直接融资知识问答
融资担保业务基础知识测试(含答案)
融资担保业务基础知识测试（满分100分，答题时间90分钟）一、单项选择题：（每题1分，小计25分）1、以下属于《担保法》规定的担保方式的是：（ C ）A、抵押、转让、质押；B、定金、收权利证书原件、保证；C、保证、质押、定金；D、留置、备案登记、三方监管。
2、根据《担保法》规定，保证方式可分为（ B ）。
A、共同保证和一般保证；B、一般保证和连带责任保证；C、差额保证和连带责任保证；D、共同保证和份额保证。
3、以下关于担保行业的说法，哪一种是不恰当的：（ C ）A、担保行业是一种准金融行业，经营的是风险；B、担保公司的风险来源于公司自身的风险和被担保企业的风险；C、只要通过科学、合理的风险控制手段，担保公司的风险可以为零；D、担保公司同样面临系统性风险和个别风险。
4、以下对风险的表述，哪一种不准确：（ D ）A、风险是指未来结果的一种不确定性；B、风险是有价值的；C、风险可以降低，但不能消除；D、风险是发生损失的可能性。
5、以下关于担保风险与收益的关系，不正确的是：（ D ）A、担保公司以“经营风险”为盈利的根本手段；B、通常认为，风险越大，盈利越高；风险越小，盈利越低；C、在一定条件下，担保公司盈利与风险可能呈反向关系；D、风险就是发生损失的危险性。
6、根据《合同法》的规定，当事人一方有权请求人民法院或者仲裁机构变更或者撤销合同的情形是：（ A ）A、在订立合同时显失公平的；B、恶意串通，损害国家、集体或者第三人利益；C、一方以欺诈、胁迫的手段订立合同，损害国家利益；D、违反法律、行政法规的强制性规定。
7、现阶段，我国的主要货币政策工具不包括：（ D ）A、公开市场操作；B、再贷款与再贴现；8、根据《煤炭产业政策》，四川省的煤炭企业新建矿井产能不得低于：（ C ）A、9万吨/年；B、12万吨/年；C、15万吨/年；D、30万吨/年。
9、以下关于房地产抵押的说法正确的是：（ A ）A、房地产抵押不办理登记手续，抵押合同无效；B、未成年人的住房在经其同意后可用于企业的抵押贷款；C、房地产已经抵押登记后不能再抵押；D、由县政府颁发了“房产证”的房地产可以到县政府办理抵押登记手续。
融资融券知识问答一(基础知识1)
【投资者教育】融资融券知识问答（基础知识1）融资融券知识问答基础业务知识（1）问：1、什么是融资融券交易？2、融资融券交易与普通证券交易有何不同？3、境外融资融券交易现状如何？4、境外市场有哪些融资融券业务模式？5、我国应当采取哪种融资融券业务模式？6、目前证券公司是否具备开展融资融券业务的条件？7、我国推出融资融券交易有何积极意义？8、什么是信用证券账户？9、什么是信用资金账户？10、什么是名义持有人？答：1、什么是融资融券交易？融资融券交易，又称证券信用交易，是指投资者向具有融资融券业务试点资格的证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券（融资交易）或借入上市证券并卖出（融券交易）的行为。
融资融券业务，是指证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。
2、融资融券交易与普通证券交易有何不同？融资融券交易与普通证券交易相比，主要有以下几点区别：（1）投资者从事普通证券交易，买入证券时，必须事先有足额资金，卖出证券时，必须有足额证券；从事融资融券交易，投资者预测证券价格将要上涨而手头没有足够的资金时，可以向证券公司借入资金买入证券，预测证券价格将要下跌而手头没有证券时，可以向证券公司借入证券卖出。
（2）与普通证券交易相比，投资者可以通过向证券公司融资融券，扩大交易筹码，具有一定的财务杠杆效应。
（3）投资者从事普通证券交易，与证券公司只存在委托买卖关系；从事融资融券交易，与证券公司不仅存在委托买卖关系，还存在资金或证券的借贷关系，因此还要事先以现金或证券的形式向证券公司交付一定比例的保证金，并将融资买入的证券和融券卖出所有资金交付证券公司，作为担保物。
（4）投资者从事普通证券交易时，风险完全由其自行承担，可以买卖所有在证券交易所上市交易的证券；从事融资融券交易时，如不能按时、足额偿还资金或证券，还会给证券公司带来风险，所以投资者只能在与证券公司约定的范围内买卖证券。
金融问答简单整理
1、直接融资与间接融资的优缺点直接融资：1供求双方能够按照市场价格进行交易，资金供给者的资金转移到出价最高的资金需求者手中。
但是成本较高。
2直接融资的筹资方可以根据对资金需求期限的要求，自主确定需要发行的资金工具。
货币供给者可以成为企业的股东或债权人，获得本金与利息。
但可能承担筹资方不能如期支付及二级市场波动的危险。
间接融资：1成本低，风险小。
灵活性小。
2信用创造，增加存款货币。
但可能造成资金过度膨胀或紧缩。
