普华永道 保险公司如何建立风险偏好体系
公司风险偏好和风险容忍度
公司风险偏好和风险容忍度一、背景介绍公司风险偏好和风险容忍度是指公司在经营过程中对风险的态度和对风险的承受能力。
风险偏好是指公司对风险的喜好程度，即公司愿意主动承担多大程度的风险；而风险容忍度是指公司能够承受的最大风险程度。
二、公司风险偏好的确定因素1. 公司战略目标：公司的战略目标直接影响其对风险的偏好。
如果公司追求高增长和高回报，通常会具有较高的风险偏好；而如果公司更注重稳定和可持续发展，通常会具有较低的风险偏好。
2. 行业特性：不同行业面临的风险程度不同，这也会影响公司的风险偏好。
例如，科技行业通常面临较高的市场风险和技术风险，因此对风险的偏好可能较高；而传统制造业则相对稳定，对风险的偏好可能较低。
3. 公司规模和财务实力：规模较大、财务实力较强的公司通常具有较高的风险偏好，因为它们有更多的资源来承担风险带来的损失。
三、公司风险容忍度的确定因素1. 资本结构和财务状况：公司的资本结构和财务状况直接影响其对风险的容忍度。
如果公司负债较高、流动性较差，那么其对风险的容忍度可能较低；而如果公司负债较低、流动性较好，那么其对风险的容忍度可能较高。
2. 法律法规和监管要求：不同行业和不同地区的法律法规和监管要求对公司的风险容忍度有一定的影响。
一些行业可能面临更严格的监管要求，公司对风险的容忍度可能较低；而一些行业可能监管较为宽松，公司对风险的容忍度可能较高。
3. 公司文化和价值观：公司的文化和价值观也会对其风险容忍度产生影响。
一些公司注重创新和冒险精神，对风险的容忍度可能较高；而一些公司注重稳定和保守，对风险的容忍度可能较低。
四、公司风险偏好和风险容忍度的管理1. 风险管理体系建设：公司应建立完善的风险管理体系，包括风险识别、评估、监控和控制等环节，以确保公司对风险的偏好和容忍度能够得到有效管理和控制。
2. 综合考虑公司利益相关方的意见：公司在确定风险偏好和风险容忍度时，应综合考虑各利益相关方的意见，包括股东、员工、客户、供应商等，以确保公司决策的合理性和可持续性。
建立以风险偏好为核心的保险公司全面风险管理体系
建立以风险偏好为核心的保险公司全面风险管理体系作者：段霞辉来源：《现代经济信息》2014年第20期摘要：近年来，保险监管机构及保险公司自身都对风险管理工作日益重视，从保险公司资产端和负债端两个方面不断提出新要求。
本文通过对保险公司风险管理工作历程回顾，结合行业发展及监管思路分析，进而对保险公司风险管理发展方向及路径进行分析。
关键词：保险风险管理；风险偏好；风险分类；偿付能力风险管理中图分类号：F840 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2014）010-000-01保险公司作为以经营风险为主业的法人主体，其自身风险管理能力对于公司健康持续发展至关重要。
因此，本文拟从保险公司风险管理工作历程回顾、行业发展及监管思路分析、保险公司风险管理发展方向及路径等三个方面着手对保险公司加强风险管控能力进行分析。
一、十年风险管理历程回顾回顾保险业近十年来的风险管理发展历程，大致经历了以下几个重要阶段：1.风险管理初创期（2007年以前）2007年以前保险公司风险管理工作处于摸索期，各保险公司按照自己的理解和对风险管理的认识来开展风险管理工作，初步搭建公司治理架构，建立包括董事会、监事会和管理层等机构在内的组织架构，并围绕主要业务开展风险检查等工作。
从整体上看，在这一阶段，风险管理工作及制度体系相对零散和不成体系。
2.风险管理发展期（2007-2010年）2007年4月保监会印发了《保险公司风险管理指引（试行）》，文中保险监管机构第一次明确提出全面风险管理概念，并要求保险公司应当建立由董事会负最终责任、覆盖所有业务单位的风险管理组织体系；将保险公司面临的主要风险分为保险风险、市场风险、信用风险和操作风险等四大类风险，并要求保险公司编写《年度风险评估报告》。
3.风险管理完善期（2010年以后）2010年和2012年，保监会分别印发《人身保险公司全面风险管理实施指引》和《人身保险公司年度全面风险管理报告框架》，明确了各人身险公司须建立全面风险管理体系及相应的组织架构，有效识别、评估、计量、应对和监控风险；将人身险公司在经营过程中面临的主要风险概括市场风险、信用风险、保险风险、操作风险、战略风险、声誉风险和流动性风险七类；对年度全面风险管理报告框架提出明确要求，并制定了六类风险33个风险监测指标。
2024年中国保险公司全面风险管理调查报告
保险公司全面风险管理调查报告20242024年4月普华永道前言当前，保险行业的外部环境愈发复杂多变，国内经济运行延续回升向好态势，高质量发展扎实推进，但仍面临有效需求不足、社会预期偏弱等挑战。
