比率 =（流动资产 - 存货）/ 流动负债通常认为正常的速度动比率为1保守速动比率 =（现金+交易性金融资产+应收账款+应收票据）/ 流动负债二、营运能力分析存货周转率 = 营业成本 / 平均存货存货周天数 = 平均存货*360 / 营业成本原材料周转率 = 耗用原材料成本 / 平均原材料存货在产品周转率 = 制造成本 / 平均在产品存货应收账款周转率 = 营业收入 / 平均应收账款应收账款周转天数 = 平均应收账款*360 / 营业收入流动资产周转率 = 营业收入 / 平均流动资产总资产周转率 = 营业部收 / 平均资产总额三、长期偿债能力分析资产负债率 = 负债总额 / 资产总额产权比率 = 负债总额 / 股东权益有形资产净值债务率 = 负债总额 /（股东权益-无形资产净值）已获利息倍数 = 税息前利润 / 利息费用利息费用未知，可以财务费用估算长期债务与营运资金比率 = 长期负债 /（流动资产-流动负债）四、盈利能力分析营业净利率 = 净利润 / 营业收入营业毛利率 =（营业收入-营业成本）/营业收入资产净利率 = 净利润 / 平均资产总额净资产收益率 = 净利润 / 净资产五、投资收益分析每股收益 = 净利润 / 发行在外的普通股总数市盈率 = 每股市价 / 每股收益通常认为正常的市盈率为5-20倍股利支付率 = 每股股利 / 每股收益股票获利率 = 普通股每股股利 / 普通股每股市价每股净资产 = 年末净资产 / 发行在外的年末普通股股数年末净资产=年末股东权益市净率 = 每股市价 / 每股净资产六、现金流量分析现金到期债务比 = 经营现金净流量 / 本期到期的债务本期到期的债务指本期到期的长期债务和本期应付的应付票据现金流动负债比 = 经营现金净流量 / 流动负债现金债务总额比 = 经营现金净流量 / 债务总额营业现金比率 = 经营现金净流量 / 营业收入每股营业现金净流量 = 经营现金净流量 / 普通股股数全部资产现金回收率 = 经营现金净流量 / 资产总额现金满足投资比率 = 近5年经营活动现金净流量 / 近5年资本支出、存货增加、现金股利之和到1时，公司可以用经营活动获取的现金满足扩充所需资金；小于1时，要靠外部融部来补充。
证券投资基金基础知识计算题必备公式
证券投资基金基础知识计算题必备公式1.资产=负债+所有者权益收入-费用=利润2.净现金流(NCF)公式：NCF=CFO+CFI+CFF3.流动比率=流动资产÷流动负债4.速动比率=(流动资产存货)÷流动负债5.资产负债率=负债÷资产，资产负债率是使用频率最高的债务比率。
6.权益乘数(杠杆比率)=资产÷所有者权益=1 ÷(1-资产负债率)负债权益比=负债÷所有者权益=资产负债率÷(1-资产负债率)数值越大代表财务杠杆比率越高，负债越重。
7.利息倍数=EBIT÷利息，EBIT是息税前利润。
利息倍数衡量企业对于长期债务利息保障程度。
资产负债率、权益乘数和负债权益比衡量的是对于长期债务的本金保障程度。
8.存货周转率=年销售成本÷年均存货存货周转天数=365天÷存货周转率9.应收账款周转率=销售收入÷年均应收账款应收账款周转天数=365天÷应收账款周转率10.总资产周转率=年销售收入÷年均总资产总资产周转率越大，说明企业的销售能力越强，资产利用效率越高。
11.销售利润率=净利润÷销售收入12.资产收益率=净利润÷总资产13.净资产收益率(权益报酬率)=净利润÷所有者权益14.FV=PV*(1+i)n，PV= FV ÷(1+i)nFV表示终值，即在第n年年末的货币终值;n表示年限;i表示年利率;PV表示本金或现值。
15.ir=in-P式中：in为名义利率;ir为实际利率;P为通货膨胀率。
16.I=PV*i*t式中：I为利息;PV为本金;i为年利率;t为计息时间。
17.单利终值的计算公式为：FV=PV*(1+i*t)18.单利现值的计算公式为：PV=FV÷(1+i*t)≈FV*(1-i*t)19.贴现因子dt=1÷(1+St)t，其中st为即期利率。
基金考试重点计算公式各种知识点
【计算公式】除权价1、除息报价。
~除息报价=股息登记日收盘价-每股现金股利（股息）2、除权报价。
~a.、送股除权报价=股权登记日收盘价/ （1+每股送股比例）b、配股除权报价=（股权登记日收盘价+配股价X配股比例）/ （1+每股配股比例）c、送股与配股同时进行时的除权报价=（股权登记日收盘价+配股价X配股比例）/ （1 + 每股送股比例+每股配股比例）3、除息与除权同时存在时的除权除息报价。
除权除息报价=（股权登记日收盘价+配股价X配股比例-每股现金红利）/ （1+每股送股比例+每股配股比例）。
