财务预测模型-(Excel版本)
Excel在财务预测中的应用
Excel在财务预测中的应用 方案的提出：以一元线性回归分析为例 下表是某加工企业当年的机器加工工时及对应的间接费用，根据生产预算，要求财务人员测算次年加工工时分别安排为65、69、75、78、85、91等时相应发生的间接费用。
构建数学模型 第一步：创建工作表。
启动Excel，建立一张新工作表，命名并保存。
将原始数据按顺序输入工作表中，如下表所示： 第二步：作散点图并添加趋势线。
首先，将机器工时当作自变量X，将间接费用当作因变量Y，通过图表向导工具来完成图表制作：选取“插入图表”以启动图表工具向导，在“图表类型”中选取XY散点图；在“数据源区域”中选取上表中的A2：M3部份；在“图表选项”中的图表标题栏写上“散点图分析技术”，在分类X轴上填上“机器工时”，在数据Y轴上填“间接费用”；点选“作为其中的对象插入”可选项；按确定后便嵌入一个图表到工作表中。
在嵌入完基础图表后如果对图表不太满意还可以双击图表，以激活图表进行相关编辑修改。
创建完图表后，就可以开始添加趋势线了，操作步骤是：用鼠标选中图表，从菜单条中选取“图表&添加趋势线”，再从弹出的选项框中选取一种最接近于现有图表的线型(Excel提供了6种常用的趋势预测曲线)，创建完后的图表如图一所示。
在此可以直观地看出，数据之间的变化趋势呈线性关系。
第三步，建立数学模型。
用制作图表的方法建立数据变量之间的趋势关系后，便可以近似地建立机器工时与间接费用之间的线性模型Y=A+BX了。
其中：Y表示因变量间接费用，X表示自变量机器工时，A和B是线性模型中待求解的常数。
相关性分析 数学模型的建立，并不表示其客观表达了机器工时和间接费用之间的函数关系，还需要通过一定参数对模型进行判断。
这就需要用到CORREL相关分析函数，该函数是返回两组数据之间的相关系数，语法CORREL(array1,array2)，其中：array1表示为第一组数值的单元格区域，array2表示为第二组数值的单元格区域。
利用EXCEL建立中小企业财务预警模型
别财务比率来预测财务危机。
美国学者William beaver通过实证研究认为预测财务失败的指标有：现金保障率、资产收益率、资产负债率等。
单变量预警模型以分析单个财务比率为基础，从不同角度预测财务危机。
但该模型没有界定不同比率对企业整体风险影响的权重，不能很好地反映各比率交替变化的影响。
Altman（1968）首次将多元判别分析的方法引入到财务预警模型的研究中。
他从22个财务指标中选择了5个财务指标建立Z模型来区分财务困境公司和财务健康公司。
由于Z模型主要针对上市公司，有一定的局限性，Altman又提出了针对非上市私营企业的财务预警模型。
该模型采用的5个指标为：X1：营运资本/总资产、X2：留存收益/总资产、X3：息税前收益/总资产、X4：股东权益账面价值/总负债、X5：销售收入/总资产，其基本表达式为：Z=0.717X1+0.847X2+3.107X3+0.420X4+0.998X5这五个指标分别反映资产流动性、公司的寿命及累计的、盈利能力、财务结构及资本周转率。
多变量预警模型强调盈利能力对企业的影响，确定了各个财务比率对企业整体风险影响的权重，有利于不同时期财务状况的比较。
一般来说，Z值越小，企业发生破产的可能性越大。
当z≥2.99时，陷入财务困境的可能性很小；当2.7≤Z<2.99时，有陷入财务困境可能；当1.81≤z<2.7时，陷入财务困境可能性很大；当z<1.81时，陷入财务困境的可能性非常大。
结合我国中小企业特有的经营环境与条件，考虑中小企业财务管理水平、数据获取的难易程度等因素和财务危机征兆，兼顾考虑预警指标的灵敏度、可行性和针对性，中小企业财务预警的模型的建立主要包括以下两个方面：1.基本监测指标，主要用来反映企业外部环境变化对企业的影响和经营管理水平，比较敏感的指标有应收账款周转次数、流动比率、现金比率、已获利息倍数等指标。
2.财务警兆识别模型，主要是通过财务出现困难的征兆分析和预警度对财务风险进行监测，通过对企业内外部信息的分个人意志花钱的现象发生。
EXCEL在财务报表分析与预测的应用PPT课件
13.1.4 财务比率分析模型
• 变现能力比率（短期偿债能力分析） 1. 流动比率=（流动资产）/(流动负债) 2. 速动比率=（速动资产）/（流动负债）
速动资产=流动资产-存货 3. 现金比率=（现金+现金等价物）/流动负债