中央金融工作会议提出“对风险早识别、早预警、早暴露、早处置，健全具有硬约束的金融风险早期纠正机制”的要求，金融监管机构也愈发强化“长牙带刺”、有棱有角，牢牢守住不发生系统性金融风险底线。
2023年8月，金融监管总局下发《关于规范银行代理渠道保险产品的通知》，在银保渠道力推“报行合一”。
2024年3月，国家金融监督总局发布《人身保险公司监管评级办法》，围绕“机构监管”和“分类监管”两大核心理念，形成一套从公司治理、业务经营、资金运用、资产负债管理、偿付能力、其他等六大维度对人身保险公司整体风险防控水平的综合评价机制，并根据监管评级结果对各人身保险公司进行分级分类管理。
同月，财产保险监管司发布《关于开展2024年财险公司和再保险公司偿付能力风险管理、公司治理和资产负债管理评估工作的通知》，对34家财产险和再保险公司开展SARMRA、资产负债管理、公司治理“三合一”检查。
……在此形势下，保险行业不断建立和完善自身的风险管理体系。
近年来随着行业的转型发展，风险管理愈发成为行业关注的话题。
作为深度参与保险行业各项监管标准起草和咨询的专家顾问，普华永道曾经在2016、2017和2018连续三年开展了保险行业的调研并发布《保险公司全面风险管理调查报告》。
今年，普华永道再次启动行业调查，从“大风控”的视角，除了以往的调查范围，还纳入了资产负债管理与资金运用、合规管理、反洗钱、关联交易、操作风险管理、监管报送等专项调研。
2024年一季度，在广泛发放问卷的基础上，我们陆续回收了140家保险机构的反馈问卷。
我们观察到，虽然行业整体风险管理能力在不断提升，但在应对新市场形势和新监管要求方面，仍然面临着组织协调、人员配备、模型方法、技术工具和数据平台等方面的痛点难点。
保险公司如何进行风险管理
保险公司如何进行风险管理六句话了解保险公司风险管理1、风险管理的核心概念是风险容忍度和风险偏好为了理解风险管理的框架，首先需要理解整个风险控制体系中最上层的两个概念：风险容忍度和风险偏好，即风险政策。
–风险容忍度：在公司拥有的资本和流动性资源限制下，愿意承担的总风险量，如偿付能力充足率不低于200%。
–风险偏好：简单来说，指在容忍度约束下，公司愿意承担的风险类型和风险量(限额)2、风险治理结构要考虑风险管理组织和政策层级在理解了风险容忍度和风险偏好这两个重要风险概念之后，我们再来看以这两个概念为核心展开的风险管理政策制定。
风险管理的政策如下图有不同的效力层级，并由相应的权力部门审批。
首席风险官同时也是董事会下属风险管理委员会或其他某些委员会的主席。
3、风险管理的核心模式是三角模式在进一步考察风险管理政策制定和风险管理职责在各部门如何分工之前，我们需要清晰理解风险管理的核心模式：—风险所有者是风险的最终承担者(收益或损失)，风险所有者授权风险控制部门控制风险。
风险接收部门是将风险引入公司的部门。
—公司面临的任何一种风险，都可按此三角形模式进行管理，并遵循相关的风险管理标准，并以此衍生出与公司整个风险轮廓相适应的风险政策、风险组织和风险控制体系。
一般来说，越是偏宏观的控制层面，风险管理部门的风险控制职责越大。
反之，越是偏业务层面的微观控制，具体风险接收部门的风险控制职责越大。
与风险管理部门相区别的是，法律合规部门侧重管理公司在业务和运作中面临的外部保险监管和法律法规风险。
风险管理部门可下设专门的操作风险管理分支，管理其他各个部门具体操作中没有遵循风险管理规定给公司带来经济损失的风险。
内部审计作为风险管理的最后一道防线，监督审阅整个风险管理(包括风险管理部门本身)流程的合规性，并及时向董事会汇报。
在上述风险管理框架中，风险暴露模型和风险资本模型(最核心的是风险相关模型)作为最重要的技术手段，将能量化的风险政策和风险的具体情况表现在模型中，实现清晰的风险数量化监控以及风险回报的衡量方法。
保险公司的风险管理体系与流程
保险公司的风险管理体系与流程保险是一种金融产品，旨在帮助个人和企业在面临意外风险时进行经济补偿。
由于保险公司要承担客户的赔偿责任，因此风险管理对于保险行业至关重要。
保险公司的风险管理体系与流程是保证公司长期稳定发展的基础。
一、风险识别与评估保险公司的风险管理体系首先需要进行风险识别与评估。
这包括对保险市场、产品、客户和资产等各个方面进行全面的风险分析。
通过收集、整理和分析大量的数据，保险公司可以辨识出各类风险的概率和影响程度，从而为后续的风险管理工作提供基础。
在风险识别与评估的过程中，保险公司需要利用各种现代技术手段，如数据挖掘、风险模型和综合评估方法等，以确保风险识别的准确性和全面性。
同时，保险公司还需要及时跟踪市场动态，关注热点风险，以及时应对潜在的风险。
二、风险控制与防范风险控制与防范是保险公司风险管理的核心环节。
