金融基础知识PPT培训资料
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金融基础知识入门ppt课件
公司债券
• 收益率 • 风险度 高 • 税收高低
金融债券
政府债券
低
10
债券按计息方式可分为
附息债券：附有息票的中长期债券，息票上载有应付利 息的日期和金额，息票也可转让交易。（多为政府和公 司债券） 一次还本付息债券：债物期间内不支付利息，期满一次 支付利息并偿还本金。 贴现债券：又称“贴水债券” “折价债券”。按低于 面值的价格发行，到期一次性按面值还本。
又称“更换操作”策略。这种策略是基于以下假定之上的： 每种基金的价格都有升有降，并随市场状况而变化。投资 者在市场上应顺势追逐强势基金，抛掉业绩表现不佳的弱 势基金。这种策略在多头市场上比较管用，在空头市场上 不一定行得通。
4、定期定额购入策略。
不论行情如何，每月（或定期）投资固定的金额于固定的 基金上。当市场上涨，基金的净值高，买到的单位数较少； 当市场下跌，基金的净值低，买到的单位数较多。如此长 期下来，所购买基金单位的平均成本将较平均市价为低， 即所谓的平均成本法。平均成本法的功能之所以能够发挥， 主要是因为当股市下跌时，投资人亦被动地去投资购买了 较多的单位数。只要投资者相信股市长期的表现应该是上 升趋势，在股市低档时买进的低成本股票，一定会带来丰 厚的获利。
22
3作用或效果
首先确实金融衍生工具产生是为了进行风险对冲（risk hedge)。 但是这个是有一个前提条件就是你手头有可以进行实物交易的东西。 金融衍生工具很多，包括期权，期货，远期，掉期等等。我们拿一个 期货做例子吧。但是需要注意期权和期货不是一回事。 (期货是为了避免未来商品的价格上升或者下降而出现的一种规避风 险的工具) 举个例子：
2、适时进出投资策略。
即投资者完全依据市场行情的变化来买卖基金。通常，采 用这种方法的投资人，大多是具有一定投资经验，对市场 行情变化较有把握，且投资的风险承担能力也较高的投资 者。毕竟，要准确地预测股市每一波的高低点并不容易， 就算已经掌握了市场趋势，也要耐得住短期市场可能会有 的起伏。
2024版金融知识培训课件ppt全新
01
金融科技定义与发展历程
02
金融科技产业链构成
03
04
金融科技发展趋势及挑战
金融科技对金融行业的影响与 变革
互联网金融创新实践
互联网金融模式创新 互联网金融风险管理与监管创新
互联网金融产品与服务创新 互联网金融未来发展方向
区块链技术在金融领域应用
01
02
03
04
区块链技术原理及特点
区块链技术在金融领域 的应用场景
资本运作实践
结合具体案例，分析资本运作的成功 经验和失败教训。
企业并购与重组
并购类型
重组方式
包括横向并购、纵向并购、混合并购等，旨 在实现规模经济、资源互补和协同效应。
包括资产剥离、业务分拆、股权调整等，以 优化企业资源配置和提高经营效率。
并购与重组流程
并购与重组风险
包括目标筛选、尽职调查、交易谈判、交割 与整合等阶段。
风险应对与处置
对已经发生的风险事件进行应对 和处置，减轻损失并防止类似事
件再次发生。
04 企业融资与资本运作
企业融资方式与策略
股权融资
通过出售公司股份获得资金，包括私募股权、 风险投资、上市等。
混合融资
结合股权和债权融资方式，如可转换债券、 优先股等。
债权融资
通过借款方式获得资金，包括银行贷款、企 业债券、商业票据等。
03
遗产传承规划
根据个人意愿和家庭情况，制定合 理的遗产传承计划，确保财富顺利
传承给下一代。
02
税务筹划策略
通过合理的税务筹划，降低个人和 家庭的税收负担，提高税后收益。
04
遗嘱和信托安排
通过遗嘱和信托等方式，明确财富 传承的方式和受益人，避免遗产纠
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金融பைடு நூலகம்础知识
1
金融基础知识主要内容 ▪ 金融与经济 ▪ 我国金融市场与金融机构 ▪ 金融工具 ▪ 金融产品创新
2
一、金融与经济 1.1 金融的概念 1.2 金融与经济发展的关系
3
1.1 金融的概念
▪ 概念
➢ 金融就是资金的融通，是由资金融通的工具、机构、 市场和制度构成的有机系统，是经济系统的重要组 成部分。
▪ 分类
➢ 分类依据：根据资金由供给方向需求方转移过程中 是否通过金融中介机构
➢ 直接金融：资金供求双方通过一定的金融工具直接 形成债权债务关系或所有权关系的资金融通行为
• 股票、债券、短期融资券