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13.1.4 财务比率分析模型 • 长期偿债能力分析
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13.1.7 绘制财务指标雷达图
• 雷达图是对企业财务状况 进行综合分析的一种工具， 通常选取反映企业收益性、 成长性、流动性、安全性 及生产性的五类指标来绘 制图表并进行分析。
与行业平均对比值
净利润增长率 营业收入增长率
流动比率 3 2 1
速动比率 资产负债率
总资产周转率
0
利息保障倍数
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13.1.5 杜邦系统分析模型
• 杜邦分析法是从综合性最强的净资产收益率指标出发，逐层进行指标分解，从而分析影响该指标的因素。
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13.1.5 杜邦系统分析模型
• 杜邦分析法
1. 股东权益报酬率=资产报酬率*权益乘数 权益乘数=资产总额/股东权益总额 2. 资产报酬率=销售净利率*总资产周转率 3.销售净利率=净利润/销售收入 4.总资产周转率=销售收入/资产平均总额
• 通过阅读损益表，了解公司盈利能力。经营效率，对公司在行业中的竞争地位，持续发展能力作出判断。 • 通过阅读现金流量表，了解公司的支付能力和偿债能力，以及公司对外部资金的需求情况，了解公司当前
财务状况，预测公司未来的发展前景。
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• 反映资产状况
• 资产负债表、现金流量表
• 反映损益状况
• 【预计财务报表模型】
盈利预测模型
对于悲观和乐观情 景，请列示利润表数 据，折旧和摊销数据 、与中观情景的不同 假设和趋势分析。
预测情景分析
实际数
预测数-中性
预测数-悲观
预测数-乐观
请列示悲观和乐观情景与中性情况的不同
人民币元
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归属于母公司净利润
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营业利润 财务费用 折旧与摊销 EBITDA
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主要指标 增长率指标 主营业务收入增长率 毛利（扣除主营税金 后）增长率 EBITDA增长率 营业利润增长率 税前利润增长率 净利润增长率 归母净利润 盈利能力指标 毛利率（扣除主营税金 前） 毛利率（扣除主营税金 后） EBITDA率 营业利润率 税前利润率 净利润率 其他 销售费用/主营业务收入 管理费用/主营业务收入 财务费用/主营业务收入 实际税率
excel财务模型
现金=（净利润+折旧及摊销-营运资本变动） 经营活动 -资本性投资 +(新股本-股利+新增债务) 投资活动 融资活动
资产负债表的现金，银行存款及其他货币资金等项目 的期末数减去期初数，应该等于现金流量表最后的现金 及现金等价物净流量
2014
三大报表之间的关系
股东
派发股利 认购股份 支付利息 提供债务
（DCF，Discounted Cash Flow）
现金流量折现
将公司的未来现金流量贴现到特 定时点上以确定公司的内在价值
（Comparable Companies Analysis)
可比公司分析
利用同类公司的各种估值倍数对 公司的价值进行推断
（Comparable Transactions Analysis）
q 现金流量折现可将各种估值方法综合运用，基本步骤如下：
V 现金流量折现
（Discounted Cash Flow）
公司估值的确定
q 使用不同方法得到的公司估值可能不尽相同。公司估值结果的表 达最好采用区间估计，而非点估计。 q 交易的最终订价往往最终取决于市场营销好坏或谈判力量的大小 ；而投资的最终取舍决定于价值与价格的相对关系。
破产的公司
（Bankrupt Business)
• 公司处于财务困境，已经或将要破产 • 主要考虑出售公司资产的可能价格 III 财务模型
（Financial Modeling）
• 分析公司发展趋势 • 确定财务模型的关键假定 • 制作包括利润表，资产负债表和现金流量表在内的财务模型
