[VIP专享]成交量三格分析法--转载好过些新浪博客

成交量三格分析法

“既然庄家的意图要通过量价表达出来，那么分析庄家在市场中成交量的

缩放情况，再结合每个重要的技术位，我们就能预测到庄家在做什么，进而理

解庄家下一步打算做什么。这对我们操作好股票非常重要。在运作股票的整个过程中，庄家会根据市场浮筹和跟风盘情况，决定是否要洗盘。同样，如果到

达拉升目标位，自然要出货。此时，庄家往往采取骗线的手法，将均线和各项技术指标调整向好，让投资者以为还要继续上扬，有时还要有利好配合，而庄

家却在偷偷减仓或出货。这一切，都与价和量的变化有着密切关系。华鲁恒升

(600426)就是这样一个典型。”

“那么，庄家在做盘过程中筹码不断变化，要搞懂他们的意图，岂不很麻烦，可你却能几秒钟看穿庄家意图，有什么诀窍吗?”记者感到更为疑惑。

“是啊，这确实需要很深的看盘功夫，用成交量缩放比例及阶段换手率来

细细体会庄家控盘度及其真实意图。由于我们平时观察的股票很多，没有那么

多时间进行逐一分析，因此，为了方便看盘，我们需要化烦为简，将其形象化，从图表中观察成交量缩放程度和重要的技术位之间的变化关系，既能让人一目

了然地洞悉庄家行为，还能提前预见庄家意图，具有很强的跟庄实战性，准确

率很高。

“既然量价是庄家行为在市场中的直接体现，那么我们首先要对成交量有

个判断标准。在钱龙软件的成交量区域内，有三条虚线，将成交量分成三个格段，自下而上，我称之为一格、二格和三格。根据量柱大小，研判庄家进出货

行为，看似简单，却又快捷实用。”

江汉关于量价关系的分析要点如下：

1.“一格”的意义。

(1)量柱在一格内运行，一般指日换手在3%以内；

(2)股价大多处于下降通道，或在底部区域；

(3)量柱在一格底部运行，日换手在O.5%以内，庄家未做盘，市场人气较

为低迷；

(4)量柱在一格顶部间断出现或连续出现，日换手在2%左右，在低位为庄

家隐蔽性吸筹阶段。

2.“二格”的意义。

(1)量柱进入二格区间，一般指日换手在4%～6%之间；

(2)股价位于低位，为庄家建仓或庄家启动信号；

(3)股价脱离底部后，为庄家洗盘或突破某一重要关口；

(4)股价位于头部，为庄家出货。

3.“三格”的意义。

(1)量柱进入三格区域，一般指日换手在7%以上；

(2)股价位于低位，为庄家建仓或启动信号；

(3)股价位于头部，为庄家大比例出货，此时日换手往往大于10%；

(4)往往伴随利好或利空消息。

4.注意事项。

(1)根据各股票盘子不同、庄家控盘度不同以及操盘手法不同等，使各股票

三格中日换手率会有所差异；

(2)重点观察该股现在与历史量柱之比例关系；

(3)重点观察该股主要放量日的图形位置；

(4)图表的放大与缩小会使量柱产生变格，因此缩图时为长周期观察，主要判断主力中线行为及出货情况；放图时为短周期观察，主要判断短期主力进场

及洗盘情况。

“原来这里面还有这么多玄机，那么如何提前知道庄家要洗盘呢?”记者接

着问道。庄家洗盘的秘密

“这个，恰恰是问题的关键，”江汉说，“投资者对庄家洗盘的手法想必

都体验不少：有剧烈震荡式，有高台跳水式，有巨量长阴式，还有制造‘假头部’和无量跌破平台等等。但是，在实战中重要的是要提前知道庄家未来洗盘的位置，这也是我多年研究的核心技术。其中包括两个问题：一是庄家在何时何位洗盘；二是庄家洗多深及洗多长时间。”