营运效率比率存货周转率=年销售成本十年均存货存货周转天数=365天十存货周转率应收账款周转率=销售收入除年均应收账款应收账款周转天数=365天十应收账款周转天率总资产周转率=年销售收入十年均总资产盈利能力比率销售利润率=净利润十销售收入资产收益率=净利润十总资产净资产收益率=净利润十所有者权益___ 资产收益率=净利润十总资产=（净利润/销售收入）X（销售收入/总资产）=销售利润率X总资产周转率「净资产收益率=净利润十所有者权益=（净利润/总资产）X（总资产/所有者权益）=资产收益率X权益乘数净资产收益率=1肖售净利润率X资产周转率X财务杠杆终值公式：FV=P\X( 1+r) t（1+r）t称为终值利率因子，与利率、时间成现值和贴现公式：PV=FV/ （1+r）t, r是贴现率正比例关系1/ （1+r）t称为现值利率因子，与利率、时间成反比例关系名义利率和实际利率实际利率=名义利率-通货膨胀率流动性比率流动比率=流动资产十流动负债（流动比率可以反映短期偿债能力）速动比率=（流动资产-存货）十流动负债（速冻比率是从流动资产中扣除存货部分，再除以流动负债的比值。
比流动比率更进一步的有关变现能力的比率指标为速冻比率。
）财务杠杆比率资产负债率=负债总额十资产总额负债权益比=负债十所有者权益=资产负债率十（1-资产负债率）权益乘数=资产十所有者权益=1+（1-资产负债率）利息倍数=EBIT （息税前利润）十利息配股权，其估值办法是：如果收盘股价高于配股价，按收盘价高于配股价的差额估值;如果收盘价等于/或低于配股价，估值为零。
证券基础知识计算公式
证券基础知识计算公式在证券市场中，投资者需要熟悉一些基本的计算公式，以便更好地分析证券和股票，并做出正确、明智的决定。
因为证券投资有其特殊性，因此投资者必须确保他们对有关的计算公式充分了解，并理解该公式的含义和用途，以避免进入坑中。
一.股票回报率股票回报率是投资者衡量投资绩效的最重要参考指标之一。
它用来衡量投资者的实际收益和潜在收益的性价比，同时可以为投资者决策提供决定性依据。
股票回报率由如下公式计算：股票回报率R=（现值-原始投入金额）/原始投入金额其中，现值指投资者实际收益的价值，原始投入金额指投资者实际投入的资金量。
二.股息收益率股息收益率是投资者衡量相应股票的投资性价比的一个重要参考指标。
它是投资者持有一支股票时所获得的收益的表示，是投资者衡量投资绩效的重要参考指标之一。
股息收益率由如下公式计算：股息收益率=股息/股票价格其中，股息为投资者实际获得的股息金额，股票价格为投资者投资时购买该只股票的价格。
三.beta系数beta系数（β）是投资者用来衡量股票投资风险水平的一个重要参考指标。
它是投资者在投资过程中衡量股票投资风险的重要参考角度之一，可以作为投资者分析市场系统性风险的依据。
Beta系数由以下公式计算：β=（股票收益波动/市场收益波动）其中，股票收益波动是投资者投资特定股票时的收益波动，市场收益波动是投资者投资该行业时的市场收益波动。
四.投资222率投资222率是投资者用来衡量投资绩效的一个重要参考指标，它用来衡量投资者实际收益和潜在收益的性价比，以确定投资者是否做出了正确的投资决策。
投资222率由以下公式计算：投资222率=（投资收益-投资风险调整后的投资收益）/投资风险调整后的投资收益其中，投资收益是投资者从投资中获得的投资收益，投资风险调整后的投资收益是投资者认为自己可以接受的投资收益。
五.贝塔系数贝塔系数是投资者用来衡量投资组合风险水平的重要参考指标，它用来衡量一组资产的风险水平。
基金考试计算题必备公式汇总
基金考试计算题必备公式汇总这周末基金考试就要开考啦，大家现在是不是正在紧张备考之中呢？计算题是每次考试丢分的重灾区，之前给大家总结过公式，今天小编又根据最新考试情况给大家整理了一份最新的公式清单，不是最全，但周末考试一定用得到。
杜邦分析法1.净资产收益率=净利润/所有者权益=（净利润/总资产）*（总资产/所有者权益）=资产收益率*权益乘数2.资产收益率=净利润/总资产=（净利润/销售收入）*（销售收入/总资产）=销售利润率*总资产周转率3.净资产收益率=销售利润率*总资产周转率*权益乘数财务杠杆比率4.负债权益比=负债/所有者权益资产负债率/（1-资产负债率）5.权益乘数=资产/所有者权益=1/（1-资产负债率）6.利息倍数=EBIE/利息，（EBIT是息税前利润）申购、认购和赎回7.净申购金额=申购金额/（1 申购费率）申购费用=申购金额-净申购金额申购份额=净申购金额/申购当日基金份额净值8.净认购金额=认购金额/(1 认购费率)认购费用=认购金额-净认购金额认购份额=(净认购金额认购利息)/基金份额面值9.赎回总金额=赎回份额*赎回当日基金份额净值赎回费用=赎回总金额*赎回费率净赎回金额=赎回总金额-赎回费用10.收益＝净赎回金额－申购金额－申购费用－赎回费用＋分红收益＝净赎回金额＋分红－申购金额流动性比率11.流动比率=流动资产/流动负债12.速动比率=（流动资产-存货）/流动负债营运效率比率13.存货周转率=年销售成本/年均存货存货周转天数=365/存货周转率14.