2014
现金流量折现的基本步骤（二）
利润分配表
• 营业收入 • 营业成本 • 期间费用 • 其他经营收益（公允 价值收益、投资收益、 汇兑收益） • 营业外收支 • 所得税 • 净利润
用EXCEL建立财务模型
B 部分应用B部分介绍了大量的应用，介绍方式是按照先概述理论，然后介绍这些理论在金融模型中的应用。
每个模型都遵循A部分介绍的设计步骤，以便提供学习和进一步发展的模板。
B部分的章节安排如下：6 业绩分析7 现金流8 预测模型9 财务预测10 方差分析11 收支平衡分析12 投资组合分析13 资本成本14 债券15 投资分析16 风险分析17 折旧18 租赁19 公司评估20 最优化21 决策树22 风险管理23 模型一览表第6章:业绩分析本章介绍用于考察公司经营业绩与理解财务信息的模型.我们从对公众公开的公司年度财务报告开始,这些年度报告包括:·董事会报告——前一会计时期经营状况的定性报告·审计报告—关于经营业绩的第三方报告·损益表—标示收益和成本状况的报表·资产负债表—标示公司资产与所欠银行、政府债务的简要报表·现金流量表—标示由于经营活动或其他原因所产生的现金流以及现金的使用情况·账目附注—根据英国公司法或海外公司法的要求，对上述报表所做出的细节解释。
报表的细节取决于公司所在地的相关公司管理法律要求。
私人公司（股权不公开）往往只能提供很少的经营信息。
在英国的确存在减少信息披露的倾向，甚至第三方的审计报告都可以免除。
公司制定年度报告和账目所依据的会计标准、会计惯例也必须在会计报告中进行详细说明。
会计标准与会计惯例十分重要，因为由于会计标准的不同，不同国家不同地区的公司之间往往很难进行比较。
例如，会计利润会由于人为延长资产折旧期或者改变存货估价方法而得到增加。
公司业绩分析需要对可以获得的信息进行标准化处理，原始数据只有经过标准化处理才能提供关于公司经营业绩的有效信息。
公司业绩分析师需要站在全行业的角度评审公司业绩，股东需要了解他们的投资是否安全并且能够得到增值，其他一些股东可能还想获得关于组织发展方面的更多信息。
然而，信息往往被分散于报表的各个部分，例如，资产负债表中往往都有应收账款（accounts receivable）总额或存货(inventory)总额项目，但所有关于这些账目的细节说明都在报告背后予以标注。
财务预测模型
10111213141516171819202122232425262728293031323334353637383940414243444546474849505152A B C D E F G H04model2013-7-16 19:272000-5-804模型战略计划是一个组织的核心功能，它牵涉到运营计划和财务计划的协调，运营计划概述公司如何达到它的目标，而财务计划则概要指出公司获得运行必需生产成本的方式。
一般来说，财务计划从销售预测开始，而销售预测则从回顾公司近期的历史开始。
下面是联合食品公司近5年来的销售数据：1996$2,05819972,53419982,47219992,85020003,000我们可以用Excel的回归函数来预测2001年的销售额，过程如下：点击工具>数据分析>回归>完成。
这时会出现下图所示对话框，我们把数据范围填好。
如果你的工具栏里没有数据分析选项，请查看右边的说明。
回归的结果输出从H13开始（我们在对话框中指定其放在右边）。
与数据有关的图形显示在Q13中，因为我们选中了"线性拟和图"。
得出的回归等式如下所示，黄颜色显示的2000年预测结果可以得知我们正确地建立了等式关系。
预测销售额=截距+X-系数x年份=预测值-$436,977 +$220.0x2000 = $3,022.8财务预测模型5354555657585960616263646566676869707172737475767778798081828384858687888990919293949596979899 100A B C D E F G H 我们可以得到2001年的预测销售额。
第50行是回归等式。
F50种显示的是2000，我们输入2001代替2000，等式立刻会重新计算2001年的销售额，结果是3242.8。
注意公司实际预测2001年销售额是3300美元，而不是回归法预测的3242.8。
Excel的高级财务建模和预测技巧场景分析
Excel的高级财务建模和预测技巧场景分析在当今的商业环境中，财务建模和预测技巧对企业的成功至关重要。
