资产负债管理业务知识
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▪ 银行资产按既定的目标增长，主要通过调整资产负债 表的负债项目，通过在货币市场上的主动性负债，或 “购买”资金来实现银行三性原则的最佳组合。
缺点：1）忽视了市场对资产出售的影响
2）过分强调保持流动性的必要性，限制了银行对盈利 资产的运用。
2020/4/5
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（三）预期收入理论(P310)
▪ 时间：产生于20世纪40年代后期
▪ 1949年美国经济学家普鲁克诺在《定期存款及银行 流动性理论》一书中提出
▪ 1.产生背景:
▪ 二次世界大战后，经济发展带来了多样化的资金需 求，短期贷款需求、设备和投资贷款需求、其他金 融机构与商行竞争日趋激烈，迫使商行的放款标准 不能只停留在期限方面，而更多地放在贷款和投资 项目的预期收入方面，以放贷的预期收入来保证银 行资产的安全和流动性。
▪ 这是一种资产组合理论。
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2.主要观点：（P317)
该理论认为：资产流动性的高低在于其变现能力，只 要银行所掌握的资产信誉好，易于出售，在资金需 要时可以迅速地不受损失的转让出去，就能保持流 动性。
3.特点：
优点：扩大了资产业务范围，使业务经营活动更加灵 活多样.除短期放款外，还从事有价证券买卖，长期 投资等，既不影响流动性，还可获得更大收益。
▪ 这是一种资产选择理论。
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▪ 2. 主要观点： ▪ 银行贷款本身不能自动清偿，其清偿的基础是借款人
将来或预期收入，而不是期限长短。 ▪ 3. 特点: ▪ 优点：1）揭示了银行资产流动性的经济原因。 ▪ 2）拓展盈利性的新业务。 ▪ 3）深化了对贷款清偿的认识——非期限而是收入。 ▪ 缺陷： ▪ 预期收入状况是银行自己预测的，不可能完全精确，
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（一）商业性贷款理论
又称为真实票据理论、自偿性贷款理论 ▪ 1、产生背景： ▪ 18世纪英国经济学家亚当.斯密在《国富论》一
书中提出。 ▪ 2、商业性贷款理论的主要观点：
▪ （1）由于资金来源于活期存款，分配资金时应保持高 度的流动性。
▪ （2）资金主要运用于短期的工商企业周转性贷款。这 种贷款期限短，且以真实的票据作抵押，从而保证了 贷款的偿还。
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第一节 资产负债管理理论和策略的发展
▪ 资产负债管理的含义：(P316) ▪ 广义的：指商行按一定的策略进行资金配置，来实
现银行管理者确定的流动性、安全性和盈利性的目 标组合。它既不单纯站在资金运用角度，也不单纯 站在资金来源角度，而是考虑银行整体资金的配置 状态，以实现银行的经营目标。 ▪ 狭义的：是指在利率波动的环境中，通过策略性改 变利率敏感资金的配置状况，来实现银行的目标净 利息差额，或通过调整总体资产和负债的持续期， 来维持银行正的资本净值。
▪ （3）金融环境的影响：30年代金融大危机以后， 各国加强了金融管制，尤其对存款利率规定了上限， 而货币市场利率的上升，吸引了大量存款资金，使 得银行不得不调整管理策略，从各种渠道筹措资金。
▪ （4）金融创新：为银行扩大资金来源创造了条件。
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二、负债管理思想
▪ 2、主要观点：教材P321
资产期限较长，企业经营状况发生变化，因此不能完 全保证银行资产的流动性和经营方针的实现。
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二、负债管理思想
时间：产生于20世纪50年代，盛行于60年代。
1、产生背景
▪ （1）经济发展的推动：经济繁荣时期，存款不能 满足贷款的需求，需要寻求新的资金来源。
▪ （2）金融竞争的作用：金融市场迅速发展，非银 行金融机构发展迅速，竞争激烈
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一、资产管理理论
资产管理理论的主要观点：参见P316 说明：该理论十分强调商业银行注重资产在期 限上同负债匹配，注重保持资产的流动性 及分层次的准备金，还要求关注银行资本 的充足性。
资产管理理论经历的三个发展阶段： 商业性贷款理论阶段 资产可转换理论阶段 预期收入理论阶段
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资产负债管理业务知识
路漫漫其悠远