1.洗盘位。

知道庄家未来在何位洗盘，是十分关键的一个问题。这里涉及到时间和空

间的概念，时间要用空间来计算，而且还要观察量的变化。空间是该股前期历

史的顶与底，当一只股票从底部启动开始上升时，遇到前期历史第一个底为第一洗盘位，因为此时底部跟进的筹码已较多，而前期历史之底又为套牢筹码密

集区，庄家要在此置换筹码，将底部跟进的筹码置换出去，抬高跟风盘的成本，以便向更高的目标进发，否则，上档解套盘涌出，底部跟风盘获利了结，全都

卖给庄家，庄家岂不在抬高持仓成本，弄不好还会被套住。洗盘结束后，庄家继续拉抬股价，越过第一洗盘位，至下一个历史之底再洗盘也就是第二洗盘位，我俗称其为“隔山打老牛”，如此反复，直到出货位为止。例如前面讲的华鲁恒升的洗盘，即遵循着这一规律。当然，除了历史前期底部，还有趋势线、江

恩角度线、黄金分割位等。

2.何时洗盘。

在庄家运作股票中，一般会经过多次洗盘，下一次洗盘可能出现的时间为：先找到下一个洗盘位，再根据当时该股价位及与下一个洗盘位的距离之差来计算需要多长时问到达。这里面有个速率问题，主要是看成交量的缩放程度来判断其速率。在这期间主力不断增仓，那到达的速度就快。

3.洗盘的深度与时间。

庄家洗盘究竟会洗多深与洗多长时间，这里有个洗盘定律：庄家洗盘出货量与洗盘幅度和洗盘时间成正比。就是说庄家在洗盘的时候，如果出掉了较少的筹码，则预示庄家对此位控制力较强，不必进行大规模洗盘，因此，其后洗盘时间不会长，幅度也不深，随后就会再度上攻；如果庄家在此出掉了大量的筹码，说明庄家认为此处跟风盘较多，套牢筹码较重，需要强力洗盘，才能轻身前进，因此，随后洗盘时间就较长，幅度也较深。我们可以从图表中的量柱看出庄家洗盘时出货量的大小，从而作出相应的判断。

4.洗盘结束位。

洗盘时股价运行至某一强力支撑位为洗盘结束位，多数情况下以“隔山打老牛”位为准，此时成交量也缩至单日换手在1%以内，随后股价将再度启动。

注意：如果此后出现的阳量、即收阳线的成交量、大于前面的洗盘量则预示主力大比例加仓，那么随后股价将突破前面高点创新高或奔更高的洗盘位；如果此时量能明显不足，则很难越过前期高点，或在前期高点附近再度洗盘。

例如华北制药(600812)，主力在2003年10月29日开始打压建仓，经过两个月筑底，运行到2004年1月6日，到达洗盘位F点，同时放出顶到二格的

量柱，与其相对应的D、E两点为其“隔山打老牛位”的老牛位，随后展开洗盘。图中A、B两点连线构成洗盘结束位，股价运行到C点恰在此位止跌，展开又

一轮的上攻，到达H点时在对应的G点(老牛位)洗盘。此位并未放大量说明庄

家还未到出货位，且洗盘不会太深，股价有望冲击前期高点。当股价飙升至N

点即与前期高点M点平行位时突然放出天量，量柱进入三格，显然主力在此出

货，应果断离场。(见图4—14)

再如云铝股份(000807)，2005年11月至2006年2月从3元上涨至6.80元，其50%回调位为4.9元。至2006年3月10日收盘刚好 4.89元，而此时换手已缩至2%以内。随后的3月15日放量上涨，换手超过7%进入三格，说明庄

家又要发动一波挑战前期头部的上攻。因此，我们在3月 17日回踩20天线时果断介入，随后该股连续飙升。(见图4一15)

又如我自2005年8月至2006年3月间操作的天发石油(000670)。按照我

的“量价时空”原则逢洗盘结束位买进，洗盘位卖出，先后共操作八次，每次

持股3天左右，平均每次获利5%以上。通过跟踪操作，我对该股庄家的手法基

本做到了如指掌。

与庄家一道出货技巧

“常听投资者说，有时好不容易逮到一匹黑马，却过早被庄家洗出，颠落

马下。那么，怎样才能做到与庄家一道出货，赚取更大的利润呢?”记者问。 “正所谓‘知己知彼，百战不殆’，首先让我们来了解一下主力出货手法，以及与洗盘手法的不同，这样才能达到全线跟庄的目的，从而获取最大跟庄收