应收账款周转率=销售收入/年均应收账款应收账款周转天数=365/应收账款周转率15.总资产周转率=年销售收入/年均总资产盈利能力比率16.销售利润率=净利润/总资产17.资产收益率报=净利润/总资产18.净资产收益率=净利润/所有者权益单利和复利19.单利：I=PV*i*t单利终值:FV=PV*(1 i*t)单利现值:PV=FV/(1 i*t)20.复利：PV=FV/(1 i)n（FV:终值，PV：现值/本金，i：年利率，n:年限）其他公式21.市盈率（P/E）=每股市价/每股收益（年化）22.市净率（P/B）=每股市价/每股净资产23.市现率（P/CF）=t期股票价格/t 1期预期每股现金流24.市销率（P/S）=t期股票价格/t 1期的每股销售额25.转换价格=可转换债券面值/转换比例26.除权（息）参考价=（前收盘价-现金红利配股价格*股份变动比例）/（1 股份变动比例）27.风险资产投资额=放大倍数*（投资组合现时净值-价值底线）=放大倍数*安全垫风险投资比例=风险资产投资额/基金净值*100%28.基金资产净值=基金资产-基金负债基金份额净值=基金资产净值/基金总份额29.回购价格=本金*[1 (回购时应付的利率*回购协议的期限)/360]30.维持担保比例=（现金信用证券账户内证券市值总和）/（融资买入金额融券卖出证券数量*当前市价利息及费用总和）希望大家看到计算题不要慌，有个办法就是计算题放到最后来一起做，能做多少就是多少，记住公式后这些题往往就是送分题。
（完整版）基金从业资格考试计算公式汇总
（完整版）基金从业资格考试计算公式汇总基金基础知识公式1. 资产=负债+所有者权益2. 所有者权益=股本+资本公积+盈余公积+未分配利润3. 利润=收入-成本-费用4. 净利润=息税前利润-利息费用-税费5.净现金流NCF=经营活动产生的现金流量CFO+投资活动产生的现金流量CFI+筹资活动产生的现金流量CFF6. 流动比率=流动资产流动负债7. 速动比率=（流动资产?存货）流动负债8. 资产负债率=负债资产9. 权益乘数（杠杆比率）=资产所有者权益=11?资产负债率10. 负债权益比=负债所有者权益=资产负债率1?资产负债率11. 利息倍数=息税前利润EBIT利息12. 存货周转率=年销售成本平均存货13. 存货周转天数=365存货周转率14. 应收账款周转率=销售收入年均应收账款15. 应收账款周转天数=365应收账款周转率16. 总资产周转率=年销售收入年均总资产17. 销售利润率=净利润销售收入18. 资产收益率=净利润总资产=净利润总资产*总资产所有者权益资产收益率=资产收益率*权益乘数 19. 净资产收益率=净利润所有者权益净资产收益率=销售利润率*总资产周转率*权益乘数 20. 净现金流量=现金流入-现金流出21. 期末终值FV=期初投入现值PV*（1+年利率i ）n22. 期初投入现值PV=期末终值FV （1+年利率i ）n23. 实际利率i r =名义利率i n -通货膨胀率p24. 单利利息I=本金PV*年利率i*计息时间t25. 单利终值FV=本金PV *（1+年利率i *计息时间t ） 26. 复利终值PV=单利终值FV （1+年利率i ）n =单利终值FV ?（1+年利率i ）n27. 转换价格=可转换债券面值转换比例28. 转换比例=可转换债券面值转换价格29. 可转换债券价值=纯粹债券价值+转换权利价值30. 认股权证内在价值=Max{（普通股市价-行权价格）*行权比例，0} 31. 风险资产期望收益率=无风险资产收益率+风险溢价32. GDP=消费C+投资I+净出口（X-M ）+政府支出G 33. 公司价值V=∑n t=1 公司t 期的自由现金流FCFFt （1+加权平均资本成本）t34. 自由现金流FCFF =息税前利润EBIT*（1-税率）+折旧-资本性支出-追加营运资本35. 股权自由现金流量=净收益+折旧-资本性支出-营运资本追加额-债务本金偿还+新发行债务36. 经济附加值EVA=税后NOPAT-资本成本37. 经济附加值EVA=（资本收益率ROIC-加权平均资本成本WACC ）*实际资本投入 38. 市盈率（P/E ）=每股市价每股收益（年化）39. 市净率（P/B ）=每股市价Pt每股账面价值年末估计值40. 企业价值倍数EV=公司市值+净负债41. 公司营业业绩EBITDA=净利润+所得税+利息+折旧+摊销公司营业业绩EBITDA =摊销前的收益EBIT+折旧+摊销公司营业业绩EBITDA= EBIT+折旧费用+摊销 EBIT=净销售-营业费用 42. 零息债券的贴现债务内在价值V=面值M1（1+市场利率r ）t43. 小于一年的零息债券内在价值V=面值M （1?到期时间t 360市场利率r ）44. 固定利率债券内在价值V=每期利息C1+市场利率r +每期利息C（1+市场利率r ）2+…+每期利息C （1+市场利率r ）n+面值（1+市场利率r ）n45. 