少壮不努力，老大徒悲伤
第九章 商业银行资产负债管理策略
本章主要教学内容
• 资产负债管理理论和策略的发展
• 资产负债管理原则和方法
• 资产负债管理在商业银行的运用之一
•
——融资缺口模型及运用
• 资产负债管理在商业银行的运用之二
•
——持续期缺口模型及运用
• 我国商业银行的资产负债管理
▪ （3）商行不易发放不动产贷款、消费贷款、长期性的 设备贷款、农业贷款，更不能发放购买证券贷款。
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3、商业性贷款理论的特点：
▪ 优点：1）明确了银行经营管理的几个重要原则：一 是资金配置原则；二是流动性原则。
▪ 2）贷款自动清偿能够起到自动调节货币流动和信用 的作用
▪ 3）能适应商品交易对银行信贷的需要
▪ 理论缺陷：
▪ 1）忽视了活期存款余额的相对稳定性
▪ 2）真实票据为抵押的商业贷款的自偿性是相对的
▪ 3）没有考虑到贷款需求多样化，不利于银行发展业 务和分散风险
▪ 4）缺乏对贷款自我清偿外部条件的考虑——市场的
影响
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（二）资产可转换性理论（可售性、转移理论）
▪ 时间：20世纪20年代
▪ 1918年美国经济学家莫尔顿在《政治经济学》杂志 上发表的《商业银行及资本形成》一书中提出的。
1、产生条件：一次世界大战后，金融市场不断发展 和完善，资产的流动性加强；战后为恢复经济，政 府发行公债，商行持有的短期国库券和其他债券增 加，人们对保持银行流动性有了新的认识，资产可 转换理论应运而生。
▪ 背景及原因：
Fra Baidu bibliotek
▪ 1、金融市场不发达，银行是唯一的金融机构；
▪ 2、融资渠道不通畅，活期存款是主要资金来源。
▪ 原因：（1）银行利润的来自于资产业务；
▪
（2）银行能对资产业务主动管理；
▪
（3） 对负债业务的管理是被动的
▪ 因此，银行把管理的重点放在资产方面，致力于 在资产方面协调三性原则，且是一种强调流动性 为先的管理理念。
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第九章 商业银行资产负债管理策略
广义资产负债管理理论发展的三个阶段
第一阶段：资产管理理论阶段 20世纪60年代之前
第二阶段：负债管理理论阶段 20世纪50年代以来
第三阶段：资产负债管理理论阶段 20世纪80年代以来
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一、资产管理思想
▪ 时间：商业银行产生到20世纪60年代之前
缺点：1）忽视了市场对资产出售的影响
2）过分强调保持流动性的必要性，限制了银行对盈利 资产的运用。
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（三）预期收入理论(P310)
▪ 时间：产生于20世纪40年代后期
▪ 1949年美国经济学家普鲁克诺在《定期存款及银行 流动性理论》一书中提出
▪ 1.产生背景:
▪ 二次世界大战后，经济发展带来了多样化的资金需 求，短期贷款需求、设备和投资贷款需求、其他金 融机构与商行竞争日趋激烈，迫使商行的放款标准 不能只停留在期限方面，而更多地放在贷款和投资 项目的预期收入方面，以放贷的预期收入来保证银 行资产的安全和流动性。
▪ 这是一种资产组合理论。
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2.主要观点：（P317)
该理论认为：资产流动性的高低在于其变现能力，只 要银行所掌握的资产信誉好，易于出售，在资金需 要时可以迅速地不受损失的转让出去，就能保持流 动性。
3.特点：
优点：扩大了资产业务范围，使业务经营活动更加灵 活多样.除短期放款外，还从事有价证券买卖，长期 投资等，既不影响流动性，还可获得更大收益。
▪ 这是一种资产选择理论。
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▪ 2. 主要观点： ▪ 银行贷款本身不能自动清偿，其清偿的基础是借款人
将来或预期收入，而不是期限长短。 ▪ 3. 特点: ▪ 优点：1）揭示了银行资产流动性的经济原因。 ▪ 2）拓展盈利性的新业务。 ▪ 3）深化了对贷款清偿的认识——非期限而是收入。 ▪ 缺陷： ▪ 预期收入状况是银行自己预测的，不可能完全精确，
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（一）商业性贷款理论
又称为真实票据理论、自偿性贷款理论 ▪ 1、产生背景： ▪ 18世纪英国经济学家亚当.斯密在《国富论》一
书中提出。 ▪ 2、商业性贷款理论的主要观点：
▪ （1）由于资金来源于活期存款，分配资金时应保持高 度的流动性。