2、中央银行性质（发行，银行（集中存款准备金、充当商业银行的最后贷款人，组织全国的清算）政府的银行）3、商业银行的负债业务资本、存款负债（活期，定期，储蓄存款）、借款负债（同业拆解、中央银行借款、发行金融债券）4、商业银行的主要业务（负债、资产、中间与表外）5、表外业务与中间业务广义的表外业务指所有不列入商业银行资产负债表内，不影响资产总额，但能改变其损益的业务。
包括狭义的表外业务与传统的中间业务。
狭义的表外业务是指那些未列入资产负债表，但与表内业务关系密切，可以转化为表内业务的业务。
（承诺类业务、担保类业务、衍生金融工具类业务）中间业务是银行接受客户委托，为客户提供服务的业务。
（结算业务、代理业务、代理融通业务、信托业务、租赁业务、银行卡业务）6、利率期限结构（对未来利率变动方向的市场预期、债券预期收益率中可能存在的流动性溢价、市场效率低下或资金从长期市场流向短期市场可能存在的障碍）7、家庭与企业面临的风险（家庭5个，家庭成员健康，失业，耐用消费品，负债，金融资产）（企业的，自然，市场，生产，技术，决策与经营）8、风险管理过程（风险识别，评估，风险管理办法的选择，实施风险管理措施，风险管理措施实施效果的评价与修正）9、风险管理方法的选择（风险回避，预防并控制损失，风险留存，风险转移）10、风险转移的办法（套期保值，保险与期权交易，分散投资）我也不知道考不考，两个老师重点合在一起之后的。
直接融资方式有哪些
直接融资方式有哪些一、什么是直接融资？法律常识：直接融资是间接融资的对称，是没有金融中介机构介入的资金融通方式。
直接融资是以股票、债券为主要金融工具的一种融资机制，这种资金供给者与资金需求者通过股票、债券等金融工具直接融通资金的场所，即为直接融资市场，也称证券市场，直接融资能较大可能地吸收社会游资，直接投资于企业生产经营之中，从而弥补了间接融资的不足。
法律依据《证券法》第16条，公开发行公司债券，应当符合下列条件：（一）股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元，有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元；（二）累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十；（三）较近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息；（四）筹集的资金投向符合国家产业政策；（五）债券的利率不超过国务院限定的利率水平；（六）国务院规定的其他条件。
二、直接融资的方式都有哪些法律常识：直接融资的方式包括：1、基金组织。
手段就是假股暗贷。
投资方以入股的方式对项目进行投资但实际并不参与项目的管理；2、银行承兑；3、直存款；4、银行信用证。
中国企业想要用这种方法进行融资的话首先须改变企业的性质；5、贷款担保。
市面上多投资担保公司，只需要付高出银行利息就可以拿到急需的资金；6、委托贷款；7、直通款；8、对冲资金。
市面上有一种不还本不付息的委托贷款就是典型的对冲资金。
一、企业融资需要以下条件：1、企业及企业实际控制人要讲诚信，没有不良信用记录；2、企业要具备一定的经营周期与经营业绩；3、企业要达到一定的经营规模与盈利能力；4、资产负债比控制要在合理的范围内，并具备充足的资产流动性；5、企业管理层具备一定的经营管理经验与能力；6、企业主导产品或提供服务品种具有一定竞争优势和发展空间；7、能够提供满足债权人要求的的担保措施。
二、融资租赁合同的法律规定如下：1、人民法院应当根据法律规定，结合标的物的性质、价值、租金的构成以及当事人的合同权利和义务，对是否构成融资租赁法律关系作出认定。
直接融资与间接融资
直接融资与间接融资在金融领域，融资是一项核心业务。
融资的方式主要分为两类：直接融资和间接融资。
这两种方式具有各自的优缺点，下面将就这两种融资方式进行详细的探讨。
一、直接融资直接融资是指发行债券和股票等金融工具，直接从投资者手中获得资金。
这种方式的优点在于能够直接融到资金，并且资金的性质比较稳定，投资者也更有信心。
而缺点则是融资成本相对较高，并且发债和发股需要一定的管理成本和时间成本。
在直接融资中，债券和股票是两种比较常见的形式。
债券是指公司向投资者筹集资金，承诺向投资者支付一定的利率，并在一定的期限内偿还本金和利息。
债券的风险比股票低，收益也比股票低。
股票则是指企业通过发行股票来增加自己的投资，投资者则通过购买股票获取企业的经济利益。
股票的风险比较高，但是收益也相对较高。
二、间接融资间接融资是指通过银行、信托公司、保险公司等金融机构进行融资。
这种方式的优点在于能够为企业提供相对比较低的融资成本，并且还有巨大的潜在投资者。
而缺点则是缺少直接融资的稳定性和灵活性，并且还需要承担中间机构的利润和管理成本。
