财政承受能力论证的主要测算指标和方法
xxxxPPP项目财政承受能力论证(财政支出责任识别与测算、能力评估)
xx市政基础设施PPP项目财政承受能力论证主管机构：xx财政局咨询单位：xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx201 年月目录1.项目概况 (4)1.1项目简介 (4)1.2项目PPP运作方式 (5)1.3项目回报方式 (6)2.财政支出责任识别与测算 (7)2.1评价依据 (7)2.1.1政策依据 (7)2.1.2项目资料 (8)2.2财政支出责任的识别 (8)2.2.1股权投资支出责任 (8)2.2.2运营补贴支出责任 (8)2.2.3风险承担支出责任 (9)2.2.4配套投入支出责任 (11)2.3财政支出责任的测算 (12)2.3.1股权投资支出 (12)2.3.2政府运营补贴支出责任 (12)2.3.3风险承担支出 (16)2.3.4政府配套投入支出 (17)2.3.5政府支出责任汇总结果 (17)2.4地方财政预算测算 (18)2.4.1地方财政近5年收支情况 (18)2.4.2财政一般预算规模测算 (18)3.能力评估 (20)3.1财政承受能力评估 (20)3.2行业和领域平衡性评估 (21)3.3结论 (21)执行总结致xx财政局、xx发改局PPP项目办公室：xxxxxxxx公司受贵方委托，对xx市政基础设施PPP项目（以下简称“本项目”）提供财政承受能力论证专项咨询服务。
我司通过分析贵方提供的相关资料（详见本报告2.1.2节），组建项目咨询服务团队、讨论分析、对xx财政状况进行分析后认为，根据现行政策及相关指引，xx市政基础设施PPP项目实施对xx政府当前及今后的年度财政支出影响在合理范围之内，财政承受能力论证结果为“通过论证”，具体理由如下：本PPP项目实施期间，xx政府对包含本项目在内的全部PPP项目财政支出占当年公共财政预算支出比例结果介于0.91%~8.41%，其中最高为8.41%，发生在2019年，总体为xx留有较多未来发展PPP 项目的空间。
财政承受能力论证的主要测算指标和方法
第 11 年 16747.14
第 12 年 11164.76
第 13 年 5582.38
融资本金 72501.794
5582.38 5582.38 5582.38 5582.38 5582.38 5582.38 5582.38 5582.38 5582.38 5582.38 5582.38 5582.38 5582.38
测算时暂按银行基准利率 4.9%上浮 30%，即 4.9%*（1+30%）=6.37%测算融 资利息（实际融资利率最终以 PPP 合同为准），从项目完工后正式运营第一年起， 每年年底等额本金付息方式偿还贷款。
建设期利息计算公式=（年初融资本金累计+本年融资/2）*融资利率，即： 建设期第一年利息=34080/2×6.37%=1085.45 万元； 建设期第二年利息=（34080+1085.45+34080/2）×6.37% =3325.49 万元。 则：运营期应还融资本金=34080+1085.45+34080+3325.49=72570.94 万元 当年融资支出=（融资本金-之前年度已偿还本金）×融资利率+融资本金/ 运营期年数，具体测算见下表：
2.1 项目资本金及合理利润
本项目中，项目公司项目资本金拟设定为 17040 万元，政府出资 1704 万元， 社会资本出资 15336 万元。
以“财金【2015】 21 号”中财政承受能力公式测算，本项目支付项目资本 金成本及合理利润为 23695.92 万元（13 年）。
运营期第 1 年项目资本金成本及合理利润=15336×（1+8%）×（1+5%） ^1/13=1337.77 万元。以此类推计算之后年度的项目资本金成本及合理利润（详 见下表。
财政能力
了地方政府所拥有的调控资源的数量；地方一般预算支出与一般预算收入的比重
说明了支出占收入的比重，说明地方政府调控收入与支出之间的能力；各地区内
部财政收入的基尼系数主要反映各个地区内部的均衡度，反映地方政府调控资源
的能力。
财政抗风险能力是指地方政府为了确保经济社会发展的稳定性，而在财政上
力较强。
财政汲取能力是指现实情况下财政对收入的集中能力，是政府财政能力的核
心所在，主要从财政收入的质量和收入的规模两个方面来进行说明描述的。其中，
反映财政收入规模的指标人均财政总收入，这里的财政总收入包括了税收收入、
非税收入、基金收入三项的总和，从总体上反映了一个地方财政收入的规模；按
总人口计算的可用财力在也是从财政收入的规模角度来建立的指标体系，财政总
收入和支出情况的政府预算，部门预算的实施，严格了预算管理，增加了政府工
作的透明度，是防止腐败的重要手段和预防措施之一，是当前财政改革的重要内
容，主要从基本支出管理和项目支出管理等的制度办法；部门预算的推广率=
部
门预算单位数/
单位总数；定额标准的制定情况来进行说明的。财政信息化建设
情况的评价主要从各个财政部门使用财政软件的跟踪情况来加以评判，如是否使
和合理安排，反映出地区的财政状况。
1.地区资源
2.财政操作能力
操作能力反映了地方政府在现有条件下平衡资产与负债的能力，保证应急支
