金融学第一章

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第四节 货币制度及其演进
一、货币制度及其构成要素 货币制度：一个国家以法律 形式规定的货币流通的组 织形式 （一）货币材料 国家规定哪种或哪几种商 品作为币材，是建立货币 制度的前提，也是整个货 币制度的基础。哪种或哪 几种商品一旦被规定为币 材，即称该货币制度为该 种或该几种商品的本位制。
（二）货币单位 货币单位的名称和货 币单位的“值”。 （三）本位币、辅币的 铸造、发行与流通程 序 （四）金准备制度
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二、货币制度的演进
（一）金属货币制度 1、银本位制是以白银作为本位币的货币制度，也是最早的货币制度， 产生于商品经济不很发达的时期。它的特点是：银币是本位货币， 银币可以自由铸造，具有无限法偿能力。金币只是一种辅币，为 有限法偿货币，不可自由铸造，但可以自由地兑换成银币。白银 可以自由输出入国境。 2、金银复本位制，是指金银两种金属同时作为本位币币材的一种货 币制度。这种货币制度又先后经历了三种不同形式的演变。 第一，平行本位制 平行本位制的特点是：（1）金币和银币同是一国的本位币； （2）两者均是无限法偿性；（3）两者都可自由铸造；（4）金 币银币的兑换价格由市场自发决定；（5）金币、银币均可自由 输出入国境。特点决定了其作为一种货币制度存在着一个致命的 缺点，那就是因为金币、银币的交换价格完全有市场决定，必然 导致在国际交换间金币流向金价较高的国家，而使该国的币制变 成金本位制，银币流向银价较高的国家，而使该国逐渐变成银本 位制，使平行本位制解体。
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二、经济学中的货币
（二）收入与货币 生活中人们常把货币 理解成经济学家所说 的收入。实际上，在 经济学中，收入代表 的是某一时间单位里 收益的流量，而货币 一词是存量意义的概 念，即某一时点上的 一个确切的金额。

假如现在你口袋里有1万 元的话，那么，这笔钱的 多少对你来说就是完整有 数、并且可以确定的概念。 但是，假如说你的收入是 1万元的话，如果不知道 这是你1年、1个月，还是 1周的所得，就无法判断 你的收入究竟是多还是少。
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二、货币制度的演进
（一）金属货币制度 3、金本位制是以黄金作为本位币的货币制度，它包括金币 本位制、金块本位制和金汇兑本位制。18世纪末到19世 纪初，各资本主义国家都逐步从复本位制向金本位制过渡， 其主要原因是：（1）在复本位制下，两种货币同时执行 价值尺度职能，由于国际间各国金、银币比值不同及金、 银币比价与金银原料的市场价不一致引发的“格雷欣法则” 的作用，造成商品价格的不断变动和流通的混乱；（2） 白银价格波动频繁，而黄金则相对稳定；（3）当时号称 日不落帝国的英国于1816年率先实行金本位制，对其他 国家有刺激作用；（4）从19世纪40年代开始，世界黄金 产量大增，为当时以黄金代替白银为主币材料提供了物质 保障。金本位制经历了金币本位制、金块本位制及金汇兑 本位制三个阶段的演化。
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三、货币的职能
（四）支付手段 支付手段是货币在延期支付或买卖商品的条件下，用于清偿债务、 支付工资或租金等，作为独立的价值形式进行价值单方面转移的职能。 作为支付手段的货币与作为流通手段的货币一样，都是流通过程 中现实的货币 。 货币作为支付手段是与信用关系的发展交织在一起的。特别是在 现代银行制度的条件下，期票、汇票、支票等信用货币大量出现，在 大宗商品交易中代替了金属货币流通，减少了流通中的货币需要量。 流通中的货币与货币需求： 1.对货币的需求可表示为：PQ∕V V 表示货币的流通速度（velocity of money）；PQ 表示商品价格 总额 2.描述客观货币流通过程可又以下公司表述： PQ ≡ MV 即：在其他条件不变的情况下，价格相对于货币数量成正比变化，货币 数量多了，物价即相应上涨；货币数量少了，物价即相应下跌。当 P 值为给定值时， PQ∕V 表示对货币M的需求量。这个通过公式的原理 进一步扩展可以建立货币需求模型和购买力与支付手段的需求模型 26
32ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
二、货币制度的演进
（一）金属货币制度
2、金银复本位制 第二，双本位制。双本位制的特点是：（1）金币、银币同是一国 的本位币；（2）两者都是无限法偿性；（3）两者均可自由熔化与铸 造；（4）两者的交换比率由政府以法律形式予以规定，比如美国 1792年就规定金银法定比价为1：15。 第三，跛行本位制。这种币制的特点是：（1）金币、银币都是一 国的本位货币；（2）两者均具有无限法偿性；（3）只有金币可以自 由铸造，银币不得自由铸造；（4）金币、银币的比价由政府以法律 形式规定。 由于金银同时流通出现的金银比价及价值尺度二重化问题，出 现了“劣币驱逐良币”的现象。这种现象归结为由于国际间各国金、 银币比值不同及金、银币比价与金银原料的市场价不一致造成的商品 价格的不断变动和流通的混乱称为“格雷欣法则”的作用。这一法则 是以托马斯· 格雷欣爵士（1519一1579）的姓氏命名的。格雷欣是英 国著名的金融家、慈善家，皇家证券交易所及格雷欣学院的创建者， 他1580年提出了这个著名法则 。
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三、货币的职能
（二）价值尺度 1、经济生活中的商品或劳务的价值可以用货币来衡量。价 值标准也称价值尺度，是货币作为社会劳动的直接体现， 是货币用自己的价值去衡量其他一切商品或劳务所耗费的 社会劳动量的大小。 2、货币之所以能够用来衡量其他一切商品或劳务的价值， 是因为货币本身也是一种劳动产品，自身也有价值。商品 用货币来计价非常方便，而且易于比较。 3、货币充当价值尺度可以是观念上的，即人们可以用观念 上的符号来表示商品的价值。 4、价值尺度与价格标准。 购买力（purchasing power）：商品价格的倒数就是购买力。 价格越高，货币购买力越低，反之则货币购买力越高。 购买力平价（purchasing power parity，PPP）：把各国不 同货币的购买力加以比较，即可比出不同货币单位之间的 比值。
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三、货币的职能
货币有四大职能：流通手段、价值尺度、支付手段、储藏（贮藏）手 段 （一）流通手段（购买手段或交易媒介） 1、货币充当交易媒介的职能，被称为流通手段职能。 2、货币作为交易媒介，可以大量节约交易时间，提高经济效率，可以 使人们能够从事自己最擅长的工作而增进社会福利。因此，货币像润 滑剂，维系着经济社会的高率运转，同时，还鼓励和促进了专业化和 社会分工。 3 、货币在交易中的媒介作用，表现出的是交换手段，而不是交换目的。 人们卖出商品，关心的不是货币本身有无价值或价值大小，而是能否 换回自己所需要的同等价值的商品。所以，作为交易媒介的货币，可 以是不足值的金属货币，也可以是某种符号。这样，纸币的产生才有 了可能。其实，在国家权力的作用下，纸币作为交易媒介成为了现实。
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第二节 货币的起源与职能