➢ 间接金融：资金供求双方通过金融中介机构间接实 现资金融通的行为
• 银行存贷款、保险
4
1.1 金融的概念
A.最低资本要求 B.效益性目标 C.监管部门监管检查
D.市场纪律
E.公司价值目标
7
二、我国金融市场与金融机构 2.1 金融市场 2.2 金融机构
8
2.1 金融市场
▪ 概念 ➢ 金融市场由金融市场的参与者、交易对象、市场价 格和交易的组织方式四大要素构成。目前我国已形 成一个主要由货币市场、资本市场、外汇市场和黄 金市场构成的金融市场体系。
➢ 基准利率：美国联邦基准利率、Libor、Shibor ➢ 美国联邦基准利率：联邦基金利率、美国银行间市场隔夜拆借利率 ➢ Libor：伦敦银行间同业拆放利率，现在已经作为国际金融市场中大
多数浮动利率的基础利率 。拆放分为拆进和拆出两种。 ➢ Shibor：上海银行间同业拆放利率，以位于上海的全国银行间同业拆
▪ 例1．下列金融工具中属于直接金融工具的有：（） A.银行存贷款 B.股票 C.债券 D.短期融资券 E.商业票据
1
金融基础知识主要内容 ▪ 金融与经济 ▪ 我国金融市场与金融机构 ▪ 金融工具 ▪ 金融产品创新
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一、金融与经济 1.1 金融的概念 1.2 金融与经济发展的关系
3
1.1 金融的概念
▪ 概念
➢ 金融就是资金的融通，是由资金融通的工具、机构、 市场和制度构成的有机系统，是经济系统的重要组 成部分。
▪ 分类
➢ 分类依据：根据资金由供给方向需求方转移过程中 是否通过金融中介机构
➢ 直接金融：资金供求双方通过一定的金融工具直接 形成债权债务关系或所有权关系的资金融通行为
• 股票、债券、短期融资券
➢ 间接金融：资金供求双方通过金融中介机构间接实 现资金融通的行为
• 银行存贷款、保险
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1.1 金融的概念
A.最低资本要求 B.效益性目标 C.监管部门监管检查
D.市场纪律
E.公司价值目标
7
二、我国金融市场与金融机构 2.1 金融市场 2.2 金融机构
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2.1 金融市场
▪ 概念 ➢ 金融市场由金融市场的参与者、交易对象、市场价 格和交易的组织方式四大要素构成。目前我国已形 成一个主要由货币市场、资本市场、外汇市场和黄 金市场构成的金融市场体系。
➢ 基准利率：美国联邦基准利率、Libor、Shibor ➢ 美国联邦基准利率：联邦基金利率、美国银行间市场隔夜拆借利率 ➢ Libor：伦敦银行间同业拆放利率，现在已经作为国际金融市场中大
多数浮动利率的基础利率 。拆放分为拆进和拆出两种。 ➢ Shibor：上海银行间同业拆放利率，以位于上海的全国银行间同业拆
▪ 例1．下列金融工具中属于直接金融工具的有：（） A.银行存贷款 B.股票 C.债券 D.短期融资券 E.商业票据
金融基础知识培训 PPT课件
3、产品分析——银行
银行是通过存款、贷款、汇兑、储蓄等业务，承担信用中介的
金融机构。银行是金融机构之一，而且是最主要的金融机构，它 主要的业务范围有吸收公众存款、发放贷款以及办理票据贴现等。
3、产品分析——银行
3、产品分析——基金
基金是一种间接的证券投资方式。基金管理公司通过发行基金单位，
集中投资者的资金，由基金托管人（即具有资格的银行）托管，由基 金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，然后共 担投资风险、分享收益。根据投资对象的不同，可分为股票基金、债 券基金、货币市场基金、期货基金等。
2、发展趋势
而就在这些传统金融大行其道的同时，众多三方理财 公司携手“上游”金融产品方也开始异军突起，开始抢占 理财市场的海量份额。
其中最有代表性的是第三方理财的代表“诺亚财富” 以及新兴金融势力，即上游产品方：宜信”和“申彤”。
2、发展趋势
上游产品方：即金融产品发行方，区别于传统金融的 融资方式和风控模式，在保证客户资金安全性的通过直 接融资方式获利。
2、发展趋势
近几年，每年都逐渐增长的CPI使得老百姓意识到仅仅 依靠银行储蓄微薄的定存率已经无法守住“钱”了，购买力 在下降。
财“守”钱 的理念和萌芽也孕育而生！ 这十年间，几乎所有的金融机构以及和投资沾边的非 金融机构都在拼命与理财“套近乎”。银行是当之无愧的理 财老大，基金公司也自诩理财专家，信托公司纷纷成立财富 中心。而曾经的券商经纪人、保险代理人、银行客户经理在 这十年间都改名叫“投资顾问”了。