出的能力和保证足够的先进支付水平的能力。在地方政府的财政年度中，当财政
收入超过财政支出，地方财政有所盈余；当财政收入低于财政支出，会发生财政
赤字。这种非平衡的财政状况是由于地方政府的特定政策或对收入和支出的不准
PPP项目财政承受能力论证报告
财政承受能力报告XX市PPP财政支持基金PPP项目财政责任支出预算规划和财政承受能力论证报告XX市财政局深圳某某某基金管理有限公司录第一部分评估的依据与准则第二部分责任识别与支出测算第三部分财政能力评估第四部分财政能力论证结论XX市PPP财政支持基金XX市政府与社会资本合作（PPP）项目财政责任支出预算规划和财政承受能力论证报告第一部分评估的依据与准一、财政能力论证的政策依据：根据《中华人民共和国预算法》、《中华人民共和国政府采购法》、《国务院关于加强地方政府性债务管理的意见》（国发〔2014〕43号）、财政部《关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知》（财金[2014]113号文）、国务院《关于政府向社会力量购买服务的指导意见》（2013年96号文）等法律、法规、规章和规范性文件。
二、财政能力论证的方法论依据：依据财政部《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引》。
三、财政能力论证的目的：通过对XXPPP支持基金覆盖的项目包清晰识别、测算政府和社会资本合作（以下简称PPP）项目的各项财政支出责任，科学评估在基金范围内的项目实施对当前和今后年度财政收支平衡状况的影响，评估PPP项目的财政责任支出预算对财政的承受能力，规范PPP项目的各项财政支出管理，有序推进项目的投资管理，防范和控制财政风险。
第一、PPP支持基金覆盖项目一览表、项目责任识别与支出预算（具体项目责任识别清单见附件）XXPP PK目的财政责任识别与支出测算一览表、XX财政能力以后年度预测以上表格依据财政部《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引》第二十七条，以后财政年度支出预算数额按照前5年数额的平均值及前五年的平均增长率计算。
由于考虑到未来情况和过去不一定相同，平均增长率调整为 2.2%二、PPP项目的财政预算支出能力评估单位：亿元依据财政部《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引》第二十六条，“财政预算支出能力评估，原则上，应确保在所有PPP项目的全生命周期内，每一年的PPP项目的支出责任占全年财政支出预算的比例不超过10% ”依据XX市财政预算支出的平均值和平均增长率测算，2015年、2016年、2017年、2018年、2019年、2020年的财政支出责任上限（预算支出总额的5%分别为9.69亿元、9.90亿元、10.12亿元、10.34亿元、10.57亿元、10.80亿元，能够形成的滚动预算金额分别为9.69亿元、18.25亿元、25.30亿元、16.97亿元、24.47亿元、32.20亿元。
财政承受能力评估
财政承受能力评估财政承受能力评估是指一个国家、地区或组织在经济发展和财政管理方面的承受能力。
评估该能力的目的是为了了解一个国家、地区或组织的财政状况，并判断其是否能够承担当前的经济压力和未来的财政风险。
评估财政承受能力需要考虑多个因素，包括财政收入、财政支出、债务水平、经济增长等。
首先，财政收入是评估财政承受能力的重要指标之一。
财政收入来源主要包括税收、非税收入、政府投资收益等。
一个国家、地区或组织的财政收入水平直接反映了其经济活动的规模和财政稳定性。
如果财政收入比较丰富，可以支持政府的公共服务和基础设施建设，同时也能够缓解财政压力。
其次，财政支出是评估财政承受能力的另一个重要指标。
财政支出主要包括公共支出、政府工资、社会保障和福利开支等。
一个国家、地区或组织的财政支出水平应该与其财政收入水平相适应，以避免财政赤字和债务增加。
过高的财政支出可能导致财政压力加大和债务风险增加。
第三，债务水平是评估财政承受能力的另一个重要指标。
债务水平反映了一个国家、地区或组织的财政稳定性和还债能力。
如果债务水平过高，可能会导致财政危机和信用风险。
因此，评估财政承受能力时需要关注债务水平的变化和债务偿还能力。
最后，经济增长是评估财政承受能力的重要因素之一。
经济增长水平直接影响到财政收入的增长和财政支出的承担能力。
一个具有良好经济增长的国家、地区或组织往往能够有效地支持其财政需求，减轻财政压力。
因此，评估财政承受能力时需要考虑经济增长的潜力和可持续性。
综上所述，财政承受能力评估是一个多因素综合考量的过程。
通过评估财政收入、财政支出、债务水平和经济增长等指标，可以全面了解一个国家、地区或组织的财政状况，并判断其是否能够承担当前的经济压力和未来的财政风险。
财政承受能力论证
