14年版自考财务管理学练习题(第九章--营运资本投资)

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2024年4月自考公共课考试：财务管理学历年真题精选含解析

2024年4月自考公共课考试：财务管理学历年真题精选一、单项选择题1、某公司债券的资本成本为8％，相对于该债券的普通股风险溢价为3％，则根据风险溢价模型计算的留存收益资本成本为（）（A）3％（B）5％（C）8％（D）11％2、本量利分析是一种利润规划分析方法，其内容是（）（A）对成本、投资和利润之间的互相依存关系进行综合分析（B）对投资、销售量和利润之间的互相依存关系进行综合分析（C）对成本、销售量和利润之间的互相依存关系进行综合分析（D）对成本、销售量和投资之间的互相依存关系进行综合分析3、与普通股筹资相比，优先股筹资的优点是（）（A）不用偿还本金（B）没有固定到期日（C）资本成本较低（D）有利于增强公司信誉4、无限期等额收付的系列款项称为（）（A）后付年金（B）递延年金（C）永续年金（D）先付年金5、下列各项中，属于财务预算的是（）（A）生产预算（B）现金预算（C）产品成本预算（D）制造费用预算6、下列不属于股利理论的是（）（A）税差理论（B）投资组合理论（C）信号传递理论（D）“一鸟在手”理论7、下列属于债务资本筹集方式的是（）（A）留存收益（B）长期借款（C）发行普通股（D）发行优先股8、下列各项中，属于财务预算的是（）（A）生产预算（B）现金预算（C）产品成本预算（D）制造费用预算9、下列属于债务资本筹集方式的是（）（A）留存收益（B）长期借款（C）发行普通股（D）发行优先股10、计算资本成本时，不需要考虑筹资费用的筹集方式是（）（A）优先股（B）长期债券（C）留存收益（D）长期借款11、下列各种筹资方式中，能够降低公司资产负债率的是（）（A）发行债券（B）融资租赁（C）发行股票（D）银行借款12、某公司2015年年末流动资产合计2000万元，流动负债合计1200万元，则其狭义的营运资本为（）（A）800万元（B）1200万元（C）2000万元（D）3200万元13、流动资产占总资产的比重所形成的财务比率属于（）（A）动态比率（B）定基比率（C）结构比率（D）环比比率14、某公司2015年营业收入为6000万元，应收账款平均余额为1000万元，则应收账款周转率是（）（A）0．17次（B）1．2次（C）5次（D）6次15、通常情况下，债券投资收益水平的衡量指标是（）（A）票面收益率（B）收益率的期望值（C）到期收益率（D）收益率的平均值16、下列不属于风险补偿收益率的是（）（A）纯利率（B）违约风险收益率（C）流动性风险收益率（D）期限性风险收益率17、非折现现金流量评价指标中，投资回收期指标的优点是（）（A）计算简单（B）考虑了货币时间价值（C）反映了投资的真实收益（D）反映了项目寿命期间的全部现金流量18、公司采用股票分割所带来的影响是（）（A）每股收益增加（B）每股收益不变（C）发行在外普通股股数增加（D）发行在外普通股股数减少19、关于公司财务杠杆系数，下列表述正确的是（）（A）存在债务和优先股时，财务杠杆系数小于1（B）存在债务和优先股时，财务杠杆系数大于1（C）存在债务和优先股时，财务杠杆系数等于1（D）不存在债务和优先股时，财务杠杆系数小于120、某公司2015年营业收入为6000万元，应收账款平均余额为1000万元，则应收账款周转率是（）（A）0．17次（B）1．2次（C）5次（D）6次二、多项选择题21、下列关于投资组合β系数的表述，正确的有（）（A）反映了投资组合系统风险的大小（B）反映了投资组合非系统风险的大小（C）投资组合的β系数受组合中各证券β系数的影响（D）投资组合的β系数受组合中各证券投资比重的影响（E）投资组合的β系数是组合中各证券β系数的加权平均22、下列关于利息保障倍数的表述，正确的有（）（A）利息保障倍数是营业收入与利息费用的比值（B）利息保障倍数是息税前利润与利息费用的比值（C）利息保障倍数可用来衡量公司偿还债务利息的能力（D）利息保障倍数越小，说明公司对债权人的吸引力越大（E）利息保障倍数越大，说明公司支付利息费用的能力越强23、下列属于存货成本的有（）（A）购置成本（B）缺货成本（C）储存成本（D）沉没成本（E）订货成本24、下列属于股利政策类型的有（）（A）剩余股利政策（B）固定股利政策（C）稳定增长股利政策（D）固定股利支付率政策（E）低正常股利加额外股利政策25、根据剩余股利政策，确定股利发放率应考虑的因素包括（）（A）公司的投资机会（B）外部资本的成本（C）外部资本的可供性（D）目标资本结构（E）各年股利的稳定性三、简答题26、简述全面预算的含义及其构成。

14年版自考财务管理学练习题(第八章-项目投资决策)

第八章项目投资决策一、单项选择题1、下列关于一组独立备选方案中某项目的净现值小于0，则下列说法中正确的是（）。

A.项目的现值指数小于0B。

项目的内含报酬率小于0C。

项目不可以采纳D.项目的会计平均收益率小于02、某投资方案，当折现率为15%，时，其净现值为45元,当折现率为17％时，其净现值为－20元.该方案的内含报酬率为（）.A.14。

88%B.16.38％C.16。

86％D。

17.14%3、在确定投资项目的相关现金流量时，所应遵循的最基本原则是（）.A。

考虑投资项目对公司其他项目的影响B。

区分相关成本和非相关成本C。

辨析现金流量与会计利润的区别与联系D。

只有增量现金流量才是相关现金流量4、某投资项目的现金净流量数据如下：NCF0＝－100万元，NCF1＝0万元，NCF2－10＝30万元；假定项目的折现率为10％，则该项目的净现值为（)万元。

A.22.77B.57.07C.172。

77D.157.075、独立投资和互斥投资分类的标准是（）。

A。

按投资项目的作用分类B。

按项目投资对公司前途的影响分类C.按投资项目之间的从属关系分类D.按项目投资后现金流量的分布特征分类6、A企业投资10万元购入一台设备,无其他投资，初始期为0，预计使用年限为10年，无残值。

设备投产后预计每年可获得净利4万元，则该投资的投资回收期为（）年。

A.2B.4C.5D。

107、相关成本是指与特定决策有关的成本，下列选项中不属于相关成本的是(）。

A.未来成本B.重置成本C。

沉没成本D。

机会成本8、某项目的现金流出现值合计为100万元,现值指数为1。

5，则净现值为（）万元。

A.50B.100C.150D。

2009、下列选项中不属于净现值缺点的是（）。

A。

当各方案的经济寿命不等时，最好用净现值进行评价B。

不能动态反映项目的实际收益率C。

当各方案投资额不等时，无法确定方案的优劣D.净现值的大小取决于折现率，而折现率的确定较为困难10、已知某投资项目的计算期是10年,资金于建设起点一次投入，当年完工并投产(无建设期），若投产后每年的现金净流量相等，经预计该项目的投资回收期是4年，则计算内含报酬率时的年金现值系数（P／A，IRR，10)等于（）。

