风险管理与风险评估

I.1 风险定义
作为风险管理对象的风险：
－难以预期事件所造成的不确定的 经济损失
－包括直接的损失和间接的损失 －制度的风险 —损失具有灾害性
作为保险应对的风险： －意外事件造成的经济损失／人身伤害（纯风险）
I.2 认识风险 －风险的规律
发生的随机性 何时发生／什么形式 独立性与相关性 独立事件／负相关事件 单个事件(相对的)不可预期性与大量观察得出
意识无所作为（VS被动的自留）
II.2 风险的识别的方法
风险暴露（exposure to risks)的检查 －面临什么风险？
资产列表检查(Checklist) －什么面临风险？
业务流程检查（Flow-chart) －风险在什么地方发生作用 －会造成何种后果
II.2 风险评估
直接财务损失评估 (POSSIBLE LOSSES) 间接损失
10 新型寿险
郑伟
19 保险监管
魏迎宁
11 人寿保险条款* 孟兴国 21 总结/期末考试 孟兴国
＊有课堂测试
金
融 理
个人风险管理与保险
财
培
训
第 1 单元：
风险与风险管理
孟兴国
2005.3.3
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6 中国金融理财标准委员会(FPSCC)
I. 本讲内容概要
I. 风险： ❖ 风险的定义与相关
道德风险(Moral Hazard) 逆选择（Anti-selection)风险 信用风险
-风险事故:纯自然行为(Act of God)VS人类行为相关的事件
I.1 其他风险定义
经济学的定义与(统计学)描述: 不确定性的结果 与期望值的偏差(期望值\方差\标准差)
现代金融学的定义与描述: 市场风险（系统风险）与单个风险
魏迎宁先生： 中国保监会副主席
孙祁祥博士： 北京大学经济学院副院长、保险系主 任
郑伟博士： 北京大学保险系副教授
课程介绍（3）
授课形式
讲师教授 课堂测试与作业 参考书《个人风险管理与保险规划》
(请预习) 课外阅读与辅导 分组讨论与成就发布 期末考试
课程介绍（4）：讲课安排
日 主题
I.3 对风险的主观反映
期望效用(Expected Utility)与决策
U
2个基本假设: -满足随效用增加 -边际效用递减
W
风险管理的发展 －６０年来的发展
４０年代－７０年代 －专门的风险管理概念 －风险管理教育的出现
７０年代－９０年代 －提出技术性的风险与风险管理研究 －提出社会综合环境治理的必要性
--间接财务损失 --对企业持续经营以至生存的影响:
市场\形象\法律纠纷
最大可能损失（MPL） 概率估计/可能性 按损失影响和可能性进行风险排序
的规律性 大数法则 天灾和“人祸”的作用人们的行为，制度
的缺陷往往引发事故或损失 风险程度的度量 概率vs损失金额 高风险\高回报vs低风险低回报
I.2 认识风险
大数法则(Law of large numbers)
N=1000
＞相同的平均损失 ＞不同的标准差 ＞不同的置信区间
N=100
N=10
风险评估/估价（EVALUATION）
-概率/可能性 VS 损失程度 /(损失分布,风险单位，
相关性) -影响分析(IMPACT ANALYSIS)：排序方法
风险对策（SOLUTIONS） -措施的综合利用
执行与跟踪检查
II.1 风险管理的主要措施
规避：不参与 防灾防损:分散\预防\减少后果 经营应急计划：恢复与备份 财务应急计划：财务计划\准备金 风险转移：保险 风险自留（RETENTION）：自愿的有
风险管理与风险评估（ppt 28页）
路漫漫其悠远
少壮不努力，老大徒悲伤
课程介绍(1) --目的
风险的基本概念 风险管理的基础知识与应用方法 保险的关键原理与运做概要 主要保险产品介绍 保险在个人金融理财中的作用 为理财师资格考试做准备
课程介绍（2）
讲师
孟兴国博士 ： 风险管理与保险博士，曾在人保、人 行保险司、两家人寿保险公司工作
－出现坏结果的倾向（Tendency), －危险（Danger), 事故（Peril),ห้องสมุดไป่ตู้事故潜在原因 （Hazard) －风险单位／风险事件
I.1 风险定义与相关概念
定义:风险是实际结果与预期结果的偏差 -事件的或然性(0<P<1) -无数差异因素使事件的影响具有不确定
相关概念: -风险因素(Hazards) -投机风险与纯风险(speculative and pure risks) -有形的(Physical)风险因素(物理\化学)VS无形的 (Invisible)风险因素(主观\制度)
９０年代以来 －提出制度／技术解决方案 －制度的作用再次得到重视
II.1 风险管理:目标
目标: －有效减少或防止风险的后果
约束: －成本\效益原则 －企业和个人面临的关键风险 －风险态度(厌恶程度)
II.1 风险管理基本过程
风险识别（IDENTIFICATION）
-发现风险根源/暴露程度；例如：COPE
讲师
日 主题
3 风险与风险管理 孟兴国 12 个人年金
讲师 郑伟
4
个人风险管理 孟兴国 14 财产与责任保险 孟兴国
5 保险基本原理 孟兴国 15 疾病与健康保险 郑伟
7
保险合同分析* 孟兴国 16 市场开发\销售渠 孟兴国*
道
8
传统寿险
郑伟
17 保险公司运营 孟兴国
9
保险市场
孙祁祥 18 保险规划案例分析 孟兴国
基本概念 ❖ 认识风险 ❖ 风险的后果 ❖ 对风险的主观反应
II. 风险管理： ❖ 目标与基本过程 ❖ 识别风险及其影响 ❖ 风险因素分析 ❖ 应对方案与应用
I.1 风险定义
风险--一个随时随地伴随我们而又往往不为 我们正确认识,理解或深究的词汇
风险(Risk)一词在不同场合下使用中代表不同 的含义 －不确定性（Uncertainty), 损失(Loss),
平均损失
I.2 认识风险
P
概
损失的两种极端:
率
--概率低,损失巨大
--经常发生,损失不大
L 损失程度（￥）
可承受的 损失
灾难性损失
I.3 风险的后果
直接财务\经济上的损失 间接的损失 人身伤亡 灾难性后果 精神与社会损失
后果的承担者 －所有者 －债权人 －员工／亲属 －消费者／客户／行业／社会