The End
第三方理财：是指那些独立的中介理财机构，它们不 代表银行、保险等金融机构，而是在分析客户的理财需 求和实际的财务状况以后，给客户提供理财建议和理财 报告书，并帮助客户筛选理财产品。
《金融的基本知识》课件
详细描述
金融是现代经济的核心，它涉及到货币的发行与回笼、各种 存款的吸收与付出、贷款的发放与回收、外汇的交易以及证 券的买卖等。金融通过各种信用工具和交易媒介，实现资金 的融通、风险的分散和价值的创造。
金融体系的主要组成部分
总结词
金融体系主要由金融机构、金融市场和金融监管三部分构成。
详细描述
金融机构是金融活动的主体，包括银行、保险公司、证券公司等，负责提供各种金融服务。金融市场是资金供求 双方进行交易的场所，包括股票市场、债券市场、外汇市场等。金融监管则是对金融活动进行监督和管理的机构 ，维护金融市场的稳定和公平。
详细描述
货币供应量由中央银行控制，而货币流通则反映市场上的货币流动情况。
货币政策及其工具
总结词
货币政策是中央银行通过调节货币供 应量和利率等手段，影响经济活动的 措施。
详细描述
中央银行通过调整存款准备金率、再 贴现率、公开市场操作等工具来实施 货币政策。
货币政策的目标与效果
总结词
货币政策的目标包括稳定物价、促进经济增长、保持国际收支平衡等。其效果取 决于经济环境和政策实施的有效性。
国际金融市场与金融机构
国际金融市场
国际金融市场是指不同国家和地区之间的资金供求和 金融交易市场，包括外汇市场、证券市场、衍生品市 场等。
国际金融机构
国际金融机构是指从事跨国金融业务的机构，包括国 际货币基金组织、世界银行、亚洲开发银行等。
跨国公司财务与国际投资
跨国公司财务
跨国公司财务是指跨国公司在全球范围内的 资金运作和管理，包括资金筹措、资金调配 、风险管理等方面。
资本资产定价模型（CAPM） ：用于评估资产风险和预期收
益之间的关系。
风险调整后的收益（RAROC ）：衡量风险调整后的业绩指
金融是现代经济的核心，它涉及到货币的发行与回笼、各种 存款的吸收与付出、贷款的发放与回收、外汇的交易以及证 券的买卖等。金融通过各种信用工具和交易媒介，实现资金 的融通、风险的分散和价值的创造。
金融体系的主要组成部分
总结词
金融体系主要由金融机构、金融市场和金融监管三部分构成。
详细描述
金融机构是金融活动的主体，包括银行、保险公司、证券公司等，负责提供各种金融服务。金融市场是资金供求 双方进行交易的场所，包括股票市场、债券市场、外汇市场等。金融监管则是对金融活动进行监督和管理的机构 ，维护金融市场的稳定和公平。
详细描述
货币供应量由中央银行控制，而货币流通则反映市场上的货币流动情况。
货币政策及其工具
总结词
货币政策是中央银行通过调节货币供 应量和利率等手段，影响经济活动的 措施。
详细描述
中央银行通过调整存款准备金率、再 贴现率、公开市场操作等工具来实施 货币政策。
货币政策的目标与效果
总结词
货币政策的目标包括稳定物价、促进经济增长、保持国际收支平衡等。其效果取 决于经济环境和政策实施的有效性。
国际金融市场与金融机构
国际金融市场
国际金融市场是指不同国家和地区之间的资金供求和 金融交易市场，包括外汇市场、证券市场、衍生品市 场等。
国际金融机构
国际金融机构是指从事跨国金融业务的机构，包括国 际货币基金组织、世界银行、亚洲开发银行等。
跨国公司财务与国际投资
跨国公司财务
跨国公司财务是指跨国公司在全球范围内的 资金运作和管理，包括资金筹措、资金调配 、风险管理等方面。
资本资产定价模型（CAPM） ：用于评估资产风险和预期收
益之间的关系。
风险调整后的收益（RAROC ）：衡量风险调整后的业绩指
金融基础知识培训用PPT-资料共84页文档
•
29、在一切能够接受法律支配的人类 的状态 中，哪 里没有 法律， 那里就 没有自 由。— —洛克
•
30、风俗可以造就法律，也可以废除 法律。 ——塞·约翰逊
41、学问是异常珍贵的东西，从任何源泉吸 收都不可耻。——阿卜·日·法拉兹
金融基础知识培训用PPT-资料
•
26、我们像鹰一样，生来就是自由的 ，但是 为了生 存，我 们不得 不为自 己编织 一个笼 子，然 后把自 己关在 里面。 ——博 莱索
Байду номын сангаас
•
27、法律如果不讲道理，即使延续时 间再长 ，也还 是没有 制约力 的。— —爱·科 克
•