保险公司需要建立一套科学的风险管理制度，包括内部控制措施、风险隔离和风险分散等。
通过合理的操作和合规的管理，保险公司可以有效降低风险的发生概率和损失程度。
风险控制与防范包括多个方面，其中包括制定激励机制、定期进行内部审计、建立风险合规委员会等。
保险公司还需要根据风险的特点和客户的需求，制定相应的风险管理策略，明确风险承担的底线和红线。
此外，保险公司还应建立完善的风险防范措施，包括加强员工培训、加强信息安全等，以避免内外部风险对公司造成重大损失。
三、风险监测与应急响应风险监测与应急响应是风险管理的重要环节。
保险公司需要建立起一套完善的风险监测机制，及时发现和跟踪风险的变化。
通过应用大数据、人工智能等技术手段，保险公司可以对风险进行实时监控和预警，以便及时采取相应的措施。
同时，保险公司需要建立健全的应急响应机制，以应对风险事件和危机的发生。
在风险事件发生后，保险公司应迅速启动应急预案，采取有效措施，保护客户利益和公司利益。
保险公司还应做好风险事件的事后处理和记录，总结经验教训，进一步完善风险管理体系。
普华永道建设银行风险管理组织结构及实施方案
• 以上部门的责任性质和范围及他们之间的报告关系
• 以上部门的责任性质和范围及总部与地方分支机构的报告关系
未来的目标框架
当前的评估
未来的目标框架
实施策略
制定方案
主要任务:
• 基于第一步的高层介绍, 发展总部级的目标风险管理结构, 包括总部和地方分支机构 的会计和报告关系
要素中的不足
当前的评估 (承前页)
当前的评估
未来的目标框架
实施战略
制定方案
工作内容 :
一个诊断性回顾报告将会产生,它将探讨旨在采用风险管理结构的有益尝试的有待提高 的方面. 关于以下关键要素的高层建议将会产生:
• 风险管理的分工和职责,董事会,首席执行官和专门委员会的组成 (董事会层委员会及 经理的评估
未来目标框架
实施战略
制定方案
工作内容: • 为执行目标风险风险管理结构重新定义主要成功和制约因素 • 在总公司修订风险管理结构和细化解决方案 • 修订实施战略和项目计划 • 面对不同的 业务环境和风险性质,为不同类型的省级地方分支结构提出的风险管理结构和
细化的解决方案应包括: • 省级地方分支结构的风险管理结构 • 在总公司和省级地方分支机构间的义务和报告关系的性质和范围 • 在省级和更低级的分支机构间的义务和报告关系的性质和范围
计部门进行信息汇报，以求逹致独立的 功能能有效运作
风险管理部门和审计部门作为一道独立的防线
• 具有独立于管理层的监管功能 • 董事会级执委会 (风险管理执委会及审计执委会)，
由全职工作部门(风险管理部和内部审计部)负责日 常工作 • 风险管理部门專注于风险管理策略，政策，程序及 权限遵守情况的日常监控 • 审计部门专注于确定各个系统和内控的机制落实情 况及其成效. 其中包括财务，经营系统等方面
保险公司 风险偏好陈述书
保险公司风险偏好陈述书一、公司简介本保险公司是一家具有多年历史和丰富经验的保险公司，致力于为客户提供全面、专业的保险服务。
公司背景深厚，业务范围广泛，涵盖了财产保险、人身保险、责任保险等多个领域。
我们秉持着诚信、专业、创新的服务理念，不断提升服务质量和客户满意度。
二、风险偏好概述在保险业务中，风险是一个不可回避的因素。
我们的风险偏好是基于对风险的定义、识别、评估和控制的基础上形成的。
我们始终坚持稳健的风险偏好原则，以保障公司的长期稳健发展为目标。
三、风险识别与评估1.风险识别方法我们采用多种方法来识别潜在的风险，包括：市场分析、竞争态势分析、业务数据监测、客户反馈等。
通过这些方法，我们能够及时发现潜在的风险因素，为后续的风险评估和控制提供依据。
2.风险评估标准我们根据风险的性质、影响程度和发生概率等因素，对风险进行评估。
评估结果将用于指导我们制定相应的风险管理策略和控制措施。
四、风险管理与控制1.风险管理策略我们采取多种风险管理策略来降低风险，包括：建立完善的风险管理制度和流程、加强员工培训和意识提升、定期进行风险排查和整改等。
这些策略有助于我们及时发现并控制潜在的风险。
2.风险控制措施针对识别出的风险，我们采取相应的控制措施，包括：加强业务审核和监管、提高理赔效率和质量、加强与客户的沟通和联系等。
这些措施有助于降低风险对公司的影响，保障公司的稳健发展。
五、风险偏好与业务决策1.风险偏好对业务决策的影响我们的风险偏好直接影响业务决策的制定和实施。
在业务决策过程中，我们会充分考虑风险因素，确保决策的科学性和稳健性。
同时，我们也会根据市场变化和客户需求等因素，适时调整风险偏好，以适应不断变化的市场环境。
2.业务决策对风险偏好的调整随着市场环境和客户需求的变化，我们的业务决策也会相应调整。