在间接融资中，有发放贷款、发行信托、发行保险等多种方式。
贷款是指企业向银行等金融机构申请贷款，并以一定的利率和期限进行偿还。
信托是指信托公司向投资者集合资金，并投资于不同的资产中，从中获取收益分配给投资者。
保险则是指保险公司向投资者提供保险产品，并以保费和保险赔偿的形式进行资金的流转和激励。
总的来说，直接融资和间接融资各有优缺点，企业需要根据自己的发展情况来选择合适的融资方式。
直接融资可能面临的问题主要在于融资成本和风险，但优点在于更为灵活、可控并且信任度更高；间接融资优点则是融资成本相对低，但不可忽略的问题是需要面对的风险以及中间机构的利润和管理成本等。
企业在选择融资方式时，需要全面考虑各种因素并进行深入的分析。
企业直接融资存在的问题
企业直接融资存在的问题
企业直接融资是指企业通过发行股票、债券等证券来融资，相对于传统的银行贷款等间接融资方式，具有一定的优势，但也存在一些问题，主要包括以下几个方面：
1. 融资成本较高：相对于银行贷款等间接融资方式，企业直接融资的融资成本较高。
这是因为直接融资需要支付证券发行费用、承销费用、律师费、会计师费等多种费用，而且证券发行后还需要支付利息或股息等。
2. 市场风险较大：企业直接融资需要面对市场风险，包括证券价格波动、利率风险、信用风险等。
一旦市场出现不利变化，企业的融资成本就会增加，甚至可能导致融资失败。
3. 融资规模受限：相对于银行贷款等间接融资方式，企业直接融资的融资规模受到一定限制。
这是因为证券市场的投资者数量有限，而且证券发行需要满足一定的条件和规定，例如发行额度、发行期限、发行价格等。
4. 融资周期较长：企业直接融资的融资周期较长，需要经过证券发行、承销、审核等多个环节，整个过程需要耗费较长时间，这对企业的资金周转和经营决策都会带来一定的影响。
5. 信息披露要求高：企业直接融资需要遵守证券法律法规的规定，需要对企业的财务状况、经营情况、发展前景等
进行充分的披露，这对企业的信息管理和公关能力都提出了一定的要求。
综上所述，企业直接融资具有一定的优势，但也存在一些问题，企业在选择融资方式时需要根据自身情况综合考虑，选择最适合自己的融资方式。
2019年证券从业资格《金融市场基础知识》高频考点：企业(公司)直接融资的方式及特征
2019年证券从业资格《金融市场基础知识》高频考点：企业(公司)直接融资的方式及特征企业融资是以企业的资产、权益和预期收益为基础，筹集项目建设、营运及业务拓展所需资金的行为过程。
企业(公司)直接融资主要有股票融资和债券融资两种方式。
1.股票融资优点：(1)筹资风险小。
(2)股票融资能够提升企业知名度，为企业带来良好的声誉。
(3)股票融资所筹资金具有永久性，无到期日，不需归还。
(4)没有固定的利息负担。
(5)有利于协助企业建立规范的现代企业制度。
缺点：(1)资本成本较高。
(2)股票融资上市时间跨度长，竞争激烈，无法满足企业紧迫的融资需求。
(3)容易分散控制权。
(4)新股东分享公司未发行新股前积累的盈余，会降低普通股的净收益，从而能够引起股价的下跌。
2.债券融资优点：(1)债券融资具有避税作用。
(2)债券融资具有财务杠杆作用。
(3)债券融资具有资本结构优化作用。
缺点：债券融资具有担保风险和财务风险。
考点练习：1.公司(企业)直接融资的方式主要有()。
I.股票融资II.出售外汇III.债券融资IV.出售黄金A. I、II、III、IVB. I、IIC. I、IVD. I、III【答案】D【解析】公司(企业)的直接融资方式主要是股票融资和债券融资。
2.股票融资的缺点有()。
I.资本成本较高II.容易分散控制权III.投资收益小IV.筹集的资金不具有稳定性A. I、II、III、IVB. I、IIC. I、IVD. I、II、III【答案】B【解析】股票融资的缺点包括：(1)资本成本较高。
(2)股票融资上市时间跨度长，竞争激烈，无法满足企业紧迫的融资需求。
(3)容易分散控制权。
(4)新股东分享公司未发行新股前积累的盈余，会降低普通股的净收益，从而能够引起股价的下跌。
2019河北农商银行备考：被问到金融专业问题怎么答？
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1 2019河北农商银行备考：被问到金融专业问题怎么
答？
【例】请谈谈直接融资的优点。
【参考答案】
直接融资，是指没有金融中介机构介入的资金融通方式。
主要包括商业信用、企
业发行股票和债券，及企业之间、个人之间的直接借贷等。
与间接金融相比，直接融资是资金直供方式，具有以下优势：
(1)资金供求双方直接联系，可根据各自的融资条件灵活的实现资金融通， 有利
于引导货币资金合理流动，实现货币资金的合理配置。
(2)资金供求双方直接形成债权、债务关系，有利于加强货币资金供给者对需求