亳州市第二人民医院PPP项目财政承受能力论证实施机构：亳州市卫生和计划生育委员会咨询机构：北京财科智合管理咨询有限责任公司二〇一七年十月目录第一章致委托方函 (5)第二章声明及承诺 (5)第三章假设和限制条件 (6)一、假设条件 (6)二、本报告使用的限制条件 (7)三、特殊说明 (7)第四章术语解释 (9)第五章项目基本信息 (10)一、项目名称 (10)二、项目类型 (10)三、所属行业 (11)四、建设地点 (11)五、建设内容及规模 (11)（一）项目内容 (11)（二）项目投资规模 (11)六、项目产出说明 (12)七、运作模式 (12)八、项目投融资结构 (13)（一）项目投资结构 (13)（二）项目公司股权比例 (13)九、项目回报机制 (14)（一）使用者付费 (14)（二）可行性缺口补贴 (14)第六章项目风险识别与风险分配 (16)一、项目风险分配机制 (16)二、项目风险分配框架 (16)三、项目风险分担方案 (16)第八章论证依据与基础 (20)一、论证依据 (20)（一）相关法律法规依据 (20)（二）项目资料依据 (20)二、论证基本框架和步骤 (21)第八章责任识别 (22)一、政府支出责任 (22)二、股权投资支出责任 (22)三、运营补贴支出责任 (22)四、风险承担支出责任 (22)五、配套投入支出责任 (23)第九章支出测算及能力评估 (24)一、支出测算 (24)（一）政府股权支出测算 (24)（二）运营补贴支出测算 (24)（三）风险承担支出测算 (25)（四）配套投入支出测算 (26)（五）项目支出责任 (26)二、支出能力评估 (26)（一）一般公共预算支出增长率 (26)（二）单个项目支出能力评估 (29)（三）PPP项目总体支出能力评估 (30)（四）行业领域均衡性评估 (32)第十章结论与提示 (33)一、报告结论 (33)二、提示与建议.......................................................................错误！未定义书签。
财政承受能力评估之支出责任识别与测算
财政承受能力评估之支出责任识别与测算近年来，上级出台的关于公共服务与财政预算管理的法规政策制度，都对开展财政承受能力评估、考虑财政承受能力因素提出了明确要求。
财政部高度重视财政承受能力评估工作，明确指出：加强财政可承受能力评估，对拟出台的民生政策和项目，全面分析对财政支出的短期和长远影响，对评估认定财政难以承受的，一律不得实施。
今年的两会也再次明确了该项要求。
也就是说，财政承受能力评估不仅限于PPP项目，对于拟出台的民生政策和项目也要开展财政承受能力评估。
从PPP财政承受能力论证指引上看，是指识别、测算项目的各项财政支出责任，科学评估项目实施对当前及今后年度财政支出的影响，为项目财政管理提供依据。
财政承受能力论证采用定量和定性分析方法，坚持合理预测、公开透明、从严把关，统筹处理好当期与长远关系，严格控制项目财政支出规模。
财政承受能力论证的结论分为“通过论证”和“未通过论证”。
“通过论证”的项目，各级财政部门应当在编制年度预算和中期财政规划时，将项目财政支出责任纳入预算统筹安排。
“未通过论证”的项目，则不宜投入。
这里要解释一个问题，财政支出责任是什么？怎么识别财政支出责任？对于PPP 项目而言，支出责任是全生命周期过程的财政支出责任，主要包括股权投资、运营补贴、风险承担、配套投入等。
但对于拟出台的民生政策和项目就不能采取上述内容去识别。
每个政策项目皆有其本质属性，不仅需要考虑项目当前的支出责任，还要考虑未来的配套支出责任，及风险承担责任。
识别这些责任，需要有丰富的实践经验和在某一领域长期服务的经历，只有这样，才能识别风险大小和配套支出多少。
在支出责任测算时，要注意以下几点：一是合理利润率。
当前的支出责任的测算不能单纯的参考人家的价格，需要相关部门去模拟这项服务的实际成本，然后参照行业利润率，确定供应商和服务商的合理利润。
但在实际工作中，支出前的一系列工作如招标有太多不明不白的问题需要去解决。
二是风险承担支出。
物有所值评价和财政承受能力论证指引
融资可获 全生命周期
得性
整合
政府机构能 力
风险识别与 分配
潜在竞争程 绩效导向与
度
鼓励创新
16
补充评价指标
项目规模大小 预期使用寿命长短 主要固定资产种类 全生命周期成本测算准确性 运营收入增长潜力 行业示范性
17
指标权重
基本评价指标总权重为80%，单项指标权重不应超过20%；补充评 价指标总权重为20%，单项指标权重不应超过10%。
就是用通过专业评价,分析项目采用PPP模式和传统采购模式在全 生命周期整合程度、风险识别与分配、绩效导向与鼓励创新、潜 在竞争程度、政府机构能力、融资可获得性等方面的区别。判断 项目采用PPP模式代替传统采购模式提供公共服务项目是不是更有 优势。
12
PPP模式是指政府采取竞争性方式择优选择具有投资、运营管理能 力的社会资本提供公共服务，政府依据公共服务绩效评价结果向 社会资本支付相应对价。双方按照平等协商原则订立合同，明确 责权利关系，通过合理分担风险和全生命周期管理，提升公共服 务供给质量和效率，实现公共利益最大化。
VFM>0
•VFM=PSC-（影子报 价+保留风险）
•决定是否进行招标 •注：影子报价指政府
测算的PPP合同价
项目评标阶段
VFM>0
•VFM=PSC-（PPP投 标报价+保留风险）
•决定是否采用PPP模 式，及选择最优合作 者
项目实施过程
• VFM=PSC-（PPP报价调 整值+保留风险）
• 判断项目当前是否具有 VFM