在业务决策调整过程中，我们会充分考虑风险因素的变化，及时调整风险管理策略和控制措施，以确保公司的稳健发展。
同时，我们也会根据业务决策的调整，适时调整风险偏好，以适应不断变化的市场环境。
普华永道-普华永道的证券公司全面风险管理风险数据集市建设方案-16页
可操作的 管理制度
可靠的 信息技术系统
专业的 人才队伍
健全的 组织架构
量化的风险 指标体系
有效的风险 应对机制
2 普华永道
《办法》改进了净资本、风险资本准备计算公式，对 自营业务、资管业务、融资类业务均有不同程度影响
净资本与风险资本准备计算方法变更
8%
• 依据资本吸收损失能力不同，将净资 本拆分为核心净资本和附属净资本
《 办 法》对全面风 险 的 管 理要求
证券 公司应当根 据中国证 监会有关 规 定 建 立符 合自身发 展 战略 需要的 全面 风险管理体系。证券公司应当将所有子 公司以 及 比 照 子公司管 理 的各 类 孙 公 司纳入全面风险管理体系，强化分支机 构风险管理，实现风险管理全覆盖。
• 新办法于2016年10月1日起施行，中 信 证 券、海 通 证 券、中 信 建 投、国 泰 君 安 等7 家公司已 作为并 表 监管 试 点，将境内外 子公司纳入风控 指标 报送范围。
• 对于子公司较多的集团式证券公司， 新办 法 的 施 行 影 响 较 大 。未 来 如 何 识别集团下属子公司风险的传染性、 集中性、不对称性，提高对子公司的 风 险 控 制 能 力，实 现 集 团 层 面 的 最 优风险 管理，是证券 公司值得关注 的问题
• 新办法对基 础数据质量、风险 计量 提出更高要求，建立数 据集市有助 于 证 券 公司以合 理 成 本 实 现 全面风 险管理
证券公司压力测试指引 • 压力测试的基本保障 • 压力测试流程和方法 • 压力测试的报告和应用
证券公司风险控制指标动态监控系统指引 • 系统的组织与制度保障 • 系统运行
修订思路
• 明确公司各个层级（董事会、首席风险官、 经理层及所有员工）的风险管理职责
保险公司建立风险偏好体系的方法途径探析
型 、压力测试 、情景分 析等工具 ，将公 司总体风险偏好和容忍度水平在公 司业
５ ７
风 险 管 理
务经营管理过程 中进行分解 。通过建立风险监控指标体系 ，将风险偏好和容忍
风 险 限额 。
风 险偏好体 系 由上 至下包括 风险偏好 、风险容忍度及风 险限额３ 个组成部
分 。风 险偏 好 的 内容 实 际上 是 与公 司整 体 战 略相 配 套 的高层 次 观 点 和描 述 ，它
反映了董事会和高管层愿意承受的风 险程度的总体观点。风 险容忍度是公司经
营 目标 实 现 的 过 程 中 ，对 既 定 风 险水 平 出现差 异 的可 接受 程 度 。风 险 限额 是对 容 忍 度 的进 一 步 细 化 和量 化 ，将 设 定 的 风 险 偏 好 传 导 、落 实 到 具 体 的风 险类 别 、业务 单 位 、产 品类 型特征 以及 业 务 流程之 中。 设 计 和 制 定 完 善 的 风 险 偏 好 体 系 ，需 要 考 虑 风 险 偏 好 形 成 、风 险偏 好 陈 述 、风 险偏好 传 导及 风 险偏好 跟踪 调 整机 制４ 个 步 骤流 程 。
５ ６
保 险公 司建立风 险偏好 体 系的方法途径探 析
一
、
风 险偏 好体 系概 述
根据 《 保 险公 司监管规则第 １ １ 号 ：偿付能力风 险管理要求与评估 》 （ 即 “ 偿二代 ” ）的要求 ，保 险公司应当结合业务发展 战略和实际风险状况 ，制定
风 险偏 好 ，并 采 用 定性 、定 量 相 结合 的方 式 ，确 定 各 大 类 风 险 的风 险容 忍 度 和
保险公司风险偏好体系管理规定
保险公司风险偏好体系管理规定第一章总则第一条为完善XX人寿保险股份有限公司（以下简称“公司”）偿付能力风险管理体系，保障公司风险偏好体系管理工作有序开展，根据原中国保险监督管理委员会（以下简称“原保监会”）下发的《保险公司偿付能力监管规则第11号：偿付能力风险管理要求与评估》（保监发〔2015〕22 号）、《人身保险公司全面风险管理实施指引》（保监发〔2010〕89 号）等监管要求及公司相关风险管理制度，结合公司实际，制定本规定。
第二条本规定所称风险偏好体系代表公司在实现其战略目标过程中愿意并能够承担的风险水平，是公司偿付能力风险管理体系的核心。
公司风险偏好体系由风险偏好、风险容忍度、风险限额、关键风险指标四部分构成，其中：（一）风险偏好是指公司在实现其经营目标的过程中愿意承担的风险水平。
风险偏好是公司对风险的基本态度，为战略制定、经营计划实施以及资源分配提供指导。
（二）风险容忍度是指公司在实现其经营目标的过程中针对既定风险水平出现的差异的可接受程度。