Excel作为一种常用的财务建模工具，在提供数据分析和可视化方面发挥着重要作用。
本文将通过几个场景分析，介绍Excel中的高级财务建模和预测技巧的应用。
场景一：财务数据汇总和分析在财务部门，汇总和分析大量复杂的财务数据是常见的任务。
利用Excel的高级功能，可以轻松完成这些任务。
首先，我们可以使用数据透视表来对数据进行汇总和分析。
通过透视表，我们可以快速生成不同维度的数据汇总报表，比如按照时间、部门、产品等进行分类，深入了解数据的背后规律。
此外，在Excel中还可使用各种数据分析函数，如SUMIFS、COUNTIFS等，根据特定条件对数据进行筛选和统计。
通过这些函数，我们可以方便地计算财务指标，如总收入、净利润等。
在数据分析过程中，可以使用图表功能将数据可视化呈现，进一步帮助理解和解释财务数据。
场景二：利用Excel进行财务预测财务预测是企业决策过程中的重要环节。
Excel提供了多种工具和技巧，帮助分析人员进行财务预测。
其中，最常见的是使用趋势分析和回归分析来预测未来的财务指标。
对于趋势分析，我们可以使用Excel中的趋势函数，如LINEST、GROWTH等，根据历史数据的走势来预测未来的数值。
通过这些函数，我们可以得到拟合线的方程，从而预测未来的发展趋势。
另一方面，回归分析是一种广泛应用于财务预测中的方法。
在Excel中，我们可以使用回归分析工具包，如Data Analysis中的"回归"工具，通过输入历史数据和相关变量，来建立模型并进行预测。
场景三：风险分析和模拟在财务决策中，风险分析和模拟对于评估决策的风险和不确定性是至关重要的。
Excel提供了一些功能和工具，帮助分析人员进行风险分析和模拟。
一种常用的技术是蒙特卡洛模拟。
通过使用Excel的随机数函数和数据表功能，可以模拟不同的风险因素，对财务指标进行多次模拟，并计算出风险指标，如价值-at-risk (VaR)等。
excel财务应用模板 预算管理 5年财务预测
假设单位：人民币元通用假设Year 1Year 2Year3Year 4Year 5 1未来年度通货膨胀率：1%1%1%1%1% 2增值税率17%17%17%17%17% 3公司企业所得税率：33%33%33%33%33% 4印花税税率：0.005%0.005%0.005%0.005%0.005% 5城市维护建设税税率：7%7%7%7%7% 6教育费附加税率：3%3%3%3%3% 7坏帐比率（占应收帐款%）：1%1%1%1%1% 8销售数量（套）80000150000210000290000360000 9单价（自销）150150150150150 10单价（渠道）6565656565 11银行活期存款利率0.72%0.72%0.72%0.72%0.72% 12土地使用面积（亩）2020202020 13土地使用税（元/平方米）0.50.50.50.50.5 14土地使用权单价（元/亩）350,00015厂房工程款单价（元/平米）80016厂房面积（平米）3,00017房产税税率 1.2% 1.2% 1.2% 1.2% 1.2% 18设备单价（元/台）800,00019单位直接材料成本1313131313 20申报药准字批号2,000,00021GMP认证500,00022折旧方法：直线法收入预测Year 1Year 2Year 3Year 4Year 5销售收入5,200,00011,025,00017,220,00026,245,00035,640,000假设单位：人民币元其他收入收入预测合计5,200,00011,025,00017,220,00026,245,00035,640,000运营成本预测Year 1Year 2Year 3Year 4Year 5营销人员2025303540生产人员2530353840营销人员工资及福利标准（元/月）6,0006,2006,4006,8007,000生产人员工资及福利标准（元/月）2,0002,0002,2002,3002,500直接材料成本1,040,0001,950,0002,730,0003,770,0004,680,000直接人工600,000720,000924,0001,048,8001,200,000增值税707,2001,542,7502,463,3003,820,7505,263,200城市维护建设税及教育费附加70,720154,275246,330382,075526,320营业费用-工资及福利1,440,0001,860,0002,304,0002,856,0003,360,000营业费用-销售费用30,000200,000300,000400,000500,000营业费用-市场推广费用60,00090,000100,000120,000140,000运营成本合计3,947,9206,517,0259,067,63012,397,62515,669,520管理费用预测Year 