发行国际债券的步骤

发行国际债券的步骤

发行国际债券的步骤

一、美元债券

发行美元债券的主要步骤如下：

1、发行人首先向美国的资信评定公司提供资料，以便调查和拟定发行人的债券资信级别。同时，发行人还要办妥向美国政府“证券和交易所委员会”呈报注册文件的草稿。

2、债券发行人完成向美国证券和交易所委员会呈报注册文件工作。同时，资信评定公司也完成调有工作，提出债券资信级别的初步意见。如果债券发行人对此无异议，则正式资信级别的等级意见书成立，如果债券发行人不接受，则考虑不定级发行。

3、美国政府证券和交易所委员会收到债券发行人呈报的注册文件后，要进行审查，审查完毕后发出一封关于文件的评定书。债券发行人应就评定书里提出的问题做出答复。

4、债券发行人根据证券和交易所委员会在评定书中提出的意见，完成注册文件的修改工作。

5、债券发行人应选择一名管理包销人，管理包销人则组织包销集团，负责包销及有关工作。

管理包销人提出发行债券的初步方案，广泛征求意见，以期债券发行人和债券投资者双方都能满意。

6、正式在债券市场上发行债券。

二、日元债券

发行日元债券的主要步骤有：

1、取得临时信用评级，在缴款前签订承购合同后，取得试评级。

2、选定证券公司。

3、指定法律顾问。

4、制定各种发行文件。召集发行者、受托银行及证券公司研究各种合同的准备文本，起草文件。主要有：有价证券呈报书、发行说明书、外汇法规定的呈报书、债券条款、担保条款、承购合同书、承购团合同书、募集委托合同书、本利支付事务代办合同书、登记事务代办合同书、有价证券报告书等。

5、债券发行人取得国内有关部门的批准。

6、向日本大藏省提出有价证券申报书，征得日本政府的批准。

7、组织承购团。

8、发行条件谈判。召开发行者、委托银行及证券公司三方会议，协商发行条件，签订承购合同。

9、有价证券申报书生效后，开始募集，招募时间一般为7～10天。

10、债券资金文款。认购人向发行单位支付债券发行款项。

11、提交外汇报告书。

12、债券在东京证券交易所上市。

三、欧洲债券

欧洲债券的发行是在国际银行组织下进行的。这种国际银行叫主办银行，主办银行邀请几个合作银行组成发行管理集团，发行量过大时，要由几个主办银行联合进行。这种发行方式叫辛迪加集团发行。主办银行为发行债券做准备，规定一些条件，包销人的推销集团中某一个主办行专作付款代理人和财政代理人。所发行债券的大部分由发行管理集团所认购，有贷款(募集)能力的包销者将参加债券的发行。包销者由世界各地的国际银行和大公司构成，数量在30～300家。发行集团和包销者共同保证借款者以确定债券价格募集资金。推销集团的责任是把债券卖给公众。公众也包括主办行、包销者和有销售基础的银行。主办行、包销者、推销者就是债券市场的参加者，这些参加者要得到一定的佣金。欧洲债券市场不受政府的管制，能比较容易地在3周内幕集到资金。发行债券的程序是决定发行欧洲债券、宣布发行债券、上市日、结束日、推销集团支付债券。具体程序如下：

文章来源：律伴网/