的关注和监督，提高货币资金的使用效益。
(3)通过发行股票和债券，有利于资金需求者筹集到稳定的、可以长期使用的投
资资金。
(4)没有金融机构获取利差等中间环节，对于货币资金需求者来说，筹资成本低，
对于货币资金供给者来说，投资收益较高。
问答题复习重点参考
货币金融学复习重点参考1.问答题重点参考：1.1直接与间接融资直接融资：指资金供求双方直接借助金融工具实现的融资活动。
融资工具：商业票据、股票、债券等。
优势与劣势：间接融资：指资金的供求双方通过金融中介机构实现的融资活动。
融资工具：各类银行券、存款券、银行票据、基金、保险单等。
直接融资,间接融资的优势与劣势：直接融资优点:资金供求双方联系紧密，引导资金合理流动有利于资金快速合理配置和使用效益的提高。
由于没有中间环节，筹资的成本较低而投资收益较大。
筹资规模和风险度可以不受金融中介机构资产规模及风险管理的约束;具有较强的公开性;受公平原则的约束，有助于市场竞争，资源优化配置。
直接融资的缺点:直接融资双方在资金数量、期限、利率等方面受到的限制多.直接融资的便利程度及其融资工具的流动性均受金融市场的发达程度的制约;直接融资使用的金融工具其流通性较间接融资的要弱，兑现能力较低。
对资金供给者来说，直接融资的风险比间接融资大得多，需要直接承担投资风险。
一般逐次进行，缺乏管理的灵活性;公开性的要求，有时与企业保守商业秘密的需求相冲突。
直接融资工具的流动性和变现能力受金融市场的发育程度的限制，一般低于间接融资工具。
资金供给方所承担的风险和责任较大。
间接融资的优缺点:银行等金融机构网点多，吸收存款的起点低，能够广泛筹集社会各方面闲散资金，积少成多，形成巨额资金。
在直接融资中，融资的风险由债权人独自承担。
而在间接融资中，由于金融机构的资产、负债是多样化的，融资风险便可由多样化的资产和负债结构分散承担，从而安全性较高。
降低融资成本。
间接融资方式中的金融机构可方便迅速低廉地获取必要的情报; 使交易双方获得低成本的交易服务，享受规模收益的好处;金融机构可以通过多样化的策略降低风险，安全性较高。
减少风险;授信额度可以使企业的流动资金需要及时方便地获得解决;保密性较强。
间接融资的局限性，主要是由于资金供给者与需求者之间加入金融机构为中介，隔断了资金供求双方的直接联系，在一定程度上减少了投资者对投资对象经营状况的关注和筹资者在资金使用方面的压力和约束。
融资融券疑难问题知识点汇总
额为0”或“无法提交 账户资金余额不足以 交。 包规费）收取，可能 负债是按当日收盘价
信用账户；
余额需转到信用三方
一直有负债金额显 息、融券费用按实际 在下月第一个交易日 债。
急于当天进行信用交
的现金红利 定向证券公司补偿对 债等证券时原股东有
当前的市值*（该笔 亏损则该笔为"-融券
成交的，申报价格不
问： 答:
客户当日在信用帐户上“卖出“股票成交的资金,需要进行手工“直接还款”吗？ 不需要。客户当日在信用帐户上“卖出“股票成交的资金，当日收市清算后，系统会进行自 动还款
问： 答:
客户当日在信用帐户上操作“卖券还款”，其卖券成交的资金什么时候会还款？ 客户当日在信用帐户上操作“卖券还款”，其卖券成交的资金在当日清算后，系统会进行自 动还款
问： 答:
融资买入的交易限制 （1）不允许融资非标的物证券 （2）不允许回购/要约交易 （3）不允许超过公司总额度及公司融资额度 （4）不允许超过个人总额度及个人融资额度 （5）保证金可用数小于等于0时，不允许融资 （6）允许市价委托
问： 答:
融券卖出的交易限制 （1）不允许融券非标的物证券 （2）不允许回购/要约交易 （3）不允许超过公司总额度及公司融券额度 （4）不允许超过个人总额度及个人融券额度 （5）保证金可用数小于等于0时，不允许融券 （6）不允许市价委托
问： 开立融资融券账户当日，能否进行融资融券操作？
如果客户的信用证券账户、资金账户都已经开立完毕，在开立当日信用账户内就可以划入担
答:
保品了。但是信用账户要进行交易，需待融资融券部完成账户激活。在完成账户激活前，账
户不可以进行交易（包括普通交易、信用交易）。
问： 答:
2019年证券从业资格《金融市场基础知识》考点：直接融资
2019年证券从业资格《金融市场基础知识》考点：直接融资1.直接融资的定义直接融资是指资金盈余单位通过直接与资金需求单位协议，或在金融市场上购买资金需求单位所发行的股票、债券等有价证券，将货币资金提供给需求单位使用。
2.直接融资的特点(1)直接性。
直接融资的基本特点是融资的直接性，即资金盈余单位和资金需求单位直接进行资金融通，并在两者之间建立直接的债权债务关系。
(2)分散性。
直接融资是在许多个企业相互之间、政府与企业和个人之间、个人与个人之间，或企业与个人之间进行的，因此，融资活动分散于各种场合。
(3)融资的信誉有较大的差异性。