1Year 2Year 3Year 4Year 5管理人员人数预测1016161820 (行政\财务\人事\研发\高管)管理人员工资及福利(元/月/人)16,00018,00019,00020,00021,000交通差旅费(元/月/人)3,0003,0003,0003,0003,000交际费(元/月)10,00010,00010,00010,00010,000办公通讯费(元/月/人)500500500500500餐费补助(元/月/人)300300300300300外界服务费(会计\法律\中介)200,000200,000200,000200,000200,000办公楼面积400400400400400假设单位：人民币元租金(元/日/平米)44444房屋租金576,000576,000576,000576,000576,000管理人员工资及福利1,920,0003,456,0003,648,0004,320,0005,040,000交通差旅费360,000576,000576,000648,000720,000办公通讯费60,00096,00096,000108,000120,000交际费120,000120,000120,000120,000120,000外界服务费(会计\法律\中介)200,000200,000200,000200,000200,000坏帐费用52,000110,250172,200262,450356,400印花税2605518611,3121,782土地使用税6,6706,6706,6706,6706,670房产税20,16020,16020,16020,16020,160不可预测费用30,00030,00030,00030,00030,000管理费用合计3,345,0905,191,6315,445,8916,292,5927,191,012财务费用预测Year 1Year 2Year 3Year 4Year 5年贷款额预测年均银行存款4000000250000006150000093500000180000000利息支出-----利息收入-28800-180000-442800-673200-1296000财务费用合计-28800-180000-442800-673200-1296000变动成本小计3,887,9206,427,0258,967,63012,277,62515,529,520固定成本小计4,546,2907,009,2317,732,6919,094,19210,115,012盈亏临界销售量87,429134,793148,706174,888194,519盈亏临界销售额5,682,8638,761,5399,665,86411,367,74012,643,765单位变动成本4943434243敏感系数－单价 1.61- -4.37 4.78 2.13 1.61敏感系数－变动成本 1.20 6.26-8.14-3.30-2.34假设单位：人民币元敏感系数－固定成本 1.41 6.62-7.53-2.85-1.92- -0.460.350.400.41敏感系数－销售量0.41固定资产及无形资产Year 1Year 2Year 3Year 4Year 5固定资产支出计划土地使用权购买7,000,000厂房建设2,400,000设备采购2,400,000计算机240,00088,00040,00056,00056,000办公家具等60,00050,00020,00020,00020,000人员平均为2000元/套2,0002,0002,0002,0002,000车辆小计12,100,000138,00060,00076,00076,000新增资产折旧费用厂房（20年折旧）470,000470,000470,000470,000470,000生产设备(10年折旧)240,000240,000240,000240,000240,000计算机(5年折旧)48,00017,6008,00011,20011,200办公家具(5年折旧)12,00010,0004,0004,0004,000车辆(10年折旧)-----小计770,000737,600722,000725,200725,200固定资产合计12,100,00012,238,00012,298,00012,374,00012,450,000累计折旧费用合计770,0001,507,6002,229,6002,954,8003,680,000现有无形资产Year 