统一公债内在价值V=每期利息C 市场利率r统一公债内在价值V=每期利息C1+市场利率r +每期利息C（1+市场利率r ）2+…+每期利息C （1+市场利率r ）n46. 当期收益率I=年息票利息C市债券市场价格P47. 债券市场价格P=∑每期支付利息C （1+到期收益率）tn t=1+债券面值M （11+到期收益率）时期数n48.回购价格=本金*（1+回购时应付的利率?回购协议的期限）36049.跟踪偏离度=证券组合的真实收益率-基准组合的收益率*100%50.执行缺口=基准组合收益?实际组合收益基准组合成本*100%51.显性成本=佣金基准组合成本*实际投资执行比例52.延迟成本=第一交易日收盘价?基准价格基准价格*实际投资执行比例53.已实现损失=实际交易价格?第一交易日收盘价基准价格54.机会成本=第二交易日收盘价?基准价格*未实现投资比例基准价格55.β=投资组合p的收益与市场收益的协方差市场收益方差56.β=投资组合p与市场收益的相关系数?投资组合p的标准差市场的标准差57.投资组合p与市场收益的相关系数=投资组合p的收益与市场收益的协方差投资组合p的标准差?市场的标准差*100%58.持股集中度=前十大重仓股投资市值基金股票投资总市值59.基金股票换手率=期间基金股票交易量/2期间基金平均资产净值60.t期总资产A=t期保本资产的投资+风险资产的投资61.t期风险资产的投资=风险乘数*（t期总资产-t期保本底线）*100%62.资产回报率=期末资产价格?期初资产价格期初资产价格63.收入回报率=期间收入*100%期初资产价格64.夏普比率=基金平均收益率?平均无风险收益率基金收益率的标准差65.特雷诺比率=基金平均收益率?平均无风险收益率系统风险66.詹森=（基金平均收益率-平均无风险收益率）-系统风险*（市场平均收益率-平均无风险收益率詹森=基金平均收益率-【平均无风险收益率+系统风险*（市场平均收益率-平均无风险收益率）】67.信息比率=投资组合收益?业绩比较基准收益跟踪误差68.净认购金额=认购金额1+认购费率69.认购费用=认购金额-净认购金额70.认购份额=净认购金额+认购利息基金份额面值71.折（溢）价率=二级市场价格?基金份额净值*100%基金份额净值1）*100%折（溢）价率=（二级市场价格基金份额净值72.净申购金额=申购金额1+申购费率73.申购费用=申购金额-净申购金额74.申购份额=净申购金额申购当日基金份额净值75.净申购金额=申购金额-固定金额76.申购份额=净申购金额T日申购基金份额净值77.赎回金额=赎回总额-赎回费用赎回金额=赎回总额-赎回费用-后端收费金额78.赎回总额=赎回数量*赎回日基金份额净值79.赎回费用=赎回总额*赎回费率80.ETF基金份额折算比例=当日基金资产净值/基金份额总额指数收盘值/100081.折算后的份额=原持有份额*折算比例82.除权（息）参考价=前收盘价?现金红利+配股价格?股份变动比例1+股份变动比例83.新行权价格=原行权价格?标的证券除权日参考价除权前一日标的证券收盘价新行权价格=原行权价格?标的证券除息日参考价除息前一日标的证券收盘价84.新行权比例=原行权比例?除权前一日标的证券收盘价标的证券除权日参考价85.基金资产净值=基金资产-基金负债86.基金份额净值=基金资产净值基金总份额87.股票投资占基金资产净值的比例=股票投资基金资产净值88.债券投资占基金资产净值的比例=债券投资基金资产净值89.银行存款等现金类占基金资产净值的比例=现金类资产合计基金资产净值90.某行业投资占股票投资的比例=该行业股票投资市值股票投资总额。
《基金基础知识》公式记忆
《基金基础知识》公式速记1. 流动性比率分析流动比率=流动资产/流动负债速动比率=（流动资产-存货）/流动负债例 1：某企业 2014 年的流动资产为 50 亿元，其中存货 20 亿元，偿付的各类短期债务 40 亿元，该企业流动比率和速动比率分别为：流动比率=流动资产/流动负债=50/40=1.25速动比率=（流动资产-存货）/流动负债=（50-20）/40=0.752. 财务杠杆比率分析资产负债率=负债/资产权益乘数=资产/所有者权益=1/（1-资产负债率）负债权益比=负债/所有者权益=资产负债率/（1-资产负债率）利息倍数=EBIT（息税前利润）/利息例 2：某公司总资产为 1000 万元，总资本为 800，其中有 200 万元是负债，那么该公司的资产负债率、权益乘数、负债权益比分别为：资产负债率=负债/资产=200/1000=20%权益乘数=资产/所有者权益=1000/800=125%负债权益比=负债/所有者权益=200/800=25%例3：某公司2015 年度部分财务报表资料如下：本年度公司销售收入7000 万元，销售成本 6000万元，利息费用 400 万元，所得税 200 万元，净利润 400 万元。
