国际金融作业2

作业2

1.美国某进口商有一笔价值100万英镑的应付外汇账款，付款期限为90天，计价货币为英镑，签约时折合150万美元。为避免90天后美元兑英镑的汇率下跌而带来的风险，进口商决定采用BSI法对100万英镑的应付账款进行风险防范（美元月利息率0.3%，英镑月利息率0.25%，远期汇率GBP/USD=1.55）。

要求：（1）写出BSI法的操作过程。（2）求出损益值。

2.例如：2005年11月21日，某美国进口商要从加拿大进口一批商品，加拿大厂家要求美国进口商在3个月内支付1亿加拿大元的货款。此时的外汇市场行情如下：

即期汇率：USD 1：CND 1．1816～1．1897

3个月期远期汇水数：30～45

因此3个月期远期汇率为：USD 1：CND 1．1786～1．1852

如果该美国进口商在签订进口合同时预测3个月后加拿大元对美元的即将会升值到：USD 1：CND 1．1670～1．1715

情况1：美国进口商不采取避免汇率风险的保值措施，现在就支付1亿加拿大元，则需要多少美元?

情况2：美国进口商现在不采取保值措施，而是延迟到3个月后支付l亿加拿大元，则到时需要支付多少美元?

3.假定目前外汇市场的汇率是：

USD/EUR=0.8100/10

USD/JPY=100.10/20

计算单位欧元兑换日圆的汇价？

4.假定市场即期汇率为：

USD/EUR=0.7640/50

3个月远期汇水（掉期率）为49/44，

计算3个月的远期汇率？

5. 2001年3月，一美国公司有暂时闲置的资金20万美元，期限是6个月。此时美国货币市场上的一年期利息率是4.2%，英国货币市场上一年期利息率是5.8%，假设此时的市场即期汇率为GBP/USD=1.4800，如果该美国公司以20万美元进行为期6个月的套利。问：如果6个月后 GBP/USD=1.3800，该公司是获利还是损失？