会计专业财务管理九章习题及答案

2014会计专业财务管理第九章习题及答案第九章财务控制与财务业绩评价习题一、单项选择题1.按照（）可以将财务控制分为一般控制和应用控制。

A.财务控制的内容B.财务控制的功能C.财务控制的主体D.财务控制的依据2.（）既要防止因现金短缺而可能出现的支付危机，也要防止因现金沉淀可能出现的机会成本增加。

A.收支控制B.现金控制C.定额控制D.定率控制3.下列说法错误的是（）。

A.定率控制具有投入与产出对比、开源与节流并重的特征B.比较而言，定额控制没有弹性，定率控制具有弹性C.指导性控制在实现有利结果的同时，也避免了不利结果的发生D.侦查性控制是为了把风险水平限制在一定范围内4.下列说法错误的是（）。

A.责任中心是一个权责利的结合体 B.技术性成本可以通过弹性预算予以控制 C.投资中心只需要对投资效果负责 D.企业职工培训费属于酌量性成本5.可控成本需要具备的条件不包括（）。

A.可以预计 B.可以计量 C.可以控制 D.可以对外披露6.关于成本的可控与否，下列说法正确的是（）。

A.较低层次责任中心的不可控成本，对于较高层次的责任中心来说一定是可控的B.某一责任中心的不可控成本可能是另一责任中心的可控成本C.对于一个企业来说，变动成本大多是可控成本，固定成本大多是不可控成本D.直接成本都是可控成本7.某企业的一个成本中心，生产某产品，预算产量为1000件，单位成本80元；实际产量1200件，单位成本75元，则该成本中心的成本变动率为（）。

A.-7.5% B.-12.5% C.-6.25% D.-5%8.利润中心可控利润总额的计算公式错误的是（）。

A.利润中心负责人可控利润总额－利润中心负责人不可控固定成本B.利润中心边际贡献总额－利润中心固定成本C.利润中心销售收入总额－利润中心变动成本总额－利润中心固定成本D.利润中心边际贡献总额－利润中心负责人不可控固定成本9.下列说法正确的是（）。

A.引起某投资中心投资利润率提高的投资，不一定会引起整个企业投资利润率的提高B.引起某投资中心剩余收益提高的投资，不一定会引起整个企业剩余收益的提高C.通常使用公司的最高利润率作为计算剩余收益时使用的规定或预期的最低报酬率D.使用投资利润率指标考核投资中心业绩时，投资中心不可能采取减少投资的行为10.某投资中心投资额为100000元，企业加权平均的最低投资利润率为18%，剩余收益为15000元，则该中心的投资利润率为（）。

全国自考财务管理学(证券投资决策、项目投资决策、营运资本决策)模拟试卷1

全国自考财务管理学（证券投资决策、项目投资决策、营运资本决策）模拟试卷1(总分：42.00，做题时间：90分钟)一、简答题(总题数：10，分数：20.00)1.债券投资的风险有哪些？（分数：2.00）__________________________________________________________________________________________ 正确答案：(正确答案：(1)违约风险。

(2)利率风险。

(3)购买力风险。

(4)变现力风险。

(5)再投资风险。

)解析：2.简述债券投资的优缺点。

（分数：2.00）__________________________________________________________________________________________ 正确答案：(正确答案：债券投资的优点：(1)本金安全性高。

(2)收入稳定性强。

(3)市场流动性好。

债券投资的缺点： (1)购买力风险较大。

(2)没有经营管理权。

)解析：3.作为一种现代化投资工具，证券投资基金所具备的特点是什么？（分数：2.00）__________________________________________________________________________________________ 正确答案：(正确答案：(1)集合投资。

(2)分散风险。

(3)专业理财。

)解析：4.项目投资的主要特点有那些？（分数：2.00）__________________________________________________________________________________________ 正确答案：(正确答案：(1)项目投资的回收时间长。

(2)项目投资的变现能力较差。

(3)项目投资的资金占用数量相对稳定。

(4)项目投资的实物形态与价值形态可以分离。

14年版自考财务管理学精讲(第九章营运资本决策)解析

第九章营运资本决策学习目的与要求通过本章的学习，了解营运资本决策的意义和原则，理解流动资产投资策略和筹资策略的内容；理解现金管理的目标，掌握最佳现金持有量确定的方法，熟悉现金管理的日常控制；理解应收账款的功能、成本及管理目标，掌握信用政策决策分析，理解应收账款的日常管理内容；理解存货的功能、成本及管理目标，掌握经济批量的计算；理解商业信用筹资的类型以及信用条件的制定，了解商业信用筹资的优缺点，了解短期借款的类型，理解短期借款的信用条件内容，了解短期借款筹资的优缺点。

本章重点、难点本章的重点是营运资本的基本概念、流动资产投资策略和营运资本筹资策略的内容、现金管理、应收账款管理、存货管理；难点是现金持有量、应收账款信用政策分析、存货经济批量以及放弃现金折扣的机会成本等的计算。

第一节营运资本决策概述营运资本决策涉及营运资本投资决策和营运资本筹资决策，是对公司短期财务活动的概括，也是公司财务管理的重要内容。

一、营运资本决策的意义和原则广义的营运资本又称总营运资本或毛营运资本，是指在公司正常生产经营活动中占用在流动资产上的资本，有时广义的营运资本与流动资产作为同义语使用。

狭义的营运资本是指净营运资本，即流动资产减去流动负债后的差额，通常所说的营运资本多指狭义的营运资本。

（识记）营运资本决策的意义和原则——意义（领会）（1）公司现金流量预测上的不确定性以及现金流入和现金流出的非同步性，使营运资本成为公司生产经营活动的重要组成部分。

（2）营运资本周转是整个公司资本周转的依托，是公司生存与发展的基础。

（3）完善的营运资本决策管理是公司生存的保障。

（4）营运资本决策水平决定着财务报表所披露的公司形象。

营运资本决策的意义和原则——原则（领会）1.对风险和收益进行适当的权衡由于流动资产比固定资产更易于变现，持有流动资产的风险要小于持有固定资产的风险，因此，流动资产的预期收益率相应地要低于固定资产。

与此同时，由于流动负债的期限短，一般在一年以内，因现金流量不足等原因而导致的不能还本付息的风险就要高于长期负债和股权资本，因此短期负债的筹资成本要低于长期负债和股权资本，从而有利于公司利润的提高。

财务管理第九章短期资产管理课后习题+答案

目录1.什么是营运资本? (1)它与现金周转之间的关系是怎样的? (1)2.企业为什么要持有现金? (2)现金管理的内容包括哪些? (3)3.现金预算的编制方法有哪些? (3)4.持有短期金融资产的目的是什么? (4)5.应收账款的管理目标有哪些? (5)应收账款政策包括哪些主要内容? (5)6.说明存货规划需要考虑的主要问题。

(5)7.计算题 (6)1.什么是营运资本?答:营运资本有广义和狭义之分。

广义的营运资本是指总营运资本,简单来说就是指在生产经营活动中的短期资产;狭义的营运资本则是指净营运资本,是短期资产减去短期负债的差额。

通常所说的营运资本多指后者。

它与现金周转之间的关系是怎样的?营运资本项目在不断地变现和再投入,而各项目的变化会直接影响公司的现金周转,同时,恰恰是由于现金的周转才使得营运资本不断循环运转,使公司成为一个活跃的经济实体,两者相辅相成。