益。”江汉继续向记者披露：

主力出货手法：

1.单日反转。

特点：单日巨量见顶，随后快速反转向下。

通常庄家经过反复洗盘拉升，达到其目标位后，便开始出货。在出货的最疯狂阶段必然放出天量，这是庄家出货最显著的一个特征，是因其将锁仓的筹码如数放出所致。该股在此阶段的市场表现为利好频传，股价连续上扬，成交异常活跃，人气旺盛，图表中单日量柱顶到三格。此时庄家正在大比例抛货，而许多投资者，会在庄家精心布置的陷阱中以为此股还有更大的想象空间，已经买入的在期盼更高的获利，没有买的人在媒体股评的积极宣传及其获利的效

应下，也经不住诱惑开始追进。

由于主力采取快速拉高派发的手法，到最后出货日已将锁仓筹码大部分抛出，随后又采取打压出货，使股价一落千丈，其出货手法较为凌厉。

与洗盘对比：

(1)单日成交量远远大于洗盘量，一般当日换手在15%以上。

(2)出货后三日内股价放量急挫，洗盘后则缩量不跌或微跌。

(3)单日反转一般为主升浪末期，此阶段其股价运行角度变陡，速率明显加

快，而洗盘则处于中途形态中，角度较缓，速率较慢。

如图4—16所示，北方国际(000065)于2004年4月9日、10日连续放出天量，拉高出货，两日换手超过55%，庄家单日反转出货。

2.高位宽幅震荡。

特点：高位箱体震荡，阶段换手率往往超过150%。

有些中长线庄家由于持筹较多，控盘超过50%，很难短时间出完筹码，往往要在相对高位反复出货，造成股价在高位宽幅横盘震荡，长达3个月至半年

甚至更长，在此阶段换手往往超过150%。

与洗盘对比：

(1)洗盘区域换手明显小于出货区域换手，一般不足50%；

(2)洗盘区域为中途形态，大多走出三角形，出货区域为反转形态，以双顶

和头肩顶居多；

(3)出货区单日成交量明显大于洗盘区；

(4)出货区往往持续放量，洗盘区阴量往往急速萎缩。

例如图4-17所示，中国联通(600050)，在图示的方框区域，明显构筑复合头肩顶，宽幅震荡出货，且在2004年2月2日跳空高开后掼压出货，并放出天量，形成经典出货K线——乌云盖顶之式。由于主力筹码较多，在此区域反复震荡出货达3个月之久，换手超过100%，待大部分筹码出净后，股价也跟着

一落千丈。

跟庄实战应用：

我们再来研究一下如何与庄家一道出货。上面谈了成交量三格定律和洗盘位，那么我们就要运用这种技术来巧妙跟庄了。投资者在庄家启动信号后买进该股，耐心等待其运行至第一洗盘位，此时如庄家出货量较少，图表中量柱还

未达二格，我们可继续持仓，至下一个洗盘位。假如图表中的量柱顶在二格，

则可先抛出，待其洗盘即将结束时再次买回。当其主升浪来临，无量上涨时继续持仓观望，直到某日，在较高的一个洗盘位上放出天量，图表中量柱顶到三格，即为庄家疯狂出货，这时我们就要毫不犹豫地将手中的该股全部出清。该股在未来几日将全线快速下挫。由于庄家手中筹码较多，不可能短时间出净，

在股价重挫之后往往还会有二次反弹出货，有的庄家还有三次出货，甚至更多，这主要看庄家仓位轻重，以及总出货量决定。

运用此量价时空法则，你不仅可以轻松地洞察主力蛛丝马迹，判断主力做

盘意图，明了它何时洗盘、何时出货，骑上黑马也不会轻易被庄家震落马下，

从而战胜庄家也便不再是遥不可及的事了。

运用量价时空法则应注意的问题：

lI要有专业技术功底。

上述洗盘位的时空研判，其实本是一套较为专业的技法，要求对道氏理论、江恩理论、黄金分割理论以及时间周期理论等股市经典理论有深度把握。这里

只是对其核心技术做了简单的量化，只有全面掌握了此专业技法，才能在实战

中运用自如，保持较高的成功率。

2.要对市场中各类强庄股如数家珍。

只有对各类强庄股的操盘风格及手法了如指掌才能准确把握庄家的脉搏，

轻松跟庄。

3.坚持趋势操作法，回避大盘下跌风险。

再高的高手在大盘下跌趋势中也是赔多赚少，有效回避大盘下跌风险，抓

住上升趋势操作，才是市场中获利的永恒法则。诀窍之五胸中有幅“航海图”

