[VIP专享]成交量三格分析法--转载好过些新浪博客

成交量三格分析法

“既然庄家的意图要通过量价表达出来，那么分析庄家在市场中成交量的

缩放情况，再结合每个重要的技术位，我们就能预测到庄家在做什么，进而理

解庄家下一步打算做什么。这对我们操作好股票非常重要。在运作股票的整个过程中，庄家会根据市场浮筹和跟风盘情况，决定是否要洗盘。同样，如果到

达拉升目标位，自然要出货。此时，庄家往往采取骗线的手法，将均线和各项技术指标调整向好，让投资者以为还要继续上扬，有时还要有利好配合，而庄

家却在偷偷减仓或出货。这一切，都与价和量的变化有着密切关系。华鲁恒升

(600426)就是这样一个典型。”

“那么，庄家在做盘过程中筹码不断变化，要搞懂他们的意图，岂不很麻烦，可你却能几秒钟看穿庄家意图，有什么诀窍吗?”记者感到更为疑惑。

“是啊，这确实需要很深的看盘功夫，用成交量缩放比例及阶段换手率来

细细体会庄家控盘度及其真实意图。由于我们平时观察的股票很多，没有那么

多时间进行逐一分析，因此，为了方便看盘，我们需要化烦为简，将其形象化，从图表中观察成交量缩放程度和重要的技术位之间的变化关系，既能让人一目

了然地洞悉庄家行为，还能提前预见庄家意图，具有很强的跟庄实战性，准确

率很高。

“既然量价是庄家行为在市场中的直接体现，那么我们首先要对成交量有

个判断标准。在钱龙软件的成交量区域内，有三条虚线，将成交量分成三个格段，自下而上，我称之为一格、二格和三格。根据量柱大小，研判庄家进出货

行为，看似简单，却又快捷实用。”

江汉关于量价关系的分析要点如下：

1.“一格”的意义。

(1)量柱在一格内运行，一般指日换手在3%以内；

(2)股价大多处于下降通道，或在底部区域；

(3)量柱在一格底部运行，日换手在O.5%以内，庄家未做盘，市场人气较

为低迷；

(4)量柱在一格顶部间断出现或连续出现，日换手在2%左右，在低位为庄

家隐蔽性吸筹阶段。

2.“二格”的意义。

(1)量柱进入二格区间，一般指日换手在4%～6%之间；

(2)股价位于低位，为庄家建仓或庄家启动信号；

(3)股价脱离底部后，为庄家洗盘或突破某一重要关口；

(4)股价位于头部，为庄家出货。

3.“三格”的意义。

(1)量柱进入三格区域，一般指日换手在7%以上；

(2)股价位于低位，为庄家建仓或启动信号；

(3)股价位于头部，为庄家大比例出货，此时日换手往往大于10%；

(4)往往伴随利好或利空消息。

4.注意事项。

(1)根据各股票盘子不同、庄家控盘度不同以及操盘手法不同等，使各股票

三格中日换手率会有所差异；

(2)重点观察该股现在与历史量柱之比例关系；

(3)重点观察该股主要放量日的图形位置；

(4)图表的放大与缩小会使量柱产生变格，因此缩图时为长周期观察，主要判断主力中线行为及出货情况；放图时为短周期观察，主要判断短期主力进场

及洗盘情况。

“原来这里面还有这么多玄机，那么如何提前知道庄家要洗盘呢?”记者接

着问道。庄家洗盘的秘密

“这个，恰恰是问题的关键，”江汉说，“投资者对庄家洗盘的手法想必

都体验不少：有剧烈震荡式，有高台跳水式，有巨量长阴式，还有制造‘假头部’和无量跌破平台等等。但是，在实战中重要的是要提前知道庄家未来洗盘的位置，这也是我多年研究的核心技术。其中包括两个问题：一是庄家在何时何位洗盘；二是庄家洗多深及洗多长时间。”