2.企业为什么要持有现金?答:企业持有现金往往是出于以下动机:(1 )交易动机。

在企业的日常经营中,为了正常的生产销售的运行必须保持一定的现金余额。

销售产品得到的收入往往不能马上收到现金,而采购原材料、支付工资等则需要现金支持,为了进一步的生产交易需要一定的现金余额。

所以,基于这种企业购产销行为需要的现金,就是交易动机要求的现金持有。

(2 )补偿动机。

银行为企业提供服务时,往往需要企业在银行中保留存款余额来补偿服务费用。

同时,银行贷给企业款项也需要企业在银行中有存款以保证银行的资金安全。

这种出于银行要求而保留在企业银行账户中的存款就是补偿动机要求的现金持有。

(3 )预防动机。

现金的流入和流出经常是不确定的,这种不确定性取决于企业所处的外部环境和自身经营条件的好坏。

为了应对一些突发事件和偶然情况,企业必须持有一定现金余额来保证生产经营的安全顺利进行,这就是预防动机要求的现金持有。

(4 )投机动机。

企业在保证生产经营正常进行的基础上,还希望有一些回报率较高的投资机会,此时也需要企业持有现金,这就是投机动机对现金的需求。

《财务管理学》(人大版)第九章习题+答案

第九章短期资产管理一名词解释1.营运资本2.短期资产3.短期金融资产4.现金预算5.现金持有成本6.现金转换成本7.信用标准 8.信用条件 9.5C评估法10.资产证券化 11.经济批量 12.保险储备13.再订货点14.订货成本 15.储存成本二、判断题1．营运资本有广义和狭义之分，狭义的营运资本又称净营运资本，指短期资产减去短期负债后的余额。

（）2．营运资本具有流动性强的特点，但是流动性越强的资产其收益性就越差。

（）3．拥有大量现金的企业具有较强的偿债能力和承担风险的能力，因此，企业单位应该尽量多地拥有现金。

（）4．如果一个企业的短期资产比较多，短期负债比较少，说明短期偿债能力较弱。

（）5．企业持有现金的动机包括交易动机、补偿动机、谨慎动机、投资动机。

一笔现金余额只能服务于1个动机。

（）6．现金预箅管理是现金管理的核心环节和方法。

（）7．当企业实际的现金余额与最佳的现金余额不一致时，可采用短期融资策略或投资于有价证券等策略来达到理想状况。

（）8．宽松的持有政策要求企业在一定的销售水平土保持较多的短期资产，这种政策的特点是收益高、风险大。

（）9．在资产总额和筹资组合都保持不变的情况下，如果长期资产减少而短期资产增加，就会减少企业的风险，但也会减少企业的盈利。

（）10.所谓“浮存”，是指企业账簿中的现金余额与银行记录中的现金余额之差。

这个差异是由于企业支付、收款与银行转账业务之间存在时滞，在判断企业现金持有情况时可以不用考虑。

（）11.现金持有成本与现金余额成正比例变化，而现金转换成本与现金余额成本成反比例变化。

（）12．在存货模型中，使现金持有成本和现金转换成本之和最低的现金余额即为最佳现金余额。

（）13．企业控制应收账款的最好方法是拒绝向具有潜在风险的客户賒销商品，或将賒销的商品作为附属担保品进行有担保销售。

（）14．赊销是扩大销售的有力手段之一，企业应尽可能放宽信用条件，增加賒销量。

（）15.应收账款管理的基本目标，就是尽量减少应收账款的数量，降低应收账款投资的成本。

2024年4月《财务管理学》全国自考考题含解析

2024年4月《财务管理学》全国自考考题一、单项选择题1、某公司2015年年末流动资产合计2000万元，流动负债合计1200万元，则其狭义的营运资本为（）（A）800万元（B）1200万元（C）2000万元（D）3200万元2、下列属于债务资本筹集方式的是（）（A）留存收益（B）长期借款（C）发行普通股（D）发行优先股3、某学校拟设立一项科研奖励基金，计划每年颁发奖金40万元。

若年复利率为8％，该奖励基金的本金应为（）（A）40万元（B）320万元（C）400万元（D）500万元4、公司发放股票股利后，引起的变化是（）（A）股东持股比例减少（B）股东持股比例增加（C）股东持股数量减少（D）股东持股数量增加5、下列不属于变动成本的是（）（A）财产保险费（B）产品包装费（C）直接材料费（D）按加工量计算的固定资产折旧费6、根据每股收益分析法，当预期EBIT大于无差别点的EBIT时，下列关于筹资决策的说法正确的是（）（A）选择股权筹资方式更有利（B）选择债务筹资方式更有利（C）选择股权和债务筹资无差别（D）无法选择更有利的筹资方式7、本量利分析是一种利润规划分析方法，其内容是（）（A）对成本、投资和利润之间的互相依存关系进行综合分析（B）对投资、销售量和利润之间的互相依存关系进行综合分析（C）对成本、销售量和利润之间的互相依存关系进行综合分析（D）对成本、销售量和投资之间的互相依存关系进行综合分析8、无限期等额收付的系列款项称为（）（A）后付年金（B）递延年金（C）永续年金（D）先付年金9、下列各种筹资方式中，能够降低公司资产负债率的是（）（A）发行债券（B）融资租赁（C）发行股票（D）银行借款10、通常情况下，债券投资收益水平的衡量指标是（）（A）票面收益率（B）收益率的期望值（C）到期收益率（D）收益率的平均值11、与普通股筹资相比，优先股筹资的优点是（）（A）不用偿还本金（B）没有固定到期日（C）资本成本较低（D）有利于增强公司信誉12、反映公司在某一特定日期财务状况的报表是（）（A）利润表（B）资产负债表（C）现金流量表（D）现金预算表13、公司采用股票分割所带来的影响是（）（A）每股收益增加（B）每股收益不变（C）发行在外普通股股数增加（D）发行在外普通股股数减少14、无限期等额收付的系列款项称为（）（A）后付年金（B）递延年金（C）永续年金（D）先付年金15、某公司债券的资本成本为8％，相对于该债券的普通股风险溢价为3％，则根据风险溢价模型计算的留存收益资本成本为（）（A）3％（B）5％（C）8％（D）11％16、下列选项中，属于优先股股东特有权利的是（）（A）经营参与权（B）优先表决权（C）优先股利分配权（D）认股优先权17、下列属于债务资本筹集方式的是（）（A）留存收益（B）长期借款（C）发行普通股（D）发行优先股18、某公司经营杠杆系数为4，财务杠杆系数为2，则复合杠杆系数为（）（A）0．5（B）2（C）6（D）819、下列关于内含报酬率的表述，正确的是（）（A）内含报酬率没有考虑时间价值（B）内含报酬率是能够使项目净现值小于零的折现率（C）内含报酬率是能够使项目净现值等于零的折现率（D）内含报酬率是能够使项目净现值大于零的折现率20、下列属于项目建设期现金流量构成内容的是（）（A）折旧（B）营业收入（C）付现经营成本（D）固定资产的安装成本二、多项选择题21、下列属于股利政策类型的有（）（A）剩余股利政策（B）固定股利政策（C）稳定增长股利政策（D）固定股利支付率政策（E）低正常股利加额外股利政策22、下列关于投资组合β系数的表述，正确的有（）（A）反映了投资组合系统风险的大小（B）反映了投资组合非系统风险的大小（C）投资组合的β系数受组合中各证券β系数的影响（D）投资组合的β系数受组合中各证券投资比重的影响（E）投资组合的β系数是组合中各证券β系数的加权平均23、下列属于股利政策类型的有（）（A）剩余股利政策（B）固定股利政策（C）稳定增长股利政策（D）固定股利支付率政策（E）低正常股利加额外股利政策24、在计算资本成本时，需要考虑筹资费用的筹资方式有（）（A）优先股（B）普通股（C）长期债券（D）留存收益（E）长期借款25、下列关于利息保障倍数的表述，正确的有（）（A）利息保障倍数是营业收入与利息费用的比值（B）利息保障倍数是息税前利润与利息费用的比值（C）利息保障倍数可用来衡量公司偿还债务利息的能力（D）利息保障倍数越小，说明公司对债权人的吸引力越大（E）利息保障倍数越大，说明公司支付利息费用的能力越强三、简答题26、简述影响经营风险的主要因素。