(4)部分融资方式具有不可逆性。
如发行股票所得资金不需要返还，股票只能够在不同投资者之间相互转让。
(5)融资者有相对较强的自主性。
在法律允许的范围内，融资者可以自己决定融资的对象和数量。
3.直接融资的方式常见的直接融资方式有股票市场融资、债券市场融资、风险投资融资、商业信用融资、民间借贷等。
证券市场融资属于典型的直接融资。
(1)股票市场融资，是股份制企业以让渡一定的企业经营控制权、收益分配权和剩余索取权而获得企业经营资金的一种方式。
(2)债券市场融资，是政府、金融机构或企业通过发行债权债务凭证来获得资金融通的一种方式。
(3)风险投资融资，是风险投资企业以让渡企业的部分股权换取企业经营资金的资金融通方式。
(4)商业信用融资，是企业与企业之间互相提供的，和商品交易直接相联系的资金融通形式。
除此之外，民间借贷也是直接融资的一种。
民间借贷是公民之间、公民与法人之间、公民与其他组织之间的资金融通活动。
以上直接融资方式均需要借助一定的金融工具，如政府、企业、个人所发行或者签署的公债、国库券、公司债券、股票、抵押契约、借款合同，以及其他各种形式的借据或者债务凭证。
4.直接融资对金融市场的影响第一，直接融资和间接融资比例反映了一国金融体系风险和分布情况。
第二，直接融资和间接融资比例反映了一国金融体系配置的效率是否与实体经济相匹配。
《金融投资知识与能力》简答题
《金融投资知识与能力》简答题金融投资知识与能力简答题1. 什么是股票？股票是一种证券，代表着一个公司的所有权。
当你购买了一支股票，就等于是购买了公司的一部分所有权，并可以分享公司盈利的一部分。
2. 股票投资有哪些风险？股票投资有市场风险、公司风险、股票价格波动风险等。
股票市场非常波动，价格也可能随时下跌。
另外，购买股票的公司可能会面临各种问题，如营收下降、经营不善等，这些都会给投资带来风险。
3. 债券的定义是什么？债券是企业或政府发行的一种借款工具。
债券发行方向投资者借入资金，承诺在未来的某个时间点偿还本金和确定的利息。
4. 投资基金是什么？投资基金是由一组投资者共同集资而建立的一种投资方式。
投资基金经理人将投资者的资金投资于多种资产，如股票、债券、商品等。
投资基金让投资者能够分散风险，获得更好的收益。
5. REITs的定义是什么？REITs是房地产投资信托基金的缩写，是一种投资房地产的方式。
REITs表现为一种证券，持有物业的股东通过股息和资本增值来分享租金收益。
REITs让投资者能够投资于不同类型的房地产，如商业物业、公寓等，从而最小化风险。
6. 什么是现金？现金是指纸币、硬币或数字表示的货币，是经济交换中必要的支付手段。
现金是投资组合中非常重要的部分，因为它能够保持投资组合的流动性，从而让投资者在需要时随时取出资金。
7. 什么是资产配置？资产配置是指投资者将他们的资金分配到不同的资产类别中，如股票、债券和现金等。
良好的资产配置应该能够帮助投资者达到他们的投资目标，并最大程度地减少风险。
8. 什么是指数基金？指数基金是一种投资工具，追踪特定的市场指数，如标普500指数或纳斯达克指数。
指数基金的目标是获得市场平均水平的收益，同时减少风险和管理费用。
9. 什么是ETF？ETF是交易所交易基金的缩写，是一种投资工具，类似指数基金。
ETF基金可以在证券交易所上市交易，与股票交易类似，但是表现为一种投资多种资产的一种证券。
企业直接融资问答
企业直接融资问答
佚名
【期刊名称】《福建金融》
【年(卷),期】1991(000)008
【摘要】一、企业通过市场筹集资金可选择哪几种形式?企业通过市场筹集资金可采取发行企业债券、公司股票的形式。
主要的方式有:用于企业固定资产投资或技术改造的资金需要,可以向社会公开发行中长期企业债券;用于解决企业流动资金的临时需要,可以向社会公开发行企业短期融资券或向企业内部职工发行内部债券,有条件的三资企业也可以发行短期融资券解决生产周期资金不足。
股份制企业经批准可通过发行股票募集资金。
二、谁是企业发行债券、股票的主管机关?中国人民银行是国务院领导和管理全国金融事业的国家机关。
管理企业债券、股票等有价证券,管理金融市场是中国人民银行的职责之一。
任何企业
【总页数】2页(P62-63)
【正文语种】中文
【中图分类】F8
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融资基础知识题库单选题100道及答案解析
融资基础知识题库单选题100道及答案解析1. 企业融资的主要目的是（）A. 扩大生产规模B. 偿还债务C. 改善财务状况D. 以上都是答案：D解析：企业融资的目的可能包括扩大生产规模、偿还债务、改善财务状况等多种情况。
2. 以下哪种融资方式属于直接融资？（）A. 银行贷款B. 发行债券C. 融资租赁D. 信托贷款答案：B解析：直接融资是指资金供求双方直接进行资金融通，发行债券是资金需求方直接向投资者发行债券获取资金。