历数江汉操盘的九年多的经历，会发现他炒股越来越成熟、越来越精明。1999年“5.19”前的底部，还有2001年6月的顶部……直至2005年12月的

底部，他都成功地踏准了节奏。此外，他事先预测强势板块并准确捕捉强势股

的绝活，也常令投资者叹服。

当记者细问起缘由时，江汉回答说：“我也曾有过刻骨铭心的挫折。痛定

思痛，我感到在风云莫测的股市必须有一套科学严谨的系统战术和高成功率的

技术方法，才能保证稳定的收益。孙子日：‘知可以战与不可以战者胜。’说白了，在股海里航行，就要有一幅‘航海图’，你才不至于迷失方向。经过多

年的实践和总结，我终于形成了自己的风格，并获得了高回报。”神奇易数泄

天机

江汉说：“股市是多变的。拥有高超的波段操作技术，在股市中高抛低吸，是每个投资者梦寐以求的。为了追求这一梦想，投资者大都付出了沉重的代价。我感到要想准确地捕捉战机，在大盘上涨时介入，而在下跌时空仓观望，这就要求我们要能精确地掌握大盘波动规律，并提前做出中期趋势的判断。

“我多年以来一直试图用最具中国特色的周易预测理论来找出答案，并在

市场中得到了验证，2003年5月、2004年4月和2005年9月相对高点的具体

时间，我都提前半年做出了预测，其误差在3天以内，并提前出局，规避了大盘连续下跌的风险。而本人在2005年9月即预测大盘将于2005年12月5日见底，此次则一天不差。”江汉详述了他研究的部分心得：

(1)六十甲子周期：以中国干支纪年法为时间单位，以甲子至癸亥六十日为

计算周期；

(2)将六十甲子按一定坐标系数进行空间排列，找出时空交错点；

(3)计算每日大盘旺相休囚系数，画出未来几个月的涨跌趋势图，我称其为

“股市航海图”，即“周易指数预测图”；

(4)将时空交错点标注在航海图上，此即为大盘波段顶底的变盘日期。

此图克服了传统六爻预测法因人因时而异的随机性、不确定性因素，皆运用时间定数因子，因此确保了所测结果的惟一性，所计算出的结果与大盘走势可以达到惊人的一致，但在不同的时间周期上，其准确率会不同。

通过以上几种方法对大盘进行综合研判，一个足具前瞻性的时空预测图就展现在我们眼前，伴我们在股海中自由航行而无往不胜。

大资金的进出不像小资金那么灵活，其最理想的操作方式就是按大盘的中期波段进行操作，既可规避风险，又可获得稳定的投资收益。

孙子日：“夫未战而庙算胜者，得算多也，未战而庙算不胜者，得算少也。

多算胜，少算不胜，而况于无算乎!”

这就要求操盘手在制订作战计划之前，要对大盘未来趋势作出超前分析，精确判断。我运用周易理论经过七年多的实战总结，相信已经破解了这个最艰难而又最重要的股市密码，即未来的波段顶与底。此图可谓洞察先机，可以预测未来一年大盘的波段顶与底，在行情未展开之前即对大盘的中期趋势已了然于胸，尤其对机构投资者大资金的进出更具有战略指导意义。面对风云变幻的中国股市，正所谓：“心事浩茫连广宇，于无声处听惊雷。”走在涨幅榜前列投资者每天都想抓进涨幅榜的强势股票。那么，有没有什么方法事先预知哪些股票未来几天能进涨幅榜呢?采访中江汉袒露出自己的看盘诀窍：

通过对短线强庄手法的分析，我们发现如下特点：

(1)大多以拉出涨停板方式启动；

(2)在每个波段出现涨停的概率较高；

(3)多数为板块龙头；

(4)多数为热点板块；

(5)涨速快，时间短；

(6)出货坚决，结束时往往伴随天量；

(7)无量涨停还会涨停，放量涨停要小心第二日低开；

(8)一般都会有二次出货，但皆属反弹，涨幅不大，宜快进快出，绝不可恋

战。

由上可知，短线的操作，必须抓那些在未来几日将涨停或进入涨幅榜前5名的股票才能成功。那么，我们该如何把握呢?