则该公司 2015 年度的利息保障倍数为：利息倍数=息税前利润/利息=（净利润+所得税+利息费用）/利息=（400+200+400）/400=2.53. 营运效率比率分析存货周转率=年销售成本/年均存货存货周转天数=365 天/存货周转率应收账款周转率=年销售收入/年均应收账款应收账款周转天数=365 天/应收账款周转率总资产周转率=年销售收入/年均总资产例 4：某企业期初存货 200 万元，期末存货 300 万元，本期产品销售收入为 1500 万元，本期产品销售成本为 1000 万元，则该企业存货周转率和存货周转天数分别为：存货周转率=年销售成本/年均存货= 1 000/[ （200 +300）/2] =4存货周转天数=365 天/存货周转率=365/4=91.3（天）例 5：某公司 2015 年度部分财务报表资料如下：应收账款年初 1170 万元，年末 1350 万元；存货年初 720 万元，年末 980 万元；总资产年初3800 万元，年末 3800 万元。
基金从业计算公式
基金从业计算公式
1.估值计算公式
（1）单位净值（Net Asset Value，NAV）的计算公式：
NAV=（基金资产总值-基金负债总额）/基金份额总数
其中，基金资产总值为基金的市值总和，基金负债总额为基金的负债总和，基金份额总数为基金的总份额数量。
2.收益率计算公式
（1）单期收益率的计算公式：
单期收益率=（期末净值-期初净值）/期初净值
（2）累计收益率的计算公式：
累计收益率=（期末净值-期初净值）/期初净值×100%
其中，期末净值为一些时间段（如一年）结束时的净值，期初净值为该时间段开始时的净值。
3.投资组合计算公式
（1）投资组合市场价值（Market value）的计算公式：
市场价值=持仓数量×持仓单价
（2）投资组合市值总和的计算公式：
市值总和=持仓一市场价值+持仓二市场价值+…+持仓n市场价值
（3）投资组合权重（Weight）的计算公式：
权重=持仓市值/总市值
（4）投资组合收益的计算公式：
投资组合收益=资产收益1×权重1+资产收益2×权重2+…+资产收益
n×权重n
（5）投资组合平均收益率的计算公式：
平均收益率=∑（个股收益率×权重）
除了上述的计算公式外，基金从业计算还涉及到很多其他方面的计算，如基金费用的计算、基金风险指标的计算等。
在实际应用过程中，也会根
据具体的情况和需求进行相应的计算。
总结起来，基金从业计算公式是从业人员运用以评估基金的价值、计
算基金的收益和风险等方面的数学公式和方法，通过这些计算公式可以更
好地了解基金的状况和表现，为基金从业人员的决策提供依据。
证券投资学公式汇总
证券投资学公式汇总证券投资学公式是投资领域中的基础知识，它们帮助投资者了解证券市场和投资决策的原理。
下面将对一些常见的证券投资学公式进行汇总和解析。
1. 股票收益率计算公式股票收益率是衡量股票投资回报的指标，它可以通过以下公式计算：股票收益率 = （股票价格终值 - 股票价格初值）/ 股票价格初值这个公式可以帮助投资者计算股票的回报率，从而评估投资的盈利能力。
2. 股票的市盈率计算公式市盈率是衡量股票价格相对于盈利能力的指标，它可以通过以下公式计算：市盈率 = 股票价格 / 每股盈利市盈率高的股票可能被认为是过高估值，而市盈率低的股票可能被认为是低估值。
投资者可以通过市盈率来辅助判断股票的投资价值。
3. 股票的市净率计算公式市净率是衡量股票价格相对于净资产的指标，它可以通过以下公式计算：市净率 = 股票价格 / 每股净资产市净率低的股票可能被认为是低估值，而市净率高的股票可能被认为是高估值。
投资者可以通过市净率来判断股票的投资价值。
4. 股票的分红收益率计算公式分红收益率是衡量股票分红回报的指标，它可以通过以下公式计算：分红收益率 = 每股分红 / 股票价格分红收益率高的股票可能被认为是较为稳定的投资对象，投资者可以通过分红收益率来评估股票的投资回报。
5. 股票的波动率计算公式波动率是衡量股票价格波动程度的指标，它可以通过以下公式计算：波动率 = 标准差 / 均值波动率高的股票可能意味着价格波动较大，投资者可以通过波动率来评估股票的风险水平。
6. 股票的夏普比率计算公式夏普比率是衡量股票风险调整后的回报能力的指标，它可以通过以下公式计算：夏普比率 = （股票的平均回报率 - 无风险回报率）/ 股票的波动率夏普比率高的股票意味着在承担相同风险的情况下，能够获得更高的回报。
投资者可以通过夏普比率来评估股票的风险调整后的投资回报。
7. 股票的Alpha值计算公式Alpha值是衡量股票相对于市场风险的超额收益能力的指标，它可以通过以下公式计算：Alpha值 = 股票的实际回报率 - （无风险回报率+ β *（市场回报率 - 无风险回报率））Alpha值为正数表示股票的超额收益能力较强，为负数表示股票的超额收益能力较弱。
证券投资基金基础知识公式