2014年4月高等教育自学考试财务管理学试题及答案

绝密★考试结束前全国2014年4月高等教育自学考试财务管理学试题课程代码：00067请考生按规定用笔将所有试题的答案涂、写在答题纸上。

选择题部分注意事项：1．答题前，考生务必将自己的考试课程名称、姓名、准考证号用黑色字迹的签字笔或钢笔填写在答题纸规定的位置上。

2．每小题选出答案后，用2B铅笔把答题纸上对应题目的答案标号涂黑。

如需改动，用橡皮擦干净后，再选涂其他答案标号。

不能答在试题卷上。

一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题纸”的相应代码涂黑。

错涂、多涂或未涂均无分。

1．下列各项业务中，能够形成本企业与债务人之间财务关系的是A．企业赊购产品B．企业归还所欠货款C．企业支付银行利息D．企业购买其他公司发行的债券2．张先生2010年1月1日存入银行20000元，存期两年，单利计息，年利率为4％，则到期所得利息额为A．400元B．800元C．1600元D．2000元3．优先股有固定的股利收入，该收入作为年金来看是A．预付年金B．递延年金C．先付年金D．永续年金4．从风险角度看，下列更接近于确定性投资的是A．投资办厂B．购买国债C．购买公司股票D．开发某地的金矿5．下列各项中，导致长期借款资本成本低于普通股的主要原因是A．借款数额有限B．借款筹资费用低C．借款限制条件少D．借款利息可在税前扣除6．将企业抵押债券分为不动产抵押债券、动产抵押债券和证券抵押债券的依据是A．有无担保B．担保品的不同C．抵押金额的大小D．抵押品的担保顺序不同7．假设某企业以“1／10，n／30”的信用条件购进一批材料，下列表述正确的是A．企业在10天内付款可享受1％的现金折扣B．企业在30天后付款可享受1％的现金折扣C．企业在l0至20天内付款可享受1％的现金折扣D．企业在20至30天内付款可享受1％的现金折扣8．企业为正常生产经营需要购买原材料而持有现金的动机属于A．支付动机B．投机动机C．预防动机D．保险动机9．下列各项中，不属于．．．企业应收账款成本内容的是A．机会成本B．管理成本C．短缺成本D．坏账成本10．甲企业以控股为目的购买乙企业的股票，该投资属于A．债权投资B．直接投资C．间接投资D．短期投资11．固定资产原始价值减去已提折旧后的净额称为A．固定资产的重置价值B．固定资产的清算价值C．固定资产的折余价值D．固定资产的折旧价值12．净现值与获利指数的共同之处是A．都是绝对数指标B．都没有考虑资金的时间价值因素C．都能反映单位投入与产出之间的关系D．都必须按预定的贴现率计算现金流量的现值13．使用“5C”评估法评价客户信用时，需要考虑的首要因素是A．品质B．能力C．资本D．行情14．与股票投资相比，下列属于债券投资特点的是A．投资风险较大B．投资收益相对稳定C．投资收益率比较高D．无法事先预知投资收益水平15．上市公司采用固定股利支付率政策的主要优点是A．有利于公司股票价格的稳定B．股利支付与公司盈利密切相关C．有利于树立公司的良好形象D．有利于投资者安排收入与支出16．下列关于本量利关系的表达式，正确的是A．利润=销售收入—变动成本B．利润=边际贡献—变动成本C．利润=销售收入×边际贡献率—固定成本D．利润=销售收入×单位边际贡献—变动成本17．下列各项中，属于制定股利政策时应考虑的法律因素是A．资本保全约束B．现金流量约束C．资本成本约束D．投资机会约束18．企业保持较高的现金比率，会带来的不利影响是A．应收账款的增加B．坏账损失的增加C．存货购进的增加D．机会成本的增加19．已获利息倍数计算公式的分子是A．净利润B．利润总额C．利息费用D．息税前利润20．某企业本年销售收入净额为20000元，应收账款周转次数为4次，则本年度应收账款平均余额为A．5000元B．10000元C．20000元D．80000元二、多项选择题(本大题共10小题，每小题2分，共20分)在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题纸”的相应代码涂黑。

财务管理学课后习题答案第9章

思考题1.答题要点：营运资本有广义和狭义之分。

广义的营运资本是指总营运资本，简单来说就是指在生产经营活动中的短期资产；狭义的营运资本则是指净营运资本，是短期资产减去短期负债的差额。

通常所说的营运资本多指后者。

营运资本项目在不断的变现和再投入，而各项目的变化会直接影响公司的现金周转，同时，恰恰是由于现金的周转才使得营运资本不断循环运转，使公司成为一个活跃的经济实体，两者相辅相成。

2.答题要点：企业持有现金往往是出于以下考虑：(1) 交易动机。

在企业的日常经营中，为了正常的生产销售周转必须保持一定的现金余额。

销售产品得到的收入往往不能马上收到现金，而采购原材料、支付工资等则需要现金支持，为了进一步的生产交易需要一定的现金余额。

所以，基于这种企业购、产、销行为需要的现金，就是交易动机要求的现金持有。

(2) 补偿动机。

银行为企业提供服务时，往往需要企业在银行中保留存款余额来补偿服务费用。

同时，银行贷给企业款项也需要企业在银行中有存款以保证银行的资金安全。

这种出于银行要求而保留在企业银行账户中的存款就是补偿动机要求的现金持有。

(3) 谨慎动机。

现金的流入和流出经常是不确定的，这种不确定性取决于企业所处的外部环境和自身经营条件的好坏。

为了应付一些突发事件和偶然情况，企业必须持有一定现金余额来保证生产经营的安全顺利进行，这就是谨慎动机要求的现金持有量。

(4) 投资动机。

企业在保证生产经营正常进行的基础上，还希望有一些回报率较高的投资机会，此时也需要企业持有现金，这就是投资动机对现金的需求。

现金管理的主要内容包括：编制现金收支计划，以便合理估计未来的现金需求；对日常的现金收支进行控制，力求加速收款，延缓付款；用特定的方法确定最佳现金余额，当企业实际的现金余额与最佳的现金余额不一致时，采用短期融资策略或采用归还借款和投资于有价证券等策略来达到理想状况。