28、好法律是由坏风俗创造出来的。 ——马 克罗维 乌斯
42、只有在人群中间，才能认识自 己。——德国
43、重复别人所说的话，只需要教育； 而要挑战别人所说的话，则需要头脑。—— 玛丽·佩蒂博恩·普尔
44、卓越的人一大优点是：在不利与艰 难的遭遇里百折不饶。——贝多芬
45、自己的饭量自己知道。——苏联
《金融基础》精品PPT课件
3
第一节 货币与信用 第一单元 货币
货币：普遍接受性、支付工具
一、货币的功能与分类 （一）货币的功能 1.交换媒介 2.价值尺度 3.储藏手段 4.延期支付或将来支付的标准
4
第一节 货币与信用 第一单元 货币
（二）货币的种类： 1.实质货币 2.代表实质货币 3.信用货币 4.准货币
15
第一节 货币与信用 第三单元 利率
三、利率的决定 （一）决定和影响利率变动的因素 社会平均利润率 信贷资金的供求状况 央行的货币政策 预期通货膨胀率 国际利率水平及汇率 微观因素
16
第一节 货币与信用 第三单元 利率
（二）利率的作用 1.利率对储蓄和消费的影响 2.利率对投资的影响 3.利率与物价水平
5
第一节 货币与信用 第一单元 货币
二、货币层次
（一）我国对货币层次的规定（狭义货币） （二）流动性（三个层次，过剩或不足） （三）持有现金的动机（交易性动机 ，预防
性动机 ，投机性动机 ）
6
第一节 货币与信用 第一单元 货币
三、货币的价值
（一）货币的对内价值
（货币购买力与物价水平的关系）
银本位制
复本位制：格雷欣法则（劣币驱逐良币）
（三）不兑换纸币本位制
9
第一节 货币与信用 第一单元 货币
五、通货膨胀
（一）通货膨胀的分类
1.缓行的通货膨胀、疾驰的通货膨胀、
恶性的通货膨胀。
2.需求拉动型、成本推进型、输入型、
结构性。
（二）通货膨胀的效应（对经济、就业、分配、 调节的影响）
（三）通货膨胀的治理
21
第二节 金融市场与金融机构 第二单元 金融机构
一、中央银行 （一）中央银行的产生与发展 （二）中央银行的类型 （三）中央银行的职能 发行的银行 银行的银行 政府的银行
第一节 货币与信用 第一单元 货币
货币：普遍接受性、支付工具
一、货币的功能与分类 （一）货币的功能 1.交换媒介 2.价值尺度 3.储藏手段 4.延期支付或将来支付的标准
4
第一节 货币与信用 第一单元 货币
（二）货币的种类： 1.实质货币 2.代表实质货币 3.信用货币 4.准货币
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第一节 货币与信用 第三单元 利率
三、利率的决定 （一）决定和影响利率变动的因素 社会平均利润率 信贷资金的供求状况 央行的货币政策 预期通货膨胀率 国际利率水平及汇率 微观因素
16
第一节 货币与信用 第三单元 利率
（二）利率的作用 1.利率对储蓄和消费的影响 2.利率对投资的影响 3.利率与物价水平
5
第一节 货币与信用 第一单元 货币
二、货币层次
（一）我国对货币层次的规定（狭义货币） （二）流动性（三个层次，过剩或不足） （三）持有现金的动机（交易性动机 ，预防
性动机 ，投机性动机 ）
6
第一节 货币与信用 第一单元 货币
三、货币的价值
（一）货币的对内价值
（货币购买力与物价水平的关系）
银本位制
复本位制：格雷欣法则（劣币驱逐良币）
（三）不兑换纸币本位制
9
第一节 货币与信用 第一单元 货币
五、通货膨胀
（一）通货膨胀的分类
1.缓行的通货膨胀、疾驰的通货膨胀、
恶性的通货膨胀。
2.需求拉动型、成本推进型、输入型、
结构性。
（二）通货膨胀的效应（对经济、就业、分配、 调节的影响）
（三）通货膨胀的治理
21
第二节 金融市场与金融机构 第二单元 金融机构
一、中央银行 （一）中央银行的产生与发展 （二）中央银行的类型 （三）中央银行的职能 发行的银行 银行的银行 政府的银行
《金融知识培训》PPT课件
ppt课件
9
3. 用纸做的货币： ⑴银行发行的 银行券 ；
⑵国库发行的 纸币；
⑶两者之间的 区分。
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10
⑷始于
南宋的大规 模纸币流通— —世界最早。
ppt课件
11
当代货币的种种形态
1. 不兑现的银行券及硬辅币。 2. 账簿上的货币——存款货币：可签发支票
的存款与定期存款。
3.以电磁信号为载体的货币。
M0（通货）：流通中的纸币和硬币 M1=M0 + 商业银行活期存款（可以签发支票的存款）
ppt课件
19