其实，只要运用前面讲过的技术就可准确把握了。每日进入涨幅榜前列的股票，一般都会在当日放出巨量，此日也是庄家集中火力运盘的日子。一只股票不可能一直放量，庄家也不可能天天动用大比例的筹码，因此只有在庄家启动、洗盘、出货时才会放巨量。那么，我们只要通过量价时空法则研判庄家何时启动及何时洗盘，就能提前介入庄家准备出击的股票，也便不难抓住进入涨

幅榜前列的股票了。

例如南京熊猫(600775)，每次突破箱体均摸涨停板。2006年2月20日，按量价时空理论，该股正好走到洗盘结束位，本人果断介入，第二日该股果然以涨停报收，列涨幅榜榜首。(见图4—18)

再如福建水泥(600802)，2006年2月22日经过前面三日低开缩量小阳线主力已洗盘结束，当日巳出现稳步增量，我指导股友买入，第二日放量大涨进

入涨幅前列，但未封涨停。根据成交量分析，我认为该股近日应该出现涨停，结果调整三日后还是以涨停报收。(见图4—19)

短线强庄，信手拈来

“听说你有一个猎击短线强庄股的法则在实战中很管用，能介绍一下吗?”

记者问。

“很多股民喜欢操作短线，但面对千余只股票又束手无策，往往喜欢道听途说，亏了钱又怨天尤人。”江汉说：“这里，我透露给投资者一个非常简单且又非常实用的方法。就两句口诀，可谓道破玄机，百试不爽。过去我从未公

开过。”

短线强庄法则第一句：飞龙在天王者现

三十六计第一计瞒天过海云：“备周则意怠，常见则不疑，阴在阳之内不在阳之对，太阳，太阴。”这是说最最隐秘的事物往往隐藏在最最公开的事物之中。我们到处去寻找强庄股，不如等它出现后便一目了然。市场中实力最强的短线手法，无非是连拉涨停板。那么我们只要把两个月内出现过连续涨停板的股票作为我们的选股对象就可以了。此种股票是市场中真正的强庄股，足具王者之风，如飞龙在天，气贯长虹。根据强者恒强的原则，经过一段时间的盘整之后，它还会有强劲的市场表现，再次冲击涨停板。(实际上是主力第一次拉升不可能出完货，必然要再次拉高派发，此时其强庄性质不变，经过两三次派发后，其强庄性质才会开始减弱。)运用此法，寻找短线强庄股易如反掌。

下一步就是何时介入——

短线强庄法则第二句：再起雄风地量时

根据我的量价时空法则，主力洗盘结束时成交量必然出现大幅萎缩，这是因为主力已到洗盘目标位而不再出手。此时盘面浮筹已很轻，是我们最佳介入时机，即使再跌也是空头陷阱，主力的诡计而已。随后主力必然雄风再起，价

升量增，直至再度冲击涨停。

此法运用得当，成功率可达90%。

例如G青松(600425)，2005年7月连续涨停，经过4个多月缩量盘整后，

又雄风再起，两个月又大涨40%。

再如G氯碱(600618)，2005年8月连续涨停后经过3个月盘整，于2006年1月11日再次放量，说明即将再次冲击涨停。果然，于2月8日该股再度涨

停。

还有秦丰农业(600248)，2005年lO月连续涨停，后于2006年1月25日出现无量跌停板，庄家明显刻意打压，做出空头陷阱，随后主力卷土重来，17

个交易日大涨40%。(见图4—20)

注意：经过两三次拉高派发后，不可再轻易介入。

类似的例子不胜枚举。选择介入时机，也还有其他判断依据，投资者可自行总结。运用此法捕捉短线强庄股，可谓以逸待劳，坐收渔翁之利。

江汉在股市沉浮十余载，曾历经磨难，后潜心研究并付诸实战，终小有所成。他说：现在能以平常心面对股市，得益于对“儒、释、道”的爱好，正所谓：“是非成败转头空，青山依旧在，几度夕阳红。”

在大盘迷茫沉寂的四年间，他以独到的目光和胆识，猎击逆势飙升的大黑马股，使资金账户在熊市中年年拉出长阳，令众人惊羡不已。