3.答题要点：现金预算编制的主要方法有两种：收支预算法和调整净收益法。

财务管理学习题及参考答案

财务管理学习题 20141120第1、2章一、单项选择题1、企业财务管理的内容包括（）的管理。

A、筹资、投资、营运资金、收益分配；B、筹资、投资、营运资金；C、筹资、投资、利润分配；D、筹资、投资、经营活动、利润分配。

2、一个自然人投资，财产为投资人个人所有的企业属于（）。

A、合伙制企业；B、个人独资企业；C、有限责任公司；D、股份有限公司。

3、企业与所有者之间的财务关系反映着（）。

A、依法纳税的关系；B、债权与债务关系；C、支付劳动报酬的关系；D、经营权与所有权的关系。

4、下列哪种类型的企业存在着双重纳税的问题（）。

A、业主制企业；B、合伙制企业；C、股份制公司；D、个人独资企业。

5、企业参与救助灾害活动体现了下列哪项财务管理目标（）。

A、股东财富最大化；B、利润最大化；C、利润率最大化；D、企业履行社会责任。

6、《财务管理》教材采纳的财务管理目标是（）。

A、总产值最大化；B、利润率最大化；C、股东财富最大化；D、利润最大化。

7、企业的现金流量是按照（）原则来确定的。

A、现金收付实现制；B、权责发生制；C、应收应付制；D、收入与支出相匹配。

8、下列哪些关系属于企业与职工之间的关系（）。

A、向职工支付工资；B、向银行支付借款利息；C、向其他单位投资；D、交纳所得税。

9、企业用自有资金购买生产用设备属于（）。

A、对外投资；B、对内投资；C、筹资活动；D、收益分配活动。

10、股东委托经营者代表他们管理企业，为实现股东目标而努力，但经营者与股东之间的目标并不完全一致。

经营者在工作中偷懒，增加自己的闲暇时间，这种现象在委托代理理论中被称为（）。

A、道德风险；B、逆向选择；C、内部人控制；D、管理层收购。

11、下列哪种企业组织形式是现代经济生活中主要的企业存在形式（）。

A、业主制企业；B、个人独资企业；C、合伙制企业；D、公司制企业。

12、下列哪项属于公司制企业的缺点（）。

A、筹资困难；B、投资者对企业承担无限责任；C、生产期较短；D、容易出现双重课税问题。

2014年10月《财务管理学》真题及答案

全国2014年10月高等教育自学考试财务管理学试题课程代码：00067请考生按规定用笔将所有试题的答案填、涂在答题卡上。

选择题部分注意事项：1．答题前，考生务必将自己的考试课程名称、姓名、准考证号用黑色字迹的签字笔或钢笔填写在答题纸规定的位置上。

2．每小题选出答案后，用2B铅笔把答题纸上对应题目的答案标号涂黑。

如需改动，用橡皮擦干净后，再选涂其他答案标号。

不能答在试题卷上一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。

错选、多选或未选均无分。

1.某项目的期望收益率为 10%，标准离差为 4%，风险价值系数为 10%，则该项目的风险收益率是[ B ]2-76A.3%B.4%C.8%D.12%2.若干期以后发生的每期期末等额系列收付款项称为[ B ]2-49A.永续年金B.递延年金C.后付年金D.先付年金3.下列各项中，计算债券发行价格时不需考虑的因素是[ D ]3-139A.票面利率B.市场利率C.债券期限D.发行日期4.资金市场按触资期限长短可以分为[ D ]3-90A.证券市场与借贷市场B.一级市场与二级市场C.货币市场与借贷市场D.货币市场与资本市场5.某企业上年度资金实际占用量为 5100 万元，其中不合理的部分为 100 万元，预计本年度销售将增加 20%，资本周转速度将加快瑞，则本年度资本需要最是[ A ]3-98A.5880 万元B.5990 万元C.6120 万元D.6240 万元6.与发行债券筹资相比，股票筹资的特点是[ B ]3-125A.财务风险较大B.资本成本较高C.偿还压力较大D.筹资数额有限7.企业进行资本结构决策的基本依据是[ B ]3-157A.权益资本成本B.综合资本成本C.债务资本成本D.个别资本成本8.下列不属于无形资产的是[ A ]5-360A.电子书B.特许权C.商标权D.专利权9.下列属于固定资产加速折旧方法的是[ C ]5-270A.年金法B.工作且法C.年数总和法D.年限平均法10.下列项目中，不属于应收账款成本的是[ C ]4-204.205A.管理成本B.机会成本C.转换成本D.坏账成本11.下列项目中，可用来衡量企业信用标准的是[ D ]4-206A.信用期限B.折扣期限C.现金折扣率D.预期的坏账损失率12.与债券投资相比，下列属于股票投资特点的是[ A ]6-322.326A.投资风险较大B.有到期日C.收益稳定性较强D.无权参与被投资企业经营管理13.某项目原始投资额的现值为280万元，净现值为70万元，则该项目的获利指数是[ C ]5-29.5.297A.0.25B.0.75C.1.25D.1.3014.下列债券中，信誉最高的是[ A ]6-323A.国库券B.金融债券C.企业短期债券D.企业长期债券15.下列金融衍生工具中，属于选择权合约的是[ C ]6-335A.货币期货B.利率期货C.股票期权D.远期利率协议16.下列企业并购行为中,属于横向并购的是[ A ]6-343A.奶粉企业并购咖啡企业B.炼油企业并购钢铁企业C.服装企业并购纺织企业D.煤炭企业并购发电企业17.信用条件“1/10，n/30”的含义是[ C ]8-433A.信用期限为30天，现金折扣为10%B.信用期限为10天，现金折扣为10%，信用期限为30天C.如果在10天内付款.可享受1%的现金折扣，但付款期最长不能超过30天D.如果在20天内付款.可享受1%的现金折扣，否则应在30天内按全额付款18.确定股东能否领取股利的日期界限是[ D ]8-497A.除息日B.股利发放日C.股利宜布日D.股权登记日19.下列关于资产负债率指标的表述，正确的是[ C ]10-554.555A.资产负债率越低，企业资产的流动性越弱B.资产负债率越高，企业短期偿债能力越强C.资产负债率越高，企业长期偿债能力越弱D.资产负债率越高，企业立即偿还到期债务的能力越强20.杜邦分析体系的核心指标是[ D ]10-566.567A.销售净利率B.总资产净利率C.总资产周转率D.净资产收益率二、多项选择题（本大题共 10 小题.每小题 2 分，共 20 分）在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题纸” 的相应代码涂黑。