第二层次 广义货币：它既包括高流通性的现金， 活期存款，又包括流通性稍差但有收益的存款货 币。 M2 = M1 + 商业银行定期存款 + 商业银行储蓄存款 M3 = M2 + 其他金融机构存款
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第一部 金篇 第二篇 第三篇 第四篇 第五篇
货币 信用 金融 金融市场 金融中介
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2
第一篇 货币
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3
货币的涵义
• 现代经济学：从经济学的角度，货币是 任何一种人们在交换产品或服务，或者 偿还债务时所愿意接受的优质资产—— 资产是由个人或企业持有的有价值的东 西。
中国的晋唐两代，帛曾充当主要币材，与 铜币并行流通——具体条件下，不理想的 材料也可充当币材。
⑵铸币的界定：铸币是由国家的印记证明其 重量和成色的金属块。所谓国家的印记， 包括形状、花纹、文字等。
ppt课件
8
⑶称量货币：中国 的元宝。
⑷劣币驱逐良币律： 西汉贾谊：“奸钱 日繁 ，正钱日亡”，从 而“法钱不立” 。
20
第三层次：最广义货币：除广义货币外还包括经过 一定程序可以变现的非存款性金融资产
金融基础知识培训大全PPT课件(内容完整)
金我融国证券市场的发展历程
上海证券交易所成立
近十几年发展概况
《中华人民共和国证 券法》首次出台
1990年12月
1991年6月
1999年7月1日
2000年3月
确定 “上网定价发 行”、"网下询价、网上 定价发行"和"网上、网 下询价发行"三种主要发 行方式
2001年
深圳证券交易所相继 成立，我国证券市场 正式形成
限售股也叫非流通股，或叫限售A股。其中的小部分就叫 小非， 大部分叫大非
➢ 小即小部分；非，即限售。 小非，即小部分禁止上市流通 的股票。反之叫大非。 解禁，即解除禁止。 小非解禁，就 是部分限售股票解除禁止，允许上市流通
➢ 大非：即股改后，对股改前占比例较大的非流通股、限售 流通股占总股本5%以上者在股改两年以上方可流通
1792年
24 名经纪人在纽约 华尔街形成了经纪 人联盟，它就是纽
约证券交易所的前 1878年
身 东京股票交易所 正式创立，它是 东京证券交易所 的前身
1891年
香港成立了香港 股票经纪协会， 后发展为香港证 券交易所
1917年
北京证券交易所 成立
二十世纪股票市场发展阶段
自由放任阶段
法制建设阶段
迅速发展阶段
2006年1 月1日起我国施行《公司法》
《公司法》规定，设立股份有限公司，应当以2人以上200人以下为发起人。也就是说，股东人数要控制 在200人以内；有限责任公司以50人以下出资设立。
2006年1 月1 日起我国施行《证券法》（新）
《证券法》规定，公司公开发行新股，应当符合下列条件 1）公司股本总额不少于三千万元人民币；2）公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上，股本总额 超过4亿元的，公开发行比例为10%以上；3）最近三年财务会计文件无虚假记录，无其他重大违法行为 公开发行公司债券，应当符合下列条件 1）股份有限公司的净资产不低于三千万元人民币，有限责任公司的净资产不低于6千万元人民币；2） 累计债券余额不超过公司净资产的40%；3）最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息 筹集的资金投向符合国家产业；4）债券的利率不超过国务院的限定水平
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少的几家AAA级银行之一。
提供一系列的现代金融服务，包括吸收存款、借款、公司
Hale Waihona Puke 金融、银团贷款、证券交易、外汇买卖和衍生金融工具。
结算业务，发行证券， 处理信用证、保函、投标和履约
16
保函并安排融资。以及国际贸易融资。
金融机构
美林证券（Merrill Lynch）成立于1885年，是全 世界最大的全球性综合投资银行之一。
13
金融机构
投资银行 投资银行是专门对工商企业办理投资和长期信贷业务,并进
行资本市场运作的银行。资金运用主要是购买工商企业 的股票和债券，或向工商企业发放贷款。 投资银行的其它业务还有： 代理发行或包销工商企业股票 或债券；参与企业的创建与改组活动；提供投资及企业 合并的财务咨询服务；包销政府债券；从事金融衍生品 设计与交易