证券投资基金基础知识公式1. 什么是证券投资基金证券投资基金是一种集中投资的工具，由基金公司或管理人集合多个投资者的资金，按照特定的投资策略和基金规模进行投资。
投资者购买基金份额，成为基金的受益人，分享基金投资收益和承担风险。
2. 基础知识公式在证券投资基金中，有一些基础的知识公式，可以帮助投资者了解和评估基金的表现和风险。
以下是一些常用的公式：2.1 总净值（Net Asset Value，NAV）总净值是指基金所持有的全部资产减去负债后的净值，也叫基金的资产净值。
一般情况下，每个基金每个交易日都会公布总净值。
计算公式如下：NAV = 总资产净值 / 基金份额总数其中，总资产净值是指基金所持有的全部资产减去负债后的净值，基金份额总数是指基金总共发行的份额数量。
2.2 单位净值（Net Asset Value per Unit，NAVPU）单位净值是指每个基金份额的净值，也叫基金的净值。
单位净值是总净值除以基金份额总数的结果。
计算公式如下：NAVPU = 总净值 / 基金份额总数2.3 投资收益率（Rate of Return，ROR）投资收益率是用来衡量基金投资业绩的指标，表示单位时间内基金的收益率。
计算公式如下：ROR = (NAV2 - NAV1 + Dividends) / NAV1其中，NAV2是期末基金净值，NAV1是期初基金净值，Dividends是期间分红金额。
2.4 波动率（Volatility）波动率是衡量基金价格波动程度的指标，也可以用来评估基金风险。
波动率越高，基金价格波动程度越大，风险也越高。
计算公式如下：Volatility = 标准差× √(N)其中，标准差是一组数据离平均值的偏离程度的平方平均数，N是观测期数。
2.5 夏普比率（Sharpe Ratio）夏普比率是一种衡量基金风险调整收益的指标，用来评估基金的综合表现。
夏普比率越高，说明基金在承担相同风险的情况下，获得的收益越高。
投资证券学常用公式整理大全
投资证券学常用公式整理大全一、债券价值的计算公式（一）货币的终值和现值P21（Pn：现值；Po：终值：r：每期利率；n：投资期限）1、货币终值的计算Pn=Po(1+r)n (复利)Pn=Po(1+r●n) (单利)2、货币现值的计算Pn=Po╱(1+r)n (复利)Pn=Po╱(1+r●n) (单利)(二)一次还本付息债券的定价公式P22（P：债券的内在价值；M：票面价值；i：每期利率；n：剩余时期数；r：必要收益率）1、按单利计息、按单利贴现，其内在价值决定公式为：P=M(1+i●n)╱(1+r●n)2、按单利计息、按复利贴现，其内在价值决定公式为：P=M(1+i●n)╱(1+r)n3、按复利计息、按复利贴现，其内在价值决定公式为：P=M(1+i)n╱(1+r)n（三）附息债券的定价公式P231、对于一年付息一次的债券(P：债券的内在价值；C：每年支付的利息；M：票面价值；n：所余年数；r：必要收益率；t：第t次)（1）按复利贴现，其内在价值决定公式为：（2）按单利贴现，其内在价值决定公式：2、对于半年付息一次的附息债券（P：债券的内在价值；C：半年支付的利息；n：所余年数乘以2；r：半年必要收益率；）（1）按复利（2）按单利二、债券收益率的计算P24（一）当前收益率：债券的年利息收入与买入债券的实际价格比率。
P25(Y：当前收益率；P：债券价格；C：每年利息收益)（二）内部到期收益率：把未来的投资收益折算成现值，使之成为购买价格或初始投资额的贴现率。
P251、一年付息一次的债券，其到期收益率计算公式如下：(P：债券价格；C：每年利息收益；F：到期价值；n：时期数（年数）；Y：到期收益率)2、半年付息一次的债券，其到期收益率计算公式如下：（P：债券价格；C：每半年利息收益；F：到期价值；n：时期数（年数乘以2）；Y：半年利率）************************************************************** P26到期收益率（三）持有期收益率：从买入债券到卖出债券期间所获得的年平均收益（包括当期发生的利息收益和资本利得）与买入债券实际价格的比率。
证券从业资格必备公式汇总
证券从业资格必备公式汇总在证券市场中，数学和统计学常常被用来解决各种问题和分析市场动态。
证券从业人员需要熟悉并理解一些必备的数学公式，才能更好地理解市场现象，做出明智的投资决策。
本文将汇总一些证券从业资格考试中常见的、必备的数学公式，以供从业人员参考。
一、风险和收益相关公式1. 夏普比率（Sharpe Ratio）夏普比率用于衡量资产或投资组合相对于无风险回报的风险调整收益。
其计算公式为：夏普比率 = (Rp - Rf) / σp其中，Rp为资产或投资组合的预期回报，Rf为无风险回报率，σp 为资产或投资组合的标准差。
2. 资本资产定价模型（Capital Asset Pricing Model）资本资产定价模型用于估算资产或投资组合的预期回报。