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PPP值
政府对PPP
项目的股 权投资
运营 补贴
风险 承担
财政承受能力论证测算指标及方法
财政承受能力论证测算指标及方法根据《财政部关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知》（财金[2014]113号）及《财政部关于印发政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引的通知》（财金[2015]21号）的规定，为规范PPP项目财政支出管理，有序推进项目实施，确保财政中长期可持续性，财政部门根据项目全生命周期内的财政支出、财政债务等因素，对本项目开展财政承受能力论证。
每一年度全部PPP项目需要从预算中安排的支出责任，占一般公共预算支出比例应当不超过10%。
“通过财政承受能力论证”的项目，各级财政部门应当在编制年度预算和中期财政规划时，将项目财政支出责任纳入预算统筹安排。
“未通过财政承受能力论证”的项目，则不宜采用PPP模式。
一、财政承受能力论证依据1、《中华人民共和国预算法》2、《国务院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见》（国发[2014]60号）3、《财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知》（财金[2014]76号）4、《财政部关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知》（财金[2014]113号）5、《财政部关于印发政府和社会资本合作项目政府采购管理办法》的通知（财库[2014]215号）6、《国家发展改革委关于开展政府和社会资本合作的指导意见》（发改投资[2014]2724号）7、《财政部关于印发政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引的通知》（财金[2015]21号）8、《财政部关于市政公用领域开展政府和社会资本合作项目推介工作的通知》（财建[2015]29号）9、《国务院办公厅转发财政部发展改革委人民银行关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见的通知》（国办发[2015]42号）10、《国家发展改革委国家开发银行关于推进开发性金融支持政府和社会资本合作有关工作的通知》（发改投资[2015]445号）11、《财政部关于在公共服务领域深入推进政府和社会资本合作工作的通知》（财金[2016]90号）12、《政府和社会资本合作项目财政管理暂行办法》（财金[2016]92号）13、《山东省人民政府关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的实施意见》（鲁政发[2015]12号）14、《省财政厅、省发展改革委、人民银行济南分行关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式的指导意见的通知》（鲁政办发[2015]35号）二、财政承受能力支出责任识别PPP项目全生命周期过程的财政支出责任，主要包括股权投资、运营补贴、风险承担、配套投入等。
财政承受能力评估方法
财政承受能力评估方法《聊聊财政承受能力评估方法那些事儿》嘿，大家好呀！今天咱来唠唠“财政承受能力评估方法”这个听着有点高大上的玩意儿。
你说这财政承受能力评估啊，就像是给咱政府的钱包做个体检。
咱得看看这钱包够不够结实，能不能撑得住各种花钱的事儿。
这可不是随便说说就行的，得有一套靠谱的方法呢！就比如说咱得看看政府手里到底有多少钱吧。
这就像咱自己过日子，得先知道自己兜里有几个子。
不能稀里糊涂地就往外花钱，要不然到时候钱花超了，可就傻眼啦。
然后呢，还得算算未来会有多少收入进账，这就像咱期待着发工资一样，得心里有数呀。
再说说那些要花钱的事儿。
重大项目啦，公共服务啦，都得好好掂量掂量。
就好比你本来打算买个贵点的包包，得想想自己的工资能不能负担得起，别到时候买了包吃不上饭啦，政府也一样啊。
有时候我就想，这评估方法就像是个精明的管家。
不光要会算计现在的钱，还得眼光长远，能预测未来的收支情况。
比如说某个大项目要上马，这管家就得站出来问问：“咱钱够不够啊？会不会影响其他方面的支出啊？”可不能脑袋一热就干了。
而且啊，这评估还得灵活多变。
就像天气一样，有时候晴天，有时候下雨，情况总是在变。
政策变了，经济形势变了，那评估也得跟着变变。
不能死脑筋，一套方法用到底。
咱老百姓可得盼着政府把这个评估做好咯。
这样政府才能把钱花在刀刃上，咱也能享受到更好的公共服务。
要是评估不好，那说不定咱的福利就会受影响呢。
总之啊，财政承受能力评估方法真不是个简单的玩意儿。
它就像是政府理财的指南针，指引着政府把钱花得合理、花得恰当。
咱就希望政府的这个“管家”能越来越厉害，把咱的财政打理得井井有条，让咱的生活越来越美好！哈哈，大家说是不是这个理儿呀？。
中国财政风险两大警戒线的测算
