项目评估考试题-计算

1.某项目拟从日本引进数控机床若干台，每台机床重为82吨，FOB为8.6万美圆，人民币外汇价1：8。3，数控机床运费率为103美圆每吨，保险费率0.266%，进口关税税率10%，增值税税率17%，银行手续费为0.5%，外贸手续费1.5%，国内运杂费费率2%，请对设备估价。

进口设备预算价格为：进口设备购置费=进口设备货货价+进口设备从属费用+国内运杂费

进口设备货价=FOB*人民币外汇牌价；CIF=FOB+国外运费+国外运输保险费

=8.6*8.3*10^4+82*103*8.3+8.6*8.3*10^4*0.266%=78.58万元

2：银行手续费=FOB*费率=71.38*0.5%=0.3569万元

3：外贸手续费=CIF*费率=1.179万元

4：关税=CIF*费率=7.858万

5：增值税=（CIF+关税）*增值税税率=14.7万

6：进口设备原价=1+2+3+4+5=102.66万

7：国内运杂费=进口设备原价*费率=2.054万

8：进口设备预算价格=6+7=104.713万元

2.某拟建项目预计年销售收入估计为14000万元存货资金占用估算为4700万元，全部职工人数为1000人，每人年工资，福利费9600元，年其他费用结算为3500万元，年外购原材料，燃料，动力费估计15000万元，各项资金周转天数为：应收帐款30天，现金15天，应付帐款30天，求流动资金

流动资金=流动资产-流动负债；流动资产=现金+应收账款+存货

现金=（年工资及福利+年其他费用）/周转次数=（9600*1000+35000000）/（360/15）=185.83万元

应收账款=年销售收入/周转次数=140000000/（360/30）=1166.67万元

存货=4700万元

所以流动资产=6052.5万元

流动负债=应付账款=年外购原材料燃料动力费/周转次数=150000000/（360/30）=1250万元所以流动资金=6052.5-1250=4802.5万元

3：扩大指标法

（一般在项目建议书中或仅需粗略估算时的方法）

单位生产能力投资估算法

y2=x2*(y1/x1)cf y2---拟建厂投资额 y1---类似厂投资额

x2---拟建厂成产能力 x1---类似厂生产能力

cf---物价换算指数

某拟建项目年产某种产品40万件，调查研究表明，本地区年生产该产品20万件的同类项目的固定资产投资额为1000万元，不考虑物价因素，则拟建项目的资产投资额为多少？

y2=x2*(y1/x1)cf

=40*（1000/20）=2000万

生产能力指数估算法

y2=y1*(x2/x1)^n*cf n----生产能力指数该方法只适用同类项目

某拟建项目生产规模为年产产品500万吨，统计资料可知，生产规模年产400万吨的同类产品的企业投资额为3000万元，物价上涨指数为1.08，生产规模指数为0.7，推算拟建项目投资额?

y2=y1*(x2/x1)^n*cf

=3000*(500/400)^07*1.08=3788万元

综合案例

某国际公司拟投资建厂，生产某化工产品，年产2.3万吨

1：项目进度计划

第一年完成投资计划的20%，第二年完成投资计划的55%，第三年完成全部投资，第四年投产，当年达产70%，第五年达产90%，第六年全部达产，项目生产期15年。

2：建设投资的估算

固定资产投资估算额为52000万元其中外汇3000万美元（1：8.3），

本项目无形资产和递延资产为180万元，预备费5000万元

3：资金来源

自有资金20000万元，其余贷款，贷款额为40000万元，其中外汇贷款2300万美元，人民币贷款年利率12.48%（按季结算），外汇贷款年利率8%（实际利率）

4：生产经营费用估算

达产后，全厂定员1100人，工资及福利每人每年7200元，年其他费用860万，存货占用流动资金7000万，年外购原材料燃料动力费19200万元，年销售收入21000万元，各项流动资金最低周转天数:应收账款30天，现金40天，应付账款30天。

试估算1：分项估算法估算流动资金 2：估算建设期利息 3：估算总投资

1：流动资金估算i=(1+r\m)^m—1； i=有效利率 r=名义利率 m=每年计息次数

应收账款=年销售收入/周转次数=21000/360/30=1750万元

存货=7000万

现金=（年工资及福利+年其他费用）/周转次数=（7200*1100+8600000）360/40=183.56万元

流动负债=应付账款=年外购原材料燃料动力费/周转次数=19200/360/30=1600万元

流动资金=1750+183.56+7000-1600=7333.56万元

2：建设期贷款利息

人民币实际利率=（1+12.48/4）^4-1=13.08%

建设期各年应计利息

1：人民币20910万元

第一年20% 4182万元

第二年55%11500.5万元

第三年25%5227.5万元

第一年建设期贷款利息=（0+4182/2）13.08%=273.5万元

第二年建设期贷款利息=（273.5+4182+11500.5/2）13.08%=1334.9

第三年建设期贷款利息=2020.8

人民币部分贷款利息=3629.2万元

美元部分

第一年建设期利息=18.4万美元

第二年建设期利息=88.9万美元

第三年建设期利息=131.3万美元

美元部分利息=238.6万美元

建设期利息=3629.2+238.6*8.3=5609.58万元

3：总投资：总投资=固定资产投资+无形资产与递延资产+预备费+建设期借款利息+流动资金=52000+180+5000+5609.58+7333.56=70123.14万元