“玉起于禺氏，金起于汝汉，珠玉起于赤野。东西南北距 周七千八百里，水绝壤断，舟车不能通。先王为其途之远， 其至之难，故托用于其重，以珠玉为上币，以黄金为中币， 以刀币为下币。三币握之· · · · · · 先王以守财物，以御民事， 而平天下也。” ——《管子· 国蓄》 “农工商交易之路通，而龟贝金钱刀布之币兴焉。” ——《司马迁· 史记》 “一地的居民有所依赖于别处居民的货物，人们于是从别 处输入本地所缺的货物，而抵偿这些输入，他们也得输出 自己多余的产品：于是作为中间媒介的‘货币’就应运而 生了。”这种“中介货物”是“某种本身既属有用而又便 于携带的货物”。 ——《亚里士多德· 政治学》
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二、经济学中的货币
（一）通货与货币 通货（Currency）即 钞票和硬币。生活中 谈到的货币大多就是 指通货。 仅仅把货币定义为通 货，对于经济学来说 是过于狭窄。

支票在交易时也是普 遍被接受的方式，支 票账户的存款在经济 学中就被看成是货币； 又比如，储蓄存款、 信用卡等，也能有效 地发挥着货币的基本 功能。
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第二节 货币的起源与职能
一、货币的产生
（一）货币起源于商品交换 1、私有制和社会分工产生了商品 交换 2、价值是商品交换的基础。 简单的价值形式 扩大的价值形式 一般的价值形式 货币形式
（二）物物交换的缺陷 （1）难以达成交换双方 愿望的一致。 （2）交换比价多而且混 乱。 （3）没有普遍接受的价 值储存手段。 （三）货币交换的优势 （1）简化了交换方式。 （2）提高了交换效率。 （3）奠定了经济结构演变 的基础。
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三、货币的职能
（三）价值储藏 由于货币作为一般等价物可以购买任何一种商品，所 以，货币就成为了社会财富的一般代表。谁有了货币，就 意味着谁占有价值或社会财富。当货币推出流通领域，处 于静止状态时，就执行了价值储藏的职能。 经济学中的流动性，是指一种资产转化为交易媒介的 难易和快慢程度。资产的流动性常常被人们所需要，因为 流动性强的资产能够迅速地转换成交易媒介，用于购买人 们所需要的商品。货币的流动性最高，被称为是流动性十 足的资产，而其他资产在转化为交易媒介时，都会发生摩 擦而产生交易成本。
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二、经济学中的货币
（三）财富与货币 在日常生活中，人们把财 富和货币当作同义语。比 如，我们在衡量一个人的 财富时，首先想到的是他 的银行存款有多少，紧接 着就是诸如他所拥有的股 票、债券以及不动产的价 值等。在这里，货币与财 富完全属于同一种意思。 但是，把货币定义为财富， 范围又未免过于宽泛。经济学 家们把用于交易的各种形式的 货币，同作为价值储藏的各项 财产总和的财富进行了区分。 在两者的关系上，财富不仅包 括货币，而且包括诸如股票、 债券、地产，以及能够代表所 有权的各种金融资产。
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第三节 货币的计量
一、狭义货币与广义货币 狭义货币=现金+活期存款 广义货币=现金+全部存款+某些短期流动性 金融资产 广义货币=狭义货币+准货币
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二、货币层次划分的基本模式
1、划分依据是流动性。 流动性的含义 2、货币层次划分的基本 模式 M1=C+Dd M2=M1+Ds+Dt M3=M2+Dn M4=M3+L