1Year 2Year 3Year 4Year 5假设单位：人民币元新增无形资产（药准字）2,000,000无形资产摊销费用（药准字）400,000400,000400,000400,000400,000无形资产净值1,600,0001,200,000800,000400,0000资产周转天数预测Year 1Year 2Year 3Year 4Year 5存货周转天数8060606060其他流动资产周转率5%5%5%5%5%应付账款周转天数9090909090其他流动负债周转率8%8%8%8%8%应交税金增值税周转天数3030303030应交税金所得税周转天数9090909090。
企业估值模型之财务预测分析excel模板
2018 Est 2,000 8 16,000 18,920 6,931 11,988 29,264 3,382 -20,658 -5,164 -15,493 -82% -5,349
2019 Est 2,000 12 24,000 32,636 12,358 21,200 2,285 5,580 13,335 3,334 10,001 31% 4,652
60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 -10,000 净现金流
2015 Est -1,853
2016 Est -6,544
2017 Est 6,648
2018 Est 13,304
2019 Est 14,107
2020 Est 24,109
2021 Est 53,431
24,924 44,887 74,463 127,204
BOT+等离子装置销售NPV
80,000 60,000 63,701
-2,048 7,731 17,332 63,701
40,000 17,332 20,000 -2,048 -20,000 NPV，3年 NPV，4年 NPV，5年 NPV，7年 7,731
2020 Est 2,000 12 24,000 37,532 12,581 77,774 2,627 44,588 39,096 9,774 29,322 78% 33,974
2015 Est -5,112 3,259 -1,853
2016 Est -11,976 5,432 -6,544
2017 Est -15,080 21,728 6,648
15%
10%
2017 Est 2,056 788 2,578 144 384 2,050 512 1,537 75%
Excel会计与财务管理—理论、方案暨模型(第三版)课件第12章 财务预测Excel模型
12.3.2 利用指数平滑工具进行财务预测
指数平滑分析工具是基于前期预测值导出相应的新预测值 ，并修正前期预测值的误差。此工具将使用阻尼系数ß，其大 小决定了本次预测对前期预测误差的修正程度。
【例12-6】沿用【例12-5】的已知条件，要求利用 Excel数据分析库中的指数平滑工具（阻尼系数=0.4）预 测2021年1月份的汽车销量。
10
12.2 财务预测相关的函数
3.TREND函数 ➢known_x’s为已知关系y=mx+b中可选的一组已知x值。数组 known_x’s可以包含一组或多组变量。如果只使用到一个变量 ，known_y’s和known_x’s可以为任何形状的区域，只要它们 的维数相同就行。如果用到多个变量，known_y’s必须为向量 （就是说，必须为一行或一列的区域）。如果省略known_x’s ，则它被假设为{1,2,3,...}，且与known_y’s大小相同的数组。 ➢new_x’s为需要函数TREND返回对应y值的新x值。new_x’s 与known_x’s一样，每个独立变量必须为单独的一行（或一列 ）。因此，如果known_y’s是单列的，known_x’s和new_x’s应 该有同样的列数；如果known_y’s是单行的，known_x’s和 new_x’s应该有同样的行数。如果省略new_x’s，将假设它和 known_x’s完全相同。