3. 间接融资的特点不包括（）A. 分散性B. 相对集中性C. 信誉差异较小D. 具有可逆性答案：A解析：间接融资具有相对集中性，不是分散性。
4. 下列不属于内源融资的是（）A. 留存收益B. 折旧C. 发行股票D. 应付款项答案：C解析：发行股票属于外源融资。
5. 以下哪种融资方式成本相对较低？（）A. 发行股票B. 发行债券C. 银行贷款D. 商业信用答案：D解析：商业信用通常成本相对较低。
6. 企业在选择融资方式时，首先考虑的因素是（）A. 资金成本B. 融资风险C. 资金期限D. 融资规模答案：A解析：资金成本是企业选择融资方式时首要考虑的因素。
7. 融资风险主要包括（）A. 信用风险B. 市场风险C. 操作风险D. 以上都是答案：D解析：融资过程中面临多种风险，包括信用风险、市场风险和操作风险等。
8. 股权融资的优点不包括（）A. 资金使用期限长B. 无需还本C. 分散企业控制权D. 增强企业信誉答案：C解析：分散企业控制权是股权融资的缺点。
9. 债券融资的缺点是（）A. 财务风险大B. 限制条款少C. 资金成本低D. 不影响企业控制权答案：A解析：债券融资需要按时还本付息，财务风险较大。
10. 以下哪种融资方式对企业的盈利能力要求较高？（）A. 银行贷款B. 发行债券C. 发行股票D. 融资租赁答案：C解析：发行股票对企业的盈利能力有较高要求。
11. 企业融资结构是指（）A. 负债与所有者权益之间的比例关系B. 流动资产与固定资产之间的比例关系C. 长期负债与短期负债之间的比例关系D. 以上都不是答案：A解析：企业融资结构主要指负债与所有者权益的比例关系。
金融学基础知识单选题100道及答案解析
金融学基础知识单选题100道及答案解析1. 下列属于直接融资的是（）A. 企业向银行贷款B. 企业发行债券C. 企业购买国债D. 银行同业拆借答案：B解析：直接融资是指资金供求双方直接进行资金融通，企业发行债券是资金需求者直接在市场上向资金提供者融资，属于直接融资。
A 选项企业向银行贷款是间接融资；C 选项企业购买国债是投资行为；D 选项银行同业拆借是金融机构之间的资金融通。
2. 货币市场的特点不包括（）A. 期限短B. 流动性强C. 风险大D. 交易量大答案：C解析：货币市场的特点包括期限短、流动性强、交易量大，风险相对较小，C 选项风险大不符合货币市场的特点。
3. 以下不属于资本市场的是（）A. 股票市场B. 债券市场C. 同业拆借市场D. 基金市场答案：C解析：同业拆借市场属于货币市场，股票市场、债券市场、基金市场属于资本市场。
4. 商业银行的核心资本不包括（）A. 实收资本B. 资本公积C. 未分配利润D. 一般准备答案：D解析：一般准备属于附属资本，核心资本包括实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润等。
5. 商业银行的负债业务不包括（）A. 存款业务B. 同业拆借C. 贷款业务D. 发行金融债券答案：C解析：贷款业务是商业银行的资产业务，存款业务、同业拆借、发行金融债券属于负债业务。
6. 下列关于利率的说法，错误的是（）A. 利率是一定时期内利息额与本金的比率B. 利率是衡量资金增值程度的数量指标C. 利率水平受多种因素影响D. 利率与通货膨胀率无关答案：D解析：利率与通货膨胀率密切相关，通货膨胀会影响实际利率水平。
7. 影响汇率变动的因素不包括（）A. 国际收支状况B. 通货膨胀率差异C. 利率差异D. 人口增长率答案：D解析：人口增长率不是影响汇率变动的主要因素，国际收支状况、通货膨胀率差异、利率差异等会影响汇率。
8. 金融衍生工具的基本特征不包括（）A. 跨期性B. 杠杆性C. 联动性D. 确定性答案：D解析：金融衍生工具具有跨期性、杠杆性、联动性、不确定性和高风险性等特征，D 选项确定性不符合。
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--------------- 布為-------------- ----- ---- ---直接融资知识问答1.什么是直接融资？它有哪些形式？答：直接融资是指资金供给者与资金需求者通过一定的金融工具直接形成债权债务关系的金融行为。
直接融资是相对于间接融资而言，主要包括：上市融资、债券融资和股权投资。
上市融资主要指通过在境内外主板、中小板、创业板、新三板及区域股权市场等多层次本市场上市挂牌融资，债券融资主要包括地方政府债、公司债、企业债、短期融资券、中期票据、集合票据、中小企业私募债、资产证券化等，股权投资主要包括风险投资（VC）、私募股权投资（PE）、天使投资（AI）等。
2•什么是多层次资本市场？答：多层次资本市场由场内市场和场外市场两部分构成。