风险容忍度是风险偏好的具体体现，一般采用定量与定性相结合的方式确定，与公司风险偏好保持一致，并涵盖所有风险类别。
（三）风险限额是对风险容忍度的进一步细化和量化。
公司应当在风险容忍度范围内，根据风险类别、业务单位、产品类型特征等，制定风险限额。
（四）关键风险指标是反映特定业务流程或者风险领域变化情况并可定期监控的统计指标，与风险限额有一定的相关性或者关联性，对风险限额有提前预警和监测的作用。
第三条公司风险偏好体系管理应当遵循以下原则：（一）利益性原则：公司在确定风险偏好总体陈述及各类风险容忍度时，应当充分考虑利益相关方对业务发展的各方面诉求；（二）审慎性原则：公司风险偏好体系管理应当以对业务风险状况的合理分析、审慎判断为基础；（三）一致性原则：公司在建立风险偏好体系时，应确保风险偏好陈述与公司战略规划、资本规划保持一致；（四）匹配性原则：风险偏好体系的建设应体现风险与资本水平相匹配、风险与收益相匹配的原则；（五）适应性原则：当公司遭遇突发事件或重大变化时，应及时对风险偏好体系进行检视和调整。
风险偏好与限额管理体系建设
风险偏好与限额管理体系建设
其次，限额管理体系建设也是至关重要的。
限额管理体系是指企业为了控制风险和保障资金安全而建立的一套管理制度和流程。
这包括了对各项业务的风险限额设定、监控和执行等环节。
企业可以根据自身的经营特点、行业规范和法律法规要求来建立相应的限额管理体系，以确保企业在经营过程中不会因为风险超出承受范围而出现严重损失。
在风险偏好与限额管理体系建设过程中，企业需要从战略、组织、流程和技术等多个角度进行全面考量。
首先，企业需要明确自身的战略定位和风险承受能力，以此为基础制定风险偏好和限额管理的总体框架。
其次，企业需要建立起一套科学合理的组织架构和内部控制机制，明确相关岗位的职责和权限，确保限额管理制度能够得到有效执行。
再者，企业需要建立起一套完善的流程和制度，包括风险评估、限额设定、监控报告和风险应对等环节，确保限额管理体系的全面覆盖和有效运行。
最后，企业还需要借助先进的信息技术手段，建立起一套科学高效的信息系统来支撑限额管理体系的实施，提高管理效率和风险监控能力。
总的来说，风险偏好与限额管理体系建设是企业管理中不可或
缺的重要环节，需要企业从多个角度全面考量，科学合理地制定并执行相应的管理策略和制度，以确保企业能够在竞争激烈的市场环境中稳健发展。
如何在保险销售中应对客户的风险偏好
如何在保险销售中应对客户的风险偏好保险销售在现代社会中扮演着至关重要的角色。
客户对于保险产品的需求和风险偏好各不相同，因此作为保险销售人员，了解并应对客户的风险偏好是至关重要的。
本文将探讨如何在保险销售中应对客户的风险偏好，以更好地满足他们的需求。
首先，客户的风险承受能力是我们应该关注的一个重要因素。
不同的客户在面对风险时可能具有不同程度的承受能力。
有些客户可能更愿意承担较高的风险以获取更高的回报，而另一些客户可能更倾向于相对较为保守的投资。
因此，在销售保险产品时，我们应该充分了解客户的风险承受能力，并为他们提供相应的保险方案。
其次，客户的风险偏好与其个人特征和经历有关。
例如，一位年轻单身的客户可能对于人寿保险的需求不高，而更关注投资回报和医疗保险。
同样地，一位已婚并有子女的客户可能更关注家庭综合保障，如意外保险和教育储蓄。
因此，在销售保险产品时，我们应该根据客户的个人特征和经历，为其量身定制适合的保险方案，以满足他们的风险偏好。
另外，客户的风险偏好还与其对风险的认知和理解有关。
有些客户可能对风险的认知较低，对于可能面临的潜在风险缺乏远见，因此更加倾向于购买全面的综合保险。
而另一些客户可能具有更高的风险认知，对于某些风险可能已经具备了一定的防范措施，因此更加倾向于购买特定类型的保险。
因此，在销售保险产品时，我们应该与客户进行充分的沟通和培训，帮助他们更好地理解和认识风险，以便为他们制定更合适的保险方案。
此外，客户的风险偏好还与其对保险产品的信任度有关。
保险销售过程中，我们应该建立良好的信任关系，与客户保持积极的沟通和良好的互动。
通过提供咨询和建议，帮助客户了解保险产品的利益和风险，并确保客户能够充分理解和确认购买一项特定的保险产品是明智的选择。
当客户对我们的专业知识和建议充满信任时，他们会更愿意接受我们的保险方案，以满足他们的风险偏好。
最后，保险销售人员应该不断学习和提升自己的专业知识和技巧。
保险行业是一个不断发展和变化的领域，新的保险产品和制度不断涌现。
风险偏好制定与实施流程原则
制定和实施风险偏好流程是企业风险管理的重要步骤，它决定了企业可以承受的风险大小。
一个有效的风险偏好流程应该包括以下步骤和原则：**步骤一：明确企业的战略目标**首先，企业需要明确其战略目标，这可能包括财务、客户满意度、市场份额等。