中国财政风险两大警戒线的测算中国的财政风险是指国家财政所面临的潜在风险和压力，包括财政赤字、政府债务、地方政府融资平台债务等。
为了确保国家财政运行的平稳和可持续发展，中国制定了两大警戒线来监测和控制财政风险。
本文将介绍中国财政风险的两个主要指标——财政赤字率和政府债务率，并介绍其测算方法和最新数据。
1. 财政赤字率的测算财政赤字是指国家财政支出超过收入的现象，也可以理解为国家财政收入与支出的差额。
财政赤字率是指财政赤字占国内生产总值（GDP）的比例，是评估财政健康状况和可持续性的重要指标。
财政赤字率的计算公式如下：财政赤字率 = 财政赤字 / 国内生产总值（GDP）× 100%财政赤字率的测算需要财政赤字和国内生产总值的数据。
中国的财政赤字数据可以从国家统计局获得，国内生产总值数据可以从国家统计局、国际组织（如世界银行、国际货币基金组织）等渠道获取。
根据最新数据，中国的财政赤字率为X%。
（数据根据实际情况填写）2. 政府债务率的测算政府债务是指政府通过发行国债等方式筹集的资金，用于满足财政需求和投资建设。
政府债务率是指政府债务占国内生产总值的比例，也是评估财政可持续性的重要指标。
政府债务率的计算公式如下：政府债务率 = 政府债务 / 国内生产总值（GDP）× 100%政府债务率的测算需要政府债务和国内生产总值的数据。
政府债务数据可以通过国家统计局、财政部等机构获得，国内生产总值数据同样可以通过国家统计局、国际组织等渠道获取。
根据最新数据，中国的政府债务率为X%。
（数据根据实际情况填写）3. 财政风险的影响和应对措施财政赤字率和政府债务率的上升都可能带来财政风险。
高财政赤字率可能导致财政赤字逐年累积，增加财政压力，降低政府财政可持续性。
高政府债务率则可能导致政府偿债压力加大，债务风险增加。
为了应对财政风险，中国政府采取了一系列措施。
首先，加强财政收支管理，提高财政收入水平，控制支出规模和结构。
财政承受能力评估方法1
财政承受能力评估方法一、评估原则1.科学统一，规范稳妥：选取客观数据，按统一公式测算，确保评估结果的科学性、客观性和规范性，使评估结果与财政可持续发展要求相适应。
2.分类实施，动态评估：根据具体情况对项目或政策进行分类评估，并对影响财政承受能力等级的重大变化事项实行动态管理，及时更新评估结果。
3.强化应用，讲求实效：加强对评估结果的应用，避免盲目出台增支政策或项目，增强财政可持续性。
二、评估流程1.责任识别：主要对项目全生命周期内的财政支出责任进行识别，包括股权投资支出责任、运营补贴支出责任、风险承担支出责任、配套投入责任等。
2.支出测算：综合考虑各类支出责任的特点、情景和发生概率等因素，对项目全生命周期内财政支出责任进行测算。
这包括依据实施方案中的项目资金要求及项目公司股权结构测算股权投资支出责任；依据建设成本、运营成本和利润水平测算运营补贴支出责任；依据比例法、情景分析法及概率分析法测算承担风险支出责任；依据政府拟提供的其他投入总成本和社会资本方为此支付的费用测算配套投入支出责任。
3.能力评估：评估地方财政的承受能力。
通常使用的公式为：财政承受能力=综合财力-“三保”支出-一般公共预算其他刚性支出-基金预算刚性支出-评估节点时已确定的其他财政支出。
其中，综合财力包括一般公共预算可用财力、政府性基金预算可用财力、新增地方政府一般债务限额和新增地方政府专项债务限额等。
三、评估指标国际上广泛采用的财政可承受性评估指标有五类，包括现金偿付能力、财政运营能力、长期债务偿付能力、债务率指标和收入-服务能力指标。
这些指标综合了政策偏好、人口、经济特征和财务状况，为评估提供了全面视角。
1.现金偿付能力：评估流动资产偿付流动负债的能力，常用的二级指标包括现金准备率和速动比率。
2.财政运营能力：评估财政收入满足支出的程度，常用的二级指标包括财政运营比率和财政赤字率。
3.长期债务偿付能力：评估政府偿付一年期以上到期债务的能力，次级指标包括长期负债比率/总资产、人均长期负债、净资产率等。
ppp财务测算（财承）
PPP项目财务测算（财承公式）1、内容1)、物有所值：包括PPPs值和PSC值，具体包括政府股权投资、补贴金额、自留风险成本和配套投入、建设成本、运营成本、增值税等税金中立调整指标和全部风险承担等。
2)、财政承受能力：项目实施前5年一般公共预算支出增长率、运营期政府一般公共预算支出预测值、政府股权、补贴、自留风险等支出占政府年度一般公共预算支出的比率。
3)、借款及利息：借款本金、借款期限、年度利息、可用来归还借款的资金及还款期限。
4)、利润表各指标：政府付费、使用者付费、运营费用、建设成本分摊、流转税及附加、所得税和利润等指标。
5)、现金流量表：各年度现金流入、流出和净流量指标。
6)、内部收益率：项目财务内部收益率、社会资本财务内部收益率等。
7)、回收期：静态回收期和、动态回收期。
8)、投入产出的各项年均指标。
2、方式1)、权责发生制、收付实现制和折现相结合由于PPP项目一般至少在10年以上，因此，既要依赖权责发生制测算年度收益，更要依赖收付实现制和折现率来编制测算现金流量表、物有所值、政府承受能力和投资收益率等指标。
2)、条件假设PPP项目一般跨期在10年以上，因此，财务测算需要对相关指标和情境进行假设，包括：投融资结构、融资利率、利润率、折现率;项目方式、合作期限、回报机制、收入和成本费用的调价机制、资金投入进度等。