其中，场内市场由主板（含中小板）、创业板组成，经过近30年发展，目前共有上市企业3431家，我省有境内上市企业77家。
场外市场由全国中小企业股份转让系统（俗称新三板）、区域性股权交易市场组成。
3•什么是主板市场？答：主板市场包括上海主板（股票代码以600开头）和深圳主板（股票代码以000开头），设立于1990年。
是指传统意义上的证券市场，是一个国家或地区证券发行、上市及交易的主要场所，上市企业多为规模较大、已步入成熟期的上市蓝筹公司，如中石油、中石化、工商银行等，目前有上市企业1847家，其中沪市主板1371家，深市主板476家。
4•什么是中小板市场？答：2004年设立，指流通盘1亿元以下的创业板块，是相对于主板市场而言的，主要服务于处于成熟期且盈利比较稳定的企业，更多是传统行业企业，目前有上市企业891家（股票代码以002开头）。
我市上市企业多集中在中小板，如西泵股份、牧原股份。
5.什么是创业板市场？答:2009年设立，是地位次于主板市场的二板证券市场，在我国特指深圳创业板（股票代码以300开头），主要服务于成长期且具有一定盈利能力的企业，更多是新兴行业企业，目前有上市企业693家。
我市森霸股份于2017年9月15日在深圳创业板上市，是全市唯一一家创业板上市企业。
6•什么是全国中小企业股份转让系统（新三板）？答：是国务院依法设立的全国性证券交易场所，其前身是证券公司代办股份转让系统，2013年揭牌运行，它是相对于原转让系统内的退市企业及原STAQNET系统挂牌公司（俗称老三板），形象称为新三板，目前有挂牌企业11606家。
7.什么是区域股权交易市场？答：为市场所在地省级行政区域内的企业特别是中小企业提供股权、债权转让和融资服务的私募市场。
目前全国有40多家区域股权市场，我省中原股权交易中心成立较晚，设立于2015年9月，但发展较快，目前有挂牌企业1700 家。
8•什么是首次公开发行（IPO）?答：指一家股份有限公司第一次将它的股份向社会公众投资者发售的行为。
9•什么是借壳上市？答：指一家私人公司（Private Company）通过把资产注入一家市值较低的已上市公司壳，得到该公司一定程度的控股权，利用其上市公司地位，使母公司的资产得以上市。
通常该壳公司会被改名。
10. 什么是并购重组？答：并购重组是搞活企业、盘活国企资产的重要途径，是指两个以上公司合并、组建新公司或相互参股。
11. 什么是海外上市？答：海外上市的路径主要有两类：海外直接上市和海外间接上市。
海外直接上市采用IPO方式进行，海外间接上市（通常称为红筹模式）指内地企业在海外注册公司，海外公司以收购、股权置换等方式取得该企业内地资产的控制权，然后海外公司在海外交易所，海外间接上市成本较低、花费时间较短。
12. 企业发行上市需要聘请哪些中介机构？答：企业发行上市一般需要聘请保荐机构（证券公司）、---------------------- 时需Sr彳--------- ----- ---- --会计师事务所、律师事务所、资产评估机构。
13. 股票发行上市需要经过哪些程序？答：企业在境内上市一般需要经过以下程序： 1.尽职调查；2.改制与设立；3.辅导与辅导备案；4.申请文件的申报与受理；5.申请文件的初审；6.发审委审核；7.核准；8.发行；9.上市。
正常情况下，保荐机构将对企业尽职调查需要3-6个月；从筹划改制到设立股份公司，需1年；辅导与辅导备案在省证监局进行，至少3个月；申请文件的申报与受理需3个月；从申请文件的初审到发审委审核、核准，按照目前审核进度，需1.5年-2年。
综上，从尽职调查到成功上市，一般需3-5年。
如果二级市场行情走势较差，或发行审核工作受政策性、经济性因素影响，则发行上市时间可能延长。
14. 什么是债券融资？答：债券融资是企业直接向社会借贷筹措资金，向投资者发行，并承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。
债券融资主要包括短期融资券、中期票据、集合票据、区域集优债、中小企业私募债等，交易场所主要在沪深交易所和银行间债券市场。
我国债券市场呈多条线监管格局，财政部负责国债和地方政府债，发改委负责企业债和项目收益债，证监会（沪深交易所）负责公司债、可转债、可交换债、私募债、ABS 等，人行（交易商协会）负责金融---------------------- 时需Sr彳---------- ---- ---- -- 债、中期票据、短期融资券等。
15. 什么是短期融资券？答：具有法人资格的非金融企业，依照规定的条件和程序在银行间债券市场发行并约定在一年期限内还本付息的有价证券。
16. 什么是中期票据？答：是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分期发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具，期限通常在5-10年之间。