2024年秋季自考工商管理本科财务管理学考题含解析

2024年秋季自考工商管理本科财务管理学考题一、单项选择题1、下列选项中，决定股票内在价值的是（）（A）股票当前的市场价格（B）股票当前的账面价值（C）股票带来的未来现金流量之和（D）股票带来的未来现金流量的现值之和2、下列选项中，属于直接投资出资方式的是（）（A）实物投资（B）国家投资（C）法人投资（D）个人投资3、某公司2015年年末流动资产合计2000万元，流动负债合计1200万元，则其狭义的营运资本为（）（A）800万元（B）1200万元（C）2000万元（D）3200万元4、本量利分析是一种利润规划分析方法，其内容是（）（A）对成本、投资和利润之间的互相依存关系进行综合分析（B）对投资、销售量和利润之间的互相依存关系进行综合分析（C）对成本、销售量和利润之间的互相依存关系进行综合分析（D）对成本、销售量和投资之间的互相依存关系进行综合分析5、无限期等额收付的系列款项称为（）（A）后付年金（B）递延年金（C）永续年金（D）先付年金6、下列没有考虑投资回收以后经济效益的评价指标是（）（A）净现值（B）现值指数（C）内含报酬率（D）投资回收期7、下列属于债务资本筹集方式的是（）（A）留存收益（B）长期借款（C）发行普通股（D）发行优先股8、与普通股筹资相比，优先股筹资的优点是（）（A）不用偿还本金（B）没有固定到期日（C）资本成本较低（D）有利于增强公司信誉9、下列不属于风险补偿收益率的是（）（A）纯利率（B）违约风险收益率（C）流动性风险收益率（D）期限性风险收益率10、下列各项中，属于财务预算的是（）（A）生产预算（B）现金预算（C）产品成本预算（D）制造费用预算11、与普通股筹资相比，优先股筹资的优点是（）（A）不用偿还本金（B）没有固定到期日（C）资本成本较低（D）有利于增强公司信誉12、资本成本包括筹资费用和用资费用，以下属于用资费用项目的是（）（A）支付的广告费（B）支付的律师费（C）支付给债权人的利息（D）支付的有价证券发行费用13、反映公司在某一特定日期财务状况的报表是（）（A）利润表（B）资产负债表（C）现金流量表（D）现金预算表14、下列各种筹资方式中，能够降低公司资产负债率的是（）（A）发行债券（B）融资租赁（C）发行股票（D）银行借款15、公司发行债券取得资本的活动属于（）（A）筹资引起的财务活动（B）投资引起的财务活动（C）经营引起的财务活动（D）股利分配引起的财务活动16、非折现现金流量评价指标中，投资回收期指标的优点是（）（A）计算简单（B）考虑了货币时间价值（C）反映了投资的真实收益（D）反映了项目寿命期间的全部现金流量17、下列选项中，属于优先股股东特有权利的是（）（A）经营参与权（B）优先表决权（C）优先股利分配权（D）认股优先权18、下列各项中，属于财务预算的是（）（A）生产预算（B）现金预算（C）产品成本预算（D）制造费用预算19、下列属于项目建设期现金流量构成内容的是（）（A）折旧（B）营业收入（C）付现经营成本（D）固定资产的安装成本20、通常情况下，债券投资收益水平的衡量指标是（）（A）票面收益率（B）收益率的期望值（C）到期收益率（D）收益率的平均值二、多项选择题21、下列属于存货成本的有（）（A）购置成本（B）缺货成本（C）储存成本（D）沉没成本（E）订货成本22、下列属于公司长期资本筹集方式的有（）（A）发行股票（B）商业信用（C）融资租赁（D）短期借款（E）留存收益23、影响资本结构的主要因素有（）（A）行业因素（B）公司财务状况（C）公司资产结构（D）公司所得税税率（E）利率变动趋势24、下列属于存货成本的有（）（A）购置成本（B）缺货成本（C）储存成本（D）沉没成本（E）订货成本25、下列属于股利政策类型的有（）（A）剩余股利政策（B）固定股利政策（C）稳定增长股利政策（D）固定股利支付率政策（E）低正常股利加额外股利政策三、简答题26、简述公司财务活动的含义及其构成内容。

2014年财管营运资本投资5

二、储备存货的有关成本——按年计算（一）取得成本1.订货成本：取得订单的成本1）订货变动成本：与订货次数（批次）成正比，每次发生额相等，为决策相关成本。

订货变动成本＝每次订货变动成本×批次＝每次订货变动成本×2）订货固定成本：与订货次数无关，为决策无关成本。

2.购置成本＝存货年需要量×单价，存货本身的价值，在存货年需要量和单价不变的情况下，为决策无关成本。

（二）储存成本1.储存固定成本：与存货数量无关，为决策无关成本。

2.储存变动成本：与存货数量（平均库存量）成正比，为决策相关成本储存变动成本＝单位储存变动成本×平均库存量＝单位储存变动成本×，依据经济订货量基本模型，可确定平均库存量为：（三）缺货成本1.含义：指因存货不足而给企业造成的损失。

包括直接损失和间接损失。

2.决策相关性1）若允许缺货，则缺货成本与存货数量反向相关，属于决策的相关成本；2）若不允许缺货，则缺货成本为0，为决策无关成本。

三、存货决策（一）经济订货量基本模型1.假设条件1）能及时补充存货，即存货可瞬时补充；2）能集中到货，即不是陆续入库；3）不允许缺货，即无缺货成本；4）需求量稳定，并能预测；5）存货单价不变；6）企业现金充足，不会因现金短缺而影响进货；7）所需存货市场供应充足，可以随时买到。

2.相关成本＝（变动）订货成本+（变动）储存成本＝每次订货变动成本×+单位储存变动成本×3.经济订货量：使变动储存成本与变动订货成本之和达到最小值，或是使二者相等的订货批量。

4.相关公式1）经济订货量＝2）最佳订货次数＝年需要量÷经济订货量3）最佳订货周期（天数）＝360÷最佳订货次数4）最优存货总成本＝＝经济订货量×单位储存成本5）经济订货量占用资金＝【注意】经济订货量占用资金的应计利息（机会成本）通常不需要单独计算，因为该机会成本已经包含在“最优存货总成本”中。