▪ （2）资金主要运用于短期的工商企业周转性贷款。这 种贷款期限短，且以真实的票据作抵押，从而保证了 贷款的偿还。
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第一节 资产负债管理理论和策略的发展
▪ 资产负债管理的含义：(P316) ▪ 广义的：指商行按一定的策略进行资金配置，来实
现银行管理者确定的流动性、安全性和盈利性的目 标组合。它既不单纯站在资金运用角度，也不单纯 站在资金来源角度，而是考虑银行整体资金的配置 状态，以实现银行的经营目标。 ▪ 狭义的：是指在利率波动的环境中，通过策略性改 变利率敏感资金的配置状况，来实现银行的目标净 利息差额，或通过调整总体资产和负债的持续期， 来维持银行正的资本净值。
▪ （3）金融环境的影响：30年代金融大危机以后， 各国加强了金融管制，尤其对存款利率规定了上限， 而货币市场利率的上升，吸引了大量存款资金，使 得银行不得不调整管理策略，从各种渠道筹措资金。
▪ （4）金融创新：为银行扩大资金来源创造了条件。
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二、负债管理思想
▪ 2、主要观点：教材P321
资产期限较长，企业经营状况发生变化，因此不能完 全保证银行资产的流动性和经营方针的实现。
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二、负债管理思想
时间：产生于20世纪50年代，盛行于60年代。
1、产生背景
▪ （1）经济发展的推动：经济繁荣时期，存款不能 满足贷款的需求，需要寻求新的资金来源。
▪ （2）金融竞争的作用：金融市场迅速发展，非银 行金融机构发展迅速，竞争激烈
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一、资产管理理论
资产管理理论的主要观点：参见P316 说明：该理论十分强调商业银行注重资产在期 限上同负债匹配，注重保持资产的流动性 及分层次的准备金，还要求关注银行资本 的充足性。
资产管理理论经历的三个发展阶段： 商业性贷款理论阶段 资产可转换理论阶段 预期收入理论阶段
2020/4/5
资产负债管理业务知识
路漫漫其悠远
少壮不努力，老大徒悲伤
第九章 商业银行资产负债管理策略
本章主要教学内容
• 资产负债管理理论和策略的发展
• 资产负债管理原则和方法
• 资产负债管理在商业银行的运用之一
•
——融资缺口模型及运用
• 资产负债管理在商业银行的运用之二
•
——持续期缺口模型及运用
• 我国商业银行的资产负债管理
▪ （3）商行不易发放不动产贷款、消费贷款、长期性的 设备贷款、农业贷款，更不能发放购买证券贷款。
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3、商业性贷款理论的特点：
▪ 优点：1）明确了银行经营管理的几个重要原则：一 是资金配置原则；二是流动性原则。
▪ 2）贷款自动清偿能够起到自动调节货币流动和信用 的作用
▪ 3）能适应商品交易对银行信贷的需要
▪ 理论缺陷：
▪ 1）忽视了活期存款余额的相对稳定性
▪ 2）真实票据为抵押的商业贷款的自偿性是相对的
▪ 3）没有考虑到贷款需求多样化，不利于银行发展业 务和分散风险
▪ 4）缺乏对贷款自我清偿外部条件的考虑——市场的
影响
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（二）资产可转换性理论（可售性、转移理论）
▪ 时间：20世纪20年代
▪ 1918年美国经济学家莫尔顿在《政治经济学》杂志 上发表的《商业银行及资本形成》一书中提出的。
1、产生条件：一次世界大战后，金融市场不断发展 和完善，资产的流动性加强；战后为恢复经济，政 府发行公债，商行持有的短期国库券和其他债券增 加，人们对保持银行流动性有了新的认识，资产可 转换理论应运而生。
▪ 背景及原因：
Fra Baidu bibliotek
▪ 1、金融市场不发达，银行是唯一的金融机构；
▪ 2、融资渠道不通畅，活期存款是主要资金来源。
▪ 原因：（1）银行利润的来自于资产业务；
▪
（2）银行能对资产业务主动管理；
▪
（3） 对负债业务的管理是被动的
▪ 因此，银行把管理的重点放在资产方面，致力于 在资产方面协调三性原则，且是一种强调流动性 为先的管理理念。
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第九章 商业银行资产负债管理策略
广义资产负债管理理论发展的三个阶段
第一阶段：资产管理理论阶段 20世纪60年代之前
第二阶段：负债管理理论阶段 20世纪50年代以来
第三阶段：资产负债管理理论阶段 20世纪80年代以来
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一、资产管理思想
▪ 时间：商业银行产生到20世纪60年代之前