3)、测算技巧PPP项目涉及在轨道交通、医疗养老、供水、供暖、供气、市政建设、生态环境治理、地下管廊建设等产业，规模不同、付费方式不同、期限不同、政府层级不同、利益诉求不同，需要因地制宜，综合考虑项目特点和利益主体方要求，既坚持政策和财务原则，不能突破有关底线，又有针对性地考虑假设前提、指标口径、逻辑关联等，量身定做，从而尽快测算出合理的数据指标。
2、公式拆解如果我们分拆这个公式如下：当年运营补贴支出数额=A*B+CA=全部建设成本/运营补贴周期*（1+年度折现率）nB=1+合理利润率C=年度运营费及合理利润-当年使用者付费3、政府支付逻辑分析A部分本身就是一个典型的等额本金支付。
财政可承受能力评估
财政可承受能力评估财政可承受能力评估是对一个实体（如国家、地区、企业）的财政状况进行分析和评价，以确定其财政健康状况和可承受负债的能力。
首先，评估财政可承受能力需要对实体的财政收入进行分析。
收入来源的多样性和稳定性是评估财政可承受能力的重要指标。
多样性可以减少对某一收入来源的依赖，而稳定性则可以确保财政收入能够持续支持实体的财政需求。
此外，对税收制度的分析也是必要的，因为税收是大部分实体主要的财政收入来源。
其次，评估财政可承受能力还需要对实体的财政支出进行评估。
财政支出的结构和规模可以揭示实体的财政需求和负债情况。
重要的支出项目如公共服务和基础设施建设等都需要综合考虑。
然后，评估财政可承受能力需要对实体的财政状况进行分析。
财政状况的评估可以通过分析实体的财务报表来完成。
需要特别关注的指标包括财政赤字、财政债务和债务偿还能力。
财政赤字的增长可能会增加实体的负债压力，而财政债务的规模和偿还能力则可以用来评估实体的财务稳定性。
此外，评估财政可承受能力还需要考虑实体的经济和社会环境。
经济增长、人口结构、就业形势等都会对实体的财政可承受能力产生影响。
一方面，经济增长可以提供更多的财政收入来源，另一方面，就业形势的不确定性可能会导致财政需求的增加。
最后，评估财政可承受能力还需综合考虑风险因素。
政策风险、市场风险和外部冲击等都可能对实体的财政状况产生不利影响。
评估财政可承受能力时需要对这些风险因素进行识别和分析。
总之，财政可承受能力评估是一项综合分析工作，需要对实体的财政收入、财政支出、财政状况、经济和社会环境以及风险因素进行全面评估。
通过这些评估，可以揭示实体的财政健康状况，为制定合理的财政政策提供依据。
如何评估一个的财政状况
如何评估一个的财政状况财政状况评估指的是对一个个体、组织或国家的财务状况进行综合分析和评价的过程。
对于个人、企业或政府来说，准确评估和了解财政状况的重要性不言而喻。
下面将介绍一些方法和要点，以帮助您有效评估一个个体或组织的财政状况。
一、了解财务报表财务报表是评估财政状况最直接实用的工具之一，其中包括资产负债表、利润表和现金流量表。
通过仔细阅读这些报表，我们能够获得对个体或组织的资产、负债、盈利和现金流的全面了解。
1. 资产负债表：资产负债表反映了个体或组织在特定时间点上的财务状况。
它包括资产和负债两个主要部分。
资产包括现金、应收账款、存货、不动产等，而负债包括应付账款、贷款、债券等。
通过比较资产和负债的规模、结构和比例，我们可以了解个体或组织的财务健康状况。
2. 利润表：利润表展示了个体或组织在特定时期内的收入和支出情况。
通过分析收入来源、支出项目和净利润等关键指标，我们可以评估个体或组织的盈利能力和盈亏情况。
3. 现金流量表：现金流量表记录了个体或组织特定时期内的现金收入和现金支出情况。
通过仔细分析现金流量表，我们可以了解个体或组织的现金流动性和运营能力。
二、分析财务比率财务比率是通过对财务数据进行计算和分析来评估财政状况的一种方法。
主要包括流动比率、速动比率、负债比率、盈利能力比率等。
这些比率可以帮助我们更加深入地理解一个个体或组织的财务状况。
1. 流动比率：流动比率是用来衡量个体或组织流动性的指标，它表示流动资产与流动负债之间的比例关系。
通常，流动比率大于1被认为是比较健康的财务状况。
2. 速动比率：速动比率是一种更为严格的流动性指标，它排除了库存等较难变现的流动资产，只计算现金、应收账款等最为流动的资产。
速动比率大于1则意味着个体或组织在短期内偿还债务的能力相对较强。
3. 负债比率：负债比率是用来衡量个体或组织资产被债务占用的程度。
负债比率越高，代表个体或组织承担的债务越多，其财务状况相对较差。
新城医院项目财政承受能力论证报告
政府财政拨款 社会资本投资 银行贷款 其他渠道筹措资金
Part Four
收入法：通过计算项目收入来评估财政承受能力 支出法：通过计算项目支出和财政支出之间的比例来评估财政承受能力 资产负债表法：通过比较项目资产负债表和财政资产负债表来评估财政承受能力 现金流量法：通过计算项目现金流量和财政现金流量之间的比例来评估财政承受能力
未来医疗需求预测 医院规模及服务能力提升 医疗技术水平提高 未来发展方向及目标
汇报人：
评估指标：包含投入、产出、效益、 可持续性等
投入指标：人力、物力、财力等资源 投入
产出指标：医疗资源、服务量、质量 等产出水平