可以单一发行，也可以多次发行，具有时间长，效率高，发行灵活等特点。
17. 什么是集合票据？答：指2个（含）以上、10个（含）以下具有法人资格的企业，在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。
18. 什么是中小企业私募债？答：是指我国中小微企业在境内市场以非公开方式发行的，约定在一定期限内还本付息的企业债券，其发行人是非上市中小微企业，发行方式为面向特定对象的私募发行。
19•什么是风险投资（VC?答：指把资本投向蕴含失败风险的高新技术及其产品的研究开发领域，旨在促使高新技术成果尽快商品化、产业化， ---------------------- 时磊忖呎…..... . ..... ... .... 以取得高资本收益的投资过程。
投资对象多为创业期的中小型企业，而且多为高新技术企业，投资周期至少3-5年以上。
20. 什么是私募股权投资（PE）？答：是指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。
投资对象通常为已产生稳定现金流的上市前企业，投资周期通常为1-5年，获利方式为IPO、股权回购和兼并收购。
21. 什么是天使投资（AI）？答：指自由投资者或非正式风险投资机构，对原项目构思或小型初创企业进行的一次性前期投资，这是一种非组织化的创业投资形式，资金来源多是民间资本，而非专业风险投资商。
22. 什么是创业投资？答：是指通过向不成熟的创业企业提供股权资本，并为其提供管理和经营服务，期望在企业发展到相对成熟后，通过股权转让收取高额中长期收益的投资行为。
主要投资对象往往是高新技术企业。
23. 什么是资产证券化（Asset-backed Securities, ABS ？答：是指以基础资产未来所产生的现金流为偿付支持，通过结构化设计进行信用增级，在此基础上发行资产支持证---------------------- 时需Sr彳--------- ----- ---- -- 券的过程。
基础资产一般包括不动产、应收账款、信贷资产、未来收益（如高速公路收费权）、债券组合等类别。
24. 什么是绿色债券？答：指任何将所得资金专门用于资助符合规定条件的绿色项目或为这些项目进行再融资的债券工具。
相比于普通债券，绿色债券主要在四个方面具有特殊性：债券募集资金的用途、绿色项目的评估与选择程序、募集资金的跟踪管理以及要求出具相关年度报告等。
25. 什么是可交换债？答：指上市公司股份的持有者通过抵押其持有的股票给托管机构进而发行的公司债券。
该债券的持有人在将来的某个时期内，能按照债券发行时约定的条件用持有的债券换取发债人抵押的上市公司股权。
26. 什么是专项债？答：通常分为一般债券（普通债券）和专项债券（收益债券）。
一般债券指地方政府为了缓解资金紧张或解决临时经费不足而发行的债券，通常以本地区的财政收入作为保证；专项债券是指为了筹集资金建设某专项具体工程而发行的债券，地方政府往往以项目建成后取得的收入作为保证。
27. 什么是城投债？答：又称“准市政债”，是地方投融资平台作为发行主体，公开发行企业债和中期票据，其主业多为地方基础设施---------------------- 时需Sr彳 -------- ----- ---- -- 建设或公益性项目。
我市目前已累计发行26.8亿元城投债。
28. 什么是金融租赁？答：金融租赁，指由出租人根据承租人的请求，按双方的事先合同约定，向承租人指定的出卖人，购买承租人指定的固定资产，在出租人拥有该固定资产所有权的前提下，以承租人支付所有租金为条件，将一个时期的该固定资产的占有、使用和收益权让渡给承租人。
29. 什么是PPP?答：PPP是Public-Private Partnership 的英文首字母缩写，即政府和社会资本合作，指在公共服务领域，政府米取竞争性方式选择具有投资、运营管理能力的社会资本，双方按照平等协商原则订立合同，由社会资本提供公共服务，政府依据公共服务绩效评价结果向社会资本支付对价。
PPP 不仅是一种融资手段，而且是一次体制机制变革，涉及行政体制改革、财政体制改革、投融资体制改革。
30. PPP主要有哪些形式？答：PPP是一种市场化的商业供给模式，形式很多，常见的有如下两类：①按照社会资本参与程度由低到高，包括委托运营(0&M、特许经营(concession )、租赁-运营-移交(LOT)、建设-拥有-运营(BOO)、改建-运营-移交(ROT)、区域特许经营(RC):②按照社会资本风险承担程度由低到高，包括管理合同(MC)、建设-运营-移交(BOT)、转让-运营时Sr忖呎. ...... .. ... .. -移交(TOT)、购买-建设-运营(BBO)等。