第三章财务评价参数确定方法详解

第三章 财务评价参数确定方法
一、评价参数统计方法 二、基本参数 三、成本估算参数 四、流动资金估算参数 五、收入估算与分配参数 六、债务结构分析与处置方案
一、评价参数统计方法
1、主要统计参数 2、参数统计方法与用途
1、主要预测参数
收入、成本、流动资金是财务评价三大参数，将共同影响企业贷款 评价的准确性。
2、调整资金筹措计划
本年新增固定投资借款、新增注册资金
3、调整还本付息计划
新增借款偿还方式、最低偿债备付率
三、成本估算参数
1、数据来源 2、产品成本费用估算参数统计 3、成本预测参数确定 4、总成本费用统计表
1、数据来源
产品成本费用统计表
序号
项目名称
产量（吨）
1
生产成本
1.1 原材料费
1.2 燃料及动力费
（C1–C2）*100 可变成本比例(%)= ————————————————
C1*（1-Q2/Qc）-C2*（1-Q1/Qc）
可变成本比例=Min((上一年成本-上二年成本)*100/(上一年成本 *(1-上二年产量/设计能力)-上二年成本*(1-上 一年产量/设计能力)),100)
1.3 工资及福利费
1.4 折旧费（含维简费）
1.5 修理费
1.6 其他制造费用
2
管理费用
2.1 无形资产及其他资产摊销
2.2 其他管理费用
3
财务费用
4
营业费用
5
总成本费用
6
经营成本
2009 1585.4 2093.77 357.81 478.38 425.84 423.24 219.17 189.32 1631.59 127.56 1504.03 -26.84
3 流动资金估算参数 周转天数
周转天数
周转天数[预测参数]
2、参数统计方法及用途
现状数据 利润表
经营状况统计表 成本费用统计表
资产负债表 流动资金统计 借款还本付息计划
现金流量表
参数统计 收入增长幅度统计
收入增长限额 成本估算参数
流动资金估算参数
利润预测流程图
未来预测 收入增长幅度预测
收入预测 经营成本估算表
流动资金估算表 总成本费用估算表
利润估算表
二、基本参数
序号
项目名称
1 计算期
2 流动资金借款利率
单位 年 %
数据
备注
5.00
一般5-20年，可取贷款年限，无固贷取下限，股权投资 取8-20年。
5.85 一wk.baidu.com取一年期当前法定贷款利率
3 最低偿债备付率
%
130.00 一般取130，不低于100。
4 最低现金比率
0.30 一般取0.3，一般0.2-0.3，周转现金占流动负债比例
5 正常年份所得税税率
%
25.00 一般取25，需核实企业实际情况
6 自有流动资金最低比例 %
15.00 一般取30，一般在0-30之间。
7 新增固定投资
万元 2500.00 为满足更新投资、节能减排、产品研发等需求估算。
8 新增固定投资借款
54.36 3752.88 3228.92
2010
备注
1840.5 企业提供
3143.99 企业提供
537.28 企业提供
718.34 企业提供
639.44 企业提供
433.98 企业提供
530.67 企业提供
284.29 企业提供
2595.90 分摊利润表“管理费用”
152.35 分摊利润表“本年摊销”
13 基准收益率
%
10.00 可取贷款利率加2-4%，应高于存款利率或银行贷款利率。
14 流动资金贷款申请额
万元 2000.00 填写年度授信额度或本次贷款额度。
15 近期到期流动资金贷款 万元
指拟由本次贷款替换的最近到期贷款。
参数确定方法 1、调整流动资金贷款额度
最低现金比率、自有流动资金最低比例
C1*（1-Q2 /Qc）-C2 *（1-Q1 /Qc） 达产年费用= ———————————————————
Q1 /Qc -Q2 /Qc
达产年费用=Max((上一年成本*（1-上二年产量/设计能力）-上 二年成本*（1-上一年产量/设计能力）)/(上一年产 量/设计能力-上二年产量/设计能力),0)
序号
参数
工业类
商业类及其他类
预测参数
1 收入增长幅度 2 成本估算参数
收入增长幅度[上年]
收入增长幅度[上年]
收入增长幅度[预测参数]
收入增长幅度[本年同期]
收入增长幅度[本年同期]
收入增长幅度限额
达产年成本 可变成本比例
成本占收入比例
工业类： 达产年成本[预测参数] 可变成本比例[预测参数] 商业类： 成本占收入比例[预测参数]
2443.55 =2-2.1
-16.68 分摊利润表“财务费用”
51.62 分摊利润表“营业费用”
5774.83 =1+2+3+4
5205.18 =5-1.4-2.1-3
2、产品成本费用估算参数统计
序号
项目名称
产量
1
生产成本
1.1 原材料费
1.2 燃料及动力费
1.3 工资及福利费
1.4 折旧费
1.5 修理费
100.00
971.22
100.00
1298.52
100.00
1155.89
100.00
496.56
28.21
959.27
100.00
513.90
100.00
4692.51
100.00
275.40
100.00
4417.11
100.00
0
35.65
0
10123.52
9351.56
成本估算参数统计方法
上一年 2010 1840.50 3143.99 537.28 718.34 639.44 433.98 530.67 284.29 2595.90 152.35 2443.55 -16.68
51.62 5774.83 5205.18
达产年费用 可变成本比例
统计(万元)
统计(%)
3327.00
5395.36
1.6 其他制造费用
2
管理费用
2.1 摊销费
2.2 其他管理费用
3
财务费用
4
营业费用
5
总成本费用
6
经营成本
上二年 2009 1585.40 2093.77 357.81 478.38 425.84 423.24 219.17 189.32 1631.59 127.56 1504.03 -26.84
54.36 3752.88 3228.92
万元 2500.00 根据新增固定投资筹措计划确定。
9 新增固定投资借款偿还期 年
3.00 贷款机构规定的贷款偿还期限
10 新增长期借款利率
%
6.56 一般取同期法定贷款利率，可取利率定价实际利率。
11 新增注册资金
万元
一般取0，可核实企业融资计划。
12 新增借款偿还方式
1.00 1-等额还本金；2-等额还本利；3-按最大能力偿还