效益指标：经济效益、社会效益等综 合效益评估
可持续性指标：财务可持续性、资源 可持续性等评估指标
Part Five
评估方法：采用定量和定性相结合的方法，对项目建设的财政收入影响进 行评估。
实施重点：确保项目按照计划进度和预算执行，加强质量监督和管理，确保项目质量和安全。
建设周期：从立项到竣工验收的总 时间
关键节点：重要的时间点和里程碑
添加标题
添加标题
添加标题
添加标题
进度安排：各阶段的时间节点和任 务分工
风险控制：对可能出现的问题和风 险进行预测和控制
Part Three
建设投资：根据建设规模和建设标准，计算出建设所需的总投资。 流动资金：为保证项目正常运营所需的短期资金投入。 总投资：建设投资与流动资金之和，代表了项目整体的资金需求。
财政赤字风险评估：分析项目建设对地方财政赤字的影响，以及可能引发的债务风险。
财政政策调整需求评估：评估项目建设对地方财政政策调整的需求，包括税收政策、指标均 符合规定标准
财政承受能力论证指引
财政承受能力论证指引政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引财金[2015]21号第一章总则第一条根据《中华人民共和国预算法》、《国务院关于加强地方政府性债务管理的意见》（国发〔2014〕43号）、《国务院关于深化预算管理制度改革的决定》（国发〔2014〕45号）、《国务院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见》（国发〔2014〕60号）、《财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知》（财金〔2014〕76号）和《财政部关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知》（财金〔2014〕113号）等有关规定，制定本指引。
第二条本指引所称财政承受能力论证是指识别、测算政府和社会资本合作（Public-Private Partnership，以下简称PPP）项目的各项财政支出责任，科学评估项目实施对当前及今后年度财政支出的影响，为PPP项目财政管理提供依据。
第三条开展PPP项目财政承受能力论证，是政府履行合同义务的重要保障，有利于规范PPP项目财政支出管理，有序推进项目实施，有效防范和控制财政风险，实现PPP可持续发展。
第四条财政承受能力论证采用定量和定性分析方法，坚持合理预测、公开透明、从严把关，统筹处理好当期与长远关系，严格控制PPP项目财政支出规模。
第五条财政承受能力论证的结论分为“通过论证”和“未通过论证”。
“通过论证”的项目，各级财政部门应当在编制年度预算和中期财政规划时，将项目财政支出责任纳入预算统筹安排。
“未通过论证”的项目，则不宜采用PPP模式。
第六条各级财政部门（或PPP中心）负责组织开展行政区域内PPP项目财政承受能力论证工作。
省级财政部门负责汇总统计行政区域内的全部PPP项目财政支出责任，对财政预算编制、执行情况实施监督管理。
第七条财政部门（或PPP中心）应当会同行业主管部门，共同开展PPP 项目财政承受能力论证工作。
必要时可通过政府采购方式聘请专业中介机构协助。
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财政承受能力论证的主要测算指标和方法
1.财政承受能力评价基本思路
PPP项目财政承受能力论证是为了更好的明确识别、测算政府在PPP项目中的各项财政支出责任，科学评估项目实施对项目全生命周期内年度财政支出的影响，为PPP项目财政管理提供依据,是政府履行合同义务的重要保障，有利于有效防范和控制财政风险，实现PPP 可持续发展。
论证主要包括责任识别、支出测算、能力评估、均衡性评估和结论等五个部分。
2.责任识别
在PPP项目全生命周期的不同阶段，对应政府承担不同的义务，财政支出责任主要包括股权投资、运营补贴、风险承担、配套投入。
2.1股权投资支出
本项目由中标的社会资本方与政府方出资代表共同组建项目公司，其中社会资本方持股97.73%，政府方出资代表持股2.27%。
2.2政府承担运营补贴支出
运营补贴支出责任是指在项目运营期间，政府承担的直接付费责任。
不同付费模式下，政府承担的运营补贴支出责任不同。
本项目采用可行性缺口补助付费方式，项目运营期间，由政府方的付费公式可知，政府每年直接付费为可行性缺口补助金额。
本项目可行性缺口补助金额通过财政部公式进行计算。
2.3风险承担支出
由于项目的风险概率和风险后果值难以预测，因此风险承担成本结合本项目实际，按照可转移风险、可分担风险以及不可转移分担风险进行分类，采用分类比例法进行测算。
第一类可转移风险包括：可转移风险指组织机构、施工技术、资金、市场、财务等风险，通过参加商业保险，大部分风险可有效转移，因此风险承担成本按建设成本的5%考虑，自留按20%，政府方与中标社会资本方再按照股权比例对自留风险进行相应分配。
第二类可分担风险包括：项目建设和运营期间可能发生的法规政治风险、自然灾害等不可抗力风险等，需要政府和项目公司共担的风险，分别按建设成本和运营成本的1%考虑，各分担50%。