然后，这些目标将被转化为可衡量的指标，例如收入、客户满意度得分、市场份额大小等。
**步骤二：制定风险偏好**风险偏好是企业愿意承受的风险总和，它应该与企业战略目标一致。
风险偏好应该明确说明企业愿意承担的特定风险，以及这些风险对企业的战略目标的影响。
制定风险偏好时，应考虑以下因素：1. 定量和定性风险：了解哪些风险是量化的（例如，损失预测），哪些是难以量化的（例如，声誉风险）。
2. 风险等级：确定不同风险对企业战略目标的影响程度。
3. 风险偏好的时间范围：确定是短期还是长期的风险偏好。
**步骤三：风险偏好评估**在制定和实施风险偏好后，企业需要定期评估其有效性。
这可以通过定期检查风险偏好是否与企业战略目标一致来实现。
如果发现不一致，企业需要调整其风险偏好或战略目标。
**原则一：战略一致性**企业的风险偏好应该与其战略目标一致。
这可以通过在制定风险偏好时使用企业战略目标来确保。
如果风险偏好与企业战略目标不一致，那么它们可能需要调整。
**原则二：透明度**企业的风险偏好应该是透明的，这有助于所有员工了解企业的风险承受能力。
这可以通过在内部网站或通讯上发布风险偏好来实现。
此外，定期审查和更新风险偏好也是必要的，以确保它们仍然反映企业的最新战略和业务环境。
**原则三：适应性**企业的风险偏好应该是灵活的，能够适应不断变化的业务环境。
这可以通过定期审查和更新风险偏好来实现。
如果新的业务机会或市场变化导致需要对风险偏好进行修改，那么这将是必要的。
保险公司风险偏好量化传导模型搭建及结果运用
保险公司风险偏好量化传导模型搭建及结果运用下载温馨提示：该文档是我店铺精心编制而成，希望大家下载以后，能够帮助大家解决实际的问题。
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风险偏好落实措施
风险偏好落实措施引言风险偏好是个人或组织对风险的接受程度和偏好程度的表现。
在商业环境中，风险偏好的影响非常重要，它直接影响着公司的经营决策和战略规划。
为了更好地控制风险并保护企业利益，公司需要制定和落实一系列风险偏好措施。
本文将介绍几个常见的风险偏好落实措施，以帮助企业构建更有效的风险管理体系。
I. 设立风险管理职能部门为了确保风险管理工作的专业性和持续性，公司应设立专门的风险管理职能部门。
该部门的职责包括风险评估、风险控制、风险报告和风险培训等。
通过设立专门的部门，公司可以更好地集中精力进行风险管理工作，并及时处理和应对各类风险事件。
II. 建立风险管理政策和流程公司需要建立详细的风险管理政策和流程，以规范风险管理工作的执行。
风险管理政策应明确公司对各类风险的接受程度和处理方式，并明确相关责任人。
风险管理流程应包括风险评估、风险控制、风险监测和风险应对等环节，确保各个环节有序衔接，风险管理工作高效进行。
III. 建立风险评估体系风险评估是风险管理的核心环节，对公司风险偏好的落实起着至关重要的作用。
公司可以建立风险评估体系，通过对业务流程和项目进行风险评估，识别潜在风险点。
风险评估体系应包括风险辨识、风险分析和风险评估等环节，确保全面、客观地评估各类风险对公司的影响和可能造成的损失。
IV. 加强风险控制措施在风险评估的基础上，公司需要制定相应的风险控制措施，减少和控制风险的发生和扩大。
风险控制措施可以包括完善的内部控制机制、风险防范培训、风险监测和风险报告等。
通过加强风险控制措施的落实，公司可以有效地降低风险发生的概率和损失程度。
V. 鼓励风险意识和风险文化风险管理是公司全员参与的工作，需要全员形成风险意识和风险文化。
公司可以通过开展风险培训、举办风险问题讨论会和设立风险奖励机制等方式，鼓励员工主动参与风险管理工作。
通过鼓励整体风险意识和风险文化的建设，公司可以更好地发现和应对各类风险，保护企业利益。
风险偏好制定与实施流程原则
风险偏好制定与实施流程应由本人根据自身实际情况书写，以下仅供参考，请您根据自身实际情况撰写。
1. 确定风险偏好目标
在制定风险偏好时，首先要明确风险偏好目标。
风险偏好目标应该是一个明确的目标，包括损失上限、收益下限、风险敞口、市场风险、信用风险、操作风险等。
2. 评估风险承受能力
在制定风险偏好时，需要评估自身的风险承受能力。
这可以通过对历史数据进行分析，了解自身的风险承受能力，并制定相应的风险控制措施。
3. 制定风险控制措施
在制定风险偏好时，需要制定相应的风险控制措施。
这可以通过对历史数据进行分析，了解自身的风险控制措施，并制定相应的风险控制措施。
4. 实施风险控制措施
在制定风险偏好时，需要实施相应的风险控制措施。
这可以通过对历史数据进行分析，了解自身的风险控制措施，并制定相应的风险控制措施。