其计算公式为：Rp = Rf + βp * (Rm - Rf)其中，Rp为预期回报，Rf为无风险回报率，βp为资产或投资组合的β系数，Rm为市场回报率。
3. 价值加权分析（Discounted Cash Flow）价值加权分析用于估算企业或项目的价值。
其计算公式为：DCF = CF1 / (1 + r)^1 + CF2 / (1 + r)^2 + ... + CFn / (1 + r)^n其中，CF为每年的现金流量，r为折现率，n为现金流量的期数。
二、股票和债券定价相关公式1. 股票定价模型（Gordon Growth Model）股票定价模型用于估算无分红收益的股票价值。
其计算公式为：P0 = D1 / (r - g)其中，P0为股票的现值，D1为未来一年的股票分红，r为股票的期望回报率，g为股票分红增长率。
2. 债券定价模型（Bond Pricing Model）债券定价模型用于估算债券的现值。
其计算公式为：P0 = C / r * (1 - (1 + r)^(-n)) + F / (1 + r)^n其中，P0为债券的现值，C为每年的债券利息，r为债券的收益率，n为债券的期限，F为债券的面值。
证券投资学计算题应会的公式
证券投资学计算题应会的公式第五章：风险与收益入门及历史回顾1:名义利率和实际利率（P81)公式：（5-1）、（5-2）例题：（例5-1）2：有效年利率和总收益（P84)公式：（5-7）例题(例5-3）3:年化百分比利率（P84)公式：(5-8)例题（例5-4）4：持有期收益率（P87)公式（5-10）5：期望收益率（P87)公式（5-11）6；标准差公式（P88)公式(5-12)第六章：风险厌恶和风险资产配置7：效用函数（P108)公式(6-1)例题（例6-1）8：资本配置线CAL（P114)公式(6-5)9：夏普比率（P114)公式（6-6）10：资产配置中风险资产配置比例y*（P116)公式(6-7)例题（6-4）11：资本市场线CML的公式就是将CAL公式中的r p换成r m就是了。
第七章：风险资产组合12：两个风险资产的组合收益率和方差（P129)公式（7-2）、（7-3）协方差公式（7-6）13：两种风险资产的最优风险组合（P134)公式（7-13）例7-2例题（例7-3）第八章：指数模型14：单因素模型（P160)公式（8-5)15:信息比率（P170)公式（8-22）16：最优化过程总结（P171)第九章：资本资产定价模型17：资本资产定价模型公式（P192)公式（9-9）例9-1第十章：套利定价理论18：单因素套利定价公式（P212)和双因素套利定价（P215)公式（10-8）例题（10-1）（10-5）第十四章：债券的价格和收益19：应计利息的公式（P288)例题（14-1）20：债券的定价（P291)公式（14-1）(14-2）例题（14-2）第十五章：利率的期限结构21：远期利率（P317)公式（15-4）例（15-4）。
2021证券从业《金融市场基础知识》计算题公式汇总
①按实际天数计算：实际天数/360、实际天数/180
②按每月 30 天计算：30/360、30/180
（3）累计天数算头不算尾
中长期附息债券
（1）全年天数定为实际天数或者365天
（2）累计利息天数也分为：按实际天数计算、每月按30计算
（3）利息累计天数按实际天数计算，算头不算尾，闰年2月29日不计息
PV=FV/(1+i)n
i：每期利率
n：期数
2、股票的绝对估值方法公式
通用公式
CFtV（1r）t
t1
V：价值t：时期
CFt：第 t 期的现金流
r：未来所有时期的平均贴现率
红利贴现模型
nDPStPn
V（1r）t1r）nt1（
V：股票价值t：时期
DPSt：第 t 期的现金红利n：详细预测期数
r：股权要求收益率
n：详细预测期数
企业自由现金流贴现模型
WACC：加权平均资本成本
TV：企业自由现金流的终值
WACCDk（1-t）Dk DEdDEe
D：付息债务的市场价值E：股权的市场价值 Kd：睡前债务成本
Ke：股权资本成本
t：所得税率
3、股票的相对估值方法公式
企业价值/息税折旧摊销前利润倍数法
EV=EBITDA×EV/EBITDA 倍数
贴现式债券
按实际天数计算利息，闰年 2 月 29 日也计利息
应计利息额=（到期总付额-发行价格）/（起息日至到期日的天数）×起息日至结算日的天数
6、债券估值模型
一般计算公式
TCt
P（1y）t
t1t
P：债券理论价格
T：债券距到期日时间长短（通常按年计算）t：现金流到达的时间
基金从业考试必考的10大公式
一、资产=负债+所有者权益；利润=收入－费用
二、净现金流（NCF）公式：NCF=CFO+CFI+CFF
CFO表示经营活动产生的现金流量净额，CFI表示投资活动产生的现金流量净额，CFF表示融资活动的现金流量。
三、权益乘数（杠杆比率）=资产÷所有者权益=1÷（1－资产负债率）