1.洗盘位。

知道庄家未来在何位洗盘，是十分关键的一个问题。这里涉及到时间和空

间的概念，时间要用空间来计算，而且还要观察量的变化。空间是该股前期历

史的顶与底，当一只股票从底部启动开始上升时，遇到前期历史第一个底为第一洗盘位，因为此时底部跟进的筹码已较多，而前期历史之底又为套牢筹码密

集区，庄家要在此置换筹码，将底部跟进的筹码置换出去，抬高跟风盘的成本，以便向更高的目标进发，否则，上档解套盘涌出，底部跟风盘获利了结，全都

卖给庄家，庄家岂不在抬高持仓成本，弄不好还会被套住。洗盘结束后，庄家继续拉抬股价，越过第一洗盘位，至下一个历史之底再洗盘也就是第二洗盘位，我俗称其为“隔山打老牛”，如此反复，直到出货位为止。例如前面讲的华鲁恒升的洗盘，即遵循着这一规律。当然，除了历史前期底部，还有趋势线、江

恩角度线、黄金分割位等。

2.何时洗盘。

在庄家运作股票中，一般会经过多次洗盘，下一次洗盘可能出现的时间为：先找到下一个洗盘位，再根据当时该股价位及与下一个洗盘位的距离之差来计算需要多长时问到达。这里面有个速率问题，主要是看成交量的缩放程度来判断其速率。在这期间主力不断增仓，那到达的速度就快。

3.洗盘的深度与时间。

庄家洗盘究竟会洗多深与洗多长时间，这里有个洗盘定律：庄家洗盘出货量与洗盘幅度和洗盘时间成正比。就是说庄家在洗盘的时候，如果出掉了较少的筹码，则预示庄家对此位控制力较强，不必进行大规模洗盘，因此，其后洗盘时间不会长，幅度也不深，随后就会再度上攻；如果庄家在此出掉了大量的筹码，说明庄家认为此处跟风盘较多，套牢筹码较重，需要强力洗盘，才能轻身前进，因此，随后洗盘时间就较长，幅度也较深。我们可以从图表中的量柱看出庄家洗盘时出货量的大小，从而作出相应的判断。

4.洗盘结束位。

洗盘时股价运行至某一强力支撑位为洗盘结束位，多数情况下以“隔山打老牛”位为准，此时成交量也缩至单日换手在1%以内，随后股价将再度启动。

注意：如果此后出现的阳量、即收阳线的成交量、大于前面的洗盘量则预示主力大比例加仓，那么随后股价将突破前面高点创新高或奔更高的洗盘位；如果此时量能明显不足，则很难越过前期高点，或在前期高点附近再度洗盘。

例如华北制药(600812)，主力在2003年10月29日开始打压建仓，经过两个月筑底，运行到2004年1月6日，到达洗盘位F点，同时放出顶到二格的

量柱，与其相对应的D、E两点为其“隔山打老牛位”的老牛位，随后展开洗盘。图中A、B两点连线构成洗盘结束位，股价运行到C点恰在此位止跌，展开又

一轮的上攻，到达H点时在对应的G点(老牛位)洗盘。此位并未放大量说明庄

家还未到出货位，且洗盘不会太深，股价有望冲击前期高点。当股价飙升至N

点即与前期高点M点平行位时突然放出天量，量柱进入三格，显然主力在此出

货，应果断离场。(见图4—14)

再如云铝股份(000807)，2005年11月至2006年2月从3元上涨至6.80元，其50%回调位为4.9元。至2006年3月10日收盘刚好 4.89元，而此时换手已缩至2%以内。随后的3月15日放量上涨，换手超过7%进入三格，说明庄

家又要发动一波挑战前期头部的上攻。因此，我们在3月 17日回踩20天线时果断介入，随后该股连续飙升。(见图4一15)

又如我自2005年8月至2006年3月间操作的天发石油(000670)。按照我

的“量价时空”原则逢洗盘结束位买进，洗盘位卖出，先后共操作八次，每次

持股3天左右，平均每次获利5%以上。通过跟踪操作，我对该股庄家的手法基

本做到了如指掌。

与庄家一道出货技巧

“常听投资者说，有时好不容易逮到一匹黑马，却过早被庄家洗出，颠落