5. 监测风险控制效果
在制定风险偏好时，需要监测风险控制效果。
这可以通过对历史数据进行分析，了解自身的风险控制效果，并制定相应的风险控制措施。
总之，制定和实施风险偏好是风险管理的重要环节，应该充分考虑自身情况，并制定相应的风险控制措施。
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来自公司管理层的现实压力：
• •
中国的保险公司在过去几年经历了高速的发展期，资产规模和 盈利水平都实现了“量”的跨越，但“质”的问题也随之而来。 如何清晰设定盈利、风险与资本的平衡关系，确保公司的风险 政策和限额与战略保持一致，将风险偏好及容忍度传导至日常 管理和决策中，降低风险，减少盈利波动性，提高风险资本回 报水平，并最终实现公司与股东价值可持续发展，已经成为管 理层面临的一项现实任务。
• 利润 • 价值 • Profit • Value • 增长 • Growth • 可持续性 • Sustainability
• License to
财务、投资 业务计划、资本规划需充分考虑 管理
精算
在保险风险、资产负债匹配风险 等单一风险管理中需以风险偏好 要求为指引 分析与量化关键风险因素（正面 和负面；战略/业务、市场、信用、 保险、操作、业务和声誉）和规 范风险管理战略
普华永道 | 3
利益相关方 分析是风险 偏好形成机 制的起点
风险偏好的定义和表述是公司与监管机构及外部利益相关者之间
沟通的重要组成部分。定义清晰的风险偏好作为对公司所愿承担
风险水平的明确表达，一方面将董事会和高级管理层所持风险态 度明确地进行阐述和向公司各层面进行传导和贯彻，另一方面也 保证了公司与不同利益相关者之间沟通的一致性。因此，在风险 偏好形成过程中，最重要的工作就是对利益相关方期望进行分析。
普华永道 | 7
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如果您有任何想法或者问题请随时联系我们。普华永道专业咨询 团队很乐意与您共同探讨。
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国内外监管原则与要求：
•
国际金融协会 (IIF)2011年 6月发布了《实施稳健的风险偏好架 构，强化金融机构的经营》，对当前金融机构风险偏好体系存 在的问题进行了调研和分析，指出了风险偏好体系建设和实施 过程中面临的挑战，同时给出了诸多的建议。
•
国际保险监督官协会(IAIS)于2011年10月公布了新的《保险监 管核心原则》(ICPs) ，在“原则 7 ：公司治理”中明确指出， 保险公司董事会应设定并监控公司业务目标和战略的实施过程， 包括其风险战略好风险偏好与其长期利益及经营保持一致；此
2 | 普华永道
风险偏好体 系框架
外部因素
• • • • •
普华永道全球的经验认为风险偏好体系应包括三大机制：形成机
制、传导机制和跟踪调整机制，如下图所示。
股东的期望 对于评级的考虑 监管约束 股市数据 资金/流动资本供给者
内部因素 • 集团和业务领域的目标 • 战略计划 • 增长率目标 • 资本管理
的可容忍的波动幅度，如某类风险或某种情况(十年一遇或99%置 信度下)造成的损失(或波动的幅度)最多不超过XX(或Y%)。 风险限额：在进行风险偏好传导时，高层次设定的风险容忍度需 要通过限额的方式体现在金融机构的日常管理中，所以，从这个 角度来看，限额是风险偏好和风险容忍度在执行层面的工具。风 险限额只是风险偏好和风险容忍度一种传导方式的产物，通过其 他的传导方式，风险偏好和风险容忍度需要通过管理措施和行为 来实现，包括预算管理、资本规划、绩效考核、内控建设等。
务，现挑选两个典型案例介绍如下：
•
欧洲某领先保险集团： 2010 年，普华永道为一家欧洲的领先 保险公司(90%收入来自于寿险业务)提供了风险偏好体系咨询 服务，为其集团公司、寿险业务子公司、分销公司和区域子公 司设计了风险偏好体系，建立风险偏好管理的职责和流程机制， 开发了相应的风险容忍度和限额指标，并基于公司的数据对指 标进行测算，最终向高管层提交风险偏好陈述书模板及预警阈 值建议。同时，为了管理报告的需要，设计了相应的风险容忍 度和限额监测仪表盘，为管理层提供及时和直观的监测分析工 具。
4 | 普华永道
风险偏好传 导机制是风 险偏好体系 得以落实的 关键环节， 需要各相关 部门和层级 的充分参与
风险偏好传导目标
形成完善的风险偏好陈述只是运用风险偏好进行管理的起点，风
险偏好是保险公司用以了解风险和回报关系的重要工具，该理念
框架应当根植于公司的决策流程中，因此一个健全的风险偏好管 理体系必须包含一套良好的监督和沟通以及有效的传导机制，来 保障既定目标能够得到有效实现。如下图所示。