负债权益比=负债÷所有者权益=资产负债率÷（1－资产负债率）
这一数值越大代表财务杠杆比率越高，负债越重。
四、利息倍数=EBIT÷利息；EBIT（息税前利润）=净销售额-营业费用
利息保障倍数指标反映企业经营收益为所需支付的债务利息的多少倍。
只要利息保障倍数足够大，企业就有充足的能力支付利息，反之相反。
五、存货周转率=年销售成本÷年均存货；存货周转天数=365天÷存货周转率
六、总资产周转率=年销售收入÷年均总资产
总资产周转率是综合评价企业全部资产的经营质量和利用效率的重要指标。
周转率越大，说明总资产周转越快，反映出销售能力越强。
七、FV=PV×（1+i）n，PV=FV÷（1+i）n
FV表示终值，即在第n年年末的货币终值；n表示年限；i表示年利率；PV表示本金或现值。
八、贴现因子dt=1÷（1+St）t
其中st为即期利率。
九、单利现值的计算公式为：PV=FV÷（1+i×t）≈FV×（1－i×t）
十、夏普比率：SP=（`RP-`Rf）÷σp
`RP表示基金的平均收益率；`Rf表示平均无风险收益率；σp表示基金收益率的标准差。
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证券投资基金基础知识计算题必备公式
1.资产=负债+所有者权益收入-费用=利润
2.净现金流(NCF)公式：NCF=CFO+CFI+CFF
3.流动比率=流动资产÷流动负债
4.速动比率=(流动资产存货)÷流动负债
5.资产负债率=负债÷资产，资产负债率是使用频率最高的债务比率。
6.权益乘数(杠杆比率)=资产÷所有者权益=1 ÷(1-资产负债率)
负债权益比=负债÷所有者权益=资产负债率÷(1-资产负债率)
数值越大代表财务杠杆比率越高，负债越重。
7.利息倍数=EBIT÷利息，EBIT是息税前利润。
利息倍数衡量企业对于长期债务利息保障程度。
资产负债率、权益乘数和负债权益比衡量的是对于长
期债务的本金保障程度。
8.存货周转率=年销售成本÷年均存货
存货周转天数=365天÷存货周转率
9.应收账款周转率=销售收入÷年均应收账款
应收账款周转天数=365天÷应收账款周转率
10.总资产周转率=年销售收入÷年均总资产
总资产周转率越大，说明企业的销售能力越强，资产利用效率越高。
11.销售利润率=净利润÷销售收入
12.资产收益率=净利润÷总资产
13.净资产收益率(权益报酬率)=净利润÷所有者权益
14.FV=PV*(1+i)n，PV= FV ÷(1+i)n
FV表示终值，即在第n年年末的货币终值;n表示年限;i表示年利率;PV表示本金或现值。
15.ir=in-P
式中：in为名义利率;ir为实际利率;P为通货膨胀率。
16.I=PV*i*t
式中：I为利息;PV为本金;i为年利率;t为计息时间。
17.单利终值的计算公式为：FV=PV*(1+i*t)
18.单利现值的计算公式为：PV=FV÷(1+i*t)≈FV*(1-i*t)
19.贴现因子dt=1÷(1+St)t，其中st为即期利率。
20.市净率(P/B)=每股价格÷每股净资产
21.市现率(P/CF)=每股价格÷每股现金流
22.市销率(P/S)=每股价格÷每股销售收入
23.零息债券估值法
V表示贴现债券的在价值;M表示面值;r表示市场利率;t表示债券到期时间。
由于多数零息债券期限小于一年，因此上述贴现公式应简单调整为：
24.固定利率债券估值法
25.统一公债估值法
统一公债是一种没有到期日的特殊债券。
26.期望(均值)
27.方差与标准差----衡量他偏离期望值的程度
28.权证的价值：在价值和时间价值
29.权益累证券投资的收益：
风险资产期望收益率=无风险资产收益率+风险溢价30.久期，麦考利久期，又称存续期
修正久期：
31.各类期权的损益状态：
32.夏普比率
特雷诺比率
詹森
信息比率
33.下行风险标准差
34. 认购费用和份额
净认购金额=认购金额/(1+认购费率)
认购费用=认购金额-净认购金额
认购份额=(净认购金额+认购利息)/基金份额面值
35.折(溢)价率
折(溢)价率=(二级市场价格–基金份额净值)/基金份额净值*100% =(二级市场价格/基金份额净值–1)*100%
36.持股集中度的计算公式
37.基金股票换手率
38.绝对收益率
持有区间所获得的收益，通常有两部分组成：资产回报和收入回报。
39. 因送股，配股或派息而形成的剔除行为除权(息)
40.首期、到期资金结算额的计算
在质押式回购中：
首期资金结算额=正回购方融入资金数额
在买断式回购中：
首期资金结算额=(首期交易净价+首期结算日应计利息)*回购债券数量/100 在质押式回购中：
到期资金结算额=首期资金结算额*(1+回购利率*实际占款天数/365)
在买断式回购中：
到期资金结算额=(到期交易净价+到期结算日应计利息)*回购债券数量/100。