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12.3.1 利用移动平均工具进行财务预测
移动平均分析工具可以基于特定的过去某段时期中变量的 平均值对未来值进行预测。移动平均值提供了由历史数据的简 单平均值所代表的趋势信息。使用此工具可以预测销售量、库 存或其他趋势。
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12.3.1 利用移动平均工具进行财务预测
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《Excel 2010财务应用案例教程》教学课件 第9章 财务预测分析
据平滑次数不同，指数平滑法分为：一次指数平滑法、二次指数 平滑法和三次指数平滑法等。
在工作表中 输入数据
在“输入区域〞编辑 框中单击，然后在工 作表中选择待分析数 据单元格区域C6:C10
在“间隔〞编辑框中输入观察 期数“2〞；在“输出区域〞 编辑框单击，然后在工作表中 选择D7：D11单元格区域
用同样的方法按3期预测销售量，“输 入区域〞为C5：C10单元格区域，在 “间隔〞编辑框中输入“3〞，“输出 区域〞为单元格区域E6：E11
建立利润敏感性分析模型和单因素利润敏感性模型表格在利润敏感性分析模型表格中绘实现因素变劢的灵活调节及如意组合设置其最小值最大值和页步长分别为0100和10在单元格链接编辑框中辒入g4表示将其链接到g4单元格用同样的方法在单元格绘制滚劢条按钮用同样的方法在f5f6和f7单元格绘制滚劢条按钮其设置不上述相同只是将其单元格链接分别设置为g5g6和g7计算变化前的利润辒入变化后计向下复制公式辒入变化后计算公式然后向下复制公式辒入变化后利润的计算公式辒入变化后利润的计算公式设置各因素变化率计算公式然后向下复制公式设置各因素变化率计算公式然后向下复制公式设置变化后利润的变化率公式设置变化后利润的变化率公式各因素变劢为各因素变劢为0时的显示值设置变化率计算公式设置变化率计算公式然后向下复制公式设置利润利润变化量和利润变调节各个影响因素滚劢条的箭头设置利润利润变化量和利润变化率计算公式至此利润敏感性分析模型就建立起来了通过调节各个影响因素滚劢条的箭头改变其变劢幅度可以方便地了解各因素对利润的单独影响程度以及综合影响程度调节销售量调节销售量滚劢条迕行数值变化调节单价调节单价数值变化调节单位调节单位变劢成本数值变化调节固定变化调节固定成本滚劢条迕行数值变化由图中可看出弼销售量单独增加10时利润增加约027
Excel在财务预测中的应用
Excel在财务预测中的应用4.1 财务推测概述财务推测，是指对企业以后的收入、成本、利润、现金流量及融资需求等财务指标所作的估量和估量。
财务推测是编制投资和融资打算的基础，是公司制订成长战略的差不多要素。
称职的财务治理人员应该能够充分利用公司的有关信息资料，推测公司的财务需要并做出相应的安排。
公司成长要紧由销售增长来决定，销售增长需要相应的资产增长，假如企业差不多是满负荷运转，不仅流淌资产、而且固定资产都要增长，而资产增长需要相应的融资增长。
同时，企业进行对外投资和调整资本结构，也需要筹措资金。
企业所需要的这些资金，一部分来自企业内部，另一部分通过外部融资取得。
由于对外融资时，企业不但需要查找资金提供者，而且还需做出还本付息的承诺或提供企业盈利前景等信息，使资金提供者确信其投资是安全的并可获利，那个过程往往需要花费较长的时刻。
因此，企业需要预先明白自身的财务需求，确定资金的需要量，提早安排融资打算，以免阻碍资金周转。
财务推测有助于改善企业的投资决策。
尽管投资是决定筹资与否和筹资多少的重要因素，然而依照销售前景估量出的融资需求，并不一定能够得到全部满足。
这时，就需要依照可能筹措到的资金来安排销售增长以及有关的投资项目，使投资决策建立在可行的基础上。
财务推测一样按以下几个步骤进行。
1．销售推测销售推测是指依照市场调查所得到的有关资料，通过对有关因素的分析研究，估量和测算特定产品在以后一定时期内的市场销售量水平及变化趋势，进而推测企业产品以后销售量的过程。
企业的一切财务需求都能够看作是因销售引起的，销售量的增减变化，将会引起库存量、现金流量、应收与应对账款以及公司其他资产和负债的变化。