‐ 进行风险偏好利益相关方分析，建立公司风险偏好和风险
容忍度的陈述 ‐ 明确风险偏好和风险容忍度的传导方式，设计风险限额及 其预警监测管理机制 ‐ 建立量化模型，采用历史数据实证分析、敏感性分析和情 景模拟等方法，实现风险容忍度的独立监测，并基于现有 数据进行测算，设定具体参数 ‐ 提供经济资本的方法论介绍和高层次建议 ‐ 提供风险偏好体系实施推广建议，明确风险偏好应用到公 司业务预算和管理决策的方法，设计监测和报告模板 ‐ 基于以上风险偏好体系的建议内容，提供公司的风险宇宙、 风险管理组织、年度全面风险管理报告的建议
重大风险 回顾
当年末
中 低 中 高
中
2
3
4
3
风险管理水平：
低
1
2
强
中
弱
风险管 理水平
•董事会和管理层参与： •风险管理政策制度流程： •风险限额/准入管理： •压力测试： •…
弱
中 弱 弱 弱
下财年初
确定管 理目标
风险偏好/风险管理目标
内在风 险水平
3 4 5
公司整体风险偏好 单一重大风险的风险偏好
•
中国某大型寿险公司： 2012 年，普华永道协助该公司建立符
合保监会《人身保险公司全面风险管理实施指引》要求和国际
领先实践标准的风险偏好体系。服务内容包括： ‐ 提供风险偏好成熟度评估模型，进行对标分析，明确现有 风险偏好体系相关内容的主要差距 ‐ 设计风险偏好体系，包括形成、传导和重检三大机制，建 立风险偏好体系管理的政策制度
讨论主题
集团和业务的目标 公司战略 市场地位和份额 预算目标 资本筹集和管理 限额制定 目标的可行性 绩效考核方案 …… 监管限制和经营许可 股东期望 评级目标 投资市场（股票、债券等） 投行分析师估值意见 资金/流动性提供者的能 力 客户要求 市场声誉和公司品牌 ……
……
风险偏好 陈述书
风险偏好陈述书是经董事会审批，用于明确表述董事会和高管层 对于公司风险承担意愿的总体观点，这种陈述是基于公司当前的 业务战略和风险水平，运行风险偏好形成机制和传导机制得到的 结果，故需要根据情况进行动态调整 (即风险偏好跟踪调整机制 )。 一般说来，对风险容忍度和目标风险轮廓的界定是风险偏好陈述 书的核心内容，公司每年也会对这些核心内容进行回顾和更新。
外部环境或内部 战略的变化导致 风险偏好的调整
风险偏好
进行新一轮的 风险偏好传导
风险容忍度
风险限额
利用风险偏好 形成机制确定 新的风险偏好
风险轮廓的变化 引起风险偏好的 调整
风险偏好陈述书
业务计 划、资本 规划 风险限额、 风险管理政策
风险偏好形成机制 风险偏好陈述书
风险偏好传导机制
风险类型
业务单位
保险公司如何建立风险 偏好体系
—— 框架、方法和领先实践
风险偏好体 系的迫切性： 来自监管和 自身管理的 双重动力
风险偏好是建立于全公司层面的反映了董事会和高管层愿意承受
的风险程度的总体观点，反映公司对风险的基本态度，是全面风
险管理体系中战略层面的重要组成部分。保险公司的风险偏好必 须实现盈利、风险和资本的有效平衡。
本文仅为提供一般性信息之目的，不应用于替代专业咨询者提供的咨询意见。
本刊物中的内容是根据当时可获得的资料于2012年3月编制而成的。
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• Capital • 经营许可 • 资本 • Reputation • 批发融资期权 • 声誉 • Policies 风险偏好 • Strategies Risk Appetite 目标评级 • Limits Target rating • 政策 分红水平 Earnings vol. • 战略 Target profile • 限额 目标轮廓
2
3
3
2
4
1
3
风险管 理水平
下一年目标风险轮廓
下一财年
重大风险管理 量化指标监控： 管理水平改善：
改善措施 制定风险管理制度 完善限额/准入体系 主要工作 … … 结果/支持材料 Xx风险管理制度 Xx风险限额体系
重大风险 管理
6 | 普华永道
普华永道成 功案例分享
普华永道曾为国际和国内多家金融机构提供风险偏好体系咨询服
operate Risk Capacity
风险能力
各渠道、分 公司
需定期按照不断变化的外部环境 风险管理/ 和内部对风险与机遇的看法而修 内控合规/ 订战略、计划及风险偏好
内部审计
资本配置/资本收益率/价值目标
寿险
Capital Allocation / ROE / Value targets
财险
现为一个财政年度为重检周期。当然，在遇到突发事件和市场或 监管巨变时，也需要及时对风险偏好陈述的适当性和合理性进行 重检，必要时进行调整。
财年末/初一次性工作
财年内定期开展
重大风险回顾 风险轮廓再评估 内在风