8
金融机构
金融中介机构：从资金盈余的单位吸收资金，提 供给资金赤字单位，并提供各种金融服务的机构。
补充：直接融资和间接融资的区别
9
金融 机构
10
存款性 金融机构
商业银行 储蓄银行 信用合作社
非存款性 金融机构
投资银行 政策性银行 不动产抵押银行 非银行金融机构
证券公司 保险公司 财务公司 金融公司 基金管理公司 租赁公司等
定义：政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借 债等筹措资金时，向投资者发行，并且承诺按一定利率 支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。
特征：偿还性；流通性；安全性；收益性 风险： 信用风险（ Credit Risk ） 思考：债券的种类？
4
金融市场
股票 the stock market 概念：股份资本所有权证书，投资人入股并取得收益的
Principles of economics 经济学原理
金融基础知识
1
本章主要内容
金融市场 金融机构 货币创造
2
金融市场
金融市场：将一些人的储蓄和另一些人的投资相 匹配。
金融---资金融通 将社会的稀缺资源，从储蓄者手中转移到借款人
手中。
3
金融市场
债券市场 the bond market
源的银行。 储蓄银行汇集的储蓄存款余额较为稳定，所以主要用于长
金融机构
Mutual Funds共同基金 基金是机构投资者，不确定多数投资者不等额出资筹集，
由基金托管人托管，基金管理人管理，投资于各种有价 证券和金融产品，按出资比例获得收益。 （1） 集合理财，专业管理 （2）组合投资，分散风险。 （3）严格监管，信息透明（4）独立托管，保障安全 规模效应；专家理财；分散风险；法律保障
而企业的注册地在新加坡（Singapore）或者其他国家
6
和地区,但是在新加坡交易所上市挂牌的企业股票
金融市场
证券交易所 美国经济中最重要的交易所：纽约证券交易所，纳斯达
克（NASDAQ，全美证券交易商协会自动报价系统） 东京证券交易所；伦敦证券交易所；香港证券交易所；
多伦多证券交易所；法兰克福证券交易所；马德里证券 交易所；瑞士证券交易所。。。。 想一想：我国的证券交易所？
15
金融机构
著名的投资银行
德意志银行 DEUTSCHE-BANK
成立于1870年，是一家全球性的综合全能银行，向全球 75个国家的客户提供金融服务，包括投资银行业务、证 券交易业务、交易银行业务、资产管理以及私人理财等
领域，业务体系遍布欧洲、美国和亚太地区。德意志银 行一直被穆迪评级公司、 标准普尔评级公司评为为数极
凭证。具有不返还性，风险性，流动性。 分类： 普通股 公司决策参与权；利润分配权；优先认股权；剩
余资产分配权； 优先股 优先于普通股获得股息，优先分配剩余财产 后配股 仅次于普通股获得股息，分配剩余财产
5
金融市场
A股：是人民币普通股票。它是由我国境内的公司发行， 供境内法人和自然人以人民币认购和交易的普通股股票。
美林公司的业务涵盖投资银行的所有方面，包括 债券及股票的承销（1997年以总融资额2480亿 美元的成绩雄踞全球承销市场之首）、二级市场 经纪及自营业务、资产管理、投融资咨询及财务 顾问（目前美林客户所拥有的资产总额已超过 1.2万亿美元），以及宏观经济、行业、公司的 调研。
17
金融机构
储蓄银行 储蓄银行是办理居民储蓄并以吸收储蓄存款为主要资金来
B股：也称为人民币特种股票。对境外法人和自然人发
行的人民币特种股票，以人民币标明面值，只能以外币 认购和交易。
H股是企业在香港 (Hong Kong) 上市的股票。供港澳台 以及其他国家投资以外币购买。
N股是指那些在中国大陆注册、在纽约（New York）上 市的外资股。
S股是指那些主要生产或者经营等核心业务在中国大陆、
最早的证券交易所？
7
金融市场
想一想：股票和债券的区别？ 所有权凭证和债权凭证 股东有权参与公司的决策、分享公司的利益，同时也要
分担公司的责任和经营风险。 股票一经认购，持有者不能以任何理由要求退还股本金， 只能通过证券市场将股票转让和出售。 债券是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借 债筹措资金时，想向投资者发行，并且承诺按一定利率 支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。
11
金融机构