2024年秋10月自考工商管理本科财务管理学考题含解析

2024年秋10月自考工商管理本科财务管理学考题一、单项选择题1、下列属于项目建设期现金流量构成内容的是（）（A）折旧（B）营业收入（C）付现经营成本（D）固定资产的安装成本2、某产品正常的销售量为100000件，盈亏临界点的销售量为80000件，则安全边际量是（）（A）20000件（B）80000件（C）100000件（D）180000件3、某公司2015年年末流动资产合计2000万元，流动负债合计1200万元，则其狭义的营运资本为（）（A）800万元（B）1200万元（C）2000万元（D）3200万元4、某产品销售价格为每件25元，单位变动成本为15元，相关固定成本为5000元，则该产品盈亏临界点的销售量为（）（A）125件（B）200件（C）333件（D）500件5、下列不属于变动成本的是（）（A）财产保险费（B）产品包装费（C）直接材料费（D）按加工量计算的固定资产折旧费6、下列选项中，决定股票内在价值的是（）（A）股票当前的市场价格（B）股票当前的账面价值（C）股票带来的未来现金流量之和（D）股票带来的未来现金流量的现值之和7、下列各项中，属于财务预算的是（）（A）生产预算（B）现金预算（C）产品成本预算（D）制造费用预算8、流动资产占总资产的比重所形成的财务比率属于（）（A）动态比率（B）定基比率（C）结构比率（D）环比比率9、下列各种筹资方式中，能够降低公司资产负债率的是（）（A）发行债券（B）融资租赁（C）发行股票（D）银行借款10、无限期等额收付的系列款项称为（）（A）后付年金（B）递延年金（C）永续年金（D）先付年金11、本量利分析是一种利润规划分析方法，其内容是（）（A）对成本、投资和利润之间的互相依存关系进行综合分析（B）对投资、销售量和利润之间的互相依存关系进行综合分析（C）对成本、销售量和利润之间的互相依存关系进行综合分析（D）对成本、销售量和投资之间的互相依存关系进行综合分析12、关于公司财务杠杆系数，下列表述正确的是（）（A）存在债务和优先股时，财务杠杆系数小于1（B）存在债务和优先股时，财务杠杆系数大于1（C）存在债务和优先股时，财务杠杆系数等于1（D）不存在债务和优先股时，财务杠杆系数小于113、某公司经营杠杆系数为4，财务杠杆系数为2，则复合杠杆系数为（）（A）0．5（B）2（C）6（D）814、某公司2015年营业收入为6000万元，应收账款平均余额为1000万元，则应收账款周转率是（）（A）0．17次（B）1．2次（C）5次（D）6次15、下列属于债务资本筹集方式的是（）（A）留存收益（B）长期借款（C）发行普通股（D）发行优先股16、下列不属于风险补偿收益率的是（）（A）纯利率（B）违约风险收益率（C）流动性风险收益率（D）期限性风险收益率17、某公司2015年年末流动资产合计2000万元，流动负债合计1200万元，则其狭义的营运资本为（）（A）800万元（B）1200万元（C）2000万元（D）3200万元18、甲乙两方案投资收益率的期望值相等，甲方案的标准离差为10％，乙方案的标准离差为8％，则下列说法正确的是（）（A）甲乙两方案的风险相同（B）甲方案的风险大于乙方案（C）甲方案的风险小于乙方案（D）甲乙两方案的风险无法比较19、反映公司在某一特定日期财务状况的报表是（）（A）利润表（B）资产负债表（C）现金流量表（D）现金预算表20、与普通股筹资相比，优先股筹资的优点是（）（A）不用偿还本金（B）没有固定到期日（C）资本成本较低（D）有利于增强公司信誉二、多项选择题21、下列属于引起非系统风险的因素有（）（A）通货膨胀（B）税制改革（C）公司新产品研发失败（D）公司工人罢工（E）公司失去重要的销售合同22、下列关于利息保障倍数的表述，正确的有（）（A）利息保障倍数是营业收入与利息费用的比值（B）利息保障倍数是息税前利润与利息费用的比值（C）利息保障倍数可用来衡量公司偿还债务利息的能力（D）利息保障倍数越小，说明公司对债权人的吸引力越大（E）利息保障倍数越大，说明公司支付利息费用的能力越强23、下列属于存货成本的有（）（A）购置成本（B）缺货成本（C）储存成本（D）沉没成本（E）订货成本24、下列属于公司长期资本筹集方式的有（）（A）发行股票（B）商业信用（C）融资租赁（D）短期借款（E）留存收益25、下列属于股利政策类型的有（）（A）剩余股利政策（B）固定股利政策（C）稳定增长股利政策（D）固定股利支付率政策（E）低正常股利加额外股利政策三、简答题26、简述影响经营风险的主要因素。

全国自考财务管理学(营运资本决策、股利分配概述)模拟试卷1(题

全国自考财务管理学（营运资本决策、股利分配概述）模拟试卷1(题后含答案及解析)全部题型 3. 简答题 6. 填空题简答题1．简述现金预算的作用。

正确答案：(1)可以揭示现金过剩或者现金短缺的时期。

使资本管理部门能够将暂时过剩的现金进行投资，或者在现金短缺来临之前安排筹资，以避免不必要的资本闲置或不足，减少机会成本。

(2)可以在实际收支实现以前了解经营计划的财务结果，预测未来时期公司对到期债务的直接支付能力。

(3)可以对其他财务计划提出改进建议。

涉及知识点：营运资本决策2．简述应收账款的功能与成本。

正确答案：应收账款的功能包括：(1)增加销售。

(2)减少存货。

应收账款的成本主要有：(1)应收账款的机会成本。

(2)应收账款的管理成本。

(3)应收账款的坏账成本。

涉及知识点：营运资本决策3．间接调查的些资料主要来自以下几个方面？正确答案：(1)财务报表。

(2)信用评估机构。

(3)银行。

(4)其他。

如财税部门、消费者协会、工商管理部门等。

涉及知识点：营运资本决策4．存货的功能主要有哪些？正确答案：(1)储存必要的原材料和在产品，以保证生产的正常进行。

(2)储存必要的产成品，有利于销售。

(3)适当储存各种存货，便于组织均衡生产，降低产品成本。

涉及知识点：营运资本决策5．简述商业信用筹资的优缺点。

正确答案：商业信用筹资的优点：(1)使用方便。

(2)成本低。

(3)限制少。

商业信用筹资的缺点主要表现在：商业信用筹资的期限较短，特别是应付账款，不利于公司对资本的统筹运用，如果拖欠则有可能导致公司信用地位和信用等级下降。

另外，如果公司享受现金折扣，则付款时间会更短；如果放弃现金折扣，会负担较高的机会成本。

涉及知识点：营运资本决策6．短期借款的信用条件主要是什么？正确答案：(1)信贷限额。

(2)周转信贷协定。

(3)补偿性余额。

涉及知识点：营运资本决策7．简述短期借款筹资的优缺点。

正确答案：短期借款筹资的优点主要表现在：(1)与长期借款相比，筹资效率较高。

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第九章营运资本投资一、单项选择题1、下列各项中，不属于营运资本决策原则的是（）。

A.缩短存货周转期B.缩短应收账款周转期C.延长应付账款周转期D.缩短应付账款周转期3、下列各项中，不属于公司的营运资本筹资决策的是（）。

A.配合型筹资策略B.稳健型筹资策略C.激进型筹资策略D.滞后型筹资策略4、下列各项中，不属于公司持有一定数量现金目的的是（）。

A.167B.200C.267D.3007、某公司2015年的现金平均占用额为800万元，经分析，其中不合理占用额为50万元，2016年销售收入预计较上年增长20%。

则2016年最佳现金持有量为（）万元。

A.合理估计现金浮游量B.延期付款C.汇票付款D.现金付款9、存货的功能是指存货在生产经营过程中的作用，下列各项中，不属于存货功能的是（）。

A.取得成本B.储存成本C.缺货成本D.转换成本11、在信用条件中，“2/10，n/30”，是指（）。

A.在10天之内付款，可享受2%的现金折扣；若不享受现金折扣，货款应在30天内付清B.在20天之内付款，可享受2%的现金折扣；若不享受现金折扣，货款应在30天内付清C.在30天之内付款，可享受2%的现金折扣；若不享受现金折扣，货款应在30天内付清D.在10天之内付款，可享受2%的现金折扣；若不享受现金折扣，货款应在10天内付清12、下列各项中，不属于商业信用筹资优点的是（）。

