兆易创新2019年上半年财务风险分析详细报告

-64.77 6,102.8
201.88 2,021.63
0
3,910.69 609.69
551.04
-44.73
996.97
0
55,092.75
-21.1 69,824.95
69.39 41,221.17
0
3,566.76
15.72 3,082.2
58.01 1,950.63
0
项目名称
应付账款 预收款项 应付职工薪酬 应付股利 应交税费
如果应收账款的平均收款期延长25%，则该企业可支配资金将会减少 3,844.62万元，支付能力将会从85,678.88万元下降为81,834.26万元。如 果该企业存货增加25%，则该企业可支配资金将会减少13,773.19万元，支 付能力将会从85,678.88万元下降为71,905.69万元。
多方面恶化：
0
834.67
0
0
-100 1,505.72
0
690.69
-62.68 1,850.8
3.59 1,786.61
0
内部资料，妥善保管
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其他应付款 应付利息
38,191.15 279.39 10,066.36
-21.2 12,773.87
0
1.68
-97.72
73.58
0
0
0
4.未来一年会不会出现资金问题 (1).未来保持当前盈利状况
兆易创新2019年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算 1.短期资金需求 该企业经营活动的短期资金需求为7,129.98万元，2019年上半年已经 取得的银行短期借款为7,702.2万元。 2.长期资金需求 该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供68,556.8万元 的营运资本。 3.总资金需求 该企业资金富裕，富裕61,426.82万元，维持目前经营活动正常运转不 需要从银行借款。 4.短期负债规模 根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷 款规模为93,381.08万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的 变化，企业有能力偿还的短期借款规模是130,788.31万元，实际已经取得 的短期贷款金额为7,702.2万元。 5.长期负债规模 按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内 偿还的贷款总规模为130,788.31万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款 总规模为149,491.92万元，在5年之内偿还的贷款总规模为186,899.14万 元，当前实际的长短期借款合计为16,672.88万元。 二、资金链监控 1.会不会发生资金链断裂 从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。如果当前 盈利水平保持不变，该企业在未来一个分析期内有能力偿还全部负债。该
项目名称
应收利息 应收账款 其他应收款 预付款项 存货 其他流动资产
经营性资产增减变化表
2019年上半年
2018年上半年
2017年上半年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
20.14
0
0
0
0
0
15,378.49
18.29 13,000.23
31.7 9,870.8
0
ຫໍສະໝຸດ Baidu
2,150.29
内部资料，妥善保管
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企业负债率低，发生资金链断裂的风险极小。资金链断裂风险等级为0级。
2.是否存在长期性资金缺口
该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供 92,808.86万元的营运资金。
3.是否存在经营性资金缺口
该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为7,129.98万元。这部分资 金缺口已被长期性融资活动所满足。其中：应收利息增加20.14万元，应收 账款增加2,378.26万元，其他应收款减少3,952.51万元，预付款项增加 3,359.65万元，存货减少14,732.2万元，其他流动资产增加484.56万元， 共计减少12,442.1万元。应付账款减少5,139.71万元，预收款项增加 1,302.96万元，应付职工薪酬减少16.65万元，应付股利增加834.67万元， 应交税费减少1,160.11万元，其他应付款增加28,124.8万元，应付利息减 少71.91万元，共计增加23,874.04万元。
如果经营形势恶化,导致存货、应收账款分别上升25%、25%，应付账 款下降25%，则该企业的支付能力将从85,678.88万元下降为61,026.22万 元。
(3).未来经营状况改善 单方面改善：
如果应收账款的平均收款期缩短25%，则该企业可支配资金将会增加 3,844.62万元，支付能力将会从85,678.88万元提高到89,523.5万元。如果 该企业存货减少25%，则该企业可支配资金将会增加13,773.19万元，支付 能力将会从85,678.88万元上升到99,452.07万元。
多方面改善：
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如果经营形势好转，存货、应收账款分别下降25%、25%，应付账款 上升25%，则该企业的支付能力将从85,678.88万元提高为110,331.54万 元。
三、偿债能力评价 1.现有短期债务能否偿还（基于流转性） 如果让该企业立即偿还其全部短期借款和一年内到期的非流动负债， 该企业有能力实现。
本期营业利润为18,789.31万元，存货为55,092.75万元，应收账款为 15,378.49万元，其他应收款为2,150.29万元，应付账款为25,989.12万元， 货币资金为92,220.9万元。如果经营形势不发生大的变化，企业一年内不 会出现资金缺口。
(2).未来经营形势恶化
单方面恶化：
2.现有长期债务能否偿还（EBIDTA） 按照当前经营状况，企业能够马上偿还其全部长短期有息负债。
3.是否有能力偿还部分债务 该企业有能力立即偿还50%的短期借款。 该企业在一年内可以偿还 50%的短期借款和50%的非流动负债。
经营性负债增减变化表
2019年上半年
2018年上半年
2017年上半年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
25,989.12
-16.51 31,128.84
41.73 21,962.99
0
3,136.64
71.06 1,833.68
48.92 1,231.3
0
4,313.38
-0.38 4,330.03 478.32 748.72