因此销售推测在企业推测系统中处于先导地位，它关于指导利润推测、成本推测和资金推测，进行长短期决策，安排经营打算，组织生产等都起着重要的作用。
2．估量收入、费用和利润收入和费用与销售量之间也存在一定的函数关系，因此，能够依照销售数据估量收入和费用，并确定净利润。
Excel在财务预测中的应用
Excel在财务预测中的应用4。
4 利用数据分析工具解决预测问题（1）除了利用前面介绍的几个预测函数进行回归预测分析外，我们还可以使用Excel 的数据分析工具库提供的统计观测分析工具来解决回归预测问题。
Excel的数据分析工具库提供了3种统计观测分析工具，它们是移动平均法、指数平滑法和回归分析法.下面结合实例来说明这3种方法的具体应用。
4.4。
1 移动平均法【例4-5】某企业2000年12个月的销售额如图4-4所示，分别按3期、5期和7期移动平均所做的预测分析如图4-4中的C4︰E13区域所示。
以3期移动平均为例为例，具体计算步骤如下:图4—4 一次移动平均法实例（1）从【工具】菜单中选中【数据分析】命令，则弹出【数据分析】对话框，如图4-5所示。
图4—5 【数据分析】对话框（2）在【数据分析】对话框中的【分析工具】框中选中【移动平均】选项，则弹出【移动平均】对话框，如图4-6所示.图4-6 【移动平均】对话框（3)在【移动平均】对话框中,【输入区域】框中输入“$B$2︰$B$13”，【间隔】框中输入“3”,【输出区域】框中输入“$C$2”，最后选中【图表输出】选项；（4）单击【确定】按钮，则运算结果就显示在单元格区域C4:C13中，如图4-4所示(图中的第13行预测数据即为下月即第13月的预测值），并自动出现输出图表,如图4—7所示。
图4-7 移动期数为3时的输出图表用同样的方法,可以分析当移动期数为5和7时的分析结果，如图4—4所示。
4.4。
2 指数平滑法【例4-6】某企业的有关销售数据如图4—8所示，利用指数平滑法进行预测分析，其步骤如下:图4—8 指数平滑法实例(1）从【工具】菜单中选中【数据分析】命令，则弹出【数据分析】对话框，在【数据分析】对话框中的【分析工具】框中选中【指数平滑】选项,则弹出【指数平滑】对话框，如图4—9所示.图4—9 【指数平滑】对话框（2）在【指数平滑】对话框中，【输入区域】框中输入“$B＄2:$B＄13”,【阻尼系数】框中输入“0.2"，【输出区域】框中输入“＄C＄3”,最后选中【图表输出】选项。
小微企业财务预算Excel模型
小微企业财务预算Excel模型【摘要】财务分析的一般过程是，利用财务报表等数据计算出财务指标值，然后根据财务指标值对企业偿债能力、盈利能力等做进一步分析。
如果我们对此过程进行逆向思维，是否可以大胆推测出另外一种结论:利用财务指标值推测出财务报表，这一过程也就是利用财务指标编制财务预算的过程。
本文利用Excel设计了预算模型，然后通过案例验证了利用财务指标编制财务预算的可行性。
这为小企业提供了一种简便的财务预算编制方法。
【关键词】财务指标财务预算全面预算财务报表一、引言财务指标是评价企业经营业绩的主要指标。
报表使用者利用财务指标计算出财务指标值，然后根据指标值进行财务分析，进而得出相关结论。
如果我们将这一过程采用逆向思维重新考虑，那就是利用财务指标值倒推出财务报表。
再进一步设想，利用预期的财务指标值是不是就可以倒推出财务预算表,这一结论能否成立,如果能够成立，将会给很多不适合编制全面预算的小企业提供一种非常便捷的预算编制方法。
本文用Excel设计了预算模型，进一步用案例验证了该模型的可行性。
二、模型设计(一)模型适用范围本模型适用于执行《小企业会计准则》的非制造业企业。
解释如下:1. 目前，我国企业适用的会计准则有《企业会计准则》和《小企业会计准则》，前者适用于上市公司及非上市的大中型企业，后者适用于符合《中小企业划型标准规定》中的小型企业和微型企业。
执行《企业会计准则》的大中型企业一般采用全面预算法编制预算，本模型适用于执行《小企业会计准则》的微小型企业。
2. 由于制造业企业成本计算过程比较复杂，单纯使用财务指标方法编制预算，误差会比较大，因此，本模型更适用于没有生产过程的商品流通业企业或其他企业。
(二)模型参数设置本模型报表以《小企业会计准则》中报表为依据，对报表项目作如下设置: 对于资产负债表:?假设企业不存在短期投资、应收股利、长期债券投资、长期股权投资、应收利息和投资收益项目。
?合并“应收票据”和“应收账款”项目为“应收账款”项目。