A.使用方便B.成本低C.限制少D.利于公司对资本的统筹运用13、短期借款按借款利息支付方法的不同，可以分为不同的借款种类，下列各项中，不属于按借款利息支付方法分类的是（）。

A.收款法借款B.贴现法借款C.加息法借款D.抵押借款14、下列各项中，不属于短期借款信用条件的是（）。

A.信贷限额B.周转信贷协定C.信贷利率D.补偿性余额15、某企业需要借入资金60万元，由于贷款银行要求将贷款金额的20%作为补偿性余额，故企业需要向银行申请的贷款数额为（）万元。

A.75B.72C.60D.5016、短期借款筹资的优点主要表现在（）。

A.筹资风险较高B.与长期借款相比，筹资效率较高C.筹资成本较高D.与长期借款相比，筹资效率较低二、多项选择题1、公司加强对营运资本决策的管理有着十分重要的意义，下列各项中，属于营运资本决策意义的有（）。

A.公司现金流量预测上的不确定性以及现金流入和现金流出的非同步性，使营运资本成为公司生产经营活动的重要组成部分B.营运资本周转是整个公司资本周转的依托，是公司生存与发展的基础C.完善的营运资本决策管理是公司生存的保障D.营运资本决策水平决定着财务报表所披露的公司形象E.营运资本决策涉及营运资本投资决策和营运资本筹资决策，是对公司长期财务活动的概括2、现金周转期大致包括的方面有（）。

A.存货周转期B.应收账款周转期C.应付账款周转期D.厂房周转期E.机器设备周转期3、流动资产投资策略主要包括（）。

A.宽松型流动资产投资策略B.适中型流动资产投资策略C.紧缩型流动资产投资策略D.配合型流动资产投资策略E.稳健型流动资产投资策略4、现金预算在现金管理中的作用表现在（）。

A.可以揭示现金过剩或者现金短缺的时期B.可以在实际收支实现以前了解经营计划的财务结果，预测未来时期公司对到期债务的间接支付能力C.可以对其他财务计划提出改进建议D.避免不必要的资本闲置或不足E.有利于减少机会成本5、成本分析模型下公司持有现金的有关成本包括（）。

A.机会成本B.管理成本C.短缺成本D.转换成本E.持有成本6、现金收支时，首先要保证现金的安全完整，不出差错，为此，公司必须建立严格的内部控制制度，下列各项中，属于内部控制制度的有（）。

A.明确内部牵制制度B.明确现金支出的批准界限C.现金收支应做到日清月结，定期核对有关账目D.做好收支凭证的管理，包括收据与发票的领用制度，空白凭证与使用过的凭证的管理E.制定现金预算，合理安排现金收支7、遵守现金收支结算纪律主要包括（）。

A.遵守国家规定的库存现金使用范围B.核定库存现金限额C.不得坐支现金D.不能用不符合财务制度的凭证顶替库存现金E.不得出租、出借或转让银行账户给其他单位或个人使用8、应收账款延迟的部分原因是公司不能控制的，但是公司仍然可以采取一些措施加速应收账款的收回，主要包括（）。

A.增加现销，减少赊销B.建立科学有效的收账政策，避免欠款逾期或出现坏账C.采用安全快速的结算方式，加速客户汇款的速度D.收到支票后尽快处理，指定专人办理大额款项E.起诉客户9、应收账款作为公司为增加销售和盈利进行的投资，会发生一定的代价，应收账款的成本主要有（）。

A.应收账款的机会成本B.应收账款的管理成本C.应收账款的坏账成本D.应收账款的短缺成本E.应收账款的转换成本10、间接调查是以被调查单位以及其他单位保存的有关原始记录和核算资料为基础，通过加工整理获得被调查单位信用资料的一种方法，这些资料主要来自（）。

A.财务报表B.信用评估机构C.银行D.财税部门E.工商管理部门11、常用的信用定性分析法是5C评估法，下列各项中，属于5C评估法重点分析内容的有（）。

A.品德B.能力C.资本D.抵押E.条件12、进行商业信用的定量分析可以从考察顾客的财务报表开始，通常使用比率分析法评价顾客的财务状况，比率分析法常用的指标有（）。

A.流动比率B.速动比率C.资产负债率D.利息保障倍数E.存货周转率13、公司在收款过程中应遵循一系列特定的步骤，这些步骤取决于账款过期多久、负债的大小和其他因素，典型的收款步骤为（）。

A.信函通知B.电话催收C.派员面谈D.交给收款机构E.采取法律行动14、基本经济批量模型是假设处在一种理想的市场状况，其基本假设条件包括（）。

A.能够及时补充存货，即公司在有订货需求时能够立即订购足量的存货B.所订购的存货能够一次到位，而不是陆续入库C.没有缺货成本D.没有固定订货成本和固定储存成本E.需求量稳定且能够准确预测15、短期借款按照目的和用途不同，分为（）。

A.生产周转借款B.商品周转借款C.临时借款D.结算借款E.长期借款16、短期借款按银行发放贷款的具体形式，可以分为（）。

A.信用借款B.经济担保借款C.抵押借款D.生产周转借款E.商品周转借款三、简答题1、简述流动资产投资策略与营运资本筹资策略的类型及特点。

2、公司为什么持有现金？3、信用政策包括哪些内容？4、应收账款的成本包括哪些内容？5、存货的功能是什么？存货的成本包括哪些内容？6、简述商业信用的形式及商业信用筹资的优缺点。

四、计算题1、假设某公司持有的有价证券的年利率为12%，每次转换有价证券的固定成本为10元，公司认为无论何时现金余额都不能低于100000元，根据以往经验测算出日现金净流量的标准差为200元。

一年按360天计算。

试确定最佳现金持有量和现金持有量的上限。

（计算结果取整数）2、某公司外购甲材料的年需求量为12000件，该材料的单位成本为100元，预计每次订货费用为18.75元，单位存货年储存成本为5元，假设1年按照360天计算，计算结果取整数。

要求：（1）计算采购甲材料的经济批量、年最优订货次数、年最优订货周期、经济批量下的存货相关总成本和经济批量下存货占用资本。

（2）假说该公司甲材料的订货期为9天，该材料全年的耗用情况比较稳定，公司若提前5天订货，请计算再订货点。

（3）若存货陆续入库，每日供货量为40件，每日耗用量为33件，其他条件不变。

请计算存货的经济批量和经济批量下的存货相关总成本。

3、某公司购进材料一批，货款总计12598450元，信用条件为“3/10，n/30”。

（1）如果该公司在第30天付款，请计算放弃现金折扣的机会成本。

（2）该公司除了上述“3/10，n/30”的信用条件外，还有另一家供应商提供“2/20，n/50”的信用条件，请确定应当选择的供应商。

五、案例分析题1、某公司全年计划赊销10000件产品，现打算将原来的30天信用期限延长到60天，预计此项措施能使赊销增加到15000件。

产品单位销售价格为100元，产品单位变动成本为50元。