第三类不可转移风险包括：主要项目运营期间受消费物价指数、劳动力市场指数等影响，可能发生的价格调整和利润率变化带来运营补贴支出风险责任，设定相应的调价周期及触发机制。
本项目不可转移风险按年运营成本的5%测算。
2.4配套投入支出
PPP模式下的项目相关配套安排主要说明由项目以外相关机构提供的政策支持、投资补贴、土地、水、电、气和道路等配套设施和项目所需的上下游服务。
3.支出测算
3.1股权投资支出
本项目由中标的社会资本方与政府方出资代表共同组建项目公司，其中社会资本方持股97.73%，政府方出资代表持股2.27%。
项目公司注册资本暂定为4402.22万元，本项目的政府股权投资支出为100.00万元。
3.2政府承担运营补贴支出
根据本项目回报机制中测算公式测算政府具体运营补贴支出责任，具体测算过程如下：
（1）可用性服务费
项目估算总投资为18142.74万元（含建设期利息），合理利润率为7.5%，折现率为5.0%，从而计算出运营期内可用性服务费如表1所示。
表1可用性服务费一览表单位：万元
（2）运维绩效服务费
在本项目中，工资福利费为100.00万元，综合维修费（日常维护费用、大修和年清淤费用）为47.12万元，电费为130.00万元，其他费用为13.86万元，详见表2。
表2项目年度运营成本一览表单位：万元
由上可知，本项目年度运营成本为290.98万元/年，根据1、中计算公式，本项目初始年运维绩效服务费为312.80万元。
考虑项目调价机制中本项目各年度实际运营成本的调整，按照两年调整一次，暂按两年上调5%计算，合理利润率为7.5%，运营期内各年度运维绩效服务费详见表3。
表3运营期内各年度运维绩效服务费一览表单位：万元
（3）使用者付费
根据项目回报机制中日用水量、供水单价和原水费单价测算出每天供水净收入（供水收入与原水费的差额），进而计算出每年的供水净收入，即为使用者付费金额。
具体见表4。
表4运营期内各年度使用者付费（年供水净收入）一览表单位：万元
（4）可行性缺口补助
在本项目中，可行性缺口补助金额等于，可用性服务费与运维绩效服务费之和，与使用者付费的差额，计算结果如表5所示。
表5运营期内可行性缺口补助一览表单位：万元
如上表所示，项目运营期内可行性缺口补助金额合计为19903.96万元，平均每年1326.93万元/年。
3.3风险承担支出
由于项目风险支出数额和概率难以准确测算，按照项目的全部建设成本和全生命周期内的运营成本的一定比例确定风险承担支出。
建设期风险成本=项目建设投资×可转移风险比例×自留风险比例×政府股权比例+项目建设投资×可分担风险比例×政府分担比例运营期风险成本=项目运营成本×可分担风险比例×政府分担比例+项目运营成本×不可转移风险比例
表6政府风险承担支出表单位：万元
3.4配套投入支出
（2）土地配套安排
目前，关于PPP项目用地的方式主要有三种：划拨土地使用权、出让土地使用权和政府土地无偿提供项目公司使用。
本项目为公共基础设施项目，项目实施机构依法取得土地使用权，再由实施机构将项目用地无偿提供给项目公司使用。
期间建设征地与移民安置过程中产生的草皮补偿、树木移植、硬化道路等费用由项目公司承担，计入项目总投资。
因此，该部分费用不再以配套支出形式
出现。
（2）水、电、气等配套设施
除本项目边界范围内建设、运营工作外，正常建设运营所需的水、电和进场道路设施等项目相关的外部配套设施应由本项目实施机构
及相关部门负责统筹协调，保障本项目用水、电（包括电量、电压）及道路设施等配套设施齐全。
3.5测算结果
综上，本项目政府直接付费支出结果如下表所示：
表7政府每年付费支出责任表单位：万元
4.财政承受能力评估
4.1滨州市本级当前一般公共预算支出情况
根据滨州市财政局信息，滨州市本级2013年至2017年一般公共预算支出情况具体如表所示：
表82013-2017年滨州市本级一般公共预算支出汇总表单位：万元
根据滨州市财政局统计数据，滨州市本级的财政支出以平均每年12.58%的比例逐年增加。
按照保守预测，以2017年滨州市本级一般公共预算支出为基数，在建设期和运营期采用6%的增长率来预测滨州市本级未来年度的财政一般公共预算支出，得表9。
4.2滨州市本级未来16年一般公共预算支出预测
表9滨州市本级一般公共预算支出预测表
4.3本项目支出责任在滨州市本级未来一般公共预算支出中的占比
经测算，滨州市财政局在全生命周期16年内，共需支出20381.92万元，平均每年1273.87万元。
政府每年支出占滨州市本级财政支出比例的0.03%-0.14%。
其中最高年份出现在运营期第1年，占比当年一般公共预算支出的0.15%。
表10本项目支出责任在滨州市本级一般公共预算支出中占比一览表
5.行业和领域均衡性评估
行业和领域均衡性评估，是根据PPP模式适用的行业和领域范围，以及经济社会发展需要和公众对公共服务的需求，平衡不同行业和领域PPP项目，防止某一行业和领域PPP项目过于集中。
本项目属于公共基础设施建设领域的PPP项目，是国家鼓励采用PPP模式的行业和领域范围。
在滨州市所有已进入准备或执行阶段的17个PPP项目中，本项目是山东省滨州市经济技术开发区秦皇河（张肖堂西干渠）水系综合治理PPP 项目之后第二个水环境提升类的PPP项目，因此滨州市不存在水环境提升领域PPP项目过于集中的问题。