Mutual Funds共同基金 基金净值：基金所拥有的资产每个营业日根据市
场收盘价所计算出之总资产价值，扣除基金当日 之各类成本及费用后，所得到的就是该基金当日 之净资产价值。除以基金当日所发行在外的单位 总数，就是每单位净值
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金融机构
封闭基金与开放基金：总额是否固定，存续期， 申购方式的区别。根据基金单位是否可增加或赎 回，开放式基金不上市交易，一般通过银行申购 和赎回，基金规模不固定；封闭式基金有固定的 存续期，期间基金规模固定，一般在证券交易场 所上市交易，投资者通过二级市场买卖基金单位
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金融机构
著名的投资银行 高盛集团（Goldman Sachs Group）是1869年成立的，华
尔街最著名的投资银行。是全世界历史最悠久及规模 最大的投资银行之一，总部设在纽约，并在东京、伦 敦和香港设有分部，在23个国家拥有41个办事处。向 全球提供广泛的投资、咨询 和金融服务，拥有大量的多行 业客户，包括私营公司，金融 企业，政府机构以及个人。
提供一系列的现代金融服务，包括吸收存款、借款、公司
Hale Waihona Puke 金融、银团贷款、证券交易、外汇买卖和衍生金融工具。
结算业务，发行证券， 处理信用证、保函、投标和履约
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保函并安排融资。以及国际贸易融资。
金融机构
美林证券（Merrill Lynch）成立于1885年，是全 世界最大的全球性综合投资银行之一。
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金融机构
投资银行 投资银行是专门对工商企业办理投资和长期信贷业务,并进
行资本市场运作的银行。资金运用主要是购买工商企业 的股票和债券，或向工商企业发放贷款。 投资银行的其它业务还有： 代理发行或包销工商企业股票 或债券；参与企业的创建与改组活动；提供投资及企业 合并的财务咨询服务；包销政府债券；从事金融衍生品 设计与交易
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金融机构
金融中介机构：从资金盈余的单位吸收资金，提 供给资金赤字单位，并提供各种金融服务的机构。
补充：直接融资和间接融资的区别
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金融 机构
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存款性 金融机构
商业银行 储蓄银行 信用合作社
非存款性 金融机构
投资银行 政策性银行 不动产抵押银行 非银行金融机构
证券公司 保险公司 财务公司 金融公司 基金管理公司 租赁公司等
定义：政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借 债等筹措资金时，向投资者发行，并且承诺按一定利率 支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。
特征：偿还性；流通性；安全性；收益性 风险： 信用风险（ Credit Risk ） 思考：债券的种类？
4
金融市场
股票 the stock market 概念：股份资本所有权证书，投资人入股并取得收益的
Principles of economics 经济学原理
金融基础知识
1
本章主要内容
金融市场 金融机构 货币创造
2
金融市场
金融市场：将一些人的储蓄和另一些人的投资相 匹配。
金融---资金融通 将社会的稀缺资源，从储蓄者手中转移到借款人
手中。
3
金融市场
债券市场 the bond market
源的银行。 储蓄银行汇集的储蓄存款余额较为稳定，所以主要用于长
金融机构
Mutual Funds共同基金 基金是机构投资者，不确定多数投资者不等额出资筹集，
由基金托管人托管，基金管理人管理，投资于各种有价 证券和金融产品，按出资比例获得收益。 （1） 集合理财，专业管理 （2）组合投资，分散风险。 （3）严格监管，信息透明（4）独立托管，保障安全 规模效应；专家理财；分散风险；法律保障
而企业的注册地在新加坡（Singapore）或者其他国家
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和地区,但是在新加坡交易所上市挂牌的企业股票
金融市场
证券交易所 美国经济中最重要的交易所：纽约证券交易所，纳斯达
克（NASDAQ，全美证券交易商协会自动报价系统） 东京证券交易所；伦敦证券交易所；香港证券交易所；
多伦多证券交易所；法兰克福证券交易所；马德里证券 交易所；瑞士证券交易所。。。。 想一想：我国的证券交易所？
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金融机构
著名的投资银行
德意志银行 DEUTSCHE-BANK
成立于1870年，是一家全球性的综合全能银行，向全球 75个国家的客户提供金融服务，包括投资银行业务、证 券交易业务、交易银行业务、资产管理以及私人理财等
领域，业务体系遍布欧洲、美国和亚太地区。德意志银 行一直被穆迪评级公司、 标准普尔评级公司评为为数极
凭证。具有不返还性，风险性，流动性。 分类： 普通股 公司决策参与权；利润分配权；优先认股权；剩
余资产分配权； 优先股 优先于普通股获得股息，优先分配剩余财产 后配股 仅次于普通股获得股息，分配剩余财产
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金融市场
A股：是人民币普通股票。它是由我国境内的公司发行， 供境内法人和自然人以人民币认购和交易的普通股股票。
美林公司的业务涵盖投资银行的所有方面，包括 债券及股票的承销（1997年以总融资额2480亿 美元的成绩雄踞全球承销市场之首）、二级市场 经纪及自营业务、资产管理、投融资咨询及财务 顾问（目前美林客户所拥有的资产总额已超过 1.2万亿美元），以及宏观经济、行业、公司的 调研。
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金融机构
储蓄银行 储蓄银行是办理居民储蓄并以吸收储蓄存款为主要资金来
B股：也称为人民币特种股票。对境外法人和自然人发
行的人民币特种股票，以人民币标明面值，只能以外币 认购和交易。
H股是企业在香港 (Hong Kong) 上市的股票。供港澳台 以及其他国家投资以外币购买。
N股是指那些在中国大陆注册、在纽约（New York）上 市的外资股。
S股是指那些主要生产或者经营等核心业务在中国大陆、
最早的证券交易所？
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金融市场
想一想：股票和债券的区别？ 所有权凭证和债权凭证 股东有权参与公司的决策、分享公司的利益，同时也要
分担公司的责任和经营风险。 股票一经认购，持有者不能以任何理由要求退还股本金， 只能通过证券市场将股票转让和出售。 债券是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借 债筹措资金时，想向投资者发行，并且承诺按一定利率 支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。
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金融机构
Mutual Funds共同基金 基金净值：基金所拥有的资产每个营业日根据市
场收盘价所计算出之总资产价值，扣除基金当日 之各类成本及费用后，所得到的就是该基金当日 之净资产价值。除以基金当日所发行在外的单位 总数，就是每单位净值
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金融机构
封闭基金与开放基金：总额是否固定，存续期， 申购方式的区别。根据基金单位是否可增加或赎 回，开放式基金不上市交易，一般通过银行申购 和赎回，基金规模不固定；封闭式基金有固定的 存续期，期间基金规模固定，一般在证券交易场 所上市交易，投资者通过二级市场买卖基金单位
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金融机构
著名的投资银行 高盛集团（Goldman Sachs Group）是1869年成立的，华
尔街最著名的投资银行。是全世界历史最悠久及规模 最大的投资银行之一，总部设在纽约，并在东京、伦 敦和香港设有分部，在23个国家拥有41个办事处。向 全球提供广泛的投资、咨询 和金融服务，拥有大量的多行 业客户，包括私营公司，金融 企业，政府机构以及个人。